貿易公司融資精選(九篇)

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第1篇：貿易公司融資范文

（一）物流金融業務模式研究 Lacroix和Varangis 對世界各國物流金融業務進行調查，總結了其主流的發展模式。Poe分析了擔保物在物流金融業務中的關鍵作用，指出了該融資模式適用的三個范圍。Gertzof從銀行業務創新角度，指出該業務對銀行拓展業務范圍，有減低貸款業務風險的作用。Rutberg通過對UPS的分析，總結了物流金融融資模式的基本特征。國內與物流金融業務基礎研究相關的文獻也有很多，任文超認為“物資銀行”運作模式本質是提供智能化的服務，從而最終解決企業之間資金相互拖欠的問題，實現物資的良性流通。羅齊和朱道立提出了融通倉模式，通過建立第三方物流服務平臺，來解決中小企業融資問題，同時為銀行和3PL帶來了收益，實現了多方共贏。陳祥峰、石代倫、朱道立等進一步討論了融通倉的定義，給出了系統的運作模式。鄧哲鋒等在分析了僅有第三方物流參與的融通倉的局限性之后，分析了第四方物流參與融通倉業務的可行性，最后給出委托、統一授信及聯盟三種基于第四方物流參與的融通倉運作模式。馮耕中界定了我國庫存商品融資業務的兩類基本模式，倉單質押融資和存貨質押融資業務。李毅學、徐渝和馮耕中通過案例比較了國內外物流金融業務發展現狀，分析了國內外存貨質押融資業務的演化過程。李毅學、汪壽陽、馮耕中評述了國內外物流金融的發展現狀，從物流金融的理論基礎、企業與銀行的關系及風險控制三方面，總結歸納了當前的發展特征及未來的發展趨勢。千輝、甄學平針對供應鏈節點企業，提出了“先票后貨”模式下收益驅動型供應鏈金融模型，研究了生產商的訂單能力和融資決策。萬媛媛、張穎分析了當前我國物流金融發展現狀及特征，從融資方式、融資平臺、融資體系及機制等角度，提出了進一步的發展模式。

（二）物流金融業務風險監控研究 Wright認為物流金融的存貨價值及監控是開展該項業務的重點環節，如何準確評估存貨價值及實施嚴格監管面臨很大的困難和很高的成本，從而提出引入有實力的3PL的建議。Barsky和Catanach從物流金融業務特點出發，區別于傳統的信貸業務，提出建立基于過程控制的風險管理思想。Diercks基于風險控制角度，提出物流企業參與風險監控的必要性。李毅學、馮耕中、張媛媛基于存貨質押融資成本結構及監管模式，研究銀行與融資企業之間的存貨質押率問題，指出銀行面臨的下側風險隨著企業性質、質押率的改變而變化，與企業違約風險及質押存貨的銷售債項有關。李毅學從金融系統論角度，提出識別物流金融風險的技術框架，從風險來源、風險控制出發，給出了詳細的風險分類，對深入分析物流金融風險提供了幫助。

（三）供應鏈資金約束研究 Birge、Birge和Zhang從采購具有的延期選擇權角度，基于參與者的風險中性假設，運用期權定價方法，研究經營決策中的融資問題。上述研究都是從企業內部需求出發研究融資問題，沒有考慮實際的外部融資約束問題。Buzacott和Zhang基于貸款的外部融資約束，建立了資金約束條件下的生產和庫存相關模型，指出融資約束是影響企業最優決策的關鍵因素。李毅學、汪壽陽、馮耕中針對物流金融的風險控制問題，分析了周期性存貨質押融資面臨的主要風險指標，依據報童模型研究質押率的確定，并從下側風險控制出發角度，討論了融資企業和物流企業的動態博弈過程，指出融資企業的初始質押率和再訂購決策共同影響物流企業的最優決策。袁光從物流金融主體之間的合作角度，基于鏈條中三方參與主體之間的制約關系，構建了以各方利潤為權重的總體目標函數，討論了聯合最優決策問題。但相關的定量研究還很少。

目前學術界還沒有關于物流金融的統一準確定義，在實踐中出現的一些與物流和企業融資相關的金融服務模式被寬泛的稱為物流金融業務。本文中，物流金融是指金融服務和物流服務相互集成的創新綜合服務。具體來講，就是第三方物流企業與金融機構合作，為資金不足的供應鏈提供融資和物流集成式服務，解決供應鏈資金約束的問題。

二、物流金融參與主體分析

物流金融系統結構較為復雜，其參與主體包括供應鏈核心企業、融資企業、物流企業及金融機構等。

（一）金融機構 在物流金融系統中，商業銀行等提供貸款融資的機構，為規避貸款風險，通常需要企業用不動產作為抵押或質押。但是，供應鏈中需要融資的中小企業由于自身規模較小、制度不完善等因素，缺乏不動產，信用評級不高，通過傳統方式很難得到貸款。因此，銀行要擴展中小企業的市場，就必須開拓創新性業務，為中小企業提供創新性金融服務。

（二）物流企業 參與物流金融的物流企業目前主要指第三方物流企業（3PL）。3PL企業主要提供質押物（指流動資產）的物流服務以及資產管理服務（包括監管、評估、拍賣等）。3PL企業作為物流金融中重要的組成部分，一方面，由于供應鏈中的內部物流逐漸成為物流企業業務當中越來越重要的部分，因此，物流企業客戶與供應鏈中融資企業存在高度重疊。而銀行與3PL企業之間的客戶共享，實現多窗口客戶的導入，則為物流金融業務的擴展提供了重要途徑。另一方面，物流金融的運作模式涉及很多物流的控制環節，此時物流企業充當銀行等金融機構的人角色，負責質押物的監控，并就授信企業的經營活動情況向銀行提供預警。

（三）融資企業 融資企業主要指的是供應鏈中資金周轉困難，需要融資的中小企業。從傳統的授信角度出發，因其融資少且以流動資產作為擔保，同時由于中小企業信用評級較低，財務狀況較差等因素，很難得到銀行的信貸支持。但從供應鏈關系出發，供應鏈中成員企業的交易是信息流、物流和資金流的集成，是相對封閉的，這為銀行監控提供了可能性。中小企業可以通過銀行提供的物流金融業務獲得信貸支持。

（四）物流金融核心企業 物流金融核心企業是供應鏈體系中規模較大、實力較強的企業。在物流金融中，核心企業的信用往往作為銀行對其上下游中小企業授信的基礎。借助供應鏈核心企業的信用，供應鏈中融資企業才得以獲得信貸支持，解決流動資金不足的問題。

三、鋼鐵企業物流金融運作模式分析

隨著近年我國鋼鐵行業持續的高速發展，產能過剩成為行業面臨的共性問題。為拓展市場，增加客戶群體，鋼鐵企業經常采取定金方式的營銷策略，以擴大市場份額。這種銷售策略的本質是，鋼鐵企業自身對供應鏈中資金周轉困難的企業進行授信，為其提供的除定金以外的貨款墊付，從而實現產品的銷售。但受金融危機的影響，鋼鐵行業的下游產業，以汽車、輪船、家電為代表的鋼鐵需求銳減，鋼鐵企業的風險庫存迅速增加，企業的現金回流和資金周轉出現困難。同時，由于鋼材價格大幅跳水，之前以定金方式高價購入鋼材的企業面對巨大的跌價損失，無力償還鋼鐵企業貨款，違約事件屢屢發生。面對供應鏈核心企業的鋼鐵企業乃至整個供應鏈面臨著資金缺口、流動資金緊張的問題，采用何種融資方式解決供應鏈中物流和資金流的匹配問題，將影響到核心企業乃至整個供應鏈體系的運作效率和業績水平。下面對三種新的物流融資模式進行分析。

