商業銀行的貸款政策精選(九篇)
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第1篇：商業銀行的貸款政策范文
關鍵詞：商業銀行 緊縮性貨幣政策 存款準備金率 通貨膨脹 對策分析
一． 引言
從2010年至今，我國實行緊縮性貨幣政策，中央銀行為控制由于市場流動資金過多而引起的通貨膨脹多次提高存款準備金率、上調存貸款利率。這一系列措施的出臺對以信貸為主的我國商業銀行的基礎貨幣環境、信貸結構以及收入等造成了不利影響。導致了商業銀行資產質量下降，以及銀行短期缺口導致的流動性不足。本文通過對現階段我國施行緊縮性貨幣政策的分析，指出緊縮性貨幣政策對商業銀行的影響，并提出有關的對策建議。
二． 緊縮性貨幣政策對商業銀行的影響
（一）提高存款準備金率對商業銀行的影響。我國商業銀行大多以信貸業務為主要經營項目，以獲得存貸款利息差依舊是其利潤增長的主要來源。在緊縮性的貨幣政策下，提高存款準備金率，致使銀行向中央銀行上交的存款準備金增加，導致銀行有部分存款不能自主運用，特別是不能發放貸款，可供貸款量減少，銀行資金流動性減弱，新增貸款量減少，貸款需求量也有所減少，新增貸款規模受阻直接影響到銀行凈利潤。研究表明在我國信貸增速每降低一個百分點，凈利潤則會下降0.76個百分點。所以導致商業銀行利息收入減少，收益水平下降。
（二）提高貸款利率對商業銀行的影響。企業從銀行貸款要支付一定的利息，然而，貸款利率的提高幅度往往高于存款利率，長期定期存款利率上調幅度低于短期存款利率。這大大增加了企業的經營成本，導致了企業的可分配利潤減少，較高的貸款利率會使那些擁有良好資信的企業不再申請貸款，使商業銀行損失一批貸款老客戶，而一些樂于從事投資但資信程度又低的企業將繼續申請貸款，而這類企業到期不能按時歸還本息的可能性大，從而增加了商業銀行的不良貸款率，在改變了商業銀行信貸結構的同時增加了銀行經營風險。
（三）窗口指導和信貸政策對商業銀行的影響。中央銀行多次實施窗口指導政策，受窗口指導和信貸政策的影響，商業銀行不得不限制對一些過度性投資行業貸款的發放，如降低貸款量，提高貸款利率，縮短貸款期限等。這嚴重降低了商業銀行的貸款增長量，抑制了信貸擴張，使銀行不能實現利潤最大化。與此同時，銀行的信貸結構也得到改善，資金投向開始向對環境污染小或者無污染的節能環保等綠色信貸傾斜，這也對我國商業銀行的健康發展有促進作用。
（四）宏觀經濟增長緩慢對商業銀行的影響。宏觀經濟增長緩慢，加大了商業銀行信用風險。在我國商業銀行貸款對象以中小企業居多，這些企業在規模上比上市公司差很多，隨著通貨膨脹的逐漸高企，我國宏觀經濟增長逐漸放緩，使企業生產成本不斷上升，導致很多中小企業陷于財務困境中，從而增加了商業銀行的信用風險。
三． 商業銀行在緊縮性貨幣政策下應作出的對策分析。
（一）積極推進金融創新，大力發展中間業務。在緊縮性貨幣政策下，貸款量減少，為了吸取更多資金，增加存款量，商業銀行應結合自身特點及地區性銀行間差異，調整經營策略，制定出符合當前經濟形勢的金融產品，大力發展理財、基金、保險等中間業務，做到多管齊下，從多方面彌補因從緊政策給銀行帶來的損失，消除帶來的負面效應。
（二）分析經濟形勢，適時調整信貸結構。商業銀行應加強對當前以及未來宏觀經濟金融形勢的分析，依照貨幣政策控制好信貸投放總量，維持信貸適度均衡增長。另外，各商業銀行要加強對信貸客戶的審核工作，嚴格控制授信準入標準，優化信貸結構。
（三）深化銀行體制改革，實行差異化營銷戰略。建立以“自主經營、自擔風險、自我約束、自我發展”的現代金融企業制度，推進商業銀行的股權多元化，積極調整優化存款結構，提高存款收益貢獻率。實現商業銀行的利潤最大化經營目標。并且從銀行內部資源和外部銀行業競爭等兩大方面綜合分析，明確市場方向，最大限度滿足客戶需求。
（四）加強風險管理，提高員工風險防范意識。定期對應行員工培訓，提高員工的職業素質和業務水平，及對風險的分析和防范意識。尤其是信貸部門要不斷完善信貸評級制度，在緊縮性貨幣政策下優化信貸結構的同時實現銀行利益最大化，從而推進商業銀行持續穩定發展。
參考文獻：
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第2篇：商業銀行的貸款政策范文
關鍵詞：商業銀行；信用風險管理；次貸危機
中圖分類號：F830.99 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198(2009)05-0123-01
風險管理是現代商業銀行管理的核心，信用風險是商業銀行面臨的最主要的風險之一，在當前情況下，尤其要加強我國商業銀行的信用風險管理，這是因為：首先，存貸利差還是我國商業銀行當前經營收入的主要利潤來源，信用風險的加大會減少銀行的盈利，惡化銀行的資產質量，增加銀行的壞賬呆賬，使得銀行經營發生困難；其次，在次貸危機的發展蔓延下，我國的經濟受到影響，企業經營環境惡化，利潤下降，使得企業的財務狀況堪憂和信用質量下降，加大了我國商業銀行的信用風險。因此，在目前情況下，關注次貸危機的進一步影響，監視銀行的資產質量，防止銀行呆賬壞賬的大量出現，加強銀行的信用風險管理至關重要。
2008年9月，以雷曼破產和兩房被接管為標志，美國次貸危機進入了更為嚴重的時期，迅速沖擊著全球的金融市場，使得全球金融市場產生了劇烈的動蕩，各國央行紛紛降息和注資以穩定金融市場，重振投資者信心。我國也受到了次貸危機的巨大影響，主要表現為：(1)我國政府的宏觀經濟政策目標發生了很大的變化，由年初的雙防(防通貨膨脹和防經濟過熱)到年中的一防一保(防通貨膨脹和保經濟增長)再到年終的一保(保經濟增長)，以及現在的雙保(保增長保就業)；(2)宏觀經濟政策本身發生了很大的變化，貨幣政策由緊縮性貨幣政策轉變為適度寬松的貨幣政策，財政政策開始實行擴張性財政政策，擴大政府投資支出，減少稅收，提高出口補貼；(3)我國經濟增長放緩，企業準備過冬，說明次貸危機已開始影響實體經濟，各企業紛紛出現了經營困難和流動性不足，尤其是出口企業，需要大量的融資。在目前情況下，向銀行貸款融資是最好的選擇。
在我國經濟增長放緩的情況下，我國商業銀行面臨著很大的信用風險，主要表現在以下幾點：(1)原有的貸款面臨著日益增大的信用風險。由于次貸危機的沖擊，經濟增長放緩，很多企業出現了訂單減少、存貨增多、生產萎縮、資金周轉困難等經營問題，甚至出現破產倒閉，尤其是中小企業，使得商業銀行的已經貸出的款項無法按預期收回，這些貸款隨著次貸危機對實體經濟影響的加深信用風險日益增大。(2)新增貸款的信用風險大。由于金融危機導致的宏觀經濟的不景氣，企業經營的困難會日益加大，其經營風險也會加大，當然，銀行向其貸款的信用風險也就越大。一般情況下，發生金融危機期間，由于銀行堅持貸款審批條件會出現惜貸的場面。但我國的商業銀行基本上都屬于國家所有或者集體所有，在國家政策面前，商業銀行會降低貸款審批條件去支持企業發展和經濟發展，如為不嚴格符合貸款條件的經營困難企業或者信用級別低中小企業貸款融資，甚至為了配合國家的產業政策，為風險很大的正進行產業轉型的企業或新建企業進行貸款。(3)金融危機期間，社會資產價值縮水，這也會導致商業銀行各類資產信用風險加大，一旦真的發生違約事件，銀行資產難以保全，發生損失的程度加大。例如抵押貸款和質押貸款，如果貸款違約，由于抵押物或質押物資產縮水，不能夠完全清償銀行的貸款，銀行就會發生損失。
根據以上分析，金融危機期間，我國商業銀行的信用風險加大，為了銀行的穩健經營，勢必要加強銀行的信用風險管理，就此提出以下建議。
1 加強商業銀行存量貸款資產和新增貸款資產的質量控制
對于還沒有到期的存量貸款資產，應密切監測企業的生產經營情況，應根據不同的情況進行不同的處理。如果企業生產的是沒有什么市場的產品。生產落后，應同意其破產，并進行破產清算以保全銀行資產或減少損失；如果企業很有發展潛力，只是出現了暫時的資金困難，銀行應允許其提出貸款展期申請，甚至于對其新增貸款以幫助其度過難關，企業救活了，銀行的資產也就安全了，這是個雙贏的結果；對于一些其它的特殊的企業，銀行可采取增加抵押和擔保的方式降低信用風險。
對于即將發放的新貸款，銀行應嚴格執行貸款審批條件，加強銀行的內控制度和強化外部監管，做好貸前調查和審查，加強對商業銀行風險管理過程及方法的監督、檢查和引導，建立完善的銀行內部風險評估體系。應主動積極爭取支持國家建設的大型項目貸款融資，對于國家出臺的降低貸款條件和支持中小企業發展的政策，銀行應在國家政策的指引下，制定出各自更為具體的措施和細則，對于數額比較大的貸款，應組織銀團貸款以分散信用風險。
2 大力降低信用風險管理的成本，提高信用風險管理效率
