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保險公司論文

第1篇：保險公司論文范文

文化是社會生活的總和，它包括諸如一般行為、信仰、價值觀、語言和社會成員的生活方式等要素，它也是某區域內人們的價值觀、特性或行為的特征表現。不同文化間的社會規范是不同的?？鐕?a href="http://www.baojiexiang.com/haowen/109985.html" target="_blank">保險公司管理者首先要識別和區分文化差異，才能采取針對性的措施。文化差異是在各種人類關系中都存在的，它不只限于語言，還包括非語言溝通、宗教、時間、空間、顏色、數字、美學、風俗習慣、身份意識和食物偏好等，所有這些對不審慎的公司都是潛在的陷阱。

美國社會心理學家霍夫斯蒂特（GeertHofstede）認為文化不是一種個體特征，而是具有相同經驗、受過相同教育的許多人共有的心理過程。接受教育的不同，經歷的生活不同，使不同國家或地區的人們擁有不同的心理過程——不同的文化。霍夫斯蒂特根據他對60多個國家和地區中為同一跨國公司工作的16萬名員工進行了問卷調查，提出了描述文化差異的四指標說，即：權力差距、防止不肯定性、個人主義與集體主義、價值觀念的剛性與柔性。權力差距，指社會中權力弱或無權利者相信并接受“權力的分配是不公平的”這一觀點的程度。相信與接受的程度越高，權力差距就越大。在權力差距大的文化中，下屬對上級有強烈的依附性，公司多是集權型的。在權力差距小的文化中員工參與決策的程度高。防止不肯定性，是指在不確定性防止高的文化中，人們對安全（職業保障）有高度民主需求，十分相信絕對忠誠和專業知識；員工缺乏冒險精神。個人主義指人們只顧及自己及他們的家庭的傾向，集體主義指人們歸屬集體的傾向。價值觀念的剛性是指一種以成功、金錢觀念占主導地位的情形，價值觀念的柔性是指關心別人關心生活質量占主導地位的情形。

文化因素影響保險公司跨國營銷與管理

文化差異影響跨國保險公司經營管理的各個方面，從設立合資保險公司談判到保險客戶的搜尋、銷售，從保單設計、投保、核保、交費到后續服務全過程。同時文化影響市場選擇及進入市場的方法等。

文化影響市場選擇

對一個國家文化的理解，將影響跨國保險公司經營戰略中對市場領域的選擇。國際上一些著名學者對這一問題有以下認識：市場營銷專家認為，國與國之間的創新傾向主要取決于國與國之間的文化傳統和新產品進入市場的時間。創新波及理論認為，新思想的傳播或交流，在文化背景相同的群體內部較容易，否則很困難。社會學家認為，世界文化分為“高背景”和“低背景”兩大類文化類型。在高背景文化中，內部同文同種，約定俗成相同，因此信息容易傳播。而在低背景文化中，社會內部差異大，存在許多“亞文化”相互獨立。這樣信息既不易傳播，也不易被接受，在保險上表現為新險種的創新過程中模仿者較少?？鐕ｋU公司究竟選擇那些國家作為自己的目標市場，必須結合各國的文化背景。

保險談判過程的跨文化觀點

談判是至少兩個團體試圖就各自利益問題達成契約的過程，談判包括兩個范疇：談判主題和談判過程。在異質文化中，談判過程是談判中的關鍵障礙。不同的文化體系產生不同的談判方式，在這種情況下，在對主題的會談開始以前，首先要確定談判過程。談判的經典觀點把談判劃分為四個階段：無任務探索階段、任務階段、說服階段和定約階段。雖然所有的談判都包括這四個階段，但是當談判雙方來自不同的文化時，每個階段的戰略、技巧、內容、持續時間和次序，以及每個階段的工作重點，將是不同的。

保險市場營銷調研中文化因素

保險營銷調研本質上是指收集、分析和展示與保險營銷有關的信息。一般而言，調研的工具是一樣的，但是所處的文化不同時，調研的環境和得出的結果會有很大的不同。保險市場調研可以利用直接數據或間接數據，直接數據是通過個人訪問、調查、目標小組、觀察和實驗等方式采集，間接數據是已經存在的、公開的關于某地市場的資料。在這里面，文化的影響是很明顯的。對直截數據的獲得，上述五種數據采集方法都有潛在的文化缺陷并有可能導致錯誤的結論。因此，跨文化調研的基本問題是市場分析所得的結論的真實性和實際應用中的可行性。

保險產品設計、定價中的文化現象

財產保險和人身保險的險種的設計，必須符合當地的文化習慣。保費的確定是受諸如成本、需求條件和國家的法律等因素的影響。每一種文化對定價策略以及方法的應用都有其文化偏好。保險產品的費率、理賠率、回報率以及所在的文化也許將成為主要決定因素。收入、文化習慣和消費者偏好在國與國之間是不同的。因此，在不同的文化面前，不同的保險費水平及賠付水平也許會被接受或拒絕。

文化因素對營銷方式的影響

目前，保險促銷策略主要包括廣告、人員推銷、公共關系、網上營銷等促銷方式。每一種促銷方法都有其適用性，文化對于溝通和信息的反映方式是不同的，如現今很多國家興起的網絡保險營銷深受保戶青睞，而一些國家的保險消費者卻更加習慣人員上門推銷。其營銷方式的設計應隨著文化的不同而不同。

個人推銷保險的文化問題

個人推銷保險是市場營銷組合策略中最大的一個組成部分。由于遵循的文化規范不同，世界各地的保險消費者的需求和要求是不同的，而滿足這種需求和要求的過程——個人銷售過程也是不同的。在個人推銷過程中，往往由于文化上的失禮而陷入困境的不乏其例，特別在人壽保險營銷中，在有些國家一些忌諱的語言一定要避開。保險營銷人員應該對文化差異有敏感性。另外，宗教和文化信仰常常會影響推銷過程，以及處于跨文化的影響下風俗和習慣，都會為推銷過程帶來影響，譬如頭銜的使用在不同的國家是不同的，因此必須加以注意。

保險售后服務中的文化因素

保險競爭日益激烈，保險服務日益成為保戶關心的問題，發生保險責任事故后，保險公司應及時上門調查理賠。售后服務是整個產品的重要組織部分，如果沒有協調一致，產品形象將受到極大損害。售后服務是國際競爭的強大武器，不僅能留住客戶，而且能擴大收入。不同的文化背景決定著服務的提供者和消費者對需求內容的期望值和認同感，決定著他們怎樣溝通、怎樣交流、雙方注重什么和如何反饋等。

管理者與當地員工之間的文化差異

管理是“管”與“理”的有機統一。如果跨國保險公司管理者不相信員工,只“管”他們,而不會“理”他們,就會造成管理者和職工關系的疏遠和社會距離的增加,就會影響溝通,甚至造成溝通中斷。管理者如果不能正確面對這種文化沖突,對職工采取情緒化的或非理性的態度,職工也會采取非理性的行動,這樣,誤會越多,矛盾越深,對立與沖突就成為必然,后果不堪設想。同時文化差異難于實現保險公司內部管理者與保險營銷隊伍的良好溝通。

文化差異對跨國保險公司組織機構運轉效率的影響

由于價值取向的不同,必然導致不同文化背景的人采取不同的行為方式,而同一公司內部便會產生文化沖突。隨著跨國保險公司經營區位和員工國籍的多元化,這種日益增多的文化沖突就會表現在公司的內部管理上和外部經營中。在內部管理上,人們不同的價值觀、不同的生活目標和行為規范必然導致管理費用的增大,增加組織協調的難度,甚至造成組織機構低效率運轉。

解決文化差異下跨國保險公司營銷的策略

管理人員和公司員工本土化

跨國經營的用人策略主要有母國化、東道國化、國際化等，但對于保險行業來說，應實行管理人員和公司員工本土化策略。要本著“思維全球化和行動當地化”的原則來進行跨文化的管理。通?？鐕ｋU公司在海外進行投資經營，就必須雇用相當一部分的當地職員做管理人員及保險人，利用當地雇員熟悉當地的風俗習慣、市場動態以及政府方面的各項法規，而且和當地的消費者容易達成共識，雇用當地雇員無疑方便了跨國保險公司在當地拓展市場、站穩腳跟?！氨就粱庇欣诳鐕窘档秃Ｍ馀汕踩藛T和跨國經營的高昂費用、與當地社會文化融合、減少當地社會對外來資本的危機情緒；有利于東道國在任用管理人員方面，主要考慮的是該雇員的工作能力及與崗位的匹配度，選用最適合該崗位的職員。隨著全球營銷中產品的快速創新和多樣化，以及人類種族之間的空前交往和融合，本土化策略有利于按照當地文化習慣開發產品、實現保險銷售。

根據各國文化習慣發展保險電子商務

保險電子商務的最終目標是實現電子交易，即通過網絡實現投保、核保、理賠、給付，在通往這個最終目標的過程中，跨國保險公司需根據東道國的語言、信仰、價值觀等，設計網上營銷流程。電子商務將使保險公司之間的競爭由價格競爭轉向技術與服務的競爭。保持與客戶長期的、緊密的一對一方式的關系，一直是現代金融服務業追求的目標。隨著電子商務技術的發展，保險公司可以通過電子商務系統向客戶提供自動化的、專業的和個性化的咨詢與產品組合，隨時了解并最大限度地滿足投保人對保險產品的個性化需求，甚至還可以讓客戶根據自身的實際需求酌情定制保單，使有效需求和有效供給得到統一。

加強保險管理人員和推銷人員的培訓

大多數公司一般注重對員工的保險專業知識和推銷技巧的培訓，常常忽略文化差異的培訓，跨國保險公司要建立員工的跨文化培訓制度，對全體員工，尤其是非本地員工，進行文化敏感性訓練。這種訓練的目的是加強員工對不同文化環境的反應和適應能力。培訓通常的主要方式和內容包括：文化知識培訓；語言培訓；模擬培訓；跨文化研究；心理培訓；外交技能的培訓。

