企業盈利能力分析報告精選(九篇)
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第1篇：企業盈利能力分析報告范文
關鍵詞:財務分析 應用 不足 建議
一直以來，財務分析都是我國企業進行財務管理的一種重要手段，企業利用財務分析對企業過去和現在的經營活動進行一定的分析和總結，以此對企業未來發展趨勢進行預測。
水利企業是指在我國從事江河湖泊的改造和治理、農田灌溉、城市供水和防洪排澇，以及水力發電、水資源保護和水土保持等一系列有關水利開發和水害防治工作的企業。由于其企業的特殊性，水利企業的重要性不言而喻，關系到國計民生。而財務分析在水利企業中的作用也就顯得更為重要。
一、水利企業進行財務分析的必要性
(一)財務分析是企業實現理財目標的關鍵手段
無論任何企業，善于企業財務管理和實現企業價值最大化都尤為重要，對關系國計民生的水利企業而言更是如此，而財務分析又是連接企業與該目標的橋梁。通過良好的財務分析，有助于企業挖掘潛力，尋找不足，找出與其他同類優秀企業的差距，發現尚未利用的物力人力、資源，及時對其進行有效整合，促進朝向價值最大化目標前進。
(二)財務分析有助于企業評價經營業績和分析財務狀況
企業通過恰當的財務分析能夠把有關企業經營成果和財務狀況的潛在和已知的各類因素（諸如宏觀和微觀因素、客觀和主觀因素等）進行有效區分和責任劃分，以此客觀評價企業經營業績和財務狀況。同時，企業利用財務分析，不僅可以摸清企業的營運能力和償債能力，還能知曉企業的現金流量狀況和盈利能力。企業管理者可以通過財務分析得來的各因素預測企業未來發展趨勢以及監督企業的政策執行情況。
(三)財務分析有助于投資者和債權人獲得正確信息以實施決策
不僅企業可以利用財務分析提高其未來發展潛力，投資者和債權人也可以通過可行的財務分析，有效評判其獲利和償債能力，繼而對風險和收益進行合理分析，做出正確決策。目前，我國已由計劃經濟轉為市場經濟，企業的投資主體也隨之逐漸多元化發展，尤其是不再僅局限于國家銀行作為企業債權人。由此一來，諸多潛在的投資者和債權人越來越將企業的經營狀況考慮進決策因素內，而財務分析，正是對決策因素的有效分析。
(四)有助于企業管理人員了解企業的具體情況
財務分析也是企業提高經濟效益和加強管理的一種途徑。管理人員通過對企業的成本和利潤等情況進行財務分析，可以間接了解企業的具體情況，進而發現問題，及時采取相應措施，以實現提高經濟利益和加強管理等根本目的。
二、財務分析在財務管理中的應用
財務管理的目標有以下四種，即利潤最大化；股東財富最大化；企業價值最大化；相關者利益最大化。財務管理目標不同，財務分析在財務管理中的應用不同。筆者對此進行了三類分析。
(一)當財務管理目標為企業價值最大化時，財務分析在財務管理體系中的應用
當財務管理目標為企業價值最大化時，此時的財務分析是一種廣義層面的財務分析。不僅包括企業的能力指標分析，諸如企業償債能力、盈利能力、運營能力等，還包括對企業的未來狀況的一種預測，比如，償債能力預測、未來風險指標預測，盈利能力預測等一系列有關企業未來價值的分析。以此為目的的財務分析結果，會更加接近企業的真實情況，所得到的信息也更會契合使用者的需求。此處，筆者對盈利能力進行舉例說明，其他同此。比如收入盈利能力，是企業的盈利值與收入的比值，通過該比值的測算，不僅可直接看出一個企業的盈利能力的好壞，還可粗略獲知企業在經營中的風險情況。再如資產盈利能力，是企業的盈利值與資產的比值，對該比值進行測算，并將測算值與“無風險收益率”進行比較，可以獲知企業真實的盈利能力。倘若將其與企業的負債成本率相比，還能夠知曉企業是否適合舉債經營及其可行性。此外，通過對凈資產盈利能力的分析和測算，可以了解投資者從企業的實際獲利能力，進而有效判斷企業價值。
(二)當財務管理目標為股東財富最大化時，財務分析在財務管理體系中的應用
倘若一個企業的治理結構相對健全，那么企業經營業績最直接的評判標準是股東權益的最大化。此時利用有效地財務分析，可以通過以下途徑實現股東權益最大化，達到有效的財務管理整合。
1、通過提高權益利潤率
提高權益利潤率的形式主要是利用提高資產利潤率以及權益乘數。該前提是，資產利潤率基本保持不變，利用財務分析優化資本結構，可以適當增加企業負債，使得資產利潤率和權益乘數得到變相增加，以實現最終的權益利潤率的提高。
2、通過提高總資產利用率
在財務分析的過程中，著重了解市場行情和企業的自身特點，有重點的策劃市場營銷方案，以實現銷售額的增加。與此同時，有針對性的了解誒企業的成本構成，分析其合理性，落實成本升降原因，以此加強成本控制和管理，最終實現低成本高利潤的目的。
3、通過提高資本運營能力
企業管理者利用財務分析，了解各項資產的占用和周轉情況，以調節資產結構，尋找資產運營中存在的不足，有針對性的加強企業資產管理，實現合理而有效地使用資產的目的，提高利用率，從根本增強企業的償債和獲利能力。
(三)其他方面，財務分析在財務管理中的應用
其實，無論企業選擇和中作為財務管理的目標，財務分析在財務管理中的重要性都是不言而喻的。合理有效的財務分析，能夠幫助我們掌握各項財務指標的關聯度，并且依靠財務分析結果和企業其他已知資料，快速發現企業運營中的問題，及時找出對策加以改進。
三、財務分析的財務管理應用中存在的問題
通過上文分析可知，財務分析在財務管理中占據著重要的作用，但是真正做好財務分析工作卻并不簡單。當前財務分析在財務管理中的應用還存在著諸多不足，經筆者匯總，主要由以下幾方面：
第2篇：企業盈利能力分析報告范文
[關鍵詞]企業財務分析報告報表分析關注問題
一、財務分析報告的作用
財務分析報告是指財務部門及企業管理層對企業在一定時期的經營狀況、經營的效率與效果、企業對外所欠債務及股東留存收益狀況、企業面臨的外部風險狀況進行總體的評析所形成的規范的文字和報告。財務分析報告是財務管理人員通過對一定時期財務數據的整理和分析,將有代表性的分析結果進行概括與總結,它對企業的財務狀況的敏感人群了解企業生產經營與財務狀況,進行分析、研究、交易決策等都有重要意義。企業進行財務分析的主要作用是:
1.為企業改善與加強生產經營管理提供數據資料及決策依據。企業通過對財務狀況的分析研究能夠分析揭示出企業以往生產經營期存在的主要問題和缺陷,對企業未來盈利能力、運營效率和效果、支付及償債能力等方面進行前瞻性的預測,為企業管理層進行決策提供了數據及信息依據。管理層可針對嚴謹縝密的財務分析報告中提出的問題,采取應對措施,改善經營管理,提高財務運行質量和經濟效益。
2.是企業經營者向企業權力機構及上級主管部門進行匯報的書面材料。財務分析報告一方面總結了企業在一定時期內的生產經營業績,闡述了本期或一個階段內企業經營目標的實現程度或完成情況,另一方面,財務分析報告揭示了企業生產經營過程中存在的經營及財務問題,并提出了解決問題的措施及具體實施辦法。
3.為企業外部或潛在的財務報告使用人(包括潛在投資者、債權人、政府有關部門)了解及評價企業經營成果與財務狀況提供參考。
二、編制財務分析報告前應關注的重點
1.要充分了解財務報告及其分析報告的閱讀對象及報告分析的范圍。報告閱讀對象不同,分析報告的關注重點及文字表述也應予以微調。在進行財務分析時,財務人員要以大量的基礎財務資料為素材,借助計算機信息技術,以財務分析特有的方法為手段,分析研究基本的企業經營狀況及其成果的變化過程。
2.了解閱讀者對信息的需求,充分領閱讀者所需要關注的重要信息。在撰寫分析報告前,財務分析人員要盡可能地同各個層面的分析報告閱讀者進行溝通,捕獲他們“真正想了解的信息”。努力實現財務分析報告為企業經營和主營業務服務,這也是寫好財務分析報告的前提。
3.在編寫分析報告前,要有一個清晰的財務分析框架,財務分析中常用的是采用比率分析框架,財務報表是一個完整的報告體系,綜合反映了公司的財務狀況、經營成果和現金流量。它包括資產負債表、利潤表、現金流量表及相關附表。其中,資產負債表匯總了公司在某一時點的資產、負債和所有者權益,利潤表匯總了公司在某段時期的收入和費用。管理層為了評價公司的財務狀況和經營成果,借助的最常用的工具就是財務比率。
