金融風(fēng)控策略精選(九篇)
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第1篇：金融風(fēng)控策略范文
關(guān)鍵詞：信息科技；風(fēng)險；防范與控制
中圖分類號：F832.35
信息科技在農(nóng)村金融機構(gòu)中發(fā)揮的作用也越來越大，各項業(yè)務(wù)對科技支撐的依賴程度越來越高，信息科技逐漸成為農(nóng)村金融機構(gòu)穩(wěn)健運營和發(fā)展的支柱。但也應(yīng)該看到，隨著對信息科技投入的不斷增加，信息系統(tǒng)規(guī)模的不斷擴大，信息科技風(fēng)險的難測性和隱蔽性帶來的風(fēng)險也越來越突出，信息科技風(fēng)險潛存的威脅越來越嚴(yán)重。目前，農(nóng)村金融機構(gòu)信息科技風(fēng)險管理水平仍處于初級階段，如何有效管理信息化過程中產(chǎn)生的信息科技風(fēng)險，使現(xiàn)代化的信息科技更好地服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展，已經(jīng)成為農(nóng)村金融機構(gòu)必須面對的挑戰(zhàn)。
1 農(nóng)村金融機構(gòu)信息科技所面臨的風(fēng)險
農(nóng)村金融機構(gòu)信息科技風(fēng)險是指，信息科技在被農(nóng)村金融機構(gòu)運用過程中，由于技術(shù)漏洞、管理缺陷、人為因素、自然因素等原因而造成的問題或危機。我國農(nóng)村金融機構(gòu)信息科技管理手段相對落后，管理機構(gòu)對信息科技的風(fēng)險認(rèn)識不足，對科技風(fēng)險管理工作不夠重視，信息管理水平較低，發(fā)生風(fēng)險事故的概率高，且一旦發(fā)生危機，難以拿出強有力的應(yīng)急處置措施。具體來說，在以下幾方面體現(xiàn)尤其明顯：
1.1 對信息科技管理認(rèn)識不足
目前我國農(nóng)村金融機構(gòu)管理層普遍對信息科技風(fēng)險認(rèn)識不足，主要體現(xiàn)在兩方面。一是存在如下普遍問題：重信息科技建設(shè)，輕信息科技管理；重提升信息科技建設(shè)的檔次，輕信息科技風(fēng)險的防范；重銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，輕風(fēng)險管理和長期規(guī)劃。這與他們對信息科技管理知識的缺乏有關(guān)。二是從業(yè)人員方面。信息科技管理需要農(nóng)村金融機構(gòu)內(nèi)所有人員的參與，上至領(lǐng)導(dǎo)層，下至普通員工，乃至一線操作人員，目前都沒有形成人人有責(zé)的風(fēng)險防范意識，對信息安全的重要性認(rèn)識不足。
1.2 缺乏必要的應(yīng)急機制保障
盡管農(nóng)村金融機構(gòu)都會制定系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案，但往往忽略配套的應(yīng)急培訓(xùn)，缺乏有效的應(yīng)急演練和壓力測試，一旦緊急事故發(fā)生，對問題的及時完滿處理就得不到保障。有些農(nóng)村金融機構(gòu)制定的系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案存在著涵蓋面過于籠統(tǒng)，在針對性和可操縱性方面存在著不足，這又直接關(guān)系著問題的處理效果。更多的農(nóng)村金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)連續(xù)性方面缺乏有效的技術(shù)支持，只局限在網(wǎng)絡(luò)及數(shù)據(jù)的備份層次，沒有災(zāi)備，再者管理組織不夠完善，一旦發(fā)生重大風(fēng)險，就難以完成應(yīng)急的有效性。這些情況都嚴(yán)重影響著應(yīng)急執(zhí)行效果，對風(fēng)險的有效排除和危機的處理難以保障。
1.3 缺乏健全的組織機構(gòu)及崗位設(shè)置
我國農(nóng)村金融機構(gòu)對科技部門重視不足，普遍存在科技部門人員配備不足的現(xiàn)象。一個科技人員往往身兼數(shù)職，在重要崗位經(jīng)常發(fā)生AB崗位制度難以落實的情況。雖然有風(fēng)險管理部門的設(shè)置，但該部門一般只發(fā)揮管控資產(chǎn)、負(fù)債類業(yè)務(wù)風(fēng)險的作用，不涉及信息科技風(fēng)險職能。農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)該高度重視科技風(fēng)險管理工作，設(shè)置更健全的組織機構(gòu)和崗位，不能讓科技部門既是信息系統(tǒng)的建設(shè)者和維護者，又是信息科技風(fēng)險的管理者，因為這樣會在形成有效的制衡機制、有效識別并量化可能存在的信息科技風(fēng)險方面存在著不足。
1.4 科技從業(yè)人員素質(zhì)相對偏低
目前我國農(nóng)村金融機構(gòu)科技部門普遍存在著從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)偏低的現(xiàn)象。現(xiàn)有的從業(yè)人員工作重點主要體現(xiàn)在日常基礎(chǔ)性設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)工作的維護，更多掌握的是系統(tǒng)設(shè)備維護、機房管理等常規(guī)性工作，忽視了專業(yè)化的信息科技風(fēng)險培訓(xùn)，因而對信息科技風(fēng)險管理知識和相關(guān)專業(yè)知識相對缺乏，對信息科技管理、規(guī)避科技風(fēng)險等管理性工作涉及較少，很難有效及時認(rèn)識到各項系統(tǒng)存在的漏洞，更別提全面隱患的排查和消除。
1.5 基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)存在隱患
基礎(chǔ)設(shè)施安全的隱患主要體現(xiàn)在兩方面：一是機房管理不善；二是網(wǎng)絡(luò)運行安全性不高。我國農(nóng)村金融機構(gòu)的機房普遍存在著防火、防水、供電等不達標(biāo)的現(xiàn)象，沒有設(shè)置相應(yīng)的防雷系統(tǒng)，門禁系統(tǒng)缺失、監(jiān)控盲區(qū)的存在等等，這都是機房管理安全急需解決的問題。在網(wǎng)絡(luò)運行方面，由于數(shù)據(jù)的大集中，對農(nóng)村基層網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性和通暢性都提出了更高要求。現(xiàn)實情況是，農(nóng)村金融機構(gòu)存在未按監(jiān)管要求配置主備通訊線路現(xiàn)象，這樣導(dǎo)致基層網(wǎng)點出現(xiàn)不能正常辦理業(yè)務(wù)的可能性增大，造成不良的影響。
1.6 電子銀行風(fēng)險管理不到位
信息科技的出現(xiàn)為農(nóng)村金融機構(gòu)各項業(yè)務(wù)的豐富和高效提供了方便，促進了我國農(nóng)村金融機構(gòu)信息科技建設(shè)的飛速發(fā)展。隨著信息科技在各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷深入，農(nóng)村金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)飛速增長趨勢，尤其是信息科技的優(yōu)勢體現(xiàn)――電子銀行的應(yīng)用。在這樣的環(huán)境下，多數(shù)農(nóng)村金融機構(gòu)的管理重心都放在了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，疏于電子銀行風(fēng)險的管理。雖然制定了電子銀行相關(guān)的各項管理制度，但在具體的執(zhí)行上，仍然存在著嚴(yán)重的不到位情況，加上人員配置的不夠，最終直接導(dǎo)致電子銀行風(fēng)險管理缺失。因此，目前我國農(nóng)村金融機構(gòu)中的電子銀行風(fēng)險處于多發(fā)、高發(fā)期。
2 農(nóng)村金融機構(gòu)信息科技風(fēng)險防控策略
2.1 增強風(fēng)險防范意識，加大風(fēng)險管理投入
信息科技工作對農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營起著重要基礎(chǔ)和保障作用，必須充分認(rèn)識信息科技風(fēng)險防范在金融機構(gòu)監(jiān)管中的重要性。農(nóng)村金融機構(gòu)高層管理者必須提高信息科技風(fēng)險防范的思想認(rèn)識，對信息科技風(fēng)險的管理加深了解，加強信息科技風(fēng)險監(jiān)管工作的管理工作，最終將信息科技風(fēng)險管理工作納入日常經(jīng)營中去。同時，要加強信息科技安全建設(shè)方面的投入，及時消除信息科技系統(tǒng)所面臨的各種風(fēng)險和隱患，保障農(nóng)村金融機構(gòu)的穩(wěn)步和連續(xù)性運行。
2.2 完善應(yīng)急預(yù)案，加強應(yīng)急演練
農(nóng)村金融機構(gòu)要細(xì)化危機場景，完善應(yīng)急預(yù)案，定期對信息科技人員開展應(yīng)急管理培訓(xùn)，根據(jù)自身實際情況不斷完善應(yīng)急預(yù)案的內(nèi)容，做到“責(zé)任明確、流程明確、預(yù)案明確、報告明確、聯(lián)絡(luò)明確”，并確保預(yù)案的具體性和可操作性，從業(yè)人員在不斷進行應(yīng)急預(yù)案演練的過程中，不斷提高自身的應(yīng)急能力、抗風(fēng)險的能力和處理突發(fā)事件的能力。另外，為了確保信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)的連續(xù)性，農(nóng)村金融機構(gòu)還要加強業(yè)務(wù)連續(xù)性管理，根據(jù)自身真實狀況加強業(yè)務(wù)連續(xù)性體系建設(shè)，制定切實可行的業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃，并定期不定期開展業(yè)務(wù)連續(xù)性應(yīng)急演練。
2.3 增強從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)，加強崗位管理
針對高素質(zhì)專業(yè)從業(yè)人員不足和崗位配置不足的問題，一是加大農(nóng)村金融機構(gòu)的人員投入，引入高素質(zhì)的信息科技人員，同時加大從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，培養(yǎng)一批專門從事信息科技風(fēng)險管理工作的專業(yè)人才。其次是增加管理、運行、維護等崗位人員的配置，關(guān)鍵崗位設(shè)置有效的AB崗位，滿足崗位需求。最后，根據(jù)《商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險管理指引》要求，完善相關(guān)信息科技風(fēng)險管理管理制度，加強信息科技風(fēng)險審計，最終形成人員控制、制度保障、審計監(jiān)督三位一體的信息科技風(fēng)險管理模式。
2.4 加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升基礎(chǔ)設(shè)施安全水平
重點加強機房電力、UPS、消防系統(tǒng)等關(guān)鍵機房環(huán)境設(shè)備安全的保障，針對基礎(chǔ)設(shè)施不完善的情況，農(nóng)村金融機構(gòu)要采取有效措施改善，保障業(yè)務(wù)系統(tǒng)工作的連續(xù)性。同時完善機房管理制度，實時監(jiān)控各種設(shè)備的運行狀況，做到對設(shè)備故障的有效預(yù)測和報警。還要組織專業(yè)人員定期對基礎(chǔ)設(shè)施進行風(fēng)險排查，檢驗基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的安全、流程和管理措施漏洞，確保基礎(chǔ)設(shè)施安全管理有效性
2.5 加強電子銀行風(fēng)險防范
農(nóng)村金融機構(gòu)要采取必要手段防范犯罪分子利用銀行卡、網(wǎng)上銀行、ATM、POS等金融機具實施的不法活動。一方面，可通過提高網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)上銀行身份認(rèn)證等級、合理制定POS、ATM和網(wǎng)上銀行的交易限額等技術(shù)手段加強防范，另一方面可借助通過公眾金融服務(wù)教育和柜面宣傳增強風(fēng)險防范合力，加強審查力度，強化電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險防范。
2.6 加強風(fēng)險管理文化建設(shè)，提高員工風(fēng)險意識
風(fēng)險管理文化是風(fēng)險管理體系的靈魂，要樹立信息科技風(fēng)險管理文化意識，大力塑造與培育濃厚的信息科技風(fēng)險管理文化，同時將信息科技風(fēng)險管理文化建設(shè)很好地融入到企業(yè)文化建設(shè)中，并將信息科技風(fēng)險管理文化轉(zhuǎn)化為廣大員工自覺的行動與共同的認(rèn)知。加強員工信息安全教育及法律素質(zhì)教育，增強法律觀念和信息科技風(fēng)險防范意識，人人正確樹立信息科技風(fēng)險意識，人人提高信息科技風(fēng)險知識水平。
參考文獻：
[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.農(nóng)村中小金融機構(gòu)風(fēng)險管理機制建設(shè)指引，2009-12-1.