（一）期貨草約融資模式 如圖1所示，首先，融資企業通過B2B電子商務平臺選擇需要的產品類型，形成貿易訂單（如圖中“1”，簡稱1，以下同），并根據自身資金狀況選擇融資方式付款，電子商務平臺將融資貿易信息下傳給貿易公司（如2）。貿易公司對企業的需求以及鋼鐵生產廠的排產計劃進行評估，審核通過后，形成期貨草約，并上傳至融資平臺（如3）。其次，融資企業通過融資平臺向銀行提出融資申請（如4）。銀行對企業的融資申請進行在線評審并批準融資（如5）。融資批準后，融資企業向銀行交納一定的保證金（如6），銀行向貿易公司支付全部貨款（如7），貿易公司收到貨款后，期貨草約轉成期貨合同并反饋給融資平臺。貿易公司向鋼鐵生產廠支付貨款，并與其形成期貨合同（如8）。然后，4PL根據貿易信息以及3PL的自身資源情況，提出優化的物流解決方案并選擇最適合的3PL提供物流支持（如9），3PL將出廠的貨物作為質押物運送至貿易公司的協議倉庫存儲（如10），協議倉庫向貿易商提供具體的貨物信息（如11）。貿易公司負責貨物進行質押物監管，在對質押物進行評估后，貿易公司向融資平臺上傳質押清單等信息（如12）。最后，當需要提貨向銀行還款時，融資企業向融資平臺提交贖單申請（如13）。銀行確認還款后，通過融資平臺發出解除質押的命令（如14）。貿易公司在接到銀行指令后，向協議倉庫發出放行通知（如15）。協議倉庫解除質押，貨物歸還融資企業（如16）。

（二）定金入庫融資模式 如圖2所示，首先，融資企業通過B2B電子商務平臺選擇需要的產品類型，形成定金方式付款的貿易訂單（如圖中“1”，簡稱1，以下同），電子商務平臺將貿易信息下傳給貿易公司（如2）。融資企業向貿易公司支付定金，定金合同成立（如3）。貿易公司墊資，向鋼鐵生產廠支付貨款，并與其形成期貨合同（如4）。4PL根據貿易信息以及3PL的自身資源情況，提出優化的物流解決方案并選擇最適合的3PL提供物流支持（如5），3PL將出廠的貨物運送至貿易公司的協議倉庫中存儲（如6），協議倉庫向貿易商提供具體的貨物信息（如7）。其次，貿易公司通知企業清庫提貨，當企業資金周轉困難時，向其提供融資方式，并將定金合同傳至融資平臺（如8）。在對質押物進行評估后，貿易公司向融資平臺上傳質押清單等信息（如9）。然后，融資企業通過融資平臺向銀行提出融資申請（如10）。銀行對企業的融資申請進行在線評審并批準融資（如11）。融資批準后，融資企業向銀行交納一定的保證金（如12），銀行向貿易公司支付全部貨款（如13）。貿易公司收到貨款后，向融資企業歸還定金（如14）。最后，當需要提貨向銀行還款時，融資企業向融資平臺提交贖單申請（如15）。銀行確認還款后，通過融資平臺發出解除質押的命令（如16）。貿易公司在接到銀行指令后，向協議倉庫發出放行通知（如17）。協議倉庫解除質押，貨物歸還融資企業（如18）。

（三）現貨融資模式 如圖3所示，首先，協議倉庫向貿易公司提供庫存現貨的具體貨物信息（如圖中“1”，簡稱1，以下同）。其次，融資企業通過B2B電子商務平臺選擇需要的現貨產品，形成貿易訂單（如2），并根據自身的資金狀況選擇融資方式付款。電子商務平臺將融資貿易信息下傳給貿易公司（如3），貿易公司確認訂單，形成現貨融資訂單合同并上傳至融資平臺（如4）。在對質押物進行評估后，貿易公司向融資平臺上傳質押清單等信息（如5）。然后，融資企業通過融資平臺向銀行提出現貨融資申請（如6）。銀行對企業的融資申請進行在線評審并批準融資（如7）。融資批準后，融資企業向銀行交納一定的保證金（如8），銀行向貿易公司支付全部貨款（如9）。最后，當需要提貨向銀行還款時，融資企業向融資平臺提交贖單申請（如10）。銀行確認還款后，通過融資平臺發出解除質押的命令（如11）。貿易公司在接到銀行指令后，向協議倉庫發出放行通知（如12）。4PL根據貿易信息以及3PL的自身資源情況，提出優化的物流解決方案并選擇最適合的3PL提供物流支持（如13）。協議倉庫解除質押，貨物歸還融資企業（如14）。

四、結論

本文基于中小企業的融資需求，探討了物流金融的運作模式。從目前我國物流金融的實踐發展看，物流金融業務的開展多集中在供應鏈的下游階段，即屬于渠道融資的范疇。當前鋼鐵行業面臨產能過剩，成本壓力不斷提高，行業競爭加劇的問題。由于國家新產業政策的出臺，鋼鐵企業可獲得的信貸規模受到制約，企業的利潤空間受到擠壓，再加上產業升級對資金的需求，鋼鐵企業資金鏈面臨的壓力不斷加大，作為供應鏈核心企業的鋼鐵企業乃至整個供應鏈面臨著資金缺口、流動資金緊張的問題，采用何種融資方式解決供應量中物流和資金流的匹配問題，將影響到核心企業乃至整個供應鏈體系的運作效率和業績水平。作為供應鏈核心的大型鋼鐵企業可以利用物流金融的模式，借助4PL的配合，通過銀行授信解決供應鏈中的資金缺口問題。

[本文系國家自然科學基金資助項目（編號：71171042）和國家自然科學基金資助項目（編號：71101024）階段性研究成果]

參考文獻：

[1]陳祥鋒、石代倫、朱道立：《融通倉與物流金融創新》，《科技導報》2005年第8期。

[2]李毅學、馮耕中、張媛媛：《委托監管下存貨質押融資的關鍵風險控制指標》，《系統工程理論與實踐》2011年第4期。

[3]袁光：《物流金融參與主體間聯合最優決策分析》，《財經問題研究》2011年第9期。

[4]Lacroix R，Varnangis P.Using warehouse receipts in developing and transition economies.Finance & Development，1996， （9）.

第2篇：貿易公司融資范文

【關鍵詞】貿易 模式 改革 流程 再造

我國的傳統貿易大體可分為兩類，一類是“貨物貿易”，一類是“服務貿易”。顧名思義，前者是實物貿易，后者是非實物貿易。它們是我國國國內貿易和國際貿易的重要組成部分。近些年，受國際金融危機和歐債危機的影響，我國的外貿環境出現惡化，我國經濟也面臨著較大的下行壓力。2013年，我們一方面根據國際需求調整國際貿易戰略對策，回暖對外貿易。另一方面，國務院內貿“十二五”規劃，明確行業發展戰略，促進國內貿易發展。本文針對目前我國貿易大環境和面臨現狀，具體分析，提出改革盈利模式和進行流程再造，是實現“十二五”規劃目標，促進國內貿易健康發展的重要手段。

一、我國國內貿易現狀

目前我國許多貿易公司所處的大環境有以下幾個方面表現：全國性的經濟低迷，企業盈利能力低下；由于政府調控房地產、控制地方政府融資平臺貸款、世界性的造船業不景氣，造成了煤炭、焦化、鋼鐵、水泥、基建等相關行業盈利能力受限；利潤透明，企業盈利空間逐步縮小；企業賒銷成為趨勢，貨款回收成本和風險極高；大型貿易公司應收賬款急劇增加、壞賬風險加大；中小企業經營靈活、管理成本低、盈利能力強，但幾乎無法取得銀行貸款支持。

其面臨現狀表現在：仍然依靠信息不對稱或信息不流暢賺取貿易伙伴差價，貿易伙伴之間無法透明與完全信任；由于銀行采用延遲支付手段（如國內信用證、銀行承兌匯票、保理業務）造成大型貿易企業盈利空間進一步被銀行擠占；大型貿易企業短期閑置資金利用率低下。

為了尋求貿易公司科學發展，我認為，改革其盈利模式，進行流程再造是十分必要的。

二、改革盈利模式

確立供應鏈模式。在實踐中，我體會到供應鏈取代傳統貿易模式是突破貿易公司業務發展模式瓶頸的好方案。供應鏈是圍繞核心企業，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的將供應商、制造商、分銷商、零售商、最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸、服務等過程而增加其價值，給相關企業帶來收益。