在保險產品設計、定價中結合文化因素

在不同文化中的保險經營活動中，保險營銷的最重要因素就是理解消費者觀念、價值觀和保戶需求的差異。由于營銷本身是基于滿足客戶的需求的，當這個需求在很大程度上以文化為基礎時，所以成功的保險營銷應該努力去理解所要開拓的市場文化規范。如果保險險種不被接受是因為其價值觀或習慣沒有充分滿足人們的需求、或者沒有充分滿足特定社會文化的價值觀，公司就必須根據市場需要制定新的險種。保險險種的設計、定價，必須符合當地的文化習慣。

第2篇：保險公司論文范文

鑒于保險公司運營績效評價問題的重要性，國內外相繼展開這方面的研究。國外文獻主要集中于隨機前沿分析（SFA）、數據包絡分析（DEA）、自由分布分析（FDA）、比較前沿分析（CFA）、隨機成本前沿分析（SCFA）等方法層面：Kraft等（1998）［1］運用隨機前沿分析（SFA），選取1994－1995年期間克羅地亞地區銀行類金融機構的經營數據，對銀行類金融機構經營績效進行了實證分析，研究認為，新銀行的經營績效比老銀行相對低下；Grabowski等（1993）［2］采用數據包絡分析（DEA）對銀行績效進行了實證分析，研究發現，分支機構模式的銀行績效比控股公司模式的銀行績效要高；Grabowski等（1994）［3］采用自由分布分析（FDA）對銀行績效進行了實證研究，結果發現，銀行規模越大，則對應的銀行績效相對越??；Bauer等（1998）［4］運用比較前沿分析（CFA）對非銀類金融機構績效進行了實證分析，研究發現，比較前沿分析（CFA）比隨機前沿分析（SFA）計算出來的績效值平均水平要低；Worthington（1998）［5］運用隨機成本前沿分析（SCFA）測算了資產質量、人力素質和教育程度等因素對非銀類金融機構績效的影響。國內文獻主要集中于兩大層面：在保險公司績效評價方面，楊樹東等（2010）［6］采用結構方程模型方法，對我國保險公司經營績效進行了評價分析；竇爾翔等（2011）［7］運用RAROC模型分析法，對我國商業銀行和保險公司的風險績效進行了評價分析；褚保金等（2011）［8］通過ConeRatio（錐比率）模型分析了我國保險公司的運營績效，研究認為，ConeRatio模型更符合以風險控制為主的保險公司運營績效評價；孫蓉等（2013）［9］采用主成分分析法，選取2011年樣本數據，對我國保險公司運營績效進行了綜合評價；孫健等（2014）［10］在分析我國保險業市場結構與效率基礎上，選取相關樣本數據，對我國保險業績效進行了實證評價；蔣才芳等（2014）［11］運用數據包絡法（DEA），對我國人壽保險公司的經營績效進行了有效性評價；劉鵬等（2010）［12］通過構建VaR模型，對我國保險公司的投資組合保險策略績效進行了綜合評價；樊銳（2011）［13］運用主成分分析法，對我國保險資金在證券投資績效方面進行了評價分析；黃薇等（2012）［14］以壽險類保險為例，對中國人壽保險行業的營銷績效進行了評價。在保險公司績效影響方面，張邯癑等（2007）［15］選取保險業相關運營數據，對我國保險公司績效的整體影響因素進行了實證分析；趙桂芹（2009）［16］實證分析了資本投入效率對我國財產類保險公司經營績效的影響機制；王曉英等（2011）［17］以股權結構與經營績效的內在關聯性為基礎，實證分析了股權結構對國有上市保險公司經營績效的影響問題；夏?等（2013）［18］選取我國保險行業2011年的截面數據，實證分析了公司治理機制對我國保險業風險與績效的影響問題；陳彬等（2013）［19］選取我國24家中資財產類保險公司作為樣本數據，對公司治理機制與保險公司績效的關聯性程度進行了實證分析；邵全權等（2009）［20］以壽險類保險為例，實證分析了保險保障基金對中國壽險業結構、競爭與績效的影響問題；邵全權等（2009）［21］實證分析了保險保障基金對中國保險業整體產業組織經營績效的影響問題。綜上所述，現有文獻主要集中于保險公司經營績效方面的探討，很少涉及保險公司運營績效評價方面的探討。此外，現有文獻在實證方法方面很少采用因子分析法，在樣本選取方面很少采用中國境內保險公司作為樣本對象，在研究思路方面很少涉及分類評價?？紤]到中國境內保險公司運營績效評價是個嶄新問題，對此，本研究的主要貢獻在于：設計了中國境內保險公司運營績效評價指標體系，在此基礎上，選取來自中國保險業60家境內保險公司的運營數據，運用因子分析法對中國境內保險公司運營績效評價進行了實證分析，并以此為依據，給出了相關政策建議。本研究成果將為中國保險業構建科學高效的運營績效評價體系，提供重要的理論指導與決策參考。本研究剩余部分的內容結構安排如下：第二部分為中國境內保險公司運營績效評價指標體系設計；第三部分為中國境內保險公司運營績效評價的實證分析；第四部分為結論與建議。

二、中國境內保險公司運營績效評價指標體系設計

（一）保險公司運營績效評價指標的遴選基礎所謂保險公司運營績效，主要是指保險公司在保險業務運營過程中所呈現的效率狀態。保險公司的運營績效不同于保險公司的經營績效，保險公司的經營績效主要側重于保險公司經營管理的效率狀態，而保險公司的運營績效除了反映保險公司經營管理層面以外，還應反映保險公司的風險運營、業務發展、人才配置等多元層面。此外，保險公司作為一類特殊的金融企業，將具有普通企業的基本特征，對此，通過對普通企業運營績效評價的相關指標進行修正，可以成為保險公司運營績效評價的基礎性指標。同時，保險公司與普通企業之間還存在較大差異，對此，還應當結合保險公司金融業務的具體特征，添加若干能夠反映保險公司金融業務特征的拓展性指標。基礎性指標與拓展性指標組合在一起，構成了保險公司運營績效評價指標體系。保險公司運營績效評價基礎性指標的遴選基礎，主要是依據《企業效績評價操作細則（修訂）》對于金融類企業績效評價的相關規定，《企業效績評價操作細則（修訂）》是由國家財政部、國家經貿委、國家人事部、中央企業工委、國家發改委等五大部門于2002年度聯合頒布的，企業績效評價操作細則（修訂）涉及的具體評價層面主要包括財務效益狀況、償債能力狀況、發展能力狀況、資產運營狀況等四大層面，以及基本、修正、評議等三個層次的32個指標，該32個指標依照不同層次及不同權重，構成了普通企業績效評價的基礎指標，具體見表1。

（二）保險公司運營績效評價指標體系的基本架構依據保險公司運營績效的定義，保險公司運營績效不僅需要反映保險公司的經營管理層面，還需要反映保險公司的風險運營、業務發展、人才配置等層面。此外，本研究認為，保險公司不同于普通企業，應結合企業績效評價操作細則（修訂）對應的基礎指標，再依據保險公司金融業務的具體特征，對保險公司運營績效評價指標進行拓展與深化，才能得到能夠準確反映保險公司運營績效的評價指標體系?？紤]到保險公司運營績效必須綜合反映保險公司的經營管理、風險運營、業務發展、人才配置等綜合層面，對此，本研究認為，保險公司運營績效評價指標體系應當從保險公司的資產質量水平、保險賠付水平、保險經營水平、利潤獲取水平、保險發展水平、保險服務水平、人才配置水平等七大變量層面，分別遴選出反映上述七大變量的相關指標，從而構成真正適合于保險公司運營績效評價的指標體系。依據上述分析思路，本研究構建了保險公司運營績效評價指標體系，基本架構見表2。依據保險公司運營績效評價指標體系的基本架構，保險公司運營績效評價指標體系主要由反映七大變量的15個指標構成。此外，本研究還給出了各個變量對應指標的測度公式，為實證分析提供樣本數據的輸入接口，并通過對各個變量與對應指標之間的關聯度分析，給出了各個變量與對應指標之間的相關性情況，具體結果見表3。本研究對于上表給出的指標測度公式及相關性情況詮釋如下：1．對于資產質量水平變量的詮釋該變量主要反映保險公司運營中的資產分布及配置質量狀況，主要由現金比率、固定資產比率、應收保費比率等3個指標來綜合反映。其中：現金比率指標值越大，則保險公司短期償債能力就越強，屬于正向指標；固定資本比率指標值越大，則保險公司短期償債能力就越弱，但是，依據我國保險公司的財務制度規定，固定資本比率指標值最高不得超過50％，屬于適度負向指標；應收保費率是保險公司的應收賬款率，應收保費率指標值越大，則保險公司短期償債能力就越弱，但是，依據我國保險公司的財務制度規定，一般應小于或等于8％，屬于適度負向指標。2．對于保險賠付水平變量的詮釋該變量主要反映保險公司運營中的保險賠付及退保應對狀況，主要由資產負債率、賠付退保率等2個指標來綜合反映。其中：資產負債率指標值越大，則保險公司中長期償債能力就越弱，屬于負向指標；賠付退保率指標主要是賠付退保金額與保費收入的比值，賠付退保率指標值越大，則保險公司應對意外風險的賠付能力就越弱，屬于負向指標。3．對于保險經營水平變量的詮釋該變量主要反映保險公司運營中的資產運作及經營效率狀況，主要由總資產周轉率、人均凈利潤、人均保費收入等3個指標來綜合反映。其中：總資產周轉率指標值越大，則保險公司資產運作效率就越高，保險經營水平也就越高，屬于正向指標；人均凈利潤與人均保費收入指標值越大，則保險公司經營效率也就越高，保險經營水平也就越高，均屬于正向指標。4．對于利潤獲取水平變量的詮釋該變量主要反映保險公司運營中的資產回報及保險收益狀況，主要由凈資產收益率、承保利潤率等2個指標來綜合反映。其中：凈資產收益率指標值越大，則保險公司資本回報水平就越高，說明資本創造利潤能力就越強，屬于正向指標；承保利潤率指標主要反映保險公司保險業務的獲利水平，承保利潤率指標值越大，則保險公司保險主營業務的獲利能力就越強，屬于正向指標。5．對于保險發展水平變量的詮釋該變量主要反映保險公司運營中的保費增長及資本增長狀況，主要由保費增長率、資產保值增值率等2個指標來綜合反映。其中：保費增長率指標反映保險公司保險主營業務的規模增長水平，保費增長率指標值越大，則保險公司的保險主營業務發展水平就越高，屬于正向指標；資本保值增值率指標反映保險公司資本保值增值水平，資本保值增值率指標值越大，則保險公司主營業務收入水平就越高，屬于正向指標。6．對于保險服務水平變量的詮釋該變量主要反映保險公司運營中的保費服務效率狀況，主要由保費服務成本指標來直接反映。保費服務成本指標主要是指保險公司獲取單位保費收入需要承擔的手續費及傭金成本，事實上，保費服務成本指標主要反映了保險公司對于保費業務的服務效率。保費服務成本指標值越大，則保險公司保險服務效率就越低，保險公司運營績效也就越低，屬于負向指標。7．對于人才配置水平變量的詮釋該變量主要反映保險公司運營中的人才配置結構及效率狀況，主要由銷售人員比例、大專以上員工比率等2個指標來綜合反映。其中：在人才配置結構方面，保險公司屬于金融服務業，需要大規模的銷售人員數量，因此，銷售人員比例指標值越大，保險公司保險主營業務規模就越大，屬于正向指標；在人才配置效率方面，保險公司從業人員需要學習及掌握一定的保險專業知識，因此，大專以上員工比率指標值越大，保險公司保險業務的拓展能力就越強，屬于正向指標。綜上所述，保險公司運營績效評價指標體系主要由來自于資產質量水平、保險賠付水平、保險經營水平、利潤獲取水平、保險發展水平、保險服務水平、人才配置水平等七大變量層面的15個指標構成。下面，本研究將以上述評價指標體系為基礎，采用因子分析法（FAM），對中國保險公司運營績效評價進行實證分析。