[2]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險管理指引，2009-3-3.
第2篇：金融風(fēng)控策略范文
一、加強現(xiàn)金流管理
金融危機下的企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)該以現(xiàn)金流為核心,增強自身的風(fēng)險抵抗能力。在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中,現(xiàn)金流量是衡量企業(yè)財務(wù)狀況最重要的指標(biāo)之一。現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間,按照收付實現(xiàn)制,通過一定的經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量的總稱。這里,經(jīng)濟活動包括經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動等。現(xiàn)金流量管理是圍繞企業(yè)經(jīng)濟活動構(gòu)筑的管理體系,是對當(dāng)前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預(yù)測、計劃、執(zhí)行、控制、報告、分析、評價。充足的現(xiàn)金流對企業(yè)很重要,它可以促進企業(yè)健康發(fā)展、實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。現(xiàn)金流始終貫穿于企業(yè)運營的各個環(huán)節(jié),就像人體里的血液一樣,現(xiàn)金流可謂企業(yè)的生命之流。任何環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流中斷,就會導(dǎo)致企業(yè)無法運轉(zhuǎn)、停滯不前,甚至負(fù)債累累、破產(chǎn)倒閉。因此經(jīng)濟危機中企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵,是保證足夠的現(xiàn)金流量以維持生產(chǎn)經(jīng)營的需要。在金融危機下,所有企業(yè)面臨同樣的經(jīng)濟環(huán)境,結(jié)果卻不同,有的企業(yè)破產(chǎn)倒閉,有的企業(yè)安然無恙,其根本區(qū)別就是現(xiàn)金流是否充足。在現(xiàn)金流充足的前提下,企業(yè)就能進行技術(shù)創(chuàng)新,實現(xiàn)轉(zhuǎn)型和擴張,從而化“危”為“機”。但企業(yè)必須有財務(wù)風(fēng)險管理能力。在金融危機導(dǎo)致的全球經(jīng)濟低迷、企業(yè)效益普遍下滑的情況下,企業(yè)更要樹立現(xiàn)金為王的理念,時刻注意現(xiàn)金的流向、流量和周轉(zhuǎn)率,避免資金鏈斷裂。企業(yè)各級管理人員及一線員工均應(yīng)強化現(xiàn)金意識,在工作中時刻考慮到每項業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流量的影響。企業(yè)應(yīng)建立健全現(xiàn)金流量內(nèi)部控制系統(tǒng)、定期編制現(xiàn)金預(yù)算,最大限度地提高資金使用效率,防控現(xiàn)金流量風(fēng)險。同時,建立對現(xiàn)金流量實施動態(tài)監(jiān)控的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)也是防范財務(wù)風(fēng)險的有效途徑。
二、加強企業(yè)內(nèi)部、外部財務(wù)風(fēng)險的防控機制
從來源上看,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可以分為內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險兩種。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險因素的影響而產(chǎn)生的實際財務(wù)狀況與財務(wù)目標(biāo)發(fā)生負(fù)面偏離的可能性;企業(yè)外部財務(wù)風(fēng)險由于企業(yè)外部環(huán)境變化導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險,是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于外部不確定風(fēng)險因素的影響,而產(chǎn)生實際財務(wù)狀況與財務(wù)目標(biāo)發(fā)生負(fù)面偏離的可能性。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的控制可以通過完善法人治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范內(nèi)控制度、設(shè)計合理的激勵和約束機制等進行。很多大型國有企業(yè)多級法人治理結(jié)構(gòu)隱藏著很大的財務(wù)風(fēng)險,一個數(shù)百億規(guī)模的集團母子公司,財務(wù)危機的出現(xiàn)可以使其頃刻破產(chǎn)。外國大型跨國公司資產(chǎn)規(guī)模越大,資產(chǎn)收益率就越高,一般在15%左右,公司的財務(wù)風(fēng)險就越低,但我國很多大型國有企業(yè)恰恰相反,公司資產(chǎn)規(guī)模越大,資產(chǎn)收益率反而越低,財務(wù)危機反而越大。因此,要采取措施完善多級法人治理結(jié)構(gòu);目前我過很多企業(yè)內(nèi)控制度不健全,也隱藏著極大的財務(wù)風(fēng)險;國內(nèi)企業(yè)的激勵和約束機制也不合理,基本上沒有擺脫“人治”狀態(tài)。企業(yè)外部財務(wù)風(fēng)險的控制主要是研究企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境的變化,分析變化的原因極其對企業(yè)財務(wù)的具體影響,進而控制財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生及財務(wù)損失的程度。目前全球蔓延的國際金融危機帶來的全球經(jīng)濟低迷就是最直接的財務(wù)管理環(huán)境,對企業(yè)財務(wù)最直接的影響就是主要財務(wù)指標(biāo)下滑、現(xiàn)金短缺、企業(yè)運轉(zhuǎn)不力。因此,要采取轉(zhuǎn)移市場、增加收入、增加現(xiàn)金存量、減少應(yīng)收賬款、避免壞賬等措施。
三、建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ),利用財務(wù)會計信息資料,以計算、統(tǒng)計、分析、監(jiān)控等方法為手段,采用定性分析、定量分析相結(jié)合的方法,對企業(yè)在日常經(jīng)營管理活動中隱藏的風(fēng)險進行實時、動態(tài)監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)日常經(jīng)營管理活動的全過程,通過設(shè)置和觀察預(yù)警指標(biāo),對企業(yè)可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險進行動態(tài)監(jiān)控、預(yù)測和警示。從宏觀上看,此次金融危機是由貨幣危機引起的,并且金融危機主要表現(xiàn)為貨幣危機,貨幣危機是一切危機的根源;從微觀上看,企業(yè)危機形成的基礎(chǔ)是全球經(jīng)濟低迷帶來的銷量和利潤下降、應(yīng)收賬款、“三角債”、壞賬增多、企業(yè)過度負(fù)債、財務(wù)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、資金鏈斷裂,即企業(yè)的現(xiàn)金流量和現(xiàn)金支付能力的危機。所以,企業(yè)風(fēng)險最終表現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險上。在企業(yè)經(jīng)營中財務(wù)風(fēng)險無處不在,因此,迫切需要,對企業(yè)財務(wù)進行監(jiān)測、預(yù)警。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警可以在企業(yè)財務(wù)危機發(fā)生之前,通過定性分析、定量分析,及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理的問題,提前發(fā)出預(yù)警信號,警示企業(yè)及時分析財務(wù)惡化的原因,及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)運營體系中的隱性問題,積極采取措施改善財務(wù)狀況和財務(wù)結(jié)構(gòu)、化解財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)危機預(yù)警包括財務(wù)危機信號預(yù)警和動態(tài)預(yù)警。財務(wù)危機發(fā)生前,危機信號其實很多,如應(yīng)收賬款增多、現(xiàn)金入不敷出、存貨積壓嚴(yán)重、銷售量非正常下跌、負(fù)債過度、貸款太多等。建立了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)后,企業(yè)可以對危機風(fēng)險信號進行監(jiān)測,如出現(xiàn)上述危機信號,要根據(jù)其形成原因及過程,采取相應(yīng)的風(fēng)險管理策略來控制財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生及演化。應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)可采取回避風(fēng)險、控制風(fēng)險、分散風(fēng)險、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險等策略。在建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型時,應(yīng)該注意:要采取定性與定量相結(jié)合的方法。因為財務(wù)風(fēng)險的起因是多方面的,對于不同行業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式也不相同。只有采用定性、定量相結(jié)合的方法,才能對風(fēng)險進行全面的分析和監(jiān)控;要對未來的財務(wù)狀況進行動態(tài)預(yù)測,使其適應(yīng)內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化;要加強企業(yè)財務(wù)危機可能性的預(yù)測。財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)危機是辯證統(tǒng)一的,財務(wù)風(fēng)險是財務(wù)危機的誘因,財務(wù)危機是財務(wù)風(fēng)險的顯化;此外,還要建立風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案,包括應(yīng)急措施、補救方法和改進方案等。
