中小企業財務風險與防范精選(九篇)
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第1篇：中小企業財務風險與防范范文
[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）45-00147-02
中小企業的財務風險一直存在于財務管理的各個環節當中，同時其相關的財務決策也基本上是在風險不確定的情況下決定的，特別是目前市場經濟發展不成熟的階段，這樣的情況更是不可避免。隨著市場競爭的日益激烈，中小企業在競爭中發揮了主體作用，而其賴以生存的社會經濟與自然環境中存在著很大的不確定性，為中小企業的發展帶來了一定的風險。所以，一定要對中小企業財務風險進行一定的掌握，加強對風險的管理，促進中小企業的可持續發展。
1中小企業財務風險的成因
1.1財務管理的宏觀環境比較復雜多變
在中小企業中導致出現財務風險的外部原因就是財務管理的宏觀環境。隨著通貨膨脹的不斷持續，中小企業中的資金供給也出現了一定的短缺現象，貨幣性資金出現持續貶值的情況，導致資金成本不斷上升。比如，世界原油價格的不斷提高致使成品油的價格也是居高不下，進而也就增加了中小企業的運營成本，降低了利潤，也就無法達到預期效益。而隨著利率的變動一定會出現相應的利率風險。財務管理環境具有一定的復雜性與多變性，隨著外部環境的變化為中小企業的發展創造了一定的機會，同時也帶來了一定的風險。如果財務管理系統無法適應外部環境的變化，一定會為中小企業的發展帶來一定的阻礙。我國現階段大部分中小企業都建立了財務管理系統，因為存在著機構設置不合理、工作人員專業素質低、缺乏有效的管理規章制度等因素，致使現有的財務管理系統無法適應外部環境的變化，缺少一定的適應能力，進而出現了相應的財務風險。
1.2缺乏對財務風險的客觀認識
在中小企業發展過程中，財務風險是客觀存在的。在實際工作中，大部分中小企業的管理人員都缺乏相應的風險意識，一味地強調做大做強，也就忽視了財務風險的存在，這種淡薄的風險意識也是出現財務風險的主要因素。中小企業的發展一直都是在追求投入產出最大化，但是，大部分中小企業只要做大一點就會違背這一準則。在通常情況下，中小企業人員都是樹立遠大的理想，但是卻忽視了怎樣做、怎樣實現。此時存在著一條概念鏈條：先并購其他企業，增加了銷售額與利潤，相應的股價也會上漲，企業的價值隨之提升，之后被并購。這一概念看似比較合理，但是卻忽視了“價值的創造”。事實上，這一問題才是中小企業發展過程中最需要重視的問題，中小企業的生產經營就是實現創造價值的過程，在這個過程中，面對著激烈的市場競爭，一定會存在著相應的財務風險，為了確保中小企業的可持續發展，一定要對財務風險進行相應的控制與防范。
1.3資本結構不合理
在財務風險出現的各種影響因素中，資本結構失調是最為直觀的因素。其不合理的狀況主要體現在兩個方面：風險結構型與保守結構型。其中風險結構型指的就是中小企業的債務融資規模太大，比率較高，相應的負債率也就會比較大，進而致使出現一定的財務風險，甚至導致財務危機。保守結構型指的就是中小企業不負債，或者是負債比率較小，一般是不會出現財務風險或者出現的可能性較小，但是也體現了資本管理的保守與落后，在很大程度上阻礙了中小企業的可持續發展。
1.4缺乏完善的內部財務監控體系
在中小企業的財務管理體系中，內部財務監控體系發揮著十分關鍵的作用，并且也是一個比較特殊的體系，為了充分發揮其應有的職能，中小企業一定要根據實際情況設置相應的組織機構，并且根據企業發展特點，制定相應的內部財務監控制度，這樣才可以確保內部財務監控體系的正常工作，進而取得相應的成效。但是，在我國現階段的中小企業中，基本上均沒有建立相應的內部財務監控制度，財務監督工作也不夠到位，尤其是部分中小企業還將管理與監督的工作合在一起執行，進而也就缺乏了相應的執行力度，對企業的生產經營缺乏一定的約束，非常容易出現財務風險。
2控制與防范中小企業財務風險的措施
2.1加強對財務管理宏觀環境的分析，增強風險意識
盡管財務管理宏觀環境是存在于中小企業發展之外的，企業無法對其進行相應的干擾，但是在外部環境發生變化的時候，企業也是可以采取相應措施予以應對的。為了有效防范財務風險，一定要加強對財務管理宏觀環境的分析，及時了解其變化趨勢，同時制定相應的對策，對財務管理的相關手段與政策進行有效的調整，進而增強企業面對環境變化的能力，有效減少環境變化引起的財務風險。財務管理工作開展的情況直接取決于財務決策，在下達財務決策的時候，經常會存在著一定的主觀性與經驗性，這也就極大地增加了決策失誤的概率。隨著財務管理環境的不斷變化，一定要設置相應的財務管理機構，并且安排具有高素質的財務工作人員，完善相應的規章制度，對各項基礎工作進行認真的落實，促進財務管理體系的正常實施，避免環境變化導致財務管理體系不適應的情況發生，進而出現一定的財務風險。為了有效防范財務風險，中小企業在生產經營過程中，一定要制定科學的決策。在制定決策的時候，一定要對各種因素進行綜合考慮，盡可能利用科學的方式制定決策方案，并且對其進行相應的評價，促進相關財務管理工作的全面展開。
2.2充分認識內部會計控制制度，增強落實的自覺性
在中小企業管理過程中，基本上均是以財務管理為核心，一定要提高企業內部會計控制制度建設的水平，也就是強調內部財務管理工作的落實。在企業生產經營的過程中，財務管理會涉及各個方面，并且從規劃指標到獎懲與盈虧，均需要一套可操作性強、完整的規章制度。通過建立相應的內部會計控制制度，才可以有效發揮制約企業的作用，加強相應的監督工作，增強會計核算工作的效率，避免出現一些等不良現象。所以，在財務管理工作中，一定要充分認識內部會計控制制度發揮的作用，只有增強認識程度，才可以提高自覺性，加強相關制度的實施，進而對財務風險進行相應的控制與防范。
2.3增強會計人員的工作技能，提高職業道德水平
首先，一定要確保會計人員全部都是持證上崗，對于沒有會計從業資格證書的員工而言，必須進行相應的培訓與考核，只有達到相應的標準之后才可以持證上崗。其次，針對從事會計領導工作的人員而言，一定要具備相應的職務證書，避免出現濫竽充數的現象。最后，一定要加強會計人員的繼續教育，不僅要定期開展相應的工作技能培訓，還要開展必要的職業道德教育，在提升工作人員相關技能的同時，也要提高他們的職業道德水平。除此之外，中小企業對會計人員的聘用、培訓、教育等方面，一定要制定相應的方案，并且將其落到實處，加強對會計人員的控制，避免出現相應的財務風險。
2.4對資本結構進行合理的調整
