經(jīng)濟(jì)金融的重要性精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的經(jīng)濟(jì)金融的重要性主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：經(jīng)濟(jì)金融的重要性范文

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；帶薪休假；員工福利

中圖分類號：F830.99

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1672-3198(2009)13-0021-01

1　帶薪休假的作用

1.1　提高員工滿意度

提高員工的滿意度有助于工作績效的提升，想要提高員工的滿意度首先應(yīng)該充分了解員工的需求。在有關(guān)帶薪休假問題的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查中，有64.81％的投票者會主動要求帶薪休假(表1)。值得注意的是：調(diào)查始于2009年1月16日，即金融危機(jī)已經(jīng)波及到中國，此時(shí)大多數(shù)人仍然存在“帶薪休假”這一需求。

1.2　降低人才身心有形損耗

有形損耗是指人力資源在工作中引起的體能過度消耗，使勞動者的工作效率明顯下降，具體表現(xiàn)為因工作引發(fā)的生理性疲勞、疾病以及勞動者因生命自然周期導(dǎo)致的衰老。生理性疲勞是由于工作強(qiáng)度過大、時(shí)間持續(xù)過長或壓力過大造成的，它可能造成生理疾病的發(fā)生，以及心理方面的注意力不集中，創(chuàng)新能力的缺失等。廣東省曾推行過“強(qiáng)制休假”，這樣做就是為了避免積勞成疾或身心疲憊造成的工作效率低下。

1.3　傳遞企業(yè)文化與價(jià)值觀

企業(yè)文化與價(jià)值觀影響著企業(yè)員工的日常行為，良好的企業(yè)文化不僅有助于企業(yè)未來整體的發(fā)展，而且可以提升企業(yè)內(nèi)部員工的幸福感與歸屬感。如果企業(yè)能夠滿足員工帶薪休假這一需求，那么傳遞的是一種企業(yè)關(guān)懷員工的企業(yè)文化，讓員工能夠切實(shí)感受到企業(yè)與自身不是一種簡單的經(jīng)濟(jì)契約關(guān)系，從而提升員工的忠誠度。

2　金融危機(jī)背景下帶薪休假的重要性

在金融危機(jī)的大背景下，帶薪休假對于不同類型的企業(yè)如何發(fā)揮作用呢?

2.1　裁員企業(yè)

裁員企業(yè)的留職員工由于擔(dān)心自己會是下一個(gè)被裁員對象，因此在工作時(shí)無法集中精神；與其他員工分享工作經(jīng)驗(yàn)或是討論工作問題時(shí)更是有所保留，因?yàn)閾?dān)心其他人在進(jìn)步的同時(shí)導(dǎo)致自身的淘汰。

在感受到強(qiáng)烈危機(jī)感的留職員工中推行帶薪休假，可以緩解緊張的情緒，讓其感受到在不景氣的大環(huán)境下企業(yè)依舊關(guān)注員工需求，留職員工的工作狀況不會因裁員發(fā)生較大的改變。通過提高員工滿意度來增強(qiáng)其工作積極性，傳遞“人文關(guān)懷”來穩(wěn)定人心。

2.2　減薪企業(yè)

選擇減薪方式的企業(yè)通常認(rèn)為相對于裁員來說員工對減薪的接受度更高。為了避免裁員導(dǎo)致的人心渙散，希望通過減薪來降低運(yùn)營成本；另外是由于當(dāng)前裁員的成本大于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后再招聘成本，這種企業(yè)一般在員工人行之初投入了大量的成本用于培訓(xùn)且挑選機(jī)制嚴(yán)苛，因此裁員會帶來更大的損失。

不論是哪種原因?qū)е碌臏p薪，對于平時(shí)不注重員工歸屬感培養(yǎng)的企業(yè)來說，都有可能導(dǎo)致核心人員的流失。’具有獨(dú)特技能的技術(shù)人員和經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人員對于企業(yè)來說是不可或缺的，無論外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境如何變化，這一類人都是其他企業(yè)爭相搶奪的對象。當(dāng)前在一陣陣裁員風(fēng)中各地都掀起了一股人才抄底潮，此時(shí)企業(yè)采取減薪措施傷害了核心人員的利益，極有可能導(dǎo)致其自行離職。

利用帶薪休假對核心員工進(jìn)行補(bǔ)償是降低其離職風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。企業(yè)從關(guān)注個(gè)人身心健康和職業(yè)發(fā)展需要的初衷出發(fā)，根據(jù)核心員工的具體需求，給予帶薪休假，供其旅游或參與培訓(xùn)，報(bào)銷旅行或培訓(xùn)費(fèi)用，提升其幸福感，從而增強(qiáng)忠誠度。

2.3　不減薪裁員企業(yè)

由于當(dāng)前的企業(yè)運(yùn)營問題沒有嚴(yán)重到必須通過裁員減薪來解決，此時(shí)企業(yè)認(rèn)為與其裁員造成人心惶惶不如通過不裁員減薪來團(tuán)結(jié)員工。那么帶薪休假可以給予因產(chǎn)品需求減少而暫時(shí)空閑的員工，讓其自主選擇安排時(shí)間。

在經(jīng)濟(jì)疲軟的當(dāng)下，不少人都出現(xiàn)了危機(jī)意識，并且強(qiáng)烈希望通過多方位學(xué)習(xí)來提高自身競爭力。不僅是員工，企業(yè)也應(yīng)該認(rèn)識到只有不斷學(xué)習(xí)的組織才能應(yīng)付復(fù)雜多變的環(huán)境。因此，不論是企業(yè)組織內(nèi)訓(xùn)，或是鼓勵員工在外參與培訓(xùn)都能夠促使組織內(nèi)部進(jìn)一步加固終身學(xué)習(xí)的企業(yè)文化；通過培訓(xùn)增強(qiáng)員工的多樣性發(fā)展，不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來新思維，而且在企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整的時(shí)候能夠使員工更快更好的適應(yīng)工作的變化。帶薪休假正是為培訓(xùn)提供了一個(gè)不可或缺的時(shí)間條件。

3　落實(shí)帶薪休假需要企業(yè)的認(rèn)同與政府的引導(dǎo)

有網(wǎng)絡(luò)調(diào)查顯示當(dāng)前76.89％的民眾沒有享受過帶薪休假(表2)。如何改變當(dāng)前帶薪休假受眾少的情況?調(diào)查結(jié)果一面倒的偏向了政府的引導(dǎo)。這充分說明了群眾對政府的依賴和對其較高的期望值。

早在2007年年末，國務(wù)院就出臺了《職工帶薪年休假條例》。但時(shí)至2009年初，仍有如此多數(shù)量的受訪者沒有享受到帶薪休假。可見，僅僅依靠政府的引導(dǎo)是不夠的。當(dāng)企業(yè)沒有意識到帶薪休假對企業(yè)本身帶來的實(shí)際益處時(shí)，他們會認(rèn)為帶薪休假是國家強(qiáng)加給企業(yè)的負(fù)擔(dān)。因此要將帶薪休假落實(shí)到位，必須做到以下幾點(diǎn)：

3.1　企業(yè)的認(rèn)同

只有企業(yè)自覺地鼓勵員工休假，帶薪休假才能真正實(shí)現(xiàn)。由前文有關(guān)帶薪休假的作用分析可以看出：對于企業(yè)內(nèi)部員工來說，帶薪休假作為一項(xiàng)可以提高員工滿意度的員工福利，可以間接提高員工工作效率，而且在傳遞企業(yè)關(guān)懷文化的同時(shí)提升了員工歸屬感，因此，當(dāng)前金融危機(jī)下的企業(yè)更應(yīng)該對員工的這一需求給予足夠重視。

2008年末，金融危機(jī)導(dǎo)致歐美國家購買力下降，進(jìn)而引發(fā)我國沿海出口型企業(yè)出現(xiàn)倒閉裁員潮，他國貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭對我國受到國外需求減少而導(dǎo)致生存困難的外向型企業(yè)來說無疑是雪上加霜。現(xiàn)今社會，企業(yè)之間的聯(lián)系日益緊密，一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)銷售各環(huán)節(jié)牽扯著其他多個(gè)企業(yè)，最終產(chǎn)品的銷售情況對多家企業(yè)的運(yùn)營發(fā)展產(chǎn)生影響。如果各個(gè)企業(yè)都能夠意識到各行各業(yè)之間相互聯(lián)系與依存的關(guān)系，鼓勵員工通過帶薪休假進(jìn)行消費(fèi)，那么在幫助其他產(chǎn)業(yè)的同時(shí)也是在幫助自己。

3.2　企業(yè)在溝通的基礎(chǔ)上制定帶薪休假方案

表2中，在落實(shí)帶薪休假這個(gè)問題上員工對領(lǐng)導(dǎo)作為的選項(xiàng)選擇比例如此之低，看來雇傭雙方的溝通出現(xiàn)了問題。溝通問題的出現(xiàn)必將導(dǎo)致企業(yè)與員工之間的不信任，如果雙方的聯(lián)系僅僅是靠一紙合同，那么員工對于企業(yè)來說毫無歸屬感可言，不僅是工作積極性會降低，而且離職率也會大大提高。

因此各企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身情況與員工進(jìn)行充分溝通來施行帶薪休假，除聽取員工的意見來安排其帶薪休假的時(shí)間段和長短外，對于不能批準(zhǔn)休假的，給予員工正當(dāng)?shù)睦碛桑ㄟ^修改休假時(shí)間或其他方式來彌補(bǔ)。

3.3　政府的適當(dāng)引導(dǎo)

第2篇：經(jīng)濟(jì)金融的重要性范文

SIFIs泛指其倒閉將對金融體系穩(wěn)定性和實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成重大負(fù)面沖擊的金融機(jī)構(gòu)，對金融體系的影響包括核心金融功能的中斷、金融服務(wù)成本急劇增加等；對實(shí)際經(jīng)濟(jì)的影響包括對信貸供給和需求的影響以及影響的時(shí)間跨度。

理論上，所有金融機(jī)構(gòu)都具有潛在系統(tǒng)重要性，而且系統(tǒng)重要性取決于所處的特定經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境，并隨時(shí)間而動態(tài)變化。

2009年11月，國際貨幣基金組織、國際清算銀行和金融穩(wěn)定理事會（IMF-BIS-FSB）聯(lián)合的《系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評估指引》認(rèn)為，評估單家金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性應(yīng)同時(shí)考慮直接和間接影響，直接影響與規(guī)模（size）、可替代性有關(guān)，間接影響取決于關(guān)聯(lián)性。

2009年11月，英國金融服務(wù)局提出從三個(gè)方面衡量系統(tǒng)重要性：一是規(guī)模，可以表示為單家金融機(jī)構(gòu)規(guī)模或在特定市場中的相對規(guī)模（市場份額）的連續(xù)函數(shù)；二是關(guān)聯(lián)性，可從銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)暴露、信心渠道和資產(chǎn)保證金螺旋渠道三個(gè)角度評估；三是金融機(jī)構(gòu)的種類，雖然有些單家金融機(jī)構(gòu)不具有系統(tǒng)重要性，但其所在這類金融機(jī)構(gòu)可能被市場認(rèn)為具有系統(tǒng)性影響。

從規(guī)模、關(guān)聯(lián)性和可替代性評估SIFIs的理論框架得到了較高認(rèn)同，但在開發(fā)SIFIs評估方法論過程中，巴塞爾委員會面臨著數(shù)據(jù)缺失的制約，因?yàn)橹挥幸?guī)模指標(biāo)具有很強(qiáng)可得性，而其他兩個(gè)方面只能尋找替代指標(biāo)近似地反映。