第3篇：金融風(fēng)控策略范文
一、交易性金融資產(chǎn)存在的問題及投資風(fēng)險
1.公允價值導(dǎo)致利潤總額失真
交易性金融資產(chǎn)使用公允價值進行計量時，在資產(chǎn)負(fù)債表日，將公允價值與賬面價值之間的差額，通過“公允價值變動損益”賬戶進行核算。“公允價值變動損益”是損益類的賬戶，核算交易性金融資產(chǎn)時，公允價值變動所形成的應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益的利得或是損失。從而使得企業(yè)利潤虛增或虛減。網(wǎng)上有資料顯示，研究人員通過對上市公司2007年年終報來分析，共有316家上市公司的公允價值變動凈損益科目本期發(fā)生額并不為零，其中有240家上市公司存在公允價值的變動收益，有76家上市公司出現(xiàn)公允價值變動損失。公允價值變動損益主要來源于股票、基金、債券等金融資產(chǎn)，平均為上市公司帶來了將近3000萬元人民幣的巨額利潤，這一科目平均占上市公司稅前利潤的59.44%，而具有公允價值凈收益的上市公司則平均得到了5600萬元人民幣的利潤，平均占上市公司稅前利潤的79.78%。很顯然，公允價值變動損益對利潤的影響非常大。
2.為調(diào)整賬面價值留有余地
由于我國存在客觀上的經(jīng)濟市場不成熟以及微觀上的賬務(wù)處理中會計與稅法的不同等因素導(dǎo)致交易性金融資產(chǎn)的核算為調(diào)整賬面價值留有了余地。
（1）由于我國目前運用公允價值進行會計計量的條件還不夠成熟，很容易就使得公允價值計量成為一些企業(yè)操縱利潤的工具。
（2）在資產(chǎn)負(fù)債表日，因為公允價值變動而增加或減少的金額，均調(diào)整了“交易性金融資產(chǎn)”的賬面價值，最終會為調(diào)整賬面價值留有余地。
二、交易性金融資產(chǎn)公允價值計量屬性存在的爭議
1.交易性金融資產(chǎn)公允價值計量屬性的“價格助漲效應(yīng)”
公允價值計量的計量屬性所產(chǎn)生的風(fēng)險和危害最大的表現(xiàn)在于資本市場上行階段的“價格助漲效應(yīng)”：即推動資本市場總體價格進一步的上行。就像“不斷加溫的水中青蛙一般”使公司風(fēng)險越來越大；“價格助跌效應(yīng)”則僅僅是在資本市場的下行階段風(fēng)險中的一種集中爆發(fā)和釋放，此時價格風(fēng)險實際上會越來越小。
資本市場的上行階段的公允價值計量屬性的“價格助漲效應(yīng)”的形成機理及危害可以概括為：資本市場上行使得各類金融工具的價格上升，進而推動大量資本進入投資，導(dǎo)致資產(chǎn)價格泡沫化，高管貪欲得到最大釋放，公司治理失效。
2.交易性金融資產(chǎn)公允價值計量屬性的“價格助跌效應(yīng)”
公允價值計量屬性在資本市場的下行階段表現(xiàn)為“價格助跌效應(yīng)”：即推動已經(jīng)下行的資本市場總體價格再進一步下行。盡管“價格助跌效應(yīng)”不會使風(fēng)險增加，而是使風(fēng)險暴露并逐步減少，但危害仍然是不容忽視的。
資本市場下行階段的公允價值計量屬性的“價格助跌效應(yīng)”的形成機理和危害可以概括為：資本市場下行使得各類金融工具的價格下跌，從而導(dǎo)致投資交易性金融資產(chǎn)的價值和財務(wù)收益大幅下滑，財務(wù)報表惡化、資本萎縮、融資困難、流動性收縮，導(dǎo)致投資者信心喪失，大量拋售所持資產(chǎn)，資產(chǎn)價格非理性化下降，部分金融機構(gòu)破產(chǎn)，傳導(dǎo)引發(fā)全面危機。
3.交易性金融資產(chǎn)投資可能存在導(dǎo)致流動性收縮等財務(wù)風(fēng)險
財務(wù)風(fēng)險是公司投資風(fēng)險的基本形式之一，與資金相關(guān)聯(lián)的充足性、流動性、波動性等方面的特征存在問題，最終是以財務(wù)指標(biāo)的形式表現(xiàn)出來的。具體來說，公司投資于交易性金融資產(chǎn)可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險可以總結(jié)為四大類：
（1）交易性金融資產(chǎn)價值的波動性增加了資金管理的難度，增大了失敗的可能性。
（2）交易性金融資產(chǎn)投資導(dǎo)致加快了市場流動性的膨脹與收縮，周期縮短。
（3）交易性金融資產(chǎn)投資增加了資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)載價值的波動性，風(fēng)險增多。
（4）交易性金融資產(chǎn)投資使得損益管理和資本充足率管理更難，問題更多。
4.交易性金融資產(chǎn)投資可能引發(fā)金融風(fēng)險乃至危機
在交易性金融資產(chǎn)的投資交易中，某一家或是某幾家公司的交易性金融資產(chǎn)投資管控的不當(dāng)可能引發(fā)的只是這幾家公司的財務(wù)風(fēng)險或是決策風(fēng)險，若是很多家公司的交易性金融資產(chǎn)投資出現(xiàn)了集體管控不當(dāng)或關(guān)聯(lián)管控不當(dāng)?shù)那闆r，所引發(fā)的可能將是金融風(fēng)險乃至是金融危機。所謂的集體管控不當(dāng)，其實是指某一類公司，比如說大量投機于某一類的金融工具，但是當(dāng)這類金融工具出現(xiàn)問題時，投資它的該類公司都將會陷入被動狀態(tài)；所謂的關(guān)聯(lián)管控不當(dāng)，其實是指不同的公司因為相互持股或者是借由資本市場的關(guān)聯(lián)性造成了管控失當(dāng)現(xiàn)象在不同的公司之間相互傳導(dǎo)，形成整體管控失當(dāng)?shù)那闆r。
不管是集體管控失當(dāng)或者是關(guān)聯(lián)管控失當(dāng)，其造成的影響都是很大的，從這個意義上說，美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機就是因為交易性金融資產(chǎn)的投資管控失當(dāng)所引起的，并且這一管控失當(dāng)是大范圍的，既表現(xiàn)在金融機構(gòu)整體的管控失當(dāng)，也表現(xiàn)在借由資本市場關(guān)聯(lián)的整個歐美地區(qū)的管控失當(dāng)。
三、防控交易性金融資產(chǎn)投資風(fēng)險的應(yīng)對策略
1.加強投資管控
有投資就會有風(fēng)險，所以在進行交易性金融資產(chǎn)投資時要綜合分析投資將會帶來的風(fēng)險，并采取必要的措施降低風(fēng)險。
（1）制定投資管控策略
預(yù)防策略。在投資風(fēng)險尚未導(dǎo)致?lián)p失之前，投資者采取一定的防范措施，建立投資管理制度，進行投資信用評級，責(zé)任到人，提高投資決策水平。
規(guī)避策略。當(dāng)存在多種交易性金融資產(chǎn)可供選擇進行投資時，要盡量選擇風(fēng)險較低的進行投資，避免不必要的損失。
分散策略。交易性金融資產(chǎn)投資分散化，投資于風(fēng)險水平不同的交易性金融資產(chǎn)，可以中和由于某種風(fēng)險過高的投資帶來的損失。
（2）集體管控與關(guān)聯(lián)管控并舉
由于當(dāng)幾家企業(yè)共同投資或出資時，往往由于投資管理不當(dāng)導(dǎo)致投資風(fēng)險，引發(fā)金融風(fēng)險甚至金融危機，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強投資管控，防患于未然。
2.加強風(fēng)險管控
（1）建議和完善交易性金融資產(chǎn)的風(fēng)險管控制度
企業(yè)要加強風(fēng)險管控制度的建設(shè)，加強風(fēng)險預(yù)警管理。將無形的風(fēng)險可量化、數(shù)字化。在進行交易性金融資產(chǎn)投資前，充分分析與掌握風(fēng)險的大小，而非盲目投資。
（2）提高風(fēng)險意識，貫徹風(fēng)險制度
企業(yè)要有交易性金融資產(chǎn)投資風(fēng)險意識的自覺性，時刻保持風(fēng)險意識，自覺提高警惕心理，密切關(guān)注風(fēng)險信息；企業(yè)不僅要有風(fēng)險意識，更要自覺的建立并堅定的執(zhí)行風(fēng)險管控制度，將投資風(fēng)險帶來的影響降低到最低。
（3）成立專門的風(fēng)險管控部門
交易性金融資產(chǎn)投資給企業(yè)帶來利潤的同時也帶來了巨大的問題與風(fēng)險，這就要求我們有必要成立專門的部門——風(fēng)險管控部門，來進行投資風(fēng)險的相關(guān)培訓(xùn)，建立合理的獎懲機制，明確責(zé)任，不疏忽任何的投資風(fēng)險。
（4）制定風(fēng)險管控機制流程
成立了專門的風(fēng)險管控部門，該部門就要根據(jù)本企業(yè)的相關(guān)實際情況，制定明確的針對于交易性金融資產(chǎn)的風(fēng)險管控的機制流程，將投資風(fēng)險的管控有章可循。
（5）加強信息溝通
包括風(fēng)險管控相關(guān)信息和風(fēng)險反饋信息，信息可以幫助企業(yè)及時掌握交易性金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險動態(tài)，確保信息流通暢通，避免不必要的風(fēng)險。
（6）加強風(fēng)險指導(dǎo)與風(fēng)險監(jiān)督
企業(yè)的風(fēng)險管控部門不僅要加強風(fēng)險管控，同時企業(yè)的主管部門更要對企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)投資進行風(fēng)險指導(dǎo)與風(fēng)險監(jiān)督。
四、總結(jié)
第4篇：金融風(fēng)控策略范文
風(fēng)控包含了兩類工作，即風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，但在不同類型的企業(yè)中，風(fēng)控的管理及控制的領(lǐng)域方向也會有所不同。
這并不算是個新職業(yè)，但我們發(fā)現(xiàn)它的職業(yè)發(fā)展勢頭正變得越來越好。根據(jù)科銳國際的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，在金融行業(yè)各職能部門的薪酬漲幅里，盡管中后臺部門仍然沒有前臺部門的15%高，大約在5%至10%之間，“不過風(fēng)控在中后臺其他職能部門中算是漲幅比較高的。”科銳國際金融行業(yè)總監(jiān)李珉說。
之所以能有這樣比較有優(yōu)勢的漲薪，主要有兩方面原因。甫瀚咨詢董事總經(jīng)理崔楠認(rèn)為原因之一在于人才貯備不足。過去很多人都沒能認(rèn)識到風(fēng)控工作的重要性，所以大家不太愿意入行，另一方面這又是一個需要專業(yè)技能的工作，因此整體而言從業(yè)者不多。原因之二是因為這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展非常迅速，大大小小的P2P平臺的出現(xiàn)催生了風(fēng)險控制人才的需求。加上銀行、保險、期貨、信貸、小貸、小微貸、PE、VC這些行業(yè)本身也都有很大的風(fēng)控人才需求，所以使得這類人才出現(xiàn)缺口。這些企業(yè)之間的人才競爭也把風(fēng)控人員的收入拉到了一個比較高的位置。