三、中國境內保險公司運營績效評價的實證分析

（一）樣本數據來源及處理本研究選取中國保險業60家境內保險機構作為實證樣本，樣本數據來源于《中國保險年檢2013》提供的中國保險業官方統計數據。需要說明的是，為深入比較不同類型及不同性質保險公司之間運營績效的差異，本研究對中國境內保險公司進行了基本分類，其中：按照公司經營類型來劃分，主要分為財產保險公司與人壽保險公司兩大類；按照公司資本性質來劃分，主要分為中資保險公司、合資保險公司與外資保險公司三大類。依據上述分類方法，在公司經營類型方面，本研究選取的60家中國境內保險公司主要包括28家財產保險公司與32家人壽保險公司。在公司資本性質方面，60家中國境內保險公司主要包括31家中資保險公司、15家合資保險公司與14家外資保險公司。下面，我們將資產質量水平、保險賠付水平、保險經營水平、利潤獲取水平、保險發展水平、保險服務水平、人才配置水平等七大變量作為一級變量，將反映七大一級變量的15個指標作為二級變量，我們將二級變量又命名為“指標變量”，15個指標變量分別以變量符號X1至X15來表示，指標體系的變量設定符號見表4。我們將《中國保險年檢2013》提供的中國保險業官方統計數據代入表4中，即可得到中國保險公司運營績效評價實證分析的原始樣本數據。本研究原始樣本數據保留兩位小數。為便于分析，我們給出了中國境內60家保險公司的簡稱及分類表，具體見附錄A。此外，為了充分發揮因子分析法在實證分析中的作用，我們需要對原始樣本數據進行如下處理：一方面，為了消除指標變量之間的量綱差異而帶來的實證結果偏差，我們將運用軟件SPSS19．0中的Z－Score方法對原始樣本數據進行了標準化處理；另一方面，為了檢測數據間的相關性，從而判定樣本數據是否適合做因子分析，我們進行了KMO檢驗和Bartlett檢驗，本研究進行的KMO與Bartlett檢驗結果表明，KMO檢驗結果超過0．5，達到0．586，說明樣本數據相關性的置信度達到95％以上，樣本數據之間具有很強的相關性，因此，樣本數據適合進行因子分析。

（二）實證分析過程下面，我們將采用因子分析法進行實證分析。本研究實證分析的具體思路是：首先，計算方差貢獻率及累計方差貢獻率，確定主成分個數；其次，計算主成分的載荷矩陣，確定每個主成分覆蓋的指標內容及因子名稱；然后，計算主成分的系數矩陣，確定每個主成分或因子的計量表達式，并依據方差貢獻率，得到綜合因子的計量表達式；最后，依據綜合因子的計量表達式，給出中國境內保險公司運營績效的綜合評價結果。1．方差貢獻率及累計方差貢獻率計算通過SPSS分析得到解釋總方差的計算結果，具體結果見表5。由上表可以看出，我們得到的7大主因子累計方差貢獻率達到80．517％，能夠很好地覆蓋15個評價指標，完全可以對60家中國境內保險公司運營績效評價進行較好解釋。此外，從7大主成分的方差貢獻率分布還可看出，第一主成分的方差貢獻率為19．591％，綜合反映能力位居第一位；第二主成分的方差貢獻率為14．888％，綜合反映能力位居第二位；第三主成分的方差貢獻率為13．512％，綜合反映能力位居第三位；第四主成分的方差貢獻率為11．445％，綜合反映能力位居第四位；第五主成分的方差貢獻率為9．061％，綜合反映能力位居第五位；第六主成分的方差貢獻率為6．495％，綜合反映能力位居第六位；第七主成分的方差貢獻率為5527％，綜合反映能力位居第七位。2．主成分的載荷矩陣計算下面，我們選取7大主成分，運用SPSS工具，計算出主成分的載荷矩陣，具體結果見表6財政金融研究從主成分的載荷矩陣可以發現，不同主成分覆蓋著的不同的指標內容，對此，我們依據各個主成分覆蓋的主要指標內容，確定主成分名稱。具體分析如下：第一主成分主要由人均凈利潤（X7）、凈資產收益率（X9）、承保利潤率（X10）等指標變量來反映，這些指標變量主要反映了保險公司的綜合獲利能力，對此，我們將第一主成分命名為“綜合獲利能力因子”，以符號F1表示。第二主成分主要由現金比率（X1）、賠付退保率（X5）等指標變量來反映，這些指標變量主要反映了保險公司在短期內的保險賠付能力，對此，我們將第二主成分命名為“保險賠付能力因子”，以符號F2表示。第三主成分主要由人均保費收入（X8）、承保利潤率（X10）、服務成本（X13）、銷售人數比率（X14）、大專以上員工比率（X15）等指標變量來反映，這些指標變量主要反映了保險公司保險主營業務的運作效率，對此，我們將第三主成分命名為“保險運作效率因子”，以符號F3表示。第四主成分主要由資產負債率（X4）、人均凈利潤（X7）、人均保費收入（X8）、保費增長率（X11）、服務成本（X13）、銷售人數比率（X14）等指標變量來反映，這些指標變量主要反映了保險公司保險主營業務的拓展潛力，對此，我們將第四主成分命名為“保險拓展潛力因子”，以符號F4表示。第五主成分主要由固定資產比率（X2）、應收保費比率（X3）、資本保值增值率（X12）等指標變量來反映，這些指標變量主要反映了保險公司的風險控制能力，固定資產比率（X2）與應收保費比率（X3）越大，且資本保值增值率（X12）越小，則保險公司的風險控制能力就越弱，對此，我們將第五主成分命名為“風險控制能力因子”，以符號F5表示。第六主成分主要由現金比率（X1）、資產負債率（X4）、資本保值增值率（X12）、服務成本（X13）等指標變量來反映，這些指標變量主要反映了保險公司中長期的綜合償債能力，對此，我們將第六主成分命名為“綜合償債能力因子”，以符號F6表示。第七主成分主要由資產負債率（X4）、總資產周轉率（X6）等指標變量來反映，這些指標變量主要反映了保險公司運用財務杠桿進行資本運作及資產管理，也間接反映了保險公司的資產經營效率，對此，我們將第六主成分命名為“資產經營效率因子”，以符號F7表示。3．主成分的系數矩陣計算對表3－3中數據進行處理，將第i列元素分別除以第i個特征根的平方根SQR（i），即可得到第i個主成分的系數，全部主成分的系數就構成了主成分的系數矩陣，具體結果見表7。依據公式（8），我們即可計算出綜合因子F的具體數值，綜合因子F的具體數值就是我們所要得到的保險公司運營績效的綜合評價得分。4．保險公司運營績效綜合評價依據上述公式，我們即可得到60家中國境內保險公司的運營績效得分值，并依據運營績效的綜合評價得分情況，對60家中國境內保險公司運營績效進行了整體排名，運營績效得分的整體排名結果見表8。依據上表可以發現，在60家中國境內保險公司整體排名中，排名位于前五名的保險公司分別是安邦財險、安邦人壽、交銀康德、三星財險與三井住友，排名位于最后五名的保險公司分別是天安人壽、國泰人壽、國泰財險、安聯財險與中法人壽。同時，為便于比較分析，我們還對60家中國境內保險公司的運營績進行了分類排名。其中：從公司經營類型對60家中國境內保險公司運營績效得分情況進行分類排名，得到排名位于前十名的財險類與壽險類保險公司，公司類型排名的具體結果見表9。此外，從公司資本性質對60家中國境內保險公司運營績效得分情況進行分類排名，我們得到運營績效排名位于前五名的中資類、外資類與合資類保險公司，公司性質排名的具體結果見表10。的整體排名情況來看，中資類保險公司運營績效的平均得分為1．66分，外資類保險公司運營績效的平均得分為0．67分，合資類保險公司運營績效的平均得分為－4．67分。對此，我們得到的評價結論是：從運營績效的平均得分情況來看，中資類保險公司的運營績效整體上優于外資類與合資類保險公司，外資類保險公司的運營績效整體上優于合資類保險公司。

