經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系精選(九篇)
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第1篇：經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系范文
金融危機的發(fā)展歷程長于經(jīng)濟危機，在過去，金融危機是由于人為因素的投機過度或者商業(yè)戰(zhàn)爭等原因?qū)е拢?jīng)濟危機時生的金融危機主要是生產(chǎn)過剩所引發(fā)，金融危機是經(jīng)濟危機的預(yù)兆。
馬克思的金融危機思想以貨幣危機為基礎(chǔ)，商品與貨幣價值形態(tài)的對立與轉(zhuǎn)換是導(dǎo)致經(jīng)濟危機與金融危機的原因。其表現(xiàn)之一為商品的買賣之間分離就存在危機的可能，買和賣在時間與空間上分離，因此導(dǎo)致了貨幣和商品之間的轉(zhuǎn)換具有不確定和隨意性，因此導(dǎo)致了商品生產(chǎn)與價值實現(xiàn)間有危機存在；表現(xiàn)之二為信用發(fā)展導(dǎo)致了商品買賣活動中的商品與貨幣在時間上的差異加劇。因為信用可以促使統(tǒng)一貨幣進行支付職能的多次執(zhí)行，但是如果企業(yè)發(fā)生了支付障礙，那么可能會牽連其他企業(yè)或者信用機構(gòu)受到影響，從而導(dǎo)致社會中支付鏈條的多處中斷，金融危機由此產(chǎn)生。在馬克思看來，社會經(jīng)濟活動中，經(jīng)濟危機無法阻止，金融危機為突出表現(xiàn)。一般危機表現(xiàn)為生產(chǎn)過剩與銀行信用兩種危機種類。在2007年爆發(fā)的全球金融危機中，就屬于銀行信用類別的危機，也可以稱為貨幣危機，但是與生產(chǎn)過剩也有一定聯(lián)系。當(dāng)年主要是由于銀行家們要解決資本家的生產(chǎn)過剩狀況，并分割超額利潤，從而想通過設(shè)計超現(xiàn)實的買賣商品金融衍生品來解除生產(chǎn)過剩的現(xiàn)狀，但是卻導(dǎo)致貨幣和支付能力不足的百姓在其設(shè)計下超前消費，從而將信用資金鏈延長，一旦資金鏈過度拉長就會形成貨幣危機以及全社會的經(jīng)濟危機。之所以商品出現(xiàn)貶值，在于商品不能正常轉(zhuǎn)換為貨幣，而無法如期償還債務(wù)在于無法讓債務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的貨幣，而信用貨幣不充足則引發(fā)銀行與企業(yè)的破產(chǎn)倒閉。馬克思認(rèn)為，金融危機具有突發(fā)性、傳遞性等特點。
以1997年亞洲金融危機為例，在之前亞洲的飛速經(jīng)濟增長被人們視為契機，國內(nèi)生產(chǎn)總值和人們的生活水平都得到快速的增長，然后就是在此背景之下突然爆發(fā)了亞洲金融風(fēng)暴，讓很多國家、企業(yè)都有一種猝不及防的感覺，足以凸顯出了金融危機的突發(fā)性特點。此外，傳遞性也較為突出，特別是全球經(jīng)濟一體化的當(dāng)下，所有國家的經(jīng)濟都牽連在一起，一旦發(fā)生了金融危機，將會快速、有力地波及到更大范圍，從最近幾次的金融危機中就可以很好的感受到這一特點，金融危機絕對不是獨立存在的。其中操縱型主要是由于貨幣資本家進行貨幣市場的操縱來達到獲取暴力的目的。如在市場上進行公債的拋售，然后得到等額的銀行券，相當(dāng)于是可支配的借貸資本，從而讓市場的緊迫情況高漲，如果主要銀行聯(lián)手操作，就可以讓這種緊迫情況轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N市場恐慌。貴金屬外流型主要是國內(nèi)的貴金屬有減少的發(fā)展趨勢，促使銀行的貴金屬儲備低于市場的中等水平，從而讓國家的信用情況受到波及。如果國人對貨幣形式?jīng)]有了信任感，那么就會導(dǎo)致金融危機的發(fā)生。之所以這樣，是由于在這個情況之下，人們希望得到更多現(xiàn)金，過度地支配信用手段。而這樣的發(fā)展必將導(dǎo)致市場過剩，信用的迅猛收縮，從而雙方面導(dǎo)致形式的激烈化。而信用膨脹型主要是由于信息的錯誤引導(dǎo)導(dǎo)致了商業(yè)投機的活躍，從而導(dǎo)致信用膨脹，進而又讓商業(yè)投機增高，引發(fā)商品過剩而導(dǎo)致金融危機發(fā)生。而信用收縮型則與膨脹型相反。舉例來說，商品銷往遠方或者囤積在國內(nèi)的商人資本的回流速度較慢，數(shù)量少，從而銀行進行催收貨款，或者進行商品購買開出的匯票在商品賣出前就到期，從而導(dǎo)致了金融危機的發(fā)生。
2經(jīng)濟金融危機案例分析
以2007年的國際金融危機為例，其主要由美國次貸危機引發(fā)，在2008年開始波及到其他國家，是由于美國當(dāng)時次級抵押貸款機構(gòu)的大規(guī)模破產(chǎn)、投資基金的關(guān)閉、股市震蕩導(dǎo)致的金融海嘯。有美國次貸危機導(dǎo)致的美國金融危機，由此又引發(fā)全球金融動蕩，進而導(dǎo)致全球的經(jīng)濟危機。在這次危機中，人們開始對按揭證券失去信心，雖然許多國家將巨額資金投入到金融市場中，但是也無法改變危機局勢的繼續(xù)發(fā)展。在2008年時金融危機完全處于失控狀態(tài)，同時引發(fā)大型的金融機構(gòu)破產(chǎn)倒閉，甚至部分金融機構(gòu)開始被政府接管。2007年的金融危機，如金融思想所認(rèn)為的，這是世界經(jīng)濟發(fā)展過程中的矛盾不斷激化所致。當(dāng)年的金融危機廣泛影響了股市、樓市、銀行、保險等多種經(jīng)濟領(lǐng)域，甚至影響到全球所有地方。而當(dāng)年的金融危機對美國產(chǎn)生的經(jīng)濟影響可以分為幾個階段：次貸危機轉(zhuǎn)化為金融危機，進而引發(fā)信貸危機，最后是經(jīng)濟危機。
2007年前的10年左右時間，美國住房擁有量從64%提升到69%，當(dāng)發(fā)現(xiàn)泡沫問題時，美聯(lián)儲進行加息的反應(yīng)，連續(xù)操作了17次，從基準(zhǔn)利率提升到了5.25%，但是這加重了次級貸款借款者的壓力，同時房價下滑又導(dǎo)致無法讓借款者得到貸款，從而貸款違約率情況迅猛提高，并且抵押資產(chǎn)的價值迅速縮水，造成了大批的金融機構(gòu)發(fā)生財務(wù)問題，從而破產(chǎn)倒閉。當(dāng)危機顯現(xiàn)階段，美國的次級債問題凸顯，銀行金融機構(gòu)等開始大規(guī)模倒閉破產(chǎn)，而為了應(yīng)對危機，美聯(lián)儲開始進行降息，但是金融機構(gòu)又相繼陷入危機。在危機全面爆發(fā)階段，政府開始接管房利美和房地美，但是同樣導(dǎo)致了全球的金融海嘯，美國的兩大銀行面臨著破產(chǎn)的窘境，美國政府進而收購美林投資銀行，接管美國國際保險、華盛頓互助銀行，同時失業(yè)率也大幅度提升。
第2篇：經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系范文
【關(guān)鍵詞】《資本論》 危機理論 金融危機
一、問題的提出
隨著國內(nèi)外金融市場的發(fā)展，許多銀行和金融機構(gòu)都致力于拓寬自己的金融市場。金融危機一旦爆發(fā)，其帶來的巨大損失將蔓延至全世界。同時，金融危機也會由金融部門向?qū)嶓w經(jīng)濟部門蔓延，嚴(yán)重影響實體經(jīng)濟的發(fā)展，造成全球性的經(jīng)濟衰退。
馬克思在《資本論》第三卷第五篇中，闡明了虛擬資本的理論，對資本主義的發(fā)展歷程和經(jīng)濟的演進歷程進行了動態(tài)性的分析，對信用做出了雙重性評價。同時介紹了金融危機爆發(fā)的全過程，并且對危機產(chǎn)生的根源進行了剖析。
二、《資本論》中對金融危機的闡釋
《資本論》將經(jīng)濟周期劃分為繁榮、生產(chǎn)過剩、危機和蕭條以及復(fù)蘇四個階段。馬克思指出，金融危機大多是經(jīng)濟危機的征兆，金融危機的根本原因是資本主義自身的內(nèi)在矛盾――“乍看起來好像整個危機只表現(xiàn)為信用危機和貨幣危機。而且事實上問題只是在于匯票能否兌換為貨幣。但這種匯票多數(shù)是代表現(xiàn)實買賣的， 而這種現(xiàn)實買賣的擴大遠遠超過社會需要的限度這一事實歸根到底是整個危機的基礎(chǔ)。”
同時，馬克思在《資本論》第一卷第三版中總結(jié)出――“本文所談的貨幣危機是任何普遍的生產(chǎn)危機和商業(yè)危機的一個特殊階段，應(yīng)同那種也稱為貨幣危機的特種危機區(qū)分開來。后者可以單獨產(chǎn)生，只是對工業(yè)和商業(yè)發(fā)生反作用。”這段話中的“特種危機”，就是獨立的金融危機，來自于金融系統(tǒng)自身內(nèi)部的紊亂。
綜上，《資本論》中將金融危機分為兩類，一是作為經(jīng)濟危機的征兆發(fā)生的金融危機，另一類則是獨立產(chǎn)生的發(fā)生于銀行、交易所的金融危機。
三、《資本論》中對金融危機原因的分析
（一）金融危機爆發(fā)的根本原因
《資本論》中，馬克思將經(jīng)濟危機的產(chǎn)生解讀為三個階段，第一個階段就是資本主義內(nèi)在矛盾的不可克服性。“一切真正危機的最根本原因，而總不外乎群眾的貧困和他們的有限消費，資本主義生產(chǎn)卻不顧這種情況而力圖發(fā)展生產(chǎn)力，好像只有社會的絕對的消費能力才是生產(chǎn)力發(fā)展的界限。”。因此，任何條件下發(fā)生的經(jīng)濟危機其本質(zhì)都是生產(chǎn)過剩的危機。
（二）馬克思的金融信用危機理論
由《資本論》第三卷“信用制度的另一方面與貨幣經(jīng)營業(yè)的發(fā)展聯(lián)系在一起，而在資本主義生產(chǎn)中，貨幣經(jīng)營業(yè)的發(fā)展又依然會和商品經(jīng)營業(yè)的發(fā)展齊頭并進。”于是信用制度引發(fā)了生產(chǎn)過剩和商業(yè)過度投機，使再生產(chǎn)過程不斷被拉緊從而達到極端，加速了生產(chǎn)過剩的內(nèi)在矛盾借由危機的形式爆發(fā)。作為資本積累和集中的有力推動，信用使得股份公司和銀行把分散資金集中起來，擴大了生產(chǎn)，但也不可避免地使單純性投機出現(xiàn)。這樣，生產(chǎn)脫離市場而迅速擴張，從而在很大程度上影響了再生產(chǎn)的過程。“信用制度加速各種生產(chǎn)力的物質(zhì)發(fā)展和世界市場的形成加速了危機”;“再生產(chǎn)過程的全部聯(lián)系都是以信用為基礎(chǔ)的生產(chǎn)制度中，只要信用突然停止，只有現(xiàn)金支付才會有效，金融危機就會爆發(fā)。”
（三）《資本論》中的虛擬資本理論與金融危機
所謂虛擬資本，是本來并不存在，而是根據(jù)一定收入虛構(gòu)出來的資本。“當(dāng)商品經(jīng)濟不斷發(fā)展，貨幣所有權(quán)與使用權(quán)相分離，生息資本就出現(xiàn)了。”生息資本的出現(xiàn)表明：每一個確定的貨幣收入都將表現(xiàn)為一個不一定是由這個資本本身產(chǎn)生的資本的利息。收入的資本化過程解釋了虛擬資本的形成。在這一過程中，價格與價值發(fā)生了分離，作為生產(chǎn)之外出現(xiàn)了虛擬市場――資本市場就出現(xiàn)了。虛擬資本的價值運動獨立于現(xiàn)實資本，其價值并不隨著現(xiàn)實資本價值的變動而變動。
從虛擬資本理論中可以得出，獨立的貨幣金融危機是由于金融商品或虛擬資本貨幣之間的矛盾造成的，這種矛盾對立的嚴(yán)峻程度很容易超過一般商品與貨幣的對立矛盾。由此可見，“虛擬資本的過度膨脹和銀行信貸的過度增長是造成金融危機的基礎(chǔ)。”
四、啟示與政策建議
金融危機與經(jīng)濟危機的相互影響是不可避免的，即使是獨立發(fā)生的貨幣金融危機，也會反作用于實體經(jīng)濟，從而對一個國家乃至世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟產(chǎn)生惡劣影響。我國的金融體系正處于初級階段，一個平穩(wěn)有序的市場環(huán)境是至關(guān)重要的。基于《資本論》中有關(guān)金融危機理論的分析，提出如下的政策建議。
（一）加強對金融行業(yè)的市場監(jiān)管
由馬克思對于信用危機引發(fā)的金融危機的分析，信用危機的存在，是金融市場的一個巨大的隱患。因此，加強對金融行業(yè)的市場監(jiān)管勢在必行。加強金融監(jiān)管，就要建立健全金融監(jiān)管機制，制定科學(xué)與有效的經(jīng)濟政策。
監(jiān)管措施方面，應(yīng)當(dāng)注重監(jiān)管手段的科學(xué)合理，監(jiān)管方法的多元化。金融監(jiān)管并非管制，對于金融的過度束縛無疑將會阻礙一國的經(jīng)濟發(fā)展。金融監(jiān)管不僅要科學(xué)、合理，還要適度。
（二）加強對虛擬資本的管理
虛擬資本在金融危機的形成及發(fā)展過程中有著舉足輕重的作用，由于虛擬資本的雙重作用，在推進和支持虛擬資本的發(fā)展的同時，還應(yīng)該加強對虛擬資本的管理，從而更好地利用虛擬資本，創(chuàng)造更大的收益。
具體來講，首先應(yīng)當(dāng)規(guī)范股票、期貨等的市場交易秩序，以保證金融交易的有序進行。第二，有關(guān)部門應(yīng)該嚴(yán)格把關(guān)銀行等金融機構(gòu)開發(fā)的金融工具及金融衍生品，科學(xué)預(yù)測其發(fā)展前景，從而避免不必要的社會的巨大損失。
參考文獻
[1]高新宇.《<資本論>中金融危機理論問題的研究與思考》[J].《沈陽教育學(xué)院學(xué)報》2005（04）.