當(dāng)然風(fēng)控不僅僅出現(xiàn)在金融機構(gòu)，它也存在于各個行業(yè)。中智人才評鑒與發(fā)展中心執(zhí)行總經(jīng)理彭平根說，許多企業(yè)都開始在內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險管理或內(nèi)部控制部門，對可能遇到的各種風(fēng)險因素進行識別、分析、評估。不過，總體來說，企業(yè)中的風(fēng)控工作大都集中于事后的檢查評價。因此需求度最高、體系最完善的風(fēng)控工作還是集中在金融領(lǐng)域。
金融領(lǐng)域的風(fēng)控工作屬于部門，需要參與到具體業(yè)務(wù)的事中風(fēng)險評估及審核過程，而非僅僅事后的檢查評價。通常涵蓋的范圍包括金融行業(yè)特色的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等，往往有比較大的權(quán)力。
高收入、無業(yè)績壓力讓越來越多的人想要轉(zhuǎn)型為風(fēng)控，他們往往來自于金融業(yè)的其他職能崗位，比如銀行柜員、理財顧問、咨詢公司和會計師事務(wù)所的審計師等等。而現(xiàn)在一些新型金融機構(gòu)的出現(xiàn)也增加了有志于此的人們的選擇。
風(fēng)控崗位的門檻是什么？不同類型金融機構(gòu)的風(fēng)控崗位有何不同？做風(fēng)控這份工作又能帶來哪些收獲？本期《第一財經(jīng)周刊》采訪了相關(guān)的行業(yè)專家，一起認(rèn)識金融行業(yè)的風(fēng)控。
A
不同金融機構(gòu)里的風(fēng)控需要做什么？
總體來說，風(fēng)控崗位涉及到的工作包括業(yè)務(wù)審查（業(yè)務(wù)發(fā)生前的審核，通常未通過審核，業(yè)務(wù)不能執(zhí)行）、風(fēng)險監(jiān)測（業(yè)務(wù)發(fā)生后的持續(xù)風(fēng)險監(jiān)測，包括預(yù)警及應(yīng)對等）以及業(yè)務(wù)綜合管理（數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析等）。不過在銀行、保險、信托、期貨、P2P互聯(lián)網(wǎng)金融和第三方支付平臺內(nèi)部，風(fēng)控的工作側(cè)重不盡相同。
銀行
相比其他類型的金融機構(gòu)，銀行的風(fēng)險管理部門更為成熟。“巴塞爾委員會”1988年7月制定的《巴塞爾協(xié)議》里為全球商業(yè)銀行確立了明確的風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)，確定了管理哪幾類風(fēng)險。“尤其對怎么管控信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險說得非常清晰。”崔楠說。
貸款業(yè)務(wù)是占銀行風(fēng)控日常工作比重最高的一類業(yè)務(wù)。處于中端的風(fēng)控部門往往在客戶閱讀貸款細(xì)則時就開始進入風(fēng)險審核，看貸款對象的個人風(fēng)險評估是否符合要求，經(jīng)過風(fēng)險評估后的業(yè)務(wù)才會被提交到更高管理處審批―也就是說，風(fēng)控的工作存在于交易的過程中。
銀行風(fēng)控的這種運作方式也成為許多金融機構(gòu)風(fēng)險管理的母本。“比如保險行業(yè)大多是參照銀行的做法。”崔楠說。
期貨、信托、小額貸款、融資租賃企業(yè)
從風(fēng)險管理的角度來說，期貨、信托、小額貸款、融資租賃企業(yè)都算是比較新興的類型。它們的風(fēng)險管理以風(fēng)險為核心，側(cè)重信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、交易對手風(fēng)險等等。
這些行業(yè)的新興之處還體現(xiàn)在業(yè)務(wù)的復(fù)雜和創(chuàng)新需求上。比如信托，以房地產(chǎn)作為信托產(chǎn)品和以汽車作為信托產(chǎn)品是不一樣的，某種程度上來說每個項目都需要開發(fā)一套創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。“當(dāng)一個創(chuàng)新產(chǎn)品出來的時候，這個產(chǎn)品是不是能變成一只基金，或者變成某一種產(chǎn)品推到市場上去，它們的風(fēng)險管理部就要進行審核。”崔楠說。這種情況下，風(fēng)險管理部需要判斷這個新產(chǎn)品的風(fēng)險是否可控？風(fēng)控敞口有多大？萬一出現(xiàn)問題，項目坍塌了，儲戶或者是投資者來向公司要錢時，剛性兌付的資金壓力有多大？“有多少可能性這個項目就有多少可能收不回來錢。”崔楠解釋道。
風(fēng)險管理部對于新產(chǎn)品的審批意見非常重要，“如果風(fēng)險管理部或風(fēng)險管理委員會不批的話，這個新業(yè)務(wù)真的可能會被否掉。這是一個權(quán)力很大的部門。”崔楠說。
網(wǎng)上個人信貸（P2P）
相對傳統(tǒng)金融領(lǐng)域來說，P2P還處于初期階段，因此風(fēng)險管理工作可能并不是很完善。“有一些企業(yè)在做這類金融產(chǎn)品的時候，可能只是從金融企業(yè)挖一兩個人來就開始管理風(fēng)險，他們的風(fēng)險管理主要集中在信用風(fēng)險審核。”崔楠說。
第三方支付平臺
第三方支付平臺的風(fēng)控則是一個完全不同的概念。我們平時接觸最多的支付寶、微信錢包等都屬于第三方支付，在這些應(yīng)用中，風(fēng)控人員更需要關(guān)注的是操作過程中所涉及的前端產(chǎn)品，比如密碼鎖、支付驗證等―他們的工作主要是保護用戶的交易安全。
支付寶大安全-安全策略的高級安全策略專家龍屠說，和銀行比較關(guān)注信貸風(fēng)險不同，第三方支付平臺更重視在線實時交易中存在的欺詐交易風(fēng)險。如果交易出現(xiàn)問題，用戶資金被盜，那么第三方支付平臺就需要承擔(dān)相應(yīng)的賠償。
對于這個新興領(lǐng)域，崔楠認(rèn)為行業(yè)監(jiān)管是缺失的，對于風(fēng)險管理的松緊程度完全取決于公司高層對風(fēng)險的認(rèn)識度。“他們會有業(yè)務(wù)壓力，在搶占市場時，風(fēng)控可能沒法完全按照理想狀態(tài)去執(zhí)行。”
B
風(fēng)控的入門要求
無論傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，風(fēng)控都算是一個硬性技能要求比較高的崗位，但根據(jù)工作內(nèi)容的不同，對公司人的要求也有所不同。
在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域及P2P中，金融行業(yè)相關(guān)的知識和經(jīng)驗是很重要的。
對于畢業(yè)生來說，盡管大部分金融機構(gòu)和企業(yè)都抱著一種“反正都是白紙，我可以用我們的體系來培養(yǎng)”的觀念，但如果是金融專業(yè)同時具備一些比如FRM金融風(fēng)險管理師、CFA特許金融分析師等專業(yè)證書會更有競爭力。
對于社會招聘來說，風(fēng)控人才主要來自兩個渠道，一個是從其他類似機構(gòu)找人；另一個則來自于大會計事務(wù)所或咨詢公司，后者出來的公司人往往有一些金融企業(yè)審批或企業(yè)風(fēng)控的外部服務(wù)經(jīng)驗。
第三方支付平臺因為工作內(nèi)容的不同，則需要應(yīng)聘者擁有數(shù)據(jù)應(yīng)用能力和系統(tǒng)思維的能力。
“我們所有的風(fēng)險都是基于數(shù)據(jù)的，所以如果不了解不掌握數(shù)據(jù)，影響風(fēng)控系統(tǒng)的信息是搜集不了的。”龍屠以支付寶舉例，支付寶每天的交易用戶數(shù)量可能有好幾千萬，其中每次操作都會產(chǎn)生很多數(shù)據(jù)，支付寶的風(fēng)控人員必須對這些數(shù)據(jù)進行實時分析、監(jiān)控，然后識別出一些異常交易。
系統(tǒng)思維能力則能幫助風(fēng)控人員在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險時，從多個維度，包括數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、用戶體驗等方面去考量解決辦法，這不僅僅是用一個好的數(shù)據(jù)模型，或是單靠好的產(chǎn)品就能完成的，需要綜合各方面的能力才能協(xié)同解決。
不管是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融都面臨著不斷發(fā)展和迭代的挑戰(zhàn)，這使得風(fēng)控人員必須保持很強的學(xué)習(xí)能力和好奇心。
C
風(fēng)控的工作狀態(tài)及可能面臨的挑戰(zhàn)
不同類型的金融機構(gòu)及企業(yè)的風(fēng)控因為其職能的不同，所呈現(xiàn)出的工作狀態(tài)會有所不同。
通常，一些大型銀行的風(fēng)控部門由于業(yè)務(wù)穩(wěn)定，規(guī)模較大，人員充足，因此工作負(fù)荷不大，屬于行業(yè)中工作壓力較小的部門。不過一些跨國銀行的風(fēng)控職能往往集中在國外總部或區(qū)域中心，中國的風(fēng)控部門更多地扮演執(zhí)行的角色，個人的能力體現(xiàn)和成長空間都會受到一定的局限。
在一些大型金融機構(gòu)，風(fēng)控的工作重點在于如何將領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險偏好轉(zhuǎn)化為合理的風(fēng)控工作指標(biāo)，凸顯自身價值。
“一些中小型金融企業(yè)，以及非銀行金融機構(gòu)的風(fēng)控，由于業(yè)務(wù)類型復(fù)雜、創(chuàng)新性高、變化大，原本就不夠充沛的風(fēng)控人員，往往需要承擔(dān)更大的工作負(fù)荷。”崔楠說。這類風(fēng)控人員的職能壓力往往來自于不僅要控制風(fēng)險，同時還要提高工作效率，即：不錯殺好項目，不漏殺壞項目，同時也不能延誤業(yè)務(wù)時機。這種時候還有可能受到來自業(yè)務(wù)部門的壓力，“如何在業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理之間找到平衡，如何在壓力下，堅持風(fēng)控的專業(yè)判斷，都是一個好的風(fēng)控人需要考慮的。”崔楠說。相對來說，這類企業(yè)的風(fēng)控人員壓力更大，能力的提升也更快。
第三方支付平臺的風(fēng)控工作則更偏重產(chǎn)品，因此有其獨特的地方。
首先是快速響應(yīng)，因為第三方支付平臺的使用是24小時都在發(fā)生的，因此其風(fēng)控人員一旦發(fā)現(xiàn)有風(fēng)險問題，就要立即進行跟進并解決，哪怕是在凌晨或者節(jié)假日。