2010年3月的巴塞爾委員會會議討論了宏觀審慎監(jiān)管工作組（MPG）提交的評估方法論以及對全球前60家大型銀行系統(tǒng)重要性的排序。許多新興經(jīng)濟(jì)體都認(rèn)為，該評估方法論存在缺陷，所使用的關(guān)聯(lián)性和可替代性指標(biāo)與規(guī)模指標(biāo)顯著正相關(guān)性，實(shí)際上規(guī)模決定了系統(tǒng)重要性，未能充分反映大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式存在的根本性缺陷。

2010年7月，MPG提出了基于指標(biāo)和主觀判斷相結(jié)合的評估方法論，以及按照系統(tǒng)重要性程度進(jìn)一步將SIFIs細(xì)分為5~7類的構(gòu)想。簡而言之，首先按照指標(biāo)將單家銀行分為不同系統(tǒng)重要性類別，各國監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)判斷調(diào)整單家銀行的類別。

新興市場經(jīng)濟(jì)體普遍認(rèn)為，對不同金融機(jī)構(gòu)不能一概而論，應(yīng)區(qū)分全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（G-SIFIs）和國內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（D-SIFIs），才能把握本輪危機(jī)的教訓(xùn)。

最近，MPG向巴塞爾委員會提交了G-SIFIs的評估方法論和全球前70家大型銀行的系統(tǒng)重要性排序結(jié)果。該方法論主要基于指標(biāo)分析：

一是標(biāo)桿指標(biāo)，包括單家金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)（規(guī)模類）、金融機(jī)構(gòu)之間的資產(chǎn)和負(fù)債（關(guān)聯(lián)類），根據(jù)標(biāo)桿類指標(biāo)確定單家金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性的基礎(chǔ)評分。

二是補(bǔ)充性指標(biāo)，具體包括三類：第一類是可替代性補(bǔ)充指標(biāo)，包括支付清算業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、承銷類業(yè)務(wù)以及做市商業(yè)務(wù)的市場份額等；第二類是關(guān)聯(lián)性補(bǔ)充指標(biāo)，包括交易證券規(guī)模、批發(fā)融資占比、場外衍生品風(fēng)險(xiǎn)暴露、回購與逆回購規(guī)模等；第三類是全球性業(yè)務(wù)補(bǔ)充指標(biāo)，即跨境資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。各國監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)補(bǔ)充性指標(biāo)調(diào)整基于標(biāo)桿指標(biāo)得到的基礎(chǔ)評分。

第3篇：經(jīng)濟(jì)金融的重要性范文

近年來，中國工商銀行堅(jiān)持將加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)作為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑，大力創(chuàng)新小微企業(yè)信貸產(chǎn)品，積極緩解小微企業(yè)的融資難題。2009年底，工行將傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)與電子商務(wù)發(fā)展相結(jié)合，通過制度創(chuàng)新輔以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段，創(chuàng)新推出了“網(wǎng)貸通”業(yè)務(wù)。由于完全按照小微企業(yè)的需求量身打造，“網(wǎng)貸通”一推向市場便得到了熱烈歡迎。截至今年9月末，工行已通過“網(wǎng)貸通”為5.3萬戶小微企業(yè)提供了1.07萬億元的信貸支持，較好地滿足了小微企業(yè)的融資需求。

工行入選全球系統(tǒng)重要性銀行

11月11日，國際金融監(jiān)督和協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)——金融穩(wěn)定理事會（Financial Stability Board，簡稱：FSB）正式公布了今年的全球系統(tǒng)重要性銀行名單。中國工商銀行進(jìn)入了這一名單，使全球系統(tǒng)重要性銀行從28家增至29家。 據(jù)了解，全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)是指在國際金融市場中承擔(dān)了關(guān)鍵功能、具有全球性特征的金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件或經(jīng)營失敗，就會對全球經(jīng)濟(jì)和金融體系帶來較大影響甚至是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，全球系統(tǒng)重要性銀行被視為全球銀行業(yè)的“穩(wěn)定器”。目前，29家全球系統(tǒng)重要性銀行中，16家來自歐洲，8家來自美國，5家來自亞洲。業(yè)內(nèi)人士指出，目前我國已有兩家銀行入選全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單，表明了國際社會對中國經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)改革發(fā)展成就的高度認(rèn)可，同時(shí)也意味著中國銀行業(yè)將接受更為嚴(yán)格的國際監(jiān)管，進(jìn)一步參與激烈的全球市場競爭。

工行推出新版手機(jī)銀行客戶端

為給手機(jī)銀行客戶提供更加優(yōu)質(zhì)便利的金融服務(wù)，工行于近期推出了新版蘋果和安卓系統(tǒng)手機(jī)銀行客戶端軟件。新版手機(jī)銀行客戶端界面風(fēng)格煥然一新，流程設(shè)計(jì)更貼合客戶日常使用習(xí)慣，操作更加簡便，服務(wù)內(nèi)容也更為豐富。此外，工行新版手機(jī)銀行客戶端還進(jìn)一步豐富了購買電影票、機(jī)票等生活服務(wù)功能，方便客戶隨時(shí)隨地享受全方位金融服務(wù)。

第4篇：經(jīng)濟(jì)金融的重要性范文

關(guān)鍵詞：宏觀審慎監(jiān)管 挑戰(zhàn) 對策

一、問題的提出

宏觀審慎監(jiān)管的概念最早是由國際清算銀行（BIS）在1979年6月提出的，英格蘭銀行行長庫克在庫克委員會（巴塞爾委員會前身）會議上首次使用這個(gè)概念。1986年，由于資本市場上新的衍生產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，歐洲貨幣常務(wù)委員會提出了宏觀審慎的概念來促進(jìn)整個(gè)金融系統(tǒng)的安全、穩(wěn)定發(fā)展。1998年，由于東南亞金融危機(jī)爆發(fā)，國際貨幣基金組織（IMF）建立了“宏觀審慎指標(biāo)”來評估系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。2008年金融危機(jī)以來，金融機(jī)構(gòu)“大而不能倒”等系統(tǒng)性問題受到國際監(jiān)管的關(guān)注，宏觀審慎監(jiān)管受到了各國的高度關(guān)注，成為當(dāng)前金融監(jiān)管改革的主題。

二、主要宏觀審慎政策工具

現(xiàn)有的宏觀審慎監(jiān)管工具主要有以下幾類：資本類、杠桿類、風(fēng)險(xiǎn)類和機(jī)制類：

（一）資本類。資本方面的要求最重要的即資本充足率。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》規(guī)定，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。銀監(jiān)會公布《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》規(guī)定，正常時(shí)期系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。其次要求銀行細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，各行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的類型有很大區(qū)別，需要對各行業(yè)的具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重新制定。此外，資本類的工具還包括建立資本保險(xiǎn)等，當(dāng)銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以由保險(xiǎn)公司承擔(dān)一部分的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）杠桿類。杠桿類監(jiān)管工具主要指限制金融機(jī)構(gòu)的杠桿率，原因是金融機(jī)構(gòu)的高杠桿率容易導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)的大起大落，一般情況下資產(chǎn)/資本應(yīng)控制在25倍左右。

（三）風(fēng)險(xiǎn)類。風(fēng)險(xiǎn)類監(jiān)管工具要求各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，同時(shí)經(jīng)常開展壓力測試，模擬金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)時(shí)的情景和相應(yīng)的政策應(yīng)對，能夠幫助金融機(jī)構(gòu)對于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的識別，降低可能帶來的損失。

（四）機(jī)制類。新的會計(jì)準(zhǔn)則采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)，這在一定程度上加劇了資產(chǎn)收益的變化，容易造成不利的影響，因此需要不斷完善新的會計(jì)準(zhǔn)則。

三、我國宏觀審慎政策面臨的挑戰(zhàn)

（一）宏觀審慎政策的實(shí)行會產(chǎn)生較高成本

無論是根據(jù)系統(tǒng)重要性增加額外資本要求，或是征稅、交納保險(xiǎn)費(fèi)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)壓力測試等，都會增加銀行的額外成本。金融危機(jī)以來，各國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)都遭受了沉重打擊，各國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)仍然十分薄弱。如果監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管要求，可能會阻礙經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，對于各國政府的刺激政策產(chǎn)生不利的影響，延緩全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐。如何宏觀審慎政策的成本與金融穩(wěn)定收益之間進(jìn)行權(quán)衡，是未來研究的重要方向。

（二）宏觀審慎政策目前存在一些技術(shù)衡量上的障礙

首先，金融機(jī)構(gòu)之間的相互影響機(jī)制原理過于復(fù)雜，如何準(zhǔn)確的衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有很大挑戰(zhàn)，各學(xué)者對于衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)說法不一。例如選取股票的收益率為分析的基準(zhǔn)目標(biāo)，然而市場價(jià)格雖然能夠反映機(jī)構(gòu)境況的變化，但是在預(yù)測未來走勢方面的效果就會很差。即使能夠準(zhǔn)確衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，該如何根據(jù)各機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)溢出來設(shè)定反周期性的附加系統(tǒng)重要性性資本要求也極為困難。

其次，監(jiān)管當(dāng)局往往無法區(qū)分空間維度和時(shí)間維度的區(qū)別，對于發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，鑒別其經(jīng)濟(jì)周期所致或是由機(jī)構(gòu)之間聯(lián)動所致比較困難，在解決時(shí)間維度的問題，又會帶來空間維度的新問題。最后，衡量系統(tǒng)重要性的指標(biāo)可能隨時(shí)間發(fā)生變化。如一家機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期是重要的，然而在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)變?yōu)椴恢匾摹Ｔ谌纾患蚁到y(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)可能在繁榮時(shí)期有正的外部性，在蕭條時(shí)期具有負(fù)的外部性。如何根據(jù)具體的情況制定相應(yīng)的監(jiān)管措施是監(jiān)管當(dāng)局面臨的重要課題。

（三）各政策之間的統(tǒng)籌協(xié)作加大了宏觀審慎政策的難度

在控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎框架里，宏觀審慎政策的制定和實(shí)行涉及眾多部門，如中央銀行、監(jiān)管當(dāng)局、會計(jì)準(zhǔn)則制定部門和稅收部門等，而它們目標(biāo)各自不同。如何協(xié)調(diào)這些部門的職責(zé)，是否需要構(gòu)建一個(gè)跨部門的協(xié)調(diào)合作組織，都是目前宏觀審慎政策實(shí)施過程中亟待解決的問題。

四、構(gòu)建我國宏觀審慎監(jiān)管體系的建議

（一）構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架

宏觀審慎監(jiān)管政策的實(shí)行需要建立有效的監(jiān)管框架，這是金融危機(jī)后監(jiān)管改革的主要方向。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面，美國授權(quán)美聯(lián)儲對各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，并建立起一個(gè)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會（FOC），來檢測和處理危害國家金融體系安全的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。英國指定英格蘭銀行來承擔(dān)預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及對英國金融業(yè)進(jìn)行日常監(jiān)管等職責(zé)。我國目前以“一行三會”的宏觀金融體制在進(jìn)行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面能力較為欠缺，我國應(yīng)該開始著手構(gòu)建宏觀審慎框架，界定框架下各監(jiān)管部門的職能分工，建立通暢的信息交流機(jī)制。