[2]湯延剛.《理論視角下的美國金融危機問題研究》[M].2010.
第3篇：經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系范文
關(guān)鍵詞:經(jīng)濟危機;可持續(xù)發(fā)展;宏觀調(diào)控
中圖分類號:F293文獻標(biāo)識碼:A 文章編號:1003-3890(2010)07-0092-05
2010年4月27―28日“第十二屆全國政治經(jīng)濟學(xué)研討會”在江西財經(jīng)大學(xué)舉行,來自中國社會科學(xué)院、清華大學(xué)、南開大學(xué)、吉林大學(xué)、上海財經(jīng)大學(xué)、西南財經(jīng)大學(xué)、河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)等高校和研究機構(gòu),《人民日報》、《光明日報》、《經(jīng)濟研究》、《經(jīng)濟學(xué)家》、人民大學(xué)書報資料中心、社會科學(xué)文獻出版社、經(jīng)濟管理出版社、中國經(jīng)濟出版社等新聞出版機構(gòu)共61家單位的92位專家學(xué)者就“經(jīng)濟危機與可持續(xù)發(fā)展”問題展開討論。
一、經(jīng)濟危機的成因研究
(一)馬克思經(jīng)濟學(xué)的解釋
西南財經(jīng)大學(xué)蔣少龍認(rèn)為,金融危機的根源在于資本主義生產(chǎn)方式,是生產(chǎn)的危機,雖然表現(xiàn)形式新,但其本質(zhì)未變:生產(chǎn)過剩源于需求不足,需求不足源于消費下降,消費下降源于資本主義的私人占有。
東北財經(jīng)大學(xué)鄧春玲通過對馬克思的經(jīng)濟危機理論的解讀,認(rèn)為馬克思強調(diào)經(jīng)濟危機的根本原因在于資本主義生產(chǎn)方式本身,這是由資本主義制度基因決定的。危機是資本主義一切矛盾的爆發(fā),而整個資本主義再生產(chǎn)過程的破壞和停滯只不過是其具體表現(xiàn)而已。
江西財經(jīng)大學(xué)羅雄飛基于馬克思經(jīng)濟危機理論解釋世界經(jīng)濟危機。他認(rèn)為經(jīng)濟全球化、自由化在一定意義上是傳統(tǒng)的典型的資本主義生產(chǎn)方式的復(fù)歸,從根本上看這次經(jīng)濟危機是全球化經(jīng)濟內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然結(jié)果,國際資本的逐利本性、全球化經(jīng)濟的無序競爭和發(fā)展中國家社會保障缺失是其深層根源。
河南財經(jīng)政法大學(xué)劉曉華認(rèn)為,當(dāng)前金融危機的根源仍然是資本主義的基本矛盾,即生產(chǎn)社會化與資本主義私人占有之間的矛盾;另外,資本主義的貧富分化也是導(dǎo)致金融危機的深層次原因;最后,資本主義制度會加劇虛擬經(jīng)濟的發(fā)展,使之與實體經(jīng)濟相脫節(jié)。
臺州大學(xué)張明龍從對競爭和無政府狀態(tài)的依存條件和固有要求的分析入手,得出結(jié)論:經(jīng)濟危機不是競爭作用的結(jié)果,而是生產(chǎn)無政府狀態(tài)的結(jié)果。在兩者與經(jīng)濟危機關(guān)系上他認(rèn)為競爭加劇經(jīng)濟危機,而生產(chǎn)無政府狀態(tài)引起經(jīng)濟危機。
(二)西方經(jīng)濟學(xué)的解釋
與前者不同,河南財經(jīng)政法大學(xué)樊明認(rèn)為,馬克思的危機理論主要解釋早期資本主義經(jīng)濟危機,因此這一理論對2008年經(jīng)濟危機成因的針對性較弱,除此之外,他還提出幾點猜想:(1)經(jīng)濟危機直接成因在于生產(chǎn)與消費互為前提從而均衡脆弱;(2)經(jīng)濟危機成因是多因素的;(3)西方主流經(jīng)濟學(xué)的商業(yè)周期理論有嚴(yán)重的理論缺陷及與經(jīng)驗脫離;(4)金融市場的波動是導(dǎo)致經(jīng)濟危機的重要成因。基于以上分析,他認(rèn)為政府面對經(jīng)濟危機應(yīng)同時采用財政政策、貨幣政策和收入政策,在利用金融市場時注意防范風(fēng)險。
清華大學(xué)趙準(zhǔn)從危機后“效率市場假說”之爭入手,引出對該假說及其相關(guān)模型的理論內(nèi)涵、政策寓意、經(jīng)驗驗證和預(yù)測功能,揭示了它們給宏觀經(jīng)濟調(diào)控及金融業(yè)帶來的危害。通過剖析該假說所期望的金融市場穩(wěn)定過程,指出它所假設(shè)的市場穩(wěn)定因素其實并不存在,所謂“精明的投資者”實際上正是泡沫的“助推者”而非“戳破者”,因此金融市場出現(xiàn)危機是難免的。
二、經(jīng)濟危機的影響研究
(一)經(jīng)濟危機與經(jīng)濟增長
西南財經(jīng)大學(xué)丁任重等首先分析金融危機對于我國經(jīng)濟增長路徑的影響即先境外后境內(nèi)、先沿海后內(nèi)地、先外資企業(yè)后內(nèi)資企業(yè)、先競爭性企業(yè)后壟斷企業(yè),指出政府應(yīng)當(dāng)著眼于“后危機時代”的發(fā)展,著力發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)、抑制落后產(chǎn)能過剩、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、推進技術(shù)進步和創(chuàng)新;面對金融危機政府應(yīng)當(dāng)從五個方面實現(xiàn)中國經(jīng)濟增長即繼續(xù)深化改革、提高對外開放水平、加大政府投資力度、提高農(nóng)村居民消費水平和完善社會保障制度。
(二)經(jīng)濟危機與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整
河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)母愛英等結(jié)合京津冀現(xiàn)實情況和今后一段時期世界經(jīng)濟的走向,分析京津冀區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀,在經(jīng)濟危機背景下提出京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新思路。
陜西師范大學(xué)許軍等指出,中國加工貿(mào)易對外依存度高、勞動密集型產(chǎn)業(yè)高于資本與技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)、低附加值產(chǎn)品多于高附加值產(chǎn)品;外部環(huán)境不利于我國加工業(yè)持續(xù)增長。受經(jīng)濟周期規(guī)律等因素的影響,金融危機期間我國加工貿(mào)易完成了一波陡降陡升的反轉(zhuǎn),這一方面證明了我國加工業(yè)對世界經(jīng)濟的重要性,另一方面對產(chǎn)業(yè)調(diào)整形成了倒逼機制,我國加工業(yè)應(yīng)該利用這次調(diào)整完成轉(zhuǎn)型升級。
江西財經(jīng)大學(xué)萬道琴分析了金融危機對我國出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)、周期性敏感產(chǎn)業(yè)以及耐用消費類產(chǎn)業(yè)的不良影響,以及金融危機為我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的機遇,指出我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)制定明確的產(chǎn)業(yè)政策、需要得到財政金融政策支持、優(yōu)化外資利用結(jié)構(gòu)、走新型工業(yè)化道路、提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)伴隨經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變。
吉林華僑外國語學(xué)院孫宇暉認(rèn)為,在金融危機期間,由于我國市場化、開放度的加深,尤其對美國貿(mào)易依存度的增強,必然深受其害。面對金融危機,政府應(yīng)當(dāng)遵循“應(yīng)對目前危機與圖謀長遠發(fā)展兼顧;促進內(nèi)部增長與擴大外部市場并舉;社會財富生產(chǎn)與居民消費水平同增;實體經(jīng)濟與貨幣經(jīng)濟雙贏”的原則,實施宏觀調(diào)控,以達到既將危機造成的不利影響降到最低,又實現(xiàn)在科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)下,調(diào)整好內(nèi)部積累與消費結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及進出口市場結(jié)構(gòu),為經(jīng)濟起飛打下基礎(chǔ)。
(三)實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟
中央民族大學(xué)張春敏認(rèn)為,國際金融危機是資本形態(tài)發(fā)展到國際金融資本時代,以虛擬資本為存在方式的經(jīng)濟危機的表現(xiàn)形式。國際金融資本通過在貨幣領(lǐng)域和生產(chǎn)領(lǐng)域的制度設(shè)計構(gòu)建了世界經(jīng)濟秩序的基礎(chǔ)。金融自由化成為實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟之間流動的紐帶,使得全世界的經(jīng)濟循環(huán)流成為以美國為首的國際金融資本為主導(dǎo)的循環(huán)圈,國際金融危機不過是這一體系出現(xiàn)問題的必然結(jié)果。
上海財經(jīng)大學(xué)包亞鈞從分析虛擬資本到虛擬經(jīng)濟,進而指出實體經(jīng)濟是虛擬經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和保證,從而在理論上對虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟關(guān)系進行探究。
西南財經(jīng)大學(xué)朱博從關(guān)于實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的論述入手,指出實體經(jīng)濟是虛擬經(jīng)濟之母,虛擬經(jīng)濟發(fā)源于實體經(jīng)濟,兩者既有聯(lián)系又相互獨立。他通過進一步分析指出,金融危機根源在于虛擬經(jīng)濟發(fā)展超過實體經(jīng)濟承受限度,因此我國應(yīng)當(dāng)科學(xué)把握兩者關(guān)系,在充分發(fā)揮虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟促進作用的同時,將虛擬經(jīng)濟過度膨脹的可能及其對實體經(jīng)濟的危害降到最低。
(四)經(jīng)濟危機與金融監(jiān)管
清華大學(xué)陸銘利用海曼?明斯基金融不穩(wěn)定假說解讀“次貸危機”。與馬克思關(guān)注消費與經(jīng)濟危機、凱恩斯關(guān)注投資與經(jīng)濟蕭條不同,海曼?明斯基則基于三種融資方式的安全性角度,提出金融不穩(wěn)定假說,其核心思想是:資本主義金融體系的不穩(wěn)定性是內(nèi)生的、固有的。在典型的經(jīng)濟周期中,金融市場的脆弱性與投機性融資泡沫內(nèi)生于金融市場自身。金融不穩(wěn)定性觀點非常重視資本資產(chǎn)所有權(quán)或者控制權(quán)的融資方式,如果投機―龐氏融資所占比重越大,經(jīng)濟將無法維持均衡的系統(tǒng),很有可能成為畸形放大的體系。對此,我們應(yīng)該在金融自由化過程中保持適度審慎,正確把握創(chuàng)新金融工具的特點,在發(fā)揮其積極作用的同時,采取必要的風(fēng)險防范措施,防治創(chuàng)新金融工具被誤用、濫用,重蹈覆轍。
(五)經(jīng)濟危機與就業(yè)關(guān)系