其次就是需要一直追求更好的客戶體驗，不斷改進風(fēng)控產(chǎn)品、安全產(chǎn)品的體驗。比如支付驗證這塊業(yè)務(wù)在有了短信提醒的前提下繼續(xù)探索更好的提醒方式，嘗試指紋、人臉識別、聲音識別等新技術(shù)。這部分工作可能是傳統(tǒng)金融機構(gòu)所不常見的。
另外，對于想要在風(fēng)控領(lǐng)域達到高度的公司人來說，決策能力會是一個挑戰(zhàn)―既要兼顧業(yè)務(wù)，又要保證風(fēng)險管理。
D
風(fēng)控的職業(yè)發(fā)展方向
金融機構(gòu)和第三方支付的業(yè)務(wù)職能差別較大，相互之間比較難轉(zhuǎn)型，但職業(yè)發(fā)展路線都算明朗。
在大部分金融機構(gòu)里，風(fēng)控崗位的職業(yè)晉升往往通向首席風(fēng)險官，最終可能成為銀行的副行長，或是其他金融機構(gòu)的副總經(jīng)理，主要還是偏重風(fēng)險管理和控制類的工作。
在第三方支付平臺的情況也比較類似。根據(jù)龍屠的說法，隨著業(yè)務(wù)的鉆研，風(fēng)控人員往往有三個發(fā)展方向，一是成為風(fēng)險領(lǐng)域的專家，二是成為數(shù)據(jù)方面的專家，三是成為產(chǎn)品專家，其中數(shù)據(jù)能力不僅僅是在風(fēng)控領(lǐng)域，其他領(lǐng)域也是適用的。
E
風(fēng)控的薪酬狀況
從具體行業(yè)來說，銀行業(yè)風(fēng)控的薪資漲幅平均在5%至10%之間；保險業(yè)相對平穩(wěn)，因為保險業(yè)圈子狹窄，風(fēng)控流動率較小，薪資漲幅不大。“證券基金業(yè)內(nèi)中資外資風(fēng)控的薪資漲幅有非常大的差異，所以沒法得出一個明確的參考標(biāo)準(zhǔn)。”李珉表示。
從區(qū)域上來說，風(fēng)控人員的需求主要集中在一線城市。二三線城市需求量雖大，但薪酬偏低。
第5篇：金融風(fēng)控策略范文
消費金融近年來突然惹人關(guān)注，除了國家大力鼓勵、消費金融公司紛紛成立之外，最重要的原因在于互聯(lián)網(wǎng)消費金融的崛起。
互聯(lián)網(wǎng)消費金融的崛起，并非互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)介入消費金融服務(wù)那么簡單，它暗含著消費金融業(yè)務(wù)驅(qū)動模式的變化。傳統(tǒng)金融機構(gòu)（尤其是銀行）提供的消費金融是一項典型的資金驅(qū)動型業(yè)務(wù)，因為這些機構(gòu)有低成本的資金，需要增值，獲取利差收入，因此嘗試找到合適的用戶，以可控的風(fēng)險把資金放出，用于用戶的消費。因此，盡管這些機構(gòu)把消費金融視為零售業(yè)務(wù)，但仍然以傳統(tǒng)的獲客、風(fēng)控、運營思路處理消費信貸需求，導(dǎo)致用戶門檻高、效率低、體驗差，是一種著眼于供給的解決方案。
互聯(lián)網(wǎng)消費金融則是一種著眼于需求的解決方案，因為交易在平臺上發(fā)生，平臺擁有交易的場景（包括用戶是誰、交易對象是什么、交易是在什么情況下發(fā)生的、交易過程是怎樣的、歷史交易情況如何），對用戶特點和用戶需求有著精準(zhǔn)的把握，可以把金融工具嵌入交易過程，一舉解決獲客和風(fēng)控兩方面的問題。由于擁有場景優(yōu)勢，主要借助場景開展業(yè)務(wù)、輔助風(fēng)控，互聯(lián)網(wǎng)消費金融可視為場景而非資金驅(qū)動的，具有內(nèi)生性，這是它與傳統(tǒng)消費金融的關(guān)鍵分野。
這種分野也決定了互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)與傳統(tǒng)消費金融機構(gòu)在產(chǎn)品開發(fā)、風(fēng)控模式方面的區(qū)別。我國以銀行為代表的金融機構(gòu)天然厭惡風(fēng)險，在涉及普通大眾的金融產(chǎn)品開發(fā)上小心翼翼，經(jīng)常為規(guī)避風(fēng)險而放棄產(chǎn)品的開發(fā)，或者設(shè)置極高的門檻只服務(wù)優(yōu)質(zhì)用戶。消費金融機構(gòu)的產(chǎn)品開發(fā)則一般遵循軟件公司的思路，起初只有簡陋的模型，并不指望這個模型工作完美，而是邀請少部分用戶試用，把風(fēng)險隔離、控制在一定范圍之內(nèi)。根據(jù)測試結(jié)果迅速改進模型，再擴大測試范圍，如此反復(fù)，直到模型成熟時方才大范圍復(fù)制。因此，風(fēng)險隔離、小步試錯、快速迭代是互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)研發(fā)產(chǎn)品的一貫策略。這一策略幫助他們迅速從零開始建立風(fēng)控能力，并由于反復(fù)迭代，在用戶體驗和后臺效率方面不斷得到優(yōu)化。
由資金驅(qū)動轉(zhuǎn)向場景驅(qū)動，是消費金融的一次重要模式轉(zhuǎn)變。場景具有豐富的內(nèi)涵，依托場景和數(shù)據(jù)工具可以大大節(jié)省金融機構(gòu)的運營成本，從而暫時使得其對資金的價格不甚敏感。對于用戶來說同樣如此，小微密集、操作便捷、體驗良好，會使得他們在一定程度上忽視價格因素，追求更好的消費體驗。此外，互聯(lián)網(wǎng)消費金融依托于交易場景，促進交易往往能獲得額外的收益，這類機構(gòu)更加著眼于整個生態(tài)范圍的擴大和綜合效益的提升，而非單純追求利差收益，在貸款利率方面擁有充足的彈性。
互聯(lián)網(wǎng)消費金融在短短的兩年時間里集中爆發(fā)，并攪動整個消費金融行業(yè)的秩序，并非偶然現(xiàn)象，背后有著成本、效率方面的深刻原因。當(dāng)然一哄而上的進入者大多并不具備這些優(yōu)勢，其對消費金融業(yè)務(wù)的期待，更多是出于監(jiān)管的暫時寬松，因具備一定的資金獲取能力而去尋找“優(yōu)質(zhì)”資產(chǎn)，仍然沿襲傳統(tǒng)的資金驅(qū)動思路，并且容易忽視其中的風(fēng)險因素和能力門檻。
進入2016年之后，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的競爭格局又發(fā)生了新的變化，無疑將進一步加劇大部分從業(yè)機構(gòu)的危機，其典型表現(xiàn)就是電商平臺的消費金融服務(wù)機構(gòu)開始向自身場景之外擴張，同時一批技術(shù)實力強大的機構(gòu)開始向外輸出消費金融風(fēng)控及運營解決方案。
各類機構(gòu)不約而同地開始技術(shù)輸出，意味著消費金融開始進入技術(shù)驅(qū)動模式。這一模式始于場景驅(qū)動，是場景驅(qū)動所暗含的大數(shù)據(jù)金融、自動化風(fēng)控、精細(xì)化運營的升級。場景驅(qū)動解決了消費金融升級的問題，技術(shù)驅(qū)動模式則以金融科技創(chuàng)新指向消費金融的完整業(yè)務(wù)流程，既以先進技術(shù)優(yōu)化其各個環(huán)節(jié)，又以數(shù)據(jù)經(jīng)營思路獲得綜合平衡。它最大的特點是可以不再依附于場景，技術(shù)驅(qū)動機構(gòu)從既往的場景驅(qū)動模式中提煉出標(biāo)準(zhǔn)模型，再根據(jù)外部合作場景的特點對模型進行快速調(diào)整和部署，賦予外部場景方自主開展消費金融業(yè)務(wù)的能力，即所謂的賦能。
第6篇：金融風(fēng)控策略范文
一、籌資風(fēng)險成因分析及防控策略
（一）籌資風(fēng)險成因分析
1.資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理存在以下兩種情況：一是資產(chǎn)負(fù)債率過高，容易導(dǎo)致企業(yè)償債能力下降、融資困難、融資成本增加、形成資金鏈斷裂等風(fēng)險；二是資產(chǎn)負(fù)債率過低，會導(dǎo)致企業(yè)不能很好的運用財務(wù)杠桿，為股東創(chuàng)造更大價值。
2.融資規(guī)模過大。當(dāng)前，很多企業(yè)為了獲取更多的?濟利益，對行業(yè)現(xiàn)狀以及市場環(huán)境并沒有進行仔細(xì)的分析，只是盲目的進行融資和擴張，但是卻忽略了融資過多，容易造成資產(chǎn)負(fù)債率過高和股權(quán)稀釋等問題，給企業(yè)造成過巨大的償債壓力和控制權(quán)轉(zhuǎn)移等風(fēng)險，從而影響企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。
3.金融市場環(huán)境的影響。隨著金融市場政策的緊縮，很多企業(yè)獲取資金的難度也相應(yīng)增大，從而導(dǎo)致企業(yè)的債務(wù)籌資成本上升。同時，資本市場預(yù)期不理想，市場競爭激烈，使得企業(yè)出現(xiàn)股權(quán)籌資供需不平衡的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)在進行股權(quán)籌資時成本上升。
（二）籌資風(fēng)險防控策略
1.建立完善的籌資風(fēng)險預(yù)警機制。籌資風(fēng)險預(yù)警機制主要是對企業(yè)的經(jīng)營狀況以及籌資情況進行分析，并作出相應(yīng)的評價。籌資風(fēng)險預(yù)警機制是建立在企業(yè)各種財務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的，因此，就要求企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)必須具有真實性和有效性[1]。籌資風(fēng)險預(yù)警機制的建立能夠及時修復(fù)企業(yè)在籌資過程中存在的問題，促使企業(yè)籌資決策更具科學(xué)性。
2.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)是籌措資本的加權(quán)平均資本成本最低，使企業(yè)的價值達到最大化。根據(jù)優(yōu)序融資理論來看，企業(yè)最佳的融資方式就是實行先內(nèi)后外的融資方式，其中在外部融資中應(yīng)該先進行債權(quán)融資再進行股權(quán)融資。當(dāng)前，很多企業(yè)內(nèi)源融資無法滿足企業(yè)發(fā)展過程中大量的資金需求，因此利用外部融資是解決資金問題的關(guān)鍵。我們上述分析過資產(chǎn)負(fù)債率過高會給企業(yè)造成巨大的償債壓力，特別是在國家相關(guān)政策發(fā)生變化時，企業(yè)容易發(fā)生資金鏈斷裂的風(fēng)險。所以，企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)?shù)脑黾觾?nèi)源融資，在需要外部融資的時候，要合理安排債務(wù)融資和權(quán)益融資的比例，確定符合本公司實際情況的最佳資本結(jié)構(gòu)，防止財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
二、投資風(fēng)險成因分析及防控策略
（一）投資風(fēng)險成因分析
1.投資風(fēng)險管控意識不強。當(dāng)前很多企業(yè)對于投資風(fēng)險的管控意識不強，主要表現(xiàn)在企業(yè)決策層投資風(fēng)險管控意識淡薄、盲目跟風(fēng)投資、對市場風(fēng)險分析及市場前景預(yù)判不準(zhǔn)等方面，從而導(dǎo)致企業(yè)對投資風(fēng)險缺乏有效的管理，容易造成企業(yè)投資風(fēng)險加劇。