四、結論與建議

（一）研究結論本研究構建了中國境內保險公司運營績效的評價體系，并運用因子分析法，選取中國保險業60家境內保險機構的運營數據作為樣本數據，對中國境內保險公司運營績效評價進行了實證分析，主要得到如下實證結論：1．在中國境內保險公司運營績效整體評價方面，運營績效綜合得分排名位于前五名的保險公司分別是安邦財險、安邦人壽、交銀康德、三星財險、三井住友；運營績效綜合得分排名位于后五名的保險公司分別是天安人壽、國泰人壽、國泰財險、安聯財險、中法人壽。2．在財險類與壽險類保險公司的分類評價方面，運營績效綜合得分排名位于前五名的財險類保險公司分別是安邦財險、三星財險、三井住友、東京海上、長江財險；得分排名位于前五名的壽險類保險公司分別是安邦人壽、交銀康聯、工銀安盛、友邦廣東、友邦江蘇。3．在中資類、外資類與合資類保險公司的分類評價方面，運營績效綜合得分排名位于前五名的中資類保險公司分別是安邦財險、安邦人壽、長江財險、友邦廣東、友邦江蘇；得分排名位于前五名的外資類保險公司分別是三星財險、三井住友、東京海上、友邦廣東、友邦江蘇；得分排名位于前五名的合資類保險公司分別是交銀康聯、工銀安盛、恒安人壽、中意財險、聯泰大都會。4．比較中國境內保險公司運營績效的分類得分情況發現，財險類保險公司與壽險類保險公司之間的運營績效存在一定差異，財產類保險公司的運營績效優于壽險類保險公司的運營績效；中資類保險公司的運營績效整體上優于外資類與合資類保險公司，外資類保險公司的運營績效整體上優于合資類保險公司。

第3篇：保險公司論文范文

1．1模型的基本假設基本假設如下:①商業保險公司與政府都是理性經濟人。②政府與商業保險公司在農業保險業務發展中存在信息不對稱與利益沖突。③政府作為委托人，不能直接觀察到作為人的商業保險公司在開展農業保險業務過程中的努力水平，商業保險根據私人利益的需求，可以選擇努力開展農業保險業務或消極對待農業保險業務。④商業保險公司和政府之間存在一定的利益沖突。⑤在委托關系中，政府最關心的是農業保險發展所帶來的政府效用，而從商業保險公司的角度來說，鑒于農業保險的有限可保性及收益性，商業保險公司更為關心的是公司經營此項業務的盈利性。

1．2模型構建參考劉渝琳等的研究［6］，構建農業保險制度中政府與商業保險公司之間的委托研究模型。政府通過制定激勵合約使商業保險公司按照政府的利益選擇行動。該研究使用a代表商業保險公司開展農業業務的努力程度，A是其可選擇的行動組合，a∈A;η是農業風險未發生的概率，是不受政府和商業保險公司控制的外生隨機變量，Q是η的取值范圍，η在Q上的分布函數和密度函數分別為g(h)和g(h);c(a)是商業保險公司發展農業保險業務的成本，是a的嚴格遞增函數;為了簡便分析，假設商業保險公司農業保險業務的發展規模與公司的努力程度正比，即商業保險公司越努力發展農業保險業務，則其農業保險的投保就多，業務規模就大，反之，則農業保險業務規模就小。π代表屬于政府的總效用，由a和η共同決定，π(a，h)是a的嚴格遞增的凹函數(即給定η，商業保險公司努力程度越高，農業保險投保就越多，則總效用越大)，也是η的嚴格增函數(即較高η反映農業發生率較低，總效用較大)。政府面臨的問題是如何根據觀測到π來設計保險制度(激勵合同)s(π)。在農業保險制度中，政府設計商業保險公司激勵措施的目的是最大化自己的期望效用函數，但同時它面臨來自商業保險公司的參與約束和激勵約束:商業保險公司的參與約束為商業保險公司開展農業業務所得到的期望效用不能低于不開展該項業務最大期望效用。根據理性人的假設，如果商業保險公司參與農業保險合作得到的期望效用低于不參與合作所得到的最大期望效用，商業保險公司會退出農業保險制度中與政府的合作。如果用u表示商業保險公司不開展農業業務時的效用，那么參與約束可以表述為。商業保險公司的激勵相容約束為:如果政府不能觀測到商業保險公司的業務發展情況η，那么商業保險公司可以通過選擇努力程度a來最大化自己的效用函數。政府為了使商業保險公司按照政府意愿選擇努力程度a，那么對于其他行動a''''，必存在如下的激勵相容約束條件。

1．3模型分析在無法使用“強制合同”(法律法規和全面監督)迫使商業保險公司參與農業保險制度并發展農業保險業務的情況下，政府的選擇是通過給與商業保險公司“激勵合同”誘使商業保險公司按照政府的預期參與并發展農業保險業務。參考假定商業保險公司的業務發展農業保險的努力程度a取值只有2個aH和aL，aH代表努力積極的開展農業保險業務，aL代表消極的對待農業保險業務;假定c(aH)＞c(aL)，即商業保險公司越努力的開展農業保險業務，則成本也更高;政府的社會總效用π也分為最大取值π和最小取值π。當商業保險公司選擇積極努力開展農業保險業務即aH時，π的分布函數和密度函數分別為FH(π)和fH(π);當商業保險公司選擇aL時，π的分布函數和密度函數分別為FL(π)和fL(π)。這里假定分布函數滿足一階隨機占優條件，即對所有的π∈［π，π］，FH(π)≤FL(π)，其中嚴格不等式至少對某些π成立。換句話，商業保險公司努力開展農業保險業務產出高社會總效用的概率大于消極對待農業保險業務時產出高社會總效用的概率。因此，相對應的激勵合同s(π)∈［s，s］。政府設計激勵措施來鼓勵商業保險公司發展農業保險業務目的是為了實現自身效用的最大化，因此，商業保險公司的激勵問題可以進一步具體為通過選擇s(π)解下列最優化問題。推論1對于一個給定的社會總效用π，如果商業保險公司選aL的概率大于其選擇aH的概率，即商業保險公司努力發展農業保險的可能性較低，那么政府提供給商業保險公司的激勵合同s(π)就會降低，即懲罰商業保險公司;反之，如果企商業保險公司選擇aL的概率小于其選擇aH的概率，即商業保險公司努力發展農業保險的可能性較高，那么政府提供給商業保險公司的激勵合同s(π)就會升高，即獎勵企業。事實上，政府所依據的并不是π的物質價值，π更重要的是其信息量價值。政府應根據貝葉斯法則從觀測到的修正商業保險公司類型的后驗概率。令p=prob(aH)是政府認為商業保險公司選擇aH的先驗概率，p''''=prob(aH/p)是政府觀測到π后認為商業保險公司選擇了aH的后驗概率。政府將獎勵商業保險公司，給予支付更高的合同。其中，政府的最優激勵合同s(π)一定是π的增函數，即商業保險公司努力的程度越高則可以換來收益更多的合同。

2農業保險制度中商業保險公司激勵措施的設計

第4篇：保險公司論文范文

保險投資在保險公司的經營中占有舉足輕重的地位。但是目前我國保險公司資金運作現狀并不盡如人意，保險公司作為一個商業企業，其根本目的在于追求利潤的最大化，隨著市場競爭的加劇，保險公司利潤已不能單純依靠收取的保險費與一定概率下的保險賠付差額，而是越來越倚重于保險投資的有效運營。因為保險與給付之差，其利潤率是一定的，而且還有減少的趨勢，而保險投資的運營，其預期的利潤率卻是無限大的，所以只有安全有效地進行各種投資運營才能使保險資金獲得長期穩定的增長，使保險公司獲得較高的利潤。可見有效的資本運營是現代保險業的支柱，是保險經營發展的生命線。

二、我國保險投資的歷史和現狀

（一）我國保險投資的歷史沿革

建國初期，我國保險企業的資金按規定只能存入銀行，所得利息全部上繳國家財政，無任何保險投資可言。經過20年的停辦以后，我國保險業隨著改革開放而獲得新生。中國人民保險公司1980年開始恢復辦理國內保險業務，并積極發展國外保險業務。

1984年11月，國務院批轉的中國人民保險公司《關于加快發展我國保險事業的報告》中指出：“總、分公司收入的保險費扣除賠款、賠償準備金、費用開支和納稅金后，余下的可以自己運用”。1985年3月國務院頒布的《保險企業管理暫行條例》又從法規的角度明確了保險企業可以自主運用保險資金。這不僅是我國保險體制改革的一次重大突破，也是增強我國保險業活力的一項戰略性措施，對加快我國保險業發展產生了深遠的影響。我國保險企業投資大體可以分為以下幾個階段。

1、初步發展階段：1984年至1988年底

中國人民保險公司在取得投資權后，從1984年下半年開始，總公司在北京、江蘇等地嘗試性地開展投資（包括貸款）業務，部分省、自治區、直轄市以及計劃單列城市分公司也相繼開展保險投資業務。

在這一階段，中國人民銀行對保險企業的投資活動實行嚴格管理，一是對資金運用規模實行計劃控制，例如1986年人行對人保下達2億元投資額度。二是對資金運用的方式與方向作了嚴格規定。1986年人保的資金運用被限定為投資地方自籌的固定資產項目。1987年批準試辦流動資金貸款業務和購買金融債券。這一階段的經營效益不大理想，資產運用率和投資收益水平都比較低。以1986年為例，中國人民保險公司國內業務匯總的資產運用率只有9.23%，投資收益率僅為0.83%。

2、調整整頓階段：1988年底至1990年底

由于面臨治理整頓的經濟環境和緊縮信貸規模的局面，加之保險業本身經營效益不佳，我國保險投資業務于1988年底進入調整整頓階段。其內容和措施有：總結前幾年資金運用工作的經驗和教訓，嚴格執行信貸計劃，嚴肅利率政策，把資金轉投到流動資金貸款方面，堅持“十不貸”和注意“重點傾斜”并采取了擔保和銀行承兌匯票抵押等手段，努力提高資金運用的安全性與收益性。在這一階段，中國人民保險公司的資金運用工作除辦理流動資金貸款業務外，大部分工作放在對原有投資貸款項目的清理的催收上。資金運用的范圍被限定為流動資金貸款、企業技術改造貸款、購買金融債券和銀行同業拆借。

3、進一步發展階段：1991年至1995年

經過兩年多的調整整頓，加之宏觀經濟形勢的好轉，保險投資業務于1991年開始進行新的發展階段。在這一階段，保險投資在保險界得到了普遍認同和重視。兩家新成立的全國性保險公司——中國平安保險公司、中國太平洋保險公司先后加入了保險資金運用的行列。保險投資規模不斷擴大，1992年底。人保、平保、太保三家保險公司的資金運用余額達109.46億元。保險投資的范圍有所拓寬，證券投資得到較大發展，保險投資收益得到提高。