（二）加強(qiáng)對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)測指標(biāo)的研究

金融危機(jī)以來，對系統(tǒng)重要性的研究不斷取得進(jìn)展，但由于各國金融發(fā)展?fàn)顩r不一，金融業(yè)各行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)也不相同，因此至今還未有統(tǒng)一公認(rèn)的測度標(biāo)準(zhǔn)。測度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是加強(qiáng)監(jiān)管的前提，因此監(jiān)管當(dāng)局需要強(qiáng)化對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)測指標(biāo)的研究。

（三）重視宏觀政策的協(xié)調(diào)配合

不同的宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門之間在確保一國金融穩(wěn)定方面，既要有明確的分工，又要有宏觀政策之間的協(xié)調(diào)配合，此外，要加強(qiáng)境內(nèi)外監(jiān)管合作，建立跨地區(qū)、跨部門之間的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，共同提高危機(jī)的防范能力，縮小監(jiān)管套利發(fā)生的可能性。

第5篇：經(jīng)濟(jì)金融的重要性范文

關(guān)鍵詞：金融穩(wěn)定；區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)；指標(biāo)體系；金融地理

中圖分類號F019.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼B 文章編號 1008-4428（2012）02-73 -04

一、引言

金融由于其強(qiáng)大的資源配置功能而成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，維護(hù)金融穩(wěn)定、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)也成為保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的重要保證。金融風(fēng)險(xiǎn)理論認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測與預(yù)警要比風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后的處理更為有效，特別是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)具有突發(fā)性與傳染性的突出特點(diǎn)更要求將防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)放在對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警上。對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警有賴于金融發(fā)展實(shí)際中的某些變量的先導(dǎo)性作用，因而，為了全面、客觀地衡量區(qū)域金融穩(wěn)定狀態(tài)，建立一套高效、靈敏的區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系是預(yù)防和化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

傳統(tǒng)金融穩(wěn)定的評價(jià)方法主要采用規(guī)模指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)或金融指標(biāo)。然而，傳統(tǒng)方法自身的局限性使得傳統(tǒng)指標(biāo)在用于中國實(shí)踐時(shí)并不能準(zhǔn)確揭示各區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的共同本質(zhì)。此外，中國區(qū)域發(fā)展的復(fù)雜條件、區(qū)域發(fā)展的不對稱導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)形成的因素更加復(fù)雜，其中不僅有金融因素，同樣也有地理因素及新經(jīng)濟(jì)地理因素等。金融地理學(xué)作為一門新興的交叉學(xué)科，強(qiáng)調(diào)跨學(xué)科研究，運(yùn)用多種研究工具分析金融問題，并強(qiáng)調(diào)在技術(shù)革命的環(huán)境下地理環(huán)境對金融成長的持續(xù)影響。金融地理理論提出現(xiàn)代社會是一個(gè)因素眾多、目標(biāo)多樣、彼此關(guān)聯(lián)的復(fù)雜系統(tǒng)，在這一復(fù)雜系統(tǒng)中，眾多因素包括社會活動、經(jīng)濟(jì)活動、金融活動是緊密相關(guān)、彼此影響的動態(tài)過程。金融地理學(xué)作為跨學(xué)科的新學(xué)說，區(qū)域金融穩(wěn)定的評價(jià)是其研究的難點(diǎn)，也是其持續(xù)研究的重要內(nèi)容，并且在解釋區(qū)域金融穩(wěn)定及防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)方面具有獨(dú)特的說服力。因此，結(jié)合中國國情，在遵循客觀規(guī)律基礎(chǔ)上構(gòu)建我國區(qū)域金融穩(wěn)定的評價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)，是我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的客觀要求，對保持區(qū)域金融穩(wěn)定運(yùn)行、防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)也具有重要意義。

二、區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系建立的基本原則

區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系的主要作用是對區(qū)域金融運(yùn)行及風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的評價(jià)，以為金融穩(wěn)定評價(jià)提供科學(xué)的手段和工具，并對其未來走勢做出科學(xué)的預(yù)測，在進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)遵循以下原則。

（一）目的性原則

在經(jīng)濟(jì)社會指標(biāo)體系中，在確定每一單項(xiàng)指標(biāo)時(shí)，需要根據(jù)該指標(biāo)所反映的對象特征與地位，確定其合理的指標(biāo)名稱、含義及口徑范圍，以確定其在整個(gè)指標(biāo)體系中的地位。能夠反映經(jīng)濟(jì)社會的指標(biāo)多種多樣，但就認(rèn)識社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象本身而言，研究目的不同，最佳的選擇指標(biāo)也有差異。因此，必須充分考慮區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系建立的目的和要求，確定合理指標(biāo)以科學(xué)地從不同角度反映我國區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特征。

（二）完備性原則

完備性意味著指標(biāo)體系所包含的信息量既必要又充分，由若干指標(biāo)構(gòu)成的完備體系。從理論上講，統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系的附屬指標(biāo)需要有合理的數(shù)量，多一個(gè)指標(biāo)就會造成信息的重疊和浪費(fèi)，少一個(gè)指標(biāo)就會造成信息不充分。最好是每一個(gè)附屬指標(biāo)各自代表著經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的一個(gè)狀態(tài)以避免信息的重復(fù)與遺漏，從而使指標(biāo)間相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充，客觀、全面地反映區(qū)域金融穩(wěn)定的變化狀況，否則會造成結(jié)果的失衡和無法充分揭示區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律。

（三）顯著性原則

指標(biāo)體系不可能也不應(yīng)該是所有影響因素的具體羅列，而應(yīng)該根據(jù)客觀實(shí)際需要，盡量地選擇主要指標(biāo)，排除次要指標(biāo)，做到在指標(biāo)的選取上有所取舍以使最終納入的指標(biāo)靈敏度高，指標(biāo)數(shù)值的細(xì)微變化都能直接反映出區(qū)域金融穩(wěn)定的變化情況。

三、建立區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系的思路

（一）區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系基本架構(gòu)

影響區(qū)域金融穩(wěn)定的因素很多，基于金融地理學(xué)的基本理論，如何從眾多因素中選擇既有代表性、又對區(qū)域金融穩(wěn)定能做出迅速反應(yīng)的指標(biāo)，是建立區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系的重點(diǎn)所在。根據(jù)上述基本原則以及結(jié)合我國金融地理的基本發(fā)展?fàn)顟B(tài)，本文將指標(biāo)分成四大一級指標(biāo)，在一級指標(biāo)下又根據(jù)具體需要設(shè)立若干二級指標(biāo)。

1、區(qū)位要素指標(biāo)

古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)者認(rèn)為，地理位置對金融發(fā)展具有重要的影響力，比如Putnam將其稱為“社會資本”(Socail Capital)，Amin和Thrift將其稱為“制度氛圍”(Institutional thickness)。在指標(biāo)體系中系統(tǒng)地納入金融地理區(qū)位指標(biāo)對正確構(gòu)建區(qū)域金融穩(wěn)定指標(biāo)體系具有重要意義。首先，從自然區(qū)位看，交通地理位置較好的區(qū)域與外界聯(lián)系較為便利，地區(qū)發(fā)展的潛在經(jīng)濟(jì)機(jī)會較多，而不利的地理區(qū)位環(huán)境惡劣、對外往來成本大，因此經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的“先天”條件差。其次，從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，較好的經(jīng)濟(jì)金融影響力為將來金融的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。再次，金融業(yè)對于信息的敏感性很高，如果一個(gè)區(qū)域在地理上靠近信息源從而可以獲得大量信息，則這個(gè)區(qū)域信息較為充分，信息不對稱而導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)就較小。

金融市場是金融信息集聚的區(qū)域。由于金融信息存在不對稱性，為實(shí)現(xiàn)金融信息的價(jià)值就需要實(shí)現(xiàn)信息向腹地傳遞以體現(xiàn)信息的“外在性”。然而，信息向外傳遞的過程中由于“解譯”的偏差而出現(xiàn)信息“衰減”和“距離磨擦”，離信息中心越近的區(qū)域所獲取的信息就越多越準(zhǔn)確，而離信息中心越遠(yuǎn)的地區(qū)，信息可達(dá)性差，不利于該地區(qū)的金融穩(wěn)定。北京是中國目前金融監(jiān)管中心，幾乎所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融企業(yè)總部都集聚在北京。因此，北京的金融監(jiān)管信息是最豐富的。上海是中國目前金融市場發(fā)展最完善的城市因而擁有最密集的市場信息。因此，本文以到北京、上海的平均距離（取倒數(shù)，以進(jìn)行正向化處理）作為地理位置的指標(biāo)以反映該地獲取信息的難易。本文的另一地理區(qū)位指標(biāo)是東、中、西部啞變量。由于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀現(xiàn)實(shí)，絕大多數(shù)研究中國地區(qū)差異的文獻(xiàn)都使用了東、中、西部的區(qū)域劃分標(biāo)準(zhǔn)并建立相應(yīng)的虛擬變量。無論是地理和歷史條件還是改革開放后的政策傾向都有利于東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而中部和西部的差異則并不特別顯著。因此，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使沿海地區(qū)的金融資源積累和積聚較為充分，市場機(jī)制較為靈活，而內(nèi)地地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對薄弱，資源利用效率較低從而金融資源的回報(bào)率明顯低于東部沿海地區(qū)，在效益與效率導(dǎo)向下，金融資源由中西部向東部地區(qū)單向配置、從而形成東-中-西部非平衡分布的特征。

第三個(gè)指標(biāo)為經(jīng)濟(jì)區(qū)位指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)區(qū)位是指地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長帶或經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)及其輻射范圍。金融地理理論認(rèn)為，當(dāng)?shù)谿DP/全國GDP指標(biāo)在一定程度上表示了該區(qū)域?qū)χ苓叺貐^(qū)的經(jīng)濟(jì)影響力。因此，經(jīng)濟(jì)區(qū)位指標(biāo)由當(dāng)?shù)谿DP/全國GDP作為變量。

2、金融發(fā)展要素指標(biāo)

金融市場是資金供應(yīng)者和資金需者雙方通過金融工具進(jìn)行交易而融通資金的市場，也即實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動的市場。經(jīng)過多年的市場化改革，我國已逐步形成了以貨幣市場、債券市場和股票市場為主體的相對完整的金融市場體系。但是，由于歷史、體制等多種原因，我國金融市場發(fā)展存在不平衡，包括整個(gè)融資結(jié)構(gòu)中直接融資與間接融資不平衡；在直接融資中債券市場與股票市場發(fā)展不平衡等。為綜合考察區(qū)域金融市場發(fā)展?fàn)顩r，本研究將金融市場細(xì)分為資本市場、保險(xiǎn)市場及貨幣市場。

（1）證券市場

證券市場是金融市場的重要構(gòu)成部分。當(dāng)股票等有價(jià)證券出現(xiàn)以后，經(jīng)濟(jì)的證券化趨勢越來越明顯，而隨著信用制度和財(cái)富證券化的發(fā)展，一切財(cái)富都將可能會符號化、虛擬化。證券市場的發(fā)展水平主要由證券化程度反映，一般用證券市值/GDP衡量地區(qū)證券化程度的高低。發(fā)展水平較高的證券市場有利于證券業(yè)的規(guī)范運(yùn)作從而有利于證券市場和金融業(yè)的穩(wěn)定和長遠(yuǎn)發(fā)展。為體現(xiàn)證券市場的發(fā)展所具有的空間地理特征，本文另外選擇上市公司數(shù)/證券營業(yè)部數(shù)及股票交易額/上市公司數(shù)兩個(gè)金融地理學(xué)指標(biāo)。