2.投資報告缺乏科學(xué)的分析。企業(yè)在編制投資項目可行性研究報告的時候，對投資報告缺乏科學(xué)合理的分析，對未來市場的發(fā)展預(yù)測不準(zhǔn)，對國家的宏觀政策把握不當(dāng)，導(dǎo)致投資報告缺乏可信度，影響投資效果，甚至導(dǎo)致投資失敗。
3.投資方向存在偏差。隨著環(huán)保意識全球化發(fā)展，人們對于低碳環(huán)保行業(yè)的投資越來越重視。但是很多企業(yè)為了獲取短期的經(jīng)濟利益，過度投資一些污染嚴(yán)重、能源消耗量大的項目，不僅對環(huán)境具有較強的破壞力，從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，也并不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
（二）投資風(fēng)險防控策略
1.創(chuàng)新投資風(fēng)險管控理念。要想加強企業(yè)投資風(fēng)險管控工作，首要任務(wù)就是創(chuàng)新投資風(fēng)險管控理念，為企業(yè)強化投資風(fēng)險管控奠定堅實的基礎(chǔ)。要根據(jù)國家的發(fā)展形勢，以經(jīng)濟全球化發(fā)展進程為基礎(chǔ)，從我國市場改革形勢出發(fā)，響應(yīng)國家的號召，投資符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項目，將投資風(fēng)險管控工作作為貫徹落實我國市場改革的首要任務(wù)，大力提升企業(yè)投資風(fēng)險的管控意識和能力。
2.對投資項目進行科學(xué)分析，嚴(yán)控過度投資。要不斷強化企業(yè)決策層對投資項目的風(fēng)險意識，重視可行性研究報告的分析工作，要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定進行可行性分析，對于投資過程中存在的不確定因素進行重點定量分析，保證投資決策科學(xué)合理，嚴(yán)控過度投資。此外，還應(yīng)當(dāng)加強企業(yè)信息披露制度的透明化，將企業(yè)的投資行為進行及時準(zhǔn)確的公示，從而形成有效的多方位監(jiān)督。企業(yè)還應(yīng)建立完善的投資效果綜合評價體系和績效考核制度，促使決策層更加慎重地進行投資決策，提高投資項目的成功率。
3.加強投資項目執(zhí)行期和經(jīng)營期的管理。在項目投資決策階段進行的可行性分析，只是基于決策階段市場環(huán)境的分析，隨著投資項目執(zhí)行期和經(jīng)營期的到來，市場環(huán)境也發(fā)生了一定的變化，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視加強投資項目執(zhí)行期和經(jīng)營期的動態(tài)管理，根據(jù)項目的實際進展合理調(diào)整項目規(guī)劃，以此來保證投資項目在執(zhí)行期和經(jīng)營期的管理都在掌控之中。
三、流動性風(fēng)險成因分析及防控策略
（一）流動性風(fēng)險成因分析
1.應(yīng)收賬款和存貨變現(xiàn)能力較差。應(yīng)收賬款和存貨的變現(xiàn)能力直接影響著企業(yè)資金的流動性，因此，加強應(yīng)收賬款和存貨的管理對于企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)具有非常重要的影響。如果企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度慢且占用大量資金，就可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)流動性風(fēng)險；同樣，如果企業(yè)出現(xiàn)大量應(yīng)收賬款不能及時收回，也可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)流動性風(fēng)險。
2.資金預(yù)算不準(zhǔn)確導(dǎo)致產(chǎn)生資金缺口。企業(yè)在運營過程中對于生產(chǎn)成本、投資成本、資金周轉(zhuǎn)等方面的資金預(yù)算不準(zhǔn)確，忽略了通貨膨脹、利率變化等因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)不能合理的籌劃資金收支，盲目樂觀地多預(yù)計資金收入，少預(yù)計資金支出，這樣很容易產(chǎn)生資金缺口，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)流動性風(fēng)險，如果不能妥善處理，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗。
（二）流動性風(fēng)險防控策略
1.擴大直接融資渠道。直接融資由于沒有金融中介機構(gòu)的介入，企業(yè)直接從資金盈余方獲得所需資金，有利于資金快速合理配置，提高資金使用效率。相比間接融資方式，直接融資還大大地降低了融資成本。發(fā)行股票、債券以及民間融資、商業(yè)信用等是最常見的直接融資模式，企業(yè)應(yīng)該擴大直接融資渠道，改善資本結(jié)構(gòu)，促進企業(yè)能夠長期穩(wěn)定地獲得所需資金，從而避免企業(yè)流動性風(fēng)險的發(fā)生。
2.加強應(yīng)收賬款和存貨變現(xiàn)能力的管理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強客戶信用的管理，不斷完善應(yīng)收賬款回收策略，定期對應(yīng)收賬款的回收情況進行分析，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取合理的應(yīng)對策略，保證及時收回應(yīng)收款項。同時，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強存貨周轉(zhuǎn)和存貨資金占用量的管理，在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，盡量加速存貨周轉(zhuǎn)，減少存貨資金占用量，提高資金使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。
第7篇：金融風(fēng)控策略范文
一、泰州船舶工業(yè)發(fā)展近況
（一）從行業(yè)總體來看，主要經(jīng)濟指標(biāo)間出現(xiàn)分化
從造船完工量、用電量、用工量、手持訂單量來看，2015年1季度，全市造船完工量為22艘106.1萬載重噸，增長254.8%；用電量7619.85萬度電，增長51.56%；用工8.01萬人，增長16.56%。重點船企手持訂單363艘2717萬載重噸，增長11.6%，生產(chǎn)期已排至2017年。從新接訂單量、利潤率來看，波羅的海綜合運價指數(shù)（BDI）已從2014年最高點2000點跌至現(xiàn)在的310點左右，投資性造船需求回落，2015年1季度，泰州市新接訂單5艘4.6萬載重噸，同比減少41艘315.2萬載重噸，呈“斷崖式”下降。受船價低迷及預(yù)付款比例下降因素影響，2015年1季度全市船企銷售收入同比增長8.31%，而利潤卻同比下降10.97%，利潤率基本維持在5%～10%間，部分中小船企新接訂單價格已接近盈虧平衡點，盈利壓力較大。
（二）從行業(yè)個體來看，重點與非重點船企間發(fā)展出現(xiàn)分化
泰州新?lián)P子、新時代、三福、口岸等4家重點船企技術(shù)水平高、資金實力雄厚，優(yōu)勢資源集中，呈穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。2014年10月，上述4家重點船企全部進入了工信部《船舶行業(yè)規(guī)范條件》（俗稱白名單），對該類企業(yè)未來發(fā)展形成重大利好。而其他非重點船舶企業(yè)，由于受限于自身實力因素未能進入“白名單”的船舶制造企業(yè)，可能在下一輪的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中面臨更大的經(jīng)營壓力。其他更小的船企則因技術(shù)落后、利潤微薄而陷入經(jīng)營困境，可能面臨洗牌和淘汰。
二、金融支持船舶工業(yè)現(xiàn)狀及存在問題
（一）金融支持船舶工業(yè)概況
據(jù)調(diào)查，大部分商業(yè)銀行仍將船舶工業(yè)列為高風(fēng)險重點調(diào)控行業(yè)，嚴(yán)格控制船舶工業(yè)授信規(guī)模。由于近期船企在手訂單增加，融資意愿增強，泰州船舶工業(yè)融資規(guī)模出現(xiàn)了小幅上升。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年4月末，全市船舶工業(yè)表內(nèi)外融資余額151.4億元，較年初增加6.57億元，增長4.53%。從授信對象來看，新?lián)P子、新時代、三福、口岸等4家重點船企獲得的銀行融資占全行業(yè)的82.54%，同比上升11.14%，信貸資源進一步向優(yōu)勢企業(yè)集中。從信貸產(chǎn)品來看，船舶工業(yè)授信仍以流動資金貸款、保函、銀票等傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，部分商業(yè)銀行表示正在謀劃開辦出口買方信貸、融資租賃、海外代付、內(nèi)保外貸等金融產(chǎn)品，但尚在起步階段，未形成規(guī)模。
（二）金融支持船舶工業(yè)發(fā)展中存在的問題
1.金融支持船舶工業(yè)發(fā)展的細(xì)則和路徑有待明確。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相關(guān)部門都認(rèn)為應(yīng)對船舶工業(yè)采取“有保有壓、有扶有控”的授信策略，但對實際操作中卻面臨如何區(qū)分優(yōu)劣的船舶企業(yè)、采取何種方式差別化授信等問題分歧較大。2014年末，人民銀行等九部委下發(fā)了《關(guān)于金融支持船舶工業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整促進轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，要求金融機構(gòu)對于符合行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、有訂單、有效益的船舶企業(yè)，要執(zhí)照市場化原則滿足其合理融資需求。但由于配套的具體操作細(xì)則及路徑未出臺，商業(yè)銀行在篩選時往往顯得無所適從，只能按照老思路、老辦法，將所有船舶企業(yè)采取“一刀切”地劃入產(chǎn)能過剩限制類行業(yè)，導(dǎo)致部分訂單充足、效益較好的船企受到“牽連”，被迫削減信貸規(guī)模。