中國社會科學(xué)院陸夢龍通過對深圳市工商登記數(shù)據(jù)的經(jīng)驗研究,解釋投入要素組合與金融危機的就業(yè)沖擊效應(yīng)關(guān)系。他認(rèn)為企業(yè)對投入要素組合方式的選擇會通過信貸條件的變動放大金融危機對就業(yè)的沖擊,通過研究深圳市工商數(shù)據(jù)和宏觀數(shù)據(jù),從而得出結(jié)論:金融危機通過影響企業(yè)的信貸條件而引發(fā)就業(yè)沖擊效應(yīng),即由于企業(yè)偏好選擇高資本密集度的生產(chǎn)要素組合,一旦信貸條件惡化,企業(yè)正常經(jīng)營將難以為繼,隨之會帶來顯著的就業(yè)沖擊效應(yīng)。
三、經(jīng)濟危機與宏觀調(diào)控
河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)武建奇就我國目前為解決經(jīng)濟危機實行的宏觀調(diào)控政策提出三點反思:(1)投資的工具化:投資作為增加社會需求、調(diào)控宏觀經(jīng)濟的工具,在規(guī)模安排上是否有限度?過去計劃經(jīng)濟講三大平衡,現(xiàn)在市場經(jīng)濟講需求管理,那么在使用社會需求這一宏觀調(diào)控的稀缺資源時就應(yīng)當(dāng)小心珍惜:在不同發(fā)展階段(較高和較低)宏觀調(diào)控對社會資源(社會需求)的利用也不同。(2)消費工具化:消費是經(jīng)濟目的還是經(jīng)濟手段?(3)GDP為什么要高增長?收入是流量,財富是存量,從長期看人民富裕在于財富(存量)多少而非收入(流量)單純的增加,破壞舊財富,創(chuàng)造新財富,只求流量不求存量,為增長而增長,無益于人民福利的實際增加。
中國社會科學(xué)院李樹青從七種市場經(jīng)濟國家面對危機作出共同的選擇――政府救市入手,認(rèn)為政府救市對穩(wěn)定金融市場、恢復(fù)經(jīng)濟增長發(fā)揮重要作用,是現(xiàn)代市場經(jīng)濟國家的常態(tài)現(xiàn)象。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟國家,政府的作用更多地體現(xiàn)在政府本身作為市場的主體,直接參與到經(jīng)濟活動之中:政府掌握、調(diào)配資源,要求其在發(fā)揮市場對資源配置的基礎(chǔ)性作用的基礎(chǔ)上發(fā)揮不可或缺的統(tǒng)領(lǐng)作用,這是現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展的一個必然。
江蘇省委黨校李炳炎指出,從表面看美國消費不足是暫時的,而我國現(xiàn)狀是消費不足,經(jīng)濟增長靠投資拉動,長久看來解決金融危機還是要以消費為主,宏觀政策應(yīng)避免南轅北轍。
浙江師范大學(xué)曹榮慶在研究了危機視角下的房市調(diào)控政策后指出,由于政府職能定位的混亂(職能越位――干預(yù)銀行)切斷甚至打擊房地產(chǎn)開發(fā)商為社會做貢獻的途徑,所以要職能歸位:以計劃經(jīng)濟方式來實現(xiàn)對低收入群體住房的保障功能,其他人依靠市場體系解決之,在兩者之間建立一種法定的資金轉(zhuǎn)移供給體制,從而實現(xiàn)兩者良性循環(huán)。
四、經(jīng)濟危機的治理思路
清華大學(xué)張珂從分析馬克思經(jīng)濟學(xué)和凱恩斯經(jīng)濟學(xué)關(guān)于消費的重要性入手,指出居民消費是經(jīng)濟增長的動力所在。而我國內(nèi)需以投資為主,消費需求低迷,經(jīng)濟增長缺乏持久動力,對此一方面應(yīng)該縮小居民內(nèi)部收入差距,另一方面應(yīng)該實現(xiàn)合理稅制改革,增加居民收入;優(yōu)化財政支出,增強居民消費信心。
首都師范大學(xué)韓學(xué)麗認(rèn)為,消費需求作為社會總需求的最重要組成部分,提供了經(jīng)濟增長的持久動力,是目前擺脫金融危機困境、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要途徑。而我國消費需求長期低迷,對經(jīng)濟增長拉動作用不強,對此,應(yīng)當(dāng)充分利用財政政策:改革收入分配制度,加快稅制改革步伐,調(diào)整財政支出結(jié)構(gòu),推進新農(nóng)村建設(shè),以擴大內(nèi)需改善民生、提高經(jīng)濟增長的質(zhì)量和效益。
江西財經(jīng)大學(xué)康靜萍從集體談判制度角度提出治理經(jīng)濟危機的思路:經(jīng)濟危機產(chǎn)生的根源在于社會財富分配扭曲,而治理危機途徑則是變革收入分配制度,她認(rèn)為集體談判制度的缺失是我國勞動者收入偏低的重要原因。由于新舊機制的交替,集體談判和集體合同制度從認(rèn)識到實踐還存在一些問題:例如集體談判主體資格不到位,集體談判機制欠完善,集體談判缺乏相應(yīng)的法律保障,所以完善我國集體談判制度,才能更大程度地保證勞動者在初次分配過程中得到更大的份額,使社會財富分配趨于合理,防止經(jīng)濟危機爆發(fā)。
五、應(yīng)對危機的經(jīng)驗研究
江西財經(jīng)大學(xué)熊俊以收入分配為切入點,分析美國收入分配格局的演變及其對經(jīng)濟危機的作用機理,認(rèn)為從功能收入分配格局(利于資本)到規(guī)模收入分配格局(加大差距)這一格局變化引發(fā)經(jīng)濟危機,經(jīng)濟危機導(dǎo)致金融危機,投資銀行、貸款公司、兩房次貸危機反復(fù)相互作用導(dǎo)致危機越來越大,危機到來時消費和投資下降,在全球化背景下引發(fā)全球經(jīng)濟危機,所以資本主義制度和新自由主義體制下美國收入分配差距的不斷擴大和惡化是導(dǎo)致經(jīng)濟危機的深層原因,也是主要原因。對中國的啟示是政府應(yīng)加強對收入分配的合理干預(yù)、大力改善收入分配格局,這對于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式和實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展而言十分重要。
浙江工商大學(xué)楊文進基于經(jīng)濟長波、貨幣供給與國際競爭的視角探析美國經(jīng)濟危機原因及其影響:他認(rèn)為美國經(jīng)濟危機是其新長波運行到頂后以朱格拉周期形式表現(xiàn)的一次調(diào)整,為滿足長波擴張對巨額貨幣供給的需要,美國進行了金融創(chuàng)新,但隨著長波的演進,實體經(jīng)濟對新增貨幣的吸納能力減弱,由此金融創(chuàng)新深化所創(chuàng)造的巨大貨幣供給就只能轉(zhuǎn)向“次貸”和高杠桿的金融衍生產(chǎn)品。當(dāng)實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的背離達到一定程度時,經(jīng)濟危機不可避免,又因為各主要國家之間經(jīng)濟周期出現(xiàn)了高度的同步性,美國經(jīng)濟危機最終轉(zhuǎn)化為世界經(jīng)濟危機。
華南師范大學(xué)范方志對美國次貸危機不斷惡化的原因進行了反思,認(rèn)為注資會產(chǎn)生嚴(yán)重的道德風(fēng)險,而降息因為貨幣政策存在時滯而效果不佳,因此,應(yīng)該讓那些資不抵債、問題極其嚴(yán)重的銀行盡快破產(chǎn),同時,剝離不良資產(chǎn),進行資產(chǎn)重組,更換管理層。
上海市委黨校鞠立新通過對拉美國家近60多年經(jīng)濟增長過程中貧富懸殊問題的研究,得出若干啟示:發(fā)展經(jīng)濟不能本末倒置,不能片面追求經(jīng)濟增長速度,更不能陶醉于經(jīng)濟快速增長的成就之中;應(yīng)該大力解決收入分配差距擴大問題,避免貧富懸殊和社會群體的嚴(yán)重分化;在大力發(fā)展經(jīng)濟建設(shè)的同時,高度重視社會建設(shè);積極有序地推進城鎮(zhèn)化,高度重視農(nóng)村發(fā)展。
六、可持續(xù)發(fā)展
天津商業(yè)大學(xué)王樹春等基于全球化視野思考可持續(xù)發(fā)展的必要制度約束。當(dāng)前國際社會主流制度約束條件造成的個人利益與集體利益的沖突,過分強調(diào)行為決策過程中的利己原則,而忽視利他原則,導(dǎo)致利他原則稀缺,使眾多世界性問題因陷入囚徒困境而難以解決,只有從根本上改造主流制度約束條件,使利他行為得到普遍培養(yǎng),才能解決人類所面臨的一系列難題,從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
首都師范大學(xué)程世勇認(rèn)為,我國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)從“資本制約型”轉(zhuǎn)變?yōu)椤巴恋刂萍s型”。土地價格的扭曲是目前我國宏觀經(jīng)濟內(nèi)外失衡的基礎(chǔ)性因素。由于地價的傳導(dǎo)效應(yīng)比資本利率和工資率更強,地方政府主要通過對土地差異化的壟斷低價和壟斷高價實現(xiàn)實體資本投資和虛擬資本投資的雙重擴張。我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵在于通過完善土地制度及價格機制實現(xiàn)土地的供需均衡和合理的財富分配機制。
江西財經(jīng)大學(xué)肖文海指出,隨著工業(yè)化推進,資源和環(huán)境質(zhì)量成為日益稀缺的自然資本,打破資源環(huán)境無價的傳統(tǒng)觀念,建立反映其稀缺程度的價格制度,是循環(huán)經(jīng)濟長效發(fā)展的關(guān)鍵。他基于一般均衡理論,在資源開采、產(chǎn)品制造、資源回收、污染物排放等環(huán)節(jié)分析資源環(huán)境價格的實現(xiàn),構(gòu)建“政府調(diào)控(創(chuàng)設(shè))市場,價格促進循環(huán)”的可持續(xù)發(fā)展機制,結(jié)合我國國情,以前端減量化優(yōu)先為原則,提出以下幾點政策建議:(1)以建立生態(tài)修復(fù)和補償為核心,推進開采環(huán)節(jié)的環(huán)境定價;(2)以能源稅制改革為核心,促進節(jié)能減排;(3)多管齊下,建立清潔生產(chǎn)的價格激勵。
信陽師范學(xué)院蔣國平、徐永新認(rèn)為,構(gòu)建農(nóng)民收入可持續(xù)增長機制,應(yīng)從以下幾方面入手:一是積極推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化,構(gòu)建農(nóng)民務(wù)農(nóng)收入可持續(xù)增長機制;二是加快轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動力,構(gòu)建農(nóng)民務(wù)工收入可持續(xù)增長機制;三是深化農(nóng)村改革,完善有利于農(nóng)民收入可持續(xù)增長的體制保障機制;四是加大強農(nóng)惠農(nóng)力度,構(gòu)建有利于農(nóng)民收入可持續(xù)增長的政策保障機制;五是大力發(fā)展農(nóng)村社會事業(yè),完善有利于農(nóng)民收入可持續(xù)增長的社會保障機制。
七、其他問題
中國社會科學(xué)院錢津指出,經(jīng)濟危機源于經(jīng)濟學(xué)的危機:后危機時代到來,要求現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)的基礎(chǔ)理論在認(rèn)識上從以下幾方面實現(xiàn)創(chuàng)新:(1)市場價格:維護剛性原則是經(jīng)濟運行穩(wěn)定的需要;(2)金融監(jiān)管:重點在于控制金融衍生品市場的規(guī)模;(3)政府干預(yù)需要理性化、全面化、規(guī)范化和常態(tài)化;(4)宏觀調(diào)控必須實現(xiàn)虛實一體化的轉(zhuǎn)折與創(chuàng)新。
清華大學(xué)蔡繼明等認(rèn)為,2009年中國的GDP雖然保持了8.7%的增長,但是由于貨幣流動性過剩,社會公眾對物價上漲的心理預(yù)期在一定程度上會促進通貨膨脹的全面形成,國際市場上一些主要商品價格上漲也會促使國內(nèi)發(fā)生通貨膨脹,房地產(chǎn)泡沫有可能破裂,從而導(dǎo)致經(jīng)濟衰退。政府應(yīng)下決心調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),重點發(fā)展國內(nèi)消費。為此,建議國家釋放1萬億美元甚至更多的外匯儲備,將之轉(zhuǎn)化為國內(nèi)消費資金。同時,要高度重視金融不良資產(chǎn)問題,有效控制新增不良資產(chǎn)并采取有效措施實現(xiàn)房地產(chǎn)市場去泡沫化。