在中小企業發展過程中，對資本結構的研究，也就是找到一條促進資本結構良性循環的途徑，進而確保資本結構的合理性，同時以中小企業的財務風險為基礎，落實籌資結構、資產結構以及投資結構的結合，進而達到資本結構的合理性。在管理工作中一定要對以下幾點進行充分考慮：其一，負債比。在資金有余的情況下，一定要對短期投資進行合理的安排，加快資金的流動，避免出現資金閑置的情況，降低負債比。其二，收回投資，降低對外流失的股份，這樣就可以降低效益的分流，還可以對權益比進行有效的降低，更好掌握控股權，避免財務風險的發生。
3結論
總而言之，在中小企業生產經營過程中，發生財務風險是不可避免的，并且導致其發生的因素有很多，為了有效提高中小企業的經濟效益，一定要加強對財務風險的成因進行分析，進而提出有效的控制與防范措施。中小企業中存在的財務風險具有兩面性，在給中小企業帶來經濟損失的同時，也為中小企業在市場經濟中的發展提供了一定的機遇與空間，使其在市場競爭中占據了一席之地，得到了相應的發展。所以，在中小企業中開展財務管理工作的時候，一定要加強對財務風險的重視，深入分析其產生的原因，進而提出有效的控制與防范措施。
參考文獻：
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第2篇：中小企業財務風險與防范范文
關鍵詞：中小企業；財務風險；措施；淺析
中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-01
在我國社會主義經濟迅猛發展的條件下，中小企業的財務風險由于各種主客觀因素的影響，造成企業的財務收支不平衡，給企業帶來了經濟上的虧損。風險是企業營銷以及市場競爭中的必然產物，因此中小企業只有真正找到該企業在財務管理方面的不足之處，制定相應的措施，企業才能在激烈而又殘酷的市場競爭中擁有立足之地，得以生存發展。本文作者結合市場經濟現狀，對我國中小企業財務風險的起因進行淺析，并提出了合理的建議，希望與企業領導進行成果的分享，共同推進我國中小企業的發展進程。
一、資本結構不合理
我國中小企業的資本結構是指企業資金中負債資金與權益資金兩者的比例。據相關數據顯示，我國的部分中小企業的資本結構都處于不合理的狀態，有的企業已經負債累累，這種情況嚴重影響到企業資金的順利流通。中小企業資金是否能夠順利的流通直接關系到該企業在經濟市場中運作的情況，如果企業資金的流通出現了障礙或者問題，那么該企業的財務就會相應的產生危險。如今在我國社會主義市場經濟中，中小企業資本結構不完善是導致財務出現危機的重要因素之一。
二、中小企業的財務管理環境多樣化
中小企業的財務管理環境包括許多外部條件，例如市場環境、經濟環境、法律環境以及社會文化環境等等，這些外在的環境直接作用于企業的財務管理活動，發揮它們各自的職能對企業的財務活動造成一定的影響，所以說，各個小的環節影響企業的財務管理的大局。因此復雜多變的財務管理環境對中小企業的管理者帶來了挑戰性，同時也增強他們的職業重擔。企業財務管理者如果在管理關系不能及時的洞察外部環境變化，及時對財務管理的狀態進行適度的調整，那么就會使該企業的財務風險加重。
三、財務部門內部財務關系復雜混亂
這里我們首要提到的現象是，隨著我國中小企業財務活動的多樣化，企業財務的內部關系也漸漸趨于復雜多變的形式。中小企業在市場經濟中嶄露頭角，日益強大，企業的規模擴建，員工數目快速增加，這都造成企業的財務管理出現混亂局面的直接因素，財務內部管理者職責不明確，不能各守其責實施財務管理工作，造成該企業資金的利用，管理以及分配混叉的進行，這種管理形式提高了中小企業投資的風險性，以及影響該企業對資金的使用率，降低了企業經濟效益，阻礙了該企業的發展進程。
四、中小企業財務風險的防范以及措施
針對以上中小企業在財務上涉及的三種風險，筆者結合其風險特點以及社會主義市場經濟下企業的現實狀況，精心對防范及措施進行整合處理，希望企業管理者得到相應的借鑒，進行實際應用以適當降低中小企業財務上的風險。
1.構建科學有效的財務決策體制。在我國的市場需求下，中小企業的可流動性資金受到一定的制約，所以企業積極構建科學的財務決策體制，才能保證企業投資發展的準確性以及高效性，在正確模式的引導下，中小企業財務風險自然降低。中小企業應該邀請經濟專家對其制定的決策程序以及決策機制做出客觀的，準確的判斷，這樣才能使企業的對外投資有所保障。此外企業的決策機構的工作人員應該積極的了解市場行情，充分把握投資的方向，時刻提高財務風險的意識觀念。
2.構建完善的企業內部控制體制。負責企業財務的工作人員應該認識到，中小企業的財務風險與財務部門緊密聯系的同時，它與該企業的整體組織構架以及內部控制體系制度相聯系，因此構建企業內部體制是勢在必行的。首先企業領導應該對企業內部條件以及企業所處的外部環境進行深入的考察和分析，總結影響資金投入，設備管理的各種因素，歸總到一起形成系統的分析報告供企業內部人員參照，這種方法對中小企業的投資具有深遠的意義。另外企業領導在完善報告的基礎上對企業的組織構架進行合理的調整，使每個員工各盡其職，發揮自己在各個環節的重要作用。
3.提升財務人員的綜合素質。中小企業財務風險的高低程度與財務人員的綜合素質有著直接的牽連。因此企業應該注重對財務人員綜合素質的考核工作。在人員聘用階段要任人唯賢，切忌以貌取人，也應該對他們有一定的信任，相信他們可以使企業的財務管理工作開展得井井有條。另外企業領導不能獨攬大權，敢于將管理權下放，減輕自身職業負擔的同時，使員工得到充足的鍛煉機會。最重要的是，企業應該定期對財務人員進行培訓，使他們的專業技能更為牢固，在此基礎上，提高財務人員對社會主義市場經濟下財務風險的洞察力以及準確的判斷力。
4.積極健全企業財務體制，提高企業的商業信度。中小企業的領導者應該按照我國的法律法規以及相關條令進行專業的會計核算，積極健全和完善該企業的財務管理體制，使財務的資料真實性以及有效性得到政策的保障。企業領導應該以發展的眼光看企業的未來，以信譽第一作為企業長期發展的原則。積極的按照期限還清銀行貸款資金，以及與其他機構的借貸，在商業界打造堅實優良的口碑，只有這樣該企業在陷入財務危機時候才能籌集大量的圓柱基金以順利的擺脫困局。除此之外，中小企業在與客戶進行業務辦理的過程中，應該秉持“不欺瞞，不隱瞞客戶”的原則與客戶進行溝通，在客戶中樹立社會聲望。
五、結束語
縱觀我國市場經濟的發展趨勢，中小企業在社會主義市場經濟的帶動和推進下，獲得了很多機遇，但也面臨著眾多的挑戰。財務風險直接關系到企業的經濟效益，是企業生存的命脈。因此，中小企業的財務管理者應該在各個環節對企業財務風險進行有效的控制，盡最大努力將風險降低到最低程度；積極提升財務管理人員的綜合素質，及時更新他們的技能水平，使他們更好的為企業的財務管理事業效力，提升企業在激烈的市場競爭中的地位，促進我國中小企業平穩、健康、快速的發展。
參考文獻：
[1]曹偉忠.中小企業財務風險的分析與防范[J].現代經濟（現代物業下半月刊），2009.