2.業(yè)務(wù)權(quán)限上收，授信審批時間過長。近年來，船舶工業(yè)陷入低迷后，各國有商業(yè)銀行為控制信貸風(fēng)險，將信貸審批權(quán)限全部上收至總行，因此信貸審批權(quán)限上收拉長了授信審批流程。一般整體流程需耗費5～6個月時間，若退回重新發(fā)起，則需耗費更長時間。由于授信批復(fù)有效期為1年，因此船舶企業(yè)須至少提前半年提出貸款申請。過長的授信審批流程和審批時間加重了船舶企業(yè)對于授信不確定性的擔(dān)憂。鑒于船舶企業(yè)在接單后，開立保函的時間往往是固定的，一旦逾期不僅要賠付違約金，還會影響船企聲譽，在不確定是否能夠及時獲得授信的情況，船企往往不得不放棄部分訂單。
3.名單制與限額雙頭管控，降低船企實際可用授信額度。一方面，商業(yè)銀行為精細(xì)化控制船舶企業(yè)授信風(fēng)險，對達到授信條件且經(jīng)營狀況較好的船企實施名單制管控，進入名單的企業(yè)可以享受簡化審批流程、優(yōu)先用信、減免手續(xù)費等有利條件。另一方面，為控制船舶工業(yè)總體授信規(guī)模，商業(yè)銀行采取了限額管控，上級行對下級行分配定量限額，已授信的船舶企業(yè)僅能在限額（在不超出其授信總額的前提下）內(nèi)用信。名單制與限額管控雖然有效控制了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險，卻也造成不同船舶企業(yè)間授信資源錯配，部分可用限額的船舶企業(yè)因未進入白名單而無法優(yōu)先用信，部分進入白名單的船舶企業(yè)卻因沒有限額而無法用信，降低了企業(yè)實際可用授信額度，拖累其用信效率。
4.風(fēng)險防控水平偏弱，不良貸款抬頭。船舶工業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，信貸資金規(guī)模量大、集中度高，一旦形成風(fēng)險將對金融機構(gòu)產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分商業(yè)銀行仍存在較強的“輕調(diào)查，重?fù)?dān)保”的授信觀念，認(rèn)為船舶企業(yè)有在建船舶抵押作擔(dān)保，對船舶企業(yè)經(jīng)營狀況、管理狀況、資金流等關(guān)注不夠，貸后管理往往流于形式。截至2015年4月末，船舶工業(yè)不良貸款余額2.19億元，較年初新增1.6億元。
三、政策建議
（一）立足長遠(yuǎn)，抓緊研究出臺金融支持的實施細(xì)則
建議人民銀行、工信部、發(fā)改委、銀監(jiān)等宏觀調(diào)控、行業(yè)主管和金融監(jiān)管部門，抓緊研究相關(guān)工作方案，明確金融支持船舶工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的實施細(xì)則，為金融機構(gòu)明確區(qū)分優(yōu)劣的船舶企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、制定差別化授信工作規(guī)程提供方向和依據(jù)。同時建議研究構(gòu)建科學(xué)的評估指標(biāo)體系，定期對金融機構(gòu)支持船舶工業(yè)發(fā)展的成效開展評估，從而引導(dǎo)金融機構(gòu)有針對性地細(xì)化工作舉措，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供相應(yīng)的金融服務(wù)。
（二）整合資源，優(yōu)化船舶企業(yè)授信審批流程
建議商業(yè)銀行實施差別化授信管理策略。對合作時間長、手持訂單較多、技術(shù)能力較強、生產(chǎn)管理較好、產(chǎn)品質(zhì)量有保證的骨干船舶企業(yè)，可適度下放審批權(quán)限至省分行；對于船企較為集中的地區(qū)，可派駐審批團隊現(xiàn)場辦公，形成靈活機動的船舶工業(yè)授信審批機制。此外，還要對授信流程進行全面梳理整合，對于出口買方信貸、內(nèi)保外貸、融資租賃等涉及多個部門產(chǎn)品要明確牽頭部門及聯(lián)絡(luò)人，限定審批時間，以達到簡化審批流程，提高審批效率的目的。
（三）統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，構(gòu)建靈活機動的限額調(diào)配機制
建議商業(yè)銀行繼續(xù)堅持“控制總量、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、分類管理、扶優(yōu)限劣”的限額調(diào)配原則，在劃定好行業(yè)總量的基礎(chǔ)上，對省分行船舶工業(yè)用信實行彈性配額分配機制，預(yù)留備用限額。在限額用足的情況下，對于名單制內(nèi)優(yōu)質(zhì)船舶企業(yè)用信可緊急啟用備用限額。商業(yè)銀行要提前做好限額分配計劃，并逐月動態(tài)調(diào)整。
第8篇：金融風(fēng)控策略范文
關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；風(fēng)險管理；策略研究
中圖分類號：F832.5 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-02
在嚴(yán)酷的行業(yè)競爭態(tài)勢下，金融行業(yè)由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機制，出現(xiàn)了部分銀行不擇手段攬儲、濫發(fā)貸款、虛增收費項目、濫批金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，保險公司過度追求高回報，證券、期貨公司將股市的投機風(fēng)險引入銀行體系以牟取暴利，上市公司打著創(chuàng)新口號成為扶貧圈錢的手段等現(xiàn)象，如何防范這些金融創(chuàng)新引發(fā)的風(fēng)險，采取相應(yīng)的防范策略保障金融創(chuàng)新成果，成為金融創(chuàng)新視角下的金融風(fēng)險管理策略研究的最主要課題。
一、我國金融創(chuàng)新及風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在問題分析
我國目前的金融創(chuàng)新及金融風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在問題由來已久，不僅具有與美國次貸危機類似的共性，也有由于自身體制問題引發(fā)的特性問題：
1.業(yè)內(nèi)監(jiān)控機制缺乏對金融創(chuàng)新風(fēng)險管理的有效控制能力及創(chuàng)新機制
在業(yè)內(nèi)，業(yè)績考評往往簡單的以經(jīng)營規(guī)模作為衡量的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不僅忽視了金融創(chuàng)新的有效性，也忽視了金融產(chǎn)品升級以及經(jīng)營規(guī)模擴大之后的業(yè)務(wù)控制。而我國的金融創(chuàng)新主要采用照搬或者改良國際性的金融衍生產(chǎn)品或者沿用香港自由貿(mào)易模式的金融產(chǎn)品為主，缺乏針對自身投資者習(xí)慣以及經(jīng)濟情況的本土金融產(chǎn)品。在保險行業(yè)中，出現(xiàn)了偏離保險本質(zhì)而追求高回報的投資型險種，缺少防范風(fēng)險的創(chuàng)新意識。由于各個商業(yè)銀行處于各自為戰(zhàn)的狀態(tài)，金融創(chuàng)新缺乏統(tǒng)一的整體規(guī)劃和指導(dǎo)意見，商業(yè)銀行在做金融創(chuàng)新產(chǎn)品時往往存在重復(fù)開發(fā)、交叉混戰(zhàn)的狀態(tài)，不僅浪費了研發(fā)資源，也導(dǎo)致金融產(chǎn)品市場出現(xiàn)同質(zhì)化惡性競爭的情況。
2.業(yè)內(nèi)操作人員水平參差不齊，沒有形成良好的金融創(chuàng)新及風(fēng)險管理意識
國內(nèi)金融創(chuàng)新產(chǎn)品從業(yè)人員缺乏良好的金融創(chuàng)新意識，金融創(chuàng)新缺乏整體性和完整新，風(fēng)險管理意識不足，風(fēng)險把控能力較弱。在進行風(fēng)險評估時，主要考量信用風(fēng)險，卻未意識到金融創(chuàng)新產(chǎn)品所帶來的資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險，也未將金融創(chuàng)新風(fēng)險的意識貫穿到金融創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)品管理的全過程。
3.業(yè)內(nèi)風(fēng)險管理模式落后，管理方式單一，既不適應(yīng)國際變化也不適應(yīng)國內(nèi)政策市場
目前存在的金融風(fēng)險管理主要以單一風(fēng)險評估的方式進行，這種管理模式主要依存于原計劃經(jīng)濟時代的計劃管理模式，已經(jīng)不適用于目前與國際接軌的金融創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。例如，國家房地產(chǎn)限購令的出臺，不僅使房地產(chǎn)市場交易萎縮，更有大量的閑散資金進入自由市場尋找機會，這部分的資金直接增加了金融創(chuàng)新產(chǎn)品的銷售，但是很多金融創(chuàng)新產(chǎn)品自身缺乏盈利點，最終導(dǎo)致盈利水平降低的惡性循環(huán)情況。
4.業(yè)內(nèi)風(fēng)險評級制度刻板，信息滯后，沒有引入相應(yīng)的信息系統(tǒng)進行分析和動態(tài)考評
目前很多金融企業(yè)的治理及監(jiān)管結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重缺陷，出現(xiàn)信息滯后、風(fēng)險評級制度死板僵硬，缺乏動態(tài)考評機制。例如有些銀行建立了內(nèi)部稽核部門、內(nèi)審機構(gòu)，但卻得不到應(yīng)有的重視，相關(guān)監(jiān)管人員無法準(zhǔn)確把握創(chuàng)新金融工具的風(fēng)險管理要點，導(dǎo)致監(jiān)管失效。目前在保險業(yè)中較為常用的是內(nèi)部評級制度，多采用打分制度來對企業(yè)和個人進行風(fēng)險評估，通過選取一定的財務(wù)指標(biāo)和某些定性指標(biāo)并通過專家判斷權(quán)重的方式進行簡單的風(fēng)險評級。這種簡易的方法雖然較為便捷可行，但是卻缺乏對應(yīng)的動態(tài)考評，而且考量的是過去的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)報表，缺乏對于風(fēng)險防范的及時性，可靠性嚴(yán)重不足。
5.信息披露不足，企業(yè)之間缺乏誠信互通的溝通機制
金融行業(yè)的風(fēng)險信息采集主要在于企業(yè)上報以及信息公開的層面上，缺乏相應(yīng)的信息監(jiān)管更新機制。而在國內(nèi)的信息披露的規(guī)范方面，還存在披露內(nèi)容和形式上的瑕疵。一部分上市公司存在信息披露的惡意炒作以及渠道不一致等問題，導(dǎo)致我國金融行業(yè)信息披露不充分、不真實，企業(yè)與企業(yè)之間缺乏誠信互通的溝通機制，大量的謠言、假消息、偽造信息掩蓋了真實信息，披露信息的質(zhì)量和數(shù)量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融創(chuàng)新市場的要求。
