前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的轉(zhuǎn)口貿(mào)易主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
關(guān)鍵詞:轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟;競爭力;投入―產(chǎn)出;凈出口額;德國
中圖分類號:F713.51文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)15-0169-03
一、德國會成為轉(zhuǎn)口貿(mào)易國嗎
德國一直被視為世界出口冠軍,也因此為其經(jīng)濟的發(fā)展貢獻了巨大的力量。盡管如此,人們還是越來越懷疑德國經(jīng)濟的世界競爭力,因為其強大的出口優(yōu)勢是建立在廉價進口品的基礎(chǔ)上的。德國出口產(chǎn)品的價值將會不再包含本國人自己創(chuàng)造的價值。由此,在德國學(xué)界展開了激烈的論爭。
二、關(guān)于轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟
(一)轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟提出的歷史背景
德國目前的經(jīng)濟形勢顯得不容樂觀:低增長,高失業(yè)。特別是,在全球經(jīng)濟一體化的進程中,盡管德國仍舊在世界,在歐洲享有舉足輕重的地位,但卻顯得信心不足,因為其在很長的一段時間內(nèi)漸漸失去了一些競爭優(yōu)勢:
德國(與瑞士,挪威一樣)因其高工資成本而聞名于世。高工資成本不是一般企業(yè)所能承受的,結(jié)果便是一些企業(yè)要么破產(chǎn),要么轉(zhuǎn)移到國外生產(chǎn)。
歐洲統(tǒng)一市場的建立也使德國失去了以往基于貿(mào)易壁壘存在而獲得的批量生產(chǎn)的成本優(yōu)勢。這意味著,一些小的歐盟成員國現(xiàn)在可以憑借降低的運輸成本而出口價格便宜的產(chǎn)品。特別具有威脅性的是歐盟成員國的東擴,因為現(xiàn)在他們也有機會直接享有來自于世界經(jīng)濟一體化的成本優(yōu)勢。
總的說來,可以得出這個結(jié)論:德國存在著競爭問題,這一問題又比較集中地反映在其勞動力市場上。高工資成本的邏輯性結(jié)果便是逐步增強的國內(nèi)生產(chǎn)轉(zhuǎn)移,且轉(zhuǎn)移向低成本的他國。由此,Sinn H .W.說“德國正在朝著轉(zhuǎn)口貿(mào)易國的方向發(fā)展,它提供給世界高質(zhì)量但卻價格適中的產(chǎn)品,只是這些產(chǎn)品不再在德國本土生產(chǎn)。”統(tǒng)計資料也證實了這一點:自從20世紀90年代中期以后,德國工業(yè)產(chǎn)品總值增長了15%,快于其實際價值創(chuàng)造,因為它只增長了5%,可以解釋的便是不斷增長的產(chǎn)品前端生產(chǎn)進口。例如,大眾汽車的許多部件在東歐完成,在德國進行的只是組裝,但一樣算作純德國的產(chǎn)品出口。
(二)轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟的定義及其特征
Sinn認為轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟是指一國不再生產(chǎn),而只是從事交易。絕大部分的部件從國外進口,然后在國內(nèi)進行組裝,最后銷售到世界各國,或者干脆直接進口成品,然后再賣往其他國家。所有的這些都冠以“德國制造”的商標,盡管產(chǎn)品中很少或不再包含德國人自己所創(chuàng)造的價值。
轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟因此具有下列突出的特性:高進口份額,低價值創(chuàng)造份額。產(chǎn)品由本國創(chuàng)造的價值越來越少,因為在本國進行最后的組裝是最好的事情。
三、檢驗:德國是否走向轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟?
(一)德國出口經(jīng)濟的競爭力檢驗
1.投入―產(chǎn)出分析。Hickel.R,(2004)認為借助投入―產(chǎn)出的分析便于區(qū)別研究德國國內(nèi)與國外價值創(chuàng)造的構(gòu)成。自從20世紀90年代中期以來,在德國的大多數(shù)制造業(yè)領(lǐng)域(德國出口業(yè)的支柱),產(chǎn)品價值的增長快于其毛產(chǎn)值(這里指產(chǎn)品價值減去其中包含的前期部件價值Vorleistung)的增長。有數(shù)據(jù)為證:在1995―2000年期間,德國產(chǎn)品產(chǎn)值平均每年增長4%,而產(chǎn)品毛價值增長每年僅為2.2%,這之間的差距便證實了不斷增長的價值鏈的前端價值創(chuàng)造。但是,這部分價值的增長并不只是來源于進口,還源于本國供應(yīng)商的創(chuàng)造。從1995―2000年間德國制造業(yè)產(chǎn)值增長了22%,其中9.4%來自于本國供應(yīng)商創(chuàng)造的價值,9.1%源于進口制造商創(chuàng)造的價值,3.5%是由需求創(chuàng)造的毛價值。值得注意的是,國內(nèi)其它領(lǐng)域內(nèi)制造商所創(chuàng)造的部件價值同樣構(gòu)成了國內(nèi)價值創(chuàng)造的重要組成部分。Dieckheuer,G(2004)為此指出,“可以看出,大部分的價值創(chuàng)造不是來源于直接所涉及的領(lǐng)域,而是來自于其它領(lǐng)域的交織。”盡管只有7.23%的生產(chǎn)領(lǐng)域,其前端產(chǎn)品部件的價值創(chuàng)造高于國外進口的部分,但這些生產(chǎn)領(lǐng)域卻占了德國整體經(jīng)濟的45%,由此尚不能得出德國正發(fā)展成為轉(zhuǎn)口貿(mào)易國的結(jié)論。
在工業(yè)化和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變遷的進程中,傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域前期價值創(chuàng)造的部分越來越多地通過與工業(yè)領(lǐng)域相近的服務(wù)業(yè)領(lǐng)域所替代。如果這一趨勢發(fā)展到國境之外,便出現(xiàn)了加深的國際分工。最具代表性的便是德國汽車工業(yè),其日益增加的“0utsourcing”反映了國內(nèi)不斷下降的生產(chǎn)深度,目的主要是為了區(qū)分核心和非核心的生產(chǎn)活動。因汽車工業(yè)在德國工業(yè)中占據(jù)很大的比重,因此其相對較高的進口價值便作用于德國工業(yè)的整體平均水平,使其整體的進口水平顯得較高。但畢竟僅憑汽車工業(yè)還不足于說明德國經(jīng)濟的整體特征,例如,化學(xué)工業(yè)中85%的價值來自于本國創(chuàng)造。與此同時,Kinkel.S(2004)認為,還要看到價值回流的現(xiàn)象:在1999―2002年間,有7%的生產(chǎn)從國外移回到德國本土,這一比例從1994年的4%增加到1999年的7%,幾乎翻了兩番,并且在2002年保持不變。究其原因,可能是過去低估了轉(zhuǎn)移到國外的交易成本(如質(zhì)量保險,信任保護等)。
借助投入―產(chǎn)出的分析還有助于確定由出口所引致的進口。主要包括:為出口所直接安裝的進口部件;從國內(nèi)供應(yīng)商那里購得的部件,其部件中已含有進口的價值;進口的產(chǎn)品再直接賣給國外。有數(shù)據(jù)表明,從1991―2002年,德國出口產(chǎn)品中所含的進口份額從26.7% 上升到38.8%,相應(yīng)地,國內(nèi)價值創(chuàng)造的比重從73.3%下降到61.2%。對此,Dieckheuer,G(2004)利用OLS估計進行了描述:WX=143.6-0.27MX-0.17XA①R2=0,99。因此,轉(zhuǎn)口貿(mào)易國的假說可以得到支持:下降的國內(nèi)價值創(chuàng)造比重可以通過不斷增強的價值轉(zhuǎn)移(主要是轉(zhuǎn)移到廉價勞動力國家)來解釋。
為了更好地理解日益深化的國際分工對德國經(jīng)濟的影響,有必要研究一下與出口產(chǎn)品生產(chǎn)相關(guān)的價值創(chuàng)造。從1991―2002年,德國出口產(chǎn)品中本國創(chuàng)造的價值不僅在絕對數(shù)字上增長,而且在國民經(jīng)濟毛產(chǎn)值中所占的比重也在不斷增長。
外貿(mào)上不斷增加的與廉價勞動力國之間的關(guān)系只是日益深化的國際分工的體現(xiàn)。在正常的,積極的國際經(jīng)濟發(fā)展過程中,進口增長率與出口增長率應(yīng)該并行。產(chǎn)品中日益增加的進口比重對出口的增長是一個積極的推動。1991―2002年間,德國出口創(chuàng)值從374.12億歐元增長到732.53億歐元,對此Robert C.Feenstra和Gordon Hanson(2001)通過理論模型的研究得出,不斷增長的“outsourcing”可以有效促進出口增長。盡管,如果經(jīng)濟全球化的進程放緩,那么德國出口產(chǎn)品中自我創(chuàng)造的價值可能會很大,但同時可以預(yù)見的是,其出口產(chǎn)值也會絕對下降,當(dāng)然包括與此相應(yīng)的本國價值創(chuàng)造也會絕對下降。所以,日益加深的國際化分工帶來雙贏的局面。
2.出口―進口分析:凈出口額作為德國經(jīng)濟競爭力的指向標。德國經(jīng)濟研究所(DIW,2004)視凈出口額為具有說服力的經(jīng)濟競爭力指標。使用這一指標最大的好處在于,其不僅包括工業(yè)領(lǐng)域,而且還包括了服務(wù)業(yè)領(lǐng)域以及一些不大重要的基礎(chǔ)領(lǐng)域的分析考量,因而避免了將工業(yè)領(lǐng)域的結(jié)論適用于整個德國經(jīng)濟的錯誤,盡管其工業(yè)領(lǐng)域占較大比重。積極的凈出口額可以證明本國創(chuàng)造的價值比起進口來說更多,而不是相反。
德國凈出口額在1991―2002年間從11.2 億歐元上升到126.2億歐元。但是,不斷增加的凈出口額還不能馬上就作為衡量經(jīng)濟競爭力強弱的指標來使用,因為增加的數(shù)額很有可能是由于弱勢的國內(nèi)需求,或強勢的國外需求,或匯率波動等因素造成的,因此需要用適當(dāng)?shù)姆椒▉硐@些特殊因素的影響。線性模擬是最簡單的方法,但它只適用于凈出口額是靜態(tài)的時間序列,即它的數(shù)學(xué)期望,方差,協(xié)方差與時間無關(guān)。借助ADF 檢驗可以檢驗,是否凈出口額是靜態(tài)的。
如果人們用模型去檢驗凈出口額的靜態(tài)穩(wěn)定性,可以得到下列估計值和t檢驗:(詳見Horn,G,Behncke,S,2004)
ΔAB■=-1,18-0,22AB■+0,11Trend-0,18ΔAB■+0,29ΔAB■
(-1,16)(-2,63)(2,47)(-2,18)(3,32)
Trend (趨勢)和常量的估計值的臨界值分別為-4.14(1%),-3.44(5%),-3.17(10%)。因為-2.63絕對小于此,因此非穩(wěn)定靜態(tài)的零假設(shè)檢驗即使是在10%的顯著性水平下也不能被拒絕,換句話說,實際凈出口額并不是穩(wěn)態(tài)的時間序列。利用ADF 一級差額檢驗可知,凈出口額是I(1)過程并帶有漂移,其平均趨勢是向上的。同樣的結(jié)論也可以通過其他的方法得到。自從1997年以來,德國的實際凈出口額一直呈清晰的上升趨勢。如果德國真的走向轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟,那么其凈出口額一定是呈下降趨勢的。
3.國際間的比較。如果其他國家產(chǎn)品中的進口份額比德國增長的慢,那么也許德國就真的存在競爭問題。在此,筆者主要針對德國的制造業(yè)進行研究。此外,還研究一下德國出口在世界出口中的比重。
通過比較德國與美國、英國、法國、日本的制造業(yè)在1970―2005年間進出口的比值,可以看出德國和日本的出口/進口比值>1,而美國和英國則
再觀察德國貿(mào)易在世界貿(mào)易中的比重可以得出,德國貿(mào)易份額在過去20年間有所下降,但其他國家也一樣在此期間走下坡路。這不奇怪,因為此間大量的發(fā)展中國家,尤其以中國為代表,參與了世界競爭,以至于其他工業(yè)國的世界份額必然下降。如果人們再觀察一下過去的40年,就會發(fā)現(xiàn)德國的份額基本保持不變,上下也就波動10%左右而已。總之,人們無法得出德國出口競爭力每況愈下的結(jié)論。
(二)勞動力市場的發(fā)展作為另一個論據(jù)
轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟的一個重要后果便是國內(nèi)就業(yè)人數(shù)的下降,因為大部分勞動密集型的工作都轉(zhuǎn)移到廉價勞動力國家了。通過對勞動力市場的研究可以去檢驗本文開頭的觀點。
Robert C,Gordon H (2001)對此建立了模型去研究:假設(shè)有三個要素,勞動L,人力資本(高素質(zhì)和質(zhì)量的勞動)H及資本K和三個生產(chǎn)活動:勞動密集型投入y1,人力資本密集型投入y2和兩種投入結(jié)合的一個產(chǎn)出yn。P1,P2是y1,y2的國際市場價格,生產(chǎn)函數(shù)如下:
y■=f■(L■,H■,K■),i=1,2(投入)
y■=f■(y■+m■,y■-x■)(產(chǎn)出)m1是y1的進口,x2 是y2 的出口,在價格p1,p2不變的情況下,均衡時,產(chǎn)品既可以在國內(nèi)生產(chǎn)也可以進口。出于成本的考慮而增加的“outsourcing”降低了勞動密集型的投入(y■■y■■),增加了人力資本密集型的投入(y■■y■■),同時產(chǎn)出增加了。如果資本價格不變,高素質(zhì)的勞動者會獲得更多報酬收入,而低質(zhì)量勞動力則遭受報酬損失。
關(guān)于對德國國內(nèi)就業(yè)的影響一般來講有兩個方面:一是直接增加了的勞動密集型失業(yè)效果,主要集中在家具業(yè)領(lǐng)域。二是由此使國內(nèi)從事最后生產(chǎn)的勞動崗位變得更加穩(wěn)固了的效果。
根據(jù)轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟持有者的見解,生產(chǎn)鏈的轉(zhuǎn)移僅僅是出于成本的考慮,但這并不能反映全貌。Hartmann,M(2004) 認為,對此,一個同樣重要的理由是國際市場開拓的需要,其他重要的理由如質(zhì)量,信用度,彈性的考量等等,也會導(dǎo)致生產(chǎn)鏈的轉(zhuǎn)移。無論出于何種原因,人們對此都還無法找到可信的數(shù)據(jù)去進行統(tǒng)計。另外值得注意的是,低技術(shù)勞動者的失業(yè)并不能有效解釋整體失業(yè)現(xiàn)狀,因為不斷增加的勞動密集型進口產(chǎn)品在德國所有的進口中只占很小的比重。
另外,一個現(xiàn)象是德國的弱工業(yè)化進程,因為在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)就業(yè)的人數(shù)從1999―2003年增加了一百多萬,遠遠超出了在制造業(yè)領(lǐng)域內(nèi)失業(yè)的人數(shù)(82 000),從整體來看,就業(yè)人數(shù)在此期間反而增加了。盡管如此,德國的失業(yè)現(xiàn)象還是比較嚴重的。總而言之,通過對勞動力市場的考察,人們尚不能清晰地得出轉(zhuǎn)口貿(mào)易國的結(jié)論。
四、總結(jié)和展望
通過對投入―產(chǎn)出,出口―進口,國際間的比較以及對勞動力市場的分析,人們無法得出,德國經(jīng)濟在整體層面上有發(fā)展成為轉(zhuǎn)口貿(mào)易國的普遍趨勢,雖然在一些工業(yè)領(lǐng)域的確存在著增加了的轉(zhuǎn)口貿(mào)易行為。同樣值得強調(diào)的是,盡管經(jīng)濟整體上并沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移,但并不意味著就可以據(jù)此解釋企業(yè)微觀層面的轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。
德國出口經(jīng)濟的競爭力在很長時間內(nèi)不斷得到改善。源于出口增加而導(dǎo)致的國內(nèi)價值創(chuàng)造在迅猛增加(平均每年6.1%)。雖然出口產(chǎn)品中國內(nèi)創(chuàng)造的價值份額在下降,但這恰恰反映了德國善于利用和把握國際分工所帶來的好處,而不是相反。把價值創(chuàng)造的比重當(dāng)作指標去評價一國國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展狀況有兩點不足:一是人們無法區(qū)分產(chǎn)品中部件的價值源于國內(nèi)的還是國外的創(chuàng)造。二是,對于衡量就業(yè)來說,關(guān)鍵的不是價值創(chuàng)造的比例,而是價值創(chuàng)造的絕對數(shù),它并不自動隨著價值創(chuàng)造比重的下降而下降。如果對勞動力市場產(chǎn)生了負面影響以及在工資,成本方面存在壓力只應(yīng)該是企業(yè)沒有能力去開辟新市場和創(chuàng)造新的工作崗位,換句話說,只要能不斷創(chuàng)造新就業(yè)崗位,就不能得出對勞動力市場有消極影響的結(jié)論。德國目前經(jīng)濟的情勢并不是主要來源于國外競爭的壓力,更多的是緣于工業(yè)國過多積累所造成的投資不足,這是幾乎所有工業(yè)國所面臨的困境,而絕不僅僅只是德國現(xiàn)象。
參考文獻:
[1]聯(lián)邦經(jīng)濟與勞動部.德國:轉(zhuǎn)口貿(mào)易[J].經(jīng)濟分析,2004,(4).