江西財經(jīng)大學(xué)伍世安從探討市場經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟關(guān)系入手,指出綠色經(jīng)濟能否與市場經(jīng)濟接軌且統(tǒng)一起來,取決于綠色經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)鏈與其價值鏈的匹配和耦合,而綠色經(jīng)濟價值鏈的形成,取決于通過廣義價格形式及其機制將外部性內(nèi)在化。所謂廣義價格即物品產(chǎn)權(quán)的貨幣表現(xiàn)和交易過程所需支付的代價條件,而不是狹義的“商品價值的貨幣表現(xiàn)”。在綠色經(jīng)濟背景下,通過對初始投入環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)和消費回收環(huán)節(jié)等四個環(huán)節(jié)的價格安排的分析,細化出十幾種具體的價格形式,并提出運用“試錯”方法和市場方法來形成這些價格。
中南財經(jīng)政法大學(xué)朱巧玲通過對資本主義積累的結(jié)構(gòu)性矛盾、產(chǎn)品創(chuàng)新理論以及產(chǎn)業(yè)生命循環(huán)理論的分析,探究影響和制約資本主義長期波動的原因,分析主導(dǎo)其發(fā)展演化的根本矛盾,從而找出資本主義長期波動的規(guī)律:周期性發(fā)揮作用的產(chǎn)品創(chuàng)新導(dǎo)致以蜂聚形式出現(xiàn)的新興產(chǎn)業(yè)部門的生命循環(huán),從而進入長波的上升期;隨著這些部門生命循環(huán)由成長進入成熟,宏觀經(jīng)濟增長就會放慢,從而進入長波的下降期。目前,國際范圍內(nèi)初始產(chǎn)品的創(chuàng)新往往集中于發(fā)達國家,而擴散到我國的技術(shù)大多來源于生命循環(huán)后期的部門,對我國經(jīng)濟長期發(fā)展不利。對此,我們應(yīng)當(dāng)發(fā)揮我國經(jīng)濟制度的優(yōu)越性,改變現(xiàn)有的發(fā)展模式,提高基礎(chǔ)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用能力,逐漸改變世界范圍內(nèi)基礎(chǔ)技術(shù)的創(chuàng)新格局。
Economic Crisis and Sustainable Development
Zhang Runfeng
(Business School, Hebei University of Economics and Business, Shijiazhuang 050061, China)
第4篇：經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系范文
【關(guān)鍵詞】蕭條經(jīng)濟學(xué) 需求不足 經(jīng)濟危機 泛金融化
克魯格曼從上世紀(jì)70年代開始對金融危機就有深入的研究，他認(rèn)為應(yīng)對衰退的傳統(tǒng)政策已經(jīng)失效，我們需要重溫蕭條經(jīng)濟學(xué)。所謂蕭條經(jīng)濟學(xué)，就是專門討論20世紀(jì)30年代世界經(jīng)濟面臨的問題的經(jīng)濟學(xué)。
一、克魯格曼為什么提出“回歸到蕭條經(jīng)濟學(xué)”
“回歸到蕭條經(jīng)濟學(xué)”這一思想并不是空穴來風(fēng)，一方面是克魯格曼基于對近30年來世界各國發(fā)生的一系列金融危機的研究為基礎(chǔ)提出的。另一方面是緣于克魯格曼作為一個反新自由主義者，對自由市場原教旨主義的否定。
二、克魯格曼對近20年來金融危機的分析
（1）克魯格曼對20世紀(jì)90年代的日本的分析。1991年日本“大泡沫”破裂之后進入了衰退期。從歷史來看，金融泡沫破裂之后進入一個衰退期是一個很正常的現(xiàn)象，但是像日本一樣持續(xù)長達10年之久的衰退必有其特殊的原因。克魯格曼認(rèn)為，日本是跌入了可怕的“流動性陷阱”，要從衰退中走出來，日本政府有幾種基本方法可以選擇。一是降低利率，然而日本已將利率削減至零，仍然沒有使衰退緩解。二是赤字開支，增加政府投資。日本曾經(jīng)設(shè)法刺激經(jīng)濟，可是并未起到持續(xù)的作用。以上兩種傳統(tǒng)的方法對陷入“流動性陷阱”的日本都沒有起到作用，對此克魯格曼主張要用預(yù)期通貨膨脹來解決“流動陷阱”的問題。日本的經(jīng)驗應(yīng)該引起其他西方發(fā)達國家的重視，1999年克魯格曼在《外交》雜志中發(fā)表的“蕭條經(jīng)濟學(xué)東山再起”一文中明確指出“日本的經(jīng)驗不僅證明，現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)達的國家可能掉入流動性陷阱，而且證明，認(rèn)為財政政策能夠使經(jīng)濟擺脫這種陷阱的輕松假設(shè)實在過于樂觀了”[2]。
（2）克魯格曼對亞洲金融危機的分析。在1994年克魯格曼就嚴(yán)厲指出亞洲經(jīng)濟體存在嚴(yán)重的問題，其高速的經(jīng)濟增長是依靠大量投資來驅(qū)動的，它的全員要素生產(chǎn)率并沒有或者只是稍微有所提高，以這種增長方式增長的經(jīng)濟是注定不能持久維持的。對于1997年泰銖貶值引起的亞洲金融危機，克魯格曼認(rèn)為有兩個問題值得思考：一是危機的機制，危機如何發(fā)生以及蔓延的；二是政府為何沒能防止災(zāi)難的發(fā)生。危機的蔓延基本覆蓋了大部分亞洲經(jīng)濟體，讓人費解的是一些發(fā)展很好的經(jīng)濟體比如韓國也難逃其害，一并陷入危機的深淵。克魯格曼將危機的發(fā)生與蔓延過程稱為投機沖擊產(chǎn)生的“自我正名的恐慌”，而亞洲經(jīng)濟體最嚴(yán)重的問題就在于對這種“自我正名的恐慌”缺乏抵抗力。
（3）克魯格曼對2008年經(jīng)濟危機的分析。克魯格曼沒有孤立的去看此次經(jīng)濟危機，他認(rèn)為“20世紀(jì)九十年代的亞洲經(jīng)濟危機是目前正在上演的全球危機的某種預(yù)言”，而現(xiàn)在的美國與90年代的日本又是何其的相似。同時他也將此次危機看做是美國80年代末的儲蓄信貸危機、90年代末的股市泡沫破裂以及這次房地產(chǎn)泡沫的繼續(xù)和發(fā)展。在金融危機的原因方面，克魯格曼認(rèn)為，一方面是1999年《格拉斯-斯蒂格爾法》廢除之后，政府對傳統(tǒng)銀行的監(jiān)管太過薄弱，商業(yè)銀行涉足風(fēng)險較大的投資銀行業(yè)務(wù)。另一方是“金融體系已經(jīng)發(fā)生了所有人都未能完全理解的變化”，這種變化主要指的金融國際化的興起以及“影子銀行系統(tǒng)”的發(fā)展。這次危機的主要誘因，并不是放松監(jiān)管的機構(gòu)冒了新風(fēng)險，帶來了問題，而是從未受過監(jiān)管的機構(gòu)冒了大風(fēng)險。
在危機處理方面，克魯格曼提出了近期措施與長期措施。近期措施方面，克魯格曼認(rèn)為“全球決策者需要做兩件事：讓信貸重新流動，支持消費”，具體到政策其實就是迅速大量注資以及采用凱恩斯財政刺激手段。遠期措施他提到要進行金融改革，努力思考如何應(yīng)對金融全球化。同時克魯格曼還指出，救助要體現(xiàn)多國聯(lián)合救助。關(guān)于經(jīng)濟復(fù)蘇，很多西方經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為這次危機與上世紀(jì)30年代的“大蕭條”不同，認(rèn)為經(jīng)濟很快就能復(fù)蘇。克魯格曼則更擔(dān)憂全球會面臨日本問題，在前不久克魯格曼通過對美國實際GDP與潛在GDP的比例分析認(rèn)為經(jīng)濟尚未如愿復(fù)蘇，希望伯南克能夠以90年代日本長期衰退為鑒實行一些有效的行動。
三、評克魯格曼的蕭條經(jīng)濟學(xué)
克魯格曼將近30年來不斷發(fā)生在各國的金融、經(jīng)濟危機，以及美國90代之后的大衰退的根源解釋為有效需求不足和自由市場原教旨主義的自由放任政策。他所謂的蕭條經(jīng)濟學(xué)其實就是主張回歸凱恩斯。我認(rèn)為：一方面，他對金融、經(jīng)濟危機獨特而深刻的見解是值得我們肯定的；但遺憾的是，另一方面囿于他的凱恩斯主義立場，其視野有一定的局限性。
克魯格曼只是提出危機的根源在于需求不足，應(yīng)該實行凱恩斯的財政刺激措施去解決衰退問題，卻并沒有去分析到底是什么導(dǎo)致了需求不足，正所謂對癥才能下藥，如果不清楚需求不足的原因，只是一昧的加大公共開支恐怕未必能真的解決問題。從馬克思政治經(jīng)濟學(xué)的觀點來看，需求不足的根源在于資本主義基本矛盾（貧富懸殊、兩極分化和階級對立）。事實上，克魯格曼在不止一次的提到美國是個收入不平等的國家，在《蕭條經(jīng)濟學(xué)的回歸與2008年經(jīng)濟危機》中說到：“財富和收入的不均都上升到了自《了不起的蓋茨比》那個時代以來從未有過的水平。”在《美國怎么了――一個自由主義者的良知》中將美國現(xiàn)代史勾畫出兩個巨弧，一個是經(jīng)濟之弧，一個是政治之弧。遺憾的是，雖然克魯格曼對美國貧富兩極化問題有很深刻的分析，卻沒有將其與需求不足聯(lián)系起來。
克魯格曼在分析經(jīng)濟蕭條的時候似乎還忽略了一件很重要事情，以美元作為主要世界貨幣背景下美國經(jīng)濟的“非工業(yè)，泛金融化”的危害。他在《流行的國際主義》一書中明確表明，不該為諸如“非工業(yè)化”的問題擔(dān)心。而事實上，美國貧富兩極化以及工業(yè)部門的生產(chǎn)過剩都與泛金融化有莫大的關(guān)系。一方面在泛金融化的過程中，美國經(jīng)濟的增長脫離了收入驅(qū)動的軌道，變成是由資產(chǎn)價格、財富來驅(qū)動。另一方面以金融體系為主導(dǎo)的美國經(jīng)濟，變的更容易犯資本配置的錯誤，使低利率的工業(yè)部門在繁榮期更加的生產(chǎn)過剩。
由于當(dāng)今世界的經(jīng)濟與政治環(huán)境與20世紀(jì)90年代已然有很大的不同，克魯格曼試圖照搬凱恩斯那一套蕭條經(jīng)濟學(xué)來拯救世界經(jīng)濟的衰退恐怕不能如愿以償。
參考文獻
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第5篇：經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系范文
隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融危機會對社會的發(fā)展與穩(wěn)定等方面產(chǎn)生出負面的影響，尤其是對于國家財政稅收的影響尤為嚴(yán)重。因此，在金融危機的不斷影響下，要對財政稅收做好改革與分析工作，同時還要最大限度的降低金融危機對財政稅收上造成的影響，保證財政稅收上的穩(wěn)定，促進社會經(jīng)濟的快速發(fā)展。基于此本文針對金融危機背景下的財政稅收改革進行了簡要闡述，并提出幾點個人看法，僅供參考。
關(guān)鍵詞:
金融危機；財政稅收；改革思考；分析研究
對于金融危機來說，已經(jīng)成為了社會經(jīng)濟發(fā)展中的重要影響因素之一，同時也是經(jīng)濟金融上的問題之一，對我國社會經(jīng)濟的整體發(fā)展有著極為嚴(yán)重的影響，甚至還會對我國財政稅收等方面產(chǎn)生出相應(yīng)的影響。因此，在金融危機的影響下，就要做好財政稅收的改革與研究工作，同時還要清楚的認(rèn)識到這一方面，及時采取有效的措施，降低金融危機造成的危害與影響，確保財政稅收的穩(wěn)定。
一、金融危機背景下的財政稅收改革必要性
在金融危機背景的影響下，對財政稅收等方面進行全面有效的改革就顯得極為重要。且就我國現(xiàn)階段來說，在經(jīng)濟發(fā)展的過程中已經(jīng)成為了極為重要的組成部分之一，尤其是在經(jīng)濟全球化的不斷影響下，我國與世界經(jīng)濟之間存在著極為密切的聯(lián)系。在這種形式的影響下，就可以在借鑒其他國家一些先進技術(shù)與管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上來對我國的經(jīng)濟發(fā)展進行改革與創(chuàng)新。從另一層面上來說，隨著我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟之間的不斷發(fā)展，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟危機，就會對我國的經(jīng)濟發(fā)展等造成嚴(yán)重的影響，同時也會對我國的財政稅收等方面產(chǎn)生出相應(yīng)的影響。因此，在實際中為了降低經(jīng)濟危機對我國經(jīng)濟造成的影響，就要及時采取有效的措施，最大限度的降低經(jīng)濟危機的危害，做好財政稅收的改革工作。做好稅收管理工作可以滿足我國財政稅收上的改革需求。就現(xiàn)階段來說，我國經(jīng)濟發(fā)展中財政收稅屬于十分重要的一種稅收類型，不僅可以對需求總量等方面進行調(diào)節(jié)，同時也可以對我國的社會經(jīng)濟發(fā)展等方面進行有效的調(diào)整。隨著當(dāng)前經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的財政稅收開始不斷增加，傳統(tǒng)的稅收管理模式已經(jīng)難以滿足現(xiàn)階段的發(fā)展需求了，因此，在實際中就要對現(xiàn)階段的財政稅收進行有效的調(diào)整，提高管理的水平，促進我國社會經(jīng)濟的發(fā)展。