二、美國次貸危機的原因分析及對比思考
發(fā)生于2008年的美國金融危機，至今仍歷歷在目。這次發(fā)端于華爾街的美國次債危機，導(dǎo)致貝爾斯登和美林證券相繼被銀行收購、雷曼兄弟破產(chǎn)等一系列變故，其總損失高達114萬億美元，究其原因是由于金融創(chuàng)新產(chǎn)品的失控及風(fēng)險管理的失效。分析其形成原因可以給我國的金融風(fēng)險管理策略帶來以下思考：
首先，在金融創(chuàng)新中，資產(chǎn)證券化發(fā)展過快，金融機構(gòu)杠桿率過高，最終導(dǎo)致金融產(chǎn)品投機性太強而缺乏風(fēng)險管理。
其次，財務(wù)披露制度失真，信息造假，最終導(dǎo)致會計信息的可靠性和透明程度降低，金融機構(gòu)估值失真、風(fēng)險評估失效，引發(fā)誠信危機和惡意拋售，最終加重金融危機。
最后，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的激勵制度過度，刺激經(jīng)營者及管理者冒險追逐利潤而忽略了風(fēng)險管理，投資銀行競相炒作房地產(chǎn)貸款的證券和債券，卻忽視了其中隱藏的巨大風(fēng)險，成為最大的風(fēng)險鏈條。
由此可見，金融創(chuàng)新風(fēng)險管理的缺失是此次美國金融次貸危機的最主要原因，它使單一的信貸市場風(fēng)波逐步發(fā)展為全球性金融危機，最終一發(fā)不可收拾。
三、金融創(chuàng)新視角下我國金融風(fēng)險管理策略及實施要點
美國次貸危機的發(fā)展歷程與我國現(xiàn)階段金融市場的狀況有很多相似的特征，因此我們可以同步研究在金融創(chuàng)新視角下，其對我國金融風(fēng)險管理策略的參考意義。
1.把握金融創(chuàng)新與風(fēng)險控制的平衡，結(jié)合我國金融行業(yè)的現(xiàn)實發(fā)展水平，謹(jǐn)慎推進金融創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)及經(jīng)營，合理運用金融創(chuàng)新工具來分散風(fēng)險和降低成本。
2.加強內(nèi)部風(fēng)險管控，內(nèi)控建設(shè)，防范高回報掩蓋下的金融風(fēng)險。如果在金融創(chuàng)新中，資產(chǎn)證券化發(fā)展過快，金融機構(gòu)杠桿率過高，就會導(dǎo)致金融產(chǎn)品投機性太強而缺乏風(fēng)險管理。金融機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管及控制可以有效防止金融創(chuàng)新過度和金融衍生產(chǎn)品的不當(dāng)使用。只有充分的行使金融內(nèi)部監(jiān)管，在謹(jǐn)慎判斷、客觀論證、正確決策的基礎(chǔ)上進行金融創(chuàng)新，才能使之良性發(fā)展，達到投資優(yōu)化風(fēng)險控管的目的。
3.引入風(fēng)險價值理念，應(yīng)用風(fēng)險價值產(chǎn)品，加強對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的管理，實現(xiàn)金融風(fēng)險的分散和轉(zhuǎn)移。充分利用信息技術(shù)，建立管理信息系統(tǒng)，提高信息傳遞效率。建立動態(tài)風(fēng)險評估和預(yù)警機制，設(shè)計動態(tài)金融創(chuàng)新風(fēng)險評估模型，實時反映和控制的金融創(chuàng)新風(fēng)險，及時識別風(fēng)險警情、警兆基變動趨勢，并對風(fēng)險的波動進行管理和對沖。
4.加強金融行業(yè)從業(yè)人員的培訓(xùn)機制，通過引入和進一步理解并應(yīng)用風(fēng)險價值IRB、AMA、RAROC和持續(xù)期等風(fēng)險管理概念，加強金融從業(yè)人員的風(fēng)險管控意識。
5.建立復(fù)合風(fēng)險管理模式，將較為綜合的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、人為因素、政策因素等，應(yīng)分屬企業(yè)的不同部門綜合意見之后進行綜合加權(quán)評估。
6.進一步完善金融行業(yè)會計核算體系，嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度，提高信息透明度，發(fā)揮市場對金融風(fēng)險管理的約束作用。如果財務(wù)披露制度失真，信息造假，最終導(dǎo)致會計信息的可靠性和透明程度降低，金融機構(gòu)估值失真、風(fēng)險評估失效，引發(fā)誠信危機和惡意拋售，最終加重金融危機。
四、結(jié)束語
隨著全球經(jīng)濟一體化的進程，金融經(jīng)濟危機的波動必然出現(xiàn)往復(fù)情況，只有認(rèn)真研究國情及經(jīng)濟態(tài)勢，分析金融危機的本質(zhì)及核心問題，才能采取相應(yīng)的措施應(yīng)對金融動蕩局面，防范金融風(fēng)險。只有建立起完善的內(nèi)部監(jiān)控、外部監(jiān)管體制，貫徹全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略，發(fā)揮金融風(fēng)險管理的長期效能，才能提升我國金融創(chuàng)新的風(fēng)險管理水平，將金融創(chuàng)新工作帶入一個新的發(fā)展階段，實現(xiàn)我國金融的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。
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第9篇：金融風(fēng)控策略范文
銀行理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)配置的狀況
對于資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，大類資產(chǎn)的配置能力是其核心能力。國內(nèi)外的很多研究已經(jīng)得出結(jié)論，在資產(chǎn)配置、擇時和擇券這三個影響投資組合收益的因素中，資產(chǎn)配置的重要性最為突出。商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的資產(chǎn)配置大致分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和策略性資產(chǎn)配置兩個步驟。前者是根據(jù)投資收益目標(biāo)、風(fēng)險管控、流動性管理和政策要求等，確定理財資金在主要大類資產(chǎn)間的配比，包括非標(biāo)資產(chǎn)和標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。后者需要銀行根據(jù)自身對宏觀經(jīng)濟和金融市場的理解，對投資組合進行管理，實施再平衡操作。目前，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的資產(chǎn)配置具有一些特有的邏輯關(guān)系。
整體配置風(fēng)格趨于審慎，固定收益類與權(quán)益類資產(chǎn)配比失衡
考察一下目前銀行理財產(chǎn)品的資產(chǎn)端，同存、貨幣市場工具、債券和非標(biāo)資產(chǎn)在內(nèi)的固定收益類資產(chǎn)占據(jù)了主流地位，即便是權(quán)益類資產(chǎn)的配置也大多采取明股實債的交易結(jié)構(gòu)。實際上，國內(nèi)銀行理財資產(chǎn)的90%以上配置于固定收益類資產(chǎn)，權(quán)益類資產(chǎn)成為點綴。長期以來，商業(yè)銀行理財強調(diào)高收益固收和類固收資產(chǎn)的配置，尤其是債券和融資類債權(quán)資產(chǎn)。雖然這與銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)特點和信用風(fēng)險管理優(yōu)勢一脈相承，但畢竟不是資產(chǎn)管理的真正內(nèi)涵。過于注重債券和非標(biāo)資產(chǎn)的配置，容易受到經(jīng)濟周期波動的沖擊，導(dǎo)致理財業(yè)務(wù)規(guī)模出現(xiàn)增長乏力。從另一方面而言，固定收益類資產(chǎn)本質(zhì)上增加企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表壓力，推動造成企業(yè)、政府、金融市場加杠桿，與國家降低經(jīng)濟整體杠桿的政策不符，也難以滿足實體經(jīng)濟多樣化的融資需求。
另外，監(jiān)管層從政策層面鼓勵凈值型產(chǎn)品研發(fā)，提倡平衡預(yù)期收益率產(chǎn)品與預(yù)期收益率產(chǎn)品的發(fā)行結(jié)構(gòu)，要求商業(yè)銀行理財資管業(yè)務(wù)回歸本源，將投資產(chǎn)生的風(fēng)險過手給投資者。從遠(yuǎn)期來看銀行理財業(yè)務(wù)面臨擺脫表外信貸屬性，回歸資產(chǎn)管理本質(zhì)的壓力，需要在資產(chǎn)配置上創(chuàng)新理財資金的投資方式，合理擺布固定收益和權(quán)益投資的比例。
固收類標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資視野局限，投資策略以被動式組合式為主
銀行理財固定收益類資產(chǎn)配置當(dāng)中，標(biāo)準(zhǔn)化的債券資產(chǎn)是主要投向。目前，部分銀行審批風(fēng)控部門對債券投資施加不少限制。例如投資某些特定類型債券需要占用企業(yè)授信，要求配置券種持有期限定位于中短期限，以及行業(yè)和集中度限制等。往往債券中的ABS、項目收益券、私募債、非公開公司債、可轉(zhuǎn)債等面臨這類限制。銀行理財普遍對配置這些券種要求較嚴(yán)格，例如ABS只能購買優(yōu)先檔，項目收益?zhèn)拗铺囟ㄐ袠I(yè)和客戶選擇等，投資范圍受到較大限制。目前債券市場正處于2015年債券牛市以來的相對低潮時期，普通信用債收益偏低和信用風(fēng)險事件多發(fā)并存，增加了投資獲取高收益的難度。銀行理財應(yīng)拓寬債券的投資視野，減少標(biāo)準(zhǔn)化固定收益資產(chǎn)的各種限制，把具有投資價值的標(biāo)的作為補充投資品種，增厚投資收益。
此外，國內(nèi)銀行理財在固收類標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資策略方面，主要以被動組合策略為主，債券類資產(chǎn)普遍持有資產(chǎn)到期為，借以追求長期相對穩(wěn)定的收益。而對于利用市場波段性機會進行交易則較少涉足，主動性投資策略不足。銀行理財應(yīng)積極把握貨幣政策的松緊節(jié)奏和市場交易情緒，探索交易型組合投資。具體而言，理財資金進行債券配置，應(yīng)在完善投資研究等基礎(chǔ)設(shè)施的基礎(chǔ)上，五湖四海精選個券，研判市場變化，預(yù)測未來收益率波動情況，主動進行投資組合管理，盤活存量債券資產(chǎn)池，以便提高組合收益。
資本市場類資產(chǎn)配置處于起步階段，主動型風(fēng)險管控手段缺乏
