金融經濟分析精選(九篇)

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第1篇：金融經濟分析范文

關鍵詞：經濟數學；金融經濟分析；微分方程

引言：

近年來，隨著市場經濟的不斷發展與完善，現代金融體系和經濟數學的結合度越來越高，傳統的經濟學定性分析理論已經難以適應現代金融體系的發展需要。因此，研究人員應提高對經濟數學的關注，促進經濟數學理論與金融分析相結合，發揮理論對金融實踐活動的指導意義，進而促進金融體制的改革與創新。

一、經濟數學在金融經濟分析中作用

一方面，經濟數學應用在金融經濟分析中，有利于強化相關人員對金融經濟理論的認識與分析。在學習金融理論中，經濟數學分析法能夠準確而科學地分析金融行為中的各種問題和現象，可為工作人員提供合理化的建議，進而做出正確的經濟決定，減少經濟活動中的差錯。由于經濟數學具有嚴謹性和內在邏輯性，其隨著時間的發展，會逐漸取代傳統的經濟分析模式，進而為人們的經濟活動做出合理的規劃和指導，實現最優的方案選擇。

另一方面，有利于人們判斷市場經濟走向，為相關人員更好地開展經濟活動準備基礎條件。利用經濟數學理論分析金融經濟的實踐過程中，數學方程是首選的形式。給定相關變量、結構形式多變的數學方程式可以為人們提供客觀而準確的判斷，進而實現對經濟學理論知識的形象化認識。例如，當某公司推出某項產品時，就可以采用價格與市場需求的函數關系，進行數學經濟模型分析，通過對產品供需函數中需求量的控制，確定產品的市場價格，以此，發掘經濟數學模型指導市場活動的實用價值，為提高企業的經濟效益貢獻力量[1]。

二、金融經濟分析中經濟數學的實際應用

（一）微分方程的應用

在現代經濟學理論中，微分方程的應用較為廣泛，相關的微積分、微分學知識也具有一定的應用價值。現代金融經濟分析中，包含的函數關系與微分方程之間具有一定的聯系，函數方程中微分、自變量以及未知求解函數都能與經濟學問題進行結合。在具體的應用環節，微分方程的求解較為復雜，需要相關人員具有一定的高等數學理論知識，加之利用微分方程解析的金融學理論知識較難，分析人員應關注方程的求解過程和金融學知識之間的聯系，以此充分發揮微分方程在金融分析領域中的應用價值。

（二）函數模型的應用

在金融市場中，應用數學函數關系對金融經濟活動進行合理分析，是經濟數學應用在金融經濟中的重要方式。同時，相關人員也可將函數關系視為金融經濟學的基礎，進而促進解決現代金融體系中存在的問題。例如，供求函數關系應用在產品價格和需求量中，相關企業可根據市場價格與需求量之間的反向關系，調整自身的戰略布局，進而促進企業高效的供給和資源分配。在市場經濟體制中，也可利用函數模型對需求關系作出合理的調整，進而實現收入與分配的最優狀態即帕累托最優，在不斷變化的市場經濟活動中，工作人員應根據經濟數學模型實現企業經濟效益的最大化。

在經濟數學理論中，函數是基本的理論知識點，其作用多用于變量關系之間的表達。而應用在金融分析領域中的函數關系更多體現了對供求關系的描述，相關人員可根據市場經濟基本知識，構建簡單的供需模型，加入價格與供給量之間的表達式，進而幫助企業在供求模型下合理的改善供給量，進而節約企業的生產成本，實現企業最優的市場供給，有效節約資源。同時，經濟分析人員也可從企業實際的供求函數模型中，發現企業生產與經營問題，幫助企業改善經營理念，做出科學合理的決策。

（三）倒數模型的應用

倒數模型是金融經濟學中與經濟活動聯系最為緊密的一項數學理論，也是一項較為常用的經濟學模型，在金融知識的分析實踐中，相關人員需要利用倒數關系構建具體的數學模型，并將倒數融入在模型分析中，進而可實現對一般情況下經濟學變量的轉化，通過倒數概念將變量轉化為常量，使得金融經濟模型分析更加簡單化和形象化，可幫助相關人員直觀地了解金融理論知識。