我國商業銀行信用風險管理的主要問題是管理成本過高且效果不明顯，主要體現在兩個方面：一是信息科技支持落后，我國商業銀行要不斷的加大對信息系統的投入。使得信息管理延伸到商業銀行業務管理的各個方面，建立起功能強大的信息數據庫，實行信用管理的量化分析和管理，從而降低信用管理的成本，提高信用管理的時效性和準確性；二是信用風險管理制度建設落后，必須加強制度建設，構建一個全方位、全過程的高效、規范的信用風險管理體系，信用風險管理體系應該包括信用風險管理組織體系、政策體系、決策體系、評價體系等內容，其中尤其是要加強信用風險管理組織體系建設，建立起高效并且相互監督的信用風險管理組織體系是提高我國商業銀行信用風險管理效率的關鍵。
3 創建自己的信用風險實時監測系統和預警系統
信用風險管理事前預防效果最好，實行謹慎的貸款政策，但是，過于謹慎的貸款政策在減小了信貸風險的同時也降低了商業銀行的利潤。其次是信用風險管理的事中監測，一旦監測到某種貸款信用風險過大，立即采取有效措施進行分散和轉移。一旦信用風險發生，雖說進行事后的補償是必須的，但已發生了很大的損失。所以，建立自己的信用風險實時監測系統和預警系統，是商業銀行信用風險管理的內在要求。
4 完善公司治理機制。切實加強法人治理結構。減少行政干預，維護商業銀行微觀主體經濟責任
我國的商業銀行雖然進行了改革，也取得了很大的成就，但與國外的商業銀行相比，在資本結構中，我國的商業銀行國有股或集體股獨大，導致所有人缺位，銀行的領導也是由政府任命的，銀行內部按照行政級別管理，貸款的發放人為影響因素很大。銀行管理層的信托責任不強。易受政府控制和影響，這會導致銀行的信用風險增大，我國本世紀初兩三年銀行壞賬比例很大，國有企業貸款不還，就是因為銀行承擔了政府進行經濟改革的成本。
5 重視維護良好的銀企關系來降低信用風險
第3篇：商業銀行的貸款政策范文
關鍵詞：四大商業銀行 貸款定價 利率市場化 多元回歸分析
問題的提出
隨著我國金融市場利率市場化的深化，貸款定價已成為我國銀行業信貸業務的核心內容。對于我國境內任何類型的商業銀行而言，信貸業務都是銀行業務的主體，在經營收入上遠大于中間業務，因而貸款定價對我國商業銀行更具有特殊的理論與實踐價值。2004年，在中國人民銀行的大力支持、指導和激勵下，四大商業銀行普遍實施了利率市場化改革，貸款定價成為每一類商業銀行所必須面對的現實問題。
在長達半個多世紀的利率管制時期，由于貸款價格被政府鎖定，我國商業銀行主要靠資金規模來贏利。在實施利率市場化之后，銀行的貸款價格開始富有彈性，銀行機構依靠管理各類風險來盈利。銀行風險定價的目標不是用來限制有效貸款項目的投放，而是為了充分覆蓋和預防各類金融風險，以保障銀行盈利的真實性。在我國金融市場的利率市場化實施之后，通過合理的風險定價，銀行機構完全能夠在原有的運營環境下發掘出新的盈利點，拓展有效的信貸市場。在風險相等的條件下，銀行機構應優先發放收益高的貸款項目，而在收益相等的環境下，銀行機構應優先滿足風險低的貸款項目。
由于受到長期利率管制的影響，我國商業銀行的風險貸款定價經驗普遍不足、技能落后、視野狹隘，不僅抑制了銀行運營效率的提升，也阻礙了國家宏觀金融政策的貫徹。在過去的很長一段時間內，我國商業銀行的存款利率一直由中國人民銀行統一制定、頒布和監督，過于嚴格的利率管制直接導致了商業銀行產品定價能力的不足，致使產品價格對市場缺乏迅速準確地反應。隨著利率市場化改革的推進，我國商業銀行的產品價格缺乏敏感性的問題日益突出，成為我國金融市場利率市場化改革的“瓶頸”因素。
四大商業銀行是我國銀行體系的主體，是我國金融系統的樞紐，也是國家宏觀金融政策貫徹執行的主要平臺。四大商業銀行的市場規模占據我國銀行機構的70%以上，對我國信貸市場的變化存在根本性影響。四大商業銀行貸款定價的經驗性解析揭示了貸款定價的微觀機理，深化了對貸款定價機制的認識，不僅促進了四大商業銀行貸款定價策略的改進，也為股份制商業銀行和城市商業銀行等銀行機構貸款定價機制的優化提供了現實性的理論借鑒。
模型構建
根據相關文獻研究，四大商業銀行貸款定價績效的理論影響因素可分為八個方面：客戶信用評估、信貸資金監管、利率管理人員培育、貸款成本估算、客戶市場定位、信貸數據整合、信息系統優化和宏觀政策識別。其中：客戶信用評估是指銀行機構對客戶信用評價的準確性，是銀行貸款發放的基礎性影響因素；信貸資金監管是指銀行機構對所發放貸款使用質量的監管效率，監督借款方是否有效地利用信貸資金；利率管理人員培育是指銀行機構實施專業利率管理人員培育的成效，是四大商業銀行貸款定價的薄弱環節；貸款成本估算是指銀行機構對貸款過程中所耗費的各種成本預測的準確性，這和貸款定價的確定存在著直接關系；客戶市場定位是指銀行機構能夠準確地定位自己的客戶市場，優先選擇升值空間較大的優質客戶；信貸數據整合是指銀行機構能夠合理地管理各類信貸數據，實現深度數據挖掘的功能；信息系統優化是指銀行機構能不斷提高信息系統的應用效率，充分利用信息技術的發展成果；宏觀政策識別是指銀行機構善于判斷各類宏觀經濟、金融、貿易政策的導向，從而制定和調整自身的貸款定價戰略。這些因素行為的實施質量直接決定了四大商業銀行貸款業務的成敗，因而可以依照這種理論框架來構建貸款定價績效與貸款定價因素之間相關性的多元回歸分析模型。
根據以上的理論分析，基于多元回歸分析的原理，以四大商業銀行貸款定價為因變量，以貸款定價影響因素為自變量，同時考慮到貸款定價模型的影響，可以構建多元回歸分析模型。四大商業銀行貸款定價模型分為成本加成定價模式、利率加點定價模式和客戶盈利分析模式，在現階段得到較為普遍地運用。
其中：y是被解釋變量，代表風險貸款定價績效；D1、D2是二分變量，分別代表利率加點定價模式和客戶盈利分析模式；f1至f8是解釋變量，分別代表客戶信用評估、信貸資金監管、利率管理人員培育、貸款成本估算、客戶市場定位、信貸數據整合、信息系統優化和宏觀政策識別。
模型檢驗
（一）數據收集
四大商業銀行均采用了五級組織結構，即總行、一級分行（省分行）、二級分行（市分行）、縣（區）支行、儲蓄所五個層級。一般而言，二級分行相對于一級分行具有一定的業務獨立性和核算獨立性，相對于縣（區）支行又具有一定的業務統一性和區域協同性，因而可以選擇二級分行（市級分行）作為研究的樣本單位，并擬在中國工商銀行、農業銀行、建設銀行和中國銀行各獲取樣本25份，共獲得樣本100份，可以滿足多元回歸分析的基本數據要求。
本研究的數據收集方法采用李克特7點量表制，將貸款定價績效及其影響因素分為7個等級，根據樣本單位的特征在每個等級上選擇自己適應的值。等級的設計由人民銀行信貸司的專業人員完成，等級的選擇由各分行機構的高層管理人員或者業務骨干來判斷，從而確保了問卷的信度和效度，也確保了調查數據的真實性。本次數據調查自2012年10月1日起，至2012年12月12日止，歷時73天，發放問卷100份，回收問卷100份，問卷回收率為100%。
（二）樣本特征
樣本的地域分布特征和專業定價人員人數分布特征分別如圖1和圖2所示。
（三）實證檢驗
基于理論模型，在樣本數據的基礎上，利用Eviews分析工具，檢驗結果如表1所示。
根據表1可知，回歸方程能夠解釋總變差的57.0%，總體檢驗也具有一定的顯著性。其中，客戶信用評估、利率管理人員培育、貸款成本估算、信息系統優化、宏觀政策識別的回歸系數值也達到一定高度，且具有顯著性。同時，貸款資金監管、客戶市場定位和信貸數據整合的回歸系統值較低，且缺乏顯著性。
結論
在四大商業銀行貸款定價體系中，客戶信用評估、宏觀政策識別、利率管理人員培育、貸款成本估算和信息系統優化對貸款定價績效的提高產生了實質性促進作用，而貸款資金監管、客戶市場定位和信貸數據整合對貸款定價績效的改進缺乏促進功能。可見，四大商業銀行貸款定價戰略在一定程度上充分利用了銀行的現有資源，實現了銀行資源的有限度開發，但仍然存在著較大的拓展空間。
四大商業銀行貸款定價績效戰略的深化主要從如下兩個方面展開：一是大力強化貸款資金監管、實施客戶市場定位和加強信貸數據整合，以挖掘貸款定價的潛力；二是繼續維持客戶信用評估、宏觀政策識別、利率管理人員培育、貸款成本估算和信息系統優化的功能，確保這些要素的功能恒久性地發揮作用，不會出現衰退狀態。維持和改進是貸款定價戰略制定和執行的永恒主題。具體而言：
第一，持續追尋信貸資金的使用狀況，對信貸資金的去向進行全程監控。四大商業銀行主要面向大型國有企業發放貸款，由于制度和體制因素的干擾，不良貸款居高不下的狀態難以在短時期內克服，導致不良貸款的積壓。但是，撇開制度性因素的影響，銀行機構的監管不力也是造成大量不良貸款存在的一個不可忽視的因素。在現實的貸款機制中，一些銀行機構放任自流，對國有企業的貸款缺乏監督意識，并未制定較為有效的監督機制，導致對體制性弊端產生了放大作用。