第3篇：中小企業財務風險與防范范文
關鍵詞：中小企業財務風險預測風險應對
中小企業無論是每年給國家繳納稅收、創匯，還是提供大量的就業崗位，都為我國經濟社會發展做出了巨大貢獻，是我國國民經濟體系中的重要構成部分。中小企業的健康發展關乎經濟和社會的穩定，研究如何預測與防范我國中小企業的財務風險對提高其市場競爭力以及保持中小企業的健康發展有重要的理論和現實意義。
一、引言
（一）對中小企業的界定
合理界定中小企業，是研究中小企業的財務風險的基礎性理論問題。根據《中國中小企業標準暫行規定》，我國采用定量方法對中小企業概念和規模進行了統一的量化界定。本文主要依據該規定將中小企業界定為資產總額在4000萬到4億之間的企業。
（二）中小企業的性質與作用
我國正處于經濟高速發展時期，企業形式多種多樣，生產規模千差萬別，中小企業的性質主要表現為：數量繁多，涉及國民經濟的各個領域，構成我國市場經濟體制的微觀基礎；規模相對較小，資產總額比較低，企業的核心競爭力較弱；企業管理機制不夠完善，管理層素質有待提升；政府扶持力度不夠，自身抵御風險能力較差。
中小企業的發展對我國經濟和社會的發展有重要作用。首先，中小企業是國民經濟的重要組成部分。目前，全國工商注冊登記的中小企業占全部注冊企業總數的99％。近年來的出口總額中，有60％以上是中小企業提供的。其次，中小企業可以有效的緩解就業壓力，有利于社會穩定。據統計，中小企業大約提供了75％的城鎮就業機會[ 數據引自：baike.省略/view/58855.htm。]。再者，中小企業有助于提升人們的生活質量。中小企業大多數從事第三產業，貼近市場，貼近用戶，方便人們生活。
二、研究中小企業財務問題的必要性
財務風險是指因企業財務結構不合理、融資不當或資金經營不利等各種財務原因給企業各項利益帶來損害的可能性。中小企業的良好發展對我國國民經濟和社會的發展以及老百姓生活水平的提高有重要作用。企業的健康發展需要有一個完善的內部控制制度體系，而內部控制的核心又是對企業財務的控制。
我國中小企業的發展在財務風險方面，存在先天和后天發展的不足，這主要表現在：規模小且資產總額少，政府扶持力度弱，容易產生資金斷鏈的危險；企業管理層素質相對較低，對企業投資決策比較盲目，易產生投資風險；企業制度不完善，日常經營管理不具規范性和科學性，特別是體現在有效運作企業資本方面等。
三、如何預測中小企業的財務風險
本文采用企業綜合績效評價指標體系，同時結合中小企業的普遍現狀，對中小企業的財務風險進行預測分析。綜合績效評價體系采用定量和定性分析相結合的方法[ 定量的方法就是采用比率分析法，定性方法就是運用專家對定性指標進行打分來評價財務風險。]，分別從償債風險、盈利能力、經營發展和資產質量狀況對企業的融資活動、投資活動以及日常經營活動的風險進行評價。
（一）確定財務指標
定量指標：
1、償債風險狀況：資產負債率、利息支付率、速動比率、現金流動負債比率。
2、盈利能力狀況：凈資產收益率、總資產報酬率、銷售利潤率、成本費用利用率。
3、經營發展狀況：銷售增長率、銷售利潤增長率、資本保值增值率。
4、資產質量狀況：總資產周轉率、應收賬款周轉率、資產現金回收率。
定性指標：戰略管理水平、企業信用狀況、技術創新水平、財務人員素質、市場份額及員工薪酬。
（二）指標權數確定
指標權數是評價計分的基本依據。企業績效指標體系的總權數為100，按照國內外較為通用的指標權重確定規范，在本套指標體系設計中，對各項活動由于其引發財務風險的程度，分別賦予不同的權重。結合我國的評價實踐，本套指標體系確定為定量部分占70%，定性部分占30%。其它各定量、定性指標的具體權數如下表2所示。
表2 財務指標權數分配表單位：％
（三）企業績效評價指標計算
1、定量指標的計算
企業績效評價體系把功效系數評價法確定為最基本的評價方法。具體計算步驟為：將各項指標評價標準值與評價標準值相對照，通過功效函數轉化為可以同度量的評價分數，然后依據各項指標的權數，對各項指標進行單項計分，再將單項評價分數進行加權平均，求得最后的綜合評價分數，據以評定被評價對象的實際績效水平。
2、定性指標的計算
定性評價指標的計分一般通過專家打分形式完成，聘請的專家應不少于7人；評議專家應當在充分了解企業財務狀況的基礎上，對企業的定性指標做出分析評議，評判各指標所處的水平檔次，并直接給出評價分數。
（四）確定綜合評價等級
企業綜合績效評價分數=定量指標評價分數x70%+定性指標評價分數x30%。企業綜合評價結果以85、70、50、40分作為類型判定的分數線，具體的企業綜合績效評價類型與評價級別見下表：
表3 企業綜合業績評價指標類型與評價級別一覽表
評價類型 評價級別 評價得分
財務狀況良好 因此，企業要獲得良好的評價結論，就必須協調好各項財務活動，任何一項沒有處理好都將影響評價的最終結果。
四、財務風險的防范
事先做好風險防范，不僅能夠減少和控制危機造成的危害，甚至還可以避免危機的產生，把危機消滅在萌芽狀態。目前，中小企業往往缺少有效的內部控制制度，其財務風險在發展初期不夠明朗，但是當企業發展達到一定規模時，其內部控制制度的缺失會導致企業財務管理不能得到有效實施，最終產生嚴重的財務風險。財務風險的防范重點在于加強企業的內部控制，盡量減少因人員的變動及管理者個人意愿使企業的決策嚴重偏離正確的軌道。大企業能夠取得長足的發展，得益于其有效的內部控制。本文借助大企業科學決策與制度管理的思想，結合中小企業實際，在成本和技術可行條件下，加強其財務控制，以有效防止因人為因素造成財務風險。中小企業應重視如下風險防范措施：
順應國家政策，合理改善企業內部結構
任何一項企業內的改革變動都意味著權利在不同利益者之間的再分配。如果我們盲目采取一系列措施以加強企業的風險防范，企業各層特別是高層將難以適應新的企業制度與環境，同時也會引起企業內部人員的反對。因此，企業可以順應國家政策，以政策行政強制性來改善財務部門的內部管理，改革不健全的組織結構，減少各組織層級為企業改革帶來的阻力，同時也可為企業進行科學調整奠定一個穩定的基礎。
采用先進財務管理技術，降低潛在風險
企業發展應與科學技術的進步相適應，先進的技術能夠帶來企業財務管理質的飛躍。特別對中小企業而言，引進先進的財務管理系統，可以大大減少管理成本，預防與控制財務風險地產生。
中小企業應該一改原本手工記賬的方法，大力引進ERP系統。在手工記賬形式下，財務部門與采購部門、銷售部門嚴重分離，但是財務部門主管的權利往往延伸到其他部門，致使財務部門不能高度重視企業財務信息的記錄、計量和報告，不能為管理者提供有用的決策信息。引進ERP信息系統，有效地將各個部門結合起來，利用計算機程序分工使各部門有序工作，既可以監督各部門工作執行情況，而且還能預防財務部門對潛在危險的忽視，有效降低企業的財務風險。
規范企業制度，改革即存弊端
第4篇：中小企業財務風險與防范范文
財務風險是指企業喪失償債能力而導致破產的可能性，它是由于企業資金困難，采取不同的籌資方式而帶來的風險。財務風險的防范就是企業在識別、評估和分析的基礎上，充分預見、有效控制財務風險，用最經濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的管理方法。
財務風險控制的目標，一是財務風險防范要在風險發生以前采取各種措施，最大限度的防止風險的發生或者把風險控制到最小程度；二是有些財務風險的發生，企業無能為力，不能預防，就要采取措施，力求在風險發生之后把損失降低到最小，或者可以通過其他途徑把風險損失彌補過來，或者盡可能的恢復正常的生產經營活動，縮小風險損失。
在競爭日趨激烈的市場經濟時代，由于中小企業外部客觀環境的不確定性和人們對這種不確定性認識的局限，中小企業經營面臨著巨大的財務風險。實踐證明陷入經營危機的中小企業絕大部分是因為償債能力不足、資金周轉不靈。然而中小企業卻沒有預感到這種風險產生的危機，也沒有采取措施加以防范和管理，最終導致了管理的失敗。隨著我國中小企業的快速發展，急需通過建立系統對風險進行控制。因此，對中小企業財務風險進行控制管理具有重要的意義。
二、中小企業財務風險的形成原因