財務比率一般有三種類型:第一種比率概括了公司某一時點的財務狀況的某些方面,是兩個“存量”項目的對比,通常也稱為資產負債表比率;第二種比率概括了公司一段時期的經營成果的某些方面,將利潤表的一個“流量”項目與另一個“流量”項目作比較,習慣上稱為損益表比率;第三種比率反映了公司的綜合經營成果,是將利潤表中的某個“流量”項目與資產負債表中的某個“存量”項目加以比較,稱為損益表與資產負債表比率?！按媪俊表椖孔鳛閬碜再Y產負債表的余額,不能準確地反映這個變量在一定時期的流量變化情況,因此采用資產負債表期初、期末余額的平均值作為某個損益表與資產負債表比率的分母,可使其更好地反映公司的整體情況。下面提及的保障比率、周轉率和盈利能力比率均屬于損益表與資產負債表比率,都需要采用“存量”項目的平均值。
4.財務分析報告是以企業的財務報告為基礎的,所以應與公司經營業務緊密結合,深刻領會數據背后的業務背景及其形成的具體原因,從業務的角度分析財務數據形成的原因,切實揭示業務過程中存在的問題。如果財務人員在做分析報告時,由于不懂業務,往往閉門造車,就數據論數據,無法分析數據背后所表達出來的企業經營業務存在的問題。另外,需要重點強調的是:各種財務數據并不僅是通常數字的簡單拼湊和加總。每一個財務數據背后都蘊含著相關業務的增減變化。財務分析人員只有通過對經濟業務的了解和熟悉,并具備對財務數據敏感性的職業判斷,才可進一步判斷經濟業務發生的合理性、合規性,由此得來的專業的分析報告也可能真正為業務部門提供有用的決策信息。
三、財務分析報告的寫作方法
1.財務分析一般要遵循“查找差異―分析差異原因―對存在問題提出管理建議和措施”的步驟。因為企業進行財務分析目的不僅僅是為了揭示問題,而是要通過對存在問題的深入分析原因的基礎上,針對存在的問題提出合理可行的解決方案,為領導決策提供合理的意見和建議。只有這樣,財務分析報告的有用性或分量才可能得到提高和升華。
2.對財務報告進行分析一般采用重點交集原則及重要性原則并存手法揭示企業財務及經營數據的異常情況。在進行財務分析時,針對具體問題的具體原因進行分析,對于重點數據交集的事項作為重點問題予以把握,對于重點問題要著重分析,要始終“抓重點問題、主要問題”,在辯證法上體現為兩點論基礎上的重點論。
在對具體問題進行具體分析時,財務分析人員要有意識地羅列本期可能存在的重點問題(在數據整理時具有對財務數據敏感性的財務分析人員能感覺到期間內可能存在的重大異常情況),另外,進行財務分析過程中,財務人員要善于從零散的數據匯總中分析篩選出一至兩個焦點性問題。
第3篇：企業盈利能力分析報告范文
【關鍵詞】財務報表分析 局限性
財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據，并結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。
一、財務報表分析在企業中的應用
現代企業制度下的企業，尤其是上市公司，都擁有大量分支機構，經營業務種類繁多，業務流程復雜，從而導致財務數據量非常大，而僅對資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表等主表進行分析，已經遠遠不能滿足要求，必須在分析主表的同時，結合主表各項目的明細附表及附注進行細致分析、對比和比較，才能得出較為準確的分析結果。
（一）明確分析目的，制定分析工作計劃
這是進行財務報表分析的前提條件。根據財務報表使用人的不同，分析目的也會有所不同，具體可分為以下3種情況：
1.以償債能力為主的分析
償債能力是企業債權人主要關心的指標，以償債能力為主的分析主要由企業債權人進行。作為企業的債權人，分析財務報表的目的，主要是了解企業的資本結構、短期及長期償債能力、流動資金尤其是自有資金狀況及經營活動產生的凈現金流量等，評價相應風險，以確定是否給企業貸款、貸款規模及利息、授信額度等。
2.以盈利能力和發展能力為主的分析
企業的現有投資者及潛在投資者，在分析財務報表時，會把重點放在企業的盈利能力和可持續的發展能力上面。主營業務毛利率、主營業務利潤率、成本費用利潤率、總資產利潤率、凈資產利潤率、每股收益、凈利潤增長率和資本保值增值率等，都是重要的盈利能力和發展能力指標。對這些指標的分析結果，通?？梢宰鳛橥顿Y決策的依據。
3.全面分析
全面分析就是對企業的償債能力、運營能力、盈利能力、發展能力等各項指標進行綜合、全面的分析，以全面掌握企業整體的經營及財務狀況，全面分析主要是由企業內部使用者做出的。
企業管理層負責企業的經營和戰略決策，是財務報表信息最主要的內部使用者。為滿足不同利益主體的需要，協調各方面的利益關系，管理層需要全面、詳盡地了解企業經營理財的各個方面，包括償債能力、營運能力、盈利能力及發展能力的信息，為及時發現問題，采取對策，規劃和調整目標、策略，進一步挖掘潛力，為經濟效益的持續穩定增長奠定基礎。
（二）收集有關的信息資料
這是財務報表分析中非常重要的一步。財務分析，最主要、最直接的依據就是財務報表，除此之外，還包括財務報表附注、管理層的各種解釋和聲明、審計師意見等。相關信息資料的真實性、完整程度、詳細程度，決定了分析結果的質量。
收集有關的信息資料時，應注意所搜集到材料的關聯性，即要與分析的目的相一致。分析的主體不同，目的也就不同，因此需要獲取信息的數量、種類及難度也不盡相同。如果分析的目的主要是要了解企業的償債能力，就應把精力主要放在對企業各項現有資產組成狀況、各項資產質量、現有負債結構、債權人情況等資料的收集上，重點運用比率分析法分析企業資產負債率、流動比率、速動比率、自有貨幣資金存量等指標；如果分析的目的主要是要了解企業的盈利能力，那么就應該將重點放在企業主營業務收入構成、毛利率、利潤率、可持續增長力等方面。
同時，在資料搜集的過程中，還要注意企業經營業務方面資料的搜集，加強對相關業務背景的了解，包括社會媒體及專家的相關評論等信息。否則，財務分析就是閉門造車，以數據論數據，往往會得出令人啼笑皆非的結論。
（三）根據分析目的，運用科學的分析方法，深入比較、研究所收集的資料
這是財務報表分析中的關鍵一步。財務報表分析常用的方法包括比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等。正確選擇分析方法，直接影響到財務分析結果的可靠性、可用性。
1.比率分析法
比率分析法是以同一期財務報表上若干重要項目的相關數據相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務分析最基本的工具。包括獲利能力比率，如主營業務利潤率、凈資產收益率、股東權益報酬率等；償債能力比率，如資產負債率、流動比率、利息保障倍數等；成長能力比率，如利潤留存率等；周轉能力比率，如應收賬款周轉率、存貨周轉率等。
由于分析目的的不同，需要選擇相應的比率指標。如一個潛在投資者，在決定是否對目標企業進行投資時，會重點關注對企業的盈利能力、經營效率及持續經營等情況，因此，獲利能力比率、成長能力比率、周轉能力比率這3個方面的比例指標，會成為潛在投資者分析的重點。如果是企業的債權人，那么企業的償債能力就成為了分析的重點，因而流動比率、速動比率、資產負債率等指標就成為分析的重點。
2.因素分析法
因素分析法是依據分析指標與其驅動因素的關系，從數量上確定各項因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發點在于，當有若干因素對分析指標發生影響作用時，假設其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。
例如，企業利潤總額可分解為3個影響因素，即營業利潤、投資損益和營業外收支凈額，用公式表達為：利潤總額=營業利潤+投資損益±營業外收支凈額，在分析去年和今年的利潤變化時可以分別算出今年利潤總額的變化，以及3個影響因素與去年比較時不同的變化，這樣就可以了解今年利潤增加或減少是主要由3個因素中的哪個因素引起的。