例如，企業在成本核算和利潤計算方面，都需要倒數模型的有效利用，在實際的應用環節，工作人員可通過產品價格、數量、成本、利潤之間的具體聯系建立合適的數學公式，然后對相關變量求導，得到企業開展經濟活動的最小成本和最大利潤，進而有利于激發企業的生產積極性，促進企業經濟實力的穩步提升，同時，倒數理論也應用在企業經濟方案的選擇上，相關人員通過對倒數形式進行精準計算，可明確企業的自身優勢和缺點，以此幫助企業做出合理的市場決策。

（四）極限理論的應用

極限理論作為微積分課程中的基礎與核心，在現代金融經濟分析中也得到了廣泛的應用。企業的經濟管理活動中，極限理論通過對相關變量的控制與分析，實現了決策的最優化。在具體的應用環節，極限理論可對一個變量進行無窮大與無窮小的假設，以此觀察另一個變量的發展變化趨勢，進而實現企業經濟管理活動中對相關信息的控制，因此在金融分析中具有較高的應用價值。此外，極限理論在企業的年金、復利的定向分析方面也得到了很好的應用。

在經濟學數學理論的應用中，相關分析人員應確定數據來源的真實性以及模型建立的合理性，在金融分析實踐中，倘若相關的經濟數據參數失去可靠性，將會導致經濟模型的預期效果難以實現，對企業的發展也會造成不利影響。在模型的構建中，技術人員應綜合分析企業經濟發展特點和模型結構的應用優勢，構建合適的經濟模型，進而實現金融經濟活動分析的有效性[2]。

第2篇：金融經濟分析范文

(一)“市場失靈理論”、“信息經濟學”的發展與金融監管立法

市場經濟是人類迄今為止最具效率和活力的經濟運行機制和資源配置手段，它具有任何其他機制和手段不可替代的功能優勢，市場主體的利益驅動和自由競爭形成一種強勁的動力，它極大地調動了人們的積極性和創造性。但是市場機制的這種自發調節性也具有局限性，其功能缺陷是內在的、固有的，光靠市場自身是難以克服的，完全依賴于這種自發的市場調節會使其缺陷大于優勢，導致“市場失靈”(market failure) ，因而必須借助凌駕于市場之上的力量，即政府這只“看得見的手”來彌補這種市場失靈。經濟學界普遍認為，通常造成市場失靈的原因有外在效應、壟斷和公共產品。所謂外部性是指企業或個人向市場之外的其他人所強加的成本和收益，如果強加的是成本，則是負外部性; 相反，則是正外部性。外在效應是獨立于市場機制之外的客觀存在，它不能通過市場機制自動消弱或消除，往往需要借助市場機制之外的力量才能予以校正和彌補。因而，在市場失靈的情況下就需要政府以社會管理者的身份組織和實現公共產品的供給，并對其使用進行必要的監管，而政府的這種金融監管職能主要是通過金融立法的形式實現的。

現代信息經濟學認為信息不對稱在一般市場中是普遍存在的，這種普遍存在的信息不對稱是導致金融交易和金融活動逆向選擇遇到風險的重要根源，在信息不對稱的情況下，并不是每個人都擁有完全信息，且信息的傳播和接收都是需要花費代價的;行為后果具有不確定性，技術條件的局限性和組織結構的不完善性，對于任何決策者來說，都意味著非常高的成本，而且通常信息不僅是有成本的，并且是呈報酬遞增趨勢的，人們常常要為信息進行巨額的支付，而不論這一信息是被用于影響一種還是千種交易。因此一種能夠降低信息成本的制度安排是非常重要的。