確立“核心企業”。首先要確立好供應鏈管理中的“核心企業”，這就需要在以往的貿易伙伴中進行梳理：央企、大型國企業、盈利能力強現金流充沛的公司無疑是貿易公司的核心企業。利用大型央企、上市公司的大資源、大市場、大物流背景構成的供應鏈、利用中小型貿易公司靈活、敏捷的市場反應，在整合物流、商流、信息流、資金流的基礎上嵌入貿易公司的供應鏈管理服務。

這樣，圍繞核心企業、以資金流為抓手實施供應鏈模式，較傳統貿易的優勢在于：一是貿易對象得到優化，企業壞賬風險大幅縮小，應收賬款正好匹配了銀行延遲支付手段，現金結算逐步改為票據結算，收款成本大幅縮小；二是企業業務流程大大縮短，資金流由以往的采購、在途、應收賬款這種傳統的三套資金做一套業務的流程變為一套資金做一套業務，資金使用效率和盈利能力大幅提升；三是專注于核心企業的供應鏈服務，企業貿易額大幅提升，貿易對象間依存度和信任度得到提高；四是由于與核心企業間大量采用票據結算，規避了銀行延遲支付手段對實體企業利潤的擠占，公司貸款額度大幅提高、貸款成本降低，盈利能力得以進一步提高；五是公司業務量在短時間內得以飛速發展，資金利用率進一步提高，閑置資金可通過與銀行的票據貼現、再貼現業務及銀行理財業務將利潤最大化，真正實現了“現金為王”的經營要求。

三、再造業務流程

根據實際情況，在認真思考、反復論證的基礎上，制定公司發展思路與升級轉型措施。逐步放棄傳統的采購、簡單加工、發運、銷售、貨款回收的全流程貿易模式，代之以供應鏈環節中的合同執行（如銷售、采購、物流、咨詢服務、方案策劃）、結算（如驗收、支付、收款）等業務，強化公司的運營能力、風險控制能力、資源整合能力，從而實現公司業務流程的扁平化。

以某煤炭貿易公司為例說明業務流程再造的好處。

項目是由煤炭貿易公司向x鋼鐵公司供應主焦煤。以前的做法是：煤炭貿易公司與鋼鐵公司簽訂合同后，煤炭公司向煤礦采購、委托洗煤廠加工、組織發運、賬款回收；老做法存在問題表現在；一是物流鏈涉及采購、加工、發運、驗收、回款，風險節點多；二是貨物價款的資金被采購、加工物流、應收賬款三大節點占用，資金利用率低；三是業務、財務、管理人員被漫長的物流鏈所占用，管理費用高。

改造后做法：煤炭貿易公司與x鋼鐵公司簽訂焦煤供應合同，貿易鏈前端的采購、加工、物流打包后外包給小型貿易公司；貿易鏈后端的應收賬款打包后外包給銀行。公司向x鋼鐵公司收取服務費。

改造后的優點表現如下：一是服務外包后，無論受托執行合同采購的小型貿易公司或受托收款的銀行，由于煤炭貿易公司已將x鋼鐵公司的權責利背書，所以風險節點的控制得到了加強；二是物流鏈縮短，實現了業務的扁平化管理，管理費用大減；三是資金高度集中于鋼鐵公司驗收后的環節，資金利用率大大提高；四是表面看公司服務外包后利潤受到壓縮，但由于公司業務人員、大量資金得到釋放，在提高公司運營效率的同時增加了公司的核心競爭力。

這樣，在業務模式固化后并大力推廣，做到企業資源有效整合，促進貿易健康發展。

第3篇：貿易公司融資范文

關鍵詞：碳排放權；會計確認；交易類型；持有目的

碳排放權在市場進行有償的交易后會為企業帶來利益，國內外學者已廣泛認同將其確認為資產。碳排放權無論是無償獲得或是購買所得，企業對其都有控制權與排他權，碳排放權帶來的經濟利益也會流入企業，因此將其確認為資產是合理的。但是將其確認為何種類別的資產，學術界尚未達成共識。朱玫林與耿澤涵（2011）認為碳排放權不具有實物形態，也不屬于貨幣性資產，同時能夠在市場上單獨出售，應將其確認為無形資產。王艷和李亞培（2011）提出，碳排放權作為一種能在資本市場上流通的稀缺的有價經濟資源，具有自由交易市場，除了現貨交易外，可以進行遠期、期貨、期權等交易，這些都具有與金融工具類似的特征，所以應該按照交易性金融資產進行會計確認。Wambsganss and Sanford（1996）認為，政府無償配給或企業購買的用于生產經營的碳排放權應該歸屬于存貨這類資產。可以看出，目前對碳排放權的資產類別確認主要有無形資產、金融資產、存貨三種看法，但筆者認為將碳排放權無區別地劃分為某一資產類別是不合理的，因將其根據持有目的與交易類型劃分為不同的資產類別。

一、政府無償為企業劃分排放配額用于生產

即使碳排放權的發展趨勢是企業將來需要全部購買自己用于生產的碳排放權，但起步階段還是以免費發放配額為主。我國的碳排放權交易目前還處于起步階段，都是通過政府相關部門將碳排放權配額劃撥給企業。此時，將其確認為存貨是不合理的，不滿足存貨持有出售的目的；也不可以確認為金融資產，無償分配所得的碳排放權的主要用于生產，并不能在市場交易中為企業帶來即期或遠期的貨幣收入，不符合金融資產的主要特征。政府無償劃分的排放配額不具有實物形態，并且具備在市場上單獨出售的可能性，具有可辨認性，是非貨幣性資產，符合朱玫林與耿澤涵（2011）確認為無形資產的觀點。但這個觀點存在很大的缺陷，一是由于碳排放權是政府無償分配的，企業在將其歸類為無形資產時不能確定其價值；二是碳排放權的無償獲得不涉及資產減少和負債的增加，不滿足會計恒等式，確認為無形資產會打破資產、負債、所有者權益間的平衡關系。所以，筆者認為對政府無償分配的碳排放權份額應不確認為某種資產，而是直接在報表附注中對分配所得份額以及使用情況進行披露。

若企業政府免費分配的碳排放權配額尚未用完且剩余，可以在市場上將其出售給排放權配額不足需要購買的企業以盈利。企業的持有目的由用于生產變為用于出售，理論上應改變其確認的資產類別。但由于初次確認時，并沒有劃分資產類別，而是直接在報表附注中披露，當改變持有目的時，不應該重新確認為某類資產，而是依舊在報表附注中披露，但同時要披露政府無償分配的碳排放權配額的使用計劃。

二、企業外購碳排放權用于生產

企業從二級市場購買碳排放權用于生產，企業擁有其所有權，可以自由地使用，而且碳排放權是指企業能夠排放一定限額溫室氣體的無形權利，不具有實物形態并且目的不是用于出售，無法轉換為貨幣資產，因將其確認為無形資產。

若企業外購的排放權尚有剩余，準備在短期內出售，其持有目的發生改變。由于此時碳排放權的持有目的是用于出售，對企業而言是以價值形態存在的，并且可以形成即期或者遠期的貨幣流入，應重新將其確認為金融資產。我國會計準則認為金融資產是企業資產的重要組成部分，在企業劃分交易性金融資產時首要要滿足企業近期內出售的要求。這時碳排放權首先滿足金融資產的要求，又滿易性金融資產的要求，應將其確認為交易性金融資產。

三、企業購買排放權在短期內自用或出售目的不明

企業在預估自身碳排放權配額不足且猜測排放權的價格在日后是上升趨勢時，或單純看好碳排放權的價格前景，會提前購買持有目的不明確的碳排放交易權。目的不明的碳排放權滿足金融資產以價值形態存在，可能形成貨幣流入的定義，又區別于交易性金融資產，可將其劃分為可供出售金融資產。