[2]Basar?konomie Deutschland In: Bundesministeriumfür Wirtschaft und Arbeit, Wirtschaftsanalysen,Nr.4,2004.
[3]德國在世界競爭中[EB/OL].sachverstaendigenrat-wirtschaft.de/ gutacht/04_iv.pdf.
[4]Deutschland im internationalen Wettbewerb sachverstaendigenrat-wirtschaft.de/ gutacht/04_iv.pdf
[5]Dieckheuer, G. (2004).在投入產(chǎn)出模型中對德國外貿(mào),價值創(chuàng)造和就業(yè)的研究[J].國民經(jīng)濟討論副刊,Westf?lische Wilhelms大學(xué),明斯特.
[6]Dieckheuer, G. (2004),Au?茁enhandel, Wertsch?pfung und Besch?ftigung- Untersuchungen in einem Input-Output-Modell für Deutschland,Volkswirtschaftliche Diskussionsbeitr?ge, Nr.357,Westf?lische Wilhelms-Universit?t, Münster.
[7]Hartmann, M. (2004).德國:轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟.LRP 經(jīng)濟報告,Nr 204,美因茲.
[8]Hartmann, M. (2004), Deutschland - eine Basar?konomie In: LRP Wirtschaftsberichte, Nr.2.04, Mainz.
[9]Hans-Werner Sinn (2004).全球化的兩難[M].國家經(jīng)濟研究委員會出版,Walter Adolf J?hr的講座于,2004.
[10]Hans-Werner Sinn (2004).Das Dilemma der Globalisierung, in: Forschungsgemeinschaft für National?konomie (Hrsg),Walter Adolf J?hr- Vorlesung.
[11]Hans-Werner Sinn (2004).轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟,ifo 觀點,Nr 50,慕尼黑.
[12]Hans-Werner Sinn (2004), Basar- ?konomie, ifo Standpunkt Nr,50, Münschen.
[13]Hickel, R. (2004),德國――非轉(zhuǎn)口貿(mào)易,法蘭克福之音.
[14]Hickel, R. (2004), Deutschland?Keine Basar?konomie, Frankfurter Rundschau.
[15]Horn, G., Behncke, S. (2004),德國不是轉(zhuǎn)口貿(mào)易經(jīng)濟,德國經(jīng)濟研究所的星期報告,柏林40/2004.
[16]Horn, G., Behncke, S. (2004) Deutschland ist keine Basar?konomie, Wochenbericht des DIW Berlin 40/2004.
[17]Kinkel, S., Jung Erceg, P., Lay, G(2002).國外生產(chǎn)――對德國是機會還是風(fēng)險?來自于生產(chǎn)革新研究的結(jié)果, Fraunhofer 研究所的系統(tǒng)技術(shù)和革新研究,Nr.26,2002,S.1-12.
[18]Kinkel, S., Jung Erceg, P., Lay, G(2002),Auslandsproduktion- Chance oder Risiko für den Produktionsstandort Deutschland, in: Mitteilungen aus der Produktionsinnovationserhebung, Fraunhofer Institut für Systemtechnik und Innovationsforschung, Nr.26,2002,S.1-12.
[19]Robert c, Feenstra, Gorson, H. Hanson (2001),全球生產(chǎn),分配和增加的不平等:一個關(guān)于貿(mào)易和工資的調(diào)查, NBER Working Paper 8372.
[20]Robert c, Feenstra, Gorson, H. Hanson (2001), Global Prodction sharing and Rising Inequality: A survey of Trade and Wages. NBER Working Paper 8372.
【關(guān)鍵詞】轉(zhuǎn)口貿(mào)易;跨境融資;信貸風(fēng)險
隨著跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的不斷拓展以及外匯局加強對轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下的外匯收支管理，人民幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)快速增長。
轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣跨境融資在為境內(nèi)企業(yè)緩解流動資金壓力的同時，也容易成為異常資金跨境流動的新渠道，由于轉(zhuǎn)口貿(mào)易的特殊性和復(fù)雜性，其背后隱藏的風(fēng)險不容忽視。
一、典型案例
某CQ生物科技有限公司（以下簡稱CQ公司）成立于2009年10月，是由香港A集團和國內(nèi)B集團共同投資成立的一家中外合資企業(yè)，注冊資本4635萬美元（已全部到位）。為配合公司MES項目研發(fā)，CO公司通過某市多家商業(yè)銀行開出轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下人民幣信用證，進口氫化棕櫚梗脂、棕桐油以及電解銅。對應(yīng)出口合同交易方為香港和馬來西亞的數(shù)家公司等。近期，CQ公司已建成的一條年產(chǎn)5萬噸MES生產(chǎn)線在六次試車后，由于生產(chǎn)工藝不穩(wěn)定未能量產(chǎn)，加上外部資金鏈斷裂，導(dǎo)致公司出現(xiàn)了嚴重的債務(wù)危機，各家銀行陸續(xù)到期的信用證無法按期收款。該事件發(fā)生后，相關(guān)債權(quán)銀行積極與CQ公司溝通，采取相應(yīng)措施，以抵押物為切人點，力爭使企業(yè)籌集資金補足保證金，將陸續(xù)到期的敞口信用證變成低風(fēng)險，確保權(quán)益最大化。
二、案例原因分析
根據(jù)政策規(guī)定，企業(yè)一旦確定使用轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式開展業(yè)務(wù)，其結(jié)算方式有“先支后收”和“先收后支”兩種。“先支后收”對中轉(zhuǎn)商而言需先墊付資金;“先收后支”對最終進口商而言也需先墊付資金，若中轉(zhuǎn)商或最終進口商任何一方出現(xiàn)資金短缺，都將影響轉(zhuǎn)口貿(mào)易的順利實現(xiàn)，解決的途徑則是加入銀行信用，即通過先期開出銀行信用證，滿足中轉(zhuǎn)商不先行墊付資金的需求，同時根據(jù)最終進口商銀行開出的信用證，中轉(zhuǎn)商順利實現(xiàn)貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移至最終進口商，并以收入?yún)R款來償付信用證，進而完成轉(zhuǎn)口貿(mào)易全流程。因此，無論“先支后收”還是“先收后支”，一旦加入銀行信用，轉(zhuǎn)口貿(mào)易兩種結(jié)算方式實際就成為一種先收款后付款的“先收后支”模式。 在對上述典型案例進行認真梳理和分析后，不難發(fā)現(xiàn)，銀企在共同策劃轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)運作上，極有可能隱藏或掩蓋了很多致命的風(fēng)險隱患，最終導(dǎo)致銀行被迫墊付人民幣開證資金。
1.買賣合同內(nèi)容簡單，虛構(gòu)真實貿(mào)易背景，開證與實際貨權(quán)轉(zhuǎn)移不對等
如某商業(yè)銀行一筆以轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣背景開立的90天遠期進口信用證項下，信片j證申請人即借款人CQ公司，信用證受益人即供貨商香港M公司，最終進口商香港N公司。進口租船提單顯示發(fā)貨人為香港M公司，提單標示的貨物通知方為香港N公司。單據(jù)貨物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移方向為：香港M公司一香港N公司一中國cQ公司一香港N公司。借款人CQ公司實際并未與生產(chǎn)國供貨商即香港M公司發(fā)生貨權(quán)交易關(guān)系，銀行對中國CQ公司的轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣開證，實際上信用主體是香港N公司。該信用證的風(fēng)險在于信用主體錯位，CQ公司極有可能以假合同虛構(gòu)貿(mào)易背景，造成了合同開證與實際貨權(quán)轉(zhuǎn)移不對等，一旦香港N公司資金鏈斷裂，到期信用證銀行必須墊付。
可以看到，企業(yè)通過虛假的轉(zhuǎn)口貿(mào)易先從境外收取轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下跨境人民幣收入，再通過其他方式（如遠期信用證、海外代付、協(xié)議付款、預(yù)收延付等）延長對外支付期限，最終達到境外融資的日的。雖然《關(guān)于明確跨境人民幣業(yè)務(wù)相關(guān)問題的通知》（銀發(fā)[2011]145號）明確規(guī)定：境內(nèi)結(jié)算銀行在辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時應(yīng)進行真實性審核。但實際操作中，由于轉(zhuǎn)口貿(mào)易“兩頭在外”、資金流與貨物流脫節(jié)，銀行在辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易資金收付時，難以準確獲取相對應(yīng)的物流信息，僅能審核合同、發(fā)票等表面單據(jù)的合理性與真實性，而這些表面單據(jù)極易偽造，故轉(zhuǎn)口貿(mào)易交易是否具有真實的貿(mào)易背景難以查證，為少數(shù)企業(yè)通過轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下跨境人民幣結(jié)算實現(xiàn)境外融資套利提供了便利渠道。
2.銀行審核信用證條款流于形式
對于真實貿(mào)易背景的信用證，對條款內(nèi)容的描述是相當(dāng)嚴謹和慎重的，這關(guān)系到貨款和產(chǎn)品質(zhì)量。但在轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣融資性開證中，一般只要求合同、發(fā)票、裝箱單等商業(yè)票據(jù)，不要求收益人提品檢驗證書、產(chǎn)地證、保險單等重要單據(jù)，有的連海運提單都沒有，只有簡單的貨物收據(jù)，商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)部經(jīng)辦人員雖熟悉國際慣例、精通業(yè)務(wù)，但對客戶的基本情況、資信情況不甚了解，信用證條款審核只流于表面，而且轉(zhuǎn)口貿(mào)易運作方式的特殊性使經(jīng)辦人員更加難以把握。
3.以新還舊滾動開證，企業(yè)存在信用風(fēng)險
據(jù)分析，CQ公司極有可能利用在多家銀行滾動式開證來維持資金周轉(zhuǎn)，用新證融資歸還舊證，無形中制造轉(zhuǎn)口貿(mào)易正常運轉(zhuǎn)的假象，騙取多家銀行的信任。由于人民幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易信用證不受額度限制，可以開立更多的遠期信用證，以此變相籌措資金，形成“遠證即融”。據(jù)了解，該市多家商業(yè)銀行為CQ公司開出了90至360天不等的人民幣遠期信用證，如果企業(yè)套現(xiàn)資金虧損或流動資金狀況不好或轉(zhuǎn)口貿(mào)易的上下游企業(yè)出現(xiàn)資金問題，都會導(dǎo)致該轉(zhuǎn)口商資金鏈有斷裂的可能，具有很大的信用風(fēng)險。
4.相應(yīng)的人民幣資金監(jiān)管制度尚不健全
匯發(fā)『2011]11號文規(guī)定轉(zhuǎn)口貿(mào)易收入需納入待核查賬戶管理、相應(yīng)外匯收入應(yīng)在企業(yè)進行相應(yīng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易對外支付后方可結(jié)匯或劃轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)口貿(mào)易價差超過20%的，企業(yè)還須經(jīng)當(dāng)?shù)赝鈪R局核準后方可結(jié)匯或劃轉(zhuǎn)使用。貨物貿(mào)易外匯改革也將超期限、超金額的轉(zhuǎn)口貿(mào)易作為企業(yè)必須履行的義務(wù)性報告內(nèi)容。但對于跨境人民幣結(jié)算管理而言，日前除了禁止交叉幣種結(jié)算外基本沒有限制，跨境人民幣結(jié)算相對寬松的政策，激發(fā)轄內(nèi)轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下人民幣結(jié)算量猛增，客觀上存在企業(yè)通過轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣結(jié)算來逃避外匯監(jiān)管，實現(xiàn)異常資金流人的可能。
同時，RCPMIS系統(tǒng)無法直接監(jiān)測轉(zhuǎn)口貿(mào)易資金收付情況，需要配合國際收支申報系統(tǒng)，導(dǎo)出數(shù)據(jù)進行人工篩選，資金監(jiān)管存在一定的困難，極有可能由于交易過程中收支不對等且交易背景的真實性把握難度較大，使轉(zhuǎn)口貿(mào)易成為違規(guī)資金流出人的通道。
綜上所述，從轉(zhuǎn)口貿(mào)易形式界定到實際業(yè)務(wù)操作，其產(chǎn)生信用風(fēng)險不外乎內(nèi)外部原因。外部原因在企業(yè)：主要是借款人經(jīng)營計劃無法實施而無力償還到期債務(wù)、借款人有意占用銀行資金或套現(xiàn)融資或蓄意欺詐等;內(nèi)部原因在銀行：主要是所掌握的借款人信息不全面或不真實，在利益驅(qū)動下，對無貿(mào)易背景的轉(zhuǎn)口信用證項下潛在的支付風(fēng)險認識不足、對信用證融資及還款資金監(jiān)控不力等。
三、對策建議
人民幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易的快速發(fā)展有利于推動跨境人民幣業(yè)務(wù)，加快人民幣“走出去”步伐，企業(yè)作為一個利益主體，熱衷于做轉(zhuǎn)口貿(mào)易有其合理的需求。因此，為應(yīng)對風(fēng)險而采取的政策規(guī)范，應(yīng)是合理的、適度的，并應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險采取不同的對策措施。
1.企業(yè)防控風(fēng)險策略
企業(yè)對自身經(jīng)營風(fēng)險有著天然的避害心理，因此要通過市場手段加以引導(dǎo)。如銀行可根據(jù)國際市場價格波動情況，適時提高或降低開證保證金比例，密切關(guān)注資金收付情況并及時給予提示，對一些創(chuàng)新組合產(chǎn)品組織企業(yè)進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高企業(yè)認識風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險的能力。
2.銀行防控風(fēng)險策略