3.趨勢分析法
趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對財務報表中各類相關數字資料，將兩期或多期連續的相同指標或比率進行定基對比和環比對比，得出它們的增減變動方向、數額和幅度，以揭示企業財務狀況、經營情況和現金流量變化趨勢的一種分析方法。
趨勢分析法是一種縱向比較，通過對一個企業某些財務數據各年度或者各期間的變化，得出該指標的變動趨勢，確定引起公司財務狀況和經營成果變動的主要原因，確定公司財務狀況和經營成果的發展趨勢對投資者和債權人是否有利；更能夠據此判斷企業未來發展的趨勢。比如，某企業近3年資產負債率分別為51.12%、54.28%、60.37%，則可能說明該企業財務狀況逐年下滑，舉債較多，債權人在進行貸款時，就應該慎重。
4.比較分析法
此外，比較分析法也是財務分析常用的方法。比較分析法是通過某項財務指標與性質相同的指標評價標準進行對比，揭示企業財務狀況、經營情況和現金流量情況的一種分析方法。
比較分析法主要是一種橫向比較，就是將企業的某個財務指標，與相同行業，規模相近的企業指標以及該指標行業平均水平進行比較，以評價企業在行業中所處的地位，確定企業是否在行業中處于領先地位等。比較分析法在財務報表分析中應用很廣，對于企業投資者和債權人，僅僅掌握單一企業自身的情況，無法衡量指標的優劣，只有將企業指標橫向比較，才能評價出企業整體質量，確定是否進行投資和貸款。比如，某企業流動比率為1.6，絕對數值比較高，但該企業所處行業流動比率平均水平為1.8，則通過對比，可知該企業的流動比率指標在行業中處于落后水平。
（四）做出分析結果，提出分析報告
分析報告是財務報表分析的最終成果，也是進行經營決策的直接依據。財務分析報告包括報告目錄、重要提示、報告摘要、具體分析、問題重點綜述及相應的改進措施等內容，可以根據具體情況進行簡化。比如，作為債權人，對企業償債能力方面的分析報告，就不需要改進措施方面的內容。撰寫財務分析報告時，應緊密結合企業具體經營業務，做到依據充分，分析詳細，結論明確。
二、財務報表分析的局限性
（一）資料來源的局限性
財務報表是財務分析的主要依據，財務報表數據的局限性決定了財務分析的局限性。
1.缺乏可比性
財務分析實際上就是數據資料的比較過程，而比較的雙方必須具有可比性才有意義。然而財務報表數據是否可比受到很多條件的制約，如計算方法、計價標準、時間跨度和經營規模等。一旦這些條件發生變化而企業在分析時又未加考慮，則會對分析的結果造成不利影響。
2.缺乏可靠性
可靠的數據才能提供可靠的信息。財務報表數據是否真實可靠，不僅受制于企業的主觀因素及人為因素，而且還受到通貨膨脹、會計方法的有效性等因素的影響。如果通貨膨脹嚴重、使用的會計方法不當或者過多地摻雜了各種人為因素和主觀因素，就必然使財務報表數據缺乏可靠性，從而影響財務分析的結果。
3.存在滯后性
進行財務分析，除了評價企業以往的財務狀況外，更多的是要對企業未來的經營理財活動進行指導和規劃。而財務報表的各項數據及其他有關資料大多屬于企業的歷史資料，有一定的滯后性。如果單純依靠這些數據而不考慮企業的發展變化情況，其分析結果的有效性就會大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性
（1）比率分析法是一種事后分析方法，主要是針對已經發生的經濟活動進行的分析，比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，這使分析結果具有一定的滯后性，弱化了其為企業決策提供有效服務的能力。因為企業的財務報表數據，一般都是反映其過去的經營狀況和財務成果，而過去的財務狀況對預測未來只具有參考價值，并不能代表企業的未來前景。另外，比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結論。
（2）運用比率分析法主要是對資產負債表和利潤表進行分析，如資產負債率、成本費用利潤率等。其中，資產負債表是靜態報表，只是反應企業某一個時點的資產負債狀況，無法據此準確預測企業未來的財務狀況。利潤表雖然是動態報表，但是會計政策和會計估計的變更等事項的存在，可能導致利潤表喪失部分準確性，而據此計算出來的各種比率也會有失準確。
2.趨勢分析法的局限性
趨勢分析法所依據的資料主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；同時，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。
3.比較分析法的局限性
比較分析法是對各項經濟、財務指標進行橫向對比分析。由于各企業所處地區、行業的不同，經營規模的不同，會導致各種指標在不同企業之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應用。
三、改善財務報表分析局限性的幾點看法
（一）采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果
1.定量分析與定性分析相結合
現有財務分析方法都屬于定量分析。而現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響，比如政治經濟環境的變化、產業政策的調整、突發事件等。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，無疑可使報表分析達到最優化。
2.動態分析與靜態分析相結合
企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。我們所看到的信息資料，特別是財務報表資料一般是靜態的反映過去的情況。所采用的分析方法，如比率分析法和比較分析法，也都屬于靜態分析的方法，具有一定局限性。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。比如在對某企業的凈資產利潤率進行分析時，不但要看指標的絕對值，將其與行業中其他企業的比率進行比較，還要搜集企業歷年來該指標的變化情況，找出變化趨勢，這樣的分析才較為全面。
3.個別分析與綜合分析相結合
財務指標數值具有相對性，同一指標數值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結論。如應收賬款周轉率指標越高，一方面反映企業平均收賬期越短，應收賬款的收回越快，收賬的效率高、質量好；另一方面也可能是由于企業的信用政策過于嚴格所致，這也會給企業帶來一些負面影響。因此，在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據某指標對其它方面可能產生的影響進行綜合分析，才能得出正確結論。
（二）加強時期指標在整個財務分析中的份量
財務分析中，存在很多時點指標，如貨幣資金存量、存貨量、資產負債率、流動比率等。這些指標主要取自于資產負債表中，它們只代表企業某一時點的情況，而不能代表整個時期的情況。并且這類指標容易人為粉飾。比如，某企業年末資產負債率處于較低水平，但進一步分析發現，當年度該企業與債權人進行了債務重組協議，將大額債務轉為股權，并且該筆債務重組導致資產負債率大幅下降。這說明，該企業雖然財務狀況有所改善，但不是由于提高主營業務收入等經營原因，而是債務重組所致。
現代的財務分析，不再是單純地對資產負債表進行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發展。因此我們可以增加時期指標在財務分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務分析的結果有假。
（三）提高財務報表分析人員的綜合能力和素質