4、規范發展階段：1995年至今

隨著1995年《保險法》的出臺和實施，各保險公司遵照《保險法》調整業務，以符合《保險法》的要求?！侗ｋU法》的實施，為我國保險投資業務的規范與健康發展奠定的基礎。

（二）我國保險公司保險投資現狀

1、決策機制薄弱

目前許多保險公司尚未建立一套規范有效的決策機制，人保財險公司直到2003年下半年才成立了專門的保險投資公司。決策的盲目性、被動性、隨意性十分突出，在僅能投資債券的時期，這類決策機制不會體現任何危機，對于資產規模迅速壯大的保險公司來說，更是掩蓋了其決策的弊端：決策機制落后，決策反饋機制尚未建立，在保險公司進入基金市場后會充分暴露出來。

2、保險投資渠道狹窄

1998年以前，保險公司的資金運用渠道限于：銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規定的其他資金運用形式。2000年3月1日起實行的《保險公司管理規定》，保險公司的資金運用，限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券、買賣中國保監會指定的中央企業債券和國務院規定的其他資金運用形式。而西方國家保險公司資金運用的法定渠道則較廣泛。如美國、日本就規定保險公司可進行政府債券、公司債券、股票、抵押貸款、不動產、保單放貸等業務。

3、保險資金利用率低

保險資金的利用率，在國外基本上達到90%，而在我國還不到50%。有限的保險資金主要用于銀行存款。據統計，1998年人保、平保和太保三大保險公司保險資金的40%—60%局限于現金和銀行存款，保險資金基本上無“運用”可言。截止到1999年底，中國人民保險公司的資金運用率還不到20%。為了保證保險資金的安全，保險公司將大量資金存于銀行，由銀行進行專業的資金運用，而保險公司只能獲得固定的較低的存款利息，銀行存款的利息已經遠遠不能使保險資金保值、增值了，保險公司必須開拓出投資新領域來保證其資金的收益性、安全性。

4、保險投資缺乏相應人才

保險投資涉及到存款、國債、證券等多個領域，因此保險投資人才必須對國家經濟發展有遠見，對各行業發展有底數，才能有膽略，有靈活性，善于捕獲商機，在資本市場上獲得豐厚的回報。而我國保險公司由于歷史原因，現有員工基本上由干部、金融機構及政府部門調入和正規大學畢業生三部分組成，且前兩部分約占公司員工的70%，年齡大都在40周歲以上。這樣的人力資源結構，呈現出明顯的弊端，即知識結構老化，缺乏創造力。保險公司要想從保險投資中獲益，就必須引進相應人才，同時注重公司內部年輕人才的培養。

5、保險公司管理水平落后，影響保險投資收益

由于我國長期實行計劃經濟體制，管理體制落后，投資缺乏科學決策，許多公司在科學決策、內部約束機制方面比較薄弱。由此出現了許多領導項目貸款、人情貸款等。這些項目貸款很多無法收回投資本息，甚至成為呆賬、壞賬。管理水平的落后，影響了投資收益。

中國的保險公司要生存，保險事業要發展，客觀上要求保險資金實現有效運用，但是這并不是說中國馬上就完全放開對保險資金運用的限制，還有一些地方需要去完善，還有一些制度需要制定，這是一個漸進的過程。

三、建立我國保險投資體制的構想

（一）保險投資客觀上需要建立有效投資體制

所謂保險投資體制是指保險投資活動運行機制和管理制度的總稱。保險投資機制建立的目的在于提高保險投資的收益，降低投資風險。

保險公司的承保業務與投資業務是現代保險業的兩個重要特征，其中保險投資業務已經成為現代保險公司生存和發展的重要手段。一方面，保險投資業務的發展，將擴大保險公司的盈利，增加保險公司償付能力和經營和穩定性。同時，保險公司收入的增加，將使保險公司有能力降低保險費率，減輕被保險人的負擔，提高保險公司的競爭能力。我國保險業如果沒有投資收益作為基礎，加入WTO后，在承保業務上很難與國外保險公司進行價格（費率）競爭。另一方面，保險投資業務的發展和獲利可以彌補業務上虧損，維持保險公司的生存和發展。如1987年英國兩大保險公司保險業務虧損分別為0.64億英鎊和1.08億英鎊，而投資利潤為2.04億英鎊和2.49英鎊，盈虧相抵后，還有不小的綜合盈利。從近期國際保險業的發展特點來看，保險公司的主要收益已經從傳統的承保收益逐步轉移為投資收益，如美國產險業務自1978年以來連續21年出現承保虧損，主要收益來自于投資收益。

由于保險經營是一種負債經營，因而保險資金的運用除了考慮投資的收益外，還必須保證投資的安全性。因此，市場的開放，投資工具的增加和投資規模的不斷擴大，客觀上需要保險公司進一步加強投資機制的建設，提高化解風險的能力，保證保險資金實現安全性和投資收益的協調。

（二）保險業應盡快建立、健全保險企業的制度和規范

建立和完善中國保險投資體制是一個系統工程。只有保險公司建立了現代企業制度，加強經營管理，才可能為高水平、高效益的保險投資提供根本制度保證。如何加強經營管理，我個人認為可以包括以下內容：

第一、加大公司運作的透明度和社會輿論的監督作用，運用法律武器，嚴懲那些損害股東權益的行為，有效地維護股東的權益。

第二、建立和完善對經理層的約束和激勵機制，徹底改變舊的用人機制，讓市場和競爭來決定經理的選拔，使經理的報酬與公司的業績直接掛鉤。

第三、加強管理創新，按照現代企業制度的要求，摒棄舊的、傳統的管理模式及其相應的管理方工和方法，創建新的管理模式及其相應的方式和方法。

（三）進一步拓寬資金運用渠道

保險資金運用是保險公司穩健經營的基礎，是關系到保險公司經營狀況的重要因素。

由于我國保險業起步較晚,加之其它種種原因,目前我國保險資金運用存在的問題是證券投資基金規模太??；保險公司無法控制入市資金的風險；在目前封閉式基金占據主流的情況下，保險公司只能被動的分紅，其變現很難實現；保險資金的運用渠道過窄；保險資金中短期嚴重。

針對這些問題，必須進一步拓寬保險資金的運用渠道，加快資金入市步伐，使我國保險業能夠持續快速發展。

1、保險資金入市

（1）保險資金入市可以增強保險公司的盈利能力，如果運用得當，還可有效解決保險公司所面臨的“利差損”問題。在《保險法》規定的范圍內進行投資，僅每年的利差損就有3至6個百分點，這為保險公司的長期發展埋下了巨大隱患。在銀行存款的利率為2.25%，國債的買賣收益最多不過6%-7%，在同業拆借市場上，因資金量有限，所以收益率微乎其微。而在2000年保險公司投資證券基金的平均收益達12%。因此，保險資金入市，從長遠來看，對保險公司增加盈利能力、解決“利差損”具有重要的意義。

（2）保險資金入市可以有效改善保險公司資產結構。如果允許保險資金按嚴格的比例進入證券市場，可以在一定程度上緩解資金閑置的壓力。因為保險資金進入證券市場是進行股權的交易，在證券市場機制作用下，根據保險資金運用原則，保險公司必然將資金投入到效益好、有成長性的企業中去，這樣客觀上就使保險資產得到了相應的改善。

（3）從長期來看，保險資金入市對于啟動保險消費將起到一定的促進作用。保險資金入市無疑使國家找到一種對資金更有效的配置方法，從而使部分社會資金與證券市場之間形成紐帶。在這個紐帶的連接過程中，不但可以改變整個社會資金的結構，還可以使經濟發展得到更大的保障，以便使國家、企業、個人以及保險公司更好的發展。

（4）保險資金入市，可以增強我國保險公司的國際競爭力。隨著我國加入WTO，保險業面臨著更大的沖擊，承受著更大的壓力。保險公司除了用提高服務質量來爭取保單，擴大客戶群外，其所得到的保費收入如何獲取最大的安全收益是關鍵問題。在發達國家，保險資金的投資渠道較我國暢通的多，除了存入銀行和購買國債外，還可涉足證券市場甚至房地產業。所以，保險資金入市，可以增強我國保險公司與國外保險公司的競爭實力，更好地奠定加入WTO后的經濟基礎。

（5）保險資金入市可有效緩解證券市場中資金供給與需求之間的矛盾，有助于穩定證券市場。隨著保險業的不斷發展，可入市的保險資金的規模將越來越大，必將會改善證券市場的資金結構，它對證券市場的長期發展所起的作用也會越來越明顯。

2、保險資金進入短期拆借市場。

盡管保險公司都有較高的信譽，但上前還不能以信用方式進入短期拆借市場，而須有抵押。如果能直接以信用方式進入短期拆借市場，可以為保險公司提高資金運用效率提供方便。

3、擴大可投資的企業債券范圍。

目前保險資金只可購買鐵路債券、電力債券和三峽債券，應擴大到其他的企業債券。盡管企業債券質地有好有壞，或者說存在風險，但應相信保險公司有一定的鑒別能力。

4、進行資產委托管理。

資產委托就是保險公司以合同的形式把資金委托給專業的資產管理公司進行運作。它的最大好處是保險公司省心省力，不必事事躬親，同時由專業公司進行操作，也可確保較高回報。

第5篇：保險公司論文范文

政企不分，所有者缺位。在我國，保險公司的股權大多集中在國家或為數不多的幾家大的國有公司手中，經營者的任命權抓在政府，而不是廣大股東手中，導致了股份制管理模式與行政任命安排上時常產生摩擦，長期來看不利于保險公司的健康營業。

關聯交易與信息披露的沖突。保險公司的投資業務是保險公司重要的業務活動，在我國市場經濟秩序還較混亂，信用機制缺乏的客觀條件下，為保證保險資金的安全，保險公司一般會選擇與自己關系密切的內部和外部的關聯方進行交易，這種保險資金運用的行業的特殊性與對上市公司信息披露的規范要求有一定的沖突。

缺乏有效的激勵與約束機制。長期以來，我國大多數保險公司，尤其是國有獨資公司一直在一種低效率水平上運作，機構臃腫，濫發福利，人情賠款多如牛毛，若保險公司內部激勵機制不得到改善，一旦上市，投資者將會面臨很大的成本。由于市場機制不健全和行政干預，我國保險公司對各級經理人員的選擇沒有與人才市場、資本市場以及產品市場有機銜接，也難以形成有效的激勵與約束機制。