四、碳排放權貿易公司取得排放權用于出售

目前國內交易市場不夠成熟，交易類型單一，但我們可以大膽揣測一下未來可能出現的交易類型：存在貿易公司，專門從事碳排放權買賣，但持有目的又跟金融資產不同，不以資產增值為目的，而只是出售以賺取差價，此類貿易公司的會計確認問題值得思考。筆者認為此時碳排放權的資產性質其實與存貨更加一致，存貨是持有準備出售或日常耗用的產品，雖然定義上的存貨都具有實物形態，與碳排放權的形態有所差異，但對理論來說不應過于拘泥形式，而要注重性質。碳排放權對于貿易公司來說是有待出售的商品存貨，出售給那些排放權配額不夠的企業。

五、以投資為目的的期貨交易

期貨與現貨完全不同，現貨交易的是交換現實存在的商品，期貨主要不是現貨而是合約，主要以某種大眾產品、金融資產如股票、債券等為標的物，規定某一時間或地點交割符合合約要求的標的物。因此，這個標的物形式多樣，可以是金融工具也可以是某種商品。碳排放權期貨屬于商品期貨中的能源期貨，算是衍生工具。按照新企業會計準則的規定，衍生工具不作為有效套期工具的，一般應按交易性金融資產或金融負債核算。碳排放權期貨屬于能源期貨，在買入時，應確認為金融衍生工具。

六、期權交易

期權又稱選擇權，其不同于期貨，實際上期權交易的是一種權利但不存在義務，買方擁有選擇買入或賣出的權利，但并沒有對應的義務，但只要買方做出選擇，賣方必須無條件履行。最簡單的對期權的理解是看跌期權和看漲期權。買入看漲期權時，由于企業在期權合同日期是買入商品還是直接出售期權目的不明；或買入看跌期權時，可以選擇在到期日按約定價格賣出商品或不賣目的不明，應將其計入為可供出售金融資產。

本文在國內碳排放權交易剛起步階段就對已存在的交易類型進行分析，并對未來可能出現的交易類型充分展望，充分體現了本文的創新之處。當然，本文的研究是純理論的，有不足之處還要結合實踐情況進行改進。目前，關于碳排放權的會計準則還沒有完整落實，只有不斷根據實際情況，不斷發現實踐中的問題，制定針對性的解決方案，才能進一步完善會計準則。

參考文獻：

[1]袁芬.碳排放權的會計確認問題研究[J].時代金融，2015（09）.

[2]周姣.從碳交易機制初衷探討談會計[J].實務探討，2015（10）.

[3]吳一東.中國碳排放權期貨市場研究存在的問題及對策[J].新經濟，2015（09）.

[4]張娟.碳會計國內外研究綜述[J].專家視點，2014（01）.

[5]黃洪偉，肖婕，樊鑫淼，孫銘遙.我國碳排放權交易的會計研究[A].COMMERCIAL ACCPUMTING，2015（17）.

[6]葛菁，張瀟文，楊石寶.我國碳會計研究述評及其啟示[J].經濟研究導刊，2014（17）.

第4篇：貿易公司融資范文

中國文化產業發展面臨的問題

改革開放以來，中國文化產業發展取得了極大的成就，但也面臨著新問題，集中表現為三個“不足”：

一是文化產業高層經營管理人才嚴重缺乏，難以滿足文化強國建設的需要。總體上看，我國文化人才具有“四多四少”的特征：體制內從事傳統文化事業文化專業人才較多，體制外適應市場現實需求的專業文化人才較少；從事藝術事業的人才較多，懂文化產業經營的人才較少；具備文學藝術專業素質的高校畢業生人較多，但既具備文化專業素質又懂產業運作的人較少；單一專業的人才較多，文化產業復合型人才較少。

二是文化體制改革進一步深入，但深層次問題還有待解決。“十一五”期間，文化體制改革已初有成效，但許多關鍵性的問題還沒有解決，更多的則還沒有展開，主要體現在以下幾方面：第一，文化立法工作和制度建設相對滯后，對文化資源與文化產業發展有著重要的導向、保護和促進作用的法規和制度安排研究得還不夠，沒有統一的規范，比如文化產業促進法、文化要素專業市場建設、準入制度，進入壁壘門檻、退稅及特殊性稅費政策等都還沒有建立。第二，文化大部委制的改革還有待深化，文廣新局雖已整合到位，但對于文化產業這樣一個具有很強關聯效應的產業來說，國家旅游和體育總局這兩個部門還游離于文化產業之外，造成文化產業在發展過程中文化資源鏈和產業鏈被行政壁壘割裂，阻礙文化產業做大做強。第三，國有文化事業單位許多還是事業單位企業化運作，有待切實轉換機制，優化資源配置，調整組織結構，努力實現在一個事業單位中將事業任務和產業義務分開，發展現代企業制度，實現跨地區、跨行業的兼并與收購，打造區域文化戰略品牌聯盟。

三是對外文化交流規模和影響力還遠遠不夠。主要表現在目前我國文化貿易處于較大的逆差狀況。文化出口貿易結構不合理，貿易層次都還比較低，每年進口為數不多的國外電影在中國實現的銷售收入與為數眾多的國產電影收入相當，以技術為依托的高附加值文化產品對外貿易比重很小。文化貿易中的許多制度設計還處于計劃經濟時期的階段，缺乏新推出的大型對外文化交流項目，對外文化交流的品牌項目與產品供給不足，對無形文化產品與服務“走出去”的支持還很欠缺。中國自主文化品牌對外宣傳的力度和手段還比較落后，具有國際公認的文化交流平臺培育與建設與我國強大經濟實力所產生的國際影響力遠不相稱。

機遇與挑戰并存

首先，當前中國經濟正經歷著轉型關鍵時期，要求經濟增長方式從生產型經濟向需求經濟轉變。目前，我國人均GDP已經超過3000美元，經濟發展很容易陷入國際公認的“中等收入陷阱”。要想跨越“中等收入陷阱”，一方面，經濟增長必須由依賴傳統要素驅動轉向依靠效率、資本積聚以及創新驅動模式發展。另一方面，必須擴大國內文化消費需求，隨著居民收入水平不斷提高，人們的消費結構正在朝有利于文化消費結構方向發展，人口紅利在文化消費中的效應正在日益凸顯，十七屆六中全會的精神給文化產業提供了良好的發展契機和環境制度保證。所以如何抓住體制機制改革以及文化生產力推動社會經濟大繁榮大發展的歷史機遇，是時代賦予我們神圣的歷史使命。

其次，產業結構調整和升級的需要為文化產業開辟了新的戰略方向。自改革開放以來，我國就積極加入國際產業價值鏈，參與國際分工，使得我國經濟發展水平和工業化水平獲得了快速提升。但一直以來我國被當作“世界工廠”，為其他發達國家產品貼牌生產，很多行業都處于“微笑曲線”的底部，也就是產業鏈低端，而處于“微笑曲線”兩端的高附加值環節被發達國家大企業所占據，對我國制造業升級形成“倒逼”，阻礙著我國產業結構向高級化轉化。文化產業兼具生活業和生產業雙重特征，其生產性特征可為傳統產業在生產上的各個層面和階段提供創意創新支持，因而傳統產業的升級客觀上要求文化產業作為生產業的需求與融合大大增長。

再次，科學技術的運用與信息技術高速發展為文化產業特別是新型文化產業發展提供了基礎、技術和效益平臺支撐。從國內外文化產業形態來看，信息技術在文化產業發展中有著相當重要的作用，比如美國的電影產業和數字出版業、日本的動漫和數字藝術設計產業、韓國的游戲產業都依靠先進的電腦技術和數字信息技術。隨著我國信息化水平的快速提高以及三網融合的業務不斷創新與發展，高新信息技術會不斷向文化產業領域擴散與融合，文化產業將在內容和形式上得到不斷創新與發展。

文化產業市場化趨勢越來越明顯。同時，隨著我國經濟總量超過日本成為世界第二大經濟體，在國際舞臺上扮演越來越重要的角色，以及國際文化多元化的需求，為文化產業“走出去”奠定了基礎。