第二，深入進行市場分析，提高客戶關系管理的功能，實現準確的市場定位。隨著我國金融市場規模的擴大，銀行混業經營也日漸顯著，四大商業銀行業務經營的交叉領域越來越多，這也是銀行業發展的必然趨勢。然而，一些銀行機構模糊了混業經營的思想和理念，認為混業經營就是無所不能、無所不為、無所不知，忽視了對客戶需求的分析，失去了明確的市場定位，嚴重阻礙了貸款績效的提升。事實上，混業經營更為強調市場定位的準確性、嚴謹性和規范性，把準確的市場定位看作混業經營的法寶之一。
第三，深化客戶市場數據管理的功能，提高客戶數據的利用效率。隨著銀行業務規模的擴大，四大商業銀行的各級機構都積累了大量客戶信息，建立了不同類型的客戶數據庫，但是，對這些數據的應用卻遠未達到預期目標。相比于西方商業銀行而言，四大商業銀行的數據挖掘能力較低，僅停留于主觀判斷層面，缺乏科學化的模型分析，導致對隱藏于大數據背后的金融規律認識的膚淺。在現代金融市場上，貸款定價的競爭在一定程度上是客戶數據挖掘的競爭，銀行機構要善于從客戶數據中發現和把握市場時機。
第四，四大商業銀行的市場化轉型不過三十年，由完全的行政機構向市場化組織轉變，取得了一定進展，如在宏觀政策識別、客戶信用評估、專業人員培育、信息系統開發和貸款成本估算等方面均具備了一定的經驗和技能，但仍未達到市場化的要求，缺乏靈活的應變能力。按照西方銀行的標準，四大商業銀行并不是真正意義上的商業銀行，是一種半行政化半市場化的組織機構，業務行為在很大程度上聽命于政府安排。可見，四大商業銀行在市場化進程中能取得如此進展實屬不易，應長期勉力維持。
參考文獻：
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第4篇：商業銀行的貸款政策范文
關鍵詞：貨幣政策工具；宏觀調控；商業銀行；影響分析
中國人民銀行決定，從2007年5月19日起，上調金融機構人民幣存貸款基準利率。同時決定，從2007年6月5日起提高人民幣存款準備金率。這是央行年內第五次上調存款準備金率、第二次上調人民幣存貸款基準利率。近幾個月來，央行明顯加大了運用貨幣政策工具進行宏觀調控的力度，其背景是什么，對商業銀行會產生那些方面的影響?商業銀行應如何響應央行的貨幣政策措施?這是本文所要闡述的問題。
一、關于央行貨幣政策工具的相關理論
貨幣政策是指中央銀行管理一國貨幣供給的條件下，為了指導、影響經濟活動，保證國家宏觀經濟目標得以實現，而由國家制定、通過中央銀行付諸實施的有關控制貨幣發行和信貸規模的方針、政策與措施的總稱。中央銀行為實現貨幣政策目標，必須通過一系列與中央銀行業務相聯系的措施和手段來完成，這些措施或手段稱為貨幣政策工具。貨幣政策工具分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是最主要的政策工具，包括存款準備金政策、再貼現政策和公開市場業務。
存款準備金制度作為一般性貨幣政策工具，對貨幣的調控和影響是非常大的。法定存款準備金率的提高或降低，將帶來商業銀行和其他金融機構資產業務規模的變化，從而對貨幣供給有重大影響。也就是說，中央銀行通過調整存款準備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。一般來說，在其他條件不變時，中央銀行提高法定存款準備金率，則金融機構繳存中央銀行的法定準備金增加，可供自主運用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會貨幣供給隨之減少；相反，中央銀行降低法定存款準備金率，金融機構向中央銀行繳存的法定準備金存款減少，可用資金增加，其放款和投資能力增強，貨幣供給隨之擴張。
存貸款基準利率的調整，也是貨幣政策考慮的范疇。通過加息，可調控資產價格，令過熱的股市和房屋市場降溫。自2006年7月5日以來，央行出臺了包括加息和提高存款準備金率等在內的多種調控措施。特別是2007年5月18日，央行同時推出三項政策措施，即上調存款準備金率、升息、擴大匯率波幅。政策組合的推出，有利于增強政策的綜合效應，加大調控的力度，綜合治理經濟偏快。上調準備金率旨在降低貨幣乘數與銀行可貸資金規模，抑制貨幣信貸增速；貸款利率上調以及降低銀行存貸利差意在抑制信貸需求和銀行的放貸沖動，同時從供給和需求兩端為信貸減速；存款利率上調有助于修正過低的實際利率，長期存款利率上調幅度超過短期以及活期存款利率不變有助于減緩存款活期化和儲蓄分流的趨勢；擴大匯率波幅有助于提高人民幣匯率形成機制的市場化程度，增強匯率彈性，為扭轉人民幣單邊升值預期、平衡人民幣有效匯率創造條件。
二、當前貨幣政策工具運用的背景及其對商業銀行的影響
2007年在經濟出現局部地區和部分行業過熱、通脹上行壓力加大的背景下，央行運用多種貨幣政策工具治理銀行體系流動性過剩問題。近期，促使中央銀行多次上調法定存款準備率的主要原因是貨幣信貸增長偏快。中央銀行所擔心的是，貸款的過快增長會助長經濟的低水平擴張，影響經濟持續健康發展。提高準備金率的主要目的，就是要加強銀行體系流動性管理，引導貨幣信貸合理增長，防止經濟過熱，并由此導致通貨膨脹。在當前房地產投資偏快、證券市場持續升溫、國際資本大量流入的情況下，既凸現了央行加大運用貨幣政策工具進行宏觀調控的必要性，同時也增加了其政策工具運用的難度。
當前央行對存款準備金率、利率等貨幣政策工具的運用，對資金市場、證券市場及商業銀行經營都將產生一定的影響。從對商業銀行的影響看：
一是抑制商業銀行貨幣信貸過快增長。根據貨幣乘數理論，貨幣供應量為基礎貨幣與貨幣乘數之積，而法定存款準備金率是決定乘數大小從而決定派生存款倍增能力的重要因素之一。對商業銀行而言，存款準備金率的上調意味著信貸擴張能力的削弱。
2007年1季度人民幣貸款增加1.42萬億元，同比多增1678億元。央行通過上調存款準備金率收回流動性，每次調整50個基點，每次收回貨幣1500億元，雖然相對于銀行十幾萬億元的流動性，不能造成實質性的影響。但是如果運用存款準備金率、利率工具進行流動性和資產價格管理，連續調整累積到一定的時候，對經濟的調整作用就將逐漸顯現出來。成熟的市場經濟一般都會出現利率調整的周期性。近5個月來央行對存款準備金率、利率等貨幣政策工具的運用，就顯示出我國已經進入了一個調整的周期。5個月內的第5次準備金率調整，以及兩次存貸款利率的調整，除了在銀行信貸發放與市場利率基準上將產生實質影響外，更表達了央行在流動性治理上從緊把握的強烈決心，也徹底打消了部分商業銀行對央行貨幣政策嚴肅性所抱有的僥幸心理。
二是商業銀行的資產結構將作出一定程度的調整，并對盈利能力產生一定的影響。從目前我國商業銀行的經營方式以及獲利能力來看，存貸款利差收入仍然是經營利潤的主要來源。存款準備金率上調則意味著增加存放在央行的準備金金額，這將直接導致其可以用于發放貸款的資金減少。由于商業銀行具有創造信用的功能，因此，商業銀行實際減少的可以用來創造利潤的資金將比增加的準備金數額成倍放大。
目前，商業銀行法定存款準備金利率1.89%，存款的綜合籌資成本大約在2.55%左右，貸款一年期利率6.39%，存貸款與準備金利率的利差分別為0.66%和3.84%。那么在現有存貸款規模上，經過測算：假設調高存款準備金0.5個百分點，凍結商業銀行可用資金1500億元，按此連續調整四次則減少由于發放貸款而獲得的利差收入為3.84%*1500*4=230.4億元。同時，由于商業銀行存款的綜合籌資成本大于存款準備金利率，商業銀行繳存存款準備金還需要倒貼部分利息支出，補貼息差支出達0.66%*1500*4=39.6億元。因此，據此估算，法定存款準備金利率的調整，將影響商業銀行利潤達270億元。
三、商業銀行響應央行貨幣政策應采取的措施
為積極響應央行的貨幣政策，商業銀行應進一步轉變經營理念，優化盈利模式，加快金融創新步伐。
一是要管住信貸總量，優化新增貸款投向。當前，在資產價格呈現不斷上漲的趨勢下，商業銀行有必要控制過度的信貸行為，合理把握信貸投放節奏。同時，要著力優化信貸結構，嚴格信貸市場準入門檻，特別是要嚴格控制產能過剩和高耗能、高污染行業的信貸投放，注重提高信貸資金營運效益。據分析，各行業對升息的反應程度由機械制造業到農業依次遞減，其中資金較為密集行業的影響度要高于勞動密集型行業。而作為國家宏觀經濟調控的重點行業，如建材水泥、房地產、紡織等行業的影響度極其自然地排在了前列。農業、交通運輸、水電生產供應行業受影響甚微，這些也恰恰是國家目前產業傾斜及扶持的行業。順應國家的產業政策，根據各行業受升息影響程度的不同，商業銀行在貸款投向上應有所側重，尤其是對國家宏觀經濟調控的重點行業的中長期貸款應該有所抑制，切實提高全面風險控制水平。
二是要完善風險定價機制，提高貸款綜合收益水平。在貸款粗放經營受到遏制的情況下，商業銀行應當積極完善風險定價機制，提高貸款綜合收益水平。目前各商業銀行對貸款風險定價日趨重視，致力于開發科學、適用的定價模型，但由于受歷史數據積累不夠和實際經驗不足等因素的影響，目前國內多數商業銀行風險定價能力仍然較低。對此，應參照《巴賽爾新資本協議》的技術要求，吸收國外先進經驗，加快建立一套符合實際、切實可行的內部信用評級體系，準確地對風險進行定價，進而實現對貸款的風險差別定價，以降低信用風險，提高銀行盈利水平。