金融地理學(xué)理論認(rèn)為，上市公司密集的地方，不僅經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為合理。對于券商來說，這一區(qū)域距離上市公司較近，就更容易獲取上市公司的眾多標(biāo)準(zhǔn)信息和非標(biāo)準(zhǔn)信息，特別是對于公司并購、接管等“小道消息”，而要想了解這類非標(biāo)準(zhǔn)信息，就必須具有相應(yīng)信息的廣闊背景（或文化）并在地理位置上接近信息源。因此，證券公司具有接近上市公司的動機(jī)，從而證券營業(yè)部的數(shù)量與本地上市公司數(shù)量具有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。股票交易額/證券營業(yè)部數(shù)指標(biāo)則反映了每個(gè)證券營業(yè)部平均交易額的大小。證券營業(yè)部較為集中的區(qū)域，有關(guān)證券交易的信息也相對密集，信息的相對充分將導(dǎo)致證券交易的活躍，從而股票交易額以證券營業(yè)部的數(shù)量也體現(xiàn)出較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。

（2）貨幣市場

通常，貨幣市場指標(biāo)由金融機(jī)構(gòu)貸款余額和金融機(jī)構(gòu)存款余額兩指標(biāo)構(gòu)成。金融機(jī)構(gòu)存款總額反映資金的總量實(shí)力，體現(xiàn)了區(qū)域可動用的金融資源總量。然而，資本是生產(chǎn)要素中流動性最大的要素，資本的逐利本性使其不斷由低收益地區(qū)流向最具創(chuàng)利機(jī)會的地區(qū)，因此，就地區(qū)而言，儲蓄并不一定轉(zhuǎn)化為本地區(qū)投資，本地區(qū)投資也可大大高于本地區(qū)的積累，關(guān)鍵是在于是否具有使資本有充分獲利機(jī)會的區(qū)域條件。因此，根據(jù)經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的內(nèi)涵，本文認(rèn)為，作為間接金融體系中的核心機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的主要功能是高效、合理地配置貨幣資源，避免資源的閑置，絕對的存款額與貸款額并不是反映區(qū)域貨幣市場發(fā)展水平的合理指標(biāo)，因?yàn)榻^對的存款額與貸款額只能反映資源規(guī)模水平而無法反映資源配置的效率水平。故本文采用金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款額/金融機(jī)構(gòu)本外幣存款額以較客觀地反映貨幣市場的效率，另一指標(biāo)為票據(jù)業(yè)務(wù)總量指標(biāo)。

（3）保險(xiǎn)市場

保險(xiǎn)是現(xiàn)代金融體系中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的重要支柱。保險(xiǎn)業(yè)的高度發(fā)展既是金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求也是經(jīng)濟(jì)活動安全運(yùn)行的重要條件。社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制要求建立完善的市場化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，特別是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)金融活動集聚，風(fēng)險(xiǎn)積聚將愈發(fā)突出，風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)越來越重，這就要求充分發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的作用以增強(qiáng)全社會應(yīng)對和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供充分保障。本文以保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度兩指標(biāo)度量保險(xiǎn)市場的發(fā)展水平。保險(xiǎn)深度是指保費(fèi)收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比例，它是反映保險(xiǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位以及保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量的一個(gè)重要指標(biāo)，保險(xiǎn)密度指標(biāo)則是指本區(qū)域每人的保險(xiǎn)費(fèi)用支出，該指標(biāo)反映了保險(xiǎn)業(yè)的綜合發(fā)展水平。

（4）金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)集聚是區(qū)域金融穩(wěn)定的重要特征與必要前提。鑒于國內(nèi)金融分業(yè)經(jīng)營的法律約束，金融機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)分為銀行類金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)與證券類金融機(jī)構(gòu)。金融地理的“金融產(chǎn)業(yè)集聚”觀表明，銀行、保險(xiǎn)和證券等金融機(jī)構(gòu)在一定區(qū)域的集聚能夠帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)分工的效益，進(jìn)而提高金融業(yè)的經(jīng)營績效。本文以每萬人金融機(jī)構(gòu)數(shù)為變量。

3、城市信用要素指標(biāo)

較好的信用制度環(huán)境是金融業(yè)得到健康發(fā)展的重要前提，是金融體系得以穩(wěn)定運(yùn)行的重要基石。信用環(huán)境惡劣將導(dǎo)致逃廢債務(wù)、金融欺詐等行為的發(fā)生，對金融主體的金融活動構(gòu)成障礙從而威脅到金融穩(wěn)定。教育水平的高低是影響市場參與者信用活動的重要因素，在教育發(fā)展程度較高的地區(qū)，人們普遍有較好的信用習(xí)慣和較高的信用記錄，信用風(fēng)險(xiǎn)也就相對較低，金融業(yè)的發(fā)展就有較好的信用環(huán)境。因此，一般用普通高等學(xué)校在校學(xué)生人數(shù)來衡量區(qū)域信用制度建設(shè)的差異。同時(shí)，人力資本積累了教育過程全部投資和勞動者自身的智慧，而且具有邊際報(bào)酬遞增的特性，與其他生產(chǎn)要素邊際報(bào)酬遞減的屬性形成鮮明對比。因此，人力資本是十分重要的社會資源。然而，直接的人力資本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)比較困難而且缺乏，本文采用經(jīng)濟(jì)地理學(xué)中的地區(qū)教育投入作為人力資本的變量。公共圖書館發(fā)揮教育中心、信息中心、文化中心及休閑中心的功能，為公眾提供更多的學(xué)習(xí)機(jī)會及終身學(xué)習(xí)環(huán)境，有利于城市整體信用水平提高。因此，將城市公共圖書館數(shù)量作為信用環(huán)境參考指標(biāo)是合理的。

4、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)指標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)類指標(biāo)衡量金融機(jī)構(gòu)抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，主要包括盈利能力和資本充足程度二個(gè)方面，包括資本利潤率（為稅后凈利潤與平均凈資產(chǎn)）與資本充足率兩指標(biāo)。

因而，根據(jù)金融地理學(xué)理論的基本內(nèi)涵，本文從區(qū)位要素、金融發(fā)展要素、區(qū)域信用要素、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)要素四個(gè)層面上構(gòu)建了四個(gè)層次、15個(gè)子指標(biāo)的區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)體系（表1）。

（二）指標(biāo)權(quán)重的確定

指標(biāo)權(quán)重的確定方法有多種，如德爾菲法(Del-phi)、層次分析法(Analytical Hierarchy Process,簡稱AHP)、二項(xiàng)系數(shù)加權(quán)法、環(huán)比評分法等。由于設(shè)計(jì)者所處環(huán)境和考慮出發(fā)點(diǎn)的不同，這些方法各有千秋。但總體上看，AHP由于其科學(xué)性最高，也是目前在各學(xué)科領(lǐng)域運(yùn)用最為廣泛的方法。AHP的基本思路是，首先，將評價(jià)對象視為一個(gè)系統(tǒng)，根據(jù)問題的性質(zhì)及需要達(dá)到的總目標(biāo)將其分解為若干不同的組成要素，并按隸屬關(guān)系將要素進(jìn)行分層組合，從而形成一個(gè)遞階的、有序的層次結(jié)構(gòu)系統(tǒng)；然后，根據(jù)每一層次因素的相對重要性對其進(jìn)行定量表示，再用數(shù)學(xué)方法確定每一層次全部因素相對重要性次序的權(quán)值；最后，通過綜合計(jì)算各層因素相對重要性的權(quán)值，得到最低層相對于最高層的相對重要性次序的組合權(quán)值。

根據(jù)各指標(biāo)相對重要性的賦值及其分別構(gòu)成的判斷矩陣，運(yùn)用特征向量法來計(jì)算判斷矩陣的排序向量，以判定矩陣各因素的權(quán)重：

1、n個(gè)元素之間相對重要性的比較得到一個(gè)兩兩比較判斷矩陣，

A=(aij)n×n

其中aij就是元素uj和uj相對于基準(zhǔn)要素重要性的比例標(biāo)度。判斷矩陣A具有下列性質(zhì)：aij>0，aji=1/aij，aii=1；

2、計(jì)算判斷矩陣每行元素乘積：

3、將判斷矩陣各個(gè)行向量進(jìn)行幾何平均，并對向量作歸一化處理。即，

最后將W標(biāo)準(zhǔn)化，

AHP法確定的各指標(biāo)權(quán)重系數(shù)見表1。

（三）對區(qū)域金融穩(wěn)定情況的分析評價(jià)步驟

首先，收集相關(guān)資料數(shù)據(jù)，計(jì)算相應(yīng)指標(biāo)值；

其次，對各項(xiàng)具體指標(biāo)值按既定權(quán)重進(jìn)行加權(quán)求和，確定該區(qū)域某一單項(xiàng)指標(biāo)類別的分值，

（0≤Pi≤100）

其中，Wij為相應(yīng)第i個(gè)具體指標(biāo)中第j個(gè)指標(biāo)的權(quán)重，Sij則表示相應(yīng)指標(biāo)的分值。

再次，對各指標(biāo)類別指標(biāo)按其權(quán)重分別加權(quán)求和，計(jì)算整個(gè)區(qū)域穩(wěn)定狀況的具體分值，即，

（0≤P≤100）

其中，Wai為第i個(gè)指標(biāo)類別的權(quán)重，Wbi為第i個(gè)指標(biāo)的權(quán)重。

最后，根據(jù)上式求出綜合評價(jià)分值，對照表2中所歸屬的分值區(qū)間，即可對整個(gè)區(qū)域金融體系的穩(wěn)定狀況做出客觀評價(jià)。

（四）區(qū)域金融穩(wěn)定狀況的等級劃分

根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果，通常可以根據(jù)計(jì)算分值將區(qū)域金融體系的穩(wěn)定程度分為高、較高、一般、較低、低五個(gè)等級，在不同等級之間分值的取值范圍不同，分值越高則表明金融穩(wěn)定程度越高；反之則越低，具體等級劃分與賦值見表2。

五、區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系運(yùn)用的實(shí)證分析

(一) 變量選取、數(shù)據(jù)來源與指標(biāo)計(jì)算

以內(nèi)地某省作為研究對象，運(yùn)用上述設(shè)計(jì)的指標(biāo)體系進(jìn)行實(shí)證分析。數(shù)據(jù)來源為該省2009年金融年鑒的分析整理而得。根據(jù)該省區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系計(jì)算結(jié)果如表3。

（二）基本判斷

通過上述計(jì)算可知，該省各指標(biāo)類別對其區(qū)域金融穩(wěn)定性的影響是存在差異的，對比表2的等級劃分，區(qū)位、金融發(fā)展和區(qū)域信用三指標(biāo)的分值處于較高金融穩(wěn)定區(qū)間，而風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)指標(biāo)則處于高金融穩(wěn)定區(qū)間。在四個(gè)指標(biāo)類別中，該省在風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)指標(biāo)上的穩(wěn)定性最強(qiáng)，而在金融發(fā)展指標(biāo)上表現(xiàn)最弱。根據(jù)表3中的指標(biāo)類別分值及其權(quán)重，則可計(jì)算出該省總的區(qū)域金融穩(wěn)定的加權(quán)總分值P，

P=87X0.2+77.6X0.3+78.22X0.2+90X0.3=83.3

因此，可以看出該省金融穩(wěn)定總體上處于較高狀態(tài)，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)基本可控。

六、結(jié)論

金融適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生，為經(jīng)濟(jì)服務(wù)，又反作用于經(jīng)濟(jì)，對經(jīng)濟(jì)的成長和運(yùn)行發(fā)揮著舉足輕重的影響。當(dāng)前，金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液循環(huán)系統(tǒng)，滲透于市場經(jīng)濟(jì)中的每個(gè)細(xì)胞和毛孔，直接關(guān)乎經(jīng)濟(jì)發(fā)展。無數(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐表明，一個(gè)健康的經(jīng)濟(jì)體離不開穩(wěn)定運(yùn)行的金融業(yè)。因而維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定、防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要前提。區(qū)域金融是否穩(wěn)定，需要一套科學(xué)、完備而顯著的指標(biāo)體系進(jìn)行反映和評價(jià)。本文從我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的地理性特征出發(fā)，創(chuàng)建以金融地理學(xué)為視角的評價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)，不僅在金融發(fā)展實(shí)踐中可以非常直觀地反映區(qū)域金融運(yùn)行的基本現(xiàn)狀，而且可以有利于各個(gè)區(qū)域針對其自身經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中的指標(biāo)“短板”，采取有效措施激發(fā)區(qū)域金融活力，從而避免區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康、可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造條件。

參考文獻(xiàn)：

[1]Hoggarth G,SaportaV.Costs of Banking System Instability:SomeEmpirical Evidence [J].Financial Stability Review (June 2001 ),2001 :150～155.