文化產業雖有“走出去”的大好機遇，同時也面臨著挑戰：

首先，我國文化產業規模小，在世界文化市場上占的比重低。根據中國文化軟實力研究中心報告顯示，美國文化產業占世界文化市場份額的43%，歐盟占34%，日本占10%，澳大利亞占5%，而中國所占的份額不足4%。從整體上看，我國文化產業仍處于起步階段，跟發達國家文化產業相比還有很大的差距。

其次，文化產業人才缺乏。文化產業十分注重創新，創意、創新知識以及高新技術人才需求的水平和結構，決定了人才在文化產業發展過程中的特殊地位。在文化產業各層次就業比重當中，文化相關層和層所占的比重較大，文化核心層中擁有自主創意創新能力的人才比重很低，并且整體水平不高。

再次，文化企業缺乏品牌效應，文化產業投融資機制不完善。文化產業與生產制造型企業存在重要區別，生產制造型企業有形資產多，無形資產少；文化企業自主品牌意識不強，開發創新能力比較弱。這就導致文化企業在缺乏自由資金需要融資時就面臨抵押品的品牌效應不足，而使企業融資難度加大。目前文化產業處于起步階段，行業政策缺乏穩定性，文化產品與服務的評估指標體系與評估機制還不夠科學，主觀意識較強，許多文化評估機構主體越位和缺位的情況普遍存在，市場化程度低，導致風險的不確定性，即使能獲得高額回報，也對投資者缺乏吸引力。

最后，區域間文化主導產業定位不明確，生產的產品同質化程度較高。在國家《文化產業振興規劃》出臺后，各地方也緊隨中央腳步，紛紛開始制定本地區的文化產業發展規劃。然而在制定規劃過程中，片面追求文化產業的全面性，不根據本地實際選取主導產業，從而使地區間文化產業提供的產品和服務同質化，加劇地區之間的競爭。同時，文化產品的可復制性要求市場有良好的制度作為保障，但在目前中國的制度環境中，制度體系不健全，尤其是知識產權保護機制不完善使得市場上產品同質化更加嚴重，也在一定程度上制約了企業的創新積極性。

主導性文化產業培育的具體對策

加強技術創新，提高文化產業科技含量。一是加強文化產業支撐技術研究。構建文化產業的“產、學、研”合作機制，整合文化企業在文化市場信息搜集方面的優勢，以及高校與科研機構在技術研究方面的優勢，增強文化產業領域支撐技術研究的針對性與有效性；二是提高文化生產主體技術吸收能力。不斷培養和引進復合型文化科技人才，促進知識在組織內擴散與分享；三是注重高新技術與文化產業的融合。積極運用高新技術改造出版印刷等傳統文化產業，提高產品服務生產效率。

著力投融資改革，完善文化產業投融資體系。一是創新投融資機制，加強中央政府和地方政府對文化產業發展的投入力度，加大文化產業引導資金占政府財政支出的比重；二是豐富投融資渠道，綜合使用融資租賃、私募股權基金、夾層融資、資產證券化、產業基金、資本市場、借殼上市等方式暢通文化產業融資渠道（張立波，2009）；三是建立健全中介組織結構。

第5篇：貿易公司融資范文

[關鍵詞]中鋼集團 海外資源戰略 鐵礦石

一、中鋼集團簡單介紹

中鋼集團是國務院國資委管理的中央企業,是一家為鋼鐵工業和鋼鐵生產企業提供綜合配套、系統集成服務的集資源開發、貿易物流、工程技術為一體的大型跨國企業集團。作為為鋼鐵生產企業服務的綜合型貿易公司,中鋼為拓展鋼鐵的原料:鐵礦石以及鎳礦、鉻礦等,在海外進行了大規模的投資,取得了一定成績。

二、在澳洲的鐵礦石項目

1.恰那鐵礦石項目是年產量達1250萬噸的礦山,礦山不但開采成本低、品位高,而且基礎設施成熟。不僅如此,恰那鐵礦在融資模式上,也受到澳大利亞財稅部門的照顧。恰那鐵礦采用的是有限追索的杠桿租賃結構,利用前期的稅務虧損和投資減免等政府稅務政策,大大地降低了融資成本。因為當時中鋼投資恰那鐵礦石項目時正是鐵礦石供過于求的時候,所以澳洲政府在稅收上給予很大支持。自恰那鐵礦后,澳大利亞稅務機構明確表示,不再批準完整項目的杠桿租賃融資。

自從2003年,鐵礦石價格一路上漲,恰那鐵礦為中鋼集團做了很大貢獻。通過恰那一個項目,中鋼澳大利亞公司在2007年至2009年三年間,就給集團提供了超過2億美元的利潤。這2億多美元,還不包括中鋼貿易公司將鐵礦石倒給鋼廠和貿易商的差價。2009年,鐵礦石長協價和現貨價每噸差價平均約10美元,恰那年產量1250萬噸,這意味著,中鋼貿易公司將恰那所生產的鐵礦石包銷出去后,當年獲得1億美元的利潤。

2.中西部公司。考慮到恰那鐵礦續約存在的風險,所以為了支持企業的鐵礦石銷售業務,中鋼集團在2008年擊退了澳大利亞默契森公司,收購了中西部公司的全部股權。中鋼集團從2007年10月開始著手實施對中西部礦業公司的收購,2008年3月14日在澳大利亞證券交易市場正式發起全面要約收購,于2008年9月15日結束,共獲得中西部礦業公司98.6%股權。截至2008年底,中鋼集團已實現對該公司100%的控股權。中西部礦業公司擁有4個赤鐵礦和3個磁鐵礦項目,總計控制赤鐵礦資源超過6億噸,平均品位約為58%―59%;磁鐵礦資源超過13億噸,遠景儲量近100億噸,平均品位為45%―50%。中鋼集團總裁黃天文這樣評價,這次收購使中鋼集團獲得了大約20億噸的優質鐵礦資源,為企業下一步的健康穩定發展和我國鋼鐵工業長遠科學發展的資源供應,奠定了堅實的基礎。中西部公司的規模在澳洲鐵礦企業中屬于中等,并且項目剛剛開始啟動。

3.同時,為了有更長遠的打算,中鋼在澳大利亞的另一潛在權益礦是澳洲礦業公司Brockman,中鋼集團已與后者簽訂一個包銷協議的“理解備忘錄”,未來五年將每年從Brockman進口1000萬噸鐵礦石,交易總價值60億澳元。

三、其他項目

除了澳洲的鐵礦石項目以外,中鋼的海外資源戰略還包括了南非鉻業和鉻礦,在東南亞的紅土鎳礦業務以及印度的鐵礦石銷售等,其中比較成功的是南非的鉻業和鉻礦業務。中鋼在南非的鉻業布局主要是通過中鋼南非鉻業有限公司來實現的。其中中鋼占60%股份,當地的合作伙伴占40%股份。旗下擁有Dilokong礦山共擁有儲量約5000多萬噸,設計采礦能力為年產原礦40萬噸。中鋼南非鉻業有限公司設計鉻鐵年產量為12萬噸。其主營產品,主要用于不銹鋼冶煉。產品質量優良,銷往日本,歐洲,中國,韓國,臺灣等國家和地區。圍繞中鋼集團的主業,中鋼南非鉻業有限公司的發展目標為進一步擴大鉻礦及鉻鐵的生產規模,并在南非及周邊地區進一步開發優質鉻礦資源。

中鋼集團的南非鉻業進入時機不錯,主要是當地合作伙伴資金出現困難,所以中鋼把握了不錯的進入時機。鉻鐵是不銹鋼的主要原料,通過掌握鉻鐵資源,中鋼集團實現了在鋼鐵產業上游成功布局的愿望。

四、總結

1.把握時機

中鋼集團在海外成功的投資,最主要的一點是把握時機。比如恰那鐵礦的參股,因為當時參股是在鐵礦石供過于求的情況下介入的,所以項目的資源儲量和品位,以及交通條件都不錯,投資成本相對較低,并且很好地利用了政府的優惠稅收政策。這樣有效降低了投資成本,提高了投資成功的保險系數。

2.控制風險

在海外的投資,要對投資的政治風險,環境風險,項目的運營風險,以及主要產品的市場價格風險,有一個清醒的認識,并且能把這種認識貫徹到投資的整個過程中。中鋼也有一些不成功的海外投資,主要就是在控制風險的環節相對缺失。

3.建立合適的制度以及培養國際化人才

海外資源投資是一個系統的工程,需要企業內部建立高效靈活的投資機制和有效的風險防范機制。同時,對海外市場和產業熟悉,了解當地的法律政策以及商業環境的國際化人才,是海外投資成功的重要保障。當然,一種手段是雇傭當地人士,這樣能有效規避一些不必要的風險,但最終還是需要企業在海外投資的過程中鍛煉隊伍,形成一支熟悉海外市場,了解投資游戲規則,又有很強使命感的企業經理隊伍,是中鋼成功的關鍵,也值得其他投資海外企業的借鑒。

參考文獻:

[1]嚴江寧.中鋼澳洲收購戰.財經,2008.12.