我國中小企業進入得快，退出得也快，常常由于財務風險導致陷入財務危機，中小企業財務風險的產生一方面是必然的，如同大企業一樣，在財務活動中，財務風險是客觀存在的，另一方面，由于其自身管理、技術上的缺陷，也誘發了財務風險。
第一，中小企業融資難，資金短缺是制約其發展的“瓶頸”。
第二，中小企業抗風險能力弱，信用等級低。對中小企業而言，資本規模小，內部管理基礎薄弱，產品比較單一，市場風險很大，而市場風險又很容易轉變為財務風險和銀行的貸款風險。企業因資金周轉不足導致支付不力的風險極大，稍有經營不慎便會造成虧損，更為嚴重的會引起企業破產。
第三，中小企業財務資料缺乏，管理技術與方法落后。中小企業由于規模、人才制約以及經驗不足等原因，管理機構簡單，許多中小企業不設財務機構，沒有專職的財務管理人員，有的甚至缺少必要的賬本記錄，無法對財務風險評價與控制。研究表明，“不充分的記錄工作是導致企業破產的常見因素”。除賬務記錄問題外，中小企業管理者財務意識淡薄，只關注企業的生產活動，使得先進科學的財務決策方法難以得到規范的操作；當然，對中小企業來說，對財務風險采用先進的管理方法，成本過高，這是其管理方法落后的主要原因。
第四，中小企業資產管理水平低。很多中小企業產品庫存周期過長，對原材料、半成品、固定資產疏于管理，流失嚴重；現金管理不嚴，造成資金閑置或不足；沒有嚴格的賒銷政策，資金回收困難，應收賬款不能兌現或造成呆帳的可能性大。
第五，營運資金管理水平低，資本結構不合理。中小企業資金使用缺少計劃，經營急需的資金捉襟見肘，容易陷入財務困境，因此，財務風險容易導致中小企業巨大的損失，同時，中小企業負債比例較高，財務風險的不確定性大，對未來經營與財務的影響大。
第六，盲目多元化投資，導致投資失誤。多元化投資對企業的管理能力和規模實力要求都很高，‘中小企業往往達不到這一要求，但不少中小企業一是為了分散投資風險，二是考慮全面撒網，急于上新項目，開發新產品，同時又分紅太多，提留太猛，資金周轉發生困難。
第七，中小企業內控意識薄弱，內控制度不完善。中小企業由于“家長制”問題比較嚴重，經營者對內控制度認識不足，內控意識薄弱，資金管理賬目混亂，有的財務管理人員不會成本核算，更別說對財務風險的控制。財務管理不靠規范，而是依據經營者的要求，人為地增加了財務風險發生的可能性。
三、控制中小企業財務風險的策略
首先，要推進資本市場改革，拓寬中小企業的融資渠道較快資本市場改革，降低中小企業入市融資的門檻，不但有利于發揮資本市場在全社會高效率調節資源分配的功能，而且可以從跟本上決定廣大中小企業在快速成長中長期性權益資本短缺的發展瓶頸，有利于財務風險的降低。
其次，要完善市場機制，適度減輕宏觀調控的頻度與力度進一步完善市場機制，理順市場機制調整社會經濟運行的功能與作用，可以很大程度上減少經濟局部問題現象的發生，從而減少政府對宏觀經濟的干預。這可以減少中小企業因宏觀調控而帶來的不確定因素，從而降低財務風險。
此外，要增強中小企業管理人員財務風險意識，建立適合于中小企業的財務預警體系增強中小企業管理人員尤其是財務管理人員的財務風險意識、重視與防范財務風險是降低中小企業財務風險的一個重要途徑；同時建立一個合適于中小企業的財務預警體系，使中小企業的管理者能夠隨時了解企業的實時財務風險指標水平，將有助于將財務風險防患于未然
中小企業必須充分認識到：防范和控制企業財務風險不僅僅是財務人員的事，它是一個系統工程。加大企業財務風險、引發財務危機的原因不僅僅在于流動資金管理出了問題，問題可能出現在企業生產經營活動的所有環節上，因而必須從企業生產經營的所有環節入手進行全面系統的分析才能找出企業財務風險產生的根源。企業只有加強供應、生產、銷售、人事、財務等各方面的管理工作并促進各方面的協調與配合，全面提高企業素質和競爭力，才能從根本上防范與控制企業的財務風險。
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第5篇：中小企業財務風險與防范范文
［關鍵詞］ 中小企業；財務風險；預警
1中小企業財務風險預警系統的理論涵義
大量案例表明，陷入經營危機的企業很多是以出現財務危機為前兆的，對防范財務風險來說，一個較新的概念就是財務風險預警系統。財務風險預警系統是一個風險控制系統，它利用及時的數據化管理方式，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關會計資料為依據，對企業的資產、負債情況等進行分析預測，以發現中小企業在經營管理活動中的財務風險，并在危機發生之前以財務指標數據的形式向企業經營者發出警告，督促企業管理當局尋找導致財務風險的原因，采取有效應對措施，防患于未然。
簡單地說，中小企業財務風險預警機制就是充分應用企業現有的信息化系統，設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，對企業或集團可能或將面臨的財務危機實現預測預報，同時通過信息系統的運作、分析、預報信息，做出及時有效處理的一種預警系統 。
2 中小企業財務風險預警系統的功能
中小企業財務風險預警系統的功能主要有以下4個方面：監測功能、診斷功能、矯正功能和免疫功能。其中前兩項功能是財務風險預警系統的基本功能，后兩項功能則屬于其衍生功能。
2.1 監測功能
對風險預先做出警報和防范是財務風險預警系統的基本功能。監測就是通過對企業的生產經營全過程的跟蹤，將企業生產經營的實際情況同企業預定的目標、標準、計劃進行對比，對企業經營狀況做出預測、找出偏差，進行核算和考核，從而找出產生偏差的原因或存在的問題。當出現可能危害企業財務狀況的關鍵因素時，財務預警系統能預先發出警告提醒經營者早作準備并采取對策。當危害企業財務狀況的關鍵因素出現之時，能夠提出警告，提醒企業經營者早日尋求對策，避免風險的發生或減少損失的程度。
2.2 診斷功能
診斷功能也是預警體系的重要功能之一。根據跟蹤、監測的結果進行對比分析，運用現代企業管理技術、企業診斷技術找出導致企業財務運行惡化的原因，以及企業運行中的弊端及其病根所在。
2.3矯正功能
通過監測和診斷，判斷中小企業財務上存在的問題，找出病根后，就可以對癥下藥，及時更正企業財務管理過程中的偏差或過失，使企業經營恢復到正常的軌道。一旦出現財務危機，經營者就能夠阻止財務危機繼續惡化下去。
2.4 免疫功能
也就是預防功能，通過預警分析，中小企業能系統而詳細地記錄財務風險發生的原因、處理經過、化解危機的各項措施，以及反饋得到的改進建議，作為未來類似情況的參考借鑒。這樣，中小企業就能將糾正偏差與過失的一些經驗、教訓轉化成企業管理活動的規范，避免同樣或類似的錯誤再次發生，不斷增強中小企業自身的免疫能力。
3中小企業財務風險預警的構建
3.1 中小企業建立財務風險預警系統的可行性分析
企業要采取任何一項措施，都要進行可行性分析。建立財務預警系統，是中小企業財務管理的一項重要內容，更不能缺少可行性分析。
財務風險預警系統的建立和健康運行，離不開企業完善的組織管理體系和誠信的企業文化的強力扶持。完善的組織管理體系是風險預警系統建立后能夠有效運行的前提。誠信的企業文化是風險預警系統得以預報真實財務風險預警信息的保證。
（1）相對完善的組織管理體系已初步建立。我國的中小企業在經過多年市場競爭的洗禮后，其管理者已意識到加強內部組織管理對企業提高競爭力的重要性。管理者們有的通過加強自身學習來提高企業的現代化管理水平；有的引入職業經理人，對企業進行規范化管理，建立完善的企業內部管理體系；有的企業更是通過導入國際質量管理體系來提升企業的內部管理水平。由此可見，一個相對完善的組織管理體系已初步建立。這一切都將對財務風險預警系統的有效運行提供保障。
（2）企業內部信息化已比較廣泛應用。目前，我國中小企業已經廣泛通過信息化來改善和加強企業的內部管理。中小企業實施的信息化內部管理，為其建立財務風險預警系統提供了及時傳遞預警信息的平臺。
（3）誠信企業文化已確立。我國中小企業打造“以誠信立業，以誠信經商”的企業文化有助于提高預警信息的真實性和準確性，進而確保預警決策處理的科學性。
3.2 中小企業財務風險預警系統的建立
建立有效的財務風險預警系統是中小企業規避財務風險的有力措施。中小企業建立財務風險預警系統主要包含以下內容：