無論采用哪種財務報表的分析方法，分析人員的恰當判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。所以，加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識，熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的財務分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。
主要參考文獻：
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第4篇：企業盈利能力分析報告范文
關鍵詞：財務分析報告框架 企業價值 資本流動 戰略變革
財務分析生命力很旺盛，在現代企業管理中的應用越來越普遍，尤其是得到了企業集團的高度重視。然而在企業集團里，令人滿意的財務分析報告鳳毛麟角，問題層出不窮，難以為決策者提供有用的信息。本文旨在為企業集團的財務分析報告設計一個全新框架，為報告撰寫者提供一個全新視角。
一、企業集團的特征
企業集團是指由控股公司及其附屬公司所組成的多層次且穩定的經濟組織，其以一個或多個實力強大、具有投資中心功能的大型企業為核心，以若干個在資產、技術上有密切聯系的企業、單位為，由各成員企業按照自愿互利原則組成的具有多層次組織結構的大型經濟聯合體。具有如下特征：
（一）法律特征
企業集團本身不是獨立法人，沒有法人地位，沒有獨立支配的財產，沒有法定資本額，其財產只表現為各成員企業的獨立財產。
（二）業務特征
企業集團經營規模比較龐大，通常跨地區、跨行業甚至跨國經營，呈現多元化和綜合化的特點。
（三）組織特征
企業集團由集團總部、產業集團和成員企業組成，集團總部是最高決策機構，核心職能是資本投資，產業集團是二級決策機構，核心職能是資產配置，成員企業為經濟實體，核心職能是業務運營。企業集團的實質就是在更大的范圍內，對各種生產要素進行優化配置和有效利用，以實現集團整體利益最大化。
企業集團的上述特征決定了其決策者最關心資本的收益性、安全性和流動性，因此財務分析報告應當關注企業集團的戰略目標達成、企業價值創造與風險、行業發展、資源配置等方面的情況，為其在價值創造、資本流動和戰略變革等方面的決策提供有用的信息。
二、財務分析報告框架
財務分析報告的出發點和落腳點都應定位在為股東財富的最大化目標服務，重點關注股東財富是否保值增值及如何實現保值增值，這一點與產業集團更加注重資產配置和經營管理、與成員企業更加注重業務運營和盈利能力大不相同，應避免陷入經營管理細節的分析中去。因此，筆者從過去、現在和未來三個維度來設計企業集團的財務分析報告框架如下，以滿足決策者的根本需求。
（一）戰略目標完成情況回顧
此處的戰略目標指受托人（各責任單位）與委托人（集團總部）簽署的目標責任書中承諾的績效目標。具體應分目標、分業務、分項目與承諾指標進行對比分析，總結過往完成情況，發現差距，找出原因，為本戰略年度內完成目標獻計獻策。具體包括：
1、各業務板塊完成情況及解析
各業務板塊完成了什么目標，完成了多少，絕對數和相對數皆可使用；什么業務，什么目標沒有完成，差距是什么，有多少，為什么沒有完成；本戰略年度內繼續完成目標的可能性和必要性，如果沒有必要，則可調整戰略目標，如果有必要且可能，就應建言如何確保繼續完成。這里切忌啰嗦地與上年同期比較，也無須與同行業比較，只須與承諾或預期作比較。
2、協調與影響分析
橫向協調，如分析各業務板塊的收入或盈利貢獻，分析關聯交易定價對交易雙方業績的影響，協調各業務板塊之間的得失以求得集團整體利益最大化等；縱向協調，如分析收入完成情況對凈資產回報率的影響，其目的是利用杜邦分析法的精髓追根溯源，找出驅動因素，以便對癥下藥。
3、重點項目完成情況跟蹤
重點項目是企業集團未來的生產力，有必要在實施開始就予以關注和跟蹤，包括實施進度、實施困難、實施效果、實施風險及資金使用情況等，對實施的偏差、風險和困難及時提示，確保實施效果如期實現。
（二）企業價值與風險分析
企業價值是該企業預期自由現金流量以其加權平均資本成本為貼現率折現的現值，體現了企業資金的時間價值、風險以及持續發展能力，可以用MVA（市場增加值）或EVA（經濟增加值）來衡量，具體與企業的增長、投資回報、資本成本和資本結構密切相關。
通過企業價值的同期比較分析和行業對標分析，來了解企業當前的價值創造狀態和風險情況，發現影響企業價值創造和財務健康的不利因素，并提出改善建議。
1、增長分析
增長分析不再只是關心銷售增長率和凈利潤增長率是否匹配并符合預期，更要聚焦于實際增長率和可持續增長率的匹配分析。如果實際增長率大于可持續增長率，表明企業的發展遭遇現金短缺，此時可考慮通過增加權益資本、提高財務杠桿、降低股利支付率、剝離非核心業務、外包或兼并等措施來謀求財務平衡。反之，可以提高股利支付率、資本退出或利用多余現金投資成長性行業，也可繼續投資回報率低的核心業務或是坐享閑置的現金資源。
2、投資回報分析
投資回報分析的本質是價值創造端的分析，主要看企業的盈利能力、資產效率和稅收負擔是否能夠支撐必要的投資回報水平，若不能支撐，則要看是投資失誤還是經營管理不善，從而采取相應對策。具體可通過經營利潤率、營運指數、經營資產周轉率、實際稅負等指標來與預期、上年同期或行業標桿進行對比分析，深入挖掘價值創造過程中出現的問題并加以應對。
3、資本成本分析
資本成本的大小取決于債務資本的利率、權益資本的必要報酬率及兩者的構成。資本成本分析首先是將其與投資回報比較，若投資回報高于資本成本，表明企業在創造價值，反之，企業在減損價值。其次是資源配置端的分析，若投資回報水平正常，則表明資本成本可能過高，此時應具體看問題出在籌資方式、籌資成本、籌資時機或籌資規模那個方面，以便及時調整，在保持投資回報水平不降的前提下把資本成本降下來。
4、資本結構分析
資本結構是指企業各種資本的投入構成及其比例。資本結構分析可以判斷企業的償債能力、再融資能力和償債風險。具體可使用有息負債比率、短期負債與經營性凈現金流量比、長期資本與長期資產比等指標來判斷和構建最佳資本結構，從而降低融資成本，發揮財務杠桿調節作用，使企業獲得更大的自有資本收益率。
（三）財經環境與競爭對手跟蹤
如果說上述企業價值與風險的分析可看成是企業內部環境的優勢和劣勢分析，那么財經環境與競爭對手跟蹤就是對企業外部環境變化帶來的機遇和威脅進行識別和應對。
1、財經環境跟蹤
財經環境包括國內外經濟大勢，宏觀調控政策和產業政策，利率、匯率和稅率，財金稅法律法規出臺等多方面，對其變化進行跟蹤，就是要密切關注，并據此分析判斷其對企業集團整體或局部的未來經營業績和價值創造產生的影響，以便及時應對，尤其是重大變化和根本性影響一定要未雨綢繆。
2、競爭對手跟蹤
企業競爭不再是產品或市場的競爭，更高層面的應是可持續發展能力的競爭，故有條件的企業集團應在財務方面跟蹤競爭對手，分析判斷產業競爭格局及自身所在位置，分析競爭對手的市場份額、資產配置和可持續發展能力等情況，為制定可行的競爭策略提供財務支持。
（四）企業價值評估與財務資源配置
戰略目標完成情況回顧對過去進行了總結，企業價值與風險分析對現狀進行了評價，且同時與財經環境和競爭對手跟蹤共同構成了SWOT分析，下一步就是對企業集團的未來進行展望和規劃。
1、企業價值評估
此處的企業價值評估與資產減值測試有相似之處，其實質是對企業價值進行減值測試，所不同的是后者會直接影響財務報表，而前者先直接影響戰略決策。如果企業未來能繼續創造價值，則應增加資本投入或大力發展業務，反之，則應逐步收回資本、維持或收縮業務。
企業價值評估雖是一種主觀性很強的判斷，但在西方國家取得了巨大成功，對我國企業資本運作同樣有相當的借鑒價值。在實踐中，應當以上述SWOT分析為基礎，針對不同對象選用不同方法進行評估，必要時可交叉采用多種方法同時評估。
2、財務資源配置
基于企業價值評估的結果，作出資本流動的決策之后，財務資源的合理配置必須配套跟上。財務資源的合理配置以實現資本流動決策為目標，以財務戰略為基礎，以量出為入為理念，既要把存量財務資源配置好，也要合理獲取增量財務資源并配置好。
（五）財務預警與對策建議