第6篇：貿易公司融資范文

【關鍵詞】物流 貿易 產業 規劃

一、樹立物流產業新概念，建立新的運營體制。

首先，要樹立物流產業的新概念。現代化的能源產業供應物流不僅對提高經濟效益具有至關重要的作用，實際上，對促進能源產業的設備、工藝更新，對采用更多新型材料和節約資源都具有重大促進作用。所以企業上下要統一樹立統一的企業大物流的戰略思想，明確實現企業物流的遠景目標，通過調查研究、統計分析、摸清企業自身的物流資源;通過科學整合資源并建立組織，規劃設計，初步完成企業物流的組織管理框架搭建;

其次，通過系統和行業的整合，形成統一體制。在現有的框架內，明確職責，整合資源，理順企業物流管理程序;完成信息聯網，資源共享，實現企業物流系統網絡化管理：重視物流專業技能培訓，強化物流企業人才戰略。成立獨立的物流管理職能部門或高管崗位，建立企業內部儲運部門和產銷及貿易部門之間的協調機制，在企業內部實行物流貿易動作的一體化管理。

第三，成立獨立的物流貿易經營公司，對物流資源和職能進行企業化分立。增強物流貿易在集團公司發展中的突出地位，組建專業化物流貿易公司，整合集團公司物流貿易板塊，涵蓋物資供應、倉儲配送、煤炭產品銷售、鐵路運輸、大宗商品貿易等業務，建設集團公司 “大物流產業格局”，推進產業集約、集群發展，凸顯規模效應。整合內部資源，搭建涵蓋全國，科學布局的煤炭配售基地，利用好煤炭期貨等交易工具，做強煤炭物流;構建能源企業的專業化、社會化物流航母，做好大宗商品的倉儲、加工和配送，做好運輸物流業，打造新的就業和效益增長點，以新農業產品為載體，做好農產品生產、加工和配送等等。

二、發揮名牌優勢，發展壯大物流貿易產業。

第一，品牌優勢：大同煤礦集團在國際、國內有著較強的影響力和較高的知名度。在國內外有完善的市場網絡，市場知名度、美譽度等方面都有著較好的口碑，品牌優勢明顯。

第二，產業產品優勢：大同煤礦集團多年來在企業的發展中，培育和造就了一支以煤礦建設和生產為主的多學科、多專業的高素質技術隊伍， 在技術、裝備、管理等方面處于全國煤炭行業的領先地位，發揮著較張的行業示范作用。特別是近年來大同煤礦集團發揮“以千萬噸級礦井為龍頭的安全高效礦井集群發展優勢、深度融合的煤電一體化發展優勢、"集約、綠色、多元、低碳"的循環經濟發展優勢”三大核心競爭優勢，在行業內形成了獨有戰略優勢。

第三，區域優勢：大同地處晉、陜、蒙、冀交匯地，戰略地位十分重要，區位優勢，交通樞紐優勢、產業集群優勢突出，大同為核心的晉、蒙、陜地區有著高度集群化的煤炭、電力、煤化工、鋼鐵產業。集群內企業產業鏈上下游有大量物流需求和市場。現代的貿易不僅包括原有的采購和銷售，還包括運輸、倉儲、包裝、管理、裝卸、搬運、流通加工、配送的物流信息等多個環節，建立集群產業專業物流基地具備突出的優勢。

第四，布局優勢：按照“按照產業園區化、布局專業化、管理現代化”的要求，全面建設了晉北、臨汾基地，擴展蒙疆基地;不斷擴展北京、太原、天津、上海等國內辦事處、子公司的區位優勢;通過打造德國、美國、澳大利亞、土耳其等項目部和商貿公司樹立了企業的海外基地優勢。

三、有序推進企業物流貿易產業的發展

（一）打造全國一流的煤炭儲運、選配、物貿中心。

目前在同煤集團供應鏈物流貿易中，煤炭生產和銷售己經形成了高效模式，從煤炭開采一配煤加工-鐵路一運輸一港口裝卸一航運一用戶達到全程煤炭產品無縫化的境界，生產效率已經達到了世界領先的水準，體現了同煤集團產運銷一條龍的巨大優勢和產品的強大競爭能力，可以說從企業生產出產品向下游用戶流動過程的物流解決得比較好，但存在空白地區薄弱環節，存在一定程度的被動銷售。今后，集團公司煤炭物流產業鏈條不斷延伸，逐步形成以煤炭轉運為主體，煤炭交易電子化、煤炭儲配自動化等新興業態不斷發展的格局。

（二）整合能源工業供應鏈管理，打造以工業超市、保稅倉庫、配送倉儲中心為主的物流基地。

從集團公司物貿易供應鏈中最薄弱，最影響企業整體競爭實力的就是礦用材料、配件的采購供應環節，同煤集團供應鏈物流管理戰略的核心工作就是要以科學發展觀為指導，規劃設計同煤集團的采購與供應戰略，使企業上游供應鏈的物流合理化，降低采購成本，減少庫存，提高供應速度響應能力，使企業供應鏈進一步優化并環環相扣，消除“木桶短邊效應”，形成同煤集團整體的競爭優勢。

第一，建設一個以保稅倉庫為基礎的晉北保稅物流園區。產業集群是現代區域經濟發張的普遍趨勢，以大同為核心的晉、冀、蒙、陜地區高度集群化的煤炭、電力、鋼鐵產業。集群內企業大量消耗國際化，高端化，大功率的進口通用設備和配件，這些企業每年耗費大量資金儲存進口備件、配件、材料等，不僅大量占用資金，而且嚴重影響安全生產。同煤可利用大同的區位優勢、專業化運營優勢和企業的品牌效應，以保稅庫為平臺，打造一個從煤礦、電廠、冶金等企業所需設備、材料供應為主的區域物流基地。

第二，建立一個以工業超市為基礎的物流基地。以晉、冀、蒙、陜地區高度集群化的煤炭、電力、煤化工、鋼鐵產業等等，所用大量國產礦用材料和配件都具有高度集中性和同質性，這就給區域物流基地的建設提供了廣闊的市場空間。所以同煤可以積極與供貨廠商合作，特別是與距晉、陜、蒙、京、津、唐較遠地區的供貨廠商合作，把企業的物流基地作為區域內各企業其產品供應的集散地。通過整合采購和銷售，還包括運輸、倉儲、包裝、管理、裝卸、搬運、流通加工、配送的物流信息等多個環節，打造一個以工業超市為基礎的物流基地。

（三）打造大宗商品倉儲、加工、配送的配送中心

同煤集團各成員企業普遍存在庫存物資較大的問題，其原因就是單獨采購和采購的物資信息不溝通，造成各企業無法共享這部分資源。另外大成本（指生產成本）核算概念，也使經營者大手大腳而忽視物流采購成本。這樣長期以來給企業造成的浪費和損失是驚人的。所以集團公司應在重組成立的物流貿易公司的統一管理下，全面負責集團公司倉儲物流網絡建設，從集團公司看，集團公司具有資源、資本、資信、品牌、管理等優勢，通過加強戰略合作，優化資源配置，發揮協同效應，構建大物流貿易網，形成全供應鏈模式，實現規模效益。