[2]易傳和.建立區(qū)域金融穩(wěn)定評價(jià)指標(biāo)體系研究[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐,2005,(09).

[3]韓楓.建立和完善商業(yè)銀行信用評級體系[J].上海金融,2003,(06).

[4]仲彬,劉念,畢順榮.區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的理論與實(shí)踐探討[J].金融研究,2002,(07) .

[5]劉錫良,孫磊.金融結(jié)構(gòu)視角中的金融安全論[J] .經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài), 2004,(08).

作者簡介：

葛秀芳，女，江蘇南京人，江蘇省信息中心，經(jīng)濟(jì)師；

第6篇：經(jīng)濟(jì)金融的重要性范文

【關(guān)鍵詞】信息技術(shù) 農(nóng)村金融服務(wù) 創(chuàng)新

發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)是推進(jìn)農(nóng)村現(xiàn)代化建設(shè)的主要途徑，農(nóng)村金融服務(wù)是加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推劑。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對農(nóng)村金融服務(wù)提出了更高的要求，但是目前農(nóng)村金融服務(wù)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在脫節(jié)的問題。在當(dāng)前形勢下，如何通過信息化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)低成本、高效率的發(fā)展是當(dāng)務(wù)之急。

一、信息技術(shù)對農(nóng)村金融服務(wù)的重要性

由于農(nóng)村大多處于偏遠(yuǎn)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較為低下，農(nóng)村金融具有交易頻次低、設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)成本高的特點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)大多不愿在農(nóng)村拓展金融服務(wù)，這就導(dǎo)致廣大農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)出現(xiàn)供給不足的問題。在有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，甚至不存在金融服務(wù)，這導(dǎo)致農(nóng)戶無法獲得基礎(chǔ)性金融服務(wù)，如儲蓄、貸款等，給生產(chǎn)生活帶來極大不便，同時(shí)對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也十分不利。創(chuàng)新現(xiàn)行金融服務(wù)體系，著力解決廣大農(nóng)村金融服務(wù)供給不足的情況是一項(xiàng)重要工作。

信息通信技術(shù)是當(dāng)前先進(jìn)技術(shù)的典型代表，解決農(nóng)村金融服務(wù)問題，必須發(fā)展信息通信技術(shù)。這主要是因?yàn)橥ㄟ^利用信息通信技術(shù)能夠打破傳統(tǒng)金融服務(wù)在時(shí)間和空間上的限制。當(dāng)前信息通訊技術(shù)已經(jīng)成為擴(kuò)大農(nóng)村金融服務(wù)的供給邊界的推動力量和關(guān)鍵支撐。近年來，隨著我國信息通信技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，其在農(nóng)村金融服務(wù)發(fā)展上的重要性愈發(fā)彰顯，其不但促進(jìn)了農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新，并且?guī)恿宿r(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長。

二、運(yùn)用信息技術(shù)促進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新

（一）健全農(nóng)村支付體系，提供安全、高效的支付服務(wù)

由于農(nóng)村金融交易頻次低，在健全農(nóng)村支付體系方面應(yīng)加強(qiáng)小額批量支付系統(tǒng)的推廣應(yīng)用，以滿足農(nóng)村支付結(jié)算的需求，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另外，由于農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立成本高，較為分散，應(yīng)加快集中式數(shù)據(jù)中心的工程建設(shè)，將農(nóng)村金融業(yè)務(wù)進(jìn)行集中，提高農(nóng)村金融服務(wù)的集約化。金融機(jī)構(gòu)要在傳統(tǒng)綜合業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)研發(fā)，建立電子銀行體系，如網(wǎng)上銀行、移動銀行、自助銀行等。要積極應(yīng)用第三代移動通信技術(shù)，高度重視移動銀行服務(wù)。

（二）完善農(nóng)村金融辦公自動化系統(tǒng)建設(shè)，提高工作效率

辦公自動化系統(tǒng)是在信息技術(shù)迅速發(fā)展普及的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，其通過現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)，可以實(shí)現(xiàn)地理位置不同的單位或部門之間的協(xié)同辦公，而且還支持移動辦公、遠(yuǎn)程辦公。由于農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉(xiāng)，地域分布較為廣泛，迫切需要進(jìn)行移動辦公和協(xié)同辦公其能夠有效解決農(nóng)村分散性的問題。完善農(nóng)村金融辦公自動化建設(shè)能夠把金融機(jī)構(gòu)的各個(gè)部門通過互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)在以期，這樣就能夠全力提高金融機(jī)構(gòu)各部門的工作效率，進(jìn)而提高服務(wù)能力。

（三）落實(shí)“314”，強(qiáng)化銀行卡聯(lián)網(wǎng)工作的進(jìn)行

根據(jù)國務(wù)院關(guān)于相關(guān)工作的精神指示，以“聯(lián)網(wǎng)通用，聯(lián)合發(fā)展”為關(guān)鍵性目標(biāo)而積極開展相關(guān)工作。在當(dāng)今信息技術(shù)條件下，農(nóng)村金融服務(wù)必須進(jìn)行科學(xué)、高效、有序的創(chuàng)新，以此為主要目標(biāo)深入落實(shí)“314”精神，爭取在年末完成關(guān)于農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的一系列工作，這項(xiàng)工作內(nèi)容主要包括以下幾個(gè)方面：國有獨(dú)資商業(yè)銀行系統(tǒng)要按照國務(wù)院關(guān)于此項(xiàng)工作的規(guī)劃和部署順利完成規(guī)定數(shù)量范圍內(nèi)的相關(guān)聯(lián)網(wǎng)合作工作，而不同股份制商業(yè)銀行也要積極推進(jìn)聯(lián)網(wǎng)工作的實(shí)施，注重交易成功功率和金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)質(zhì)量的運(yùn)行；積極推進(jìn)國務(wù)院關(guān)于農(nóng)村商業(yè)銀行的跨行服務(wù)工作，使得農(nóng)村各個(gè)不同銀行之間的跨行業(yè)務(wù)更為快速、便捷，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村不同銀行間的銀行卡通用；此外，還要在農(nóng)村金融領(lǐng)域和范圍內(nèi)普及“銀聯(lián)”標(biāo)識，使得農(nóng)村金融行業(yè)的經(jīng)營者、使用者都能夠認(rèn)識并加以利用，只有這樣，才能更加迅速有效的實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)的創(chuàng)新。

為了達(dá)到理想的金融服務(wù)目標(biāo)，銀行卡卡收集環(huán)境必須予以進(jìn)一步改善，以此來推動農(nóng)村金融服務(wù)的不斷進(jìn)步。另外，要增強(qiáng)與相關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)的合作，順利實(shí)現(xiàn)“銀稅共享POS系統(tǒng)”的管理、建設(shè)，更要主動積極地向有關(guān)部門提出科學(xué)合理的稅收建議，運(yùn)用以上途徑來實(shí)現(xiàn)對我國農(nóng)村金融服務(wù)體系的完善和發(fā)展。

信息技術(shù)條件下的農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新離不開銀行ic卡試點(diǎn)工作的實(shí)施和推動，要深入研究相關(guān)工作的貫徹實(shí)施。我們必須明白在當(dāng)今時(shí)代的條件下，ic業(yè)務(wù)的重要性和關(guān)鍵性，包含其中的業(yè)務(wù)范疇有密鑰管理、相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及業(yè)務(wù)規(guī)范等一系列具體問題。早在幾年前我國就已開展相關(guān)工作的運(yùn)作和實(shí)施，人們在日常經(jīng)濟(jì)生活中需要利用ic卡和電子錢包等來滿足正常的需求，而在農(nóng)村金融服務(wù)中也極為需要抓緊時(shí)間實(shí)施該項(xiàng)工作，積極推廣此項(xiàng)工作，落實(shí)示范性工作。

三、結(jié)語

在互聯(lián)網(wǎng)化大趨勢下，農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的關(guān)鍵就是擴(kuò)大金融服務(wù)的供給邊界，我們應(yīng)充分認(rèn)識到農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的緊迫性，切實(shí)采取措施，利用信息技術(shù)，提高農(nóng)村金融服務(wù)效率，以推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第7篇：經(jīng)濟(jì)金融的重要性范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要性一、引言

可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理是金融部門和金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)最大利潤企業(yè)目標(biāo)的基礎(chǔ)，堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理，全面促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展避免金融危機(jī)為重要發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)，科學(xué)化，規(guī)范化。解決陷入困境的金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)科學(xué)化的管理，解決標(biāo)準(zhǔn)化和現(xiàn)代化之間的沖突和矛盾才能使金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)利潤最大化。這就必須深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的財(cái)務(wù)管理和措施，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理，建立和完善科學(xué)，規(guī)范，嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理體系。全面推行財(cái)務(wù)管理的規(guī)則和規(guī)范，預(yù)防財(cái)務(wù)管理的無序，盲目擴(kuò)張影響到可持續(xù)發(fā)展，建立預(yù)防完善的金融財(cái)務(wù)管理措施。管理資源優(yōu)化配置管理流程清晰，合理分工，職責(zé)分明，運(yùn)行高效，科學(xué)，規(guī)范的財(cái)務(wù)管理可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)全面可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。

