中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

1.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題

1.1對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度較低我國中小企業(yè)管理人員尤其是企業(yè)主在學(xué)歷方面普遍較低，因此其綜合素質(zhì)較低，一方面沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)的企業(yè)戰(zhàn)略管理規(guī)劃，另一方面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性認(rèn)識(shí)不足。部分中小企業(yè)的經(jīng)營者與所有者在企業(yè)建立之初，其一般將主要精力用于生產(chǎn)和銷售等方面，不注重加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。這使得中小企業(yè)在經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增加，對(duì)中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展造成嚴(yán)重的不利影響，甚至?xí)?dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)。

1.2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略缺乏理性完善的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠在很大程度上支撐中小企業(yè)的發(fā)展，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的完善并不是一蹴而就的，需要企業(yè)在發(fā)展過程中對(duì)其不斷進(jìn)行優(yōu)化。目前，中小企業(yè)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略方面缺乏理性，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，很多中小企業(yè)都會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象，使其自身的負(fù)擔(dān)不斷加重，嚴(yán)重威脅其生產(chǎn)經(jīng)營，其資金鏈隨時(shí)面臨斷裂的可能，因此使其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一度膨脹。

1.3投資理財(cái)缺乏戰(zhàn)略性中小企業(yè)除了生產(chǎn)經(jīng)營之外，其發(fā)展的一個(gè)重要側(cè)面就是進(jìn)行投資理財(cái)，有效的投資理財(cái)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)帶來客觀的收入，使其現(xiàn)金流變得十分靈活。目前很多中小企業(yè)的投資理財(cái)缺乏戰(zhàn)略性，未能根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行投資，使得企業(yè)在發(fā)展過程中對(duì)資金缺乏完善的管理，盲目利用自有資金，進(jìn)而增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是目前很多中小企業(yè)的通病。

1.4投融資能力及應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力有限中小企業(yè)自身發(fā)展存在很大的不足之處，使其在資本市場(chǎng)中的投融資能力相對(duì)有限，銀行的“惜貸”現(xiàn)象并未得到徹底緩解，使得中小企業(yè)的可用資金一直處于緊張狀態(tài)。另外，中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位，其對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力十分有限。這些都導(dǎo)致中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被一度強(qiáng)化，甚至在很大程度上面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

2.提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)策建議

2.1強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度提高中小企業(yè)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度是提升其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的首要步驟。因此，要組織中小企業(yè)的管理層進(jìn)行集中培訓(xùn)，使其認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，深化其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)。另外，要鼓勵(lì)中小企業(yè)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)教育，增強(qiáng)其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和把握能力，增強(qiáng)其控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證其財(cái)務(wù)安全。

2.2優(yōu)化中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是降低中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升其財(cái)務(wù)管理能力的重要措施之一。要在保證中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營基礎(chǔ)上，對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的審查，并設(shè)定嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警機(jī)制，一旦超出這一標(biāo)準(zhǔn)就要對(duì)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新審視。在優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的過程中還要向知名企業(yè)學(xué)習(xí)，以保證自身的資金鏈處于高度穩(wěn)定狀態(tài)，以此提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

2.3提高投資理財(cái)?shù)膽?zhàn)略性首先，要提高中小企業(yè)管理人員對(duì)現(xiàn)階段資本市場(chǎng)變動(dòng)的認(rèn)識(shí)和把握能力，使其在投資理財(cái)?shù)倪^程中時(shí)刻注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。其次，要與同行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)進(jìn)行合作，采取入股的形式進(jìn)行投資，避免孤軍奮戰(zhàn)。最后，要提高管理層的投資理財(cái)能力，同時(shí)要與專門的投資理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。這同樣是提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要措施。

2.4增強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及投融資能力增強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和投融資能力的首要措施就是要提升中小企業(yè)自身發(fā)展實(shí)力，強(qiáng)化其生產(chǎn)經(jīng)營策略，從各個(gè)環(huán)節(jié)出發(fā)，增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以此獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金支持。同時(shí)要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效分析，完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處理機(jī)制，及時(shí)規(guī)避市場(chǎng)變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，提高抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。提高中小企業(yè)投融資能力及抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力同樣是提升其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要前提。

3.總結(jié)

第2篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量,分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn),辨識(shí)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行有效地控制是中小企業(yè)健康發(fā)展的重要保證。目前情況下,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究多以大型企業(yè)、上市公司為主體,針對(duì)中小企業(yè)的則較少。基于國內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)后,采用定性和定量相結(jié)合的特點(diǎn)和基本特征。

在研究中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)后,采用定性和定量相結(jié)合的方法,剖析了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,以及如何有效地加以估測(cè);針對(duì)中小企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀,提出了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策,建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與決策體系,為中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議。

一、加大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營人員的培訓(xùn)和完善財(cái)務(wù)體系

1.提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只要有財(cái)務(wù)活動(dòng),就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中,我國許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),認(rèn)為只要管好用好資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。

2.建立中小企業(yè)內(nèi)部稽核制度。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,除了必要的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)外,還必須要考查企業(yè)內(nèi)部稽核制度的健全程度。內(nèi)部稽核制度的設(shè)計(jì)必須要以消除隱患、堵塞漏洞、防范小利風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為宗旨和標(biāo)志,建立全方位的內(nèi)控體系、多元的監(jiān)控措施。

3.完善財(cái)務(wù)體系。建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型已成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容之一。國內(nèi)外的大量實(shí)例表明,陷入破產(chǎn)境地的企業(yè)幾乎毫無例外地都是已出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)為征兆的。為了避免破產(chǎn),必須做好預(yù)警工作。

二、構(gòu)建高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系。構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制包含以下幾項(xiàng)內(nèi)容:

1.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前控制。即在財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施之前,為防止風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生而采取的管理措施。如,企業(yè)在實(shí)施某一方案之前,進(jìn)行決策時(shí),既需考慮獲得的收益,又要兼顧風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在及其原因的客觀分析,靈活運(yùn)用概率分析、風(fēng)險(xiǎn)決策法、彈性預(yù)算等制定出留有余地的管理措施,以便保證意外風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能有效地應(yīng)付。

2.對(duì)財(cái)務(wù)營運(yùn)過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)的各種意外事故,只靠決策者的口頭指令是不夠的。重要的是要健全各種規(guī)章制度,利用各種憑證、票證來防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。還要經(jīng)常運(yùn)用定量和定性分析法,直接觀察、計(jì)算、監(jiān)督財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況,及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)活動(dòng),控制出現(xiàn)的偏差并制定出新措施,以避免風(fēng)險(xiǎn)的繼續(xù)發(fā)生,保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行。如,通過對(duì)運(yùn)營扣資金成本率、利潤率、負(fù)債比率偏差狀況的分析,可以確定籌資風(fēng)險(xiǎn);通過對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率、銷售資金率等研究,可以明確流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)分析后,采取措施,就能將風(fēng)險(xiǎn)降至可控范圍內(nèi)。

3.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事后控制。企業(yè)應(yīng)及時(shí)總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)并對(duì)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)檔案。另外,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)損失要充分而有效地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,以便在最短時(shí)間內(nèi),以最少的風(fēng)險(xiǎn)處理費(fèi)用,排除風(fēng)險(xiǎn)損失對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的干擾,保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營繼續(xù)進(jìn)行。

三、運(yùn)用多種財(cái)務(wù)對(duì)策來減少風(fēng)險(xiǎn)損失

1.風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。即企業(yè)通過事先向保險(xiǎn)公司交納保險(xiǎn)費(fèi),形成社會(huì)保險(xiǎn)基金,用于意外損失的補(bǔ)償。企業(yè)財(cái)務(wù)人員要通過對(duì)保險(xiǎn)成本(保險(xiǎn)費(fèi))與獲得效益的比較,決定是否選用保險(xiǎn)這一對(duì)策轉(zhuǎn)移自身可能的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。即企業(yè)把經(jīng)營過程中的某些風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)移給其他風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。在這之中,財(cái)務(wù)管理可以針對(duì)不同情況,采取不同的方式。如,企業(yè)在籌資時(shí),應(yīng)盡量采用債券、股票等方式,特別是普通股票。這樣可以把企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)同股東、債權(quán)人聯(lián)系起來,共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。又如,企業(yè)投資后,如認(rèn)為某一項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較大,自己不愿承擔(dān),可將該項(xiàng)目轉(zhuǎn)移給其他單位或?qū)⒃擁?xiàng)目發(fā)包給其他單位。再如,企業(yè)在經(jīng)營過程中,對(duì)某些制造風(fēng)險(xiǎn)性較大的半成品、零部件或某一工程項(xiàng)目,經(jīng)過得失比較,可以采取外購、委托加工和外招標(biāo)等方法。

3.風(fēng)險(xiǎn)自留。企業(yè)在籌資時(shí),應(yīng)選擇股票籌資、債券籌資及留利籌資的最佳組合;要合理利用成本費(fèi)用等財(cái)務(wù)杠桿作用;在舉債時(shí),要謹(jǐn)慎預(yù)計(jì)償債能力。對(duì)此,在一般情況下,企業(yè)要根據(jù)自有資金利潤率、借入資金成本率、變現(xiàn)能力和還款期等因素確定自有資金與借入資金的最佳組合。其中關(guān)鍵的是,要注意分散借款、陸續(xù)歸還。即可向不同單位借款,借款期限也可不同,使借款與還款對(duì)象、還款時(shí)間交叉起來,就可避免資金周轉(zhuǎn)不靈或無法償還本息。其次,企業(yè)主投資時(shí),可針對(duì)各經(jīng)營項(xiàng)目分散投資。如,目前有的企業(yè)采取的多種經(jīng)營和多角化經(jīng)營都是為了避免“一著不慎,滿盤皆輸”的風(fēng)險(xiǎn)。另外,企業(yè)聯(lián)合其他單位共同投資于同一項(xiàng)目,也可做到分散風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

[1]洪錫熙. 風(fēng)險(xiǎn)管理[M]. 廣州:暨南大學(xué)出版社,2004:31-32.