這部分是整個財務分析報告的結論段，是報告精華和思想的濃縮。具體應在前述四個部分詳細分析的基礎上進行總結提煉，把應當關注的、尤其涉及到企業價值、資本流動和戰略變革的重點問題和重大風險一一揭示出來，同時逐項有針對性的提出對策建議，必要時提出綜合治理建議，使決策者能夠一目了然地關注到報告的價值。
三、注意事項
要寫出一份高質量的令人滿意并得到有效利用的財務分析報告并非易事，除了要具有很高的專業水平、寬闊的視野并對企業集團的戰略和業務極其熟悉之外，還要清楚決策者的偏好，更要清楚決策者最想了解的信息，因此在撰寫的過程中，僅僅只有一個清晰的報告思路和框架遠遠不夠，還須注意以下事項。
（一）專業問題通俗化
提供給財務部領導的報告可以專業一點，但財務部門只有一個，高層管理者大都更是財務以外的背景，因此有必要運用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實、表達觀點，以免引起誤解和不必要的誤會。
（二）復雜問題簡單化
具體分析中，難免遇上一兩句話講不清楚的復雜問題，試圖用冗長語言來解釋明白的后果往往適得其反，使決策者不知所云。面對這種情況，一要抓大放小，二要理清脈絡，三要簡單表述，四要剔除無關信息，五要對事不對人，六要不妄下結論。
（三）突出問題重點化
對于構成企業價值創造的重大風險和突出問題，應在尊重事實和避免主觀臆斷的基礎上重點分析，篇幅可以更長一點，語言可以更重一點，對其他小問題則可少提甚至不提，必要時還可形成專項報告，以引起決策者的高度重視。
（四）頑固問題持續化
不少領導者喜歡財務分析報告求新求變，對兩期或多期重復分析的相同問題不以為然甚至不滿，給撰寫者帶來兩難。實際上，領導者對此不但不能歸咎于報告，相反，應該鼓勵報告持續地關注和提示這樣的頑固問題，并下決心去解決它。
不同的企業集團，不同的行業，不同的發展階段，甚至不同的報告期間，財務分析報告的關注重點不盡相同，報告內容和手法自然有所變化，本文只是從其中一個視角探討了一種框架，不能生搬硬套。
參考文獻：
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第5篇：企業盈利能力分析報告范文
【關鍵詞】 財務分析 財務管理作用 相應措施
1. 概述財務管理及財務管理的意義
1.1財務管理；是基于企業生產經營過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，它是利用價值形式對企業生產經營過程進行的管理，是企業組織財務活動，處理與各方面財務關系的一項綜合性管理工作。
1.2財務管理的意義；在我國的社會主義市場經濟條件下，財務管理成為企業管理的中心，也是社會經濟發展的必然趨勢 企業一旦建立，就成為競爭的主體，必須自主經營自負盈虧和自我發展 因此，必須使資金流向那些效率高效益好的項目，最終達到合理配置資金，并不斷地運動和增值 財務管理是基于企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是企業生產經營活動的獨立核算的經濟組織，是企業組織財務活動 處理與各方面財務關系的一項經濟管理工作，如生產質量、銷售等管理工作。
2. 財務管理的目的
財務管理目標又稱理財目標，是指企業進行財務活動所要達到的根本目的，它決定著企業財務管理的基本方向。財務管理目標是一切財務活動的出發點和歸宿，是評價企業理財活動是否合理的基本標準。主要包括（企業價值最大化、股東財富最大化、 企業經濟增加值率最大企業資本可持續有效增值、資本配置最優化等）多種界定。
2.1企業價值最大化；是指企業通過合理的財務經營理念，采取最優的財務政策，充分考慮資金的時間價值、風險與報酬的關系，這種觀點強調風險與報酬同時存在，只有將風險控制在一定的范圍之內，才能追求企業的價值最大化。
2.2股東財富最大化；是指通過財務上的合理經營，為股東帶來最多的財富。
2.3企業經濟增加值率最大化指企業通過合理的財務經營，采用優化的財務政策，充分考慮資金的時間價值 風險與報酬的關系，在一定時間內追求經濟增加值與投入資本之比的最大化。因此，以此為目標的管理制度要求具有系統性 、相關性 、操作性和效率性。
2.4企業資本可持續有效增值企業理財目標的最理性選擇是企業資本可持續有效地增值，企業資本可持續有效增值可通過財務指標分析體系來體現 然后，通過這一系列的指標分析來評價企業的經營狀況，從而判斷企業是否達到了財務管理的目標。
2.5資本配置最優化；這種觀點認為財務管理的本質是對資本要素的配置，以及財務資本的有效利用，可以從資本收益和資本結構兩個方面來量化考核。它使資本配置最優化能集中體現各相關人的利益 新經濟的出現促使資本要素范圍擴大，要求財務管理的資源配置功能進一步加強；新經濟條件下企業家智力資本的介入，導致企業面臨資本總量的重新認定和結構的重新調整，資本結構比資本收益的地位更為重要。
3. 財務分析的目的和意義
財務分析是以會計核算、報表資料和其他相關資料為依據，通過對企業過去和現在的有關籌資活動、經營活動 、投資活動、分配活動的盈利能力、償債能力、營運能力和增長能力狀況等進行正確分析與評價的一種方法，是財務管理的重要組成部分和手段，通過財務分析的結果，可以使管理人員全面、系統、總括地了解經濟狀況及財務動作過程，便于做出科學決策；使財務管理人員及時地總結財務管理經驗，揭示管理中存在問題，逐步認識和掌握財務活動的規律，以便于改進財務管理工作，保證企業收支計劃的完成 完善企業的內部財務管理，可以更好地執行財務規章制度，提高財務管理水平；同時為企業的投資者 經營者 債權人和他關心企業的組織或個人了解企業過去 評價企業現狀 預測企業的未來做出正確決策提供準確的信息或依據。
4. 財務分析在財務管理中的作用
4.1財務分析是評價財務管理的重要依據通過對企業財務狀況的分析，可以將影響企業經營的因素找出來，并從影響因素微觀性和宏觀性 主觀性和客觀性進行分析，客觀地評價企業管理者的業績促進管理水平的提高；根據財務分析結果，可以在一定程度上對企業在執行國家方針、 政策 、法令、 法規及稅金、利潤的完成及上繳情況進行監督。
4.2通過財務分析可以了解企業的經營狀況，找到薄弱環節，發掘發展潛力。為了提高企業的經濟效益，企業的管理人員必須通過對成本利潤的分析，及時發現企業存在的問題，進而采取有效的措施，改善經營管理模式 而財務分析則是對企業過去和現在的有關籌資活動 經營活動 投資活動 分配活動的盈利能力 償債能力 營運能力和增長能力狀況等進行分析。
5. 財務分析的改進措施
要想做出一份高質量的財務分析報告，就必須注意以下幾點：
5.1明白財務分析的目的，用動態的發展的思維進行分析總結財務分析的目的在于，通過對過去現在的總結，勾廓出未來的發展。 因此，要以全局的發展的眼光來分析和預測企業未來的發展。 同時，財務分析的結論既要有理有據，又要高度概括，不能主觀臆斷，否則容易對報告使用者造成誤導。
5.2財務的分析要結合實際的需求；財務分析的用途不同，評價的標準也不相同，因此，要根據財務分析的實際需求，制訂和建立一套適當的分析評價指標體系
5.3搭建一個思路清晰的結構框架一份好的財務分析報告，理清思路是關鍵因為不同的思路決定了分析的不同視角，同時也決定了分析報告的不同結構 涵蓋范圍不同的分析報告，結構也不盡相同。
5.4全方位地了解企業；企業在發展過程中面臨著許多不確定、不可控的因素。因此，財務分析者應拓寬視野與時俱進，結合企業的特點，密切關注經營環境的變化和影響，增強財務分析報告的實用性 適用性和靈活性。
結束語
隨著國內市場經濟體制的進一步完善， 企業的財務制度管理也趨于制度化規范化。在市場經濟的大背景下，企業的生產經營活動面臨多重考驗。財務分析對于企業的經營管理來說，顯得尤為重要。因此，做好企業財務分析，可以為企業提供有價值的決策信息，使企業長久保持競爭優勢。
參考文獻：
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[2] 王文君.影響企業財務分析質量的因素分析[J].
[3] 賀彩萍.論企業財務分析的局限性[J].