3.2.1 明確財務風險的成因和類型，確定預警范圍
中小企業建立財務風險預警系統的前提是要明確財務風險的成因和類型，以確定預警范圍。從我國中小企業所處環境和企業自身的情況來看，其財務風險產生的原因主要有兩種表現形式： 一是籌資風險，也就是企業在收不抵支的情況下出現的不能及時償還債務本息的風險；二是現金流量風險，也就是在特定時日，現金流出量超過現金流入量產生的到期不能償付債務本息的風險。因此，對于我國中小企業而言，所需防范的主要財務風險是籌資風險和現金流量風險。當然也不能忽視對投資風險、資金回收風險、擔保風險、價格風險和匯率風險等的控制和防范。
3.2.2建立財務風險預警指標體系，實現籌資風險預警
中小企業要通過建立一套指標體系進行籌資風險預警?；I資風險預警要結合我國中小企業獨特的發展特點和財務風險的現狀，通過分析有關財務指標來進行。一般說來，可以從償債能力、盈利能力、資產運營能力、企業發展潛力和財務結構5個方面來建立預警指標體系，如表1所示。
需要注意的是，上述指標雖然可以預測籌資風險，但是企業發生籌資風險主要是由于舉債導致的。對于我國中小企業來說，股權性融資方式往往受到限制，因而大多使用債權性融資方式，其債務資本所占比重較高，所以在運用上述指標分析預警的同時，還應將負債經營資產收益率與債務資本成本率進行比對，只有后者小于前者，才能保證到期歸還本息，實現財務杠桿收益，避免大規模舉債所引發的風險。同時還應考慮債務資本在各項目之間配置的合理程度，考核指標主要有資產留存收益率、長期負債與營運資金比率以及債務股權比率。中小企業只有確定合理的負債比例，形成合理的資本結構，才能提高承受財務風險的能力，促進自身平衡穩健發展。
3.2.3 通過編制現金流量預算，加強現金管理，實現現金流量風險預警
現金是企業最重要的流動資產，即使是盈利企業，如果沒有足夠的現金支付，也可能陷入財務危機。受經濟環境影響較大的中小企業，自身的籌資能力往往較弱，資金使用受缺乏現金預算和有效管理等因素的影響，很容易形成現金流量風險。為防范該風險，中小企業應通過編制現金流量預算，合理調度資金，加快資金周轉，加強現金管理等途徑來實現短期財務風險預警。
為實現現金的動態管理，中小企業應將現金流量、預期未來收益、財務狀況及投資計劃等，以量化形式加以表達，建立全面預算，預測未來現金收支狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。由于實際生產經營過程中會因為企業經營活動的不確定性而發生各種各樣的情況，所以，現金流量預算與實際情況之間會產生一定的差異。為了保證預算制度的有效實施，中小企業應對預算的執行情況進行全程跟蹤監督，不斷調整執行偏差，以確保預算目標的實現。另外，現金管理只是一種行為，最終還要體現在企業的財務報表中。中小企業應特別注意諸如現金持有比率、現金短缺率、經營現金比率等現金狀況預警的敏感指標，以便及時了解和掌握企業現金流量風險的狀況和程度。
3.2.4 結合企業的實際狀況設立預警指標的臨界值
財務預警系統的臨界值，是指企業正常運作情況下，有關指標不能突破的數值或臨界區域。臨界值是判斷財務風險的數量標準，臨界值的確定是預警系統中最為關鍵的部分。由于中小企業所處的行業不同，即便在同一行業其經營規模也不同，其財務風險預警的臨界值自然也會不同。所以，財務風險預警臨界值的確定，不能簡單以某行業“平均值”來代替。在確定預警臨界值的過程中，企業應綜合考慮以下幾個因素：企業的歷史水平、同行業的平均利潤水平、行業內優秀企業的現有利潤水平、企業自身的長期規劃目標等，據此確定出適合于本企業自身特點的臨界值。另外，在確定臨界值時，還要體現政策性和科學性，要關注整體性和協調性，要保證可調性和穩定性。
3.2.5 預警信號報警與處理機制
在日常財務風險管理中，企業應定期或動態地將預警指標與臨界值進行比較，如果預警指標臨近或突破臨界值，就要根據具體情況發出警報，通過改變財務系統的控制參數和變量，及時調控企業的財務資源分配，使企業財務狀況的異常變動狀況得到控制，從而使企業財務狀況的變動可以始終運行在合理的置信區間內。
中小企業可以通過設置財務風險報警系統來實現對警情的預報。在預警指標超過臨界值的情況下發出警報，通知到有關部門和個人。報警方式可以多樣化，如用指示燈：紅——巨警；黃——中警；藍——輕警；綠——無警等，也可以用不同的聲音來表示危險的程度。財務風險警報發出后，企業就應立即發出財務風險控制指令，采取相應的措施，減少風險帶來的損失。如果企業的財務風險始終很大，就會威脅一個企業的生命。企業要想擺脫財務風險給企業帶來的不利影響，就必須預先制訂預處理方案，從而削弱風險帶來的消極影響，甚至可以杜絕或避免類似財務風險再度發生。
3.3 中小企業建立健全財務風險預警機制的配套措施
財務風險預警機制為企業危機的預防提供了保障，但財務風險預警機制建立起來以后要真正發揮作用，必須采取以下配套措施來完善和確保中小企業財務風險預警機制的實施。
（1）樹立風險防范觀念，強化風險預警意識。樹立風險防范的觀念和意識是企業財務預警機制得以成功建立并有效運行的前提。所以，中小企業高層管理者要不斷提高自己的管理水平，強化風險預警意識， 加強風險管理，要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范觀念貫穿于財務管理工作的始終，在思想上對潛在的危機保持清醒的認識和高度的警惕。
（2）完善企業內部控制制度，確保財務風險預警機制的實施。財務風險預警是以準確真實的內外部信息資料為基礎的，有效的企業內部控制制度一方面能保證企業管理的有序化、財務數據的安全性和可靠性，另一方面又能為預警提供準確的第一手資料，讓企業高層管理者及時掌握真實可靠的財務活動信息，并對收到的預警信號做出相應的對策，將財務預警真正落到實處。目前，我國很大一部分中小企業缺乏有效的內部控制制度，如成本核算、財務清查、財務收支等基本制度不健全，或者基本制度雖然健全但未認真執行。因此，為保證風險預警系統的真正實施，中小企業必須建立和完善企業內部控制制度，構造全方位的內部控制體系，堵塞漏洞、消除隱患、防范風險、審慎經營。只有這樣，才能保證企業的財務風險預警機制有效運行。
（3）不斷加強人才培訓，提高財務人員的業務素質。由于風險預警模型的大部分數據來自于財務會計數據，因此，財務數據的真實完整是風險預警機制實施的基本前提，所以，財務人員的素質在一定程度上決定了預警機制實施的成功與否。我國大多數中小企業具有靈活的經營機制，因而財務管理方法也靈活多樣。但中小企業很難吸引所需人才，導致財務管理優秀人才缺乏。同時，就我國大部分中小企業來看，企業決策權力過分集中，程序簡單，無規律可循，管理行為邊界不清，財務管理者窮于應付日常事務而缺乏充足時間學習和應用先進的財務管理技術；財務人員素質欠佳，業務技能不過硬，不能很好地掌握現代管理方法，缺乏信息處理、分析的能力。所以，中小企業應建立相應的人才培訓和再教育制度，通過培訓和對外交流不斷提高他們的業務處理能力和信息處理分析能力，增強其專業學習能力，進一步提高其業務水準。
（4）注重定量方法與定性方法相結合，保證財務風險預測的準確性。在財務風險預警分析中定量預測確實十分必要，但是不能過分強調定量模型的重要性。誠然，財務報表是預警指標的主要來源，但有時財務風險的發生不能僅通過財務報表上的數據表現出來。所以，在預測過程中，中小企業財務人員在對量化的模型和指標進行分析的同時，還應結合諸如客戶滿意度、員工士氣等非量化因素，甚至是靠分析人員的經驗和直覺判斷來作定性的分析評價，比如當企業出現過度依賴貸款、過度大規模擴張、總資產和收益急劇下降、企業股價急劇下降等情況，則預示著企業存在發生財務風險的可能性。只有將定量分析與定性分析相結合，才能準確地預報財務風險，把風險控制在萌芽階段。
主要參考文獻
［1］張延波，彭淑雄．財務風險監測與危機預警［j］． 北京工商大學學報：社會科學版， 2002（5）.
［2］侯樂鵑．中小企業財務風險預警指標體系的建立［j］． 財政監督， 2009（14）.
［3］陳春磊，周曄．對中小企業財務風險預警系統構建初探［j］． 商業會計， 2005（3）.