第3篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；策略

中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)管理問題是一個(gè)比較普遍的現(xiàn)象，這一現(xiàn)象的存在和中小企業(yè)內(nèi)部的管理模式以及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力有很大的關(guān)系。現(xiàn)在，中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題迫使中小企業(yè)去思考應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略。在這種環(huán)境背景下，進(jìn)行有關(guān)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究是具有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值的。本文將從介紹中小企業(yè)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念入手，分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，提出中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略，力求能降低中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的損失。

1 中小企業(yè)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.1 中小企業(yè)的界定

關(guān)于中小企業(yè)的概念現(xiàn)在還沒有定論，不同的國家對(duì)中小企業(yè)的判定標(biāo)準(zhǔn)不同，即使是同一個(gè)國家在定義中小企業(yè)時(shí)也不是一成不變的，而是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而不斷改變對(duì)中小企業(yè)的定義方法。但無論如何定義中小企業(yè)，都是采用相對(duì)定義的方法。從理論上講，勞動(dòng)力水平比較低，勞動(dòng)對(duì)象在企業(yè)中比較集中或者是生產(chǎn)規(guī)模比較小的企業(yè)就可以定義成中小企業(yè)。為了便于進(jìn)行研究，需要對(duì)中小企業(yè)的概念進(jìn)行統(tǒng)一的界定，但不同的研究領(lǐng)域使用的定義方法也不同。本文中我們采用《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》中對(duì)中小企業(yè)的定義。即在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。在《中華人民共和國中小促進(jìn)法》中還對(duì)中小企業(yè)中一些具體的參考指標(biāo)進(jìn)行了規(guī)定，這樣就可以通過相關(guān)的數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)來判斷一個(gè)企業(yè)是否屬于中小企業(yè)。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指在企業(yè)經(jīng)營過程中所發(fā)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)了企業(yè)沒有預(yù)料到的突況，從而使得企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益和預(yù)期的財(cái)務(wù)收益之間出現(xiàn)偏差的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。其中，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于各種因素的影響而使得企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益和預(yù)期收益之間出現(xiàn)了差異，這里的因素可能是政治因素也可能是其他難以預(yù)料的因素。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是從生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)全過程的角度進(jìn)行定義的，其中包括各種類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)舉債經(jīng)營而造成的財(cái)務(wù)不確定性，即單指舉債風(fēng)險(xiǎn)。舉債可以解決企業(yè)的資金問題，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供資金支持，但舉債還會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，企業(yè)需要到期償還本金和利息，同時(shí)還要承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)利用貸款的資金進(jìn)行投資的收益率低于貸款的利率則會(huì)造成企業(yè)更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常來說，企業(yè)舉債的規(guī)模越大，所要承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)使企業(yè)破產(chǎn)。

1.3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

想要采取措施應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先就應(yīng)掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，這樣才能對(duì)癥下藥。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)一共有四個(gè)：第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性的特點(diǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不會(huì)隨人的意識(shí)而轉(zhuǎn)移。即我們無法徹底消滅企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只能利用一些比較有效的方法降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降到最低。第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全面性的特點(diǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，甚至可以說是存在于企業(yè)的各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中。第三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性的特點(diǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是固定不變的，會(huì)因?yàn)橥獠凯h(huán)境的變化而變化，在特點(diǎn)的時(shí)期可能發(fā)生也可能不發(fā)生，總而言之是不確定的。第四，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的特點(diǎn)。就像我們平常所說的高風(fēng)險(xiǎn)高收益，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和收益是具有正相關(guān)關(guān)系的，企業(yè)所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲得的收益就越高。

2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

2.1 企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理

中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理是一種比較普遍的現(xiàn)象，這和中小企業(yè)的資金籌集的方式有很大的關(guān)系。所謂資金結(jié)構(gòu)就是指企業(yè)中權(quán)益資金和負(fù)債資金的比例關(guān)系，現(xiàn)階段我國大部分的中小企業(yè)都存在負(fù)債資金占資金總數(shù)比較大的問題，甚至有一些中小企業(yè)的負(fù)債資金占資金總數(shù)的70%以上。在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營時(shí)，資金結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)還不顯著，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流不足的問題時(shí)，企業(yè)將面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)不能及時(shí)償還負(fù)債，很有可能會(huì)破產(chǎn)。

2.2 企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺少風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率比較高的一個(gè)主要原因。現(xiàn)在，很多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員都不具備相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，進(jìn)行財(cái)務(wù)管理活動(dòng)完全是憑借經(jīng)驗(yàn)，根本就沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。同時(shí)，還有很多的中小企業(yè)都屬于私營企業(yè)，財(cái)務(wù)管理完全由企業(yè)的經(jīng)營者負(fù)責(zé)，這種組織結(jié)構(gòu)形式也影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，中小企業(yè)管理者個(gè)人管理能力不足也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平落后的一個(gè)原因。

2.3 企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺少科學(xué)性

有效避免企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方法就是進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)決策。但是，現(xiàn)階段我國中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)還無法實(shí)現(xiàn)決策的科學(xué)性，從而使得企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)存在很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境不穩(wěn)定

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率比較高的原因除了有企業(yè)內(nèi)部管理方面的因素，同時(shí)還受到外界環(huán)境的影響。這里所說的外界環(huán)境包括宏觀的法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等。現(xiàn)階段，我國正處于經(jīng)濟(jì)體制改革的階段，各方面的政策、制度還不完善，還無法為中小企業(yè)的發(fā)展提供穩(wěn)定的外部環(huán)境，從而使得企業(yè)需要面臨一些由于外部環(huán)境變化而帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

第一，要控制企業(yè)負(fù)債資金的比例，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。中小企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營時(shí)應(yīng)充分考慮負(fù)債經(jīng)營的成本，進(jìn)而控制好負(fù)債資金的比例，在使用負(fù)債資金時(shí)需要考慮到資金成本問題，綜合考慮企業(yè)的舉債能力和負(fù)債規(guī)模。中小企業(yè)應(yīng)建立完善的負(fù)債經(jīng)營制度，全面考慮企業(yè)的經(jīng)營情況，控制舉債的規(guī)模。

第二，要提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。首先，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)培訓(xùn)的力度，使財(cái)務(wù)管理人員能掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的知識(shí)，培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。其次，要提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)。要提高財(cái)務(wù)管理人員適應(yīng)外部環(huán)境變化的能力，使其具有風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)。最后，還應(yīng)鼓勵(lì)財(cái)務(wù)管理人員時(shí)刻關(guān)注國家的相關(guān)政策，例如投資政策、財(cái)稅政策等，使其能提前預(yù)知可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，要提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性。企業(yè)財(cái)務(wù)決策正確與否將直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。因此，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)避免經(jīng)驗(yàn)主義和主觀決策主義，即要根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)的分析結(jié)果進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。

第四，要提高企業(yè)對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力。外部環(huán)境的變化是企業(yè)不能控制的，企業(yè)能做的是適應(yīng)這種變化，并利用外部環(huán)境的變化提高企業(yè)的實(shí)力。中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模比較少，在應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化上是具有一定的優(yōu)勢(shì)的。因此，中小企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析外部環(huán)境變化的趨勢(shì)，及時(shí)做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

4 總結(jié)

總之，中小企業(yè)由于自身的特點(diǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程需要面臨著比較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在也影響了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，中小企業(yè)應(yīng)積極尋找應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]曹偉忠.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（現(xiàn)代物業(yè)下半月刊），2009（02）：91-93+103.

第4篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

1 匯麗公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

1.1 宏觀因素――企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境

①利率風(fēng)險(xiǎn)。國家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的影響也很大，包括支付利息過多的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于增長(zhǎng)階段時(shí)，投資的機(jī)會(huì)就會(huì)增多，企業(yè)對(duì)可貸資金的需求也會(huì)增大，利率上升不僅會(huì)增加企業(yè)的借款成本，還會(huì)使企業(yè)難以獲得必需的資金。這樣一來，企業(yè)就不得不削減生產(chǎn)規(guī)模，而產(chǎn)生規(guī)模的縮小又勢(shì)必會(huì)減少企業(yè)的未來利潤，所以這個(gè)時(shí)候利率風(fēng)險(xiǎn)比較大。

②匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯麗公司是一家以出口型為主的專業(yè)活動(dòng)地板制造商，只要有外匯就存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。所以匯率風(fēng)險(xiǎn)也對(duì)企業(yè)有著重要的影響。外匯匯率在浮動(dòng)匯率體制下波動(dòng)頻繁，且波幅大，給從事國際貿(mào)易的企業(yè)和資金借貸帶來了風(fēng)險(xiǎn)，這就是匯率風(fēng)險(xiǎn)。在一定意義上，企業(yè)參與國際經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易等行動(dòng)就是一個(gè)預(yù)測(cè)、防范甚至規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的過程。

1.2 微觀因素――企業(yè)財(cái)務(wù)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足的微觀環(huán)境