第6篇：企業盈利能力分析報告范文
一、財務運營分析主要指標體系內容
做好財務運營分析的日常工作，首要任務是建立一套完整的指標跟蹤體系。各個企業可根據其實際情況，選取相對應的關鍵業績指標（KPI）。整車制造企業一般會將邊際貢獻率、結構成本率、庫存周轉率、凈資產收益率、經營性現金流列作其關鍵業績指標。這五大指標的設置貫穿了企業三大報表的主要信息，能夠對決策層了解企業現有情況起到指導性的作用。具體關鍵業績指標的內容包括：
1.邊際貢獻率
整車制造企業的關鍵收入，大多源于整車銷售。而各個產品線的車型、或同一產品線不同配置的整車，其盈利能力也是有所區別的。決策層更想了解的是產品銷售結構中，哪些產品的市場接受度更高、單車邊際貢獻更高，與企業整體銷售預測的偏差有多大。
通?^企業的邊際貢獻率，再結合波士頓矩陣分析法，有助于明確企業不同產品的發展戰略。對于“現金?！碑a品，主要是用來分攤企業的固定結構成本（主要指固定制造費用、固定人工成本）；而明星產品，由于單車邊際貢獻較高，通過提升該產品的銷量，可以有助于提升整個企業的盈利性；至于問號產品和瘦狗產品，將是決策層須持續關注的產品，也是后續產品戰略調整的重點方向。
通過對邊際貢獻和凈銷售收入的分析，還可以確保企業的邊際貢獻率指標的完成，這是企業整體盈利能力的保證。與此同時，在整車制造企業中，降低成本也是相輔相成的重要工作，會對邊際貢獻率指標產生重大影響。
2.結構成本率
企業的常規結構成本為人員費用、折舊、攤銷、三項費用（制造費用、管理費用、營銷費用）、財務費用及其他。在日常的運營分析工作中，主要關注的是三項費用。對于結構成本率的指標，應呈逐年下降趨勢。整車制造企業該指標的合理區間，應在15%～20%之間。
一般整車制造企業最為關心的指標為單車制造費用，該費用雖不列入單車邊際貢獻進行測算，但是該數據卻是計算單車毛利的重要組成部分，對該項費用的控制尤為重要。日常財務運營分析中，會對制造費用中的變動成本、半變動成本和固定成本進行拆解，分析使用進度。另外，還需要從制造人工、能源等維度，分析各項制造費用的合理性，從而達到有效控制單車制造費用的目的。
管理費用主要包含的是管理部門的費用，其中與員工規模相關的班車、食堂、綠化、保潔等年度費用，是控制的重點。而營銷費用，主要與企業的營銷策略有關，如果處于打造品牌知名度和新產品上市預熱階段，企業會投入較多的廣告宣傳費用，致力于增加影響力。這兩項費用，大多以單車和人均的維度來分析其發展趨勢是否合理。同時，營銷費用也可和商務政策結合，作為整車企業商務成本，共同分析其發展趨勢是否合理。
整車制造企業秉承的是降本增效理念（CDEU），財務人員需從控制結構成本、材料成本出發，為營銷團隊推薦更為優化的銷售結構配置。從財務角度，為決策層提供更好的建議，用以提升企業的盈利能力。
3.庫存周轉率
整車制造企業最為關心的另一大課題就是庫存，存貨在資產負債表上雖然反映的是企業的資產，但如果不能有效周轉，將會對企業的資金、經營效益產生重大的影響，因此合理控制庫存是決策層最為關心的問題。
財務人員會以不同的時間跨度來分析整車庫存情況，結合企業物流部門的信息，對造成這些庫存的原因進行分析，由企業營銷部門落實庫存消化措施及改進方案。
4.凈資產收益率
凈資產收益率指標是一個綜合性很強的指標，從經營者使用會計信息的角度看，該指標反應了過去一年的綜合管理水平，主要用于集團對下屬企業經營者的業績評價，對于經營者制定經營決策具有重要意義。整車制造企業，由于處于一個不斷進行產品研發到投產的循環過程中，融資的主要渠道多為自籌，因此負債率相對較高。企業對凈資產收益率的最低要求是不能低于銀行利率，而處于整車制造行業，該指標一般處于比較穩定的表現，財務人員通常從企業整體運營出發，月度跟蹤該指標的表現，如出現凈資產收益率低的情況，說明企業的綜合水平出現了問題，需要向決策層提出預警。
5.經營性現金流
現金流量表作為企業財務報告的重要組成部分，是反映企業“血液循環”狀況的動態報表。而會計口徑的現金流量表較為冗長，不便于決策層直觀地看懂這張至關重要的財務報表。因此財務人員應從實際角度出發，編制一張較為簡單易懂的管理口徑現金流量表，其中經營現金流是整車制造企業關注的重點。
財務人員應整合企業應收賬款應付賬款的賬期匹配情況，結合產品產能項目的進度，考慮企業的付現成本，盤活資金頭寸。由于整車制造企業的運營資金較為龐大，需要適時對現金流量進行預測，以確定企業是否有融資需求和短期借款的可能性。
二、目前整車制造企業在財務運營分析中存在的問題
以上各項財務運營分析的關鍵指標，在工作中起到了非常重要的指導作用，但是如果單純追求表面化的數據整合，會使財務運營分析變得狹隘與教條，失去了其在企業決策中的參考作用。目前，整車制造企業在財務運營分析中還存在以下幾個方面的問題：
1.財務人員素質不過關
財務人員由于對整車制造企業的研發、采購、生產、銷售等重要環節不熟悉，對財務分析本身的認識太片面，僅僅滿足于計算加工若干個財務數據或指標，未對企業的整個運營情況進行深入地分析與剖析。
2.財務運營分析方法還有待改進
財務管理人員沒有建立一個良好的整車制造企業財務運營體系或財務指標的構建缺乏內在邏輯性，所設立的關鍵運營指標無法體現企業當前存在的問題，決策層無法從日常的運營報告中獲得有效的信息。
3.財務運營分析信息化程度不夠
整車制造企業的財務人員承擔了較為繁雜的日常工作，就以測算邊際貢獻情況而言，需要拆分成按車型平臺、銷售區域、同比與環比、預算與預測情況等，各維度的對標及差異分析，其數據的涵蓋面非常廣，對企業的基礎電算化、數據化構建提出了挑戰。
三、提升整車制造企業財務運營分析能力的對策建議
1.提升財務人員素質
財務運營分析要求財務分析人員必須具備較強的大局觀和綜合評估的素質。
首先，要充分了解整車制造企業所處的外部環境。比如企業的目標市場、市場容量、市場份額占比、主要競爭對手產品的市場表現等，與營銷息息相關的數據。其次，要熟悉整車制造企業整個研發、采購、生產、銷售等重要環節。只有對整車制造工藝流程有充分的認知，才便于財務人員更好地在數據分析上提供更有效的判斷。最后，要有相當的專業敏感度，知道如何多維度地剖析問題，找出指標數據背后的原因，才是分析的意義。
因此，應通過各種措施提升財務人?T的綜合素質。包括開展財務部門內部的培訓，由整車制造企業的資深財務管理人員進行帶教。財務運營分析中最為重要的基礎，就是要對企業重要環節中的業務特性充分地了解，所以財務人員在日常工作中要與相關的部門加強聯系，有助提升財務分析人員的綜合素質。
2.改進財務運營分析方法
建立良好的整車制造企業財務運營體系，并根據整車制造企業的實際發展情況和未來發展趨勢不斷改進。
一套良好的財務運營體系可以體現企業日常運營中的基本情況和發展趨勢，反映出已取得的成果和亟待解決的問題，最重要的是可以幫助決策層做好事前、事中控制。要體現財務分析的前瞻性，及時調整符合企業不同發展階段的財務運營體系，并對重點關注指標作專項分析。在運營分析報告的格式上，要盡量使財務分析報告簡明扼要、重點突出，易于領導理解。
第7篇：企業盈利能力分析報告范文
雖然財務報表分析在不同相關課程和不同教材中給出的側重點和操作步驟不完全相同（例如：財務報表分析在會計學、財務管理等不同課程領域中均有涉及，不同之處在于前者將其放在最后一部分，重點是對財務信息可靠性進行檢驗；后者將其放在比較靠前的基礎知識部分，重點是對財務效率進行分析），但是具體到綜合應用環節，其常規的分析流程可歸納為如下六步：
1明確分析目的。不同的利益相關方的利益出發點不同，對企業進行財務報表分析的目的和關注重點必然有所區別，如股東關注的是企業持續盈利能力，債權人關注的是企業債務償還能力，而管理層關注的是企業全方面的管理效率問題等。因此，明確分析目的是財務報表分析的起點。
2設計分析方案。將分析目的分解為若干具體層面或層次，并分別設計或選取合適的財務指標予以度量，以反映所需信息。
3．搜集相關資料。由于財務報表信息（尤其是反映經營成果的利潤表信息）通常會存在盈余管理甚至盈余操縱等現象，因此需要先對搜集到的相關資料可靠性進行驗證；此外，不同企業采用的會計政策和會計估計方法未必一致，因此還需要對相關數據做必要調整，以保證其可比性。只有經過了可靠性驗證和可比性調整的數據資料才能用于后續具體分析。