二、可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理分析的重要性

金融業(yè)有巨大的作用就在于促進(jìn)社會和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會的全面發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的到來，金融業(yè)的全球經(jīng)濟(jì)化已經(jīng)達(dá)到了前所未有的高度。金融行業(yè)的發(fā)展在利潤驅(qū)動下使決策具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)是金融行業(yè)管理人員所面臨的最大挑戰(zhàn)。金融危機(jī)的影響正在擴(kuò)大到全球經(jīng)濟(jì)，美國的次貸危機(jī)，亞洲金融危機(jī)的影響，巴西金融危機(jī)爆發(fā)對世界經(jīng)濟(jì)造成了嚴(yán)重的影響。因此，全球金融界對金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的重要性是越來越深刻，財(cái)務(wù)管理可持續(xù)發(fā)展提到了前所未有的高度。財(cái)務(wù)管理的科學(xué)理念是對金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的客觀要求，在經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的各個(gè)層面，從金融部門的資金支持，經(jīng)濟(jì)和社會的可持續(xù)發(fā)展都需要財(cái)務(wù)人員的管理和監(jiān)管。可持續(xù)發(fā)展打破傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理的模式就必須解決當(dāng)前金融行業(yè)的存在的弊端和缺陷，從多角度的分析陷入困境的機(jī)體。認(rèn)真比對分析，找出主要的矛盾和問題。財(cái)務(wù)管理良性循環(huán)的可持續(xù)發(fā)展，分析原因針對這些問題，認(rèn)真探索創(chuàng)新的財(cái)務(wù)管理思想的發(fā)展，，全面促進(jìn)財(cái)務(wù)管理的可持續(xù)發(fā)展，尋求整個(gè)金融業(yè)的利潤最大化。

三、財(cái)務(wù)管理的可持續(xù)發(fā)展的具體措施

（一）建立完善的法制化治理同監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同作戰(zhàn)，全面推行現(xiàn)代企業(yè)管理制度可持續(xù)發(fā)展，就必須采取全面推行現(xiàn)代企業(yè)管理制度，建立完善的法人治理機(jī)構(gòu)，運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)，它對金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是否得到有利的保障起到?jīng)Q定性的作用。對金融業(yè)的公司法人治理結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理是公司治理結(jié)構(gòu)的大腦和神經(jīng)，是財(cái)務(wù)的管理中心，金融業(yè)是現(xiàn)代企業(yè)管理制度的建立，提高了公司治理機(jī)構(gòu)協(xié)同作戰(zhàn)的能力，以適應(yīng)金融行業(yè)的有效協(xié)調(diào)發(fā)展。這就需求內(nèi)部管理適應(yīng)外部的發(fā)展環(huán)境，直接決定了金融業(yè)的有序擴(kuò)張和健康發(fā)展。財(cái)務(wù)管理措施全面實(shí)行有利于公司法人治理結(jié)構(gòu)協(xié)同作戰(zhàn)，幫助金融機(jī)構(gòu)帶來巨大的利益實(shí)現(xiàn)了良性循環(huán)，使金融機(jī)構(gòu)資金資產(chǎn)保全和升值。

（二）不斷優(yōu)化的內(nèi)部和外部環(huán)境，為財(cái)務(wù)管理的可持續(xù)發(fā)展提供支持。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部和外部環(huán)境不斷優(yōu)化，就必須采取的環(huán)保措施。首先，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的財(cái)務(wù)管理和法律制度，中國銀監(jiān)會人民銀行制定的財(cái)務(wù)管理行業(yè)規(guī)范適用于中國的管理流程，并監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)，以嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)對財(cái)務(wù)管理活動進(jìn)行監(jiān)管，嘗試大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款有限公司，銀行，社區(qū)銀行和其他類型的金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和金融市場的逐步開放，降低金融業(yè)的門檻。規(guī)范金融市場行為，使大量資本有機(jī)會注入在金融行業(yè)運(yùn)作，注入了新鮮血液和大量的資金的金融業(yè)為可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理奠定了良好的基礎(chǔ)。第二，要建立健全財(cái)務(wù)管理制度規(guī)范，建設(shè)銀行，中國銀行，各大商業(yè)銀行為主體，以補(bǔ)充其他商業(yè)銀行，小額貸款公司，村鎮(zhèn)銀行，社區(qū)銀行等小型金融公司和小型和中型銀行金融機(jī)構(gòu)鏈系統(tǒng)。大力發(fā)展金融機(jī)構(gòu)，在基層和偏遠(yuǎn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，促進(jìn)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的深度和厚度。良好的財(cái)務(wù)管理，可持續(xù)發(fā)展的后備力量的儲備，以確保財(cái)務(wù)管理的良性健康科學(xué)發(fā)展。

（三）加強(qiáng)金融行業(yè)管理業(yè)務(wù)，這就需要對金融管理人才實(shí)行嚴(yán)格的選拔和培訓(xùn)，提供充足的人才儲備，加強(qiáng)金融部門財(cái)務(wù)管理的可持續(xù)發(fā)展。事實(shí)上，在金融市場上的競爭，是財(cái)務(wù)管理人才的競爭，在中國財(cái)務(wù)管理的復(fù)合型人才的缺乏是一個(gè)歷史遺留問題，財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，我們必須加強(qiáng)管理業(yè)務(wù)，熟悉金融業(yè)了解經(jīng)濟(jì)發(fā)展。大量的財(cái)務(wù)管理專業(yè)的培訓(xùn)，以加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的知識，建立可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理人才庫。（作者單位：沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1]劉冰，周曉冬.創(chuàng)新金融管理與服務(wù)的對策[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2011（17）.

第8篇：經(jīng)濟(jì)金融的重要性范文

【關(guān)鍵詞】信貸；財(cái)務(wù)分析；數(shù)據(jù)真實(shí)性；風(fēng)險(xiǎn)管理

前言

在社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的大背景之下，金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展契合了新時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需求，也為盤活市場經(jīng)濟(jì)活力、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提供了重要的支撐力。信貸是金融投資公司的重要業(yè)務(wù)，但如何在信貸中降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)金融投資公司在信貸調(diào)查中，務(wù)實(shí)做好財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融投資的安全性和效益性，這是金融投資管理的必然要求。為此，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景之下，如何提高今天投資公司信貸調(diào)查的科學(xué)性、有效性，必須突出財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性控制的重要性與必要性。本文立足對信貸調(diào)查的研究，就如何嚴(yán)控財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析，做了如下具體闡述，為金融投資公司信貸創(chuàng)設(shè)良好的內(nèi)外環(huán)境。

一、信貸調(diào)查中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的重要性

信貸調(diào)查是信貸過程的重要環(huán)節(jié)，是金融投資公司降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。對于金融投資公司而言，務(wù)實(shí)開展信貸調(diào)查，嚴(yán)控財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析，是風(fēng)險(xiǎn)控制、科學(xué)決策的前提，突顯出財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的必要性與重要性。

（一）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析是降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要保障

信貸是金融服務(wù)的重要方式，也是金融投資活動中風(fēng)險(xiǎn)最集中的環(huán)節(jié)。金融投資公司在信貸過程中，信貸調(diào)查工作尤為重要，是科學(xué)決策，風(fēng)險(xiǎn)管控的重要基礎(chǔ)。首先，金融投資公司要對企業(yè)的信用進(jìn)行分析，并做出科學(xué)判斷，確定貸款人能否在規(guī)定期限之內(nèi)，有能力依照合同進(jìn)行債務(wù)償還。通過分析貸款人在一定周期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況，并調(diào)查財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性，進(jìn)而預(yù)測其未來一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營效益。可見財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是信貸調(diào)查的基礎(chǔ)，其真實(shí)性是科學(xué)判斷的重要前提；其次，信貸調(diào)查中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括“盈利能力分析”、“償還能力分析”、“運(yùn)營能力分析”等內(nèi)容，而這些分析的基礎(chǔ)建立在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之上，只有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，才能科學(xué)預(yù)測和判斷借款人真實(shí)的還款能力，從而有效識別潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析是信貸科學(xué)決策的重要依據(jù)

信貸決策是一個(gè)過程，強(qiáng)調(diào)調(diào)查中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的有效控制，切勿數(shù)據(jù)失真，而對信貸決策造成影響。在信貸調(diào)查中，基于利益關(guān)系的考慮，一些企業(yè)提供失真財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，出現(xiàn)“假賬真做”、“賬實(shí)表假”等欺騙信貸調(diào)查的行為，進(jìn)而獲得信貸，這就為金融投資公司帶來較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，在信貸調(diào)查中，一是要全面落實(shí)財(cái)務(wù)分析工作，嚴(yán)控信貸調(diào)查關(guān)；二是確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析，為信貸提供良好的決策環(huán)境，消除因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真而對信貸工作造成影響；三是堅(jiān)持將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析是信貸科學(xué)決策的重要依據(jù)，從工作制度，到責(zé)任落實(shí)，確保信貸調(diào)查中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的科學(xué)把控，從貸款人實(shí)際出發(fā)，從互利共贏的角度提高信貸決策的科學(xué)性，規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。

二、信貸調(diào)查中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析存在的問題

信貸調(diào)查是一個(gè)復(fù)雜而系統(tǒng)的工作，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，以科學(xué)判斷信貸風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。但從實(shí)際來看，金融投資公司在信貸調(diào)查中，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析存在諸多問題，特別是人為因素干擾、工作落實(shí)不到位、分析方法滯后等問題，影響了信貸調(diào)查中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的有效性。因此，具體而言，信貸調(diào)查中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析主要存在以下問題：

（一）人為因素干擾，數(shù)據(jù)真實(shí)性受影響

信貸調(diào)查是信貸的重要環(huán)節(jié)，是降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要基礎(chǔ)。但是，基于各方利益關(guān)系的考慮，在信貸調(diào)查中，數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)真實(shí)性分析往往會遇到人為因素干擾，數(shù)據(jù)失真、造假等問題時(shí)有發(fā)生。首先，金融投資公司的信貸人員，缺乏良好的職業(yè)道德，在信貸中，接受貸款人賄賂，進(jìn)而在信貸中給予企業(yè)“開后門”，進(jìn)而造成信貸調(diào)查財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，影響信貸調(diào)查結(jié)果；其次，企業(yè)（或個(gè)人）基于個(gè)人利益考慮，在信貸調(diào)查中，財(cái)務(wù)報(bào)表“假賬真做”、“賬實(shí)表假”等情況，造成信貸調(diào)查中難以發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)失真問題，增加信貸調(diào)查難度；再次，信貸調(diào)查人員業(yè)務(wù)能力不足，專業(yè)能力缺乏，在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性辨別中，缺乏辨別能力，進(jìn)而對潛在的風(fēng)險(xiǎn)無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)、規(guī)避，增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，在信貸調(diào)查中，消除人為因素干擾，是確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的重要保障。

（二）分析方法滯后，難以適應(yīng)實(shí)際需求

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析是一項(xiàng)綜合性工作，大量的會計(jì)信息，要求分析方法的有效性。但從實(shí)際來看，金融投資公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析方法單一，存在較大的不足，進(jìn)而造成數(shù)據(jù)真實(shí)性辨別局限性大，難以適應(yīng)實(shí)際需求。首先，分析方法單一。在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析中，主要運(yùn)用“趨勢分析”、“同業(yè)分析”兩種，但分析方法的局限性較大，難以對信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供有力保障。例如，在趨勢分析中，一是要通過表面的比率變化，對差異性因素進(jìn)行分析。市場結(jié)構(gòu)、市場變化等因素的趨勢分析尤為重要；二是比較有效問題控制。在調(diào)查分析中，由于會計(jì)方法（準(zhǔn)則）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等的差異，導(dǎo)致趨勢分析比對失去意義，進(jìn)而弱化了對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的有效控制；其次，分析方法局限性大。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析建立的基礎(chǔ)是大量的會計(jì)信息，要求金融投資公司信貸人員在分析方法的有效運(yùn)用上，應(yīng)針對實(shí)際情況，科學(xué)選擇，提高分析方法的適應(yīng)性。但從實(shí)際來看，由于分析方法存在較大的局限性，特別是企業(yè)行業(yè)類型不同、市場變化等因素，導(dǎo)致分析方法難以適應(yīng)實(shí)際需求，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的有效性不足。因此，在信貸調(diào)查中，創(chuàng)新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析方法，是確保分析有效性的重要基礎(chǔ)。