①企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。匯麗公司的財(cái)務(wù)管理人員由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差，造成諸多劣勢(shì)：組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，規(guī)章制度缺失、人才缺乏、管理水平不高、法律法規(guī)意識(shí)淡薄、偏好投機(jī)取巧，這些都是阻礙企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性問題。在企業(yè)中各部門之間及企業(yè)與上級(jí)部門之間資金管理使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象造成了資金使用效率低、資金的安全性、完整性無法得到保證。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性乃是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)因。財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿企業(yè)活動(dòng)的全過程，必須合理的運(yùn)作。

②企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。首先，營運(yùn)資金不足。企業(yè)資金來源的根本保障在于其主營業(yè)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。如果企業(yè)不能產(chǎn)生足夠的營業(yè)現(xiàn)金流量，其結(jié)果是直接侵蝕資產(chǎn)，喪失償付股利和債務(wù)的基礎(chǔ)。例如，2011年，匯麗公司增建廠房，財(cái)務(wù)部門用一年短期借款來融通這筆資金，在一年后，即2012年債務(wù)到期時(shí)，房屋已建完，但裝修未完成，還不能出售收回資金，這時(shí)，財(cái)務(wù)部就必須要借款新債，還舊債。由于某些因素，借款人拒絕提供新貸款，公司又必須償還舊債，這使公司面臨不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。而短期借款在一次歸還后下次借款的利息成本為多少顯然不知道。最后，過量交易。匯麗公司規(guī)模擴(kuò)張過快，已超過其財(cái)務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進(jìn)行經(jīng)營，即產(chǎn)生過度交易。

③應(yīng)收賬款管理。目前我國企業(yè)普遍依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)收入，賒銷的賬務(wù)處理使得賒銷收入全部計(jì)入當(dāng)期收入，這就導(dǎo)致賬面上企業(yè)本期利潤的增加不能確切表示為企業(yè)本期真正實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入。匯麗公司2012年年度報(bào)告年報(bào)顯示，公司2012年應(yīng)收票據(jù)從2011年的202.83萬元上升至351.62萬元，增長(zhǎng)148.79萬元，增幅約為73.36%。應(yīng)收賬款從2011年的634.87萬元，上升至725.81萬元，增長(zhǎng)90.94萬元，增幅約為14.32%。當(dāng)一個(gè)企業(yè)大量賒購，存在非常多的應(yīng)收賬款時(shí)，企業(yè)出現(xiàn)壞賬的可能性就會(huì)加大。此外當(dāng)企業(yè)進(jìn)行賒銷時(shí)，盡管經(jīng)過賬務(wù)處理使其看上去產(chǎn)生了較多的收入，增加了利潤，但是，實(shí)際的現(xiàn)金流并沒有增加，反而不得不墊付資金來繳納各種稅金和支付費(fèi)用，這在一定程度上加大了現(xiàn)金流量的損失。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

2.1 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄的防范

首先，樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念。匯麗公司在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中必須居安思危，樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財(cái)活動(dòng)中能保持靈活的適應(yīng)能力，提高風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念。其次，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)工作。匯麗公司會(huì)計(jì)人員不僅要搞好內(nèi)部核算，還要切實(shí)發(fā)揮會(huì)計(jì)的監(jiān)督和輔助決策作用。會(huì)計(jì)人員要遵守會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)制度、法律法規(guī)，在工作中合規(guī)合法地為企業(yè)管理層提供及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的會(huì)計(jì)信息，讓企業(yè)管理層全面了解會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及業(yè)務(wù)拓展等相關(guān)信息。同時(shí)，匯麗公司應(yīng)及時(shí)掌握稅收法律變化情況，正確理解稅收政策精神。企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃的前提必須符合稅法的規(guī)定，并根據(jù)稅法的補(bǔ)或和調(diào)整情況適時(shí)調(diào)整納稅籌劃方案，使納稅籌劃不斷適應(yīng)新的稅收政策的要求，以達(dá)到預(yù)期效果。

2.2 企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

①管理現(xiàn)金流。管理現(xiàn)金流是指對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流實(shí)施內(nèi)部控制。主要辦法包括企業(yè)現(xiàn)金流的集中控制、收付款的控制等。現(xiàn)金流的集中控制有利于匯麗公司資金管理者了解企業(yè)資金的整體狀況，在更廣的范圍內(nèi)迅速而有效地控制現(xiàn)金流，從而使這些現(xiàn)金的保存和運(yùn)用達(dá)到最佳狀態(tài)。匯麗公司在設(shè)計(jì)現(xiàn)金流的內(nèi)部控制時(shí)，應(yīng)將現(xiàn)金流按收入、支出的路徑確定相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，配備相應(yīng)的管理及控制崗位，設(shè)計(jì)有效的會(huì)計(jì)體系，實(shí)行嚴(yán)格、完整的憑證制度、賬簿報(bào)表制度、復(fù)核制度、會(huì)計(jì)控制制度、標(biāo)準(zhǔn)成本和預(yù)算制度、資產(chǎn)盤點(diǎn)制度等。

②管理現(xiàn)金周期。一家企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期與其銷售商品或提供勞務(wù)的經(jīng)營周期不一致。匯麗公司生產(chǎn)周期是40天，應(yīng)收賬款回收期60天，而應(yīng)付賬款的付款期是50天，則企業(yè)現(xiàn)金墊付期為50天。這意味著50天的資金需要自有資金墊付，否則難以保證匯麗公司的正常經(jīng)營活動(dòng)。如果現(xiàn)金墊付期為負(fù)數(shù)，匯麗公司則可將這部分資金挪作他用，或存入銀行獲取利息。

③現(xiàn)金預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算是控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)有效辦法。匯麗公司可結(jié)合企業(yè)以往的經(jīng)驗(yàn)，確定一個(gè)合理的現(xiàn)金結(jié)算額度和最佳現(xiàn)金持有量。為此，需要在預(yù)測(cè)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)合理的現(xiàn)金存量，以有針對(duì)的采取籌資和投資策略。現(xiàn)金流預(yù)測(cè)可根據(jù)時(shí)間的長(zhǎng)短分為短期、中期、長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。通常期限越長(zhǎng)，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性就越差。現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)要結(jié)合匯麗公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)際要求來考慮。

2.3 制定防范應(yīng)收賬款管理的措施

①改善財(cái)務(wù)狀況及進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。鑒于匯麗公司忽視財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定性這一問題，需要企業(yè)同改善財(cái)務(wù)狀況、注重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析這兩方面予以解決。其中，“應(yīng)收賬款”、“現(xiàn)金流量”等幾個(gè)指標(biāo)是企業(yè)最為關(guān)注的，這些指標(biāo)處于健康狀態(tài)對(duì)企業(yè)而言是非常必要的。此外，匯麗公司還應(yīng)對(duì)客戶的信用進(jìn)行及時(shí)分析。

第5篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，財(cái)務(wù)管理，風(fēng)險(xiǎn)控制

中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定起著舉足輕重的作用。但同時(shí)，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，我國中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營困難、淘汰率高、生命周期短的狀況，尤其在2008年國際金融危機(jī)中，大量中小企業(yè)瀕臨破產(chǎn)倒閉或停產(chǎn)經(jīng)營危機(jī)，說明其生存發(fā)展面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，該現(xiàn)象究其原因，其中有相當(dāng)部分是由于企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在問題造成的。因此，分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及其原因，提出相應(yīng)對(duì)策，提高財(cái)務(wù)管理效率，對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題

中小企業(yè)由于規(guī)模小、資金少、產(chǎn)品所占市場(chǎng)份額小等特點(diǎn)，公司經(jīng)營的財(cái)務(wù)關(guān)系較為簡(jiǎn)單，財(cái)務(wù)能力及資源較弱，因此目前普遍認(rèn)為中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)過程中主要存在如下問題：

（一）資金嚴(yán)重不足，融資能力較差

與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)存在規(guī)模較小、負(fù)債率較高、經(jīng)營活動(dòng)的透明度較差、企業(yè)誠信度較低、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高、可抵押資產(chǎn)較少等問題，因此，無法通過發(fā)行股票或債券等證券方式在社會(huì)上籌集資金，而在通過資金借貸方式融資時(shí)又往往因達(dá)不到銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的要求而無法籌集到資金，所以中小企業(yè)主要通過投資者投入以及企業(yè)內(nèi)部資金積累等內(nèi)源方式融資，資金籌集渠道狹窄。同時(shí)，由于缺乏政府支持，銀行信貸政策亦存在一定歧視，尤其在貨幣從緊政策時(shí)，中小企業(yè)往往首當(dāng)其沖成為宏觀調(diào)控的對(duì)象，融資難度顯著加大，大量中小企業(yè)資金鏈出現(xiàn)緊缺，一旦出現(xiàn)危機(jī)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)無法控制時(shí)將最終導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉的局面。

（二）投資盲目，投資能力較弱

中小企業(yè)在投資方面存在的問題有：（1）由于受資金約束，當(dāng)市場(chǎng)上出現(xiàn)一些效益較好但投資規(guī)模較大的項(xiàng)目無法參與。（2）由于公司缺乏高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理專業(yè)人員，投資項(xiàng)目大多是由公司所有者來兼任決策，因此，投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)的評(píng)估分析，投資方向比較盲目，甚至出現(xiàn)過于追求短期化投資目標(biāo)的傾向，因而未能做出對(duì)公司最優(yōu)的投資項(xiàng)目決策。（3）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念較為保守落后，在公司積累一定資金或具備一定資金來源時(shí)，不敢或不愿意涉足投資新的項(xiàng)目，傾向于保守經(jīng)營，從而喪失了獲得新的發(fā)展機(jī)會(huì)。