建立嚴格的管理制度和完善的風(fēng)險控制機制是商業(yè)銀行防范轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣信用證風(fēng)險的基本策略。
一是加強開證前的審單工作，主要對信用證條款的轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景進行審核，特別對開證金額超出企業(yè)正常業(yè)務(wù)需求、交易價格、付款期限不盡合理的更要嚴格審查;二是對異常情況如企業(yè)短期內(nèi)頻繁開出同種類型、金額較大的人民幣遠期信用證，要及時向人民銀行報告。
現(xiàn)有文獻對這一現(xiàn)象的解釋歸納起來主要有3點:(1)加工貿(mào)易。中國出口的高技術(shù)產(chǎn)品大部分是加工貿(mào)易，中國只是完成了其中勞動密集型的裝配環(huán)節(jié)。(2)外資企業(yè)。行業(yè)層面的出口復(fù)雜度與該行業(yè)的外資企業(yè)數(shù)目成正比，本土企業(yè)的出口復(fù)雜度并不高。(3)政策鼓勵。中國通過經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)等政策鼓勵了高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，使其在國際市場上獲得了一定競爭力(Rodrik，2006;Wang和Wei，2007;Xu和Lu，2009)。這3個方面的解釋互為補充，解釋了相當(dāng)一部分出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的原因，但歸根結(jié)底還是對勞動力比較優(yōu)勢在出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變中作用的重新解讀。本文強調(diào)了另一類基于規(guī)模經(jīng)濟的比較優(yōu)勢———本地市場效應(yīng)(HomeMarketEffects)在貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變中的作用。“本地市場效應(yīng)”是指在一個存在規(guī)模經(jīng)濟和貿(mào)易成本的行業(yè)中，那些擁有相對較大國內(nèi)市場需求的國家傾向于生產(chǎn)更多該產(chǎn)品，并成為該產(chǎn)品的凈出口國(Krugman，1980)。具體來說，由于規(guī)模經(jīng)濟的存在，企業(yè)傾向于集中生產(chǎn)而不是在所有國家都設(shè)立工廠，以享受規(guī)模經(jīng)濟帶來的成本下降;由于貿(mào)易成本的存在，企業(yè)傾向于將集中生產(chǎn)的工廠設(shè)立在市場需求較大的地方以節(jié)約貿(mào)易成本。當(dāng)一個行業(yè)中的所有企業(yè)都按照這一機制進行選擇時，便會形成產(chǎn)業(yè)集聚，產(chǎn)業(yè)集聚帶來的成本下降和生產(chǎn)超常增加形成了出口競爭力，進而促進了該行業(yè)出口的增長。本地市場效應(yīng)揭示了特定條件下內(nèi)需與外貿(mào)之間相輔相成相互促進的關(guān)系。各行業(yè)本地市場效應(yīng)的強弱決定了各行業(yè)可以在多大程度上利用我國迅速增長的國內(nèi)市場需求促進出口的增長。
這一差異導(dǎo)致了各行業(yè)出口增速的差異，進而推動了出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。已有文獻也指出，傳統(tǒng)要素稟賦比較優(yōu)勢已經(jīng)不能完全解釋中國出口取得的成就及其貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而應(yīng)該考慮以規(guī)模經(jīng)濟為標志的本地市場效應(yīng)的作用(江小涓，2007;楊汝岱，2008;林發(fā)勤和唐宜紅，2010)，但這些文獻并沒有直接檢驗本地市場效應(yīng)在出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變中的作用。已有檢驗中國出口貿(mào)易本地市場效應(yīng)的文獻為本文的分析提供了諸多借鑒，并且其中一些文獻在檢驗本地市場效應(yīng)的基礎(chǔ)模型上做了不同拓展，完善了檢驗技術(shù)。例如，邱斌和尹威(2010)重點考察了加工貿(mào)易的因素;許統(tǒng)生和涂遠芬(2010)將檢驗?zāi)Ｐ陀呻p邊拓展到多個國家;錢學(xué)鋒和黃云湖(2013)進一步考慮了市場準入效應(yīng)的影響，完善了多國模型檢驗框架。但現(xiàn)有文獻在使用面板數(shù)據(jù)對本地市場效應(yīng)進行估計時，無一例外強調(diào)本地市場效應(yīng)在行業(yè)間的差異，而假設(shè)模型估計系數(shù)對各時期是相同的。事實上，本地市場效應(yīng)的存在與否不僅與行業(yè)特質(zhì)緊密相連，也與相關(guān)的制度和經(jīng)濟發(fā)展水平相關(guān)。本地市場效應(yīng)帶來的出口增加，首先基于產(chǎn)業(yè)集聚帶來的生產(chǎn)超常增加(Davis和Weinstein，1996)。即使在一個本來具有規(guī)模經(jīng)濟的行業(yè)，縱然擁有較大的市場需求規(guī)模，但如果不具備諸如勞動力和資本的自由流動、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、配套設(shè)施建設(shè)、相關(guān)制度環(huán)境等其他產(chǎn)業(yè)集聚的條件，就不會發(fā)生生產(chǎn)的超常增加，進而也無法觀察到本地市場效應(yīng)的存在。所以本地市場效應(yīng)不僅存在行業(yè)層面的差異，也應(yīng)該隨著制度和經(jīng)濟的發(fā)展動態(tài)變動。那么以往文獻在使用面板數(shù)據(jù)估計模型尤其當(dāng)時間跨度較長時，均假定本地市場效應(yīng)的系數(shù)在各個時期都是相同的不具有合理性。
從圖1中可以看出，中國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的一個關(guān)鍵點是20世紀90年代中期，那么在這個時點前后，各出口行業(yè)的本地市場效應(yīng)是否也出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變呢?本文使用1978～2011年的面板數(shù)據(jù)，考察了用于檢驗本地市場效應(yīng)的擴展引力模型是否在1995年前后存在結(jié)構(gòu)突變，結(jié)果證實了本文的假設(shè)。結(jié)合進一步的分時期檢驗結(jié)果本文發(fā)現(xiàn)，1995年之后出口份額上升的技術(shù)密集型和資本密集型兩大制成品行業(yè)，都發(fā)生了本地市場效應(yīng)從無到有、由弱至強的關(guān)鍵轉(zhuǎn)變;而份額下降或者變化不大的勞動密集型制成品和資源型制成品行業(yè)，本地市場效應(yīng)的變動相對于要素稟賦優(yōu)勢的變動則顯得無關(guān)緊要。本地市場效應(yīng)在不同出口行業(yè)不同時期之間的差異為中國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的快速轉(zhuǎn)變提供了另一種解釋:本地市場效應(yīng)作用增強的行業(yè)如技術(shù)密集型和資本密集型制成品行業(yè)，可以更加充分地利用我國迅速增長的國內(nèi)市場需求，享受規(guī)模經(jīng)濟效益，實現(xiàn)出口的快速增長;而本地市場效應(yīng)較弱、要素稟賦優(yōu)勢作用相對更大的行業(yè)，如勞動密集型和資源型制成品行業(yè)，相對不能充分利用國內(nèi)市場需求的擴張，并且隨著我國勞動力比較優(yōu)勢的減弱出現(xiàn)了增速放緩的態(tài)勢。兩方面共同作用推動了中國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的快速轉(zhuǎn)變。本文的研究對下述兩類文獻有所貢獻:一是研究中國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的文獻。本文證實了本地市場效應(yīng)在中國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)快速轉(zhuǎn)變過程中的重要作用，為解釋中國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)之謎提供了新視角。二是檢驗本地市場效應(yīng)的文獻。本文基于模型結(jié)構(gòu)突變的檢驗，證實了本地市場效應(yīng)不僅存在行業(yè)間的差異，而且隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的變化存在時間上的變動。
一、文獻回顧
自20世紀80年代初以規(guī)模經(jīng)濟為標志的新貿(mào)易理論創(chuàng)立以來，在長達十幾年的時間里，經(jīng)濟學(xué)家都無法回答現(xiàn)實中的貿(mào)易結(jié)構(gòu)到底有多少可由比較優(yōu)勢解釋，多少可以由規(guī)模經(jīng)濟解釋。直到Davis和Weinstein(1996)發(fā)現(xiàn)Krugman(1980)提出的“本地市場效應(yīng)”才成為破解這一難題的關(guān)鍵:在規(guī)模報酬遞增和貿(mào)易成本存在的情況下，本地需求的增加會引致本地生產(chǎn)的超比例增加，進而帶來出口的增加，即存在本地市場效應(yīng);而在規(guī)模報酬不變的比較優(yōu)勢世界，無論貿(mào)易成本存在與否，需求的增加只會引致生產(chǎn)的同比例或者縮小比例增加，甚至無法引致生產(chǎn)的增加，所以無法帶來出口的增加，即不存在本地市場效應(yīng)。所以對特定行業(yè)本地市場效應(yīng)的檢驗區(qū)分了比較優(yōu)勢和規(guī)模經(jīng)濟在促進該行業(yè)出口中的相對作用。對“本地市場效應(yīng)”的檢驗主要有兩種思路:一種是檢驗超常需求對生產(chǎn)的放大作用，以Davis和Weinstein(1996，1999)為代表;另一種是采用引力模型的方法，檢驗出口收入彈性和進口收入彈性的相對關(guān)系，進而確定本地市場效應(yīng)的存在性，以Feenstra(1998，2001)、Schumacher(2003)等為代表。在第一種思路中，Davis和Weinstein(1996，1999)做了開創(chuàng)性的工作，他們采用一個規(guī)模報酬遞增和要素稟賦相融合的實證模型，巧妙地分離了本地市場效應(yīng)和要素稟賦對貿(mào)易模式的不同影響。Davis和Weinstein(1996)首先檢驗了OECD國家的制造業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，結(jié)果并不支持本地市場效應(yīng)。要素稟賦解釋了90%的生產(chǎn)模式，本地市場效應(yīng)僅為5%。隨后，Davis和Weinstein(1999)考察了日本的區(qū)域生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)19個制造業(yè)部門中有8個支持本地市場效應(yīng)，這說明本地市場效應(yīng)在解釋區(qū)域?qū)哟紊系纳a(chǎn)結(jié)構(gòu)要強于解釋國家層次上的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。Davis和Weinstein認為原因可能有兩個:一個是貿(mào)易成本，無論是運輸成本還是貿(mào)易壁壘，區(qū)域之間肯定低于國家之間，低貿(mào)易成本意味著在相對小的市場上保護較少;其次，區(qū)域間要素流動性要強于國家之間，較強的要素流動性將強化本地市場效應(yīng)。隨著國際物流業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展，以及全球經(jīng)濟一體化的進一步深入，以上兩個原因都在不斷弱化，越來越多的實證研究證實了本地市場效應(yīng)在國家層次上的存在。
第二種檢驗本地市場效應(yīng)的思路是運用引力模型，通過檢驗不同行業(yè)中出口收入彈性和進口收入彈性的相對關(guān)系來檢驗本地市場效應(yīng)的存在性。總的來說，如果在一個行業(yè)中，出口收入彈性大于進口收入彈性，說明該行業(yè)存在本地市場效應(yīng);反之則不存在。代表性的論文如Feenstra(1998)等的研究，他們發(fā)現(xiàn)，對生產(chǎn)差異化產(chǎn)品(多為工業(yè)制成品)的行業(yè)來說，在雙邊貿(mào)易中，出口國收入彈性大于進口國收入彈性，說明出口國的本國市場規(guī)模對該行業(yè)出口的促進作用大于進口國市場規(guī)模的拉動作用，存在本地市場效應(yīng)。而對于生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品(多為初級產(chǎn)品)的行業(yè)來說，結(jié)果正好相反，出口國收入彈性小于進口國收入彈性，不存在本地市場效應(yīng)。Schumacher(2003)采用引力模型方法，運用22個OECD國家25個三位數(shù)ISIC(InternationalStandardIndustrialClassification)產(chǎn)業(yè)的實證結(jié)果表明，許多制造業(yè)部門出現(xiàn)了本地市場效應(yīng)，這些部門可能是資本密集型的也可能是勞動密集型的。Hanson和Xiang(2004)采用倍差(Difference-in-difference)引力模型方法檢驗本地市場效應(yīng)，認為本地市場效應(yīng)依賴于行業(yè)的運輸成本。
國內(nèi)學(xué)者越來越多地關(guān)注到“本地市場效應(yīng)”，并將其運用于中國區(qū)域經(jīng)濟以及對外貿(mào)易領(lǐng)域的研究中，取得了一系列具有啟發(fā)性的成果。在實證領(lǐng)域，國內(nèi)學(xué)者的研究大致分為以下兩個層面:其一是地區(qū)層面，檢驗國內(nèi)地區(qū)間生產(chǎn)與貿(mào)易的本地市場效應(yīng)(張帆和潘佐紅，2006a;范劍勇和謝強強，2010;陳健生和李文宇，2010)，這類研究大致沿用Davis和Weinstein(1996)的方法，但區(qū)域?qū)用嫔系难芯坎皇潜疚难芯康闹攸c，在此不再贅述。其二是國家層面，檢驗中國的雙邊或多邊貿(mào)易是否存在本地市場效應(yīng)。張帆和潘佐紅(2006b)、錢學(xué)鋒和陳六傅(2007)分別沿用Davis和Weinstein(1996)的方法和引力模型的方法檢驗了中美雙邊貿(mào)易中的本地市場效應(yīng)。許統(tǒng)生和涂遠芬(2010)、陳雯和李佳璐(2012)將本地市場效應(yīng)的檢驗拓展到了多個國家。錢學(xué)鋒和黃云湖(2013)在多國框架下進一步考慮了市場準入效應(yīng)，使得對本地市場效應(yīng)的檢驗更為穩(wěn)健。雖然探討角度和產(chǎn)業(yè)細分各有不同，但這些研究都發(fā)現(xiàn)，近年來中國制造業(yè)出口已經(jīng)出現(xiàn)了本地市場效應(yīng)。此外，現(xiàn)有檢驗中國本地市場效應(yīng)的文獻對于加工貿(mào)易存在爭議。邱斌和尹威(2010)認為加工貿(mào)易以出口為導(dǎo)向與本國市場需求關(guān)聯(lián)不高，并發(fā)現(xiàn)本地市場效應(yīng)在一般貿(mào)易中顯著，在加工貿(mào)易中不顯著。錢學(xué)鋒和黃云湖(2013)則發(fā)現(xiàn)無論是低加工貿(mào)易行業(yè)還是高加工貿(mào)易行業(yè)，本地市場效應(yīng)都顯著存在。上述差異正是由于忽視了在規(guī)模經(jīng)濟以外本地市場效應(yīng)存在的另一個重要條件，即產(chǎn)業(yè)集聚。