（三）審查機(jī)制不完善，工作存“空白區(qū)”

完善的機(jī)制保障，是確保信貸調(diào)查有效開展的重要基礎(chǔ)。金融投資公司在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的過程中，缺乏完善的審查機(jī)制，以至于數(shù)據(jù)失真難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)，這對于信貸而言，無疑是增加了金融投資公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)。首先，審查機(jī)制不完善，缺乏完善的審查制度，導(dǎo)致審查工作不到位，數(shù)據(jù)真實(shí)性難以保障；其次，審查部門鮮有建立，對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的控制缺乏力度，流于形式的工作狀態(tài)，弱化了信貸審查的作用力；再次，缺乏信貸人員隊(duì)伍建設(shè)，在信貸調(diào)查中，工作力量缺乏，專業(yè)能力不足，難以滿足實(shí)際工作需求，以至于工作存在“空白區(qū)”。因此，在信貸調(diào)查中，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析工作的提高，應(yīng)建立健全審查機(jī)制，為信貸調(diào)查創(chuàng)設(shè)良好的內(nèi)外環(huán)境，確保信貸調(diào)查落實(shí)到位，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠。

三、提高信貸調(diào)查中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的應(yīng)對措施

在信貸調(diào)查中，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的有效控制，關(guān)鍵在于務(wù)實(shí)工作態(tài)度，提高信貸審查能力，明確工作責(zé)任，創(chuàng)新信貸調(diào)查方法，為信貸調(diào)查創(chuàng)設(shè)良好的內(nèi)外環(huán)境。因此，具體而言，應(yīng)切實(shí)做好以下工作：

（一）規(guī)避人為因素影響，創(chuàng)設(shè)良好的內(nèi)外環(huán)境

人為因素是影響信貸調(diào)查的主要因子，強(qiáng)調(diào)規(guī)避人為因素影響，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的有效控制。首先，提高信貸人員的綜合能力。（1）提高信貸人員的專業(yè)能力，特別是財(cái)會專業(yè)知識的、業(yè)務(wù)操作能力，都應(yīng)充分具備，以更好地適應(yīng)工作需求，全面而有效地落實(shí)信貸調(diào)查工作；（2）提高信貸人員的職業(yè)道德，恪守職業(yè)底線，規(guī)范工作及思想行為，規(guī)避“利益”誘惑對信貸調(diào)查的結(jié)果的影響；（3）明確工作職責(zé)，建立完善的考核激勵機(jī)制，提高信貸人員的積極性；（4）建立嚴(yán)格的懲處機(jī)制，對信貸人員的行為偏差進(jìn)行監(jiān)督與糾正。其次，規(guī)避外部不良因素影響，如借貸企業(yè)走“后門”，通過不可取渠道，通過信貸調(diào)查，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以假亂真的方式，獲得金融投資公司的信貸。對于這些不良外部因素，需要金融投資公司建立完善的內(nèi)控機(jī)制，實(shí)施信貸業(yè)務(wù)前、后臺分離，強(qiáng)化對信貸人員的管理，并通過制度約束，規(guī)避外部不良因素的滲透，進(jìn)而促進(jìn)信貸工作的有效開展。

（二）提高信貸調(diào)查能力，創(chuàng)新分析方法

信貸調(diào)查中基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析，關(guān)鍵在于分析方法的有效選擇。而在信貸調(diào)查中，分析方法單一，存在較大的局限性，這就強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新分析方法的重要性。因此，對于金融投資公司而言，應(yīng)從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析方法的創(chuàng)新入手，不斷提高信貸調(diào)查能力。首先，強(qiáng)化對財(cái)務(wù)報(bào)表分析。通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，對其全面的經(jīng)營狀況進(jìn)行了解。確保資產(chǎn)負(fù)債表中，所有者權(quán)益、資產(chǎn)項(xiàng)目及負(fù)債項(xiàng)目等的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，真實(shí)可靠，能夠?qū)捌湄?cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面而真實(shí)反映。資產(chǎn)負(fù)債表可以展現(xiàn)企業(yè)償還能力，其數(shù)據(jù)的真實(shí)性尤為重要。金融投資公司一方面要強(qiáng)化指標(biāo)分析，通過計(jì)算企業(yè)的盈利能力、償還能力和現(xiàn)金流量等指標(biāo)，進(jìn)行比率分析，進(jìn)而有效發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對異常變動及時(shí)采取有效應(yīng)對措施；其次，運(yùn)用方向驗(yàn)證法，通過相關(guān)報(bào)表的驗(yàn)證，分析數(shù)據(jù)的真實(shí)性。如，通過納稅申報(bào)表對企業(yè)收入真實(shí)性驗(yàn)證；再次，對重點(diǎn)項(xiàng)目因進(jìn)行全面分析，在解剖分析中把握財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。對于會計(jì)報(bào)表中的重點(diǎn)項(xiàng)目，在信貸調(diào)查中，應(yīng)進(jìn)行全面核實(shí)。如，通過對項(xiàng)目在建工程、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款、實(shí)收資本、資本公積等進(jìn)行明細(xì)和聯(lián)動分析，掌握其可靠性，進(jìn)而研判企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)和經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)客戶自身存在問題，降低或規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善制度機(jī)制保障，提高信貸調(diào)查能力

信貸調(diào)查涉及面廣，繁重的數(shù)據(jù)分析工作，強(qiáng)調(diào)制度機(jī)制保障的必要性與重要性。首先，金融投資公司應(yīng)從長遠(yuǎn)發(fā)展出發(fā)，建立完善的信貸調(diào)查制度，從明確工作職責(zé)出發(fā)，規(guī)范工作行為，確保信貸調(diào)查工作落實(shí)到位，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的嚴(yán)格把控；其次，完善激勵考核機(jī)制，通過完善的考核細(xì)則、明確的獎懲機(jī)制，確保工作落實(shí)到位；再次，完善審查機(jī)制，對于數(shù)據(jù)真實(shí)性分析要建立在審查、復(fù)核等流程的基礎(chǔ)之上，確保信貸調(diào)查落實(shí)到位，嚴(yán)控財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性。因此，在制度機(jī)制的建立完善的過程，要充分認(rèn)識到信貸調(diào)查的重要性，明確財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性是信貸調(diào)查的前提。在這樣的信貸調(diào)查環(huán)境之下，著力提高信貸調(diào)查能力，消除工作“盲區(qū)”，更好服務(wù)企業(yè)金融信貸。

結(jié)束語

總而言之，信貸調(diào)查是一項(xiàng)復(fù)雜而系統(tǒng)的工作，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的必要性與重要性。信貸調(diào)查中，由于內(nèi)外因素的影響，導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，進(jìn)而影響信貸到處結(jié)果，最終引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。金融投資公司要重視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性分析的工作開展，通過提高信貸調(diào)查能力、創(chuàng)新分析方法、完善制度機(jī)制保障等工作，為金融投資公司信貸創(chuàng)設(shè)良好的內(nèi)外環(huán)境，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)“互利共贏”。

參考文獻(xiàn)

[1]周源.H分行信貸盡職調(diào)查中財(cái)務(wù)分析工作的優(yōu)化研究[D].湖南大學(xué)，2013

[2]殷康諾.銀行信貸中財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性分析的局限及對策[J].時(shí)代金融，2014（07）

[3]王紹宇.財(cái)務(wù)報(bào)表還原技術(shù)在小微貸款調(diào)查中的實(shí)證分析[J].首席財(cái)務(wù)官，2015（13）

[4]段李斐.商業(yè)銀行貸前調(diào)查中財(cái)務(wù)分析存在的問題[J].市場科技，2016（02）

第9篇：經(jīng)濟(jì)金融的重要性范文

從這輪有關(guān)銀行“暴利”的爭議中，我們已明顯感到了這股阻力。

自有銀行家坦言“銀行利潤高得不好意思說”開始，銀行利潤問題備受輿論拷問。開始主要是網(wǎng)民，接著是專業(yè)媒體，最后專業(yè)學(xué)者、專業(yè)官員參加論戰(zhàn)。大家一直沿用的“暴利”一詞，最早應(yīng)來自網(wǎng)民。正如周小川行長所言，說“暴利”有點(diǎn)過分。

什么是“暴利”？20%的ROE？或是200%的ROE？亦或是ROE長期地高于社會平均利潤率的幾倍？

其實(shí)，就本人而言，也并不同意使用“暴利”這個(gè)詞，但對于社會上用這個(gè)詞卻可以理解，因?yàn)檫@里面包含著更多的是感彩，即公眾對金融改革不到位、對存款負(fù)利率、對壟斷、對服務(wù)的不滿，而非一個(gè)簡單的數(shù)量界定。

銀行業(yè)的利潤率是否偏高？

在一個(gè)較大的市場經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，比較行業(yè)的利潤高低，不是看資產(chǎn)收益率（ROA）,也不是看利潤增長率，最科學(xué)的是比較當(dāng)期凈資產(chǎn)收益率（ROE），即資本利得。也就是說投資一元錢，各行業(yè)能純賺多少。借用中國銀行業(yè)協(xié)會楊再平副會長的數(shù)據(jù)，2004-2010年，中國銀行業(yè)ROE在15%-20%之間，遠(yuǎn)高于老百姓一直詬病的石油、煙草等壟斷行業(yè)；2011年ROE超過20%，略低于煙草但高于石油。其實(shí)在我看來，無須測算我國社會平均利潤率的高低，也無須知曉其他行業(yè)的利潤率具體是多少，僅從大量國際資本、國內(nèi)社會資本和民間資本都千方百計(jì)、哭天喊地地想進(jìn)軍中國銀行業(yè)這一現(xiàn)象看，投資什么最賺錢，大家已心知肚明。

為什么2011年人們關(guān)注銀行利潤?

自2003年改革后銀行業(yè)ROE就比較高，一直是個(gè)大家向往的賺錢行業(yè)。但為什么2011年人們才開始詬病其暴利呢？

原因有二：一是自2002年到2008年，中國宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定較快發(fā)展；2009-2010雖受金融危機(jī)影響，但四萬億投資作用，中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門總體狀況不錯(cuò)。你吃肉，我也能喝點(diǎn)湯，相安無事。二是2011年，受國際金融危機(jī)和國內(nèi)宏觀調(diào)控政策影響，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到制約，企業(yè)虧損、倒閉增加；通貨膨脹加劇，負(fù)利率現(xiàn)象嚴(yán)重，居民購買力不斷下降。但銀行卻利用緊縮之機(jī)直接提高或變相提高貸款利率，收取各種費(fèi)用，民間融資泛濫并出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用受到質(zhì)疑，同時(shí)銀行ROE仍保持高位并繼續(xù)提高。銀行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)反差巨大、呈冰火兩重天之勢，你繼續(xù)山珍海味，我卻餓肚子，爭議自然出現(xiàn)。

銀行業(yè)ROE高的根本原因?