（三）內(nèi)部管理混亂，效率低下

中小企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)高度集中，家族化管理現(xiàn)象較為嚴(yán)重，這樣的經(jīng)營模式可以減少管理者與所有者的利益沖突帶來的成本問題，但同時(shí)也帶來了管理者效率低下的問題。此外，中小企業(yè)業(yè)主往往對(duì)財(cái)務(wù)管理不夠重視，公司的財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)較為薄弱，財(cái)務(wù)管理制度不健全，缺乏有效的內(nèi)部控制機(jī)制，從而導(dǎo)致公司流動(dòng)資金管理效率較低，如貨幣資金管理不善，經(jīng)常出現(xiàn)現(xiàn)金閑置或短缺；應(yīng)收賬款管理不力，周轉(zhuǎn)緩慢，甚至出現(xiàn)無法及時(shí)兌現(xiàn)或造成呆賬；存貨管理無計(jì)劃性，占用大量資金。這些問題都將嚴(yán)重影響公司經(jīng)營的利潤，進(jìn)而影響了公司未來的生存發(fā)展。

二、中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制

本文認(rèn)為，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在上述問題的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)的管理控制。因?yàn)橹行∑髽I(yè)相對(duì)于大企業(yè)，在資金、人才、管理上都有極大差距，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自然增大，一旦風(fēng)險(xiǎn)管理控制不善，將直接影響到企業(yè)的融資、籌資和內(nèi)部管理效率問題。

（一）融資能力與風(fēng)險(xiǎn)管理控制

中小企業(yè)融資能力弱的主要原因是企業(yè)誠信度較低、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高、可抵押資產(chǎn)較少，負(fù)債資金占全部資金的比例過高，資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，由此引發(fā)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在借貸融資問題上對(duì)其采取嚴(yán)格控制甚至歧視的待遇。因此，企業(yè)要改變?nèi)谫Y能力弱的困境，首先必須對(duì)自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立和健全中小企業(yè)的內(nèi)部控制體系，努力提升經(jīng)營效率，改善資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的誠信度，增強(qiáng)企業(yè)在資本市場(chǎng)上的融資競(jìng)爭(zhēng)力。

中小企業(yè)融資能力弱也與中小企業(yè)應(yīng)變能力差有關(guān)，而該問題則與中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制能力差密切相關(guān)。中小企業(yè)的生存發(fā)展壯大離不開所處內(nèi)外環(huán)境的影響，中小企業(yè)外部環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)因素、自然因素、法律環(huán)境、社會(huì)因素和科學(xué)技術(shù)因素。這些因素存在于企業(yè)之外，它對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)性影響是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。一旦外部環(huán)境發(fā)生變化，而中小企業(yè)未能及時(shí)對(duì)公司的經(jīng)營策略和財(cái)務(wù)政策進(jìn)行調(diào)整以適應(yīng)外部環(huán)境變化，則將首先成為沖擊對(duì)象，進(jìn)而引起資金鏈緊缺，財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，甚至面臨財(cái)務(wù)癱瘓?zhí)幘常瑖?yán)重威脅其生存和發(fā)展，在此狀況下更無法從資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資。2008年國際金融危機(jī)中，大量中小企業(yè)瀕臨破產(chǎn)倒閉或停產(chǎn)經(jīng)營危機(jī)就說明這一問題。

（二）投資能力較弱與風(fēng)險(xiǎn)管理控制

中小企業(yè)投資能力弱的主要體現(xiàn)在投資項(xiàng)目的選擇決策與評(píng)估能力較弱，而這與其對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)密切相關(guān)。具體如下：（1）部分企業(yè)決策者由于自身素質(zhì)原因或心理因素影響，過于厭惡風(fēng)險(xiǎn)，采取保守經(jīng)營策略，對(duì)公司投資不重視，投資項(xiàng)目的選擇往往趨于短期目標(biāo)行為，不愿進(jìn)行戰(zhàn)略性的長(zhǎng)期投資，故而使公司喪失了某些獲得高速發(fā)展的良機(jī)和契機(jī)。（2）部分中小企業(yè)主或財(cái)務(wù)管理人員沒有樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在投資項(xiàng)目評(píng)估時(shí)只關(guān)注報(bào)酬率而忽視風(fēng)險(xiǎn)問題，投資隨意性過大，導(dǎo)致選擇風(fēng)險(xiǎn)過高的投資項(xiàng)目，最終使公司蒙受較大損失。（3）隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈，產(chǎn)品更新?lián)Q代加速，中小企業(yè)不可避免面臨著新產(chǎn)品研制和新技術(shù)開發(fā)的問題，在進(jìn)行這些新的投資項(xiàng)目決策時(shí)，部分中小企業(yè)存在較大盲目性，如對(duì)投資項(xiàng)目面臨的環(huán)境分析、行業(yè)分析、市場(chǎng)分析缺乏深入科學(xué)的調(diào)研，尤其對(duì)于項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠科學(xué)全面，對(duì)此應(yīng)該采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施準(zhǔn)備不足或不當(dāng)，許多投資項(xiàng)目倉促上馬，一旦在投資項(xiàng)目執(zhí)行過程中和后續(xù)管理上碰到問題則無力解決而導(dǎo)致項(xiàng)目投資失敗。

（三）公司內(nèi)部管理低效與風(fēng)險(xiǎn)管理控制

公司內(nèi)部管理低效與風(fēng)險(xiǎn)管理控制關(guān)系主要有兩方面：一方面由于中小企業(yè)規(guī)模較小，公司對(duì)于財(cái)務(wù)管理不夠重視，企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，管理部門的約束機(jī)制不到位，甚至出現(xiàn)權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，使得資金使用效率低下、資產(chǎn)流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證，嚴(yán)重降低公司內(nèi)部管理效率。另一方面由于中小企業(yè)較多實(shí)行家族式管理，其家族高層管理人員可能將更具才能和天賦的外部職業(yè)經(jīng)理人排斥在外，其強(qiáng)烈的控制欲望可能導(dǎo)致無效率的決策權(quán)威，也可能使他們不接受有利于提升上市公司價(jià)值的新技術(shù)與人事政策。且中小企業(yè)往往規(guī)模較小，出于成本考慮無法聘請(qǐng)專業(yè)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，由此產(chǎn)生的問題就是公司缺乏高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員，無法對(duì)公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行高效率的管理，而風(fēng)險(xiǎn)管理控制更無從提起，最終導(dǎo)致公司內(nèi)部管理低效率。

三、加強(qiáng)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高財(cái)務(wù)管理效率的對(duì)策

通過以上分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在問題均與缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理控制有關(guān)，因此，要提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率，就必須加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制。具體如下：

（一）樹立正確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

目前，中小企業(yè)由于財(cái)務(wù)管理水平較低，往往以“利潤最大化”作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，但以此為目標(biāo)存在著沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值以及追求短期利益行為的缺點(diǎn)。因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)管理控制，首先必須確立正確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，在兼顧企業(yè)利潤的同時(shí)，以“企業(yè)價(jià)值最大化”作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，將近期利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益結(jié)合起來，引導(dǎo)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)的管理控制。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

中小企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注財(cái)務(wù)環(huán)境的變化，對(duì)企業(yè)的投資項(xiàng)目、經(jīng)營項(xiàng)目、籌借資金、經(jīng)營成本等方面可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)測(cè)評(píng)估，以便及時(shí)采取措施。要關(guān)注市場(chǎng)變化，防止企業(yè)財(cái)務(wù)成本上升和資金鏈的中斷而出現(xiàn)的財(cái)務(wù)困境。管理層應(yīng)根據(jù)政策因素變化及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略和投資方向，避免企業(yè)步入財(cái)務(wù)危機(jī)。應(yīng)建立企業(yè)的交易記錄，了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，分析問題，采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）健全內(nèi)部控制與監(jiān)督體制

建立中小企業(yè)內(nèi)部控制制度和監(jiān)督體制，加強(qiáng)資金運(yùn)作的程序化、規(guī)范化管理，降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理效率。如對(duì)企業(yè)進(jìn)行貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對(duì)外投資控制、成本費(fèi)用控制等；實(shí)施內(nèi)部牽制制度；建立回避制度；對(duì)投資、貸款項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究；建立成本費(fèi)用預(yù)算制度，實(shí)施成本費(fèi)用責(zé)任追究制度；采用科學(xué)管理方法，提高流動(dòng)資產(chǎn)管理效率；健全會(huì)計(jì)核算體系，保持財(cái)務(wù)資料完整。

（四）重視財(cái)務(wù)管理工作，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)

中小企業(yè)需要重視財(cái)務(wù)管理工作，引進(jìn)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才，提高管理決策人員素質(zhì)，從而在進(jìn)行相關(guān)財(cái)務(wù)管理決策時(shí)能夠重視風(fēng)險(xiǎn)的管理控制，提高企業(yè)的管理效率和競(jìng)爭(zhēng)能力。

四、結(jié)論

風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中小企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)管理控制是財(cái)務(wù)管理過程中產(chǎn)生問題的重要原因，也是其日常財(cái)務(wù)管理工作最容易忽略的一個(gè)環(huán)節(jié)。因此，必須將風(fēng)險(xiǎn)管理控制貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，提高財(cái)務(wù)管理效率，確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。