(二)博弈論與金融監管立法

博弈論是二戰后經濟學領域里的新興理論，研究當人們知道其行動相互影響且每個人都考慮這種影響時，理性個體如何進行決策。一個正式的博弈通常包括如下幾個要素:博弈的參與者、博弈的次序、博弈使對弈者可以利用的信息和行動等。從博弈論的角度對法律規則和制度進行分析是非常必要和重要的，有利于我們理解金融監管的必要。從博弈論的著名案例———囚徒困境出發，我們知道單獨一次博弈的結果是達到了“納什均衡”即結果是嫌疑犯都會選擇坦白，任何一個參與人都沒有理由改變他人的戰略決策，沒有一個參與人能夠在其他參與人不改變行為的情況下通過改變自己的行為使得自己的處境更好。但我們知道在金融領域中，資金的融通更多的是強調連續性、反復性和效率性，因而在金融市場中面臨更多的是金融市場主體之間的重復博弈，其中包括有限博弈與無限博弈，在博弈次數固定的情況下，每個參與者與在一次博弈中的結果是一樣的，即所有的參與者都會做出同樣的決策選擇，而有時個體做出的相同理性選擇卻是和集體理性相沖突和矛盾的，在金融領域里主要表現為個體的理性選擇與金融業的整體健康與穩定發展之間的沖突和矛盾。金融業經營的最終目的就是最大限度地獲得利潤，而且相對于其它行業，由于其經營貨幣資金的特點所以往往趨利性更加嚴重，而金融監管總是通過限制微觀金融組織機構的某些“獲利”機會而達到其監管目標的，這就使金融監管的意向必然與微觀金融組織機構的個人理性行為相沖突，這種沖突將促使微觀金融組織機構不斷通過金融創新及其他方法來逃避監管。因而，在這種情況下就需要通過不斷地完善相關金融監管法律來達到預防風險、促進金融業健康穩定發展的目的。

(三)金融監管立法必要性的經濟學分析

馬克思歷史唯物論認為:“在經濟與法律的關系中，經濟決定法律，經濟對法律是起決定作用的，每個時代的法律制度應該是社會共同的，是由一定物質生產方式所產生的利益和需要的表現。”但是這種傳統意義上的經濟決定論卻已日漸被近代的制度經濟學尤其是新制度經濟學所否定。法經濟學的發展越來越證明法律并不是消極和被動地反映經濟關系，而是對經濟起著至為重要的作用，法律制度的設計對經濟體系和經濟效率產生的是直接的重大作用。因而從某種意義上我們可以說經濟問題其實就是個法律問題，任何經濟問題的最終解決路徑都是通過一種公平而高效的法律制度的安排。眾所周知，現實中交易成本為零的情況是不存在的，因而為了降低交易費用(即非生產性支出)并以此提高有限資源的利用效率，法律制度的普遍建立是非常必要和重要的。在當今世界金融監管的必要性已得到普遍認同的前提下，為了實現金融監管的高效并以此促進金融業的發展，通過立法的形式來對金融監管做出具體的規定是非常必要和重要的。

二、金融監管法價值目標設計的經濟學分析

(一)效率與法律正義

傳統的法學理論認為正義是法律價值目標的核心，法就是正義的化身，但卻往往認為正義與效率是相矛盾和沖突的。羅爾斯在《正義論》中精辟地闡述:“正像真理是思想體系的首要價值一樣，正義是法律制度的首要價值。一種法律和制度不管它們如何有效率和有條理，只要他為了一些人分享更大利益而剝奪另一些人的利益就不是正義的”。但法經濟學的進一步發展充分表明:法律存在和運行的基礎不僅僅是正義，效率也是法律所追求的重要價值目標，或者說在對正義進行內涵和外延界定時，其概念本身就涵蓋了效率。例如當我們說分配正義時，就是指一定程度上的經濟平等，而要達到這種平等就要對利益進行有效率的分配。因而，對正義的要求決不能獨立于這種要求所應付出的代價，如果為了糾正這種非正義所付出的代價遠遠大于了這正義行為帶來的損失，那么這種正義的請求是不應該受到法律普遍保護的。因而，從某種角度上說，沒有效率就不存在真正意義上的正義，效率與正義兩個概念的外延是相交叉而又不完全重合的。法律經濟學將效率的觀念導入法律對當代法律的價值目標確立具有重大的意義。