用銀行業(yè)利潤增長的原因來替代解釋銀行業(yè)“暴利”即ROE高，是明確的偷換概念，如宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長、改革開放等。在一個(gè)資本自由流動的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，行業(yè)利潤率最終會向社會平均利潤率收斂。一個(gè)行業(yè)的ROE較長時(shí)間遠(yuǎn)高于社會平均利潤率，主要有兩個(gè)原因：其一，存在資本流動的障礙，或是技術(shù)壁壘，或是行政壁壘。技術(shù)創(chuàng)新是社會發(fā)展的動力，社會鼓勵技術(shù)進(jìn)步，所以技術(shù)壁壘帶來的“暴利”很少有人指責(zé)。如人們對喬布斯、馬云、姚明等只有羨慕，沒有嫉妒恨。但行政壁壘帶來的“暴利”則不同，它明顯不公，會導(dǎo)致尋租、腐敗、低效等一系列問題，阻礙社會的發(fā)展和進(jìn)步，所以人們總在聲討。

應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，銀行ROE高有一定的技術(shù)壁壘，如筆者曾考察過的民生銀行“商貸通”、北京銀行“小巨人”、漢口銀行的科技金融“投融通”、貴陽銀行的市民特色服務(wù)等，均具有很多創(chuàng)新內(nèi)容和技術(shù)含量，因此獲得了市場的廣泛認(rèn)可；再如，在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心與國家開發(fā)銀行、中信銀行等合作的課題研究中，我們也了解到這些銀行在發(fā)展規(guī)劃、公司治理、業(yè)務(wù)拓展等方面的確成績不菲，并有不少“獨(dú)門秘笈”。但不可否認(rèn)的是，目前銀行業(yè)也存在較高的行政壁壘，體現(xiàn)為管理層面的機(jī)構(gòu)審批、準(zhǔn)入門檻。

其二，價(jià)格管制，且管制定價(jià)偏高。目前，我國利率沒有市場化，銀行還沒有獲得直接的定價(jià)權(quán)，但央行的管制利率已經(jīng)為銀行保留了足夠的保護(hù)利差。據(jù)了解，亞洲金融危機(jī)后，央行利率改革時(shí)制訂的利差水平考慮了讓銀行體系的休養(yǎng)生息，偏大1個(gè)百分點(diǎn)以上。目前，盡管銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量不算很少，有一定的競爭，但這種競爭更多的體現(xiàn)在非價(jià)格方面，且一般的金融消費(fèi)者受益很少。所以就體現(xiàn)了價(jià)格管制下整個(gè)行業(yè)的集體性“暴利”狂歡。應(yīng)該說，目前我國利率市場化改革時(shí)機(jī)已基本成熟，但一些人又以保持銀行利潤穩(wěn)定增長、維護(hù)銀行股價(jià)基本穩(wěn)定、避免外資唱衰中國銀行業(yè)為由，博弈央行的利率市場化改革。

銀行業(yè)為什么要保持高的ROE?

銀行業(yè)利潤高,可以不要國家救助、可以給國家多交利潤、可以更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、可以擴(kuò)大慈善事業(yè)、承擔(dān)社會責(zé)任等等。看到這些觀點(diǎn)，是不是感到很滑稽可笑？這些是任何一個(gè)市場經(jīng)濟(jì)體的基本責(zé)任，而不能成為行業(yè)攫取高額利潤的理由。

至于“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的命脈”的觀點(diǎn)，我們來仔細(xì)分析。二十世紀(jì)九十年代初期在推進(jìn)國有企業(yè)改革的過程中，提出了“國民經(jīng)濟(jì)命脈行業(yè)”的觀點(diǎn)；隨后有“關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域”的提法。但對這個(gè)提法以及哪些是關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈的行業(yè)存在較大爭議。對金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用，不同時(shí)期也有不同認(rèn)識。

從供給角度來分析，銀行業(yè)是服務(wù)行業(yè)，其提供的信貸和支付結(jié)算等服務(wù)維持整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，就像血管對于生命的功能一樣。但如果銀行業(yè)對內(nèi)對外開放，多種供給主體形成競爭性的市場，單個(gè)供給主體對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的作用和影響有限。30多年銀行業(yè)改革發(fā)展的實(shí)踐已證明了這一點(diǎn)。1994年以前，除工、農(nóng)、中、建四大專業(yè)銀行外，銀行業(yè)其它主體極少，無論是儲蓄、信貸還是支付結(jié)算，四大專業(yè)銀行都處于絕對主導(dǎo)地位，在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。但隨著市場的開放和發(fā)展，銀行業(yè)市場主體不斷增加，競爭日益增強(qiáng)。目前，銀行業(yè)各類機(jī)構(gòu)已達(dá)3000多家，工、農(nóng)、中、建四大銀行的存款、貸款、資產(chǎn)等所占市場份額已下降到50%以下，在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位和作用不斷下降。

從危機(jī)角度看，工、農(nóng)、中、建以及國家開發(fā)銀行等資產(chǎn)規(guī)模較大的銀行是系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，一家機(jī)構(gòu)出問題，大家都會出問題，就會形成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，國家救助和處置的成本會極大，處理不好很可能需要國際救助，就會將國民經(jīng)濟(jì)拖入深淵。從這個(gè)角度理解，也可以說大型商業(yè)銀行仍然是國民經(jīng)濟(jì)的命脈。從危機(jī)和系統(tǒng)重要性的角度說，應(yīng)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和體制，保證系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)不產(chǎn)生大量的不良資產(chǎn)，避免出現(xiàn)大量的資本損失而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此從長遠(yuǎn)來說，防范系統(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)不出問題，應(yīng)更多地通過加強(qiáng)對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，提高監(jiān)管水平，并促進(jìn)其完善公司治理、加強(qiáng)內(nèi)部控制等措施來解決，而不是通過政策紅利維持整個(gè)行業(yè)的高ROE來解決（當(dāng)然，對監(jiān)管者來說，這是最簡單的方法）。從短期來看，在宏觀審慎監(jiān)管體系尚未完善、存款保險(xiǎn)制度尚未建立的情況下，我們沒有辦法有效防范銀行危機(jī)并切斷其向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的傳遞渠道，保持銀行業(yè)適度盈利乃次優(yōu)或無奈之選擇。

金融業(yè)改革

成效顯著但仍需深化

在亞洲金融危機(jī)之前，我國金融業(yè)是處于體系的恢復(fù)、建立和完善的過程中，包括中央銀行的獨(dú)立、專業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司的恢復(fù)和商業(yè)化改革、股份制商業(yè)銀行以及中小金融機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展、資本市場的建立及證券公司、政策性銀行的組建等。這一時(shí)期，中國的金融業(yè)一直作為經(jīng)濟(jì)改革、社會穩(wěn)定的重要推動手段，金融業(yè)尤其是銀行業(yè)為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定做出重要貢獻(xiàn)，同時(shí)也部分承擔(dān)了企業(yè)和社會轉(zhuǎn)型的成本。

1997年亞洲金融危機(jī)后的十多年，中國政府大大加快了對金融部門的改革，包括關(guān)閉了大批有問題的中小金融機(jī)構(gòu)，重組了部分金融機(jī)構(gòu)，加快了對大型國有銀行、保險(xiǎn)公司的股份制改革，推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，推進(jìn)證券公司綜合治理等，推進(jìn)利率和匯率管理體制改革，同時(shí)經(jīng)濟(jì)推動外部的金融法制、會計(jì)制度、金融監(jiān)管、金融市場和金融生態(tài)等多方面的改革。尤其是國有商業(yè)銀行，通過剝離處置不良、注入資本、公開上市，在國家財(cái)政支持下，脫胎換骨，面貌煥然一新，公司治理逐步健全，風(fēng)險(xiǎn)管控能力和盈利能力不斷提高，市場地位和實(shí)力顯著提升，服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展的效率和能力日益增強(qiáng)，為國民經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)運(yùn)行和金融穩(wěn)定奠定了良好的基礎(chǔ)。

但與此同時(shí)，我國金融領(lǐng)域還存在一些突出的問題，主要是：金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營方式總體粗放，公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理仍存在不少問題，農(nóng)村金融和中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對滯后，利率、匯率等方面的市場化改革還需進(jìn)一步推進(jìn)，金融宏觀調(diào)控還有待改進(jìn)，金融監(jiān)管能力有待進(jìn)一步提升，金融業(yè)的服務(wù)能力和水平與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要相比還有不小差距。

對此，要做好改革頂層設(shè)計(jì)，并以更大的決心和勇氣推進(jìn)金融領(lǐng)域重點(diǎn)改革

（一）明確改革總體方向。本輪金融危機(jī)后，關(guān)于改革方向出現(xiàn)了很多討論。“摸著石頭”最終的目標(biāo)是“過河”，不能在中間停滯，更不能“渾水摸魚”。副總理在“中國發(fā)展高層論壇”上說：目前，中國的改革已經(jīng)進(jìn)入攻堅(jiān)期。要深化財(cái)稅、金融、企業(yè)、價(jià)格、收入分配制度等方面改革，努力在重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得突破，更好地發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，破除制約經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的體制機(jī)制障礙，增強(qiáng)發(fā)展的內(nèi)生動力。建立健全社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，仍然應(yīng)該是我國經(jīng)濟(jì)體制改革的總體方向。

（二）做好改革頂層設(shè)計(jì)。當(dāng)前改革已進(jìn)入“深水區(qū)”，涉及面廣，尤其是涉及部門職責(zé)和利益，難度極大。因此，改革不能由利益部門主導(dǎo)，否則極易“跑偏”。應(yīng)借鑒國有銀行改革的經(jīng)驗(yàn)，成立多部門組成的國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的改革工作小組，設(shè)計(jì)改革總體方案，利益部門具體落實(shí)實(shí)施方案。

（三）推進(jìn)金融市場化改革的基本制度建設(shè)。一是建立并不斷完善宏觀審慎管理制度。當(dāng)前急需的是建立與宏觀經(jīng)濟(jì)增長和信貸增長掛鉤的動態(tài)撥備制度，一方面控制信貸規(guī)模的過快增長；另一方面更重要的是建立“逆周期”的利潤調(diào)節(jié)機(jī)制。二是加快推出存款保險(xiǎn)制度。一方面為中小銀行發(fā)展提供制度支持，控制過多系統(tǒng)重要性銀行的出現(xiàn)；另一方面更重要的是為利率市場化改革、破除市場準(zhǔn)入壁壘做好準(zhǔn)備。三是建立消費(fèi)者保護(hù)制度。消費(fèi)者首先需要保護(hù)，其次才需要教育。應(yīng)由相對獨(dú)立的第三方承擔(dān)該職能，不應(yīng)監(jiān)管部門負(fù)責(zé)，更不能由行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)。中國的許多行業(yè)協(xié)會具有極大的寄生性，往往淪為行業(yè)利益的代言人。

（四）按照市場化原則推進(jìn)相關(guān)重大改革。首先要完善審批等準(zhǔn)入制度，堅(jiān)決取消各種不必要的金融管制，最大限度地減少對微觀金融活動的干預(yù)。放寬市場準(zhǔn)入門檻，鼓勵更多的民間資本進(jìn)入金融業(yè)。國家除控制幾家大型金融機(jī)構(gòu)外，其他的中小金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)應(yīng)逐步轉(zhuǎn)讓；同時(shí)放寬民間資本成立金融機(jī)構(gòu)的種種限制。其次，推進(jìn)利率市場化改革，發(fā)揮市場配置資源的功能和作用，激發(fā)各類金融市場主體的活力，優(yōu)化金融資源配置。第三，加快票據(jù)、債券等直接融資市場的發(fā)展，讓資金供需雙方有更多的比較選擇。