二、金融危機背景下財政稅收改革的措施
(一)建立完善的稅負稅收制度
對于稅負稅收來說，是一個國家中的整體稅負水平，同時也是納稅主體經(jīng)濟負擔(dān)的重要體現(xiàn)形式之一。一般來說，在不受其他因素的影響下，政府支出出現(xiàn)變化，稅收收入等方面也會發(fā)生相應(yīng)的變化。但是就我國現(xiàn)階段的社會經(jīng)濟發(fā)展來說，政府規(guī)模以及財政支出總量等方面與現(xiàn)階段的社會經(jīng)濟發(fā)展有著極為密切的聯(lián)系。因此，在金融危機背景的影響下，就要建立出完善的稅收制度，保證稅負水平的適中。在實際中想要建立出完善的稅負稅收機制，首先，就要最大限度的減少納稅人的稅外負擔(dān)，提高宏觀稅負水平。其次，是要實現(xiàn)增值稅的轉(zhuǎn)型，做好物業(yè)稅的征收工作，從而保證稅收制度的合理。
(二)正確處理財政及經(jīng)濟間的良性互動
從現(xiàn)階段來說，我國的財政稅收整體水平主要是建立在企業(yè)生產(chǎn)增長上的。也就是說要在金融危機背景的影響下，做好財政稅收的改革工作，提高企業(yè)的銷售能力，保證財政稅收的穩(wěn)定發(fā)展。因此，借助財政稅收來促進經(jīng)濟的發(fā)展就成為了財政與經(jīng)濟發(fā)展上的良性互動，同時為了保證良性互動的快速發(fā)展，政府方面就要做好介入工作，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，帶動周邊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，避免出現(xiàn)資金浪費等現(xiàn)象。
(三)優(yōu)化稅收征管組織形式
就現(xiàn)階段的稅務(wù)管理工作來說，稅收征管屬于較為重要的組成部分，也就是說，依靠相關(guān)的稅法規(guī)定等在稅收工作中進行征收、檢查以及管理等工作，以此來掌握好稅收的變化情況。同時還要做好稅源的管理工作，促進生產(chǎn)與組織收入上的結(jié)合，所以就要做好稅收工作調(diào)查工作，通過科學(xué)的稅收征管組織來保證市場經(jīng)濟的穩(wěn)定。詳細的說就是要借助先進的管理理念來優(yōu)化稅收征管組織形式。
1、就要明確管理的職能就現(xiàn)階段的政府稅收征管來說，其主要的職能就是要保證市場經(jīng)濟環(huán)境上的平衡，尤其是在金融危機背景的影響下，就要向著專業(yè)化的管理方向不斷發(fā)展，管理管事與管戶上的相互彌補，提高管理的效能。為了實現(xiàn)雙管制度形式，就要減少管理的層次，將業(yè)務(wù)流程作為方向，明確管理的職能，發(fā)揮出管理的效果，保證市場競爭的公平性。
2、要建立扁平化的管理結(jié)構(gòu)對于扁平化組織管理結(jié)構(gòu)來說，就是要在稅收征管的過程中實現(xiàn)平行化的征管體制，同時還要按照集中原則與職責(zé)明確原則來整合好基層征管機構(gòu)，通過保證執(zhí)法主體減少數(shù)量與審批的環(huán)節(jié)。對業(yè)務(wù)單一與職責(zé)交叉部門進行整合，可以保證在有限的人力資源中實現(xiàn)高效的運用。從而減少納稅人的繳稅麻煩，為納稅部門提供出方便快捷的支付方法，提高工作的效果。
(四)完善當(dāng)前地稅與國稅協(xié)調(diào)機制
就現(xiàn)階段的實際情況來說，我國經(jīng)濟發(fā)展建設(shè)中稅收有著極為重要的意義。通過分析可以看出傳統(tǒng)的稅收體系已經(jīng)難以滿足現(xiàn)階段的稅收需求了，因此，在實際中就要加強國稅與地稅機關(guān)之間的聯(lián)系，同時還要利用好信息資源，保證國稅與地稅工作的有效進行，促進我國財政稅收的合理化發(fā)展。
三、結(jié)束語
綜上所述可以看出，在金融危機背景的影響下，想要促進我國財政稅收的發(fā)展，就要認(rèn)識到進行財政改革工作的重要性，從現(xiàn)階段的實際情況上出發(fā)，做好改革與研究工作，最大限度的降低金融危機對我國財政稅收等方面所產(chǎn)生的影響。
參考文獻:
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第6篇：經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系范文
關(guān)鍵詞:新自由主義;華盛頓共識;次貸危機
中圖分類號:F8文獻標(biāo)識碼:A 文章編號:1672-3198(2010)06-0192-01
1 新自由主義本質(zhì)
關(guān)于當(dāng)前金融危機,學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為與新自由主義有關(guān)。要了解金融危機,首先要理解什么是新自由主義。第二次世界大戰(zhàn)以后,西方國家普遍推行凱恩斯主義的國干預(yù)經(jīng)濟的政策,使西方經(jīng)濟滲入了政府集中管理和計劃節(jié)的因素,緩解了經(jīng)濟運行的盲目性和自發(fā)性,促進了西方經(jīng)濟戰(zhàn)后二十年“黃金期”的出現(xiàn)。但是到了20世紀(jì)70年代,石油危機和西方國家的“滯脹”發(fā)生,凱恩斯主義失靈,西方國家的經(jīng)濟學(xué)又出現(xiàn)經(jīng)濟自由主義的復(fù)興,反對國家干預(yù)的新自由主義經(jīng)濟學(xué)成為所謂主流經(jīng)濟學(xué)。20世紀(jì)80年代,里根政府上臺后,極力推行新自由主義,強調(diào)“最少的政府干預(yù),最大的市場競爭”,甚至要做到“完全不干預(yù)”。新自由主義在英美等西方國家開始占據(jù)主流經(jīng)濟學(xué)地位。新自由主義在國內(nèi)外得到大力推行。西方發(fā)達國家的經(jīng)濟學(xué)家非常支持這種理論,大肆吹捧它,并鼓動發(fā)展中國家政府大力推行新自由主義,在援助這些國家時也往往以此為條件。在這樣的背景下,新自由主義由學(xué)術(shù)理論向政治領(lǐng)域延伸,最終演變成“華盛頓共識”。以新自由主義為核心的“華盛頓共識”形成后,被當(dāng)作實現(xiàn)社會繁榮富裕的濟世良方而在世界上傳播開來。以美國為代表的西方國家在全世界特別是在發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)型國家推銷其基于新自由主義的“華盛頓共識”,導(dǎo)致東南亞、非洲以及拉美等多個國家發(fā)生金融危機。
新自由主義是在繼承資產(chǎn)階級古典自由主義的基礎(chǔ)上形成的。新自由主義理論認(rèn)為,任何國家特別是發(fā)展中國家必須放松政府對經(jīng)濟的干預(yù),解除外匯管制,消除貿(mào)易壁壘,使國有企業(yè)私有化,最大限度地開放市場,實現(xiàn)經(jīng)濟自由發(fā)展,實現(xiàn)市場主體的平等競爭。在繼承資產(chǎn)階級古典自由主義基礎(chǔ)上,走向了極端,大力宣揚“三化”。一是“自由化”。一切經(jīng)濟現(xiàn)象由“看不見的手”來調(diào)節(jié),一切事情要放手讓經(jīng)濟主體和行為主體自己做主,自由決定。二是私有化。一切經(jīng)濟主體都應(yīng)實行私有化,產(chǎn)權(quán)要明晰到私人,私有制比公有制效率高。三是市場化。一切經(jīng)濟運行都要實行市場化,崇尚市場萬能論。
2 金融危機與新自由主義的聯(lián)系
隨著美國次貸危機由美國國內(nèi)擴展到全球,形成全球性的金融危機。新自由主義遭受了提出以來最大的挑戰(zhàn)。次貸危機的起因是美國兩大房貸企業(yè)為追求利潤,降低貸款標(biāo)準(zhǔn),把收入較低、信用記錄較差的不良貸款人作為放貸對象。通過向借款人收取較高利息而獲得收益。為了轉(zhuǎn)嫁自身承擔(dān)的風(fēng)險,又將這些不良預(yù)期收益資產(chǎn)以證券化的方式出售給投資者,那些投資機構(gòu)也采用相似方法將這些質(zhì)量次于優(yōu)質(zhì)貸款的資產(chǎn)再一次證券化又出售。最終幾乎所有的金融機構(gòu)都被聯(lián)系起來。美國房地產(chǎn)市場的興旺掩蓋了它的高風(fēng)險。當(dāng)房價上漲時,借款人遇到還貸困難,可以賣出貸款購買的房屋償還貸款。由于房屋的增值,賣房者還會有盈利。更多的人和投機者參與到房地產(chǎn)市場的投機炒作,房地產(chǎn)市場的泡沫越來越大。2006年以來,全球性通貨膨脹抬頭,為應(yīng)對通脹,各國央行紛紛采取加息、提高存款準(zhǔn)備金率等貨幣手段抑制通脹,房地產(chǎn)市場開始降溫。利息提高使債務(wù)人壓力加大;房價降低使投機獲利的空間縮小,大量次貸借款人陷入困境。金融貸款無法收回,債券急劇貶值,加劇了房價下跌,形成惡性循環(huán)。新自由主義推崇市場化,反對任何干預(yù),政府機構(gòu)遵循市場化原則,放任不管,沒有采取任何有效的監(jiān)管措施或政策,使次貸危機發(fā)酵成如此大的規(guī)模。當(dāng)監(jiān)管缺失時,市場的主體完全以追逐資本最大化為目的,市場主體,那些投資機構(gòu)和金融機構(gòu),充分發(fā)揮資本逐利的天性,在監(jiān)管缺失,市場主體完全自由的有利條件下,為滿足一己之私,鋌而走險,競相追逐利益,終于釀成了此次規(guī)模龐大的危機。
眾所周知,美元是世界貨幣,當(dāng)金融危機爆發(fā)時,世界各國都會囤積美元,短期內(nèi)美國政府增加貨幣供應(yīng)量不會導(dǎo)致美元貶值,這些賬面財富最終流通到他國家,換取大量的物質(zhì)財富。掌握了美元霸權(quán)的美國政府美國的國內(nèi)機構(gòu)正是通過這種方式來掠奪其他國家的財富,受金融危機的影響,許多國家多年的經(jīng)濟成果化為烏有,這種掠奪有更大的欺騙性。在經(jīng)濟繁榮時,美國受益最大,在經(jīng)濟危機時,世界共同買單。作為新自由主義的的始作俑者,美國的利益始終得到最大程度的保護。
3 金融危機的警示
這次世界金融和經(jīng)濟危機表明,新自由主義并沒有給包括西方國家在內(nèi)的世界各國帶來協(xié)調(diào)穩(wěn)定的增長和持續(xù)的繁榮,被大力鼓吹的華盛頓模式存在嚴(yán)重缺陷。這次危機使新自由主義陷入困境,在各國加大對積極干預(yù)的背景下,凱恩斯主義可能會有某種程度上的復(fù)興。新自由主義可能變成昨日黃花,不再受到追捧,但不會受到完全否定。市場機制是人類社會到目前為止所發(fā)現(xiàn)的最為有效的資源配置方式,市場的作用不論是新自由主義還是凱恩斯主義都是持肯定態(tài)度的。新自由主義的弊端之一就是過分強調(diào)完全自由的市場萬能主義,反對一絲一毫的干預(yù),最終,資本的貪婪得不到有效的限制,釀成這次危機。當(dāng)前國際金融危機給我們提供了重要的的警示:
第一,這場危機暴露了新自由主義的弊端。新自由主義核心:私有化、市場化和自由化的弊端在這次危機中暴露無遺。過度強調(diào)三化,強調(diào)私有化反對政府介入,強調(diào)市場化忽視了政府調(diào)控,強調(diào)自由化放棄了政府監(jiān)管。如果有較完善的干預(yù)和監(jiān)管,怎能產(chǎn)生當(dāng)前的危機。對市場的適當(dāng)監(jiān)管和調(diào)控是必須的,任何時候都不能廢棄。調(diào)控手段,市場本身,及政府監(jiān)管三者共同的促進,經(jīng)濟才能健康快速發(fā)展。