(二)從經濟學的視野分析法律價值目標的演進

隨著社會化大生產進程的加快， 19 世紀末、20 世紀初，當資本主義發展到壟斷階段后，法律原則與自由競爭時代相比發生了巨大的變化。由“私有財產的神圣不可侵犯轉變為財產權的嚴格限制”、“契約自由轉變為有限制的契約自由”、“過失責任轉變為無過失責任”。這說明法律越來越強調社會本位和社會總體利益，從原來重于從微觀層面維護社會個體的正義轉到從社會的宏觀角度來維護社會總體利益的正義，衡量效率與否標準的“帕累托最優”(社會資源的任何重新配置，都不可能在無損于任何人的條件下使任何人的處境更好，這時的資源配置就達到了最優)也逐漸轉變為了“卡爾多- 希克斯”標準(即使某種政策的變動，使一部分人受益而另一部分人受損，只要得利者的好處大于受損者受到的損失，這樣的決策就是最優的) ，這直接導致了法律價值目標的確立從微觀走向了宏觀，從保護微觀個體的權力與自由過渡到維護社會的整體利益。法律作為對權力和義務的一種制度安排，從來就是和利益緊密相連的，從某種角度上說，能夠實現社會總體利益高效配置(即能實現“卡爾多- 希克斯”標準)的法律在一定程度上就是實現了法律的公平與正義。

(三)對我國金融監管法價值目標設計的經濟學評析

一般而言，在金融監管目標的確立上西方國家采取的是兼顧安全、效率和存款人利益的三項目標，并隨著經濟金融形勢的變化，對監管目標的側重點進行相應的調整，具體而言包括三個:維持金融安全穩定和良好的金融秩序;防止金融業的壟斷和提高金融效率;保護投資者存款人的利益。而我國的有關金融監管法規，例如《人民銀行法》、《銀行業監督管理法》和《商業銀行法》等卻在此方面與西方國家的規定相比存在明顯不足。2003年銀監會成立，替代人民銀行承擔主要的銀行監管職能，但是人民銀行除了行使貨幣政策與宏觀調控職能外，仍然承擔一定的金融監管職能。修改后的《人民銀行法》第1條規定金融監管的目的是:“保證貨幣政策的正確制定與執行，建立和完善中央銀行宏觀調控體系，維護金融穩定。”只涉及到了前述三項目標中最基礎的維護金融穩定的目標。同樣，《銀行業監督管理法》第1條也只規定為“監管的目標是防范和化解銀行業風險，保護存款人和其他客戶的合法權益，促進銀行業健康發展。”《商業銀行法》的規定是為了保護商業銀行、存款人和其他客戶的合法權利，保障商業銀行的穩健運行，維護金融秩序，促進經濟發展。這說明我國金融監管的目標采取的是單一目標模式，只注重穩定金融秩序，至于提高金融運行效率則沒有任何的反映，也沒有關于防止金融業壟斷的規定。在我國的金融實踐中，這種單一的金融監管目標模式不僅沒有起到應有的維護金融安全和穩健的作用，而且由于其具有保護壟斷的傾向，為國有銀行在逆向選擇和道德風險作用下選擇高風險經營創設了條件，導致金融風險的加劇和累積，影響了目前我國金融業的健康發展;而我國金融監管法沒有規定效率目標的直接后果就是金融運行的低效和金融創新的滯后，因而為了保證我國金融業的健康快速發展，在金融監管法的立法目標設計上建議采取多目標的監管模式，增加防止金融業的壟斷和提高金融效率的規定。