三是增強主動負債能力，合理匹配資產負債結構。存款基準利率的上調，有利于增強商業銀行的吸儲能力，但付息負債利率的提高，也加大了商業銀行的籌資成本。同時，存款準備金率上調意味著銀行增加存放在央行的準備金金額，商業銀行的新增存款之中可用資金比例降低，資金來源制約資金運用的自我約束管理體制下，促使商業銀行更重視存款工作，以便進一步增強資金實力。因此，商業銀行一方面要增強主動負債能力，認真落實差異化服務措施，加快網點功能轉型，真正實現客戶分層、功能分區、業務分流，在增加存款總量的同時，優化負債結構；另一方面，要根據負債的期限、利率結構，合理安排資產的期限、利率結構，將資產與負債在資金種類和數量上的聯系有機地結合起來，在保持資金合理流動性的條件下，根據利率變化的預測和資產負債對利率的敏感性分析，及時調整各種不同利率資產和負債的敏感性缺口，擴大利差，達到凈利差收入最大化的目標。
四是要加快業務創新，優化經營收入結構。今年5月份的這次加息與之前幾次加息的重要區別是央行縮減了銀行的存貸利差，特別是中長期存貸利差，壓縮了銀行貸款利潤的空間。多年來，出于扶持國有金融體系的政策需要，中國銀行業長期享受遠高于國外同行的存貸利差，盡管這一過高的利差水平一直受到質疑和批評，但央行長期保持了銀行業偏高的存貸利差水平。此次央行打破多年政策壁壘縮減存貸利差，顯示央行抑制信貸增長的堅定決心。對此，商業銀行必須順應銀行業務發展趨勢，在業務增長方式上從外延粗放型增長向內涵集約型增長轉變，在經營結構上由傳統的存貸業務結構向資本節約型的綜合金融服務轉變，在競爭手段上由同質化競爭向差異化競爭轉變。
今后，尤其要重視科技創新和業務創新，拓寬金融服務領域，努力增加中間業務收入等非利息收入占比。20世紀70年代以來，國際金融市場利率波動愈益頻繁，西方商業銀行加快了金融服務創新步伐，通過開拓中間業務市場，降低凈利息收入占經營總收入的比重，以規避利率風險。如目前發達國家銀行中間業務收入占全部收入的比重高的甚至已經超過了60%，而國有商業銀行中間業務收入占全部收入比重一般還不到10%，大力拓展中間業務是國有商業銀行規避利率風險的有效途徑之一。因此，國內商業銀行要借鑒西方商業銀行的經驗，通過增大技術投資，加快引進電子技術，提供電子銀行服務；通過整合業務流程、調整組織結構，增加基金、保險、代客理財等中間業務品種，來適應和滿足客戶個性化、多樣化的需求。通過服務的全能化，實現客戶的多樣化和收益來源的多樣化，從而有效地分散經營風險。
四、央行貨幣政策工具運用應關注的問題
2007年5月央行三項調控政策的同步推出，既反映央行貨幣調控思路的重要轉變，也顯示央行駕馭貨幣手段更趨熟練和靈活應變，相信對市場和經濟的調控效應也將逐步顯現。但是，?在存款準備金率成為央行常規性工具的同時，也有一些問題值得我們關注：
一是合理掌握貨幣政策運用的頻率和調整區間。準備金率的提高，在意味央行將凍結金融機構更多資金的同時，也必須為此承擔更多的利息支出。就商業銀行來講，準備金率的提高，限制了信用擴張，而存款利率的提高，又增加了籌資成本。因此，存款準備金率的運用有必要設定一個合理區間，抑制央行利息支出的增加，同時兼顧商業銀行的利益；如果繼續提高存款準備金率或存貸款利率，希望也能夠相應提高存款準備金的利率，適度彌補對商業銀行凈利潤的影響。
二是進一步加強多種政策工具的綜合運用。在當前中國流動性過剩、人民幣升值壓力日益增大、信貸擴張過快、貨幣投資反彈壓力巨大、物價上行風險加劇的嚴峻形勢下，單項政策的效力日趨弱化。因此，應在加強各種貨幣政策工具的組合運用的基礎上，進一步加強貨幣政策與財政、產業、外貿、金融監管等政策的協調配合，多管齊下實現多目標調控，并借助政策組合集中推出的力量增強政策的綜合效應。
三是應注意調控政策的協同效應問題。我國宏觀調控關注多個經濟目標，這使得央行在政策的協同和配套上需要更多的藝術性。比如提高準備金率和利率均是緊縮性政策，為了鞏固我國宏觀調控的成果，繼續實施穩健的貨幣政策是央行的政策導向，但升息又將提高人民幣在國際市場的比價吸引力，加速國際資金的涌入，加劇國內市場的流動性過剩問題。資本市場特別是股票市場對流動性的關聯影響預計還將顯現和強化，這將對準備金率等數量型政策工具的運用產生更多的影響。因此，研究貨幣政策的協同和配套，謀劃取得同向的效應，在我國宏觀控制更加注重內在和結構的趨勢之下顯得更為重要。
四是應實行差異化的貨幣政策。針對目前農村資金存在著一定的“離農”傾向，為鼓勵商業銀行更好地服務于新農村建設，加大對“三農”的有效信貸投入，縣域金融機構的存款準備金率應低于城市行金融機構。比如，目前農行法定存款準備金率高于其他三家國有商業銀行0.5個百分點，高于信用社法定準備金率3個百分點。建議今后應區別各商業銀行服務對象的不同，實行差異化的貨幣政策，合理確定縣域金融機構存款準備金率，以鼓勵進一步加大縣域有效信貸投入，更好地服務于新農村建設。
參考文獻：
第5篇：商業銀行的貸款政策范文
關鍵詞：從緊貨幣政策；新余經濟金融；影響；對策
中圖分類號：F83
文獻標識碼：A
文章編號：16723198（2013）01010901
1從緊貨幣政策對新余經濟金融的影響
從緊的貨幣政策主要是指在緊急出現通貨膨脹的時期，中央政府通過增加利息來抑制消費增長，控制物價，從而保障經濟的穩定發展。通過實行從緊的貨幣政策在一定程度上會減少社會需求，減少銀行的貸款需求，減少市場上的貨幣流通量，降低市場經濟發展的熱度。從緊的貨幣政策對于經濟金融有著眾多的影響，對維護國家的經濟發展有著十分關鍵的作用。當前新余市的經濟發展也遇到了一定的問題，通過從緊的貨幣政策的調節在一定程度上也對新余的經濟金融造成了影響。主要表現在以下幾個方面。
1.1對經濟金融結構的影響
當前新余市的經濟發展取得了比較好的成績，促進企業發展的經濟項目逐漸增加。適度從緊的貨幣政策對于金融結構會造成一定的影響，在適度從緊的貨幣政策的影響下，商業銀行的貸款會做出適當地調整，信貸將會轉向重點的項目和企業，對市場中經濟發展比較穩定的企業和政府重視的項目給予信貸支持。其他的中小型企業的信貸將會減少，這對于當前企業的發展會造成十分不利的影響，一些企業由于缺少資金卻不能得到貸款支持，這在一定程度上影響了一些中小企業的發展。另外對新余市房地產行業的貸款逐漸嚴格，企業的貸款需要進行嚴格的審核，這對于房地產企業的發展造成了一定的影響。
1.2對銀行貸款政策的影響
從緊貨幣政策的實行將會提高銀行貸款的標準，增加企業貸款的難度。新余市中小企業的發展大都需要銀行的貸款業務作為支持，但是從緊政策的提出將會對企業的貸款造成一定的影響。一方面企業的貸款標準有所提高。為了更好地保障商業銀行的自身利益，銀行會提高企業貸款的標準，一些企業由于缺少相關的條件，不能及時得到銀行的貸款這在一定程度上影響了企業的發展。新余市的銀行主要是提高了房地產行業的貸款標準，減少流動資金貸款，控制各個行業的貸款。另一方面大部分銀行實行了有保有壓的信貸政策。適度從緊的貸款政策在一定程度上可以幫助銀行優化信貸結構，商業銀行制訂了相關的貸款標準，可以根據自身的情況選擇適合的貸款客戶和貸款項目。
2從緊貨幣政策對新余經濟金融影響的對策
從緊的貨幣政策的實行雖然在一定程度上可以有效地控制經濟發展中的通貨膨脹，但是也在一定程度上影響了企業經濟的發展，企業的貸款受到一定的限制。當前應該如何降低從緊的貨幣政策對于企業發展的影響更好地促進新余市經濟的發展成為經濟管理者需要及時解決的問題。
2.1政府需要運用多種手段，實現經濟和金融的共同發展
當前由于緊縮性貨幣政策的實施導致新余市的中小企業的貸款受到一定的限制，影響了企業經濟的發展和規模的擴大。新余市政府需要做出合理的政策調整更好地保障企業的發展。一方面政府需要增強金融資源的吸引力。政府應該采取適當地措施積極鼓勵商業銀行貸款給中小企業，為企業的發展提供一定的資金支持。政府還可以采取有效地措施引進外地的資金，為中小企業的發展注入資金，促進中小企業的發展。另一方面對中小企業實行貸款擔保。政府對于新余市的經濟發展需要做出相應的項目規劃，選擇發展前景比較好的企業重點負責項目的建設。政府為了更好地保障中小型企業的發展需要為企業的貸款提供一定的擔保，擴大企業的擔保規模，可以適當地建立一些擔保機構加強民間資金的支持力度。
2.2商業銀行應該做出適當調整，優化金融服務