第二,這場危機暴露了世界經(jīng)濟的脆弱性。隨著全球化發(fā)展,各國經(jīng)濟已經(jīng)成為一體,一個國家,尤其是一些有影響力的經(jīng)貿(mào)大國出現(xiàn)任何動蕩,必然影響與之密切聯(lián)系的國家。上世紀(jì)90年代幾次的金融危機,僅局限于某一地區(qū),不能對世界造成全局性的影響。此次危機的爆發(fā)反映了當(dāng)前全球各國已經(jīng)融為一體,過度依賴出口不是健康的經(jīng)濟增長方式,危機提醒我們,要注重國內(nèi)消費市場對經(jīng)濟的拉動。現(xiàn)實情況是,發(fā)展中國家普遍把出口來當(dāng)做拉動經(jīng)濟增長的動力,如何在保證經(jīng)濟增長的同時,避免世界經(jīng)濟的沖擊要成為一個值得警惕的問題。
第三,這場危機說明任何國家都要選擇適合本國國情的發(fā)展道路,不能盲目的迷信。作為金融危機始作俑者的美國遭受了一些損失,美國在當(dāng)今世界的有利地位完全可以擺脫,其他國家只能在泥潭中掙扎。在經(jīng)濟發(fā)展道路問題上,各國應(yīng)當(dāng)探索適合國情的,不能照搬或迷信別國的模式,在國家發(fā)展道路上,各國都要面臨或解決自身的問題,要大膽的探索,科學(xué)的總結(jié),不能幻想依靠某些所謂的共同規(guī)律來解決自身的問題。
在這場危機中,新自由主義遭受嚴(yán)重危機,資本主義國家暫時不得不運用國家干預(yù)手段來解決危機,恢復(fù)元氣,相對來說,新自由主義更符合資本的自由逐利的本性,新自由主義還會再次泛濫,不過會以新的面目,新的形式。在大蕭條時期,凱恩斯主義流行,當(dāng)時的資本主義國家鑒于自由主義的危害而加大了對經(jīng)濟生活的干預(yù),取得了良好的效果,當(dāng)無法處理70年代的滯漲危機上,資本主義國家重拾自由主義的衣缽,但此時的自由主義也改名換行了,被稱為新自由主義。今天的金融危機使得新自由主義又面臨被拋棄的危險。縱觀歷史,資本主義國家就是在這種循環(huán)中不斷地重復(fù)歷史,可以試想,度過此次金融危機的西方各國,會短時期內(nèi)加強政府調(diào)控干預(yù),長期來看,終會再投入自由主義懷抱,遭受嚴(yán)重打擊的新自由主義也會在這段時間內(nèi)恢復(fù)元氣,在適當(dāng)時機卷土重來,也許到時不應(yīng)再稱新自由主義了,而是新新自由主義。
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第7篇：經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系范文
關(guān)鍵詞:經(jīng)濟危機;交通運輸業(yè);影響
中圖分類號:F50文獻標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2009)30-0128-02
交通運輸業(yè)是中國國民經(jīng)濟的命脈,是經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分。從其服務(wù)性質(zhì)來說,是公共服務(wù)業(yè),屬于第三產(chǎn)業(yè),它必須為社會生產(chǎn)服務(wù),為消費者服務(wù);同時它又是一個基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),是社會化大生產(chǎn)和現(xiàn)代社會的先決條件。交通運輸業(yè)的發(fā)展與建設(shè)必須與經(jīng)濟發(fā)展的水平相適應(yīng)。而目前中國交通運輸業(yè)發(fā)展相對落后,不能滿足經(jīng)濟快速發(fā)展的需要,特別是不能滿足市場下所要求的個性化、快速化、精細化服務(wù)需要。因此,把握當(dāng)前的國際經(jīng)濟形勢,大力發(fā)展交通運輸業(yè),對中國經(jīng)濟發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義。
交通運輸業(yè)的發(fā)展有賴于其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,反過來又對其他產(chǎn)業(yè)有巨大的推動作用,是一種“交替推拉關(guān)系”。任何片面強調(diào)其順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的一面,而忽視其在經(jīng)濟發(fā)展中主動的一面;或只將其當(dāng)做經(jīng)濟發(fā)展的“動力產(chǎn)業(yè)”,強調(diào)對國民經(jīng)濟的刺激作用,而回避其在經(jīng)濟發(fā)展中處于順應(yīng)地位的一面都是錯誤的。
交通運輸作為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),它是其他產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的先決條件,是社會經(jīng)濟發(fā)展的橋梁和紐帶,其發(fā)展水平必須與其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展相適應(yīng)。同時,加快交通基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)將拉動經(jīng)濟的快速發(fā)展,它的建設(shè)將消耗大量人力、物力、財力,從而可以拉動其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。它的建設(shè)和發(fā)展,將從整體上改善城市經(jīng)濟的運行效率,提高全社會的經(jīng)濟效益,為其他產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)和消費服務(wù)。同時,將帶動和促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)如旅游業(yè)、社區(qū)服務(wù)業(yè)、住房、電子商務(wù)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,并提高制造業(yè)、加工業(yè)的核心競爭力。
交通運輸業(yè)的發(fā)展,從宏觀上,有利于充分利用資本,促進經(jīng)濟增長;從微觀上講,任何一家企業(yè),只要物流成本降低,市場競爭力就增強,盈利就會上升。
進入2008年9月以來,美國金融市場風(fēng)云再起,雷曼兄弟控股公司破產(chǎn)、美洲銀行收購美林集團、AIG集團陷入危機,強烈震撼了美國金融市場,并在國際金融市場掀起滔天巨浪,曠日持久的美國次貸危機轉(zhuǎn)化為嚴(yán)峻的世紀(jì)性金融危機。由于這場金融危機仍處于持續(xù)發(fā)展中,金融市場瞬息萬變,經(jīng)濟危機必將對依賴出口的中國經(jīng)濟產(chǎn)生巨大的影響。
正是基于對金融危機向經(jīng)濟危機過渡的擔(dān)憂,全球各國政府相繼采取了一系列的措施來加強對金融機構(gòu)和金融市場的支持。除直接對金融機構(gòu)的接管以及通過貨幣政策大量注入流動資金以外,還涉及一些制度調(diào)整方面的內(nèi)容,將可能給全球未來的金融發(fā)展造成一些長遠的影響。目前,金融危機已對全球?qū)嶓w經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大的沖擊,2008年世界經(jīng)濟已明顯放緩,下行風(fēng)險逐步加大,前景更加不確定。預(yù)測2009年全球經(jīng)濟增長率為2.2%,發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟將下降0.3%,其中,美國經(jīng)濟將負增長0.7%,歐元區(qū)兩個主要經(jīng)濟體德國和法國將分別負增長0.8%和0.5%。
追本溯源,近年,美國科技進步、生產(chǎn)力提高,導(dǎo)致經(jīng)濟發(fā)展較快,但其經(jīng)濟發(fā)展在一定階段是以價格不斷上漲來支撐它整體總的經(jīng)濟發(fā)展局面。正是因為這一點細微差別,導(dǎo)致一旦某個領(lǐng)域出現(xiàn)問題,就會使整個價格體系崩盤。另外,本次金融危機的根源還在于美國的金融機制,即信用衍生產(chǎn)品,普通的債券本金和利益都是可以預(yù)期的,衍生化后,本金變化了,利率也變化了。如利率可以與匯率掛鉤,這樣就使風(fēng)險更加擴大化。尤其是期貨,利率一高,虧損的數(shù)字就成了天文數(shù)字,這使整個經(jīng)濟分為兩極,一方是巨大的盈利,一方是巨大的虧損,如此一來經(jīng)濟體系就無法平衡。
這次由美國次貸危機引發(fā)的全球性金融海嘯無疑也給中國經(jīng)濟帶來了很大沖擊,其主要負面影響表現(xiàn)在中國的外貿(mào)出口及金融領(lǐng)域方面,由于經(jīng)濟增速下降,需求下降,進而出口受阻,對主要依靠出口的行業(yè),比如紡織、服裝、制革、制鞋、玩具等外向性中小企業(yè)影響很大。但從另一個角度,無論是宏觀經(jīng)濟面還是中小企業(yè)發(fā)展,此次危機又可能是一次巨大的機遇――逼迫中國出口結(jié)構(gòu)進行升級,這就需要宏觀決策層給中國中小企業(yè)還有大型出口商提供緩沖的時機。
在中國目前自主動力并不充分的環(huán)境下,生存環(huán)境愈加惡劣,在產(chǎn)業(yè)升級和行業(yè)結(jié)合的過程中才能誕生出更強有力的企業(yè)。另一個層面,剛性的內(nèi)需支持行業(yè)是非常值得關(guān)注的,中國現(xiàn)在內(nèi)需增長并不快,但是這種增長基本是剛性的,不會突然變成負增長,比如農(nóng)業(yè)、快速消費品,這些都有很好的投資機會。
經(jīng)濟危機的風(fēng)潮波及到了中國交通運輸業(yè)。突出表現(xiàn)在出租車行業(yè)、民航業(yè)、鐵路運輸業(yè)、水港業(yè)等方面。
1.出租車行業(yè)。全球“金融海嘯”的巨大沖擊力已逐步波及到出租車行業(yè)。近年來,由于城市交通功能不斷完善,軌道交通飛速發(fā)展,擁有私車的人越來越多,客源在逐年減少,運力已供大于求。而此次的經(jīng)濟危機更是讓廣大出租車駕駛員感到了一陣寒意。出租車這個行業(yè)的競爭激烈,再加上當(dāng)前全球經(jīng)濟不景氣,導(dǎo)致人們的消費水平降低,消費行為也趨于謹(jǐn)慎。與金融危機來襲前后的出租車營運情況對比,乘客減少,出租車司機的收入隨之縮水。
2.水港業(yè)。隨著經(jīng)濟危機的影響不斷加深,中國水港業(yè)出現(xiàn)一些不穩(wěn)定的現(xiàn)象。全球化讓各國經(jīng)濟聯(lián)系更加緊密,牽一發(fā)而動全身。航運業(yè)的全球化,使經(jīng)濟危機對中國國內(nèi)航運業(yè)的正常運作也帶來了嚴(yán)重影響。此次經(jīng)濟危機對中國沿海的一些重要港口造成不同程度的損失。一些港口的集裝箱吞吐量增值已經(jīng)放緩。
受國外經(jīng)濟危機的影響,一些出口轉(zhuǎn)運的貨品,紛紛接到停運或退運通知,無法正常出口。由于中國諸多港口具有特殊的航運樞紐地位,中國的港口特別是集裝箱港口,受到更直接影響,進而使中國的制造業(yè)、其他運輸業(yè)和相關(guān)行業(yè)受到損害。阻礙了中國的水港業(yè)從傳統(tǒng)裝卸業(yè)務(wù)發(fā)展成國際物流業(yè)、港口地產(chǎn)業(yè)和綜合配套服務(wù)業(yè)的進程。
3.航空業(yè)。就目前全球整體的經(jīng)濟形式,市場經(jīng)濟的模式選擇已成為影響行業(yè)發(fā)展的重要因素。高技術(shù)、高投入、長周期、高風(fēng)險、慢回報這些苛刻條件本身制約著航空業(yè)的市場經(jīng)濟化進程。然而國際經(jīng)濟形勢的微妙變化使得航空業(yè)出現(xiàn)了一定的緊縮。因次貸而引起的全球經(jīng)濟危機對于航空業(yè)的負面影響正在逐步顯現(xiàn)。
國際航協(xié)的數(shù)據(jù)顯示,由于經(jīng)濟形勢的惡化,商務(wù)旅行驟減。在8月份,兩艙客運量下降1.5%,此前7月份已經(jīng)下降了1%。國際航協(xié)表示,近幾個月兩艙客運量的大幅下降,正好反映了主要經(jīng)濟體的工業(yè)生產(chǎn)在7―8月的大幅下跌,以及消費者和商業(yè)信心指數(shù)的下降。而商務(wù)旅客是長航線和網(wǎng)絡(luò)型航空公司利潤的主要來源,客運量的下降將直接影響到航空公司的財務(wù)表現(xiàn)。