第6篇：中小企業財務風險與防范范文
周筆勤（1970.07-），女，籍貫：溫州，目前學歷：本科，畢業學院：杭州商學院，現有職稱：經濟師，研究方向：企業管理。
摘 要：良好的財務風險預警系統能夠幫助企業避免做出錯誤的財務決策，而陷入財務危機，從而導致破產的危機。中小企業作為我國社會主義市場經濟的重要組成部分，其有著數量較多、企業實力較低的特點。中小企業加強財務經營過程的跟蹤和檢測，及時識別和應對預警信息，對于公司各利益相關者有著十分重要的現實意義。本文立足中小企業日常經營過程中常見的財務風險特征及成因，針對各種不同的財務風險，應用相關風險預警理論，探討有效完善中小企業財務風險預警系統的有效措施。
關鍵詞：中小企業；財務風險；預警系統；利益相關者
中小企業是我國市場的重要組成部分，該類型企業與國有企業以及外資企業和中外合資企業相比，有著明顯的經營實力差距。中小企業的這種競爭劣勢使得其常常要面對各種各樣不利的條件，而財務作為企業持續經營的必不可少條件，一旦出現問題，極易導致企業陷入危機，甚至被迫宣告破產。因此，加強財務風險預警研究，不斷完善預警系統對于我國中小企業而言十分重要。
一、 中小企業財務風險預警系統的理論意義
大量的企業經營實踐說明，財務風險往往是導致企業出現經營危機和破產的重要因素，而對于財務風險的防范而言，一種較為嶄新的概念便是風險預警系統的構建。財務風險預警系統是一個財務風險控制的系統，其實現方式主要是通過快速、及時的數據管理，根據企業財務報表、經營計劃以及會計信息對企業的資產狀況和負債狀況作出及時的評價，以便企業及時發現問題，并作出處理。對于中小企業而言，財務風險預警系統就是立足于企業現有的信息化系統資源，通過設置一系列的財務指標，通過指標的變化預測財務風險發生的可能，并針對可能發生的風險及時作出處理的一種預警系統。
二、 中小企業財務風險預警系統的功能
一般來講，中小企業的財務預警系統主要包括四個方面的功能，這四個方面的功能分別是監測功能、診斷功能、糾正功能以及免疫功能。
（1） 監測功能
監測功能是財務風險預警系統最基本的功能之一。監測就是要對企業的日常經營全過程進行全程的跟蹤，將企業經營的實際情況與目標和計劃進行對比，并對經營狀況作出預測，以便找出偏差及原因。當出現可能危及企業財務狀況的偏差出現時，系統便會通過預警系統及時提醒經營者以便做出有效的應對措施。
（2） 診斷功能
診斷功能是預警體系的重要功能之一。運用現代管理技術和診斷技術，參照檢測功能的結果，查找造成企業危機的原因，以便為經營者采取正確的決策提供有效的信息支持。
（3） 糾正功能
通過檢測和診斷功能，系統為經營者提供了正確的改善方向。糾正功能則是根據上述程序尋找的病因，有針對性的對癥下藥，及時的更正經營過程中不正確操作，以便使得企業的財務經營及時回到正軌上來。
（4） 免疫功能
免疫功能又被稱作為防范功能，是指通過預警分析，系統而詳細的總結財務危機發生的原因、有效的處理方法和措施，從而為今后的經營管理提供可靠地參考。
三、 中小企業財務風險預警系統的構建
中小企業財務風險預警系統構建的可行性已經在我國長久的市場經營過程中，被無數中小企業所證明。而對于中小企業來講，財務風險預警系統的構建重點不在于能不能建，而在于系統是否完善，是否符合企業的現實需求，系統只有構建完成且投入運行之后，能夠為企業的財務風險控制和管理帶來實效，才是現階段我國中小企業應當關注的重點內容。
（1） 明確企業財務風險的類型和成因，確定預警的范圍
明確企業常見的風險及成因，才能有針對性的構建適合企業自身發展的財務預警系統。一般來講，中小企業常見的財務分先主要有籌資風險、現金流風險兩種最常見的形式，另外投資風險、資本回收風險、擔保風險以及價格風險，也經常會出現。明確預警系統防范的風險類型及其成因是財務風險預警系統的首要工作。
（2） 構建財務風險預警指標體系，有效實現籌資風險的預警
籌資是企業財務管理的基本職能，為了有效防范籌資風險，企業應當從實際出發，制定一套涵蓋償債能力、成長能力、盈利能力和資產運營能力的指標體系。具體來講，償債能力通常采用速動比率、資本周轉率、流動比率等進行衡量。成長能力通常通過銷售增長率、平均年利潤增長率以及資本累積率等進行衡量。銷售利潤率、主營業務利潤率以及總資產收益率等這是盈利能力衡量的重要依據。至于資產運營能力則需要通過總資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等周轉率予以衡量。
（3） 重視現金流量的預算編制，加強現金管理
現金流是企業生存與發展的血液，對于企業的正常運轉十分重要。企業在構建財務預警系統的過程中，應當重視現金流量預算的編制，重視現金管理的績效，加強現金風險管理的力度，防范現金風險的出現。具體來講，企業應當采用動態管理的辦法，將現金流量、未來預期收益以及財務狀況和投資計劃等以量化的形式表示出來，通過構建周期性的滾動式現金預算，作為企業衡量現實現金流量是否存在問題的依據。加強現金流量管理還需要做好實時的跟蹤監測工作，以便于及時對比現金流預算與實際之間的差距，及時發現問題，并迅速作出合理的反應。
（4） 結合企業的實際情況設定預警臨界值
財務預警系統的臨界值是指企業經營過程中財務指標正常運作的上限值，超過臨界值則表明企業的財務經營策略存在一定的問題。企業在構建財務風險預警系統的過程中，應當根據企業的實際情況，參照企業的資產狀況、負債狀況以及經營目標等實際情況，明確不同指標臨界值得多少，以便為預警機制確立明確的衡量標準。
（5） 明確預警信號報警和處理機制
企業應當設定明確的預警信號報警和處理機制，對于風險值達到臨界指標的行為，有區別的進行報警，并對報警情況的不同，采取不同的處理方法和措施，以便將風險值控制在可控的范圍之內。
一般來講，企業可選的報警方式是多種多樣的，例如，可以采用指示燈報警的方式，將巨大的風險設置為紅色的警燈，將中等風險設置為黃色的警燈，輕度風險設置為藍色的警燈，而綠色警燈為無風險。亦可采用聲音報警的形式，預設不同的聲音來區別不同的風險。為每種風險確立明確的處理程序，根據處理機制，有條不紊的做出應對。（作者單位：浙江工貿職業技術學院）
參考文獻：
[1] 周一萍.鄂東中小企業財務風險預警分析系統構建初探[J]. 當代經濟. 2009（22）.
[2] 時鈺.構建中小企業財務風險防范體系的研究[J]. 財會研究. 2011（11）.
第7篇：中小企業財務風險與防范范文
關鍵詞：中小企業；財務風險；成因；防范機制
經濟全球化使世界各國貿易壁壘被打破，逐步形成了一個統一的國際市場，對市場依賴性很強的中小企業賴所面臨的環境也發生著深刻的變革，一方面經濟全球化為中小企業提供了廣闊的國際、國內市場；另一方面，也面臨著國際、國內雙重壓力。市場經濟就是風險經濟，風險無處不在，中小企業風險的防范和控制能力的強弱，是決定中小企業能否長期生存的關鍵。建立有效的中小企業財務風險管理及防范機制是增強企業生存能力的關鍵一環。
一、中小企業財務風險的內涵及特征
（一）中小企業財務風險的內涵。中小企業財務風險是當代中小企業普遍面臨的一個問題。中小企業財務風險是中小企業在財務活動過程中因不確定因素的影響造成企業實際財務收益與預期財務收益發生偏離的現象。傳統的中小企業財務風險是中小企業用貨幣資金償還到期債務的不確定性，它主要表現為到期償還債務的能力。當代中小企業風險集中體現在中小企業在理財過程中所存在的風險。
（二） 中小企業財務風險的特征。（1）客觀性。中小企業財務風險是市場經濟條件下企業運行的必然產物，它的存在是不以人的意志為轉移的客觀實在，而非人為設計的制造物。中小企業財務風險的客觀性是由引起財務風險的客觀性決定的。由于中小企業面臨的經濟環境、競爭環境以及競爭對手等情況的復雜性和不確定性，導致了中小企業生產經營活動及企業資金運行規律也是極其復雜的。只有通過認真觀察、分析、總結中小企業財務風險，才能揭示其中蘊含的深刻規律。（2）復雜性。首先，由上述可知，引起中小企業財務風險的原因是極其復雜的，如：企業內部原因，企業外部原因；國內市場原因，世界市場原因；可知原因，不可知原因等等。其次，對中小企業財務風險的認知也是一個由淺入深的過程。由于認知規律的復雜和漫長，從而決定了人們對財務風險的認識也是及其復雜的。再次，中小企業財務風險的所表現出來的形式具有隱藏性和欺騙性，這也就決定了它的復雜性。（3）收益性。風險具有雙面性，一方面給企業生存帶來危機，另一方面也是企業發展壯大的重要機遇，中小企業的財務風險也毫不例外具有這兩面性。一般而言，風險程度越高其帶來的潛在收益也就越大，風險程度越低相應的收益也就越小。（4）相對性。中小企業的財務風險是受企業發展的內外部環境等一些列因素影響，不是固定不變的。在一定條件下，風險和收益也是可以相互轉化的，以這一時期是風險，在另一時期可能就是企業很好的機遇。企業往往在規避風險的過程中，完善了企業的各項職能，使企業長期受益。