商業銀行承擔著主要的企業貸款業務，商業銀行的發展對于企業的發展有著十分重要的影響。一方面商業銀行需要采取有效地措施滿足不同客戶的需要。當前新余市的經濟發展比較快，不同的企業對于商業銀行的需要是不同的，商業銀行需要增加服務的種類積極滿足眾多企業發展的需要。商業銀行可以根據用戶的需要推出各種理財業務，比如投資銀行業務或者是房貸業務，這在一定程度上可以滿足不同用戶的需要，促進商業銀行的發展。另一方面商業銀行需要得到上級銀行的支持。上級商業銀行的支持可以有效地保障商業銀行的運行，同時也可以加強商業銀行對于一些項目的資金支持。比如新余市一些教育貸款項目的進行，這在一定程度上可以滿足不同用戶的需要，同時商業銀行也可以得到相應的資金保障。
除了以上的措施外還需要提高金融宏觀調控能力，這對于增加金融行業的效率和活力有著十分重要的作用。銀行監管機構需要運用金融手段，支持新余市經濟的發展。政府需要支持新余市的金融機構改革，促進金融市場的繁榮，促進新余市農村合作銀行的改革，盡量為中小企業的貸款提供一定的保障。促進新余市金融機構的改革可以更好地滿足市場經濟發展的需要，促進新余市經濟的發展。
3結語
適度從緊的貨幣政策可以有效地避免市場經濟發展中出現的通貨膨脹現象，保障市場經濟的健康發展。但是從緊的貨幣政策對于金融行業也有所影響，一定程度上會影響企業的貸款數量。新余市近年來發展速度比較快，經濟發展取得了一定的成果。但是從緊的貨幣政策也影響了中小型企業的發展，影響了金融行業的發展，當前新余市政府和銀行機構需要做出適當地調整，更好地促進新余市經濟的發展。
參考文獻
第6篇：商業銀行的貸款政策范文
關鍵詞：主辦銀行 資產業務模式 啟示
日本的主辦銀行業務模式簡述
日本主辦銀行業務模式的運作方式
戰后日本的銀企關系是以主辦銀行為中心的模式。所謂主辦銀行，指的是與公司長期密切聯系往來的一兩家主要商業銀行。主辦銀行關系只是銀行與企業之間的一種默契關系，并不受法律約束。這種體制通常有以下特征：主辦銀行是企業最大的貸款銀行，長期以來，銀行貸款是日本企業最重要的外部資金來源，同時貸款是日本商業銀行最重要的收入來源，而且貸款數量的穩定增長會擴大銀行收益，而且主辦銀行通常更傾向于提供短期貸款，從而加強對企業日常財務工作的監督；主辦銀行大都向企業派遣董事等經理人員，與英美模式中由外部董事代表股東不同，日本的銀行董事多為由公司支薪的內部董事，這一作法源于戰后日本企業財務人員極度不足，政府鼓勵銀行人員參與企業管理，當然，銀行也可借此準確把握企業的經營狀況；主辦銀行與企業有綜合業務往來，除貸款外，還提供清算匯兌、咨詢等服務。此外自1993年起，主辦銀行可以承銷企業債券，同時它也是債券的主要持有者之一。在企業財務危機時，主辦銀行往往會單方面放棄償付權利，以幫助企業度過難關。
日本主辦銀行業務模式的功能分析
實現穩定（風險防范）的功能 收集和處理風險信息以及防范不穩定性所帶來的回報，一直是金融市場和金融機構發展的主要動力。日本主辦銀行業務模式化解風險的功能主要體現在：
作為主辦銀行對企業的貸款更為理性。一旦對企業注入資金，雙方即成為利益共同體，雙方就會合力促使資金的效率最大化，降低了出現壞帳的風險。即使企業的投資暫時陷入了困境，作為主辦銀行還有可能通過繼續對企業追加貸款幫助其度過難關，使其重新具有還貸能力。不過這種追加貸款并沒有法律或合同的基礎，而是取決于銀行對利益得失的考慮，一旦主辦銀行對企業失去信心，或認為不值得花費如此巨資，就可能會袖手旁觀。從債轉股的實施過程看，居于主導地位的應當是債權人或是金融監管當局，日本商業銀行在企業發生財務危機時，往往會主動提出將債權轉為股權，既保障了企業生存，又使銀行擴大了對企業的控制權。日本的主辦銀行制度使各大銀行的客戶相對穩定，企業同主辦銀行之間的資金流轉通常會有事前的通知和協商，基本上避免了惡意的擠兌和拖欠情況。主辦銀行作為債權人和股東的雙重身份對企業的經營活動進行監督。在以直接金融為主的社會里，企業的經營狀況受資本市場監督，如果經營不善，隨時隨地都有被敵方收購的可能，因此資本市場作為外在壓力迫使企業竭盡全力提高資產運用效率，而在日本這樣以間接金融為主的格局下，主辦銀行代替資本市場的外在壓力，發揮監督作用。
實現發展的功能 日本的商業銀行主要通過以下方式促進經濟發展:經營支援功能，即主辦銀行通過資金援助派遣經營管理人員等方式支持企業發展。同時，在必要時主辦銀行向企業派遣經營干部，加強企業的管理水平。信息生產和傳遞功能，即主辦銀行通過企業經營者的日常接觸，取得內部信息。特別是日本的企業缺少完善的信息披露制度，往往無法通過公開途徑獲取信息，只有具備長期穩定交易關系的主辦銀行，才會積累起完整的信息，從而起到公共信息中介的作用。據調查，日本大多數企業倒閉的一個主要原因是背后缺少一個有實力的主辦銀行，主辦銀行的存在，在一定程度上保證了企業不會因暫時的困難陷于破產。
我國商業銀行的資產業務模式
我國商業銀行的資產業務模式的運作方式
我國的國有商業銀行在商業銀行中占絕對優勢，資產業務模式的運作方式表現為“國企―國有銀行”模式。我國的銀企關系有一個根本特點，即銀行的主要貸款對象是國有企業。盡管國企占GDP的比重不到40%，但它們獲取了超過80%的貸款，其中四大國有銀行90%以上的貸款在國企，從而使銀企關系呈現出以國企與國有銀行博弈為主的格局。
對我國商業銀行的資產業務模式的評價
我國商業銀行的資產業務模式源于計劃經濟，一方面，這一模式對我國的經濟發展產生了積極的影響，對我國經濟的高速發展做出了積極的貢獻，逐步實現了我國國有商業銀行向純粹商業銀行的過渡，極大提高了我國商業銀行的競爭能力。另一方面，隨著我國入世后金融服務業的逐步對外開放，這一模式面臨的問題主要有以下幾個方面：
形成了巨額的不良資產。我國的銀行壞帳主要源自三個方面:一是政策性貸款，大多回報率低，周期長，管理不善，資金使用隨意性大，因此償還率極低，據估計，上世紀90年代以來，政策性貸款占國有銀行貸款的35%以上，其中很大一部分積淀為不良貸款。二是企業的倒逼機制，由于企業的自有資本率低，資產市場不發達，主要以銀行貸款為主，一旦銀行減少信貸，就會使企業陷入困難，從而影響社會穩定，引來政府干預，結果銀行幾乎不可能以外部力量促使企業還貸，其抵押擔保的處置權往往得不到地方法院的支持，這導致銀企之間形成一個完全信息的不均衡動態搏弈。三是自身利益的驅動，自上世紀80年代起，央行采取利潤留成制度，給每一家專業銀行和分支行下達利潤指標，并按規定比例分成，在這種情況下，投放基礎貨幣越多，收取利息越多，利潤越大，而政策性貸款的擴張正是實現其目標的最好途徑。在這種機制下，甚至有銀行向企業“送”貸的現象，直到1995年利潤留成制度取消后，這種情況才有所緩解。而此前正是不良貸款積淀最多的時期。1999年通過政府向四大資產管理公司剝離了1.4萬億不良資產后，官方公布的四大國有商業銀行的不良資產率為22%，而根據國外機構的評估值還有50%。由于國家的“剝離”政策導致國有銀行在信貸過程中不按市場規律辦事，總認為只要把資金貸給國有企業，即使出現信用危機，國家也會搞“剝離”，最終的風險依然是政府，從最新統計數據看來，四大國有商業銀行的不良資產率與1999年剝離后相比，不僅沒有下降，反而又有了新的上升。
債轉股在運作上只是一個形式。我國目前的債轉股方式都是由地方政府申報，國家經貿委審批，商業銀行和中央銀行對此均無決定權，而債轉股對象條件是“產品適銷對路，有市場競爭力，工藝設備先進，債務債權關系清楚，企業領導班子強”等，事實上符合上述條件的企業沒有理由造成不良債權。相反它應當是銀行盈利的主要來源，而如果這些企業債轉股，銀行從吃利息變成分紅利，對照我國的股市就可以看出，不論企業是否績優，恐怕沒有哪家公司支付的現金會超過其股價對應的貸款利息收入，也就是說，銀行的現金收入只會因債轉股而減少，同時，由于我國資本市場不完善，銀行很難將轉化而來的企業股權轉讓，流動性鮮有改進。
自身的流動性風險日益增加。我國銀行維持流動性的條件是長期的高儲蓄率，加之債券、股票市場不發達，金融資產集中于銀行存款。同時公眾對銀行的流動性情況缺乏了解，把國有銀行視同國家，從而對銀行高度信任。但是，伴隨著金融國際化和自由化的發展，商業銀行的流動風險日益增大。
日本模式對我國的借鑒
商業銀行在一國的經濟中主要要實現兩大功能，即經濟發展和經濟穩定（風險防范），我國商業銀行的資產業務制度也應考慮這兩方面的功能。日本的主辦銀行模式對我國的商業銀行的啟示可以從這兩個方面來分析：
經濟發展功能的借鑒
日本主辦銀行模式下，主要通過對企業的經營支援和信息生產和傳遞功能實現經濟的發展，這兩大功能是商業銀行的自發行為，這是由日本商業銀行的私有化產權制度所決定的。目前，我國的商業銀行中占絕對優勢的是國有商業銀行，短期內要做到國有商業銀行的私有化是不現實也是不可能的，我國的國企――國有商業銀行模式把絕大部分的貸款貸給了國有企業，而大部分國企的效率都很低。顯然，這種貸款沒有達到資源配置的最大效率，要改變這種現狀，可以從下面兩個方面來著手：