4.鐵路運輸業(yè)。從宏觀環(huán)境來看,目前正值中國鐵路行業(yè)大變革、大發(fā)展的時代,在當(dāng)前金融危機的局勢下認(rèn)識局勢掌控方向,了解當(dāng)前金融危機對鐵路行業(yè)的影響是十分重要的。由于經(jīng)濟危機的影響,國人在選擇遠距離出行的時候減少了對民用航空、出租車的依賴,而轉(zhuǎn)向投入基礎(chǔ)的交通工具――鐵路運輸,鐵路部門的客運量正不斷攀升。
針對經(jīng)濟危機對各交通運輸行業(yè)的影響,國務(wù)院在部署進一步擴大內(nèi)需以促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的措施中,提出了加快鐵路、公路和機場等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè):重點建設(shè)一批客運專線、煤運通道項目和西部干線鐵路,完善高速公路網(wǎng),開展中西部干線機場和支線機場建設(shè),加快城市電網(wǎng)改造等項目……。
第8篇：經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系范文
論文摘要：2007年始于美國的金融危機以驚人的傳播速度和破壞程度橫掃了全球。不同于以往爆發(fā)的經(jīng)濟危機，這次金融危機的產(chǎn)生背景是資本主義已經(jīng)發(fā)展到壟斷金融資本階段。通過借鑒國內(nèi)外學(xué)者對壟斷金融資本的研究成果，分析壟斷金融資本階段的特點，解釋這次金融危機爆發(fā)的內(nèi)在必然性，可以為有關(guān)理論研究和實踐工作作出積極貢獻。
2007年始于美國的金融危機以驚人的傳播速度和破壞程度橫掃了全球。不同于以往爆發(fā)的經(jīng)濟危機，這次金融危機的產(chǎn)生背景是資本主義已經(jīng)發(fā)展到壟斷金融資本階段，因此為了更清晰地分析在新階段下爆發(fā)金融危機的原因和過程，避免和最大程度地降低危機造成的損失，首先有必要正確認(rèn)識壟斷金融資本階段的特點，然后通過對此次金融危機爆發(fā)的過程研究，分析危機爆發(fā)的必然性，最后得出結(jié)論和啟示。
一、壟斷金融資本階段的特點
壟斷金融資本是對壟斷資本的發(fā)展。根據(jù)保羅·巴蘭和保羅·斯威奇的論述，壟斷資本主義的一個規(guī)律是剩余隨著這個制度的發(fā)展而在絕對數(shù)上和相對數(shù)上增長。為了吸收這些日益增長的經(jīng)濟剩余需要開拓新的途徑作為消費和投資的補充，比如銷售努力、政府民用支出、軍事主義和帝國主義等，然而這些途徑都不能有效吸收經(jīng)濟剩余，持續(xù)的生產(chǎn)過剩導(dǎo)致20世紀(jì)70年代滯脹局面的產(chǎn)生。于是在危機背景下，資本主義開始了由壟斷資本向壟斷金融資本的轉(zhuǎn)變。壟斷金融資本具有其鮮明的階段特點。
（一）經(jīng)濟金融化
經(jīng)濟金融化是資本主義發(fā)展的必然結(jié)果。資本的本性是不斷追逐剩余價值，但隨著機構(gòu)成不斷提高，實體經(jīng)濟的利潤率呈下降趨勢，這使得經(jīng)濟剩余在實體經(jīng)濟中找不到出路，而金融資本卻可以完全擺脫物質(zhì)形態(tài)的束縛，獲得最大限度的自由權(quán)和靈活性，滿足其獲得價值增值的本性。于是，金融資本相對于實體經(jīng)濟資本迅速膨脹。
（二）金融虛擬化
目前全球金融衍生品總值達到596萬億美元，是全球股市總值65萬億美元的9倍，是全球gdp總量54.5萬億美元的11倍。其中美國金融衍生產(chǎn)品總值占全球的50%以上，是美國gdp的25倍[1]。
（三）金融部門走向壟斷并在經(jīng)濟中發(fā)揮重要作用
隨著金融體系的不斷發(fā)展，金融部門正日益走向壟斷，"1990年美國最大的10家金融機構(gòu)只持有全部金融資產(chǎn)的10%；今天它們擁有的是50%。前20位的金融機構(gòu)現(xiàn)在持有金融資產(chǎn)的70%——這是從1990年的12%上漲起來的。"[2]這些巨型金融機構(gòu)在經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，特別是當(dāng)工業(yè)企業(yè)與金融機構(gòu)組成"金融——工業(yè)聯(lián)合體"后，金融部門的定價權(quán)力顯著提高，金融的觸角滲透到經(jīng)濟活動的各個方面，包括微觀層面的非金融企業(yè)通過融資獲得資金，企業(yè)利潤來源以金融業(yè)資本為主，和宏觀層面的金融部門相對于實體經(jīng)濟部門利潤總量比重上升，國際間的經(jīng)濟活動以金融資本運動為主，各國間實物和服務(wù)貿(mào)易居于次要地位。
（四）新自由主義占統(tǒng)治地位
由于主張國家干預(yù)的凱恩斯主義對滯脹問題解決乏力，新自由主義逐漸在理論上和政策上居于主導(dǎo)地位，其核心主張是盡可能減少國家干預(yù)，充分發(fā)揮市場對經(jīng)濟關(guān)系的調(diào)控作用，實行自由化、私有化和市場化。其中，關(guān)于金融自由化的政策要求各國開放金融市場，實行外匯交易自由化，取消對金融的監(jiān)管，使金融運作自由化。
二、壟斷金融資本階段金融危機爆發(fā)的過程
在壟斷資本階段，壟斷公司控制著市場運行和產(chǎn)品價格，這些巨型公司為了避免盲目的價格競爭損害各自利益，他們共謀確定產(chǎn)品的市場價格，在面對相同的價格水平下，各個公司通過削減成本獲得利潤。在這種運行機制下，產(chǎn)品的價格競爭是禁止的，而生產(chǎn)要素的價格競爭，尤其是勞動力的價格競爭卻明顯加強了，壓低工人工資成了削減成本的有效手段，于是利潤源源不斷地集中到壟斷公司手中，而工人面臨的卻是"工資崩潰"，陷入"絕對貧困化"。這時的經(jīng)濟產(chǎn)生了一對極為嚴(yán)重的矛盾，一方面，資本家手中積聚了大量剩余，并且這些剩余仍日益增加，他們希望通過新投資使這些剩余創(chuàng)造更多的利潤，即提供更多的供給；另一方面，工人受剝削的程度加深，身處"絕對貧困化"中的工人抑制需求，資本擴張的壓力遇到有效需求不足，形成了保羅·斯威奇所說的資本主義"過度積累的趨勢"，"這種過度積累的趨勢在成熟的、壟斷的資本主義中日益顯著，減少了增長率，并因此喚醒了經(jīng)濟長期滯脹的幽靈。"[2]
為了擺脫滯脹困境，一種新的吸收剩余、創(chuàng)造利潤的方式迅速受到資本家的青睞——金融。金融本身具有高杠桿性，通過買賣金融產(chǎn)品，資本家可以在金融市場中迅速實現(xiàn)資本增值，輕松繞開實體經(jīng)濟受到有效需求不足而產(chǎn)生的增值障礙，并且隨著現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展和不斷推出新型金融衍生物的刺激，再加之新自由主義極力消除資本流動限制，主張減少金融監(jiān)管，金融成為資本逐利的追捧對象，并日益在經(jīng)濟運行系統(tǒng)中發(fā)揮重要作用。
此時上文所述的矛盾似乎得到了有效解決，但他們沒有意識到，資本對金融的狂熱已經(jīng)使整個經(jīng)濟建立在一個巨大的金融泡沫基礎(chǔ)之上，一旦借貸某一方在某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，結(jié)果就是一系列連鎖債務(wù)危機和支付危機。在這次起源于美國的金融危機中，次級抵押貸款償付不足成為導(dǎo)火索，引發(fā)了美國的金融危機，然后迅速傳至全球，導(dǎo)致全球性經(jīng)濟危機的爆發(fā)。
三、壟斷金融資本階段金融危機爆發(fā)的必然性
（一）金融泡沫急劇膨脹
在《資本論》中，生息資本的運動形式是g-g-w-g’-g’,其中g(shù)-w-g’部分是職能資本增值過程，可見生息資本與職能資本應(yīng)是緊密聯(lián)系的。然而，隨著各種金融工具和金融衍生品的發(fā)展創(chuàng)新，以及現(xiàn)代銀行制度的不斷成熟，金融資本幾乎完全脫離了實際經(jīng)濟，通過買空賣空的投機行為就可以迅速實現(xiàn)g-g’的價值增值，并且由于金融交易具有高杠桿性，資本回報率可以達到自身價值的數(shù)十倍至數(shù)百倍，這使得金融衍生品所形成的虛假財富急劇膨脹。
（二）新自由主義推波助瀾
新自由主義主張的自由化、私有化和市場化實際是為維護大資產(chǎn)階級的利益服務(wù)的，正如西方學(xué)者約翰·b.福斯特所說，"新自由主義根本不是傳統(tǒng)經(jīng)濟自由主義的復(fù)活，而是日益表現(xiàn)為全球規(guī)模的大資本、大政府和大金融的產(chǎn)物。"[2]一方面，資本主義國家聲稱要取消對金融的監(jiān)管，使金融運作自由化，但在面對金融損失時，他們則拋開了"市場化"、"自由化"的原則，積極救市，支持最主要的金融機構(gòu)，并社會化這些損失，而在金融泡沫擴大時期，則恢復(fù)了不干預(yù)政策，放任金融泡沫無限膨脹，使企業(yè)充分獲利；另一方面，"效率優(yōu)先"的新自由主義政策使社會貧富差距擴大，工人貧困化程度加深。對于這次金融危機的導(dǎo)火索——次級抵押貸款償付不足，很大程度上也是實施新自由主義政策的結(jié)果。
（三）資本主義基本矛盾依然存在并激化
經(jīng)濟危機是人類社會生產(chǎn)關(guān)系內(nèi)部矛盾的自我調(diào)整，因此，生產(chǎn)關(guān)系內(nèi)部矛盾是經(jīng)濟危機產(chǎn)生的潛在動因。壟斷資本主義的矛盾在于"它總是形成越來越多的剩余，可是它不能提供為吸收日益增長的剩余所需要的因而是為使這個制度和諧運轉(zhuǎn)所需要的消費和投資出路。……所以壟斷資本主義經(jīng)濟的正常狀態(tài)就是停滯。"[3]壟斷金融資本雖然通過金融途徑對壟斷資本進行了部分修復(fù)，表面上解決了剩余的生產(chǎn)和吸收之間的矛盾，但從本質(zhì)上分析，這種修復(fù)仍然是資本主義生產(chǎn)關(guān)系的內(nèi)部調(diào)整，無法從根本上解決資本主義基本矛盾，不可能消除爆發(fā)經(jīng)濟危機的必然性。事實上，在壟斷金融資本階段，資本主義生產(chǎn)過剩與有效需求不足之間的矛盾進一步加深了。因此，只要資本主義基本矛盾得不到根本解決，就會存在爆發(fā)危機的可能，而在壟斷金融資本階段，金融化帶來的危機將是更深刻和更長期的，"這是當(dāng)前危機的最大可能結(jié)果"[4]。
四、結(jié)論和啟示
金融危機爆發(fā)的根本原因在于資本主義基本矛盾的激化，從壟斷資本到壟斷金融資本的發(fā)展只不過是對資本主義經(jīng)濟關(guān)系內(nèi)部的調(diào)整，無法從根本上解決資本主義基本矛盾。金融資本脫離實體資本迅速膨脹，產(chǎn)生大量金融泡沫，是資本主義生產(chǎn)關(guān)系下，資本逐利、尋找吸收剩余的途徑的必然結(jié)果，因此僅從金融角度探索解決危機的做法只能起到暫時延緩下次危機到來的作用，并不能消除危機爆發(fā)的可能性和必然性，在一定程度上還有可能引起其他形式的經(jīng)濟災(zāi)難。
不可否認(rèn)金融部門在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下對經(jīng)濟發(fā)展起到的促進作用，但這并不意味著可以放任金融行業(yè)自由發(fā)展，甚至取消金融監(jiān)管，繁多的金融工具和金融衍生品表面上可以分散風(fēng)險，但從這次危機中可以看出，這些創(chuàng)新實際上加速了金融泡沫的膨脹，因此，在金融監(jiān)管中應(yīng)該更加重視對金融創(chuàng)新的監(jiān)管，確保金融行業(yè)健康發(fā)展。另外，隨著金融國際化趨勢的發(fā)展，資本跨國界流動已經(jīng)成為越來越不可忽視的影響一國乃至全球經(jīng)濟走勢的重要力量，如何在有效利用國際資本發(fā)展本國經(jīng)濟的同時，抵御國際資本對本國經(jīng)濟的沖擊應(yīng)該是未來著力研究的重要課題。
新自由主義政策是為資產(chǎn)階級利益服務(wù)的，因此在借鑒西方發(fā)達資本主義國家的某些經(jīng)濟政策時，要特別注意結(jié)合我國基本國情，避免照搬照抄，尤其要重視在社會保障方面的改革，防止貧富差距拉大，幫助低收入人群擺脫貧困；要重視促進經(jīng)濟發(fā)展的動力問題，將促進內(nèi)需作為經(jīng)濟工作的核心，防止出現(xiàn)經(jīng)濟增長的泡沫，確保經(jīng)濟朝著健康的方向發(fā)展。
參考文獻：
[1]何秉孟.美國金融危機與國際金融壟斷資本主義[j].中國社會科學(xué),2010,(2):41.
[2]約翰·b.福斯特,羅伯特·麥克切斯尼.壟斷金融資本、積累悖論與新自由主義本質(zhì)[j].武錫申,譯國外理論動態(tài),2010,(1).
[3]保羅·巴蘭,保羅·斯威奇.壟斷資本[m].北京:商務(wù)印書館, 1977:105-106.