保險公司外部的監管約束

償付能力方面。我國《保險公司管理規定》明確規定，“保險公司應具有與其業務規模相適應的最低償付能力”。但據初步估算，我國保險業償付能力不足比率達32.69%，雖然尚無一家公司因償付能力不足而遭停業整頓，但整個保險業的資本不足是客觀存在的。償付能力沒有保證，上市也無從談起。對于那些成立較早的保險公司，人保和人壽采用的“內部剝離”的確可以解決不良資產過高的問題，但這種剝離只是將不良資產從股份公司賬面劃到集團公司賬面，剝離后集團公司的不良資產又如何處置？損失由誰承擔？目前國家還沒有說法，給市場留下了一個大大的問號。

盈利水平方面。我國《公司法》規定，上市公司發行新股的條件之一為最近三個完整的會計年度凈資產收益率平均在10％以上，配股則要求最近三年連續盈利，任何一年凈資產收益率不得低于6％。國內保險市場上，成立較早的保險公司利差損包袱較重，新成立的股份制公司在市場競爭不規范的情況下，為追求規模擴張而進行粗放式經營，經營成本居高不下，盈利狀況也不理想。而隨著競爭的加劇，保險公司服務內容的不斷擴充，較低的賠付率將難以為繼，承保成本將愈來愈高，費率也會有所下降，保險公司的承保利潤必然呈下降趨勢，投資收益在保險公司收益中的份量將愈來愈重。然而到目前為止，有關《保險法》修訂的審議和討論，仍對原來的限制直接入市投資政策“原封不動”。這樣，上市后的保險公司在現行法規環境下能否取悅投資者將是個問題。

保險公司上市的高額成本

信息披露成本。2001年11月14日，中國證監會了《公開發行證券公司信息披露編報規則》，其中，要求申請上市的保險公司在招股說明書正文中專門對內控制度的完整性、合理性及有效性進行說明；在敏感性會計科目上，要求保險公司詳細披露反映保險資金運用情況、盈利能力、償付能力及再保險等事項的會計科目，并按照潛在利差損與不良貸款等提足各項準備金或予以剝離；報表審計方面，要求保險公司聘請有保險公司審計經驗并具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所按中國地區審計和信息披露準則進行審計。

而過于詳盡的信息披露要求，使上市保險公司置身公眾監督之下的同時，也暴露在同行競爭對手面前，面對競爭對手將處于信息弱勢，這在無形中也必將增加其經營成本。

發行和維持成本。擬公開發行股票的保險公司應聘請有資格的證券公司擔任其輔導機構，輔導期為一年。在發行股票時，要雇傭承銷商幫助其發行股票，需要支付承銷費用，上網發行費，審計、驗資費用，評估費用，律師費用，股票登記費，上市推薦費，發行審核費，發行推介費等。據不完全統計，這些費用占上市公司發行總市值的2%—4%左右，這無疑加大了保險公司上市的融資成本。而且，上市公司還必須按規定向交易所交納月費和年費。

保險公司上市后面臨的風險

穩健經營風險。我國股市整體上缺乏對上市公司長期發展潛力的研究，而更多地要求上市公司在短期內得到比較高的回報。而就保險公司的經營現狀來看，要滿足較高的短期回報率是比較困難的。如果保險公司因為投資者關注當期的利潤而在上市后采取一些短期行為，必將對公司的長遠穩健發展產生不利影響。

再籌資風險。上市絕不是天上掉餡餅，并不是有了保險這塊特殊行業的牌子就能隨便上市圈錢，資本市場更看重的是企業的內在價值。尤其對保險行業來說，穩定經營、保障有力是贏得公眾信賴的生存之本，如果只為“圈錢”而上市，“換湯不換藥”，最終愚弄的只能是自己。對上市公司來說，要保持良好的股價和業績，降低再籌資風險，應該靠真正的規范化管理，而不能采取極端手段。

股價波動風險。股東投資企業的目的是擴大財富，股價的大幅波動，尤其是下跌會使股東財富縮水，股東投資的信心受到打擊，也使保險公司進一步融資的難度加大。同時，股價的下跌也會影響到債權人對保險公司的態度，會使債權人對保險公司的發展前景產生憂慮，不再給保險公司延長還款期限或批準保險公司舉借新債。股價在某種程度上代表了投資大眾對公司價值的客觀評價，股價的波動會影響投保人對保險公司的評價，如果股價連續下跌，會破壞保險公司的形象，使投保人的信心受到打擊，退?，F象增多，新市場拓展困難，從而會連累保險公司業務的擴張。這種局面一旦出現，會使保險公司現金流出增多，流入減少，從而影響保險公司的償付能力。

第6篇：保險公司論文范文

中央財經大學保險系主任郝演蘇教授在印尼巴厘島爆炸事件發生三周、俄羅斯劇院恐怖事件剛剛結束的時候，向《財經時報》發表了上述看法。因為與印尼和俄羅斯毗鄰的中國保險行業在兩次大難之后，并未做出任何細微的表現。

他說：“中國保險業在恐怖事件中沒有遭受損失是好事，但換一個角度看，這也是遺憾?！?/p>

中國保險被冷落

2002年10月28日，有關部門通過新華社信息表示，為保障中國注冊航空公司正常運營，中國政府決定繼2001年“9·11事件”以來，第13個月對中國飛機戰爭責任賠償中超出5000萬美元以上的差額部分提供擔保支援，有效期從2002年10月25日延長至11月24日。

按照以往做法，政府擔保隨新的保險條款生效而生效，有效期今為一個月。這是在近期東南亞恐怖事件發生后，國內的惟一與保險行業相關的信息。此外，對國內保險公司來說，似乎天下太平什么都沒有發生。

事實上，中國作為亞洲的重要經濟體，與周邊國家有著密切的聯系。例如，在恐怖事件發生地印尼，中國有不少投資項目，其中引人注意的是中石油和中海油在當地收購的石油和天然氣油田。由于發生爆炸事件，進一步的投資計劃因為缺乏風險保障而陷入僵局。

近年來東南亞旅游成為中國公民安排假日的熱衷選擇。2002年3月1日，中國和印尼兩國政府剛剛正式簽訂協議，印尼成為中國公民出境旅游的國家之一。

無論是海外投資者，還是出境旅游者都具有客觀的保險需求。但是《財經時報》在對國內多家保險公司采訪后發現，他們甚至提供不出相對確切的有關數據。原因是“有關業務比例非常小，所以根本沒有做過專門的統計”。

對于國內保險公司的鎮定自若，郝演蘇指出，這只能說明中國的保險公司對內沒有發掘市場，對外缺乏參與能力——只有國內重大保險項目向國際分保的現象，卻沒有從國際市場獲得分入保單的機會。

他分析認為，造成這種現象的原因有二：其一是中資保險公司在海外機構設置非常少，發生意外時無力做出迅速反應；其二是中資保險公司資金和技術實力較差，而中國的保險市場相對封閉，整體水平也比較低，所以只存在國外公司在中國國內拉保單，而絕少有大型項目要求中國承保，更少有外國保險公司向中國分保。

理論上的外資保單

本周二（10月29日），國家外匯管理局與中國保監會聯合《保險業務外匯管理暫行規定》，這一規定于2002年11月1日起正式實施。有業內人士認為，該項規定對促進中國保險市場對外開放、參與國際競爭具有一定的刺激作用。

“暫行規定”共七章五十六條，明確規定了外匯局和保監會在外匯保險監管方面的職責分工，包括保險經營機構外匯業務的市場準入和退出、保險經營機構外匯業務及其外匯賬戶管理，保險機構和經紀公司外匯收支管理，保險業務項下的結匯、售匯及付匯管理等。

最新的變化是，中國境內企業或個人向境內保險公司投保時，對符合規定條件的保險標的，可以用外匯繳納保險費，并可收取外匯賠償或保險金?！皶盒幸幎ā泵鞔_了如下細節：投保人支付外匯保險費，獲得外匯賠償，保險公司在境內收取外匯保險費、進行外匯賠償，以及保險機構和經紀公司代收代付外匯保險費或賠償。

專家認為，“暫行規定”后，將在一定程度突破中資保險公司為外資或外國公民提供保險。中國公司和公民在海外的保險不能收取外匯保費的瓶頸。

郝演蘇認為，“暫行規定”第三十三條實際上已經提供了這樣的表述——“保險標的在中國境內與境外之間移動的”、“保險標的在中華人民共和國境外存在或者實現的”，該項條例可以視為為中資公司帶來了商機。由此，中資公司在海外的投資項目以及外資公司在中國境內的投資項目，都可以不受保費收取幣種的限制。

第7篇：保險公司論文范文

財產保險公司

摘要：保險公司有一句名言：“成于價格，敗于服務”?？蛻舴帐且粋€涉及公司員工素質、企業文化、工作流程等多方位的工作?？蛻舴召|量的好壞、服務水平的高低決定著保險公司的興衰存亡。本文探討其在體制、人事、制度及文化等方面存在的問題，并在此基礎上提出提高其客戶服務質量的改革措施。

保險客戶服務是指保險人在與現有客戶及潛在客戶接觸的階段，通過暢通有效的服務渠道，為客戶提品信息、品質保證、合同義務履行、客戶保全、糾紛處理等項目的服務及基于客戶的特殊要求和對客戶的特別關注而提供的附加服務內容，包括售前、售中和售后服務。[1]售前服務是為潛在的消費者提供各種有關保險行業、保險產品的信息、資訊及咨詢，免費舉辦講座，協助客戶進行風險規劃、為客戶量身設計保險等服務。售中服務即保險買賣過程中為客戶提供的服務，包括協助投保人填投保單、保險條款的準確解釋、帶客戶體檢、送達保單、為客戶辦理自動交費手續等。售后服務即客戶簽單后為客戶提供的一系列服務，包括免費咨詢熱線、客戶回訪、生存金給付、保險賠付、投訴處理、保全辦理等。