參考文獻(xiàn)1 鞏亦平.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題及對(duì)策.財(cái)務(wù)研究.2005.03

第6篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

一、08年金融危機(jī)對(duì)我國中小企業(yè)影響的分析

（一）08年金融危機(jī)影響的長(zhǎng)期性、嚴(yán)重性

08年美國金融危機(jī)的爆發(fā)，給全球經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重的災(zāi)難性影響，其后歐債危機(jī)、新興市場(chǎng)國家的增長(zhǎng)放緩，戰(zhàn)爭(zhēng)和動(dòng)亂的持續(xù)甚至激化，預(yù)告了全球經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入了長(zhǎng)期的低增長(zhǎng)甚至衰退當(dāng)中。按照筆者的看法，這次金融危機(jī)，按照西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的說法，是一個(gè)中等長(zhǎng)度的經(jīng)濟(jì)周期，至少要10到11年，世界經(jīng)濟(jì)才可能走出陰影。

（二）08年金融危機(jī)給我國中小企業(yè)帶來的機(jī)遇

1、全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整和中國相對(duì)地位提高

發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)企業(yè)，一部分將向中國這樣的發(fā)展中國家加速轉(zhuǎn)移，這將對(duì)中國制造業(yè)成長(zhǎng)和升級(jí)帶來歷史性契機(jī)。

2、消費(fèi)者購買力的下降，使生產(chǎn)和提供性價(jià)比高的中小企業(yè)獲得發(fā)展機(jī)遇

按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律，金融危機(jī)爆發(fā)后，除了一些富豪階層受得的影響相對(duì)較小外，中產(chǎn)階級(jí)往往大幅度消亡，低收入家庭對(duì)中低檔商品和服務(wù)的需求依賴度更高。

3、擴(kuò)大內(nèi)需方針的落實(shí)和對(duì)中小企業(yè)的扶持和優(yōu)惠政策不斷出臺(tái)

08年以來，國家繼續(xù)貫徹和深化擴(kuò)大內(nèi)需的方針，并針對(duì)中小企業(yè)的困難，出臺(tái)了很多扶持和優(yōu)惠政策，幫助中小企業(yè)度過難關(guān)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念界定及分類

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響財(cái)務(wù)狀況，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

從概念界定上可以看出三個(gè)基本特征：

（1）客觀存在性。

（2）不可確定性。

（3）災(zāi)難性。

特別是國際金融危機(jī)下，中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如果很嚴(yán)重，企業(yè)將面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，甚至最終破產(chǎn)倒閉。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指籌資風(fēng)險(xiǎn)，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指包括籌資風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有由于不確定事項(xiàng)給企業(yè)帶來的可能損失及其損失程度，具體包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)的資金積累和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)往往存在不足，權(quán)益資金籌資的方式比較困難，因此主要依賴負(fù)債籌資。而負(fù)債籌資又主要依賴于銀行借款。由于國內(nèi)信用體系不健全，企業(yè)之間的三角債嚴(yán)重，而內(nèi)外部的各種變化又影響中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和收益率，可能導(dǎo)致企業(yè)資金鏈條斷裂，陷入生產(chǎn)經(jīng)營困境，使籌資收益率低于債務(wù)償還率，降低債務(wù)償還能力，甚至資不抵債，甚至企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

一些中小企業(yè)為了追逐高額利潤，忽視資產(chǎn)流動(dòng)性，投資決策機(jī)制又不科學(xué)，缺乏嚴(yán)格的市場(chǎng)研究，也必然會(huì)影響投資收益，影響企業(yè)償債能力，以致給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）決策風(fēng)險(xiǎn)

決策是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心，決策的成敗決定企業(yè)的成敗。決策看似屬于經(jīng)營管理的范疇，與財(cái)務(wù)管理關(guān)系不大，但是任何決策行為，最終都影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，所以這里也將其列入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面。

（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)存在著的復(fù)雜的各種內(nèi)外部財(cái)務(wù)關(guān)系，在企業(yè)收益及凈收益的分配過程中，如果沒有處理好公平公正，顧此失彼，就可能激化矛盾，滋生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、當(dāng)前我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不健全的表現(xiàn)及成因

（一）所有者、經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理意識(shí)薄弱、能力不足

一些中小企業(yè)追求高增長(zhǎng)，認(rèn)為高增長(zhǎng)可以容忍過度負(fù)債。另外一些中小企業(yè)在自有資金不足的情況下，負(fù)債經(jīng)營，被動(dòng)的應(yīng)付各種財(cái)務(wù)危機(jī)，在金融危機(jī)導(dǎo)致中小企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境惡化的情況下，償債能力日漸脆弱，最終很可能走上破產(chǎn)倒閉的道路。

（二）籌資能力差，資金嚴(yán)重不足

中小企業(yè)往往自有資金不足，資金籌集主要依靠?jī)?nèi)源融資，外部融資主要依賴銀行借款，但是在金融危機(jī)背景下，銀行對(duì)中小企業(yè)的還款能力存在疑慮，導(dǎo)致很難獲得借款。

（三）財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不足

我國中小企業(yè)往往待遇和穩(wěn)定性不夠，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員年齡結(jié)構(gòu)、知識(shí)結(jié)構(gòu)搭配不合理，甚至還存在任人唯親，無證上崗的現(xiàn)象，導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)操作水平低。

（四）財(cái)務(wù)監(jiān)控不力，管理混亂

很多中小企業(yè)，沒有建立基本的財(cái)務(wù)管理制度，在操作上，財(cái)務(wù)控制不力也是可想而知的。至于建立風(fēng)險(xiǎn)防范體制機(jī)制，則基本處于空白狀態(tài)。

（五）決策缺乏科學(xué)性、民主性

這個(gè)方面又與企業(yè)所有者、經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平有關(guān)。經(jīng)常說3分技術(shù)，7分管理，可見管理的重要性。而很多企業(yè)老板高高在上，不注意吸引廣大員工的合理意見，一方面導(dǎo)致決策可能不科學(xué)，另外一方面也導(dǎo)致執(zhí)行當(dāng)中，得不得員工的理解和幫助，執(zhí)行力不高。

四、金融危機(jī)背景下中小企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

國家應(yīng)該加大對(duì)中小企業(yè)的力度，幫助他們化解難關(guān) 其次，引導(dǎo)銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融支持力度，比如開展小額周轉(zhuǎn)貸款等。第三，國家在金融危機(jī)情況下，可以加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化中小企業(yè)的配置。

五、結(jié)論及展望

08年金融危機(jī)對(duì)我國全世界中小企業(yè)帶來嚴(yán)重的威脅，但只要國家和企業(yè)緊密配合，付出各自的努力，中小企業(yè)不能能夠防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且可以逆勢(shì)發(fā)展。特別是制造業(yè)中小企業(yè)的發(fā)展，將會(huì)促進(jìn)我國從制造大國向制造強(qiáng)國的方向轉(zhuǎn)變。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊小舟.中國企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010

第7篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，企業(yè)必須提高效益才能生存。成本領(lǐng)先戰(zhàn)略能夠使企業(yè)科學(xué)降低成本，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，已成為當(dāng)前企業(yè)管理的一個(gè)主流。但是，以往的成本管理相對(duì)于企業(yè)運(yùn)營來說較為滯后，對(duì)于企業(yè)內(nèi)控中所存在的問題不能夠及時(shí)解決，已難以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)日益提高的內(nèi)控要求，越來越多的企業(yè)開始探索成本精細(xì)化管理方式。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ)

1.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?A內(nèi)涵

從廣義上來講，是企業(yè)內(nèi)外的各種不確定因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)造成的消極影響，對(duì)企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。從狹義上來講，是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)欠科學(xué)、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。

2.成本精細(xì)化管理的內(nèi)涵

成本精細(xì)化管理是按照精確化、細(xì)微化、定量化的“三化”要求來對(duì)各項(xiàng)工作內(nèi)容與職責(zé)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)管理，通過對(duì)財(cái)務(wù)計(jì)劃、實(shí)施與核算進(jìn)行優(yōu)化，合理配置人、財(cái)、物等資源，最終實(shí)現(xiàn)降本增效的目標(biāo)。其核心在于“細(xì)”，通過對(duì)工作流程進(jìn)行細(xì)化量化，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理對(duì)業(yè)務(wù)流程的全過程管理控制。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)下中小企業(yè)成本管理現(xiàn)狀及問題分析

1.中小制造企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

（1）資產(chǎn)負(fù)債率低，長(zhǎng)期負(fù)債較少

我國絕大多數(shù)的中小企業(yè)屬于私營經(jīng)濟(jì)，特點(diǎn)是規(guī)模不大，資金流轉(zhuǎn)速度較快，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，從銀行獲取貸款的難度較大。其融資渠道主要是來源于企業(yè)主的社會(huì)和私人關(guān)系，融資成本較高。其負(fù)債主要是短期負(fù)債，對(duì)資金周轉(zhuǎn)的要求比較高，還款壓力較大，缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源。

（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低

我國中小制造企業(yè)由于規(guī)模、技術(shù)水平、資金等方面的限制，在市場(chǎng)上處于較為弱勢(shì)的地位，其產(chǎn)品銷售主要依靠渠道客戶或大客戶。因此，在供應(yīng)鏈中議價(jià)能力較差，賒銷的情況非常普遍，這就造成我國中小制造企業(yè)應(yīng)收賬款回款期長(zhǎng)的問題。雖然賒銷是一種常用且有效的銷售策略，但是，中小制造企業(yè)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大。本身中小企業(yè)資金體量就不大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，這種賒銷不斷增長(zhǎng)的情況會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)增大。