第9篇：經(jīng)濟危機與金融危機的聯(lián)系范文
關(guān)鍵詞: 基本矛盾 經(jīng)濟危機 生產(chǎn)過剩 資本金融化 資產(chǎn)證券化
一、引言
在20世紀(jì)末到本世紀(jì)初,美國經(jīng)濟經(jīng)歷了低通脹高增長的黃金時期。西方學(xué)者們樂觀的認(rèn)為,通過金融體制改革可以避免了經(jīng)濟危機的發(fā)生,使資本主義制度再次煥發(fā)了活力。他們認(rèn)為,金融深化理論的發(fā)展使投資不再受到資金流通情況的制約,消費也不會受到收入水平的限制。即使在經(jīng)濟衰退的情況下, 信貸也不會完全枯竭,即使收入驟減,也可以憑借信用貸款繼續(xù)消費,這樣就打破了“收入和消費之間僵化的關(guān)系”。這樣的改革確實達到了短期內(nèi)推動資本主義經(jīng)濟快速、平穩(wěn)增長的目標(biāo),但最終卻沒能阻止經(jīng)濟危機的發(fā)生。
基于此次危機的教訓(xùn),西方學(xué)界將危機爆發(fā)的原因歸罪于金融信用領(lǐng)域。有“金融期貨之父”之稱的梅拉梅德認(rèn)為此次危機的根源在于信息的不透明和政府監(jiān)管缺位。在08年“中美金融高峰論壇”上,經(jīng)濟學(xué)者將災(zāi)難歸因于資產(chǎn)證券化所導(dǎo)致的金融衍生品的快速創(chuàng)新。而格林斯潘在為自己的辯護中指出,危機的根源在于經(jīng)濟的高速擴張導(dǎo)致投資者過分樂觀,低估了風(fēng)險。這些問題只是引發(fā)經(jīng)濟危機的表面原因的解決只能緩解、延遲危機的爆發(fā),并不能從根本上解決經(jīng)濟危機。隨著社會的發(fā)展,現(xiàn)代資本主義自我調(diào)控能力有所增強,但它卻無法擺脫經(jīng)濟危機的陰霾,因為經(jīng)濟危機是資本主義制度內(nèi)生的,是資本主義基本矛盾決定的。
二、資本主義對抗性分配制度決定的勞動者貧困化
消費資料的任何一種分配,都不過是生產(chǎn)條件本身分配的結(jié)果。生產(chǎn)條件的分配就是生產(chǎn)資料的占有關(guān)系,生產(chǎn)資料歸誰所有,誰就能支配生產(chǎn)過程并占有生產(chǎn)成果,所以,生產(chǎn)資料所有制的性質(zhì)決定了個人消費品的性質(zhì)。因此,以生產(chǎn)資料私有制為根本特征的資本主義分配制度必然使分配方式有利于私有制基礎(chǔ)上的有產(chǎn)者。勞動者通過辛勤勞動創(chuàng)造的財富未必會被勞動者享用,財富的分配取決于生產(chǎn)資料的所有制。
美國從1996年至2007年,美國經(jīng)濟持續(xù)擴張,實際GDP的增長迅速,達到每年3.3%的水平。與此相對應(yīng)的是個人收入的增長卻低于GDP的增速,而且作為個人收入重要組成部分的個人工資收入的真實值在2001年和2002年連續(xù)兩年出現(xiàn)了負增長,分別是-0.48%、-0.81%。
經(jīng)濟發(fā)展了,國民收入增長了,以上的數(shù)據(jù)卻表明勞動者分享的經(jīng)濟發(fā)展成果的份額在不斷的降低。在美國,過去的二十年中最貧困的40%的人的人均財富下降了59%,同時,最富有的1%的人占到收入增長總額的33%;處于金字塔頂端最富有的1%的人掌握著34.3%的家庭凈資產(chǎn),最富有的10%的人掌握著將近71%的國民家庭資產(chǎn),而處于金字塔底層最貧困的80%的美國家庭僅占總資產(chǎn)的15.3%,而處于最底層的40%的家庭只占有0.2%。
三、生產(chǎn)與消費的矛盾,使資本主義通過促進消費緩解生產(chǎn)過剩的危機
剩余價值的積累與實現(xiàn),內(nèi)在的要求消費需求相應(yīng)比例的增加,而資本主義對抗性的分配制度導(dǎo)致勞動者由于貧困化而消費萎縮,這就不可避免地引發(fā)生產(chǎn)與消費之間的矛盾與沖突。“資本主義生產(chǎn)本身只是為資本而生產(chǎn),表現(xiàn)為生產(chǎn)的起點與終點,表現(xiàn)為生產(chǎn)的動機與目的”。這一趨勢使得資本主義生產(chǎn)脫離了社會需要而呈現(xiàn)出無限擴張的態(tài)勢。而與此形成明顯對照的是,以廣大勞動者為主體的社會需求卻相對萎縮。加速擴張的生產(chǎn)規(guī)模最終在狹窄的市場中無法獲得市場實現(xiàn),不得不面臨著剩余價值的生產(chǎn)與剩余價值的實現(xiàn)之間的矛盾――一個與需求相對的潛在生產(chǎn)過剩問題。
在美國,由于有效需求的不足,致使生產(chǎn)能力過剩,表現(xiàn)為實際工業(yè)產(chǎn)出始終低于潛在工業(yè)產(chǎn)出。美國工業(yè)能力利用率從94年的峰值80%逐年下降,直到01-02年的低谷63%,雖然工業(yè)能力利用率在04年伴隨著固定投資的迅猛增長回升到了70%,但仍然低于90年代平均76%的歷史記錄。為滿足生產(chǎn)無限擴張的要求,資本主義生產(chǎn)關(guān)系不得不促成消費在絕對數(shù)量上的增加來緩解剩余價值生產(chǎn)與實現(xiàn)之間的矛盾。
美國的GDP中消費占到了2/3,消費是推動GDP增長的主要動力。近十年中消費對GDP增長的貢獻率始終高于投資、進出口和政府支出。網(wǎng)絡(luò)泡沫的破滅造成了美國經(jīng)濟發(fā)展的停滯,2001年GDP增速只有0.8%,其中一季度和三季度出現(xiàn)負增長,分別是-0.5%和-1.4%。與以往經(jīng)濟出現(xiàn)停滯或衰退不同的是:消費支出并沒有隨之大幅下降,反而增長了2.5%;在當(dāng)年投資與進出口均出現(xiàn)下滑的情況下,消費支出對GDP的貢獻率達到了1.74個百分點。2002年,消費支出增長了2.7%,貢獻率1.9個百分點,高于GDP實際增長率。2003年消費支出增加2.9%,略高于2.7%的GDP增速,它為增長貢獻了2.05個百分點,占全部經(jīng)濟增長的76%。消費成為阻止美國經(jīng)濟下滑和推動之后又一輪經(jīng)濟快速增長的主要動力。
四、借貸消費的現(xiàn)實根源是:勞動者維持艱難的勞動力再生產(chǎn)
消費是收入的函數(shù),消費的增長應(yīng)該是以收入的增長為前提的。從此次經(jīng)濟危機發(fā)生前幾年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,個人收入在1999和2005年增幅明顯小于GDP,消費支出的增速在這幾年始終高于個人收入增速。同時,個人儲蓄占可支配收入比例呈下降趨勢,且出現(xiàn)負儲蓄率。2002年個人收入僅增長了0.2%,但是消費支出卻增加了2.7%;2005年個人收入增長了2.2%,消費支出增加了3.0%。
在收入增長緩慢,且呈現(xiàn)“零儲蓄”的情況下, 對消費支出和個人收入的解釋,只能到家庭債務(wù)中去尋找答案。從2000年開始,美國家庭債務(wù)與可支配收入的比率從91%上升到120%,家庭負債與家庭資產(chǎn)的比率從13.3%升為16.9%,債務(wù)實際支付比率從12.6%升至13.7%。截至2007年底,居民債務(wù)(不包括房地產(chǎn)貸款)總額達2.9萬億美元。其中37%為信用卡,63%為汽車貸款和學(xué)生貸款。住房貸款余額在2007年已超過13萬億美元,與GDP規(guī)模相匹敵。加上房地產(chǎn)貸款,居民債務(wù)總額將達到16萬億美元之巨,平均美國每個公民要擔(dān)負50000多美元的債務(wù),而根據(jù)美國人口統(tǒng)計局2007年調(diào)查顯示,美國中等家庭的年收入為50233美元。雖然各種形式債務(wù)的快速增加在短期內(nèi)推動投資需求和消費需求的增長,但是這樣的經(jīng)濟增長是難以維系的。債務(wù)的不斷增加不僅會加劇金融信用的過度膨脹,同時也會使金融信用機構(gòu)因不良貸款增加而面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險。
五、信用制度的發(fā)展強化和加速了危機的出現(xiàn)
金融信用體系的基本職能是動員社會閑散資金用于企業(yè)的積累擴大。而在當(dāng)代,由于對產(chǎn)業(yè)性投資進行充分融資的機會減少,導(dǎo)致消費信貸和住宅融資的重新啟動,以勞動大眾為融資對象的貸款得到擴大。在具有廣泛分工的市場經(jīng)濟中,由于各種因素的相互作用,市場的不確定性日趨增大。金融機構(gòu)紛紛利用資產(chǎn)證券化來分散經(jīng)營風(fēng)險,降低運營成本,同時提高非流動性資產(chǎn)的流動性。在資產(chǎn)證券化的過程中,金融機構(gòu)創(chuàng)造了種類繁多的信用衍生品。
金融機構(gòu)在將原始的金融產(chǎn)品分割、打包、組合開發(fā)各種金融衍生品的過程中,原始的金融產(chǎn)品被變形為高出自身價值幾倍甚至幾十倍的金融衍生品。從這些金融衍生品的本質(zhì)來講,它并沒有降低投資的風(fēng)險,而是將風(fēng)險分化轉(zhuǎn)移,而且風(fēng)險在分散的同時,也變得越來越隱蔽。隨著金融衍生品的不斷推出,金融交易鏈條也在不斷拉長,由于信用杠桿的作用,不但使金融產(chǎn)品的價格成倍上漲,而且也使面臨的風(fēng)險成倍增加。至2006年,美國的金融票據(jù)和證券規(guī)模已經(jīng)達到129萬億美元,是當(dāng)年GDP的9.7倍,其中債券占28萬億美元,住房按揭貸款占12萬億美元,消費貸款占2.5萬億美元。而且與消費貸款相關(guān)的信貸違約掉期市場的估值已達到60萬億美元。至2007年上半年,美國次貸余額為1.5萬億美元,在按揭貸款市場所占份額從2001年的2.6%增加到15%,連同中間級貸款,非優(yōu)質(zhì)貸款所占份額已達到46%。次貸余額通過杠桿作用產(chǎn)生的影響也超過了10萬億美元。如此規(guī)模的貸款利益鏈條,一旦借款人違約,則風(fēng)險將沿著利益鏈條逐步蔓延,其后果不堪設(shè)想。
2004年至2006年7月,為對抗通脹,美聯(lián)儲通過17次提高利率,使聯(lián)邦基金利率從1%上升至5.25%。利率的升高、房價的下跌,使次貸借款人越來越難以承受房貸的負擔(dān),至2007年,次貸拖欠60天的比率超過15%,是2005年同期的3倍。美國證券交易委員會的文件顯示,截止08年10月,美國17家大型信用卡托管機構(gòu)逾期30天未還款的違約賬戶已經(jīng)激增26%,信用卡壞賬率上升18%。信用貸款機構(gòu)的壞賬激增與信貸市場的流動性緊缺已經(jīng)使美國5大投行以及12家商業(yè)銀行倒閉,金融危機爆發(fā)了。
六、金融危機成為現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟危機的主要表現(xiàn)形式
縱觀過去這一百年資本主義體系下發(fā)生的幾次重大的經(jīng)濟危機,都是由股票、外匯、債券等金融市場發(fā)生,并最終導(dǎo)致了以經(jīng)濟衰退、失業(yè)率上升、企業(yè)大規(guī)模倒閉為標(biāo)志的經(jīng)濟危機。因此,很多學(xué)者認(rèn)為,馬克思的經(jīng)濟危機理論已經(jīng)過時,危機的根源已經(jīng)從生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到了金融領(lǐng)域。當(dāng)危機來臨的時候,他們總是在金融領(lǐng)域里去尋找經(jīng)濟危機的根源。資本主義在最近二十年推進的以金融深化為核心的金融自由化改革,要求消除資本流動的障礙,利用市場機制進行資本的自由配置,其實質(zhì)就是要減少政府對金融市場的監(jiān)管和干預(yù)。而政府對金融市場監(jiān)管和干預(yù)的缺失必然會導(dǎo)致市場的過度投機,過度的投機必然使金融泡沫迅速膨脹。但是當(dāng)泡沫破裂,經(jīng)濟學(xué)家又將金融市場的不穩(wěn)定歸因于市場的過度投機和政府的監(jiān)管缺失。這在邏輯上是自相矛盾的,因此這些背棄馬克思經(jīng)濟危機理論的經(jīng)濟學(xué)家始終無法找到現(xiàn)代經(jīng)濟危機的真正根源。
在市場經(jīng)濟空前發(fā)展的當(dāng)代,金融深化所造就的具有吸引力的各種新型金融衍生工具提高了其吸收這些資本的能力。金融深化一方面為資本開拓了增殖的空間和市場,另一方面也使資本家可以以很低的成本從金融市場中獲得資金。在這兩方面的作用下,金融市場的規(guī)模不斷擴大,金融信用已經(jīng)深入到了整個經(jīng)濟的各個領(lǐng)域,因此以前以工業(yè)經(jīng)濟為主要內(nèi)容的資本主義經(jīng)濟貼上了金融經(jīng)濟的標(biāo)簽。“在再生產(chǎn)過程的全部聯(lián)系都是以信用為基礎(chǔ)的生產(chǎn)制度中,只要信用突然停止,危機顯然就會發(fā)生。所以乍看起來,好像整個危機只表現(xiàn)為信用危機和貨幣危機”。雖然危機發(fā)生在金融信用領(lǐng)域,但是其根源還是在于資本主義基本矛盾。
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