中國的加工貿(mào)易出口80%以上來自外資企業(yè)，正體現(xiàn)了這種全球范圍的產(chǎn)業(yè)集聚帶來生產(chǎn)放大進而促進出口的機制。本地市場效應(yīng)與貿(mào)易方式無關(guān)，但與產(chǎn)業(yè)集聚緊密相連。如果加工貿(mào)易引發(fā)了產(chǎn)業(yè)集聚，就有本地市場效應(yīng);如果加工貿(mào)易不能引發(fā)產(chǎn)業(yè)集聚就不具有本地市場效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)集聚需要考慮制度和經(jīng)濟發(fā)展水平等動態(tài)因素，所以本地市場效應(yīng)也應(yīng)該隨著制度和經(jīng)濟的發(fā)展存在動態(tài)變動。上述國家層面的文獻在使用面板數(shù)據(jù)對本地市場效應(yīng)進行檢驗時，尤其當(dāng)面板數(shù)據(jù)的時間跨度較長時，忽視了模型可能在時間層面上存在結(jié)構(gòu)突變的問題。本文基于模型結(jié)構(gòu)突變的檢驗，證實了這一猜測，并進一步分時期檢驗了不同出口行業(yè)的本地市場效應(yīng)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)本地市場效應(yīng)在不同出口行業(yè)從無到有、由弱至強的變化，很好地揭示了中國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)快速轉(zhuǎn)變的深層次原因。
二、模型及數(shù)據(jù)
1．模型建立及估計方法采用引力模型方法檢驗國家層面上的本地市場效應(yīng)，關(guān)鍵是如何控制要素稟賦比較優(yōu)勢的影響。只有在恰當(dāng)控制了要素稟賦比較優(yōu)勢對于雙邊貿(mào)易的影響后，才能明確分離出本地市場效應(yīng)的作用。長期以來，中國的出口繁榮被認為主要源于勞動力稟賦優(yōu)勢，所以對中國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)中的本地市場效應(yīng)進行檢驗時，控制要素稟賦比較優(yōu)勢顯得尤為重要。Bergstrand(1989)最早在具有理論基礎(chǔ)的引力模型中考慮了要素稟賦的作用。他在兩種要素、兩個產(chǎn)業(yè)、多個國家的框架下推導(dǎo)出了具有理論基礎(chǔ)的引力模型，并通過引入人均GDP很好地捕捉了H-O要素稟賦理論和規(guī)模報酬遞增的新貿(mào)易理論的精髓。Bergstrand得出的引力模型可以表達。本文所關(guān)心的本地市場效應(yīng)可以從系數(shù)β1和β2的相對關(guān)系上看出來。β1代表出口收入彈性，β2代表進口收入彈性。當(dāng)β1＞β2時，說明出口國的本國市場規(guī)模對產(chǎn)業(yè)a出口的促進作用大于進口國市場規(guī)模的拉動作用，產(chǎn)業(yè)a存在本地市場效應(yīng);當(dāng)β1＜β2時，產(chǎn)業(yè)a不存在本地市場效應(yīng)。系數(shù)β3和β4代表產(chǎn)業(yè)a的技術(shù)以及需求特性。
2．?dāng)?shù)據(jù)來源及處理本文使用面板數(shù)據(jù)，使得傳統(tǒng)橫截面引力模型中被忽視的國家個體效應(yīng)問題在很大程度上得到了解決。選取中國與30個主要出口目的國/地區(qū)(澳大利亞、比利時、巴西、加拿大、法國、德國、中國香港、印度、印度尼西亞、伊朗、意大利、日本、韓國、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、巴基斯坦、菲律賓、波蘭、俄羅斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、西班牙、泰國、土耳其、英國、美國、阿聯(lián)酋、越南)1978～2011年的數(shù)據(jù)進行檢驗。這30個國家(地區(qū))遍布6大洲，涉及發(fā)達國家和發(fā)展中國家，中國對這30個國家(地區(qū))的出口量占中國出口總量的80%以上，具有較強的代表性。雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)來自NBER貿(mào)易數(shù)據(jù)庫和聯(lián)合國UNcomtrade數(shù)據(jù)庫。其中，1978～2000年的雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)來自NBER-UN貿(mào)易數(shù)據(jù)庫，為最大限度保持數(shù)據(jù)的連貫性，1978～1990年的德國數(shù)據(jù)使用前西德數(shù)據(jù)，1978～1991年的俄羅斯數(shù)據(jù)使用前蘇聯(lián)數(shù)據(jù)。2001～2011年的雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)來自聯(lián)合國UN-comtrade數(shù)據(jù)庫。均采用SITCRev．2分類，并加總至3位編碼使用。本文進一步根據(jù)Lall(2000)的貿(mào)易產(chǎn)品分類方法，將3位SITC編碼的200多種產(chǎn)品進一步劃分，具體分類及代表性產(chǎn)品見表1。該方法綜合考慮了要素稟賦和技術(shù)在貿(mào)易產(chǎn)品生產(chǎn)中的作用，并充分考慮了發(fā)展中國家的出口特性。引力模型中涉及的其他相關(guān)數(shù)據(jù)如GDP、人均GDP、人口、固定資本存量和雙邊距離等，均來自CEPII的引力數(shù)據(jù)庫和世界銀行的WDI數(shù)據(jù)庫。其中資本勞動比根據(jù)固定資本存量和總?cè)丝趦蓚€指標計算得出。
三、計量結(jié)果及分析
1．對模型結(jié)構(gòu)突變的檢驗中國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)在20世紀90年代中期前后發(fā)生了相當(dāng)大的變化(見圖1)，這一變化很可能與本地市場效應(yīng)的變動密切相關(guān)，為檢驗這一假設(shè)，我們以1995年為界對模型(2)進行了Chow檢驗①。為進一步區(qū)別模型在兩個時期差異的來源，本文構(gòu)造了全模型和關(guān)鍵系數(shù)兩個Chow檢驗。我們將不考慮結(jié)構(gòu)突變的約束模型寫為(3)式②，即1995年前后兩個時期具有相同的系數(shù)。表2匯報了上述兩個Chow檢驗的結(jié)果。全模型Chow檢驗的結(jié)果表明，用于檢驗本地市場效應(yīng)的擴展引力模型，在各個出口行業(yè)的1995年前后都出現(xiàn)了顯著的結(jié)構(gòu)突變(顯著性水平為95%)，這說明以往使用面板數(shù)據(jù)檢驗本地市場效應(yīng)而假設(shè)各時期估計系數(shù)相同具有不合理性。關(guān)鍵系數(shù)Chow檢驗的結(jié)果表明，在初級產(chǎn)品、資本密集型制成品和技術(shù)密集型制成品這三大出口行業(yè)中，確定本地市場效應(yīng)是否存在的關(guān)鍵系數(shù)發(fā)生了結(jié)構(gòu)突變，這意味著本地市場效應(yīng)的變動在相當(dāng)程度上解釋了全模型的結(jié)構(gòu)突變;而在資源型制成品、勞動密集型制成品這兩個出口行業(yè)中，關(guān)鍵系數(shù)并沒有發(fā)生顯著結(jié)構(gòu)突變，所以全模型的結(jié)構(gòu)突變可能更多來源于進出口國資本勞動比系數(shù)的變化。
2．分時期本地市場效應(yīng)檢驗結(jié)果及分析為進一步確定模型結(jié)構(gòu)突變前后系數(shù)變動的方向與幅度，我們分時期檢驗了本地市場效應(yīng)。估計中考慮的主要計量問題如下:(1)數(shù)據(jù)缺失。為最大限度保留觀測值、提高估計效率，本文使用非平衡面板數(shù)據(jù)估計方法應(yīng)對數(shù)據(jù)缺失問題。本文的數(shù)據(jù)缺失主要是由于相關(guān)國家的統(tǒng)計制度造成的，與各國經(jīng)貿(mào)發(fā)展水平不存在直接關(guān)系，因此可以認為數(shù)據(jù)缺失的原因是相對外生的，傳統(tǒng)的平衡面板數(shù)據(jù)方法仍然適用①。(2)不可觀測效應(yīng)。通過Hausman檢驗可知數(shù)據(jù)存在個體固定效應(yīng)。(3)組內(nèi)序列相關(guān)。通過Wooldridge的面板數(shù)據(jù)組內(nèi)序列相關(guān)檢驗可知數(shù)據(jù)存在組內(nèi)一階自相關(guān)問題。在存在組內(nèi)自相關(guān)的前提下，一階差分(FirstDifference)估計量比固定效應(yīng)模型更為穩(wěn)健，且是利用嚴格外生性假設(shè)的一類估計量中最有效率的②。根據(jù)上述分析本文匯報了一階差分結(jié)果，如表3、表4所示。結(jié)果顯示，所有制成品行業(yè)在1995～2011年間的出口收入彈性都大于進口收入彈性，顯示出了本地市場效應(yīng)。這與現(xiàn)有文獻的發(fā)現(xiàn)一致，即近年來中國制造業(yè)出口普遍存在本地市場效應(yīng)(邱斌和尹威，2010;錢學(xué)鋒和黃云湖，2013)，而初級產(chǎn)品行業(yè)始終不存在本地市場效應(yīng)。結(jié)合模型結(jié)構(gòu)突變的檢驗，本文進一步揭示出制成品行業(yè)中本地市場效應(yīng)在不同時期之間的變動。首先來關(guān)注全模型和關(guān)鍵系數(shù)Chow檢驗都顯示存在結(jié)構(gòu)突變的兩大部門:資本密集型制成品(MT)和技術(shù)密集型制成品(HT)。1995年之后，這兩大類產(chǎn)品在出口總額中的份額不斷增加，尤其是技術(shù)密集型產(chǎn)品的出口份額呈現(xiàn)加速增長的態(tài)勢。對比表4的(1)、(2)列可以看出，資本密集型制成品行業(yè)在1995年之前就已經(jīng)顯現(xiàn)出本地市場效應(yīng)，但是在1995年之后，本國市場需求相對于外國市場需求的出口促進作用大大加強了，出口收入彈性是進口收入彈性的3．92倍。對比表4的(3)、(4)列可以看出，技術(shù)密集型制成品行業(yè)在1995年之前并不存在本地市場效應(yīng)，但在1995年之后，顯示出強烈的本地市場效應(yīng)，本國市場需求成為促進出口最重要的因素，出口收入彈性統(tǒng)計顯著且遠遠大于統(tǒng)計不顯著的進口收入彈性。表4的(5)、(6)列對比了技術(shù)密集型制成品中備受關(guān)注的電子和電氣產(chǎn)品(HT1)出口的分時期檢驗結(jié)果，與技術(shù)密集型制成品的結(jié)果非常類似，進一步證明了該結(jié)論的穩(wěn)健性。由于這兩類產(chǎn)品的關(guān)鍵系數(shù)Chow檢驗也支持結(jié)構(gòu)突變，說明本地市場效應(yīng)的變動在相當(dāng)程度上解釋了全模型的結(jié)構(gòu)突變。其次來關(guān)注全模型Chow檢驗支持結(jié)構(gòu)突變但關(guān)鍵系數(shù)Chow檢驗不支持結(jié)構(gòu)突變的兩大部門:資源型制成品(RB)和勞動密集型制成品(LH)。1995年之后，資源型制成品的出口份額幾乎沒有變化，而勞動密集型制成品的出口份額大幅降低。對比表3的(3)、(4)列可以發(fā)現(xiàn)，資源型制成品在1995年前后也顯示出了本地市場效應(yīng)由弱變強的過程，1995年之前出口收入彈性是進口收入彈性的1．40倍，1995年之后則增加到3．62倍。對比表3的(5)、(6)列可以發(fā)現(xiàn)，勞動密集型制成品在1995年前后也出現(xiàn)了本地市場效應(yīng)從無到有的轉(zhuǎn)變，1995年之前出口收入彈性小于進口收入彈性，1995年之后則相反。但是這兩類產(chǎn)品的關(guān)鍵系數(shù)Chow檢驗不支持結(jié)構(gòu)突變，說明本地市場效應(yīng)的這一變動相對于整體模型來說微不足道，全模型的結(jié)構(gòu)突變更多地源于進出口國資本勞動比系數(shù)或者常數(shù)項發(fā)生的變動。也就是說要素稟賦優(yōu)勢的變動對于解釋資源型制成品和勞動密集型制成品出口的變動更為重要，所以隨著中國勞動力成本比較優(yōu)勢的不斷減弱，這兩大部門的出口增速也隨之放緩。
四、結(jié)論
【關(guān)鍵詞】出口貿(mào)易 對外貿(mào)易 地區(qū)結(jié)構(gòu) 產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 市場替代
一 引言
20世紀80年代末90年代初亞洲國家飛速發(fā)展，在此期間我國產(chǎn)品輸出的70%的份額正集中在亞洲地區(qū)。依靠對本地區(qū)市場的熟悉，我國出口快速上升。90年代初至中期，由于出口商品集中在技術(shù)含量低的初級工業(yè)制成品和缺乏穩(wěn)定出口對象的雜項產(chǎn)品方面，出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理問題顯現(xiàn)。90年代中期以來，我國出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雖有所優(yōu)化，但與先進工業(yè)化國家相比，水平依然較低，出口貿(mào)易仍舊以勞動密集型產(chǎn)品為主導(dǎo)。低水平的商品結(jié)構(gòu)大大制約了我國出口貿(mào)易的進一步擴展。
現(xiàn)有文獻對我國出口貿(mào)易的研究正是由這個現(xiàn)實出發(fā)而較多地集中在出口結(jié)構(gòu)方面，即一國（或地區(qū)）在一定時期內(nèi)各類出口產(chǎn)品在整個貿(mào)易總額中所占的比重。劉重力（2000）通過分析我國出口結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及國際比較，以及我國產(chǎn)品出口競爭態(tài)勢，提出了優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)促進貿(mào)易增長的對策建議。李磊（2000）用出口結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化關(guān)系來考察出口結(jié)構(gòu)與生產(chǎn)要素稟賦的變動關(guān)系。王廣宇（2000）系統(tǒng)地探討了我國出口貿(mào)易的主體結(jié)構(gòu)、貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)、商品結(jié)構(gòu)與市場結(jié)構(gòu)等問題，以尋找對我國出口貿(mào)易有益的啟示。向錦、康贊亮（2006），陳春燕、陳紅蕾（2010）從顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)、產(chǎn)業(yè)的影響力指數(shù)及合理度指數(shù)來研究我國出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及其優(yōu)化。
盡管我國對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)有待調(diào)整，但對外開放三十多年來，我國對外貿(mào)易總體上取得了巨大的成就。進出口總額由1981年的440.22億美元增長為2010年的29729.22億美元。其中，出口總額由1981年的220.07億美元增長為2010年的15778.24億美元，增加了七千多個百分點。自1984年以來，除了1998年進出口貿(mào)易同比增幅為負值外，其他年份均為正增長，2004年更是出現(xiàn)了歷史最高增幅（35.4%）。隨著中國貿(mào)易的快速發(fā)展，中國與美國、歐盟等主要貿(mào)易伙伴的貿(mào)易摩擦不斷增多，中國開始成為全球貿(mào)易爭端的最大受害國。受2008年金融危機的影響，2009年我國的對外貿(mào)易增長出現(xiàn)了21世紀以來第一個負值。2009年全年我國對外貿(mào)易總額同比下降13.9%，其中出口總額同比下降16%。貿(mào)易安全已經(jīng)是我國必須要正視的問題。
基于此，本文把視角主要放在我國出口貿(mào)易的地區(qū)分布上，將從宏觀的角度使用總量性指標及結(jié)構(gòu)性指標來分析我國出口貿(mào)易總體情況，找出各類產(chǎn)品的主要出口市場，尋求出口市場替代的可能性，并且選取兩大主要出口類別，借助MAPINFO軟件進行出口地區(qū)結(jié)構(gòu)的深入分析，找尋貿(mào)易摩擦、國際爭端下的替代市場。
二 我國出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)剖析
1.出口貿(mào)易地區(qū)結(jié)構(gòu)變化