4．計算指標并發現問題。僅僅計算企業自身的當期指標是沒有意義的，必須與相應的比較基準（如歷史標準、行業標準、預算標準或經驗標準）對比，找出重要差異，才算是完成了財務報表分析的第一階段，即發現問題階段。
5．分解和分析差異。對發現的重要差異和問題，運用分析方法，層層剖析原因，將重要差異分析到具體責任部門或責任人員，只有將數據差異具體化才有利于后續的管理改進；并結合內外部條件變化，剔除客觀條件變化的影響，對責任部門或責任人的工作情況做出合理評價，至此才算完成財務報表分析的主體過程。 6．撰寫分析報告。分析報告應盡量要求清晰明了，易于理解，即撰寫分析報告時應盡量本著“能用圖就盡量不要用表”的基本原則，畢竟圖例反映的信息比數據表格更直觀。
二、財務報表分析的局限性
由上述六步構成的現代企業財務報表分析基本流程，在具體實踐中廣為應用，但仔細探究可發現其存在如下四個方面的局限性。
1．分析思路的局限性。利益相關方對企業做財務報表分析，很多情況下是為了獲取企業未來的相關信息，然而上述財務報表分析體系卻僅僅是基于企業過去和當前的數據信息對已發生情況的反映。例如，投資人（股東）需要了解企業未來的盈利能力以便做出是否投資的決策，而財務報表分析反映的卻是當前的盈利能力；債權人（銀行等）需要了解企業未來的償債能力以便做出是否放貸的決策，而財務報表分析反映的卻是當前的表內償債能力信息。因此，財務報表分析體系整體而言存在一種基本假設，即企業當前或過去的情況在未來具有一定的延續性和預測能力，但是當前信息的未來預測性是否可靠，是存在疑問和局限的。
2資料來源的局限性。財務報表分析的基礎依據是數據資料，但數據資料存在可獲得性、可靠性和可比性三個方面的局限。(1)可獲得性局限：計算出的財務指標往往需要與行業標準（行業平均水平或對標的可比企業水平）比較以便找出差距，但同行企業的某些數據信息未必可得，如單位成本信息等。(2)可靠性局限：大量研究表明，企業的財務數據通常存在盈余管理甚至盈余操縱等現象，使得財務報表信息未必能夠準確可靠地反映企業的真實情況，也就影響了分析結論的可靠性。(3)可比性局限：為了保證會計準則能夠適應各類企業的業務實踐，會計準則必然會給企業在會計估計和會計政策選擇上預留一定的靈活性（例如存貨的結轉計價方法、固定資產的折舊方法、壞賬準備的計提比例等），這就導致不同企業的財務數據在核算上未必口徑統一，影響財務數據的可比性。綜上，“巧婦難為無米之炊”，數據資料的局限性會直接影響財務報表分析的可行性和有效性。
3．分析方法的局限性。在財務報表分析第5步“分解和分析差異”時，通常采用的分析方法是因素分析法，這里所說的分析方法的局限性主要指的就是因素分析法的局限性。因素分析法是利用統計指數體系分析現象總變動中各個因索影響程度的一種統計分析方法，包括連環替代法、差額分析法、指標分解法等。
4．分析指標的局限性。財務報表分析主要是通過財務指標的計算與比較來反映企業的有關信息，但是財務分析指標通常僅僅是兩個財務數據的相對大小（或比值），它反映不了這兩個財務數據各自的內部質量結構，這就制約了財務指標的信息有用性。例如，流動比率（即流動資產與流動負債的比值）是用于評價企業短期債務償還能力的常用財務指標，且流動比率越大，意味著企業短期償債能力越強。
三、財務報裹分析局限性的解決對策
上述局限性的存在，并非是對財務報表分析現有體系方法的否定，而是提示現代企業在實施財務報表分析時應思考的假設前提和注意事項。這些局限性是依賴于企業現實情境而產生的，可采取如下對策予以彌補或緩解。
1．分析思路局限性的解決對策。首先，目前可用的預測分析方法以趨勢分析法和因果分析法為主，它們都是以歷史數據為基礎總結規律，并假設這一規律同樣適用于未來，借此對企業進行預測。因此，以歷史數據規律預測企業未來的盈利能力或償債能力等，是常用的預測思路，即分析思路的這一局限性是可被接受的。其次，在以預測為目的的財務報表分析過程中，應注重對變量影響因素的研究和判斷，將重點放在影響因素的未來趨勢預測，以及歷史規律的未來可延續性判斷，以便得到關于企業未來情形的更準確分析結論。
2資料來源局限性的解決對策。首先，數據資料并不總是能夠直接獲得，可獲得性局限是常態，但可通過間接推算或換用其他指標予以替代。例如，同行競爭對手企業的單位成本信息通常不可直接獲取，但用公開披露的利潤率指標倒推或換用行業上市公司平均指標等方式可變相解決。其次，財務數據的可靠性問題是普遍現象，這就表示獲取的財務數據不能直接用于財務報表分析，而應事先采用水平分析法、垂直分析法等會計分析方法予以檢驗。最后，會計準則要求企業采用的會計政策和會計估計方法都應在財務報告附注中予以明確公告，因此財務數據的可比性問題可以通過查閱財務報告附注予以確認，并做必要的會計調整。
3分析方法局限性的解決對策：分析方法的局限性主要在于因素分析法在分解差異時的因素順序公認性，因此其解決思路在于提高各責任部門對各因素在分解時既定順序的認可度。一是注重提高因素順序的合理性，即找出能夠使各責任部門認可的因素順序安排邏輯，即各因素間有明顯因果順序或先后順序的應尊重其固有邏輯，否則應依據因素的重要性和企業可控性安排其先后順序。二是一旦確定的各因素分解的既定順序，就應固化下來，后續再做財務報表分析時盡量沿用這一順序，弱化爭議。
4分析指標局限性的解決對策。一是在構建或選擇財務指標時，應事先對財務數據內部結構質量進行分析，確保所選財務指標的經濟含義代表性。例如，衡量短期償債能力的財務指標有流動比率、速動比率等，到底采用哪種指標最能反映企業短期償債能力，應事先對流動資產內容的變現能力做分析，然后做出判斷。二是加強對表外等非財務信息的補充分析。例如，企業有不可忽略的或有負債、既定的分階段付款約定或未來即將處置收回的固定資產等，都會影響到對其短期償債能力的財務指標判斷結果。
第8篇：企業盈利能力分析報告范文
一、人才對中小型軟件企業的發展起重要作用
中小型軟件企業屬于輕資產型企業，主要以產品和技術為依托，通過銷售占領市場，實現公司業務規模擴大和盈利的目標。其中，具有競爭力的產品和技術，企業盈利能力的大小，歸根到底，都是由企業的人力資源創造的，尤其是人力資源中的人才。
人才是企業最有創造性，最具想象力，最具發展空間的資本，不同于企業的其它資本。企業為人才安排了合適的崗位，分配了能夠發揮價值的工作內容，人才將能為企業創造出豐富的價值，是推動企業不斷向前，不斷壯大的最重要的、不可替代的因素。
因此，人才是中小型軟件企業實現經營目標的最重要的資源。
二、中小型軟件企業在人才保留方面面臨的問題
（一）從企業自身來看
1.盈利能力有限，難以滿足人才的薪資期望。中小型軟件企業因本身還處于發展階段，需要不斷的研發投入、生產投入、擴大市場、提高盈利能力等，因此在人才的薪資投入上會比較謹慎。一旦企業的人才，即核心骨干員工出現離職意向時，通過提高薪資水平來挽留也較難給出員工滿意的心里價位，往往留人的效果不佳。
2.發展空間有限，難以滿足人才的成長期望。中小型軟件企業的人力資源管理體系一般不夠完善，員工任職資格體系或職業發展的通道尚需建立或完善。員工的能力成長達到了一定的階段，要想獲得更大的能力提升往往需要更高的職務或更有難度的工作內容來支撐，而中小型企業對員工發展的需求較難滿足。
3.對人才的重視程度急需改善。中小型軟件企業相對于互聯網的創業公司，思維方式較傳統，對人才的重視程度不夠，很多企業并未把人力資源作為公司最重要的資源來看待。相反，把人才看成是打工的，認為人才付出智慧和勞動，企業付出工資是一種等價的交換。企業的利益分享機制不健全，未能把人才作為企業的合伙人看待，也未能充分意識到人才的智慧是無價的。
（二）從外部市場來看
1.互聯網創業公司對人才的需求迫切，提供的條件優厚。互聯網創業公司的爆發式增長，對人才的需求極為迫切，很多互聯網公司不惜重金尋找自己合適的人才，提供優厚的股權及薪資待遇、較高的職位、頗具吸引力的工作內容等。這一系列優厚的條件，中小型軟件企業存在較大差距。
2.互聯網創業公司的文化特征，深受年輕員工的歡迎?；ヂ摼W創業公司的老板和員工大多都比較年輕，85后、90后的老板已屢見不鮮，創業公司具有“廣闊的發展空間”、“人際關系簡單”、“公司文化好三觀正、每天充滿正能量”、“工作氛圍輕松，能做自己想做的事情”……這些文化特征，符合年輕員工的個性，深受年輕員工的歡迎，也成為吸引人才的亮點。
（三）從人才本身來看