三、金融監管法實施的經濟學分析

(一)金融監管法遵守的經濟學分析

金融監管法的遵守是指公民和社會上的其他主體以有關金融監管的法律、法規為自己的行動準則，行使權力，履行義務的活動。按照守法動機的不同，可分為自律和他律兩種。從經濟學上的“人是其自利的理性最大化者”的前提出發，即每個個體的任何行為的目的都是為了實現自身利益的帕累托最優，這就導致了機會成本問題的出現，即每個個體在作出一個選擇或決策安排的時候都面臨著機會成本，即將資源使用于某一方面而不能用于其它方面時所放棄的收益，因而假定人們對現有金融監管法的規定是熟知的，對自己在一種法律關系中享有的權利和應承擔的義務是清楚的，這時每個個體在作出守法還是違法的行為選擇之前，就會通盤考慮違法行為所付出的代價，并把此代價與因違法而獲得的收益相比較，作出有利于實現自身利益最大化的行為選擇。因此，我們通常說人們為權力而斗爭，從其本質上說并不是出于人類追求真善美的韌性，而都是為了實現個體自身利益最大化的目的，在法律運行的各個環節都不自覺地進行著成本收益的核算，違法行為所導致的收益越大，其就越有動力進行此違法行為的選擇。邊沁在其《道德與立法原則導論》中得出了重要的經濟學結論:一個人僅在他從犯罪中得到的預期快樂超過預期痛苦的時候，或換句話說，只有在預期收益超過預期成本的時候，才會犯罪。因此，由于金融業其經營貨幣資金所帶來的暴利性的特點，在對其進行監管立法的時候，為了制止高額利潤誘惑所導致的惡性金融犯罪，特別要注意使違法行為所受法律懲罰的預期損失和付出的成本大于違法行為的預期收入。有關金融監管的法律必須對金融惡性犯罪的違法者施加充分的痛苦，保證使這一痛苦與罪犯預期的其他痛苦加起來能超過罪犯從犯罪中預期得到的快樂。否則，可以預見的后果就是一部分金融市場主體由于守法的成本過高超過了其自身的收益而退出市場，而另一部分市場主體為了降低成本而加入到了違法行為群體之中，從而導致金融監管的失效。

(二)金融監管法執行的經濟學分析

金融監管法的執行通常是指國家金融行政機關及其公職人員依法行使管理職權、履行職責、實施金融監管法律的活動。金融監管法的執行是要付出巨大成本的，我國金融監管的各部門在執行金融監管職能的過程中，受政府增長規律“帕金森定律”的支配(即指無論政府部門的工作量是增加還是減少了，或者已經根本沒有任何工作了，政府機構的人員數目總是按統一速度增加) ，金融監管部門的預算和開支呈現持續上升的趨勢，必要的和可能不必要的直接財政開支是相當可觀的。目前，我國金融監管機關的執法費用采取的是全額財政撥款的模式，較之各級法院民事、經濟、行政審判機關實施經濟法律所采取的財政撥款和有關當事人繳費的“雙軌制”費用模式，前者國家承擔的財政費用開支是遠大于后者的。下面我們假設在缺乏金融監管立法的情況下所導致的金融風險造成的損失是L ( loss) ，這種金融風險損失發生的機率是P (possibiliity) ，金融監管機關所付出的執法成本是B ( burden) ，則在這種情況下，如果B大于L與P的積，即B > PL 的話，那么金融執法所付出的成本就大于金融風險可能帶來的損失，我們就說這種執法是無效的，是對社會資源的一種浪費，反之如果B小于L與P的積，即B< PL的話，那么就是有效的，也就是我們追求的金融監管的高效率。因此降低金融監管機關的執法成本意義非常重大，在金融監管體系的構建方面應本著合法、效能的原則對金融監管人員的行為進行嚴格的規范，從而保證金融監管法實施的有效性。保證金融執法有效性的前提就是要在金融監管法里嚴格規定金融執法人員違法行為的懲罰措施。因為，如果執行法律的團體都傾向于利益的掠奪和違法行為的操作，那就會出現致命的危險，其結果就會導致金融市場的參與者為了自身的利益拼命地與金融執法者相勾結、相串通，從而最終變成“掠奪的合法化和普遍化”。所以，我國的《人民銀行法》和《銀行業監督管理法》等金融監管法都對金融監管執法人員的違法行為進行了嚴格的規定，例如《人民銀行法》法律責任一章中從第48條到第51條對金融執法人員泄露國家和商業機密、貪污受賄和濫用職權、擅自違規提供擔保和貸款的行為規定了明確的所應承擔的法律責任;在《銀行業監督管理法》的法律責任一章中，第一條就是對金融監管人員違法行為的懲罰。