本文將出口貿(mào)易地區(qū)結(jié)構(gòu)定義為：一國（或地區(qū)）在一定時期內(nèi)對各個國家或地區(qū)的出口分布情況。這一指標可以衡量一國（或地區(qū)）出口貿(mào)易的客體市場結(jié)構(gòu)和前景。自2001年加入世貿(mào)組織以來，我國的進出口貿(mào)易遭遇了前所未有的挑戰(zhàn)和機遇。2001～2010年，我國的總出口額以及對亞洲、非洲、歐洲、拉丁美洲、北美洲、大洋洲的出口均呈明顯的上升趨勢（見圖1）。2010年，我國的出口總額達到15777.54億美元，與2001年的2661.15億美元相比增加了435個百分點。亞洲一直以來是我國最大的出口市場，對其出口占我國產(chǎn)品出口的46%～54%。2006年，歐洲超過北美洲成為我國第二大出口市場。到2010年底，我國出口市場由大到小排列依次為：亞洲、歐洲、北美洲、拉丁美洲、非洲、大洋洲。其中，亞洲、歐洲、北美洲占我國出口總額的88.29%。
雖然近年來我國在各大洲的出口貿(mào)易總額均呈明顯的上升趨勢，但考慮各地區(qū)所占比重，結(jié)果將是更全面的（圖2）。2001～2010年間，亞洲作為我國第一大出口市場的地位有所減弱，其所占比重由2001年的53.09%下降為20100年的46.39%。同樣有下降趨勢的還有北美洲。歐洲作為我國一個重要的出口市場，其所占比重正逐年上升，到2008年底已達到24%。此外，拉丁美洲、非洲、大洋洲的出口市場較小，但其所占比重正小幅波動上升。
本文所涉及數(shù)據(jù)來源為國研網(wǎng)對外貿(mào)易數(shù)據(jù)庫。
2.出口貿(mào)易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)基本情況
根據(jù)國際貿(mào)易標準分類（SITC），我國進出口商品構(gòu)成共9類，可分為初級產(chǎn)品和工業(yè)制成品①。借鑒并對照SITC及我國出口海關(guān)代碼類別，本文將我國21類出口產(chǎn)品歸為初級產(chǎn)品和工業(yè)制成品兩大類②，同時將第十六、十七、十八三類凝結(jié)較多資本和技術(shù)的產(chǎn)品歸為機電產(chǎn)品，與初級產(chǎn)品、和全部工業(yè)制成品分析比較。我國出口產(chǎn)品中初級產(chǎn)品的比重較低且逐年下降；工業(yè)制成品的比重較高，到2010年底，工業(yè)制成品已占總出口額的95.06%，。在工業(yè)制成品中機電產(chǎn)品是資本與技術(shù)密集型產(chǎn)品，代表了我國出口產(chǎn)品的技術(shù)水平。由表1中可以看出，機電產(chǎn)品占據(jù)工業(yè)制成品的半壁江山且在工業(yè)制成品中的比重逐年上升。到2010年底，機電產(chǎn)品占工業(yè)制成品的份額達到2001年以來的最高值56.28%。
[關(guān)鍵詞] 價格貿(mào)易條件 演化博弈 路徑依賴
一、引言
價格貿(mào)易條件是衡量一國貿(mào)易利益、貿(mào)易狀態(tài)的重要指標。國內(nèi)外許多學(xué)者對其進行了探討。近些年演化經(jīng)濟學(xué)以其動態(tài)化研究經(jīng)濟問題的全新視角得到了學(xué)術(shù)界的認可。運用演化經(jīng)濟學(xué)理論來研究貿(mào)易條件變化的方法則主要集中于將技術(shù)動態(tài)演化與貿(mào)易條件的變化聯(lián)系起來。
一國技術(shù)進步并不一定導(dǎo)致本國貿(mào)易條件的改善,不同的技術(shù)進步帶來的貿(mào)易利益提升是非線性的,它會從不同的角度影響貿(mào)易條件。很少的學(xué)者針對升貿(mào)易條件演化路徑給出經(jīng)濟學(xué)理論解釋,并且將制度條件作為解釋貿(mào)易條件變化原因的一部分。因此,本文以演化經(jīng)濟學(xué)相關(guān)理論為基礎(chǔ),引入動態(tài)演化博弈模型來分析我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌后貿(mào)易條件的變化路徑,同時給與實證分析。
二、中國出口價格貿(mào)易條件的非對稱復(fù)制動態(tài)博弈理論模型
非對稱復(fù)制動態(tài)博弈模型是用來分析博弈方的動態(tài)策略調(diào)整及其穩(wěn)定性的。該博弈方具有技術(shù)學(xué)習(xí)速度較慢和有限理性的特點。博弈方的技術(shù)學(xué)習(xí)速度較慢變現(xiàn)為向優(yōu)勢策略轉(zhuǎn)變是一個漸進的過程。而復(fù)制動態(tài)博弈則可以用生物進化的進化動態(tài)方程表示,即對于概率求時間的導(dǎo)數(shù),以此來表示隨時間的變化,各種博弈得益均衡的實現(xiàn)過程。
(一)非對稱動態(tài)演化博弈模型的建立
1.模型的假設(shè)
(1)假設(shè)兩個國家,兩種貿(mào)易產(chǎn)品。國與國之間技術(shù)水平存在差異,分別用發(fā)展中國家C1和發(fā)達國家C2表示。兩種貿(mào)易產(chǎn)品的技術(shù)效率也存在差異,分別用的低技術(shù)含量產(chǎn)品G1和高技術(shù)含量產(chǎn)品G2表示。
(2)假設(shè)兩個國家自由進行貿(mào)易,不存在貿(mào)易壁壘、運輸成本等阻礙貿(mào)易進行的阻滯因素。
(3)博弈方1即發(fā)展中國家的策略選擇空間為(C1,C2),博弈方2的策略選擇空間為(C1,C2)。
(4)假設(shè)各戰(zhàn)略選擇下的貿(mào)易利益為出口產(chǎn)品的價格*出口產(chǎn)品的數(shù)量,Pi*Xi(i=1,2)。假設(shè)( C1,C1),(C2,C2)的策略選擇表示發(fā)展中國家和發(fā)達國家之間的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易,并且產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易策略選擇所帶來的貿(mào)易利益要大于產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易利益。即P1*X1>P1*X2。
2.博弈矩陣的構(gòu)建
如表1:
3.博弈矩陣的分析
用博弈矩陣中的a,b等代表各國不同策略選擇下的貿(mào)易利益。首先,假設(shè)在博弈的開始階段,發(fā)展中國家G1中選擇出口低技術(shù)含量的產(chǎn)品的比例為p,選擇高技術(shù)含量產(chǎn)品的比例則為(1-p);發(fā)達國家G2中選擇出口低技術(shù)含量產(chǎn)品的比例為q,選擇出口高技術(shù)含量產(chǎn)品的國家比例則為(1-q)。
那么,發(fā)展中國家的期望收益以及平均收益分別為:
U1(C1)=q*a+(1-q)*c
U2(C2)=q*e+(1-q)*g
EU=p*U1(C1)+(1-p)*U2(C2)=a*p*q+p*(1-q)*c+(1-p)*[q*e+g*(1-q)]
因此發(fā)展中國家的復(fù)制動態(tài)方程為:
Dp/dt=p(U1-EU)=p*(1-p)*[(a+g-c-e)*q+d-g] (1)
同理,發(fā)達國家的期望收益以及平均收益分別為:
U1'(C1)=p*b+(1-p)*f
U2'(C2)=p*d+(1-p)*h
EU'=q*U1'(C1)+(1-q)*U2'(C2)=b*p*g+q*(1-p)*f+(1-q)*[p*d+h*(1-p)]
因此發(fā)達國家的復(fù)制動態(tài)方程為;
Dq/dt=q*(U1'-EU')=q*(1-q)*[(b+h-d-f)*p+f-h](2)
對于發(fā)展中國家的復(fù)制動態(tài)方程(1)來說,當(dāng)q=(g-d)/(a+g-c-e)時,dp/dt始終為0,這表示所有的p都是穩(wěn)定的狀態(tài),沒有意義。我們所研究的演化博弈論中規(guī)定,演化穩(wěn)定策略是指一個穩(wěn)定狀態(tài)必須具有保持穩(wěn)定的能力,即當(dāng)遇到干擾時仍然能夠通過一定的路徑恢復(fù)到本來的均衡點。當(dāng)p偏離了p*點時,復(fù)制動態(tài)仍然能夠使p恢復(fù)到p*。通過數(shù)學(xué)中的倒數(shù)方法我們可以知道,這種復(fù)制動態(tài)的力量要求,當(dāng)pp*時,dp/dt必須小于0。此時,演化穩(wěn)定策略才能保證在擾動的情況下仍能通過一定的路徑恢復(fù)到均衡狀態(tài)。從以上的論述中,我們可以得出結(jié)論:對于發(fā)展中國家來說,當(dāng)q>(g-d)/(a+g-c-e)時,dp/dt>0,即存在一定的路徑選擇可以使p向著接近于1的方向發(fā)展,此時p*=1為演化穩(wěn)定策略;當(dāng)q
同理,對于發(fā)達國家來說,使動態(tài)復(fù)制方程為0的條件為:p=(f-h)/(b+h-d-f)。當(dāng)p>(g-d)/(a+g-c-e)時,dq/dt>0,即存在一定的路徑選擇可以使q向著接近于1的方向發(fā)展,此時q*=1為演化穩(wěn)定策略;當(dāng)p0,即存在一定的路徑選擇可以使q向著接近于0的方向發(fā)展,此時q*=0為演化穩(wěn)定策略。用圖1表示兩個國家之間比例變化的復(fù)制動態(tài)關(guān)系為:
圖中各個區(qū)域中的箭頭方向表示在本區(qū)域中路徑選擇的均衡方向。
(1)在右上角區(qū)域中,即博弈開始時,發(fā)展中國家有多于(f-h)/(b+h-d-f) 的比例的數(shù)目出口低技術(shù)含量的商品,有多于 (g-d)/(a+g-c-e)比例的發(fā)達國家選擇出口低技術(shù)含量產(chǎn)品,博弈將最終收斂于演化均衡策略p*=1,q*=1。
(2)在左下角區(qū)域中,即博弈開始時,有少于 (f-h)/(b+h-d-f)比例的發(fā)展中國家選擇出口低技術(shù)含量的產(chǎn)品,有少于 (g-d)/(a+g-c-e)比例的發(fā)達國家選擇出口低技術(shù)含量的產(chǎn)品。此時,博弈的均衡為(0,0),即發(fā)展中國家和發(fā)達國家同時選擇出口高技術(shù)含量的產(chǎn)品,進行產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易,此時獲利最大。
(3)在左上角和右下角的區(qū)域內(nèi),博弈的均衡點有兩個,分別為(0,0)和(1,1),到底收斂于哪一個均衡策略,取決于兩個國家學(xué)習(xí)新技術(shù),出口商品技術(shù)結(jié)構(gòu)提高的快慢。在左上角區(qū)域內(nèi),如果發(fā)達國家的學(xué)習(xí)能力提高的較快,則向下發(fā)展路徑的箭頭將先穿過分割線進入左下角區(qū)域,此時的演化均衡策略為(0,0);反之,如果發(fā)達國的學(xué)習(xí)能力提高較慢,則向右發(fā)展路徑的箭頭將先穿過分割線進入右上角區(qū)域,此時的演化均衡策略為(1,1)。在右下角區(qū)域內(nèi)的情況恰好和左上角區(qū)域內(nèi)發(fā)展的情況相反,但最終均衡仍可能有兩個,即(0,0),(1,1)。
4.小結(jié)
通過以上對于非對稱動態(tài)復(fù)制演化模型的討論,我們可以分析得出,博弈方不同的初始選擇將得到不同的均衡結(jié)果,有時可以走入較好的發(fā)展路徑,而有時卻由于對某一種策略的偏好使得發(fā)展路徑被“鎖定”,走入“惡性循環(huán)”,發(fā)展具有路徑依賴性。這種路徑選擇所帶來的后果不一定具有帕累托最優(yōu)的效率,相反,往往路徑鎖定了次優(yōu)的策略,并且博弈方無法打破此路徑,只能依賴于初始路徑而發(fā)展下去。
在現(xiàn)實中,這個模型對于我國貿(mào)易發(fā)展具有重要的啟示作用。中國作為當(dāng)今世界發(fā)展最快的發(fā)展中國家,這得益于我國國家貿(mào)易的自由發(fā)展。在模型中,我國可以看做是發(fā)展中國家C1,出口低技術(shù)含量產(chǎn)品,而從發(fā)達國家進口高技術(shù)含量產(chǎn)品。此時,我國位于發(fā)展中國家和發(fā)達國家演化趨勢圖中的右下角區(qū)域。因此我國將有兩種路徑的選擇,即達到演化均衡點(0,0)或者(1,1),這取決于我國學(xué)習(xí)技術(shù)能力,商品技術(shù)含量提高的速率。比較發(fā)達國家和發(fā)展中國家技術(shù)創(chuàng)新能力,我們可以得到發(fā)達國家技術(shù)創(chuàng)新能力的速度要遠遠高于發(fā)展中國家。所以,在模型中,向上箭頭的路徑的發(fā)展要快于向左路徑的發(fā)展,最終均衡向著(1,1)點發(fā)展。也就是我國在博弈的開始選擇了出口低技術(shù)含量的商品,在參加國際貿(mào)易中,我國與其他國家的博弈均衡路徑仍然是,我國出口低技術(shù)含量的商品。這就產(chǎn)生了次優(yōu)的路徑依賴,陷入了“惡性循環(huán)”。
我們除了得到次優(yōu)路徑依賴的結(jié)論外,模型還用來解釋我國貿(mào)易條件演化的路徑問題。在模型假設(shè)中,我們可以得到,貿(mào)易利益a,b,c,d的表達式分別為:
a= P1*X, b = P1'*X
c= P1*Y, d = P2'*Y
由以上兩組表達式,我們可以得出我國初始狀態(tài)的出口價格貿(mào)易條件為TOT1=P1/P1',均衡狀態(tài)下,我國初始狀態(tài)的出口價格貿(mào)易條件為TOT2=P1/P2'。由于我們假設(shè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的貿(mào)易利益最大,因此,我們近似可以得到,p1'>p2',那么TOT2
三、1992年～2009年中國出口價格貿(mào)易條件演化路徑實證分析
按照對價格指數(shù)研究的大多數(shù)做法,我選取了帕氏公式來計算1992年到2007年每年度的進出口價格貿(mào)易指數(shù),即:
Pxt=(∑Pit*Qit)/(∑Pi0*Qit) (i=1,2……m)
Pmt=(∑Pjt*Qit)/(∑Pj0*Qjt) (j=1,2……n)
根據(jù)出口價格貿(mào)易條件的計算公式,即:TOT=Pxt/Pmt計算出各年度的出口價格貿(mào)易條件相關(guān)數(shù)據(jù),填入表2中:
根據(jù)表2 的數(shù)據(jù)繪制出我國貿(mào)易條件變化的趨勢圖2,由對我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌后我國進出口價格指數(shù)數(shù)據(jù)的分析,我們可以直觀的看出貿(mào)易條件惡化的路徑軌跡。
從圖 2中我們可以清楚地看到,從我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌后開始至今,我國出口價格貿(mào)易條件總體處于不斷下降的趨勢。我國出口價格貿(mào)易條件的這些變化很好的驗證了以上的非對稱動態(tài)演化博弈模型的分析所得出的結(jié)論,即:我國出口價格貿(mào)易條件被技術(shù)鎖定于不斷惡化的路徑中。經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌這十幾年來,我國外貿(mào)一直被技術(shù)鎖定路徑所困擾,因此如何打破這一路徑鎖定成為我國出口貿(mào)易中亟待解決的一個問題。
?四、中國出口價格貿(mào)易條件的演化路徑替代的政策措施
通過以上分析,我們可以看出,改善我國出口價格貿(mào)易條件的根本措施是努力提高出口商品的技術(shù)創(chuàng)新能力與速度,優(yōu)化我國出口商品結(jié)構(gòu)。這需要國家、企業(yè)和政府三方面的相應(yīng)政策和制度的支持。因此,我國可以從制度和結(jié)構(gòu)安排角度入手,改變我國出口價格貿(mào)易條件次優(yōu)路徑的依賴,走出惡性循環(huán)。
1.鼓勵企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新,加快核心技術(shù)研制的引進。企業(yè)不應(yīng)該再在“干中學(xué)”的政策導(dǎo)向束縛中發(fā)展。參與世界產(chǎn)業(yè)鏈固然能帶來一定的利益,例如國外高新技術(shù)的外溢,但是,著重于加工貿(mào)易的發(fā)展,只能一直尾隨于發(fā)達國家企業(yè)。如果我國企業(yè)再不注重“自主創(chuàng)新”,那么技術(shù)進步就得不到動態(tài)的發(fā)展,趕超發(fā)達國家的時間將無限的延長。這就決定了我國貿(mào)易條件惡化的路徑將鎖定,陷入惡性循環(huán)。
2.積極擴大海外市場,鼓勵海外并購。特別是次貸危機以后,國外各大型跨國公司為降低成本與風(fēng)險,紛紛將其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)降價拍賣。這對于中國來說是提升自身企業(yè)高技術(shù)水平的良好時機,企業(yè)應(yīng)該大膽同時謹慎的選擇合適自身長遠發(fā)展的資產(chǎn)進行多元化的購買方式,如并購或者參股。抓住機遇參與世界高水平跨國企業(yè)的業(yè)務(wù)鏈中,汲取其尖端的技術(shù)、設(shè)計以及管理經(jīng)驗,為自己所用。同時,進一步開拓國際市場,緊跟世界產(chǎn)品發(fā)展潮流,為自己贏得貿(mào)易利益。