（四）打造企業物貿產業平臺建設

1.打造集團公司電子商務平臺

傳統物流配送與電子商務的結合使得物流配送的效率大大提升，電子商務物流配送被配送雙方所廣泛認可和接受。電子商務物流配送之所以成為發展的主流，主要原因在于這種配送模式能夠使配送企業快捷、高效、低成本地為客戶提供個性化的配送服務。

2.打造集團公司物流金融平臺

隨著同煤物流企業逐步走向成熟，物流服務在向價值鏈的其他環節延伸時產生了許多衍生服務。物流金融服務是物流衍生服務的一個重要方面，是在物流企業提供物流服務的基礎上展開的，是物流與資金流結合的產物。企業可利用好物流金融這一新的利潤增長點，并將其作為新的物流延伸服務和金融產品推向市場并且不斷拓展其業務內容。

在傳統的倉儲企業向現代物流企業轉型的過程中，開展物流金融服務不但提升了物流企業的服務水平和管理能力，而且加強了物流企業的客戶控制力和市場競爭力，在實現客戶、物流企業、銀行三贏的基礎上，使物流企業得到進一步發展。按照融資對象的不同以及產品生產經營的不同階段和方式，“物流金融”業務模式可以分成兩大類，其一是基于存貨的物流金融業務模式，其二是基于貿易合同的物流金融業務模式。

3.打造集團公司融資租賃平臺

集團公司轉型升級的方向應是打造成為綜合型能源金融服務供應商。全面推進融資、貿易金融、融資租賃和供應鏈金融服務四大板塊。貿易金融服務，整合貿易升級，為集團公司國內及進出口貿易提供貫穿貿易活動整個價值鏈的全面金融服務;提供供應鏈金融服務。其次，以保稅物流基地和工業超市物流基地開展融資租賃，提供以礦山工程設備、工業設備租賃為主融資租賃服務。

第三，開展境外多元化的融資渠道。利用廣泛的銀行及其他合作伙伴建立牢固的合作關系進行銀租、信租等多樣化、多渠道、結構化創新融資合作模式。另外，還可與國際化的融資伙伴進行廣泛合作，打通國際資金、資本融資渠道，為不同需求和條件的融資客戶提供多種融資服務。

第7篇：貿易公司融資范文

3月25日，大連商品交易所鐵礦石期貨價格超跌反彈，鐵礦石期貨1405合約和1409合約均漲停。鐵礦石價格的企穩反彈給鋼鐵貿易商們帶來了喘氣的機會。

自去年以來，鋼鐵業成為削減產能的首要對象，計劃在未來五年壓縮8000萬噸的鋼鐵總產能。受鋼鐵產業發展和國家行業政策變化的影響，鋼企普遍面臨資金鏈緊張的局面。再加上國內信貸收緊、信貸成本高等因素，鐵礦石貿易融資已經成為鋼材行業上下游普遍的融資方式。

貿易融資激增

在鋼鐵產量沒有明顯增加的情況下，國內鐵礦石供應量卻大幅增長。數據顯示，當前中國鐵礦石庫存量已經超億噸，創出新高。而據業內分析師預計，中國2014年鐵礦石進口量將上升至歷史高位。原因在于貿易商利用鐵礦石融資進行套利，鐵礦石已經成為銅等大宗商品之后重要的融資套利品種。

鋼鐵信貸受阻時，鋼企及貿易商只能通過產業鏈上游的鐵礦石貿易融資。所謂“融資礦”，就是指企業在進口鐵礦石中，通過銀行開出的遠期信用證（通常為3到6個月），在支付15%到30%不等的保證金后，由銀行支付貨款，從而獲得一定期限短期融資的模式。

一位鋼鐵貿易商向《中國經濟信息》記者描述了整個操作流程：首先，國內的鋼廠或貿易商A與離岸公司B簽訂進口合同，然后在國內銀行開立承兌日為90天的美元信用證，以離岸公司B為受益人。開設信用證繳付的保證金視公司資質背景而定，如果資質好的企業可以免保證金，最多為貨款的15%-20%。然后離岸公司B憑借自己為受益人的信用證即主證，在離岸銀行抵押開出背對背信用證，也即子證。子證的受益人為鐵礦石第三方供應商。鐵礦石供應商在審核完信用證子證后，按規定發貨，開出匯票，并在信用證有效期內要求離岸銀行墊付貨款。離岸銀行付款后再將匯票和貨運單要求國內銀行支付。在90天到期后，國內銀行通知國內鋼廠或貿易商付款。

以1億人民幣的信用證為例，扣除2%左右的利率和財務費用，企業可以獲得9800萬元的凈現金流，而這部分已變現的資金將在90天后，償還給銀行之前為其墊付的貨款，但在此期間，企業的這部分貨款就相當于一個短期貸款，利息成本在3%，遠遠低于國內8%的水平。

由于大部分公司的國際貿易計價結算貨幣都用美元，所開的信用證也是用美元，在人民幣對美元持續升值的情況下，等到90天期限將滿還款時，A公司還可同時獲得匯兌收益。

一位民營鋼廠人士透露，自去年7月1日鐵礦石進口企業資質管理“解禁”后，現在越來越多的民營鋼廠通過自己注冊的境外離岸貿易公司來進行融資操作。

催生連環風險

有機構測算，目前我國30%-40%的港口鐵礦石庫存都是融資礦，風險系數較高。目前，大規模的融資礦正經受價格波動的考驗。

鐵礦石貿易融資面臨的最大風險是資金成本和短時間內的資金回籠還貸。在鐵礦石價格下跌預期較強以及人民幣貶值壓力下，不斷擴大的鐵礦石融資進口規模會讓境內銀行形成一定的壞賬。

銀行針對價格波動通常會設定相應的風險補償機制，如果鐵礦石價格下跌超過一定幅度，銀行會要求企業追加保證金來降低風險。而如果鐵礦石價格繼續下跌，企業就會出現償債困難的局面，這時銀行拍賣抵押品，會導致礦石價格進一步下滑，形成一個惡性循環的局面。

這樣一來鋼鐵產業鏈上下游相關企業原本就不寬松的資金狀況將越發緊張，不僅是參與融資礦的鋼廠和貿易商資金狀況惡化，之前沒有參與融資礦、資金還相對寬松的鋼廠和貿易商也可能因此受到牽連，甚至涉鋼整個產業鏈上的相關品種，如螺紋鋼、焦炭、焦煤等都將受到拖累。

對于信用證融資隱含的風險，銀行并非不知情。一位銀行高管表示，國際信用證屬于貿易授信，為銀行的表外業務，風險相對可控，而且這些業務本身沒有違規之處。同時銀行向企業收取保證金、開戶費，并賺取美元兌換的差價，利潤很豐厚，所以銀行開國際信用證的條件相對寬松，而且鼓勵向優質企業開展國際信用證業務。

業內人士認為，鐵礦石融資并不會重演鋼貿信貸亂局，因為銀行業已經有了足夠的重視。3月25日，上海銀行業正式推出動產質押信息平臺，該平臺以鋼材質押為切入點，輻射各類動產質押業務，旨在通過全流程風險管控，完善銀行融資業務模式，降低信貸風險。目前，動產質押信息登記支持多渠道、多類型、多品種的質押業務登記，可支持黑色金屬類（鋼材等）、有色金屬類（銅鋁等）、化工產品等品種。這將幫助市場杜絕此前鋼貿行業頻頻出現的虛假倉單、重復質押、倉庫人員監守自盜的現象，整肅大宗商品貿易融資環境。

風險管控

鐵礦石貿易融資多為真實交易，風險是否可控，仍撲朔迷離。

鋼鐵行業利用鐵礦石融資本來是為了度過行業的寒冬期避免遭遇淘汰的風險，而在目前產業融資渠道縮窄，環境惡化的情況下，如果價格走勢看跌，鐵礦石融資將成為新的風險來源。

據了解，鐵礦石貿易融資中，有部分鋼企及貿易商對上市不久的鐵礦石期貨持觀望態度，只是一味采購鐵礦石進行融資，而沒有進行對沖避險。鐵礦石價格一旦出現大幅下挫，對鐵礦石貿易商而言，資金將縮水嚴重。業內專家認為，為防范鐵礦石貿易融資可能出現的風險，鋼企及貿易商需要合理利用期貨工具避險。