保險屬特殊服務行業，它較一般的商品其服務性更強。保險表面上買賣的是一紙合同，其實質交易的卻是一種服務。保險人與被保險人之間的主要關系,就是服務與被服務的關系，服務貫穿于整個保險活動中，是保險的生命。服務質量的好壞、服務水平的高低決定著保險公司的興衰存亡。要客戶購買保險就必須要他信任保險公司，要他信任公司就必須要他先感受到公司全面貼心的專業服務。目前，廣大消費者對保險的理解還處在初級階段，保險知識的普及也還遠遠不夠，大多數人對保險還在抱觀望態度，再加上各保險公司提供的產品大同小異，服務也就成為客戶投保時的首選，因而保險公司對客戶的服務就顯得更加重要。投?？蛻魪囊粋€公司轉向另一個公司的原因，70%是服務質量問題；對客戶服務不好，會造成94%的客戶離去；沒有解決客戶的問題，會造成89%的客戶離去；每個不滿意的客戶，平均會向9個親友敘述其不愉快的經驗，其親友友會向別的人談起，因而怠慢一位顧客，至少會影響40位潛在客戶；而一個滿意客戶則會帶來8筆潛在生意，其中至少會有一筆成交，且其成本是吸引一個新客戶的1/6。[2]可見，優質的服務有利于增加客戶對保險的了解和認識，縮短保險公司與客戶的距離，增強客戶的信任感，提高客戶的忠誠度，樹立保險公司的良好企業形象，提高公司的市場競爭力。同時，好的客戶服務使保險公司更好地了解客戶需求，滿足客戶需要，從而提高保險公司續保率、增加新保單，降低公司經營成本，為保險公司帶來銷售，創造利潤。所以，優質的服務，是一種“雙贏”策略，即顧客滿意、企業獲利。相反，低劣的服務將嚴重損害保險公司的形象，流失原有客戶群，導致保戶退保、斷交保費、拒絕續保以及失去客戶源等一系列不良后果。

中國人壽保險股份有限公司整體上都是先上規模，后上管理，服務跟不上的。雙流支公司作為其下屬公司也不例外，其服務存在著諸多問題。而這些問題的根源都在于其體制、制度方面，要想從根本上改變落后的服務，就必須從人事、制度、管理、文化、體制等這些根源抓起。

第8篇：保險公司論文范文

人壽保險公司提供了范圍廣泛的產品，包括：定期、終生、死亡、疾病、傷殘等有關的人身保險和與退休有關的年金保險等等。這些產品都是通過躉交或期交保費來得到將來對死亡、疾病、傷殘或退休獲取保險利益的賠付或給付的承諾。這種對將來利益賠付或給付的承諾就是人壽保險公司的負債。壽險公司負債具有以下特點：一是期限較長，期限結構多種多樣；二是流動性要求較高，必須保證滿期給付、保險金支付、退保金支付等現金支付能力充足；三是負債是有成本的，即發生保險事故的賠付、給付或期滿按預定利率本金紅利的返還。因此，人壽保險公司資產具有以下特點：一是與其他金融機構相比，具有長期性，有的保險合同期限達二三十年甚至更長；二是具有信托資產的特點，儲蓄型業務到期需要返還客戶，必須進行資金積累；三是要求收益性，以滿足預定利率和支付紅利的需要；四是要求安全性，必須保障客戶資金的安全。如何保證人壽保險公司在長期的經營中保持足夠的償付能力，確保在將來有充足的資產來匹配負債，是人壽保險公司成功經營的關鍵。

在經濟動蕩的年代，由于利息的變化、股票的下跌、不動產的貶值，會使保險公司的投資收益受到很大的影響，這些都會給人壽保險公司的經營帶來危險。特別是當保險合同簽訂時人壽保險公司承諾了過高的預定利率，而利率的下調使公司的投資回報達不到預期目標時，人壽保險公司將會承受巨大的利差損。分析利差損問題深層次的原因，關鍵還是缺乏資產負債風險的管理意識，大量長期資產短期運用，以及高風險品種占比較高等。如果利差損問題長期不能解決，導致償付能力嚴重不足，壽險公司將面臨被托管甚至破產的風險。人壽保險公司的性質決定其經營要受到許多風險的影響，所以在諸多風險因素的影響下，如果資產負債不相匹配，流動資產與流動負債占比過高，則大量短期資產的經營將受市場利率的波動影響，導致經營的不穩定性，長期負債形成的長期資產在運用形態上遭受無形損耗。因此如何對與投資以及負債有關的風險進行管理、使資產與負債相互匹配，以同時滿足人壽保險公司的償付能力與盈利能力是十分重要的。

人壽保險公司資產負債管理包括以負債為主導和以資產為主導兩種模式，二者是相互作用和相互促進的。以負債為主導的資產負債管理模式，是指從負債的觀點看待二者之間的關系，即根據負債的特點安排資產的期限結構比例。要針對不同產品負債的要求，包括期限要求、收益要求、流動性要求、風險承受能力的要求，制定相應的資產投資組合。以資產為主導的資產負債管理模式，是指從資產的觀點看待二者之間的關系，根據資金運用情況調整負債結構。一是對銷售量的控制，如果資金運用收益無法達到產品設計要求或投資風險過高，則應減少銷售量甚至停止銷售；二是對產品開發的調整，根據資產期限結構和資金運用收益結果，可以對新產品的預定利率、期限結構提出建議。但無論采用何種模式，都必須充分考慮到與資產負債管理有關的風險。

一、與資產負債管理有關的風險

（一）精算方面的風險

主要有四種風險：

A：資產貶值風險：即由于資產的市場價值下降引起的損失。人壽保險公司持有許多不同的資產，如：證券、不動產、保單抵押貸款，等等，這使得人壽保險公司對利率與資產的市場價值的變化十分敏感。資產市值的下降，輕者會引起人壽保險公司盈利能力的惡化，更嚴重的會造成償付能力不足使公司經營出現危機。

B：定價風險：人壽保險公司的定價包含許多因素，如：死亡率、發病率、營運成本、投資回報等等。而且人壽保險公司的經營期限很長，在確定產品價格時，如果不能準確地將這些因素及其將來變化趨勢計算進去，將會影響到人壽保險公司是否能夠承擔對保單持有人的保險責任。

C：利率變化風險：利率變化的風險對人壽保險公司的經營有著重大的影響。例如：如果利率變化造成資產價值的增減無法與負債價值的增減匹配，人壽保險公司可能會面臨倒閉。在過去的十年中，由于利率多次下調，使得部分人壽保險公司經營出現相當大的利差損。

D：經營風險：包括監管制度的變化、稅法的變化、經營新的險種等等。在我國，由于保險法對保險公司的投資作出了嚴格的限制，允許的投資范圍十分有限，主要是銀行存款、國債、金融機構和部分大企業發行的債券、一定比例的證券投資基金，因此投資組合的選擇十分有限，造成資產負債無法匹配的風險加大。此外，由于人壽保險公司經營的長期性，隨著時間的遷移，法律解釋的變化也會對未來人壽保險公司的給付、賠付責任產生重大的影響。

（二）財務方面的風險

主要有六種財務風險：

A：費率風險：即在確定費率或給付、賠付標準時不準確產生的風險。主要有兩類：費率定價過低和給付、賠付標準過高。

B：系統風險：又稱市場風險，即引起資產或負債價值變化的風險，包括：利率風險和基本風險。人壽保險公司根據利率的變化衡量和管理資產負債，其股票、公司債券和質押貸款與利率基準點的變化緊密相連，任何利率的變化都直接影響到這些投資產品的回報率。人壽保險公司投資的資產在信用等級、流動性、期限等方面往往與負債并不相關聯而影響到兩者的匹配。

C：信用風險：即由于債務人因其財務狀況惡化或擔保物價值貶值無法履行責任而產生的風險。由于人壽保險公司的資產有相當部分是公司債券，因此這種風險對其影響較大。

D：流動風險：即由于無法預測的事件造成資產流動性不足引起的風險。人壽保險公司經營的業務多數是長期業務，因此其投資也多數是長期投資以與保險合同到期的責任匹配。但由于某些無法預測的事件，如市場利率比保單預定利率高很多，造成保單持有人大量退保，在保險公司現金不足時不得不低價變現長期資產而遭受損失。

E：經營風險：包括公司管理、信息處理、員工行為等方面的風險。由于這些方面低效與失誤會給人壽保險公司經營帶來昂貴的損失。

F：法律風險：法律法規的變化，包括解釋的變化都會給人壽保險公司帶來巨大的風險。因此必須密切關注立法發展的趨勢，了解未來法律法規的變化，包括加入世界貿易組織后經濟全球化給法律制度與環境帶來的沖擊。此外法律風險還包括保險欺詐、違規經營、保單持有人對保險合同的不同理解等，這使得法律風險變得十分復雜。法律風險可能會給人壽保險公司造成巨災式的損失。

二、資產負債管理策略

在我國，人壽保險公司按照股權的形式可以分為：國有獨資、股份制公司，在國外還有相互公司和上市公司。但無論那種形式的人壽保險公司，其根本的經營目標都是在獲取預定

的資本回報的同時保持足夠的償付能力。人壽保險公司的管理者必須洞察投資環境的演變，了解投資要素變化的趨勢，在分析與資產負債管理有關的風險的基礎上擬定資產負債組合的策略以及公司的投資策略。

（一）資產負債管理過程

按照人壽保險公司的管理特點，資產負債管理可以用“計劃—實施—反饋”的過程來表示：

計劃——包括長期計劃和短期計劃。長期計劃根據各類負債的特點、未來盈利的要求以及利差倒掛的風險，分析與資產負債管理有關的風險，通過模擬測算，決定中長期的資金運用方針和基本投資策略。短期計劃根據長期基本投資策略和年度現金流量預測情況，確定短期基本投資計劃和年度資金安排計劃。

實施——根據不同負債對應的資產情況，由具體操作人員根據年度資金安排計劃調整、組合投資結構。管理的重點是投資決策的透明化、明確化，以及擁有一批專業的資金運用人才和較強的投資組合能力。

反饋——壽險公司應建立風險管理部門，對資金運用戰略及實施過程的風險進行管理，對運用績效進行評估，對投資情況進行分析，并將分析結果及時反饋投資決策部門，以便使投資結構趨于合理。