3.加速出口商品結(jié)構(gòu)調(diào)整,促進出口商品結(jié)構(gòu)升級。出口商品結(jié)構(gòu)直接體現(xiàn)著一國技術(shù)水平和技術(shù)效率的情況。我國出口的主要企業(yè)是制造業(yè)企業(yè),因此,提高出口商品結(jié)構(gòu)就是要增強主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的國際競爭優(yōu)勢,提高工業(yè)制成品的附加值,增加技術(shù)密集和資本密集型產(chǎn)品在出口產(chǎn)品中的比重。金融危機以后,我國的外貿(mào)加工企業(yè)因為自身產(chǎn)品附加值較低,技術(shù)含量較少,因此導(dǎo)致了抵御外界危機的脆弱性,在金融危機波及我們的出口主要貿(mào)易伙伴國后,這些外貿(mào)加工企業(yè)紛紛停產(chǎn)甚至倒閉。所以,在我國外貿(mào)出口摩擦連連、出口市場份額縮水的大背景下,企業(yè)應(yīng)該及時調(diào)節(jié)出口策略,同時更應(yīng)該加強在自身的技術(shù)水平修養(yǎng),爭取在世界分工產(chǎn)業(yè)鏈中走的更高,這才不會被新的經(jīng)濟形勢所淘汰。
參考文獻:
[1]Gabaix,X. he Factor Content of Trade:Rejection of the Heckscher-Ohlin-Leontief Hypothesis.Mimeo,MIT.2005
[2] 劉佳.基于自主創(chuàng)新的我國比較動態(tài)轉(zhuǎn)換路徑選擇(碩士論文).2008
[3] 杜修立,王維國.中國出口貿(mào)易的技術(shù)結(jié)構(gòu)及其變遷:1980―2003[j].經(jīng)濟研究,2007(7)
貿(mào)易偽報下的資本外逃是一種隱蔽的非法行為，其規(guī)模難以直接測算。由于貿(mào)易偽報下的資本外逃是造成中國與貿(mào)易伙伴貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異的重要原因，因此可以從中國與貿(mào)易伙伴的貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異值入手，通過分析主要的可觀測因素，進而間接測算出貿(mào)易偽報下資本外逃的規(guī)模。
(一)中國與貿(mào)易伙伴的貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異值
根據(jù)國際收支平衡表的編制原理和國際收支賬戶分析方法，中國與貿(mào)易伙伴的貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異值主要受以下5個因素的影響。
1．貿(mào)易雙方的統(tǒng)計口徑和方法不同。
統(tǒng)計口徑和方法不同，如統(tǒng)計轄區(qū)不同、運輸時滯不同以及再出口內(nèi)涵不同①等，都會造成中國與貿(mào)易伙伴的貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異。但由于統(tǒng)計口徑和方法不同所產(chǎn)生的影響會相互抵消，其對雙方貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異值的綜合影響是有限的。
2．到岸價與離岸價的差別。
世界各國海關(guān)和統(tǒng)計機構(gòu)通常以到岸價(CIF，貨物價值包括從裝運港至目的地港的運費和保險費)記錄和計算進口貨物價值，同時以離岸價(FOB，貨物價值不包括從轉(zhuǎn)運港至目的地港的運費和保險費)記錄和計算出口貨物價值。到岸價與離岸價之差主要由出口國(原產(chǎn)國)運送貨物到進口國(目的國)的保險費和運輸費構(gòu)成，大概為離岸價的10%。
3．轉(zhuǎn)口貿(mào)易及其增加值。
中國經(jīng)轉(zhuǎn)口國或地區(qū)轉(zhuǎn)運到貿(mào)易伙伴的貨物價值通常高于轉(zhuǎn)口國或地區(qū)直接從中國進口時的貨物價值，這是因為轉(zhuǎn)運商為追逐利潤而抬高了貨物價格。這部分增加值沒有計入中國的出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)，但被計入了貿(mào)易伙伴的進口統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
4．加工貿(mào)易增加值和走私。
加工貿(mào)易商品在出口后可能被中間商購買，經(jīng)中間商再轉(zhuǎn)賣給貿(mào)易伙伴，中間商為追逐利潤的加價行為會使貿(mào)易伙伴的進口報關(guān)價格高于加工貿(mào)易商品的出口報關(guān)價格。由于沒有足夠信息用于判斷被中間商購買和轉(zhuǎn)賣的貨物價值，因此很難量化中間商加價行為對中國與貿(mào)易伙伴貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異的影響。同時，貨物走私逃避了海關(guān)監(jiān)管，這也會造成進出口雙方貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計的差異，如走私的貨物價值未記錄在出口國的出口賬戶，卻記錄在進口國的進口賬戶上。
5．貿(mào)易偽報。
貿(mào)易偽報是不法分子故意在進出口的貨物價值上弄虛作假，以達到掩蓋非法資本流出或流入的目的。貿(mào)易偽報可分為出口偽報和進口偽報。出口偽報，即出口商利用與貿(mào)易貨物實際價值不符的報關(guān)單證進行貿(mào)易活動，包括出口低報和出口高報。出口低報是由出口商開出低于出口貨物實際價值的發(fā)票，進口商將發(fā)票金額與實際貨物價值的差額存入出口商在國外的賬戶，其目的是騙取外匯，躲避監(jiān)管，將資本抽逃到海外;出口高報是出口商以高于出口貨物實際價值的發(fā)票向本國海關(guān)申報，其目的是繞過資本項目監(jiān)管，使國外資本非法流入國內(nèi)。進口偽報，即進口商利用與貿(mào)易貨物實際價值不符的報關(guān)單證進行貿(mào)易活動，包括進口高報和進口低報。進口高報是國外供貨商開出高于進口貨物實際價值的發(fā)票，國內(nèi)進口商向貨幣當(dāng)局申請的用匯高于實際用匯，其差額就存入了進口商的國外賬戶，其目的是騙取外匯，躲避監(jiān)管，將資本抽逃到海外;進口低報是指進口商向海關(guān)申報的進口貨物價值低于實際貨物價值，使本應(yīng)匯至境外的貿(mào)易結(jié)算資金滯留國內(nèi)，其目的是繞過資本項目管制，使國外資本非法流入國內(nèi)。上述5個因素是造成中國與貿(mào)易伙伴的貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異的主要原因。統(tǒng)計口徑和方法不同以及加工貿(mào)易增加值和走私的影響雖然難以測算，但這些因素所產(chǎn)生的影響會彼此抵消，其綜合影響有限，甚至可以忽略不計。到岸價和離岸價的差別可按照國際慣例將其換算成統(tǒng)一的計價方式。轉(zhuǎn)口貿(mào)易及其增加值的影響也可根據(jù)中國與轉(zhuǎn)口國或地區(qū)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易數(shù)據(jù)進行估計。貿(mào)易偽報是一種隱蔽的非法行為，其影響很難直接測算，但可以從中國與貿(mào)易伙伴的貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異值中剔除主要的可觀測因素后進行間接測算。值得注意的是，貿(mào)易偽報下會同時產(chǎn)生資本外逃和資本非法流入。出于研究目的，本文剔除資本非法流入的影響，以出口低報導(dǎo)致的資本外逃與進口高報導(dǎo)致的資本外逃之和，對貿(mào)易偽報下資本外逃的規(guī)模進行測算。
(二)貿(mào)易偽報下資本外逃規(guī)模的測算模型
基于以上分析，在對中國與貿(mào)易伙伴進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)，特別是轉(zhuǎn)口貿(mào)易數(shù)據(jù)進行CIF/FOB轉(zhuǎn)換①和相應(yīng)調(diào)整后，先計算出中國與貿(mào)易伙伴的貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異值;然后再從統(tǒng)計差異值中剔除資本非法流入的影響，就能計算出中國出口低報導(dǎo)致的資本外逃和進口高報導(dǎo)致的資本外逃，兩者之和即為貿(mào)易偽報下資本外逃的規(guī)模測算值。1．出口低報導(dǎo)致的資本外逃MEit=PIitCi－ΔV()it－DEit(1)式(1)中，MEit為中國與貿(mào)易伙伴i在t年出口項下的貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異值;PIit為貿(mào)易伙伴i在t年從中國進口的貨物價值;Ci為貿(mào)易伙伴i與中國進行貿(mào)易的到岸價與離岸價轉(zhuǎn)換系數(shù)(2)，經(jīng)過轉(zhuǎn)換，雙邊的貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)都調(diào)整為以離岸價計算的貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù);ΔVit為中國在t年經(jīng)轉(zhuǎn)口國或地區(qū)轉(zhuǎn)出口到貿(mào)易伙伴i的轉(zhuǎn)口貿(mào)易增加值;②(PIit/Ci－ΔVit)為貿(mào)易伙伴i在t年從中國進口的貨物價值;DEit為中國在t年對貿(mào)易伙伴i出口的貨物價值。式(1)中，MEit＞0，說明中國不法分子低報出口貨物價值，其加總就是一定時期內(nèi)(i=1，2，3，…，n)中國出口低報導(dǎo)致資本外逃的規(guī)模測算值;MEit＜0，說明中國不法分子高報出口貨物價值，其加總就是一定時期內(nèi)中國出口高報導(dǎo)致資本非法流入的規(guī)模測算值;MEit=0，說明沒有出現(xiàn)貿(mào)易偽報行為。因此，中國出口低報導(dǎo)致資本外逃的規(guī)模測算值為：CFE=∑MEit，MEit＞0(2)2．進口高報導(dǎo)致的資本外逃MIit=DIitCi－ΔV''''i()t－PEit(3)式(3)中，MIit為中國與貿(mào)易伙伴i在t年進口項下的貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異值;DIit為中國在t年從貿(mào)易伙伴i進口的貨物價值;Ci為中國與貿(mào)易伙伴i進行貿(mào)易的到岸價與離岸價轉(zhuǎn)換系數(shù)(CIF/FOB)，經(jīng)過轉(zhuǎn)換，雙邊的貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)都調(diào)整為以離岸價計算的貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù);ΔV''''it為貿(mào)易伙伴i在t年經(jīng)轉(zhuǎn)口國或地區(qū)轉(zhuǎn)出口到中國的轉(zhuǎn)口貿(mào)易增加值;③(DIit/Ci－ΔV''''it)為中國在t年從貿(mào)易伙伴i進口的貨物價值;PEit為貿(mào)易伙伴i在t年對中國出口的貨物價值。式(3)中，MIit＞0，說明中國不法分子高報進口貨物價值，其加總就是一定時期內(nèi)(i=1，2，3，…，n)中國進口高報導(dǎo)致資本外逃的規(guī)模測算值;MIit＜0，說明中國不法分子低報進口貨物價值，其加總就是一定時期內(nèi)中國進口低報導(dǎo)致資本非法流入的規(guī)模測算值;MIit=0，說明沒有出現(xiàn)貿(mào)易偽報行為。因此，中國進口高報導(dǎo)致資本外逃的規(guī)模測算值為:CFI=∑MIit，MIit＞0(4)綜上，中國貿(mào)易偽報下資本外逃規(guī)模的測算值(TCF)等于出口低報導(dǎo)致資本外逃的規(guī)模測算值(CFE)加上進口高報導(dǎo)致資本外逃的規(guī)模測算值(CFI)，即:TCF=CFE+CFI(5)
二、樣本選擇與處理
在具體測算中國貿(mào)易偽報下資本外逃的規(guī)模時，需要對理論模型中的相關(guān)變量及其樣本數(shù)據(jù)進行選擇和處理，以提高所做測算的合理性和精確度。
1．樣本期為2001—2011年。
2001年加入世界貿(mào)易組織后，中國實行了一系列關(guān)稅減讓措施，相繼落實了各項改革承諾，中國與海外國家或地區(qū)的貿(mào)易往來日益頻繁，這為貿(mào)易偽報下資本外逃提供了較多的渠道和機會。從樣本數(shù)據(jù)的可得性和質(zhì)量考慮，2001—2011年的樣本數(shù)據(jù)是由加入世界貿(mào)易組織后國內(nèi)外一些權(quán)威統(tǒng)計機構(gòu)提供的，而且截至2011年，研究所需要的年度樣本數(shù)據(jù)是齊備的。因此，本文選取2001—2011年作為樣本期，樣本數(shù)據(jù)為年度數(shù)據(jù)。
2．以香港作為中國與貿(mào)易伙伴轉(zhuǎn)口貿(mào)易的第三方。
香港是著名國際自由港。一方面，中國內(nèi)地是香港轉(zhuǎn)口貨物最重要的來源地，2001—2011年香港轉(zhuǎn)口貨物中，原產(chǎn)地為中國內(nèi)地的貨物價值為19541億美元，占轉(zhuǎn)口貨物價值的62%;中國內(nèi)地也是香港轉(zhuǎn)口貨物的重要目的地，同時期香港轉(zhuǎn)口貨物中，轉(zhuǎn)口目的地為中國內(nèi)地的貨物價值為15219億美元，占轉(zhuǎn)口貨物價值的48%。另一方面，香港統(tǒng)計和公布的轉(zhuǎn)口貿(mào)易數(shù)據(jù)比較詳實，包括中國轉(zhuǎn)口到貿(mào)易伙伴的貿(mào)易數(shù)據(jù)和貿(mào)易伙伴轉(zhuǎn)口到中國的貿(mào)易數(shù)據(jù)。可以認為，選擇香港作為中國與貿(mào)易伙伴轉(zhuǎn)口貿(mào)易的第三方較為合理。
3．對轉(zhuǎn)口貿(mào)易樣本數(shù)據(jù)的處理。
為消除香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易對中國與貿(mào)易伙伴貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異的影響，就需要知道香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易具體的轉(zhuǎn)口目的地。因為現(xiàn)有樣本數(shù)據(jù)只包含中國內(nèi)地通過香港轉(zhuǎn)口到貿(mào)易伙伴的整體貨物價值，以及貿(mào)易伙伴通過香港轉(zhuǎn)口到中國內(nèi)地的整體貨物價值，并沒有細分到具體國家或地區(qū)的轉(zhuǎn)口貨物價值，所以本文首先計算中國內(nèi)地通過香港轉(zhuǎn)口到貿(mào)易伙伴的總轉(zhuǎn)口貿(mào)易增加值(∑ni=1ΔVit)和貿(mào)易伙伴通過香港轉(zhuǎn)口到中國內(nèi)地的總轉(zhuǎn)口貿(mào)易增加值(∑ni=1ΔV''''it);然后將它們從中國與貿(mào)易伙伴貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計的總體差異值中扣除，以消除轉(zhuǎn)口貿(mào)易及其增加值對中國與貿(mào)易伙伴貿(mào)易數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異的影響。另外，考慮到香港轉(zhuǎn)口的到岸價與離岸價的差別，本文借鑒相關(guān)文獻，特別是楊汝岱(2008)所做的研究，將中國到香港的CIF/FOB轉(zhuǎn)換系數(shù)Ca和貿(mào)易伙伴到香港的CIF/FOB轉(zhuǎn)換系數(shù)C''''a均按104%進行計量。香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易的整體增值率為［轉(zhuǎn)口額－(進口額－留港自用)］/(進口額－留港自用)，根據(jù)經(jīng)濟學(xué)家進行的估算，中國內(nèi)地轉(zhuǎn)口貿(mào)易增值率比香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易整體增值率約高出10%，貿(mào)易伙伴經(jīng)過香港轉(zhuǎn)出口到中國內(nèi)地的轉(zhuǎn)口貿(mào)易增值率按香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易整體增值率計算。香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易整體增值率和香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易增加值的測算結(jié)果見表1。4．主要貿(mào)易伙伴國或地區(qū)的選擇。由于貿(mào)易伙伴國或地區(qū)的選擇對最終測算結(jié)果有較大影響，為測算中國貿(mào)易偽報下資本外逃的規(guī)模，本文需分析中國與貿(mào)易伙伴的進出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并計算兩者之間的統(tǒng)計差異。本文在選擇貿(mào)易伙伴國或地區(qū)時遵循兩個原則:一是選擇經(jīng)濟比較發(fā)達的國家或地區(qū)，因為它們的市場化程度高、資本管制少、統(tǒng)計數(shù)據(jù)也齊備;二是選擇與中國貿(mào)易往來比較密切的國家或地區(qū)，因為它們與中國進出口貿(mào)易的貨物價值占中國全部進出口貨物價值的比重大，以此測算貿(mào)易偽報下資本外逃規(guī)模的結(jié)果就更加準確。基于這樣的認識，本文選取美國、日本、德國、荷蘭、法國、意大利、加拿大、西班牙、英國、香港、韓國、新加坡、臺灣、印度尼西亞、印度、俄羅斯、馬來西亞、澳大利亞、泰國、比利時、丹麥、芬蘭、澳門、越南、波蘭、土耳其、伊朗、南非、巴西、墨西哥、巴拿馬和智利等32個國家或地區(qū)的樣本數(shù)據(jù)。樣本期內(nèi)，這些國家或地區(qū)在樣本期內(nèi)從中國進口的貨物價值平均占中國全部出口貨物價值的87%，其向中國出口的貨物價值平均占中國全部進口貨物價值的80%(表2)。