二、我國中小企業財務風險現狀分析
（一）籌資風險。資金是企業發展的血脈。中小企業由于資金規模小，為進一步發展壯大向社會籌集資金。如果籌集資金所帶來的收益不發支付到期需要償還的本息，影響了企業正常運營，就會帶來很嚴重的后果。企業適度的負債經營可以使企業得到財務杠桿的收益，提高企業的經營效益。
（二）投資風險。如果企業所籌資金進行的投資收益無法達到預期，引起了企業盈利能力和償還能力的下降就是所謂的投資風險。中小企業由于管理水平低，缺少嚴格的控制機制，在資金利用上缺乏必要的風險預估或者風險預估能力不足，使企業投資存在很大的風險。
（三）收益分配風險。企業經營過程中剔除生產成本后剩余部分即為企業利潤。這些利潤一方面要給予企業經營者利益分配和員工必要的工作獎勵，如提高員工福利、績效獎勵等；另一方面，提取一部分企業發展基金，為企業進一步發展預留資金，以便獲得更大利益。中小企業由于管理層的局限性往往在利潤分配上帶有主觀性和短視性。一旦在利益分配上出現問題將會對企業后續的發展產生很大的沖擊。
三、我國中小企業財務風險的成因分析
由美國著名財務管理學家莫迪格萊尼和米勒提出了的MM 理論。具體指：在公司所得稅的前提下，由于負債利息支付在稅前，這樣就存在減稅的作用；因而，負債企業的價值等于同等風險等級的無負債企業的價值加上負債利息的節稅收益。具體推導過程： Nl（P - KbB）（l - T）=P（l - T）-KbB（l - T） （1）
Ku=P（l - T）/Vu= P（l - T）/（ Vl - TB）
P（l - T）= Ku Vl-KuTB （2）
將（2）式代入（l）式，得 Nl= KuVl - KuTB - KbB（l - T）
= KuSc - KuTB - KbB（l - T）
左右兩邊都除以 Sc，得Nl/Sc= KU-KuTB /Sc - KbB（l - T）/Sc
Kl=Ku+ KuB（l - T）/Sc - KbB（l - T）/Sc
=Ku（ Ku - Kb）（ l - T）B /Sc
第8篇：中小企業財務風險與防范范文
市場環境的變化，是中小企業財務管理風險產生的直接原因。市場環境中的供求關系的變化、市場占有率的高低、原材料成本變化以及物流運輸等方面都會影響中小企業的發展。在市場環境中，供求關系的變化直接影響企業的生產和銷售，使得企業資金回籠速度減慢、周期延長，中小企業的財務風險就會增加；產品的市場占有率是企業生產經營的根本保證，當企業擁有較高的市場占有率時，企業資金回籠周期縮短，現金持有水平提高，有利于減輕企業財務管理中的風險；同時，市場上原材料成本的上升以及物流成本的增加都將對中小企業的生產、銷售、運輸成本增加，利潤低于預期值，甚至會導致企業虧損，加大財務工作的風險。
1.企業管理者的財務風險意識薄弱
中小企業的所有者和管理者對于企業財務管理中存在的風險缺乏必要的認知，大多數中小企業內部尚未形成科學合理的財務管理制度，將財務管理工作定義為簡單的成本核算、借貸記賬。致使企業財務管理工作缺少監控，資金來往較為混亂，產品銷售到資金回籠周期拉長，降低了資金的使用效率，增加企業資金使用的風險。同時，財務管理風險意識的缺失，使得中小企業對企業未來發展缺乏科學、合理的認識和判斷，導致企業制定的發展戰略不能有效地實現企業發展的目標。
2.企業財務管理制度的缺位
中小企業為了節約企業的管理成本，財務崗位人員相對較少，甚至會計、出納由一個人負責，并且所聘用的財務人員普遍存在學歷層次低、財務管理經驗有限、風險意識淡薄等特點，制約了中小企業財務管理的內部監督制度的建立。致使中小企業的財務工作中存在各種潛在的、不確定的風險，勢必會影響中小企業的可持續發展。
3.企業籌融資渠道單一
由于中小企業融資渠道較為單一，中小企業的融資往往受制于國家金融政策、商業銀行信貸的變化。中小企業規模小、市場占有率偏低、財務管理制度的不健全，致使企業與商業銀行之間普遍存在信息不對稱，銀行為了避免信貸風險，對中小企業的貸款制定了相對嚴格的審查制度，加劇了中小企業從商業銀行獲取貸款的難度；加之中小企業受制于自身發展的局限性，中小企業無法通過發行企業債券和上市進行融資，資金的制約使得部分中小企業選擇其他風險性極高的債權性質的融資方式，勢必增加企業的財務風險。
二、中小企業規避財務風險的對策分析
（一）增強企業管理者的財務風險意識
隨著市場經濟發展的不斷深化，企業之間的競爭已經由單一的市場占有率、產品銷售量和成本優勢的競爭發展到企業管理理念、企業經營戰略等的軟實力的競爭，因此增強企業管理者管理的風險意識，樹立良好的風險防范機制，有效的規避企業財務管理中的風險，是現代中小企業成功的關鍵。并結合中小企業發展的實際，逐步提高財務工作人員的學歷水平，優化財務工作的人員結構，增強財務工作人員的風險意識，采取有效地財務風險防范和控制方法將財務風險分解、弱化和規避，盡可能地將企業的損失降低到最低程度。
（二）建立健全企業內部財務監督制度
當前，在中企業的內部幾乎很少建立符合企業實際的內部財務監督制度，財務工作的開展在很大程度上缺乏科學合理的監控。因此，中小企業必須及時地建立起符合企業實際、符合相關法律法規的內部財務監督和控制制度，從企業的成本核算、資金流動、投融資監管等財務管理的各個方面著手，逐步健全和完善中小企業財務管理工作的監督制度，實現對企業財務工作的全程監控，為企業及時有效地規避和分解財務風險建立起必要的防范屏障，達到控制財務風險的目的。
（三）優化企業資本的構成
第9篇：中小企業財務風險與防范范文
關鍵詞：中小企業； 財務風險； 控制
當前，我國中小企業已達到99%，截至2010年，我國注冊中小企業已超過1023萬戶，工業總產值占60%，提供了75%的城鎮就業機會。中小企業是順應經濟的發展潮流應運而生的新生力量，在整個經濟結構中發揮的作用越來越大，成為我國經濟增長的主要推動力。但是，大多中小企業規模小，經營管理方式落后，面臨著比大企業更多的財務風險問題，因此加強風險控制十分必要。
一、中小企業財務風險的特征
財務活動貫穿企業經營始終，在企業管理中處于核心地位，因此財務風險的控制也成為經營管理的重要內容。財務風險具有不確定性，可能帶來損失也可能帶來收益。本文所指的財務風險是，企業在各項財務活動過程中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業所取得的財務成果與計劃發生偏差，從而使企業有蒙受損失的可能。 中小企業財務風險特征表現在：
1.財務風險管理模式落后
據國家統計局統計，我國中小企業90%以上是家族式或類似于家族式的企業，這種類型的企業具有封閉性的缺點，中小企業多數傾向于穩定自我保護、自我發展，與外界的相互滲透較少。企業的財務人員缺乏嚴格的規范，企業管理者往往忽視了財務規范的重要性，使得企業對認識和改進財務風險缺乏改革的動力和魄力。
2. 財務風險管理技術水平較低
中小企業人員較少，經營靈活，因此要想對企業加以有效控制，必須從各方面對企業進行充分細致的了解，這樣就增加了管理的難度。此外，中小企業規模較小，如若從根本上完全改變原來的傳統模式，需要增加成本投入和時間花費，這使得先進管理技術在中小企業的應用受到很大阻礙。
就中小企業目前的發展形勢和狀況而言，吸引人才比較困難，高素質的財務管理人員普遍缺乏。同時，管理者分工模糊，有的權利過分集中，管理者忙于應付日常事務而無充足的時間學習先進的風險管理技術。所以，中小企業財務風險管理人員水平普遍不高，在經營決策中發揮重要作用的會計信息不能真正的被管理者有效使用。