（3）新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)盈利率差別大

新興產(chǎn)業(yè)由于具有科技優(yōu)勢(shì)或是專利優(yōu)勢(shì)，其產(chǎn)品定價(jià)權(quán)較高，并且當(dāng)前新興產(chǎn)業(yè)主要為電子、信息等行業(yè)，對(duì)固定設(shè)備資產(chǎn)的投資要求較低，成本投入較小，盈利能力較好，但是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)特別是制造行業(yè)中的中小企業(yè)，本身盈利率較低，為了提高營業(yè)收入，很多企業(yè)往往盲目擴(kuò)大規(guī)模，這往往導(dǎo)致運(yùn)營成本較高，生產(chǎn)效率低下。同時(shí)，傳統(tǒng)中小企業(yè)往往存在財(cái)務(wù)管理不規(guī)范以及信息不對(duì)稱等問題。

2.中小制造企業(yè)成本管理問題分析

（1）成本管理局限于生產(chǎn)活動(dòng)

大多數(shù)中小制造企業(yè)的管理理念較為陳舊，成本管理往往局限于生產(chǎn)運(yùn)營，只重視企業(yè)的內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈，對(duì)于市場(chǎng)環(huán)境的敏感性較差，對(duì)外部?jī)r(jià)值鏈的利用度不足。具體表現(xiàn)為中小企業(yè)管理者往往只重視如何降低勞動(dòng)力成本、原材料成本、生產(chǎn)成本等內(nèi)部生產(chǎn)活動(dòng)成本，忽略了外部供應(yīng)商、銷售商對(duì)成本的影響，例如供應(yīng)商可以提供的貨款賒欠額度和周期，以及下游銷售商回款的及時(shí)性等等。

（2）企業(yè)內(nèi)部缺乏成本分析與反饋機(jī)制

雖然企業(yè)在經(jīng)營管理時(shí)設(shè)定了盈利目標(biāo)與成本目標(biāo)，但是在實(shí)際經(jīng)營中，由于各種因素的影響，企業(yè)所產(chǎn)生的實(shí)際成本往往與目標(biāo)成本會(huì)發(fā)生偏離，另外當(dāng)企業(yè)成本高于行業(yè)平均成本時(shí)，需要挖掘原因，才能有效的控制成本的關(guān)鍵因素，從源頭管理和控制成本，并為下一個(gè)階段制定合理的成本計(jì)劃，從而建立適合企業(yè)的內(nèi)控體系。絕大多數(shù)中小企業(yè)沒有建立成本分析與反饋機(jī)制的意識(shí)，難以清楚影響成本控制的關(guān)鍵因素和環(huán)節(jié)，成本管理往往流于形式，難以取得預(yù)期的效果，各項(xiàng)成本仍然居高不下。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與成本管理的內(nèi)在聯(lián)系

成本管理可以視作是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益的晴雨表。一個(gè)企業(yè)如果成本管理得當(dāng)，那么說明這個(gè)企業(yè)成本控制較好，在競(jìng)爭(zhēng)中同類的產(chǎn)品能夠獲取更高的利潤率，因而能夠獲得更高的銷售收入。成本管理除了體現(xiàn)在產(chǎn)品的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，還包括產(chǎn)品生產(chǎn)前的產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、原材料和生產(chǎn)設(shè)備?購，產(chǎn)品生產(chǎn)中期的各項(xiàng)人工成本、設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)維護(hù)費(fèi)用，產(chǎn)品生產(chǎn)后期的成品銷售、商品儲(chǔ)備和運(yùn)輸?shù)雀鱾€(gè)環(huán)節(jié)。因此，企業(yè)的成本管理深刻影響著資金的流向。如果成本管理不善，某個(gè)環(huán)節(jié)過量過久的占用流動(dòng)資金，導(dǎo)致其他環(huán)節(jié)難以正常運(yùn)行，企業(yè)運(yùn)營就容易出現(xiàn)問題，從而發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)也反映了企業(yè)成本管理活動(dòng)的成效，通過對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，能夠從中判斷成本管理活動(dòng)是否合理，并進(jìn)一步對(duì)成本管理中各環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估。

四、中小制造企業(yè)成本精細(xì)化管理系統(tǒng)構(gòu)建思路

1.精益管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)?A構(gòu)建思路

精益管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)是對(duì)當(dāng)前較為粗放和單一的會(huì)計(jì)系統(tǒng)的拓展與整合，其構(gòu)建的基本思路是從時(shí)間和空間兩個(gè)維度，對(duì)價(jià)值流進(jìn)行評(píng)價(jià)和控制，從而構(gòu)建會(huì)計(jì)管理系統(tǒng)。從時(shí)間維度方面來說，管理核心是會(huì)計(jì)實(shí)時(shí)控制，其主要控制點(diǎn)按照時(shí)間序列，分為事前管理（預(yù)測(cè)），事中管理（實(shí)時(shí)控制）和事后管理（評(píng)價(jià)考核）三大控制點(diǎn)。其中事前的預(yù)測(cè)是指以企業(yè)的歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)、當(dāng)前的市場(chǎng)各類數(shù)據(jù)及趨勢(shì)分析等為基礎(chǔ)，進(jìn)行梳理和分析，對(duì)未來狀況進(jìn)行估算；事中管理的實(shí)時(shí)控制指是企業(yè)通過各類管理工具對(duì)成本進(jìn)行實(shí)時(shí)控制，例如每時(shí)段分析報(bào)告、產(chǎn)品批次合格占比等；事后管理的評(píng)價(jià)考核指通過價(jià)值流損益表的填制與分析，對(duì)每條價(jià)值流進(jìn)行評(píng)價(jià)與考核。從空間維度方面來說，從當(dāng)前僅僅以企業(yè)本身作為對(duì)象拓展為包含客戶和供應(yīng)商的宏觀價(jià)值流。這樣使財(cái)務(wù)控制的范圍和有效程度得到極大的擴(kuò)展和延伸，能夠使企業(yè)更有效的進(jìn)行成本管理。

2.精益管理會(huì)計(jì)的成熟路徑

精益管理會(huì)計(jì)的成熟路徑的意義在于能夠確保精益管理會(huì)計(jì)體系的構(gòu)建有序的進(jìn)行，并始終保證財(cái)務(wù)控制的有效性。精益制造的成熟如下圖所示：

精益管理會(huì)計(jì)是隨著精益生產(chǎn)的提出而出現(xiàn)的，是會(huì)計(jì)工作適應(yīng)生產(chǎn)精細(xì)化管理的表現(xiàn)，反過來它也對(duì)精益生產(chǎn)的不斷深化和提高起到了積極的推動(dòng)作用。因此這兩者的成熟路徑是相輔相成的。精益管理會(huì)計(jì)成熟路徑主要分為三個(gè)階段，如下圖所示：

成熟路徑的第一階段：著手建立精益會(huì)計(jì)系統(tǒng)。在進(jìn)行精益生產(chǎn)示范單元階段，企業(yè)如果直接對(duì)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)進(jìn)行根本性的轉(zhuǎn)變，將不利于企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)。由于在精益生產(chǎn)的初期，存貨水平的降低會(huì)對(duì)現(xiàn)金流的改善需要一段時(shí)間才能體現(xiàn)，因此其效果并不會(huì)立馬體現(xiàn)在指標(biāo)上。在這個(gè)階段，仍有必要沿用原有的會(huì)計(jì)系統(tǒng)進(jìn)行控制，并循序漸進(jìn)，對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)進(jìn)行改造。同時(shí)，企業(yè)會(huì)針對(duì)精益生產(chǎn)做相關(guān)的準(zhǔn)備工作，這有助于企業(yè)甄別并確定價(jià)值流。這里的價(jià)值流不僅指生產(chǎn)流程，還包括商品銷售、原材料采購、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等。

成熟路徑的第二階段：進(jìn)行價(jià)值流管理。當(dāng)存貨量維持在較低的水平，現(xiàn)金流開始改善，企業(yè)文化也步入精細(xì)化管理的氛圍，說明精益制造進(jìn)入較為成熟的階段。這時(shí)可以采取一些穩(wěn)健的措施進(jìn)行會(huì)計(jì)改革。企業(yè)此前確定好價(jià)值流，在本階段的首要變革是引入價(jià)值流成本核算，能夠避免大部分與生產(chǎn)控制和成本核算無關(guān)的浪費(fèi)，無需進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)成本核算和分配間接費(fèi)用。同時(shí)，將精益業(yè)績(jī)考核指標(biāo)體系根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略進(jìn)行整合優(yōu)化，并相應(yīng)嵌入價(jià)值流，繼續(xù)推動(dòng)企業(yè)的精益改造。同時(shí)，企業(yè)需要對(duì)財(cái)務(wù)規(guī)劃流程和銷售、營運(yùn)規(guī)劃流程進(jìn)行整合，以確保預(yù)算的精確性。