改變目前的不良資產剝離政策 不良資產剝離政策在降低商業銀行不良資產的同時，也傳給商業銀行一個錯誤的信號，即只要是向國企發放的貸款，一旦出現壞帳，政府就會承擔責任。因此，目前我國的商業銀行在發放貸款時，寧可選擇效率低的國有企業，也不會把資金投到效率相對較高的民營企業，這也是我國中小企業融資難的主要原因。而這種現狀顯然降低了資金的效率。不僅不利于商業銀行的成長，也不利于我國經濟的發展。因此，政府應充分利用信號效應，對于由于歷史原因造成的不良資產，應果斷的承擔責任，迅速實現剝離。同時明確規定今后不會再用類似的“剝離”政策，新形成的不良資產概由商業銀行自己消化。
改變目前債轉股的運作方式 國際上債轉股制度通常可以借助銀行的力量加強企業管理，增加信息公開程度。但由于我國法律限制銀行對企業持股，故而以掛靠銀行的資產管理公司負責股本運作，因而實際上銀行并不直接成為企業的股東，從而也就不可能使債轉股后的銀行起到日本主辦銀行那樣的經營支援功能。可以說我國的債轉股方式實際上只是利用銀行的資金降低國有企業的負擔，而不能真正提高企業的獲利能力和還貸能力。因此，國家應允許銀行對企業持股，并允許股權流通。而且，債轉股的實行不應由地方政府申報，而應直接由銀行來確定，只有這樣才能真正實現銀行對企業的經營支援，同時改善銀企關系，促進經濟發展。
經濟穩定（風險防范）功能的借鑒
商業銀行的風險防范功能是相對的。日本的商業銀行在發展過程中也積累了大量的不良資產，也就是說存在著很大的系統性風險，這一點在東南亞金融危機中日本的金融業遭到重創可得到說明。但這一點并不能否定日本商業銀行的抗風險能力，從日本商業銀行在東南亞金融危機后迅速恢復，以及在日本沒有一家外資銀行可跟日本的幾大商業銀行相抗衡中可充分體現其自身的抗風險能力。
事實上，我國的商業銀行在改變不良資產剝離政策及改變債轉股的運作方式的影響下，將會改變我國目前“國企――國有銀行”的銀企關系模式，商業銀行的經營效率也會大大的地提高。
要加強銀行的抗風險能力，針對我國商業銀行的實際情況，應注意兩個方面的工作：
政策性貸款的政府擔保制 對于一些政策性業務，國家盡管已成立了國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行三家政策性銀行，但由于資產規模有限，很多政策性業務無法由這三家政策性銀行來承擔，從而被迫轉移到了四大國有商業銀行身上。這也給四大國有商業銀行造成了一定的負擔。對于這類貸款，可采取政府擔保制，由此出現的不良貸款由政府承擔。
加強對商業銀行的審計力度 我國商業銀行的公司制改革時間還不長，內部管理還不完善，經常可以看到違規作業的情況。因此，中央銀行應定期不定期地對商業銀行進行審計，以減少杜絕違規事件的發生。
參考文獻：
第7篇：商業銀行的貸款政策范文
關鍵詞：商業銀行；定義；原因
中圖分類號：F832.33文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2011）12-0186-01
一、商業銀行的風險管理定義
商業銀行發展到今天，與其當時因發放基于商業行為的自償性貸款從而獲“商業銀行”的稱謂相比，已相去甚遠。今天的商業銀行已被賦予更廣泛、更深刻的內涵。在1945后期，隨著社會經濟的發展，銀行業競爭的加劇，商業銀行的業務范圍不斷擴大，逐漸成為多功能、綜合性的“金融百貨公司”。最初使用“商業銀行”這個概念，是因為這類銀行在發展初期，只承做“商業”短期放貸業務。放款期限一般不超過一年，放款對象一般為商人和進出口貿易商。人們將這種主要吸收短期存款，發放短期商業貸款為基本業務的銀行，稱為商業銀行。我國的商業銀行是指依照《中華人民共和國商業銀行法》和《中華人民共和國公司法》設立的吸收公眾存款。發放貸款，辦理結算等業務的企業法人。風險管理的定義為，當企業面臨市場開放、法規解禁、產品創新，均使變化波動程度提高，連帶增加經營的風險性。良好的風險管理有助于降低決策錯誤之幾率、避免損失之可能、相對提高企業本身之附加價值。
二、商業銀行的風險管理的主要內容和產生原因
商業銀行面臨的風險問題，有信貸方面的風險，比如說潛在的壞賬；還要面臨流動性的風險，這會涉及到資產和債務的不匹配；另外還要應對操作的風險，如虛假個人消費貸款、關聯企業騙貸、票據詐騙等等。
1.形成商業銀行的信貸方面的風險原因
基礎管理工作薄弱，信貸檔案資料漏缺嚴重。主要表現為借款人和保證人的財務資料、貸款抵押憑證、貸后檢查報告、催收通知書等資料的漏缺。信貸檔案是銀行發放、管理、收回貸款這一完整過程的記錄，它的漏缺，尤其是有些法律文件不全，不僅對貸款的風險分析造成困難，也構成了依法收貸的障礙。沒有嚴格執行貸款審貸分離制度。主要表現為：審貸分離機構設置遲緩；審貸分離機構流于形式，如信貸人員常常在貸款審批前已填好貸款合同、借據等法律文件和放款憑證，出現合同簽訂日期和貸款借據日期早于貸款審批日期，貸款金額和期限與審批金額和期限不同等現象。貸款“三查”制度不落實。主要表現為：一是貸前調查流于形式；二是貸中審查報送不嚴；三是貸后檢查對貸款人貸款使用情況跟蹤表面化，忽視對借款人貸后資信情況、抵押物、質押物的變化情況以及保證人經營情況和或有負債的變化進行跟蹤調查。貸款經辦人員法律知識薄弱，法律意識不強，貸款失去法律保護。
2.形成商業銀行的流動性的風險原因
當商業銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速減少負債或變現資產獲取足夠的資金，從而影響其盈利水平，極端情況下會導致商業銀行資不抵債。商業銀行作為存款人和借款人的中介，隨時持有的、用于支付需要的流動資產只占負債總額的很小部分，如果商業銀行的大量債權人同時要求兌現債權，例如出現大量存款人的擠兌行為，商業銀行就可能面臨流動性危機。流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因更加復雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風險。流動性風險的產生除了因為商業銀行的流動性計劃可能不完善之外，信用、市場、操作等風險領域的管理缺陷同樣會導致商業銀行的流動性不足，甚至引發風險擴散，造成整個金融系統出現流動性困難。因此，流動性風險管理除了應當做好流動性安排之外，還應當有效管理其他各類主要風險。從這個角度說，流動性風險水平體現了商業銀行的整體經營狀況。
三、形成商業銀行的操作風險管理原因
銀行的操作風險管理不僅涉及到銀行內的程序和流程，同時也涉及到銀行的組織結構、政策以及操作風險的管理流程。對于機構來說，處理操作風險應該有適當的針對操作風險的政策，首先要確定這些政策，同時要把這些政策告知整個銀行的人員。沒有形成系統的內部控制制度，控制不足與控制分散并存，業務開拓與內控制度建設缺乏同步性，特別是新業務的開展缺乏必要的制度保障，風險較大。內控制度的整體性不夠。對所屬分支機構控制不力，對決策管理層缺乏有效的監督。對業務人員監督得多，而對各級管理人員監督得較少、制約力不強。內控制度的權威性不強。審計資源配置效率低下，稽核審計職能和權威性沒有充分發揮，內部審計部門沒有完全起到查錯防漏、控制操作風險的作用。風險管理方法落后，信息技術的運用嚴重滯后。銀行管理人員在日常工作中重業務開拓，輕隊伍建設；重員工使用，輕員工管理，對員工思想動態掌握不夠，加之舉報機制不健全，使本來可以超前防范的操作風險不能及時發現和制止。與風險控制有沖突的考核激勵政策容易誘導操作風險。當前社會治安形勢仍然嚴峻，針對銀行的搶劫、詐騙、盜竊等犯罪時有發生。從銀行內部來看，國有銀行正在進行股改，伴隨機構撤并，也帶來了大量富余人員消化問題，并導致各種矛盾的尖銳化。
如今，國際金融領域出現了不少新情況，直接或間接地對商業銀行的經營與業務產生了深遠的影響，主要表現在：銀行資本越來越集中，國際銀行業出現競爭新格局；國際銀行業競爭激化，銀行國際化進程加快；金融業務與工具不斷創新，金融業務進一步交叉，傳統的專業化金融業務分工界限有所縮小；金融管制不斷放寬，金融自由化的趨勢日益明顯；國內外融資出現證券化趨勢，證券市場蓬勃發展；出現了全球金融一體化的趨勢。這些發展趨勢的出現必將對今后商業銀行制度與業務的發展產生更加深遠的影響。
參考文獻：
第8篇：商業銀行的貸款政策范文
【關鍵詞】商業銀行 效益 影響因素 回歸分析
國內外學者研究商業銀行經濟效率的測度主要有兩類：一類是規模經濟和范圍經濟等經典經濟范疇；另一類是通過前沿生產函數來研究銀行的經濟效率。由于對中國銀行投入的定義不同，學者得出的規模經濟、生產效率與利潤效率的研究結論也不盡相同，進而導致對經濟效率的分析也不盡一致。因此，對商業銀行效益的影響因素進行實證分析，是對相關性分析和回歸性分析理論的應用，為我國處于迅速發展階段的商業銀行效益及其影響因素進行回歸模型的構建和量化的分析，也是對提高我國商業銀行效益的有關決策提供最新的數據支撐。