（二）資產負債管理圖

目前國際上較流行的資產負債管理方法可以用下列資產負債管理圖表示：

附圖

圖1資產負債管理圖

人壽保險公司的管理者進行資產負債管理時，必須考慮到其公司的產品的期限和特征，如：長期和短期產品的比例、傳統和投資產品的組成等等；還必須考慮到制約投資組合的因素，如：法律法規對投資范圍的限制、資本市場投資產品的可能獲得等等；同時還必須考慮到對資本市場的預期，如：利率的走向、資本市場發展的周期等等。通過對上述因素的綜合考慮，確定出投資組合戰略，并進行檢測。目前國際上壽險資產負債管理使用的檢測方法主要有：彈性檢測、現金流檢測(CFT)、動態償付能力檢測(DST)、風險資本法(RBC)、隨機資產負債模型、財務狀況報告(FCR)，其中前兩種方法較為常用。然后才設定符合資產負債管理戰略的投資策略。

當管理者制定出綜合可行的資產負債組合以后，必須將有關理念貫徹到公司的每個階層，同進還要保證有足夠的技術支持和組織機構來幫助管理者完成資產負債管理，當然不同的公司具有不同的組織機構，因而不存在某種適用于所有公司的通用的組織機構。有效的組織機構必須根據各公司的戰略和對風險的容忍程度而制定的資產負債管理目標來建立，以實現公司的經營目標。但建立一個高層的資產負債管理委員會和實行合理的分別投資并進行財務衡量管理將會大大幫助公司的資產負債管理。

（三）資產負債管理委員會

運用資產負債管理構建資金運用戰略，人壽保險公司要健全資金運用機構，除成立投資決策委員會以外，還應成立資產負債管理委員會。高層的資產負債管理委員會通常又叫風險委員會，它由高級行政管理人員組成，負責在連續的狀態下監督和管理人壽保險公司的資產負債風險。它的任務包括審查投資策略、產品開發、產品定價以及市場開發。人壽保險公司的產品銷售對市場利率的變動非常敏感，一方面過低的產品預定利率會使公司的產品在競爭中失去市場，另一方面過高的產品預定利率會產生利差損。資產負債管理委員會必須對產品進行審查，使定價能夠與投資合理的匹配，達到公司預定的資本回報率和其他經營目標。

三、根據資產負債管理的原則設計投資組合

依靠資產負債理論確定了投資策略以后，最重要的工作就是根據資產負債管理原則設計投資組合。以下簡單介紹有關的資產負債管理原則：(1)規模對稱原則：即投資總額與負債總額相一致，建立一種在正常保費收入凈流人增長基礎上的動態平衡；(2)結構對稱：長期負債用于長期投資，而短期負債只能進行短期運用，保持償還期基本一致；(3)成本收益對稱：選擇投資品種要把握投資收益與資金成本相對應，保證實現合理收益，而且要根據市場利率變化對資產、負債的現金價值的沖擊程度隨時調整投資結構。合理地分配資金，構建分散互補的資產組合，這就可以使不同資產間的系統性的風險相互抵消，以降低總體風險水平。一方面，應根據資金來源、成本和期限，選擇不同期限、收益水平的品種，設計相對獨立的投資組合；另一方面，各投資品種的資金覆蓋率要科學合理，單一項目投資比例應適中，力求分散風險。壽險資金不但規模大、期限長，而且保費收入源源不斷，可用資金增長數量非?？捎^，所以建立長期的資產負債管理原則戰略是壽險資金運用現實的選擇，也是追求保險資產長期穩健增值的必由之路。

在設計投資組合時，必須根據人壽保險公司業務的特點開展投資多樣性的選擇并對其進行財務衡量。由于人壽保險公司的產品的多樣性以及期限等產品特征的差異性，人壽保險公司可以根據不同的產品和險種分別進行多樣性的投資，并根據產品或險種的風險特性和其他因素設定資本回報率和投資目標，對投資進行財務衡量。例如，分別投資的決定可以根據產品或險種的保費量大小、風險高低、盈利特點等等來決定。在投資策略的構建上，首先要認真研究負債的特性，建立分險種核算體系，根據每一產品的特性、每一客戶的需求，以期望收益率的最大化和控制利差倒掛風險為條件，以滿足長期、效率、平衡的資產結構為目標，構建長期的資金運用戰略。其次是以分險種核算資金為單位實施資產分配，并在分配過程中不斷參考負債信息的變化，如利率選擇性、流動性、期間性以及資金市場的成熟性等。第三，壽險公司應具備相應的資本金，并提取一定比例的風險準備金，以保證資產負債管理戰略的穩定性。在作出這些決定的同時，還必須考慮到許多運作上的事宜，如：建立某一分別投資的交易規則；投資的融資與組合的重組；稅收和費用的分攤等等。此外，公司建立起高效的財務信息系統是十分重要的，因為管理者需要知道不同險種的現金流量以便作出相應的投資決策。這種分別投資的方法可以是人壽保險公司在整個公司范圍內對資產負債組合進行分析，使管理者對公司的投資組合以及資產負債有較深入的了解，及時發現公司資產負債的不足或機會，以及在給定的投資環境下抵消不同險種帶來的某些風險。

人壽保險公司有許多方法可以用來優化資產組合以使其與負債結構相互匹配并使公司的價值最大化。在乎穩的投資環境下，例如利率保持穩定時，這將是比較容易做到的，投資回報也比較容易預測。但是，在過去的十年來，由于利率的下調、資本市場的動蕩、不動產價值的起落，人壽保險公司面臨著重大的考驗。同時，政府法規的變化、消費者權益保護的加強、市場的開放也給人壽保險公司的運作以及發展戰略帶來諸多的挑戰。因此人壽保險公司的經營者必須制定出適應投資環境變化的資產負債管理策略才能夠達到預期的經營目標。

四、根據資產負債管理原則建立健全投資風險控制制度

在設計投資組合、建立投資策略以后，人壽保險公司還應根據資產負債管理原則建立一整套投資風險管理制度，并將之貫穿在壽險投資過程的始終。

1.資金的集中管理、統一使用：壽險公司各分支機構按核定限額留足周轉金后，其余資金應全部上劃到總公司、做到集中管理、統一使用，減少風險產生的環節，實現資金的專業化運作，提高資金使用效率。其次，要嚴格授權、層層負責。在資金運用過程中，要嚴格按額度大小，明確決策和使用權限，每一層級都要對權限內的決策和使用結果負責。再次，要建立健全各項業務管理制度。制度的缺位必然帶來許多實際操作中的問題，進而滋生風險。因此，必須建立各項業務管理制度，如資金劃撥管理制度、集中交易管理制度、帳戶管理制度、會計核算管理制度、稽核檢查管理制度等，并嚴格貫徹落實，堵塞風險漏洞。

2.建立科學的決策機制：許多風險案例說明，因決策失誤而導致的風險遠比一般的經營風險更為重大。因此，建立科學的決策機制是保險公司控制投資風險的重要任務，應該由保險公司最高管理決策層、包括資產負債管理委員會及相關部門負責人和專家組成投資決策委員會，根據公司經營發展總體規劃，制定公司中長期投資政策，對資產進行戰略性分配；另外，還要對資金運用部門提出的業務計劃和重大投資項目進行分析、論證、審核，并最終作出決策。

3.健全投資部門：人壽保險公司的投資部門是投資的直接執行者，目前國內人壽保險公司經營管理體制中擔當這一重任的，與國外保險公司負責資金運用的獨立的投資管理公司不同，大多以保險公司的一個部門的形式存在，必須依據公司授權進行投資活動。資金運用部門要根據公司決策部門制定的中長期投資政策，依靠專業的分析研究和投資管理人才，對宏觀經濟形勢作出判斷，對金融市場進行理性把握，從而擬定中短期投資計劃，確定戰術性資產配比，并由下屬業務部門選擇品種具體實施。

4.綜合風險評估：在評估資產所面臨的風險制定資產負債管理策略時，人壽保險公司還應該注意綜合公司的各個分支機構形成的累計風險。在電腦技術和能夠提供模擬程序的軟件支持下，人壽保險公司可以先進行不同的資產負債管理模擬分析，再作出投資策略的制定。

在當前我國人壽保險市場快速發展以及加入WTO市場不斷開放的今天，投資業務已經成為人壽保險業的主營業務，而人壽保險公司也成為我國資本市場的主要機構投資者。如何保證人壽保險公司在長期的經營中保持足夠的償付能力，確保在將來有充足的資產來匹配負債，是保證我國人壽保險業長期健康穩定發展的一項重要的課題。希望本文能夠在這個方面起到拋磚引玉的作用。

【參考文獻】

1邱華炳，龐任平：“加快中國保險投資體系建設的基本思路”，《國有資產管理》，2000.10.

2鄭偉、孫祁祥：“論保險投資的風險與管理”，《保險研究》，2001.3.

3段國圣：“保險資金投資運作及風險管理”，《上海證券報》，2001.10.20.

4陳志國：“中國保險業風險管理現狀及對策”.

5DrDavidLaster,Asset-liabilityManagementforInsurers,S-wissReinsuranceCompanyEconomicResearch&Consulting.

6StephenW.Philbrick,1999,DynamicFinancialAnalysis:Taxon-omyRevisited,CasualtyActuarySocietySpecialInterestSemin-aronDynamicFinanicalAnalysis,Chicago.

7Oldwick,NewJersey,N.M.BestCompanyInc.,1997:Best''''sInsu-raneReport,life-Health.

8Campbell,TimandWilianKracaw:FinancialRiskManagement,1993.

9StephenForbes:Asset-LiabilityManagementintheLifeIn-suranceIndustry,1993.

10TRACReport:LifeTRAC1996.

11Dr.ArthurRudd:LifeInsuranceandAnnuityinCanada.

第9篇：保險公司論文范文

保險投資在保險公司的經營中占有舉足輕重的地位。但是目前我國保險公司資金運作現狀并不盡如人意，保險公司作為一個商業企業，其根本目的在于追求利潤的最大化，隨著市場競爭的加劇，保險公司利潤已不能單純依靠收取的保險費與一定概率下的保險賠付差額，而是越來越倚重于保險投資的有效運營。因為保險與給付之差，其利潤率是一定的，而且還有減少的趨勢，而保險投資的運營，其預期的利潤率卻是無限大的，所以只有安全有效地進行各種投資運營才能使保險資金獲得長期穩定的增長，使保險公司獲得較高的利潤?？梢娪行У馁Y本運營是現代保險業的支柱，是保險經營發展的生命線。