(三)金融監管法適用的經濟學分析

金融監管法的適用通常是指國家司法機關依據法定職權和法定程序具體應用法律處理案件的專門活動，由于以國家的名義行使司法權，因此又稱“司法”。正如市場機制在一定程度上能夠自動實現資源的優化配置一樣，法院在法的適用過程中，在一定程度上也可以自動地實現法律適用的高效率。按照選擇性訴訟的理論，假設被法院適用的法律分為有效和無效兩種，且都可能被適用于訴訟，那么結果就是無效的法律會經常在法庭上受到非難和質疑，甚至由于原來的立法環境發生變化導致法律被否定和推翻，而有效特別是高效的法律則不會受到異議，只會通過一個接一個的判決肯定此法律的可適用性，這樣訴訟就如過濾器一樣截住無效法律的繼續適用，而把有效的法律放過去，經過不斷地過濾隨著時間的推移使有效的法律變得更加有效。但正如“市場失靈”一樣，我們知道在訴訟中原告為了能從勝訴中獲得更大的利益分配，往往不管法律是有效還是無效，也不考慮無效法律的延續強加在其他人身上的社會成本，只因為看到了訴訟成本與預期判決價值之間的巨大差額，為了得到有利于自己的利益分配結果就盡量地尋找各種理由來論證無效法律的可適用性，從而使司法的這種“優勝劣汰”的過濾機制失效，導致現實中法律適用的低效。因此，為了提高法律適用的效率，減少不必要的訴訟就顯得非常的必要。

在一般情況下，如果某類案件的預期判決價值比原告付出的代價小時，當事人通常不會選擇用訴訟的方式來解決爭端和糾紛;隨著判決價值與訴訟成本差額的逐漸增大，訴訟的數目會逐漸增加，然而當這種預期價值比一方當事人付出的成本大得太多以至超過一個均衡點時，就會導致訴訟數目的大幅度減少，因為在種情況下，另一方當事人會進行訴訟阻攔，采取其他的非訴訟方式與其達成賠償協議，從而防止預期判決價值的實現而使自己受到更大的利益損失。以上說明訴訟成本和審判預期價值收益的關系是呈現“駝峰型”走勢的，不論是前者比后者大太多還是后者比前者大太多都會導致司法的低效，因而只有使兩者達到一種均衡才能實現法律適用的效率最大化。金融業由于和貨幣資金的流通緊密相連，具有極強的風險性并且行業的競爭極其激烈，難免出現大量的經濟糾紛和金融犯罪，需要相關法律的適用，因而在金融司法過程中一定要使訴訟成本與審判預期價值收益達到均衡，以實現司法的效率最大化。

參考文獻:

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⑨ 〔美〕約翰·羅爾斯著， 何懷宏等譯:《正議論》，中國社會科學出版社2003版，第4頁。

第3篇：金融經濟分析范文

目前，互聯網經濟中增速最快的行業是網上支付，近年來交易額規模年增速達100%。根據中國電子商務研究中心在2010年6月份的資料，第三方支付在《非金融機構管理辦法》出臺之前，企業數量就已經達到320家。截至2012年，已經101家企業獲取中國人民銀行第三方“支付業務許可證”牌照。互聯網經濟在融資創新主要以互聯網借貸平臺發展為代表。廣義的互聯網借貸平臺主要有B2B、B2C、P2P三種模式。B2B市場規模2011年達到了140億元左右。我國P2P借貸平臺2012年已注冊成立110家，2012年全年成交量21.14萬筆，成交額104.13億元，潛在規模超過了500億元。