一、商業銀行效益與影響因素相關性分析
1.樣本和樣本區間的選擇。截止至2012年9月，從上交所和深交所選取15家上市商業銀行，包括具有代表性的5家國有控股商業銀行和典型的10家上市股份制商業銀行作為研究對象。根據各商業銀行上市公司公布的2007―2011年近5年的年度財務報表公布的數據為研究樣本，整理并分析上市商業銀行效益的影響因素，從而對效益進行回歸分析。
2.效益的衡量標準。平均總資產利潤率是企業利潤總額與企業資產平均總額的比率，是反映銀行為股東創造財富的指標，由于樣本數據是上市股份制商業銀行，股東財富最大化是其財務管理的首要目標。因此用平均總資產利潤率能夠更好地反映出上市銀行的效益。
3.影響因素變量的選取標準。重點選取年度財務報告公布的財務指標和重要的財務數據，從上市商業銀行自身管理角度出發來分析影響各上市商業銀行經營效益差異的因素。以反映資產規模的資產總額、反映籌資能力的存貸款比例、反映資產質量的不良貸款率、反映營運能力的成本收入比、反映資本充足性的資本充足率、反映資產流動性的流動性比例、反映銀行盈利能力的手續費及傭金凈收入，以及反映投資規模的固定資產等8個財務指標和數據來選取商業銀行效益的影響因素量化指標。其中存貸款比例是銀行貸款總額與存款總額的比值，即銀行的資產與負債的比例，其比值越高，流動性越差；不良貸款率是損失貸款額和可疑貸款額以及次級貸款額的和與期末各項客戶貸款余額的比；成本收入比是營業費用與經營收入的比值；資本充足率是資本凈額與加權風險資產總額流動性比例；資產總額、手續費及傭金凈收入和固定資產的數值是各上市商業銀行的資產負債表項目的期末余額。
三、商業銀行效益影響因素實證研究分析
綜上實證研究所得到的結果可知，我國上市商業銀行的平均總資產利潤率與資產總額、存貸款比例、不良貸款率、成本收入比、資本充足率、流動性比例、手續費及傭金凈收入、固定資產之間的關系都非常密切。最主要的是，上市商業銀行的效益與能夠反映銀行營運能力的成本收入比指標和反映銀行資本充足性的資本充足率指標的關系顯著。其中，成本收入比與平均總資產利潤率呈顯著負相關，而資本充足率與平均總資產利潤率呈顯著正相關。其次，商業銀行的效益還較為顯著地受資產總額、存貸款比例和手續費及傭金凈收入的影響。結合多種情況分析，商業銀行效益的影響因素主要有如下幾點：
第一，作為反映商業銀行的營運能力的指標，成本收入率越高說明銀行的營運效率越低，效益水平越低；營業收入越高，效益越好，預期非傳統產品的開發會成為銀行未來收益中除了貸款以外最重要的利益流入來源。非傳統資產的增加表明銀行的創新能力持續增強以及產出更加多樣化。這也意味著銀行非利差收入占營業收入的比值會更高。隨著銀行中間業務的開展，服務成本有待進一步降低是進一步提高商業銀行的效益的重點。
第二，銀行的資本性越好，效益也就越好，資本充足性可以在一定程度上保護存款者的利益，虧損時有一定緩沖作用。資本充足率越高，存款的安全性越高，客戶的忠實度也會越高。提高資本充足率的原則是增加資本總額，相對減少風險資產總額，改善風險結果。我國上市商業銀行的資本充足率普遍偏低，特別是2009年，我國為應對全球金融危機，刺激經濟恢復，發放了近10億元人民幣貸款，這在一定程度上導致了我國商業銀行資本充足率偏低。
第三，我國資本市場正處于成長期，表現為投機性強，金融品種極其少，理財投資靈活性差。商業銀行在我國金融業處于主導地位，其資產總額占金融業資產的90%以上，社會融資有80%以上是通過貸款實現的。因此，商業銀行的利潤主要來自于存貸利差。其中，商業銀行信貸資產一般占現有的資產總額85%以上，存貸利差收入占總收入的90%左右，而中間業務收入并非銀行業務和利潤收入的重點。存貸款比率不但代表銀行資金流動性，而且反映銀行資源配置能力。商業銀行受利益驅動，往往盡量鼓勵拉存款業務，提高存貸款比率來提高銀行的效益，但是存貸款比率提高到一定程度會降低銀行的流動性和清償能力（滕奎秀、楊興龍，2011），資產質量下降。給銀行帶來經營風險，進而影響到銀行的經營效益，導致效率低下。
第四，資產的質量越高，流動性越強，商業銀行的效益越好。固定資產的投資一般與商業銀行的效益關系呈負相關。多年來各商業銀行不惜花費人力物力，增設網點，增加營銷費用，目的是為了多吸收儲蓄存款，導致吸收存款成本增加。這不僅沒有帶來效益的提高，反而進一步降低效率（滕奎秀、楊興龍，2011）。長期來說，不良貸款率的降低必將引起銀行信貸資產質量的提高，因此必須加強經營風險意識，提高資源利用能力和經營管理水平從而促進銀行綜合效率的提升。
四、結論及啟示
1.提高營運能力。商業銀行的營運能力提高能有效地提高銀行的效益，成本收入比例的降低依賴于商業銀行銷售成本的降低和營業收入的提升。擴大業務收入來源就要積極參與人民幣衍生品市場領域的業務，同時注意規避操作風險和市場風險，增加長期資金的來源，將中長期貸款證券化，有效降低中長期貸款比例，這不僅提高了銀行的籌資能力而且同時還增加流動性。投資海外要具備一定的壟斷優勢：它是銀行綜合競爭力的集中反映，是削減海外投資中額外成本負擔并保證對外直接投資順利開展的先決條件。聯絡海外客戶的途徑、專業技能、融資途徑、網絡分布及無形資產等在內的技術優勢才能夠掌握到客戶的需求及經營管理信息，擴展海外業務范圍是提高營業收入的重點。
2.提高資本充足性。實證分析推斷出提高資本充足率可以有效地提高上市銀行的效益。除了降低表外風險資產可以提高商業銀行的資本充足性外，我國商業銀行正處于轉軌經濟的宏觀經濟環境中，上市商業銀行較多地受國內經濟體制和信息技術的限制，因此商業銀行在資產重組上市的過程中不僅要對內大刀闊斧地改革，在保證國家對上市商業銀行擁有所有權優勢的前提下，還應當適當引進外資，吸引外國的資本和技術，要對外國投資者提供優于我國投資者的政策，實現以較低的成本獲得在外國投資者所在的國家開展經營獲得利潤的能力和相關信息，以迅速進入這些國家的資本市場，進而提高資本充足率。
3.提高盈利能力。信貸業務是我國商業銀行的主營業務，也是營業利潤的主要來源。因此，信貸產品開發是商業銀行產品開發的關鍵部分，要隨著金融市場的變化而調整信貸政策，加強對信貸業務的投資，并且利用商業銀行的優勢資源和技術，使得開發的創新信貸產品滿足客戶的需求，增加盈利。商業銀行應當擴大金融業務范圍，加強同金融業的其他金融機構的合作與競爭，形成良好的金融業成長環境。商業銀行與保險公司可以通過銀行保險業務來實現合作，獲得范圍經濟效應和財務協同效應。建立長期市場戰略聯盟，特別是股權的融合，商業銀行還應當注重銀保業務帶來的長遠戰略性收益，實施中間業務與傳統信貸和儲蓄業務并重的經營戰略，從單純依賴于手續費和傭金收入的盈利方式轉變為依靠經營體制和金融品種創新帶來的效益謀求效益的提升，此外，還需要銀行努力提高金融工程技術開發的能力，了解客戶的需求并開發出滿足銀行銷售的金融產品。
4.提升資產的質量。資產質量的提升依賴于不良貸款率的下降；此外，為提高銀行業務運行的效率，銀行應加大對信息技術的投入，同時避免營業網點和相關建筑的重復建設。同中國移動互聯網的密切合作既可以加快電子化建設，而且還可以帶動網上銀行卡和手機銀行業務。據統計，持續高度活躍度的手機銀行用戶會持續地使用原有的服務，進行網上炒股等交易，還會逐漸習慣使用手機支付與轉賬匯款等業務，這些業務的開展尤其是金額較大的業務對于提高資產的流動性有極大的促進作用。為培養更多的電子業務忠實客戶，網上銀行業務的手續費和年費應當持續降低，同時加強網站的建設和服務質量，重點注重信息的透明度和安全性，確保客戶有充分的知情權和選擇權。金融市場的資金需求多樣化，銀行有必要實施準確的市場定位，尋找合適優質的客戶，降低不良貸款率，尋求最有利于資金運作的市場領域，提高銀行的整體資產質量。長期以來，我國商業銀行的人民幣利率一直受到中國人民銀行的嚴格管制，商業銀行的貸款定價只可以在法定利率的基礎上，作有限幅度的變動，限制了商業銀行的發展，這使得商業銀行很容易放松對貸款對象的信用分析和成本分析。不良貸款率的降低需要商業銀行重視對貸款流程風險的評估，而不僅僅充當政策性銀行的角色。銀行必須加強經營風險意識，提高資源利用能力和經營管理水平，促進綜合效率的提升。
我國現代金融業的發展水平還有待提高，提高商業銀行的效益仍然是長期而艱巨的任務。因此，本研究結論尚存在一定程度的局限性，有賴于進一步的實證檢驗。研究我國金融業的效益及其影響因素還必須結合中國現實金融環境和有關財政政策和貨幣政策，同時借鑒國外銀行業發展的經驗。
（作者為碩士研究生）
參考文獻
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[2] 陶雄華，盧李.我國商業銀行EVA價值創造及影響因素分析[J].武漢：中南財經政法大學學報，2010（5）：89-94.