三、測算結(jié)果及其說明
關(guān)鍵詞：東南亞金融危機；國際金融危機；香港對外貿(mào)易
1、引言
金融危機成為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的周期性特征之一。1997年由國際投機資金沖擊泰國貨幣泰銖而引發(fā)的東南亞金融危機，使得東南亞國家的貨幣平均貶值25%-70%（何慧君，1998），實行聯(lián)系匯率制度的香港為維持匯率穩(wěn)定付出了巨大的代價，而亞洲地區(qū)及受此影響的其他國家經(jīng)濟衰退也對香港的對外貿(mào)易造成了巨大損失，香港對外貿(mào)易出現(xiàn)了將近一年的負增長。兩次金融危機對香港的對外貿(mào)易產(chǎn)生了及其重要的影響，但由于兩次金融危機產(chǎn)生的原因和影響范圍不同，導(dǎo)致對香港對外貿(mào)易的影響機制也有差別，香港應(yīng)對兩次金融危機的措施也不同，通過對比兩次金融危機對香港對外貿(mào)易的影響，有利于香港在世界經(jīng)濟運行越來越緊密的情況下，優(yōu)化對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)和政策，從而更好的應(yīng)對全球經(jīng)濟發(fā)展的變化。
國際貿(mào)易已經(jīng)成為世界經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，從亞當(dāng)斯密的絕對優(yōu)勢理論和大衛(wèi)李嘉圖的相對優(yōu)勢理論到赫克歇爾和俄林的要素稟賦理論再到克魯格曼的規(guī)模經(jīng)濟理論、佛農(nóng)的產(chǎn)品周期理論等，理論界對國際貿(mào)易的運行規(guī)律和特點進行了深入的探討。國際貿(mào)易屬于一種經(jīng)濟活動，金融危機導(dǎo)致的經(jīng)濟波動很大程度上影響國際貿(mào)易活動。Cantor和Mark（1998）、Baxter和Crucini（1995）等人的早期研究確認了國際經(jīng)濟波動中國際貿(mào)易和國際金融傳導(dǎo)渠道的存在性和合理性。石紅蓮（2010）認為在全球化經(jīng)濟時代，任何一個國家尤其是大國的經(jīng)濟波動都會影響其他國家的經(jīng)濟進而向全球范圍擴散。經(jīng)濟波動主要是通過國際貿(mào)易、國際金融和國際投資以及資訊等渠道傳導(dǎo)的。陳學(xué)彬、徐明東（2010）金融危機短期內(nèi)對國際貿(mào)易最直接的兩個主要影響渠道為收入效應(yīng)和價格效應(yīng)。王會強、（2010）重要從收入、價格、匯率、外商投資等方面研究了金融危機對河北省出口貿(mào)易的影響。本文主要從其對外貿(mào)易的三個部分比較分析兩次金融危機對其影響。
2、對外貿(mào)易指標變化比較
一個國家或地區(qū)通過對外貿(mào)易參與國際分工，節(jié)約社會勞動，不但使資源得到充分的利用，還可以保證社會再生產(chǎn)順利進行，促進社會擴大再生產(chǎn)的實現(xiàn)。衡量對外貿(mào)易的指標主要有對外貿(mào)易規(guī)模、對外貿(mào)易依存度、對外貿(mào)易價格指數(shù)、對外貿(mào)易地理方向以及對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)等，金融危機通過影響一國或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展、周圍國家和地區(qū)的經(jīng)濟環(huán)境以及匯率等方面作用于對外貿(mào)易。本文主要從兩次金融危機對香港對外貿(mào)易規(guī)模、對外貿(mào)易地理方向和對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)等三個指標的影響進行比較分析。
2.1 對外貿(mào)易規(guī)模
20世紀80年代以來，香港對外貿(mào)易快速發(fā)展，成為世界著名的國際貿(mào)易中心，貿(mào)易額進入全球前十，并成為世界最大的轉(zhuǎn)口貿(mào)易地。金融危機影響對外貿(mào)易最明顯的特征就是對外貿(mào)規(guī)模的減小，東南亞金融危機中，1998年1月份香港進口和轉(zhuǎn)口貿(mào)易開始出現(xiàn)負增長，1997年11月開始出現(xiàn)港產(chǎn)品出口負增長，并持續(xù)十多個月。國際金融危機中，港產(chǎn)品出口負增長首次負增長出現(xiàn)于2008年3月，進口和轉(zhuǎn)口貿(mào)易均于2008年11月開始負增長，并持續(xù)將近一年。分別取兩次金融危機周期中三年的月度貿(mào)易額增長率，東南亞金融危機從1997年1月至1999年12月，國際金融危機從2008年1月至2010年12月，其進口貿(mào)易、港產(chǎn)品出口貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易增長率變化如下圖所示。
從上圖可見，兩次金融危機都在一定程度上影響了香港對外貿(mào)易規(guī)模，但是影響的范圍和時間長度卻不同。國際金融危機對香港貿(mào)易的影響力度明顯比東南亞金融危機強，但后者影響持續(xù)的時間更長，國際金融危機中，進口貿(mào)易增長率最大降幅為22.74%，港產(chǎn)品貿(mào)易增長率最大降幅為50.64%，轉(zhuǎn)口貿(mào)易增長率最大降幅為22.44%，而東南亞金融危機中，進口貿(mào)易增長率最大降幅為22.38%，港產(chǎn)品貿(mào)易增長率最大降幅為21.96%，轉(zhuǎn)口貿(mào)易增長率最大降幅為16.73%。國際金融危機中，進口貿(mào)易負增長持續(xù)了12個月，港產(chǎn)品出口貿(mào)易負增長持續(xù)了22個月，轉(zhuǎn)口貿(mào)易負增長持續(xù)了12個月，東南亞金融危機中，進口貿(mào)易負增長持續(xù)了16個月，港產(chǎn)品出口貿(mào)易負增長持續(xù)了26個月，轉(zhuǎn)口貿(mào)易負增長持續(xù)了15個月。此外，兩次金融危機周期中，國際金融危機對香港貿(mào)易影響波動明顯大于東南亞金融危機的影響，而且，對港產(chǎn)品出口貿(mào)易的影響先于進口貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易。可見，國際金融危機對香港對外貿(mào)易的影響屬于暫時性的沖擊，而東南亞金融危機則屬于長久的影響。
2.2對外貿(mào)易地理方向
對外貿(mào)易地理方向是指一國或地區(qū)對外貿(mào)易額的地區(qū)分布和國別分布的狀況，即該國的出口商品流向和進口商品來自哪些國家或地區(qū)，說明一定時期內(nèi)各個國家或區(qū)域集團在一國對外貿(mào)易中所占有的地位，通常以它們在該國或地區(qū)進出口總額或進口總額、出口總額中的比重來表示。一國或地區(qū)的對外貿(mào)易地理方向通常受經(jīng)濟互補性、國際分工的形式與貿(mào)易政策的影響。從兩次金融危機周期中分別取6個月香港十個主要貿(mào)易國家或地區(qū)的貿(mào)易額增長率數(shù)據(jù)，如表3所示。
從表3可見，香港進口貿(mào)易中，東南亞金融危機主要影響的是香港從日本、臺灣、美國、新加坡、馬來西亞、印度、瑞士以及泰國等國家的進口，而從中國內(nèi)地和韓國的影響則相對較小；國際金融危機中，主要影響香港從中國內(nèi)地、日本、新加坡、韓國和瑞士等國家，而從臺灣、美國、馬來西亞、印度和泰國等國家的進口影響則相對較小。港產(chǎn)品出口貿(mào)易中，東南亞金融危機主要影響香港與中國內(nèi)地、新加坡、日本、韓國、澳門和馬來西亞等國家或地區(qū)的貿(mào)易，對香港與美國、臺灣、瑞士和英國等國家或地區(qū)的貿(mào)易影響不明顯；國際金融危機對與香港貿(mào)易的前十大國家和地區(qū)都有較大影響，但影響的時間先后有差別，對香港與瑞士、澳門和馬來西亞等國家或地區(qū)的貿(mào)易影響相對較晚一點。轉(zhuǎn)口貿(mào)易去向中，東南亞金融危機對香港與日本、印度、韓國、新加坡和越南的貿(mào)易影響比較大，與中國內(nèi)地、美國、德國、臺灣和英國等國家的影響較小，而與英國的貿(mào)易額還處于上升之中；國際金融危機對香港與美國、德國、韓國、英國和新加坡等國家或地區(qū)的貿(mào)易影響比較明顯，對香港與中國內(nèi)地、日本、印度、臺灣和越南等國家或地區(qū)的貿(mào)易影響較小。
2.3 對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)
對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)是指一定時期內(nèi)一國進出口貿(mào)易中各種商品的構(gòu)成，即某大類或某種商品進出口貿(mào)易與整個進出口貿(mào)易額之比，以份額表示。一個國家對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)，主要是由該國的經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)狀況、自然資源狀況和貿(mào)易政策決定的。香港實行高度開放的貿(mào)易政策，服務(wù)業(yè)發(fā)達，制造業(yè)份額相對比較小，使得香港產(chǎn)生制造業(yè)空心化現(xiàn)象，兩次金融危機對香港香港對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的影響如表4所示。
從表4可見，國際金融危機對香港主要商品的進口、港產(chǎn)品出口和轉(zhuǎn)口貿(mào)易均產(chǎn)生了比較明顯的影響，對出港產(chǎn)品的出口影響較大，雜項制品、礦物和金屬材料、非金屬材料和電動機械、儀器用具及零件等降幅均超過或接近30%，轉(zhuǎn)口貿(mào)易中降幅超過10%的有四種產(chǎn)品。東南亞金融危機影響較大的非金屬礦物制品進口、電動機械、儀器和用具及零件的出口，而辦公室機器和自動資料處理儀器的進口和轉(zhuǎn)口均有所上升。
3、金融危機對香港對外貿(mào)易影響的機制比較
3.1 金融危機的收入效應(yīng)影響比較
金融危機對貿(mào)易最直接的影響是以收入效應(yīng)降低貿(mào)易對象的實際購買力，即主要影響香港的出口貿(mào)易，香港的出口市場主要是中國內(nèi)地、美國、東南亞以及西歐國家，兩次金融危機對這些國家和地區(qū)收入的影響不盡相同。亞洲金融危機主要影響東南亞的經(jīng)濟，從各國實際GDP增長率可以看出日本、韓國、印度尼西亞1998年實際GDP增長率迅速下降，日本1998年增長率為-2.05%比1997年下降了3.61個百分點，韓國和印度尼西亞1998年增長率分別為-5.71%和-13.9%，比上年下降了11.48%和17.84%。美國次貸危機引發(fā)的國際金融危機則機會影響了香港的整個出口市場，美國收入減少后，對香港的產(chǎn)品和勞務(wù)需求就會降低，直接導(dǎo)致香港出口的減少。同時，美國是全球進口大國，與諸多國家保持高度相關(guān)的直接或間接貿(mào)易，通過國際間的貿(mào)易進而影響香港對歐盟、日本等國家的出口。
3.2金融危機的價格效應(yīng)影響比較
價格效應(yīng)主要影響香港的狀況貿(mào)易，由于香港實行的是聯(lián)系匯率制度，兩次金融的價格效應(yīng)對香港對外貿(mào)易的機制具有差異。亞洲金融危機的價格效應(yīng)主要表現(xiàn)為東南亞各國的貨幣貶值，而20世紀末香港主要是與中國內(nèi)地、日本、西歐以及美國之間進行轉(zhuǎn)口貿(mào)易，與東南亞的轉(zhuǎn)口貿(mào)易比重比較低，故而通過價格效應(yīng)的影響不大。國際金融導(dǎo)致全球商品價格下降，降低了出口企業(yè)的利潤率，直接導(dǎo)致本地生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)積極性下降，出口減少。但是，美元的貶值降低了包括石油、礦產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品的國際價格，從而降低一些企業(yè)的進口成本，這個有利于香港的轉(zhuǎn)告貿(mào)易。所以，國際金融危機對香港對外貿(mào)易的影響是綜合性的。
3.3金融危機的匯率效應(yīng)影響比較
東南亞和韓國、臺灣、日本等國家和地區(qū)的貨幣貶值對香港的出口競爭力構(gòu)成了不小的威脅。由于實行聯(lián)匯制，港元兌美元匯率基本維持在7.749～7.730之間，相對其它亞洲國家貨幣間接有大幅度的升值，使香港產(chǎn)品的出口價格競爭力有相當(dāng)大幅的減弱。在東南亞國家貨幣貶值的影響下，國際市場的一些商品價格下跌，如1998年初國際市場工業(yè)制成品價格比1997年9月降低了10%，滌綸切片、纖維和棉紗等產(chǎn)品也因韓國和印尼等國的低價傾銷而價格下跌。國際金融危機中，美國經(jīng)濟大幅下滑，美元相對于其他國家的貨幣貶值，有利于美國的出口，從而影響香港對美國的出口。
4、結(jié)論
東南亞金融危機和國際金融危機雖然產(chǎn)生的原因不同，但都對香港對外貿(mào)易產(chǎn)生了很大的影響。東南亞金融危機對香港對外貿(mào)易的影響持續(xù)時間長、影響范圍大而且反應(yīng)迅速，但是其影響力比國際金融危機小。東南亞金融危機主要是從東南亞國家的貨幣貶值導(dǎo)致香港的實際匯率上升導(dǎo)致香港對外貿(mào)易下降，國際金融危機主要是影響香港的對外貿(mào)易環(huán)境，歐美國家的實際需求下降，轉(zhuǎn)口貿(mào)易和港產(chǎn)品出口貿(mào)易受到?jīng)_擊，日本、東南亞國家經(jīng)濟增長疲軟進一步加大了對香港對外貿(mào)易的影響。但是，國際金融危機中香港的對外貿(mào)易政策比較及時和完善，從而比較迅速的擺脫金融危機的影響。從兩次金融危機中可以發(fā)現(xiàn)，內(nèi)地和香港出口中受沖擊最小，能保持出口價格和銷量不變或增長的是高新技術(shù)產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品。陸港合作開發(fā)高科技的提法早已有之，全球的知識化、高科技化和香港出口競爭力的相對減弱都不容香港再遲疑不前。由于香港本地技術(shù)、人才、資源和成本的限制，在發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)方面仍要借助內(nèi)地，因此應(yīng)充分發(fā)揮香港本地信息、資金籌集、服務(wù)方面的優(yōu)勢，相互合作增強香港的國際競爭力，共同防范金融危機。
參考文獻：
[1]盛洪昌.國際貿(mào)易實務(wù)[M].北京：清華大學(xué)出版社，2012.