二、互聯網經濟的金融創新特點

1.擴展融資渠道，提高市場效率。以往的金融創新主要以金融機構為主體。金融機構雖然依據市場變化會進行一系列產品創新，但信貸產品一般執行國家的利息政策，對借款人有嚴格的資格審查，借款人為達到銀行要求條件會面臨較高的資質驗證帶來的融資成本。由于金融機構與借款人之間嚴重的信息不對稱，逆向選擇使得對不符合資審查的借款人進行信貸配給成為銀行的理性選擇。一些優質低風險的借款人由于自身資產較少、抵押品不足，無法有效顯示自己的信用品質，因而無法取得金融機構的融資。銀行選擇抵押品和利率的傳統信貸合約無法完全解決信息不對稱問題，致使大量融資需求得不到滿足，降低了市場效率。互聯網經濟的金融創新主體為互聯網經濟的參與者，通過機制創新，主要通過利率來區別風險，降低了借貸門檻，對借款人條件相對寬松，借款人為達到資質驗證條件的成本較低，降低了在等待銀行融資過程中會面臨的時間成本與機會成本，使更多人群享受到了互聯網借貸融資服務。互聯網經濟的金融創新使金融市場融資難的問題得到了部分緩解，提高了市場效率。2.支付、融資與交易結合，提高了網絡效應。隨著互聯網經濟的發展，以網絡平臺為媒介的信貸市場迅速發展，網絡效應也改變了原來金融機構的網點優勢模式。互聯網借貸平臺憑借其廣泛的易接觸性、方便快捷的操作模式、友好的操作界面、低廉的費率和差異化的融資利率，促使網絡借貸成為重要的創新型融資模式，并已出現了美國、英國規模較大的互聯網借貸企業。同時，互聯網金融創新產品基于互聯網交易實現，互聯網網上支付和融資與交易密切結合，可以從互聯網交易中獲取大量客戶需求信息，以客戶的需求為導向，依賴互聯網進行預測和決策，能減少客戶融資搜尋次數并滿足融資的時間偏好，最大限度挖掘客戶需求，進一步加強了網絡效應。3.完善征信機制，實現信用經濟。在傳統的銀行融資方式中，由于中小企業單筆融資的額度較小，而每筆貸款都需要專人對企業的經營狀況進行調查分析，單位資本的監督審查成本過高，導致中小企業貸款難問題成為制約我國中小企業成長和發展的瓶頸。與金融機構信用體系相比，互聯網平臺可以詳實記載會員在平臺上的所有交易，將客戶的網上交易年限、交易活躍度、交易對手評價等建立成一個信用體系和數據庫，形成企業的網絡信用。在決定企業貸款時，可以把網絡信用體系作為客戶分類、準入的參考標準，從而有效弱化融資風險和成本約束。互聯網融資在增大企業違約成本、獲取企業信息、實行風險共擔、發揮規模效應方面可以緩解借貸雙方信息不對稱的問題。互聯網平臺可以選擇對違約企業的懲罰力度控制企業的違約成本。一旦授貸企業出現壞賬，可對其進行“互聯網全網通緝”，以“網絡公示”和“終止服務”等手段有效提升了企業的違約成本。傳統貸款模式下無法獲得銀行貸款的優質中小企業，可憑借互聯網平臺上的網絡信用資本，顯示信譽和風險類型，獲得資金支持。隨著使用互聯網平臺的企業數目的增加，使用互聯網平臺的企業越多，單個企業分擔的成本越小，互聯網融資的作用將進一步得到增強，從而產生良性循環，使更多中小企業的外部融資需求得以滿足。