第9篇：商業銀行的貸款政策范文
摘要：貨幣乘數是貨幣供應理論的核心變量在當代經濟金融環境下貨幣乘數的大小和變化受到中央銀行貨幣政策監管部門監管要求商業銀行資產負債選擇以及社會公眾行為偏好的共同影響。本文在對貨幣乘數影響因素進行擴展分析的基礎上構建了新的貨幣乘數決定模型并進行了實證計量檢驗。研究結果表明監管要求對廣義貨幣乘數的影響最大貨幣政策對貨幣乘數的影響已不是決定因素這也為我國實施宏觀審慎管理提供了重要的必要性依據。
關鍵詞：貨幣乘數；銀行監管；基礎貨幣
一、我國貨幣乘數的理論模型
所謂貨幣乘數就是指貨幣的擴張與收縮的倍數。為了進一步討論貨幣乘數，首先提出抽象的貨幣供應量的理論模型：M=B×K式中：M——貨幣供應量；B——基礎貨幣。K——貨幣乘數，即中央銀行通過資產業務所形成的每一單位基礎貨幣能使貨幣供應量擴張的倍數。
從模型可以看出，貨幣供應量的多少基本取決于貨幣乘數的大小和基礎貨幣的多少兩個因素。而由于貨幣供應量的層次不同，貨幣乘數的大小也不同，因而對貨幣供應量的影響也不同。所以，我們將在不同層次研究具體的貨幣乘數理論模型，本文將分別對貨幣供應量M1、M2的乘數K1、K2進行研究。
M0：流通中的現金；
M1：狹義貨幣供應量，即流通中的現金加活期存款總額；
M2：廣義貨幣供應量，即流通中的現金加各種存款總額；
B：基礎貨幣，即流通中的現金加銀行準備金總額；
R：銀行準備金總額；
r：法定存款準備金率；
e：超額存款準備金率；
C：流通中的現金；
D：各種存款總額；包括活期存款、定期存款、儲蓄存款和其他存款；（本文分析時將定期存款和其他存款合并簡稱為定期存款）
Dd：活期存款；Dt：定期存款；Ds：儲蓄存款；
d：活期存款與存款總額的比率；
h：現金與存款總額的比率；又稱現金比率或現金漏損率。
二、影響貨幣乘數的其他因素
由公式1貨幣乘數受現金漏損率法定存款準備金率超額存款準備金率定期存款與活期存款比率的影響對此本文不再贅述。此外還有以下的影響因素，按影響的主體的不同這些因素可大致分為中央銀行的貨幣政策監管部門的監管要求商業銀行對自身資產負債的選擇以及社會公眾的行為偏好四大類。
（一）中央銀行貨幣政策的影響
1、存貸利差
存貸利差是指商業銀行資金來源的平均成本率與資金運用的平均收益率之差，是衡量銀行盈利能力的重要指標之一。狹義的存貸利差僅指貸款利率與存款利率之差。“法定存貸利差”的存在。使我國商業銀行主要通過貸款業務獲取收益的經營模式有了可靠的保障，從而激勵了銀行的放貸意愿，增強了其貨幣創造的功能。因此，存貸利差越大，商業銀行的貨幣創造越強，貨幣乘數也就越大。
2、超額存款準備金的付息率
我國中央銀行對超額存款準備金支付利息。超額存款準備金是商業銀行的無風險資產，超額存款準備金付息率越高，其與其他資產的真實收益率（考慮風險損失后的收益水平）之間的利差將越小，甚至出現利率倒掛。（如企業大面積經營不善使貸款風險大增貸款的風險收益水平大幅下降而低于準備金利率水平），則商業銀行將越傾向于持有超額準備超額準備金率提高貨幣乘數降低。
（二）監管部門監管要求的影響
1、資本充足率
資本充足率是商業銀行資本總額與加權風險資產總額的比例其計算公式為：
資本充足率=資本-扣除項/風險加權資產+12.5*市場風險資本
核心資本充足率=核心資本-核心資本扣除項/風險加權資產+125*市場風險資本
其中，資本包括核心資本和附屬資本。核心資本主要是實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權。附屬資本主要是重估儲備、一般準備、優先股、可轉換債券、混合資本債券和長期次級債務。
由于監管部門對商業銀行的資本充足率有下限要求，從而對貨幣乘數有著直接或間接的影響。從整個商業銀行體系來看，平均資本充足率越高，平均法定存款準備金率也就越低，從而貨幣乘數也就越高。
2、不良貸款率
從整個商業銀行體系來看，若體系內存在大量的不良貸款，必然將大大削弱信貸資金的周轉效率，進而影響商業銀行貨幣創造功能的發揮。其效率損失包括數量上的損失與周期的延長兩個方面，前者如前所述，指可貸資金減少而使派生存款數量下降的損失，后者指不良貸款的追收、保全（拍賣抵押物等）乃至核銷過程中的時間耗費使信貸資金周轉周期拉長，單位時間內存款派生次數下降所帶來的損失。
3、流動性監管指標
流動性是指商業銀行隨時應付客戶提存以及銀行支付需要的能力，包括資產的流動性和負債的流動性，前者是指資產的變現能力，資產變現的成本越低，變現的速度越快，它的流動性就越強。
商業銀行是以資產支付到期負債，并以未到期負債為主要資金來源發放貸款進而派生存款貨幣，因此，有效的資產與負債的期限錯配和現金流量管理便是商業銀行之所以能夠派生存款貨幣的重要因素，在此過程中，資產、負債及現金的流動性組合成為保障商業銀行貨幣創造機能的關鍵因素，因而，監管部門對商業銀行流動性的監管要求主要集中于對資產流動性及資產負債綜合流動性方面。
（三）商業銀行資產負債的選擇
1、同業往來對存款貨幣創造的影響
同業往來包括同業存款與同業拆放，依據拆放對象的不同，后者又可細分為對其他商業銀行的拆放和對非存款性金融機構的拆放。同業往來通常為短期資金，其作為商業銀行的一種高流動性、低風險，且有一定收益的資金，已成為資金融出行資金運用的一條重要渠道，也成為資金融入行獲取短期流動性的重要渠道。
對于商業銀行與非存款金融機構的同業往來，當商業銀行從非存款金融機構凈融入資金時，商業銀行的可貸資金增多，貨幣創造能力增強；當商業銀行對非存款金融機構的資金融出時，這些資金或由非銀行業金融機構投放到非金融部門，或以活期存款存放于其他商業銀行：前者仍創造了存款貨幣；后者引起了貨幣結構的變化，因此在促進資金有效配置的同時，實際上提高了整個金融部門的貨幣創造能力。
2、有價證券投資對存款貨幣創造的影響
目前我國商業票據市場仍不發達，商業票據的發行、流通規模還很小，同時，商業銀行在票據市場的活動主要是票據的貼現與再貼現，前者是貸款業務的一種，后者屬于商業銀行的負債管理。因此，此處僅探討商業銀行的債券投資對存款貨幣創造的影響。