[2]毛艷華.香港對外貿(mào)易發(fā)展研究[M].北京：北京大學(xué)出版社，2009.
[3]張作乾.香港對外貿(mào)易[M].廣州：中山大學(xué)出版社，1999.
信用證作為國際貿(mào)易傳統(tǒng)的支付工具之一，在促進國際貿(mào)易結(jié)算和融資方面發(fā)揮著重要作用，但近年越來越多的企業(yè)以鐵礦石、電解銅等大宗商品為載體，在轉(zhuǎn)口貿(mào)易下利用信用證融資功能套取銀行資金，利用境內(nèi)外利差獲利或從事高風(fēng)險投資賺取高額利潤，不僅擾亂正常的貿(mào)易秩序，而且為各類非法資金實現(xiàn)跨境轉(zhuǎn)移提供了渠道，潛藏巨大的洗錢風(fēng)險隱患，不容忽視。
一、利用信用證從事貿(mào)易洗錢的主要類型
(一)虛構(gòu)進出易或利用虛假單據(jù)，以非法資金償還到期信用證款項
操作模式為境外B公司和境內(nèi)C公司事先串通，C公司向B公司進口某種大宗商品，騙取A公司代C公司申請某銀行開立見票后90天付款的遠期信用證。B公司持信用證在境外銀行貼現(xiàn)獲得資金，進行一系列高風(fēng)險投資，掩飾、模糊以欺騙手段獲得的資金性質(zhì)，使其轉(zhuǎn)化為表面合法化的投資收益。待信用證到期后，C公司可將非法資金償還信用證款項，達到掩飾其非法性質(zhì)和來源的目的。
(二)利用轉(zhuǎn)口貿(mào)易將基礎(chǔ)貿(mào)易復(fù)雜化，實現(xiàn)非法套利和洗錢
操作模式為境內(nèi)一從事鋼材進出口業(yè)務(wù)的A公司，在境外設(shè)立B公司和C公司兩家關(guān)聯(lián)公司。B公司從境內(nèi)進出口一批“鋼材”，然后將同一批“鋼材”出口給境內(nèi)A公司，A公司再將同一批“鋼材”出口給境外的C公司，C公司將同一批“鋼材”出口給境外最終用戶。實際控制人A公司將一筆簡單的國內(nèi)鋼材貿(mào)易流程轉(zhuǎn)化為三次轉(zhuǎn)口貿(mào)易流程，通過多次轉(zhuǎn)口貿(mào)易操作，企業(yè)不僅可以利用境內(nèi)外利差套利，而且利用轉(zhuǎn)口貿(mào)易入境資金性質(zhì)難以識別的特點，犯罪集團利用這條路徑，將來源不明的資金從境外轉(zhuǎn)移至境內(nèi)，在境內(nèi)經(jīng)過一系列投資后，在遠期信用證到期后，再將境內(nèi)經(jīng)過清洗的資金以償還信用證款項形式匯出境外，最終實現(xiàn)利用轉(zhuǎn)口貿(mào)易賺取境內(nèi)外利差和非法資金跨境轉(zhuǎn)移的目的。
(三)境內(nèi)外公司互開信用證，實現(xiàn)非法資金跨境轉(zhuǎn)移
操作模式為境內(nèi)A公司從銀行申請開立信用證，從境外B公司進口某商品，境外B公司再通過開立信用證方式購買A公司的商品，以此種方式反復(fù)操作，實現(xiàn)境內(nèi)外資金的跨境轉(zhuǎn)移，洗錢主體乘機將部分非法資金混入合法資金內(nèi)，用于支付到期信用證款項。
(四)以備用信用證合法形式掩蓋大量非法資金來源
操作模式為某境內(nèi)A企業(yè)以高于其注冊資金規(guī)模的方式籌集大量現(xiàn)金抵押某銀行，開出以A企業(yè)海外關(guān)聯(lián)公司為受益人的備用信用證，實現(xiàn)利用貿(mào)易融資方式將非法資金轉(zhuǎn)化為表面形式上合法化，從而達到清洗非法資金目的。
二、政策建議
(一)信用證運行規(guī)則中應(yīng)嵌入反洗錢要求，順應(yīng)國際反洗錢形勢需要
國際商會制定的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》是信用證業(yè)務(wù)運作的法律依據(jù)，但在條例中缺少防范洗錢風(fēng)險的相關(guān)規(guī)定。國際商會應(yīng)參照國際反洗錢組織金融行動特別工作組(FATF)40+9項建議，評估當(dāng)前國際貿(mào)易融資欺詐和洗錢風(fēng)險，修訂補充信用證業(yè)務(wù)原則和操作規(guī)范，嵌入反洗錢和反恐怖融資監(jiān)管要求。引導(dǎo)銀行在辦理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中加強對客戶貿(mào)易背景、基礎(chǔ)合同審查等盡職調(diào)查要求，履行可疑交易報告義務(wù)和客戶身份資料及交易記錄保存義務(wù)，在保持信用證獨立性和單證相符原則的靈活性安排基礎(chǔ)上履行必要的反洗錢國際義務(wù)。
(二)加強多部門合作與信息共享，防范貿(mào)易信息不對稱產(chǎn)生的洗錢風(fēng)險
貿(mào)易領(lǐng)域反洗錢工作是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及多個領(lǐng)域、行業(yè)和部門，要求銀行同海關(guān)、稅務(wù)、工商等部門加強合作，建立貿(mào)易數(shù)據(jù)信息共享查詢機制，以實現(xiàn)針對可疑進出口廠商及時查詢貿(mào)易背景和交易情況，幫助銀行對可疑貨物的貿(mào)易、生產(chǎn)流程的審查核實，識別判斷異常情況，降低貿(mào)易融資欺詐和洗錢風(fēng)險。
(三)貿(mào)易融資部門要采取多種措施做好客戶的盡職調(diào)查，強化風(fēng)險監(jiān)控和貸后管理
一是調(diào)查審核貿(mào)易企業(yè)背景和交易對手。對成立時間短的企業(yè)，特別是關(guān)聯(lián)公司較多、關(guān)系復(fù)雜、關(guān)聯(lián)擔(dān)保或互保的企業(yè)重點關(guān)注，了解企業(yè)實際控制人。核實企業(yè)交易對手歷史業(yè)務(wù)情況，重點防范交易對手為上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)套取資金的風(fēng)險。二是調(diào)查審核貿(mào)易商品和金額。
客戶主營業(yè)務(wù)是否列入重點關(guān)注商品，對于電解銅、鐵礦石、棕櫚油PAT等單價高、具有金融屬性、變現(xiàn)能力強的大宗商品，要確定是自用還是貿(mào)易，判斷交易合理性。對于黃金、珠寶等價值高、體積小、易于標準化的進口商品，要進一步核實進口報關(guān)單、運輸單據(jù)等，防范虛構(gòu)貿(mào)易背景套利和欺詐行為，分析單筆金額是否合理，與客戶交易慣例是否一致、與客戶銷售款規(guī)模是否匹配。三是審核單據(jù)。辦理貿(mào)易融資服務(wù)，應(yīng)審核客戶的各種物流單據(jù)正本，并確保物權(quán)的正確歸屬，防止借用物權(quán)單據(jù)進行融資欺詐。
遠期信用證承兌前應(yīng)通過海運公司官網(wǎng)或船訊網(wǎng)等相關(guān)公共網(wǎng)絡(luò)追蹤運輸貨物，檢查運輸單據(jù)的真實性，并通過原產(chǎn)地證明、保險單據(jù)等第三方單據(jù)，加強與進出口合同和運輸單據(jù)、倉單等文件一致性審核。貿(mào)易融資應(yīng)著重貿(mào)易過程的控制，要通過現(xiàn)場檢查了解客戶生產(chǎn)過程，通過與物流監(jiān)管公司合作，跟蹤貨物出運、到港及提貨情況，通過監(jiān)督貨款發(fā)放、銷售資金指定專門賬戶等管理方式，對資金流進行監(jiān)管，根據(jù)單據(jù)反映的信息，及時掌握客戶交易履行情況，防范欺詐和洗錢風(fēng)險。
義烏小商品市場起步早、發(fā)展快、規(guī)模大，是全球最大的小商品集散地。義烏國際貿(mào)易綜合改革國家試點的啟動實施，標志著義烏改革發(fā)展站在新的起點上開啟了新的征程。我們將以黨的十精神為指導(dǎo)，扎實抓好義烏國際貿(mào)易綜合改革試點，力爭設(shè)立“國際貿(mào)易特區(qū)”，力推我省“四大國家戰(zhàn)略舉措”深入實施，為引領(lǐng)我國外貿(mào)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變多做貢獻，不斷續(xù)寫市場發(fā)展的新輝煌。
構(gòu)建義烏“國際貿(mào)易特區(qū)”
是改革試點的重要目標
義烏國際貿(mào)易綜合改革試點是全國第10個也是首個在縣級市設(shè)立的國家級綜合配套改革試點。自改革試點啟動實施以來，重點工作分項目有序推進，土地管理制度改革有新突破，貿(mào)易管理體制機制得到新優(yōu)化，商貿(mào)功能性平臺建設(shè)取得新進展。在當(dāng)前嚴峻的國際貿(mào)易形勢下，義烏外貿(mào)出口實現(xiàn)逆勢快速增長，這是改革試點帶來的最直觀的成效。去年1—11月，義烏實現(xiàn)外貿(mào)出口77？郾3億美元，比上年同期增長1？郾4倍，對同期浙江省外貿(mào)出口增長的貢獻率達57？郾6%。我們將按照“改革不停頓、開放不止步”的要求，啟動實施義烏改革試點三年行動計劃，確定各項重點工作的“路線圖、責(zé)任人、時間表”，有條不紊地推進改革試點。繼續(xù)加強與國家商務(wù)部等部委的匯報溝通，爭取“市場采購”貿(mào)易方式及其配套政策盡早獲批實施，抓緊研究爭取國家的出口貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易相關(guān)政策，加快建立“管得住、通得快、可溯源”的國際貿(mào)易便利化監(jiān)管機制。充分利用“先行先試”優(yōu)勢，協(xié)調(diào)推進貿(mào)易管理、商貿(mào)流通、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、服務(wù)環(huán)境、區(qū)域協(xié)作等各領(lǐng)域的改革事項，切實抓好土地管理制度改革政策落地，加快推進金融管理體制改革，努力構(gòu)筑義烏改革發(fā)展體制機制新優(yōu)勢。
義烏國際貿(mào)易綜合改革試點只是途徑、手段，目標是爭取設(shè)立義烏“國際貿(mào)易特區(qū)”，享受“特區(qū)”的政策，發(fā)揮“特區(qū)”的作用，作出“特區(qū)”的貢獻，以期達到“加快形成符合科學(xué)發(fā)展要求的發(fā)展方式和體制機制”的目的。義烏如能抓住改革試點契機，認真做好調(diào)研論證工作，積極爭取設(shè)立“國際貿(mào)易特區(qū)”，就能夠在爭取國家政策資源、打造國際貿(mào)易平臺上占得先機，成為我國擴大外需、帶動內(nèi)需的重要渠道，成為實現(xiàn)出口與進口并重的重要窗口；就能夠在適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展、推進體制機制創(chuàng)新上走在前列，以“市場采購”新型貿(mào)易方式引領(lǐng)我國新一輪國際貿(mào)易轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向；就能夠在國際貿(mào)易這一重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的改革中更好地發(fā)揮示范作用，未來完全有可能成為第二個“深圳”，這對義烏、對金華乃至全省發(fā)展都將產(chǎn)生重大而深遠的影響。
加快市場轉(zhuǎn)型升級
是改革試點的重要內(nèi)容
市場興則義烏興。中國義烏小商品市場現(xiàn)有經(jīng)營面積470萬平方米，經(jīng)營商位7萬個，匯集16個大類、4202個種類、170多萬種商品，日客商流量超過21萬人次，2011年市場交易額突破500億元，有57萬標準箱商品出口到全球215個國家和地區(qū)，年成交額已連續(xù)21年居全國各類大綜合市場榜首。面對電子商務(wù)掀起的新浪潮和區(qū)域大型實體市場的蓬勃興起，義烏要按照“創(chuàng)新開放模式”的新要求，堅持和深化“興商建市”戰(zhàn)略，以構(gòu)建“市場采購”貿(mào)易方式為核心，以改革試點為動力，以“五個轉(zhuǎn)變”為方向，促進市場橫向拓展、縱向提升，努力建設(shè)多產(chǎn)業(yè)聯(lián)動、多業(yè)態(tài)融合的現(xiàn)代市場集群，進一步鞏固和發(fā)展國際貿(mào)易門戶區(qū)地位。
推動市場結(jié)構(gòu)從以生活類產(chǎn)品綜合市場為主向生活類、生產(chǎn)類、文化類產(chǎn)品綜合市場并重發(fā)展轉(zhuǎn)變。義烏已經(jīng)有了獨步全球的小商品市場，總體上屬于生活類產(chǎn)品綜合市場，這既是無可比擬的優(yōu)勢，也一定程度上形成了市場發(fā)展的思維定勢。義烏市場發(fā)展既要鞏固擴大這一優(yōu)勢，也要適應(yīng)國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，加快從“小商品”向“大商品”拓展，進一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈，增強市場活力，保持“強者恒強”。發(fā)展生產(chǎn)類和文化類產(chǎn)品綜合市場就是義烏市場新的競爭力所在。要積極推進生產(chǎn)類產(chǎn)品綜合市場建設(shè)，認真做好國際生產(chǎn)性消費資料市場發(fā)展的長遠戰(zhàn)略安排，合理選擇生資行業(yè)，打造全國生產(chǎn)資料最豐富、發(fā)展制造業(yè)條件最好的集聚中心和采購平臺。要重視研究文化類商品綜合市場發(fā)展的目標定位、平臺建設(shè)和經(jīng)營模式，使文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)形成制造有基地、設(shè)計有載體、銷售有平臺的發(fā)展新格局。
推動貿(mào)易結(jié)構(gòu)從以出口貿(mào)易為主向出口、進口、轉(zhuǎn)口貿(mào)易并重發(fā)展轉(zhuǎn)變。出口貿(mào)易是義烏市場的強項，呈現(xiàn)出多進少、出口獨大的局面，進口貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易成為市場發(fā)展的“短板”。義烏市場要充分發(fā)揮現(xiàn)有物流、倉儲、資金、信息等資源優(yōu)勢，積極補上進口、轉(zhuǎn)口這兩塊“短板”，推動出口、進口、轉(zhuǎn)口貿(mào)易齊頭并進發(fā)展，真正實現(xiàn)“買全球貨、賣全球貨”，成為全球性貿(mào)易中心。重點要加強進口商品館建設(shè)，培育壯大進口貿(mào)易主體，豐富進口貿(mào)易商品，擴大進口貿(mào)易份額；加強與境外制造業(yè)基地對接合作，加快綜合保稅區(qū)、國際物流中心等項目建設(shè)，做大做強轉(zhuǎn)口貿(mào)易。
推動市場業(yè)態(tài)從以本地單體市場為主向本地單體市場和全國全球連鎖市場并重發(fā)展轉(zhuǎn)變。實體市場的發(fā)展有最大輻射半徑制約。義烏市場要突破這一瓶頸，可以借鑒沃爾瑪連鎖超市的經(jīng)驗，加強品牌運作和知識產(chǎn)權(quán)保護，通過投資控股、加盟合作等形式，全力打造義烏小商品市場的“連鎖航母”，構(gòu)建境內(nèi)外市場相呼應(yīng)、母市場與子市場共贏的發(fā)展格局。同時，加快商品配送中心建設(shè)，形成以義烏小商品市場為中心、境內(nèi)外分市場配送的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，鞏固和發(fā)展義烏小商品市場物流中心的地位和“龍頭”市場作用。