第8篇：貿易公司融資范文

上一次實習時到工廠里實習，沒有學到多少技術，但是卻學到了不少怎么樣去實習的方法，和怎么樣在工廠里和師傅們搞好關系。我想我來公司實習后，大體的方法和在工廠實習的方法出不多吧，萬變不離其宗嗎，我想應該是的。

一、實習目的

本次實習目的主要是將理論知識用于實踐工作，通過實踐體會專業知識與實際工作中的差別。提高與人溝通的能力，提高自己分析實際問題、解決問題的能力。同時可以明確自己的工作興趣所在，最終給自己的未來發展方向定位。

二、實習單位及崗位介紹

（一）單位簡介

我有幸到**公司融資部實習。該公司是一家主要經營禮品批發的綜合性貿易公司，屬于中小型企業。公司產品主要包括廣告小禮品、商務禮品、會議禮品、辦公禮品、外事禮品、電子小禮品、小電器禮品、皮具禮品、野營戶外禮品、健康禮品等等。公司細化的產品一共有5000多種，現在公司正處在飛速發展階段。

公司的前景非常廣闊，計劃在2009年10月在上海和山東開設兩家分公司。并且逐步完善企業文化，建立健全公司各項制度。為了適應公司的規模擴張，勢必需要大量資金。正是在這個背景下，公司于2009年11月正式成立了專項融資部。該部門主要是利用合法渠道為公司籌集自身發展所需資金。

(二)崗位介紹

我的職位是融資專員助理。主要職責是結合核算部的財務預算制定幾套可選的融資方案，并進行可行性分析最終選出一個最佳的方案。最后把方案付諸實施的過程。我們的工作方式主要是以小組討論的方式進行：

1、收集一些有關融資的材料，主要包括國家現行的財政政策和產業政策以及地方政策。

2、一些有關公司歷史發展過程中曾經用過的融資方案。再次是制定個人想到的融資方案或是方向，以辯論的形式確定幾個優選的方案。

3、結合當前行業前景和公司前景對方案進行可行性分析得出最佳方案并付諸實施。在實施的過程中有時會遇到一些突然的變化，那么我們的方案會隨之修改。我們的最終目標是用最少的財務費用融到最多的資金。

三、實習內容及過程

實習主要分為兩個環節第一崗前培訓，第二正式上崗。經過一個星期的嚴格培訓，我走上了自己的工作崗位。上班時間是每天上午9：00到12：00點，下午2：00到下午5：00點。

剛開始上班的半個月主要是搞市場調查和公司內部調查，后半個月主要是對所收集信息進行分析。再結合以往的資金運營情況制作公司資金流量預算表。最后根據每期的實際資金需求制定不同的融資方案，然后分析改融資項目的可行性。

對于融資方式的確定，要在權衡資金成本和財務風險的基礎上，根據實際情況，采取一個或者數個融資方式。

第一是內部融資。它的特點是融資成本較低，因為自由資金完全由自己安排。唯一的缺點就是籌集數額受公司自身實力限制。

第二是外部融資。主要包括貸款和發行債券和股票等等。銀行貸款的審批程序比較復雜，時間跨度可能比較長。發行債券的費用相對較低，能起到財務杠桿的效應。最終敲定一個可行性的方案，當然我們還會對未來的產業政策和地方政策進行預估，并配套制定一些應急方案。

四、實結及體會

1、在這短暫的兩個月實習生活里，我的綜合素質在不斷提高。我對我自己有了進一步的了解。我發現我在這里工作的特別快樂，而且很有激情。能夠達到一種忘我的境界。當然這是與大家創造的良好氛圍分不開的。我把自己的未來發展定位于企業重組顧問。我在學校學習過一門投資銀行學，這是一門很有吸引力的科學。現在的中小企業要想從擴容到上市還有一段很長的路要走。我今后要邊工作邊學習，不斷地提升自己。自己在金融工程這方面是比較欠缺的，我決定兩年后考研。我下定決心成為一名職業的公司財務顧問。我相信一分天注定，九分靠我拼。我會成功的！

2、讓我明白的是書本理論與實際工作運用的差別。學好專業知識理論是在實際中應用的基礎，但是不能照搬過來使用。因為學校所學的理論大都是一種理想狀態下的理論，或者說是一種有假設條件的理論。不管是顯性的還是隱形的，總之都是存在一些假設的。但是現實社會工作中是沒有如果的，現實是在既定的條件下你改怎么做才能達到目的。

3、我的社會交際能力得到了提高。在工作中我會經常性的向同事請教問題，與他們進行討論。除此以外，還會代表公司去和對手方談判。這樣經過不斷地磨練和學習，我變得很成熟、理智。其次，我獨立解決問題的能力和廣泛利用各種可能資源的能力得到了提高。:

五、實習展望

第9篇：貿易公司融資范文

關鍵詞：銀行  貿易融資  現狀  情況

一、我國貿易融資現狀

國際貿易融資是外匯銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商提供的資金便利的總和。與其它業務不同的是，國際貿易融資業務集中間業務與資產業務于一身，無論對銀行還是對進出口企業均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業務之一。有的銀行設在國外的分支機構，主要的業務就是開展國際貿易結算與融資，其業務收入可占到銀行總收入的八成。此項業務的發達程度與否，已被視為銀行國際化、現代化的重要標志。在我國，90％以上的企業是中小企業。相當數量的中小企業具有良好的成長性和發展前景，銀行對風險的控制能力較弱，資金扶持和貸款投向普遍向大企業傾斜，中小企業普遍面臨著融資難、擔保難的發展困境。由于受到人才、資金等方面的制約，中小企業希望銀行能夠提供一條龍式專業化貿易結算和融資服務。華夏銀行就推出了這樣的一系列創新產品。比如針對臺資企業推出的兩岸匯劃直通車、美元匯款全額到帳和去年推出的出口票證通等等。其中，出口票證通是以出口收匯權為擔保，為客戶提供銀行承兌匯票和進日開證服務，組成??以應收帳款權益為保證手段、還款來源的業務，也就是說基于應收帳款基礎上的貿易金融服務，這是在物權法基礎上的一個業務創新，也體現了進出口貿易的自償性特點。還有近幾年推出的華夏貿易寶是為解決中小企業出口結算環節融資難，擔保難等問題而推出的出口押匯、出口貼現、福費廷和信保融資四種出口貿易融資產品的組合套餐，這是第一期，第二期還要推出進口產品的服務組合就是在進口環節對進口商進行金融產品組合，進口商可以從產品組合的籃子里選擇能夠適合他們需要的服務以及產品組合和打包。

眾所周知，中間業務與資產業務、負債業務一起被稱為現代商業銀行業務的三大支柱，中間業務的發展是商業銀行現代化的重要標志。國內各商業銀行都把大力發展中間業務，提高中間業務收入列入重要發展內容。據統計，股份制商業銀行近50％的中間收入是國際業務帶來的。而貿易融資業務能促進國際貿易結算業務的開展，進而拉動中間業務的快速增長。貿易融資以其在風險資本占用和交叉銷售等方薅的優勢，正日漸成為各家銀行競相發展的業務重點之一，已成為各銀行競爭的重要領域。外資銀行首先是在中國開展跨國公司的國際結算，然后是做所有外幣的貿易結算，接著是傲中國公司的本外幣貿易結算，現在才開始人民幣零售業務。外資銀行在國際業務方面有相當的市場實力和產品優勢，比如在上海地區，大概有一半以上的國際業務是被外資銀行瓜分的。

中資銀行在國際業務方面很早就和外資銀行直接競爭，在競爭過程中，中資銀行逐漸提高了能力，外資銀行也了解了中國。不過由于中國市場潛力巨大，整個盤子也越做越大，所以中外資銀行更多的是處于發展狀態。并沒有太多的激烈競爭。

二、我國銀行在貿易融資方面反映的情況及對我國銀行貿易融資的建議