成熟路徑的第三階段：形成精益企業(yè)。這個(gè)階段的重心向外轉(zhuǎn)移，加強(qiáng)與第三方合作，共同創(chuàng)造客戶的價(jià)值需求，要求企業(yè)將工作核心從降低企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營成本轉(zhuǎn)移到創(chuàng)造客戶價(jià)值上，主要采用目標(biāo)成本法，以目標(biāo)為導(dǎo)向，以客戶價(jià)值為驅(qū)動(dòng)，將企業(yè)的運(yùn)營與產(chǎn)品和流程的設(shè)計(jì)聯(lián)系起來。這時(shí)價(jià)值流不再局限于企業(yè)內(nèi)部，而是被有效地拓展至外部，與第三方（包括客戶、供應(yīng)商和其他合作者）形成共贏的局面。

第8篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制

一、前言

中小企業(yè)是推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展,構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體,促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。中小企業(yè)作為最富活力的經(jīng)濟(jì)群體,數(shù)量多且分布范圍廣,情況千差萬別,遍布第一、第二、第三產(chǎn)業(yè),涉及各種所有制,覆蓋國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域,已成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貢獻(xiàn)度越來越大,其在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用。然而隨著我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程的加快,經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜多變,特別是中小企業(yè)自身的特點(diǎn),使得中小企業(yè)目前面臨著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題

1. 資金嚴(yán)重匱乏

目前我國中小企業(yè)初步建立了較為獨(dú)立、渠道多元的融資體系,但是,融資難、擔(dān)保難,仍然是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。其主要包括以下幾個(gè)方面的原因,主要包括:首先,大部分中小企業(yè)是非國有企業(yè),有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響,對(duì)中小企業(yè)的貸款不夠熱心。其次,中介機(jī)構(gòu)不健全,缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。然后,缺乏財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略,大部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理仍處于記賬管理階段。再次,負(fù)債過多,融資成本高,風(fēng)險(xiǎn)大,造成中小企業(yè)信用等級(jí)比較低,資信相對(duì)較差。

2. 財(cái)務(wù)制度松怠管理

中小企業(yè)對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán),造成企業(yè)的資金閑置或不足。中小企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢,造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策,缺乏有力的催收措施,應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。中小企業(yè)的存貨控制薄弱,造成資金占用。

3. 資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因,合理的債務(wù)安排和運(yùn)作將有利于降低企業(yè)資金成本,反之,當(dāng)息稅前資金利潤率低于利息率時(shí),企業(yè)負(fù)債越多,借入資金與自有資金比例越高,企業(yè)自有資金利潤率就越低,嚴(yán)重時(shí)企業(yè)會(huì)發(fā)生虧損甚至破產(chǎn),這時(shí),負(fù)債規(guī)模越大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施

1. 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),是指為了防止企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。一個(gè)企業(yè)要構(gòu)建行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)注意以下三個(gè)方面:首先,加強(qiáng)信息管理。要建立財(cái)務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu),確保財(cái)務(wù)預(yù)警分析的工作能夠有專人落實(shí),且不受其他組織機(jī)構(gòu)的干擾和影響。其次,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的計(jì)算機(jī)輔助管理系統(tǒng)。再次,要健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。其中應(yīng)急措施主要是指面對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),應(yīng)該采用何種手段規(guī)避,以控制事態(tài)的進(jìn)一步惡化;補(bǔ)救方法主要是指如何采取有效措施盡可能減少損失,將損失控制在一定范圍內(nèi);改進(jìn)方案主要是指如何改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié),杜絕和避免類似的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)生。

2. 不斷降低籌資風(fēng)險(xiǎn)和成本

中小企業(yè)存在籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是由于目前企業(yè)籌資渠道比較單一,主要是銀行借款。而銀行借款的期限比較短,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。中小企業(yè)在籌資過程中,盡量拓寬籌資渠道,比如可以采用融資租賃、吸收風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)放債券等籌資方式降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)短期或臨時(shí)性資產(chǎn)采用短期負(fù)債的方式,長(zhǎng)期或永久性資產(chǎn)采用長(zhǎng)期負(fù)債的方式。拓寬籌資渠道、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3. 建立嚴(yán)密的財(cái)務(wù)控制制度

制度建設(shè)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ),沒有制度就無法按章行事,管理就失去了標(biāo)準(zhǔn)。因此建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的重要環(huán)節(jié),應(yīng)引起高度重視。一方面,要建立不相容職務(wù)相互分離制度。不相容職務(wù)相互分離控制要求中小企業(yè)按照不相容職務(wù)相分離的原則,合理設(shè)置財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及相關(guān)工作崗位,明確職責(zé)權(quán)限,形成相互制衡機(jī)制。另一方面,建立會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制制度。會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制要求中小企業(yè)制定適合本單位的會(huì)計(jì)制度,明確會(huì)計(jì)工作的全部流程,建立崗位責(zé)任制,充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能。

4. 現(xiàn)金流量預(yù)算控制

企業(yè)財(cái)務(wù)管理首先應(yīng)該關(guān)注現(xiàn)金流量,而不是會(huì)計(jì)利潤。加強(qiáng)現(xiàn)金日常管理的目的是為了防止現(xiàn)金閑置與流失,保障其安全和完整性,并有效地發(fā)揮其效能,加速資金的運(yùn)轉(zhuǎn),增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和債務(wù)的可清償性,提高資金的收益率。中小企業(yè)應(yīng)該通過現(xiàn)金流量預(yù)算管理來做好現(xiàn)金流量控制。現(xiàn)金流量預(yù)算的編制采用“以收定支,與成本費(fèi)用匹配”的原則,采用零基預(yù)算的編制方法,按收付實(shí)現(xiàn)制來反映現(xiàn)金流入流出。經(jīng)過企業(yè)上下反復(fù)匯總、平衡、最終形成年度現(xiàn)金流量預(yù)算。同時(shí),根據(jù)年度現(xiàn)金流量預(yù)算制定出分時(shí)段的動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流量預(yù)算,對(duì)日常現(xiàn)金流量進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制。

四、結(jié)論

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,本文從我國目前的經(jīng)濟(jì)情況出發(fā),認(rèn)真研究我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀,針對(duì)我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策,完善現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度,從而不斷提高我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平,促進(jìn)企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展、贏得競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。

參考文獻(xiàn):

[1] 孫 惠 張翠燕:析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制[J].《合作經(jīng)濟(jì)與科技》,2009年第2期

[2] 盧玉花:談企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制[J].《金融經(jīng)濟(jì)》,2008年第18期

第9篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

（佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 佳木斯 154007）

摘　要：在財(cái)務(wù)領(lǐng)域中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與控制是研究的重要課題。在過去時(shí)間里面，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的信用機(jī)構(gòu)及證券投資者影響巨大，迫使很多企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。本文分析了部分中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)其原因提出了規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。

關(guān)鍵詞 ：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F230文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2015）10-0182-02

收稿日期：2015-03-20

作者簡(jiǎn)介：吳寶宏（1971-），女，漢族，黑龍江雙城人，副教授，碩士 研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論。 楊一帆（1993-），女，黑龍江哈爾濱人，佳木斯大學(xué)會(huì)計(jì)專業(yè)，學(xué)生，管理學(xué)學(xué)士學(xué)位。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

（一）經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前我國明顯偏向于國有企業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境，是引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，包括所得稅稅率、利率、匯率等主要宏觀經(jīng)濟(jì)政策變量的波動(dòng)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和國家環(huán)保政策的實(shí)施給中小企業(yè)帶來的困境和危機(jī)。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說是無法準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，宏觀環(huán)境的不利變化必然會(huì)給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如不能適應(yīng)變化，就會(huì)給企業(yè)理財(cái)帶來困難，表現(xiàn)為對(duì)外部環(huán)境的不利變化不能科學(xué)地預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力等。

（二）證券市場(chǎng)和金融體系不完善

企業(yè)資金來源有自有資金和對(duì)外融資兩種方式。對(duì)外融資主要是銀行信貸資金。自有資金主要是通過證券市場(chǎng)發(fā)行股票融資。由于我國證券市場(chǎng)和金融體系不完善，很多中小企業(yè)不可能達(dá)到上市融資的條件。導(dǎo)致中小企業(yè)在出現(xiàn)資金短缺時(shí)，很難通過證券市場(chǎng)融資，不得不非法募集，利率高，資金成本壓力大，一旦現(xiàn)金流短缺，形成了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）盲目擴(kuò)張，資金浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重

中小企業(yè)普遍面臨著日新月異的高新技術(shù)環(huán)境，高估了自身較低的技術(shù)創(chuàng)新能力，與時(shí)俱進(jìn)意識(shí)淡薄，僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷片面追求公司外延的擴(kuò)大，人才引進(jìn)缺乏和自身較低的技術(shù)創(chuàng)新能力，導(dǎo)致產(chǎn)品做工效益不高產(chǎn)品用量大，忽略了公司內(nèi)涵和核心競(jìng)爭(zhēng)力，造成投資時(shí)資金的重大浪費(fèi)。

（四）銷售不穩(wěn)定

一個(gè)企業(yè)的銷售額持續(xù)下降，一般情況下會(huì)引起企業(yè)各個(gè)部門的注意，但就目前的調(diào)查顯示，大多數(shù)人把銷售額的持續(xù)下降單純的看成是企業(yè)銷售部門的事情，而沒有把它上升到它的本質(zhì)的問題即財(cái)務(wù)問題的層面上去。事實(shí)上，銷售額的下降會(huì)帶來一系列的財(cái)務(wù)問題，尤其是不在大家預(yù)料的范圍中的下降，也許這種情況是不會(huì)立即表現(xiàn)出來，但長(zhǎng)久下去則會(huì)使企業(yè)失去最重要的一部分即資金的來源。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