3. 籌資能力較差
中小企業注冊資本小，房屋和不動產較少，因為缺乏信用擔保，企業要想從銀行獲得貸款有一定的難度，企業籌資的渠道比較單一，只能依靠投資者的投入和自身利潤的積累，使發展受到一定的制約。企業的長期持續經營離不開循環暢通的資金流，而在當前經濟環境中和中小企業擁有的自身獨特的組織方式，使中小企業在籌集資金方面比起大企業遇到更多的困難，因此資金不足成為小企業發展的一個瓶頸。
二、中小企業財務風險控制中存在的問題
1. 對財務風險認識不足
有些企業管理者文化水平偏低，學習先進的管理思想和管理理念（如邊際機會成本、時間價值、風險價值等）有一定的困難，因而往往僅憑自己的經驗進行管理，不能確立最優化思路。加上中小企業要吸引到高素質的人才也有一定的難度，對諸如投資時的現金流量分析、風險報酬的測算以及資本的構成等都不能被很好地利用。因此，企業人員對財務風險的認識和控制普遍不夠重視，認為只要把資金管理好就不會產生財務風險。他們依然沿用著傳統的管理模式和落后的管理程序，不懂如何創新。
2.內部財務風險控制制度不健全，管理模式僵化
缺乏完善的財務管理制度。中小企業財務管理制度的不完善主要表現在很多企業沒有規范的財務制度，財務處理往往容易受企業所有者主觀的影響，有很大的隨意性。由于所有者往往只關心現金的收支，忽略日常原材料和辦公用品等的嚴格管理，對企業的資金造成一定程度的流失，資金的安全性受到威脅。
管理模式僵化，財務監控不利。中小企業中大部分管理者就是企業的所有者，管理者思想落后，一方面不重視企業財務風險的管理和監控，沒有有效的相互監督和約束機制，造成資金閑置或不足。另一方面不注重對存貨和原材料的管理和控制，存貨過度會造成企業資金的占用，不利于現金的流動，存貨過少則會影響企業的正常生產經營，正是由于這種落后模式的存在給企業的發展帶來很多不利因素。最后，沒有對企業的賒銷狀況進行嚴格的控制，缺乏有力的催收措施，賒銷賬款過多，也會對企業資金的流動造成影響。
3.財務決策缺乏科學性
目前，我國中小企業的籌資決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，企業資金的來源主要是企業所有者的投入和自身產生利潤積累的結果，企業有形資產比較少，規模小，從銀行借款存在一定的困難。所以，企業的籌資渠道單一，資金來源結構不合理，往往不利于分散風險?；I資采取什么樣的方式和什么時候進行籌資都是關乎企業財務風險大小的重要因素，而中小企業由于對這方面認識不足，不能科學合理地進行籌資，致使企業資金的運營效率低下。
另外，中小企業所負擔的長期負債比率很大程度上低于大型企業，所以中小企業沒有太多的機會通過長期資金來彌補企業擴張所帶來的資金缺口，只能依靠短期負債，這種籌資結構的不合理加大了企業的財務風險，容易導致危機。
對此，中小企業在經營過程中為了達到分散風險的目的往往采取多元化的經營方式，不斷擴大規模，而忽視其自身資金是否能夠充分支持、是否具備相應的技術開發能力、對市場的開拓能力是否能夠滿足企業的擴張。同時，多元化經營方式也可能導致企業財力和物力的分散，使企業不能專于某一項經營。有些項目對于企業可能并不擅長或者缺少相關方面的經營管理經驗和缺少相關的專業人才，同樣會增加企業的財務風險，降低中小企業的投資效率，也可能影響原有的競爭優勢。
三、加強中小企業財務風險控制的措施
財務風險始終存在于企業的各個階段，影響著企業的生存、發展和盈利狀況，因此對財務風險進行防范是個永恒的研究課題。目前，中小企業在財務風險管理中還存在很多的問題，我們需要對企業進行深入的了解，針對不同的問題采取有效的解決措施。首先，中小企業要提高所有員工的風險意識，只有員工從思想上認識了財務風險會對企業產生的影響，才能激發出熱情和創造性來不斷尋找方法改善企業財務風險狀況。其次，要完善企業的財務制度，建立科學的投資決策機制，從多方面對企業的財務風險實施有效控制。
1. 提高風險意識
當企業發展到一定階段時，對財務風險的管理就顯得越來越重要。管理者只有認識到了財務管理的重要性，才會引導員工重視財務風險，從而提高自身素質適應企業發展的需要。
首先，企業應該盡量提供優越的工作環境。公司的工作環境優越，不僅可以提高現有員工的熱情和積極性，使企業員工素質不斷提高。除了物質的方面，更多還應為員工提供精神層面的和諧環境，比如富有挑戰性的工作，廣闊的發展機會，可以有效地激發員工的潛力，還能吸引更多優秀人才的加入。
其次，對員工進行定期的培訓。中小企業規模小，員工缺乏財務風險意識，需要通過加強對員工的定期培訓，使員工認識到財務風險管理的重要性，并增長相應的技能以減少由于人為原因而導致的失誤和操作風險，增強管理人員的風險意識。通過培訓要使財務管理人員了解在整個財務管理過程中，財務風險一直存在，任何環節都不可放松對財務風險的警惕性。最根本的就是要提高財務人員的業務水平，增長專業知識，培養創新能力和開放性思維。
最后， 對員工進行有效地激勵。現代企業管理制度強調以人為中心的管理制度，在適當的激勵措施下每個人的才能都能得到有效的發揮，這就要建立良好的激勵機制，重視人的管理，充分挖掘人的潛能，不斷提高財務管理人員的風險意識。
2.加強制度建設
首先，要對企業目前存在的主要業務流程進行全方位的分析和梳理，發現其中存在的財務風險，并對對應的控制措施進行全面的診斷，看是否存在不能再繼續適應當前狀況的情況出現，對于出錯的地方要進行修正，并不斷地補充和完善現行的內部財務控制制度。
其次，在企業財務管理的各個環節，不僅要能發現財務風險還必須及時進行防范，制定嚴格的紀律，規范財務人員的行為，努力提高企業會計信息的質量，確保信息的真實性；摒棄主觀行為，嚴格遵守企業的規章制度和工作流程。
最后，建立嚴密的財務控制制度。企業要想正常運行，必須有能夠使員工按章行事的企業制度，使人們的行為一直朝著企業共同的目標努力。企業制度建設是一切工作特別是財務風險管理的基礎，沒有制度，管理就無章可循。 要建立不相容職務相互分離制度，形成相互監督和制衡的機制；建立會計系統控制制度，制定明確的會計工作流程，真正實現責、權、利的統一。
3.構建科學的財務決策體系
在投資決策機制方面：能夠保障企業投資方向的正確性，從而降低企業財務風險。投資決策機制的構建需要一個由投資方面的專家、熟練的技術人員、高層管理者和職工代表參加的決策領導機構和有創新能力的決策者隊伍來與之相適應。由于中小企業的決策者往往有多個，企業必須對管理者的權限進行嚴格明確的界定，避免多頭管理和自作主張的現象。
在籌資決策機制方面：企業籌資主要依靠債務籌資和權益籌資，其中權益籌資風險較小，債務籌資由于需要支付利息，可以抵稅，成本較低，但一般期限較短，到期必須歸還。所以企業要合理分配兩種籌資形式，使資本結構達到最優。一般流動負債和長期負債的結構應該是2：1，需要根據企業的經營方式具體分析，制定合理的比例。這樣能充分利用財務杠桿，提高企業資本的收益率，還能減少財務風險?？梢圆扇∫韵麓胧?。
（1）拓寬籌資渠道。中小企業除利用銀行貸款外，還應想方設法利用各種渠道進行投資，包括企業采用融資租賃租入固定資產、發放債券來籌集資金等方法以盡量減少企業財務風險。
（2）適度舉債。企業應確定合理的財務結構，在企業能正常運行的情況下，利用財務杠桿適度舉債來控制風險。
（3）合理調度資金。企業應加強現金日常管理，防止現金閑置與流失，保障其安全和完整，加速資金的運轉，提高資金的收益率；做好現金的預算來控制可能將要發生的風險
（4）建立風險基金。建立相應的制度，對資金使用進行嚴格監控，確保資金的流動性，也可以使財務杠桿作用充分發揮，實現資本的保值增值，降低財務風險。
總之，我國中小企業要想穩步發展，必須對企業財務風險進行全面分析和深入了解，在此基礎上發現問題、解決問題，加強對財務風險的控制。要提高企業財務人員的風險意識，建立相應的財務管理制度，設立合理的決策組織機構進行決策和監督，對各階段進行嚴格的控制，形成企業獨特的管理體系，這樣才能預防和減少財務風險，保證企業健康持續發展。
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