1.生活壓力日益增加，?π階勢諭?不斷提高。當下，不管是一線還是二線城市，居高不下的房價和消費水平，都成為人才跳槽時不得不考慮的重要因素，在獵頭公司公布的一份調查中顯示，80%的人會在offer選擇中，首選薪資最高的一家。從各類離職原因分析報告、以及企業自身進行的離職面談中均顯示薪資待遇是造成員工離職的前三位的原因之一。
每年至少一次的調薪也成為員工心里的期望，如果企業無法支付調薪帶來的人工成本，則就造成了人才的不穩定性。
2.需要與能力匹配的平臺，來實現自己的價值。大部分員工對自身的能力提升和發展平臺都是有要求的，人往高處走適合大多數員工的心態。當目前的平臺和工作內容與自己的能力不匹配，且改變現狀又比較困難時，員工很可能會產生離職的念頭，去外部尋找更合適的平臺。
3.受周邊同事、朋友跳槽的影響較大。每年春節過后的跳槽高峰期可以一直持續到5月底。特別是在當下互聯網創業公司眾多，外部市場人才供不應求的情況下，跳槽并不是一件難事。一個同事離職，至少會影響周圍5個人的穩定性。因為，人才通過流動不斷升值，換一個公司，不管是職位還是薪資都有較大的改變和提升。昔日的同事，因為跳槽，人生可能也發生了質的改變，當在職員工與跳槽的同事差距越來越大的時候，就產生了不穩定性，增加了跳槽的概率。
三、中小型軟件企業人才保留的策略分析
（一）增強企業的盈利能力
企業只有較強的盈利能力，才能支付的起高薪酬，才能吸引更多的高端人才，也才能使公司員工整體的能力結構不斷完善、提高，從而，促進公司盈利能力的進一步提升，保障公司的可持續發展。盈利能力的提升，又將使員工薪酬水平的提升成為可能，在這樣的良性循環中，員工和公司才能得到雙贏的結果。
（二）完善員工的職業發展通道
企業傳統的行政職位晉升的通道，不僅會帶來不擅長管理的技術人員被提拔到管理崗位的尷尬；還存在坑少蘿卜多，大家一起擠獨木橋的情況。因此，企業應完善員工的職業發展通道，建立管理序列和技術序列雙通道的晉升機制，讓不同崗位的人才都能清晰的看到適合自己晉升的通道。并建立起一套公正、科學的評價體系，讓員工的職業發展在公司體系中有序運行，從而，延長員工在公司的服務年限，減少因職業發展的瓶頸造成人才流失的情況發生。
（三）打造受歡迎的企業文化
85后、90后的員工愛憎分明，有很強的個性，喜歡輕松、簡單的工作氛圍，討厭職場政治；喜歡充滿激情的正能量，討厭混日子……而，員工喜歡的這些，恰恰是中小型軟件企業缺乏的；員工討厭的這些，恰恰是中小型軟件企業普遍存在的。所以，中小型軟件企業應深入了解員工的個性、需求和喜好，使企業文化塑造的方向更加明確，讓文化成為吸引人才的又一法寶。
（四）建立分享機制，從思想上重視人才
在互聯網創業企業普遍建立合伙制、股權激勵制度的今天，中小型軟件企業僅僅以工資、獎金作為員工的回報，希望保留人才已有點捉襟見肘。因此，中小型軟件企業也急需建立符合企業實際情況的合伙制、股權激勵制度，讓員工真正成為企業的一份子，并愿意和員工分享勝利的果實。員工才會把工作當成事業，愿意和公司共同成長，在工作中也才能充分發揮自身的主觀能動性和創造性，為企業帶來更大的經濟效益。
人才的重要性，在互聯網創業企業已經得到了凸顯，但是在中小型軟件企業，對人才的重視程度遠遠不夠。因此，需要企業的老板和高層管理人員改變思想意識，真正認識到人才的重要性，在人才引進和培養方面多投入，正確評估人才為企業帶來的近期和長遠的效益。
第9篇：企業盈利能力分析報告范文
關鍵詞：建筑施工企業；財務風險；預警系統
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）09-0084-02
一、施工企業財務風險
1.合同風險。一方面建筑施工企業在工程招投標階段在合同簽訂時如果對具體情況考慮的不足將會使施工企業正常的財務管理帶來財務隱患。另一方面，由于建設單位在設計階段未作充分的考慮，施工過程中將出現大量設計變更要求，這使施工企業的施工規劃和組織管理被打亂。最終在結算價款和合同履行上引起糾紛，形成施工企業在財務管理上的風險。
2.墊資風險?，F今，建筑市場中墊資施工的傾向越來越明顯，這不僅嚴重干擾了施工企業的工程項目管理，而且嚴重制約了施工企業的生產和經營。墊資施工給施工企業大量生產資金被占用，造成財務費用增大并引發連鎖反應，從而形成施工企業的財務風險。墊資施工還加大了工程款的回收難度，增加了企業財務風險。
3.資金回收風險。建筑工程需要一定的周期才能完工，企業之間商議按月辦理結算，這就決定了建筑企業必須在施工過程中先期投入大量的人力資本和實物資金，回收期變成到全部工程完工并經驗收之后，而扣留的質保金則要在工程運行一段時間后再辦理退款，施工企業不得不向下轉移債務，拖欠材料供應商的材料款，甚至拖欠勞務隊伍的人工費。一旦工程出現停建、緩建，建設單位就不能按施工合同約定向施工企業支付工程款。此時，施工企業必然出現資金鏈斷裂問題，陷入債務危機。
4.匯率風險。隨著海外市場規模的不斷拓展，如何通過規避匯率變動風險來保障企業正常的經營成果，已成為中國在境外施工企業所面臨的無法回避的大問題。雙重匯率波動的風險更加大了企業規避風險的難度。
5.稅收風險。施工企業對項目的管理弱化，加上某些地方的建筑市場極不規范，會客觀上導致購買材料時沒有發票，或者假發票泛濫等一些涉及稅收方面的違規情況，企業會面臨一定的稅務風險。
二、建筑施工企業財務預替管理體系的建立研究
要建立一個實用性和可操作性較好的財務預警系統并且有較高管理的效率和效果，我們在構建過程中預警指標不宜過多。大體按照如下步驟完成：一是設定合適的預警指標和相應的標致值。二是對實際值進行相應的加權計算。通過預警指標與標準值比較，分析判斷預警度。三是完成相應的財務預警分析報告。
1.財務預警指標設定。根據企業所處的不同行業，不同財務結構、不同資本結構；根據建筑施工企業所處的行業。主要包括:（1）償債能力指標，速動比率、資產負債率、已獲利息倍數；（2）營運能力指標，應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率；（3）盈利能力指標，主營業務利潤、成本費用利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率；（4）發展能力指標，銷售（營業）增長率、總資產增長率；（5）現金流量預警指標標準值的選擇。對于償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力以及現金流量預警指標，根據國資委每年度的房屋和土木工程建筑業主要財務指標的優秀值、良好值、平均值、較低值、較差值，設定作為財務預警指標的“預警標準值”。
2.警度判斷是為了更加形象地標識企業財務風險所處的級次，應該將財務風險預警區間分為安全區、預警區、危機區三個區域。對如上的標準得到的數值進行相應的加權計算。再通過比較分析，判斷警度。根據管理需求，可以設定當企業財務指標值低于行業較低值時，為重警，指標值位于行業平均值與行業較低值之間是地，為輕警，指標值位于行業平均值以上時，為安全區。各個區域有一定的交叉指標完全在安全區，表示發生財務危機的可能性非常??；當處于安全區與預警區時表示發生財務危機的可能性存在。同理可以根據指標判定當前財務處于怎么樣的一個情況。采用交叉預警區的方面是引入模糊控制的優點對輸入量進行更準確的描述。而不是采用簡單的一刀切。
3.結合企業其他相關部門收集的相關信息，由企業財務管理部門撰寫財務預警分析報告，提交企業經營管理層，為其提供決策資料。分析報告應該包括如下內容：（1）描述財務預警指標的對比結果；（2）初步判斷財務預警指標變化對公司可能產生的風險變化；（3）分析財務預警指標變化的潛在原因；（4）提出相應的改善措施。
三、結論
對建立企業財務預警指標體系并使用中，對企業的基礎管理和管理人員素質要求較高，必須做好基礎工作。規范真實的財務會計信息是準確進行財務預警分析的前提。財務預警的分析表面看是簡單地通過財務指標的計算和分析，在對企業進行財務風險評估時，應做到具體情況具體分析，通過不斷的修改相應的指標加權值和相應的模糊函數的隸屬度函數，從而得到更準確的分析結果為決策服務，才能使我們的預警系統更好的發揮作用。
參考文獻：
[1] 董付堂.試論企業財務風險管理實施框架[J].交通財會，2011，(1).