（一）管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

作為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者，應(yīng)該明白財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有一個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)必將有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。目前，部分中小企業(yè)中絕大多數(shù)的財(cái)務(wù)管理人員不能客觀認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為匱乏。同時(shí)，企業(yè)管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。

（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)缺乏戰(zhàn)略性

關(guān)注短期經(jīng)營和當(dāng)期利潤是中小企業(yè)目前的弊端，這必然導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)短視性，對(duì)于短期利潤非常重視，而不重視企業(yè)的市場(chǎng)占有率，這直接影響到中小企業(yè)的發(fā)展，最終無法面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)以利潤最大化為目標(biāo)，但是如果只以財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行經(jīng)營決策，很容易導(dǎo)致企業(yè)的決策失誤。決策者只能看到當(dāng)前的利益而不考慮企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，將直接影響企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，使得企業(yè)很難適應(yīng)不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)層出不窮的市場(chǎng)，并最終退出競(jìng)爭(zhēng)階段。中小企業(yè)現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)管理，主要依靠經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)務(wù)人員控制，還沒有形成一個(gè)成熟、有效的管理系統(tǒng)。致使公司風(fēng)險(xiǎn)極大，造成內(nèi)外堪憂局面。因?yàn)橹行∑髽I(yè)缺乏針對(duì)性的管理措施，也沒有明確的管理目標(biāo)。直接造成為企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率過高；投資盲目、成本消耗過大；資金無法回收，應(yīng)收賬款過多，導(dǎo)致壞賬損失，利益識(shí)別不明確，布局不合理，收益確認(rèn)不科學(xué)。

（三）籌資渠道單一

企業(yè)利用負(fù)債籌資一般是要付出代價(jià)的，要在一定期限內(nèi)還本付息，并且部分中小企業(yè)的信用差，也降低了公司籌資的能力，這也加劇了企業(yè)資金的緊張度。在企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)，由于市場(chǎng)調(diào)查較為匱乏，通常會(huì)進(jìn)行盲目的投資，會(huì)導(dǎo)致大量的產(chǎn)品積壓，資金不能盤活；在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，部分中小企業(yè)為盡快把產(chǎn)品銷售出去，在沒有對(duì)企業(yè)客戶信用等級(jí)進(jìn)行深入分析的情況下便盲目賒銷，會(huì)有大量應(yīng)收賬款產(chǎn)生，最終形成壞賬；加之企業(yè)的監(jiān)督制度不嚴(yán)格，在資產(chǎn)損失時(shí)，缺少對(duì)相關(guān)責(zé)任人的處罰和懲戒制度，這又增長(zhǎng)了資產(chǎn)相應(yīng)損失量。綜上所述，很多原因可以導(dǎo)致中小企業(yè)帶來巨大的損失，剩余財(cái)產(chǎn)難以支付企業(yè)的公司債務(wù)。

（四）投資缺乏科學(xué)性

中小企業(yè)投資缺乏科學(xué)性主要體現(xiàn)在以下方面：

1、企業(yè)的投資決策，沒有完善的投資決策程序可以遵循，投資什么樣的項(xiàng)目，投入多少資源完全由領(lǐng)導(dǎo)說了算。很明顯，這樣企業(yè)的投資有很大的風(fēng)險(xiǎn)，基于缺乏科學(xué)論據(jù)的領(lǐng)導(dǎo)決策，容易導(dǎo)致錯(cuò)誤的決定。

2、企業(yè)往往追求眼前的收入而進(jìn)行投資，并沒有預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求選擇戰(zhàn)略性的投資項(xiàng)目，這很容易使企業(yè)面臨巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、企業(yè)隨意改變投資項(xiàng)目，新的投資將影響企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，盲目更改投資項(xiàng)目給企業(yè)帶來很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。總之，投資欠缺科學(xué)性加重了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）財(cái)務(wù)控制薄弱，資產(chǎn)管理混亂

1、現(xiàn)金管理混亂。材料采購和產(chǎn)品銷售大量用現(xiàn)金交易，企業(yè)業(yè)務(wù)人員隨意支取現(xiàn)金長(zhǎng)期不結(jié)算，有的企業(yè)現(xiàn)金收入不入帳，正常的費(fèi)用支出也不入帳，現(xiàn)金管理不規(guī)范，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理埋下隱患。

2、應(yīng)收賬款失控。一般體現(xiàn)在產(chǎn)品（商品）供大于求的私營企業(yè)，由于供貨企業(yè)間的相互競(jìng)爭(zhēng)激烈，為了避免自己的產(chǎn)品被淘汰出局，采取墊資發(fā)貨方法，造成應(yīng)收賬款居高不下。

3、存貨控制薄弱。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。

三、防范中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）提高財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，進(jìn)行內(nèi)部培訓(xùn)研討會(huì)，討論加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有效實(shí)施，關(guān)鍵在于企業(yè)上下一心的全員參與及制度支持。提高企業(yè)管理人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)通過建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度文化來完成，使企業(yè)員工做到時(shí)刻將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)置于心中。中小企業(yè)培養(yǎng)具有高素質(zhì)且經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)財(cái)務(wù)管理人員是防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。高素質(zhì)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員必須有敏感職業(yè)判斷能力，及時(shí)準(zhǔn)確地檢測(cè)及估計(jì)潛在風(fēng)險(xiǎn)，熟練運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)管理知識(shí)，在特定情況下，利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論進(jìn)行分析研究。

（二）建立戰(zhàn)略性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

首先，將企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)一分為二。一方面是以發(fā)展為中心，關(guān)注中小企業(yè)未來發(fā)展機(jī)會(huì)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)，包括開拓新市場(chǎng)，建立新的分銷渠道等；一個(gè)是以當(dāng)前利潤為中心，關(guān)注企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營的短期戰(zhàn)略目標(biāo)，例如提高銷售量，減少銷售成本等。這樣，既可以協(xié)助戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)施，又可以保證戰(zhàn)略營運(yùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其次，中小企業(yè)應(yīng)該建立科學(xué)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)，并將其分出長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、短期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略兩部分。長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)的中心環(huán)節(jié)，能夠保證企業(yè)價(jià)值最大化的實(shí)現(xiàn)，并為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展指明方向；短期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，是在對(duì)當(dāng)期環(huán)境的分析基礎(chǔ)上，根據(jù)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)，提出企業(yè)在現(xiàn)階段要完成短期目標(biāo)的具體實(shí)施方案。只有建立戰(zhàn)略性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，并且科學(xué)計(jì)劃實(shí)施戰(zhàn)略，才能保證企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

（三）拓寬企業(yè)籌資渠道

中小企業(yè)信用的好壞直接影響到企業(yè)的籌資能力，為了提高籌資能力，可以用以下方式提高企業(yè)的信用，例如：及時(shí)償還銀行的貸款本金和利息；定期公布企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況；定期聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)進(jìn)行整體的審計(jì)。提高企業(yè)信用，銀行等金融機(jī)構(gòu)自然愿意為企業(yè)提供貸款從而可以很大程度的拓寬企業(yè)的籌資渠道，降低企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌資的渠道有兩大類：權(quán)益籌資和債務(wù)籌資。過多的債務(wù)籌資，反而加重了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。所以，中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的發(fā)展規(guī)劃和還債能力選擇合適的債務(wù)籌資，并分配好長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)的比例。企業(yè)還應(yīng)選擇權(quán)益籌資的方式，根據(jù)有效的投資預(yù)測(cè)結(jié)果，科學(xué)投資，增強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

（四）科學(xué)投資進(jìn)行多元化經(jīng)營

中小企業(yè)應(yīng)該考慮資金的循環(huán)時(shí)間，制定科學(xué)的投資規(guī)劃。投資時(shí)，及時(shí)對(duì)投資資金合理安排，只有這樣，才能提高資金收益率。集中財(cái)力，物力來確保重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，嚴(yán)防出現(xiàn)戰(zhàn)線長(zhǎng)、資金散的被動(dòng)局面。在項(xiàng)目資金能夠滿足的前提下，防止超支，挪用資金的問題發(fā)生。同時(shí)，企業(yè)也必須有嚴(yán)格的管理體系，加強(qiáng)和改善企業(yè)經(jīng)營管理，壓縮不合理的費(fèi)用，恢復(fù)加快投資資金，提高資金的使用效率和工作效率，確保投資項(xiàng)目取得最佳的經(jīng)濟(jì)效果，投資風(fēng)險(xiǎn)最小化。 建立科學(xué)的投資決策機(jī)制，在廣州達(dá)意隆公司進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策時(shí)，要對(duì)投資項(xiàng)目未來收益進(jìn)行比較和評(píng)估，同時(shí)，為確保資本投資決策的正確性，企業(yè)必須認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)因素，并反映在項(xiàng)目的評(píng)估之中。投資決策的前提是企業(yè)投資目標(biāo)，明確了企業(yè)投資目標(biāo)之后，企業(yè)可以擬定具體的投資方向，制定多個(gè)投資方案，對(duì)投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，最后選擇最優(yōu)的投資項(xiàng)目。對(duì)中小企業(yè)的投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，運(yùn)用一些定量的評(píng)價(jià)指標(biāo)，如凈現(xiàn)值、內(nèi)部報(bào)酬率等，切忌主觀臆斷。

參考文獻(xiàn)：

[1] 孟文靜，《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析》，中國管理信息化，2014，5.

[2] 周文斌，《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)性防范方法》，財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2012，11.

[3] 張?jiān)露穑艽箫L(fēng)，《現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定和防范》，理論觀察，2011，3.