三、存在的問題

1.處于監管灰色地帶，易發生風險。互聯網經濟的金融創新一般使用金融市場價格-利率來甄別風險，市場定價較高，由于避開了正規銀行監管所帶來的成本，因而可以獲得更高的利潤。互聯網經濟的金融創新在金融市場上會引入越來越多收益高的產品，對資金產生較大的吸引力，低風險、低收益的資產反而可能因為無法給出較高的收益率，而吸引不到資金。互聯網經濟的金融創新的定價機制會對金融市場的價格體系帶來沖擊，使得資源錯配。互聯網經濟的金融創新在規范性、透明度、監管度上都遠低于正規銀行。相對銀行成熟的審貸流程來說，互聯網金融創新的資金運用并沒有完整而嚴格的制度可循，無法完全識別風險較高的業務，而且在操作過程中易產生人為操作層面的風險，甚至出現違法亂紀的情況。一些互聯網借貸平臺變相吸收客戶存款發放貸款，建立類似的銀行資金池，傾向于較高的收益率，并不注重區別融資客戶資質。有些互聯網借貸平臺還開始了資產證券化，將其債權打包轉化為投資理財計劃賣出，形成批量業務，用融資再進行投資。這樣造成了兩個方面的風險：一是創造信用，大規模放大資金杠桿；二是沒有風險控制，由于沒有完全的資金擔保機制，一旦出現大規模擠兌，回旋余地有限，容易引發社會問題。互聯網經濟的金融創新的風險很大程度上在金融監管之外累積，一旦發生問題，將會是系統性危機，比監管內發生的風險更具破壞力。2.缺乏相應金融監測指標，易影響貨幣政策。互聯網經濟的金融創新未納入貨幣和監管政策的范圍，也沒有相應監測指標體系，缺少對其規模的精確統計。由于互聯網經濟的金融創新具有信用創造的功能，使得非銀行融資信貸大幅增加，大規模融資信貸體外循環。這部分融資信貸總量不受中央銀行控制，一定程度上影響信貸、貨幣供應量等政策制定和調控效果，削弱了貨幣政策的宏觀調控力度，增大了風險。互聯網經濟金融創新的發展已顯現了行政控制與金融市場發展之間的矛盾。在互聯網經濟金融創新逐步深化和相應產品日益豐富的背景下，降低了宏觀調控措施的效率。如果金融監管較緊，而整體宏觀政策較松，實體經濟對資金的需求會促使互聯網經濟的金融創新的發展，讓風險在金融監管之外累積，加大宏觀層面的調控風險。

四、發展建議

第4篇：金融經濟分析范文

【關鍵詞】金融摩擦 金融波動 影響分析

傳統的經濟發展過程中，認為經濟處于一種中立的地位，相關的部門不能通過任何方式對于經濟的發展產生干擾作用。但是在長久的經濟發展中，由于許多問題的出現使人民逐漸的改變了這種看法，尤其是2007年去全球金融危機的爆發，嚴重影響了各國經濟的發展。一些相關的經濟學者認為金融市場以及信貸市場的存在對于經濟的發展有著顯著的影響，在經濟不斷的發展中，這些問題得到了有效的解決，一定程度上促進了宏觀經濟的發展。

一、金融波動以及金融摩擦的關系

在經濟的發展過程中，金融波動能夠直接的反映出金融摩擦的變化，金融摩擦對于經濟發展的整體效率具有直接的影響。通過對于金融危機進行分析所得：相關的金融部門的表現方式有可能是造成經濟危機的強化者，一定程度上打破了金融中立的理論，在另一種經濟研究思路中，一些經濟學者認為，金融市場以及信貸市場對于整個經濟的宏觀調控具有重要影響，一些較小的金融摩擦能夠造成嚴重的金融波動，有可能會造成小范圍的金融危機，對于經濟的發展具有重要影響。在不斷的發展過程中，信息經濟學的不斷發展，有效的解決了這一問題，金融摩擦正式進入宏觀經濟的研究框架中，一般來說，信息發展是金融市場發展的關鍵所在，在實際的借貸情況下，信息非對稱中存在的問題最為明顯，所以，在進行借貸的時候，雙方所采用的金融合約都主要是以有效的降低相關信息的采集成本、有效的緩解委托人的方式進行借貸合約的簽訂。通常中，金融危機爆發的時候，整個金融系統的效率下降，對于借貸人以及隱性借貸人的相關匹配功能下降，一定程度上增加了人的成本，這就是所謂的金融摩擦對已金融波動的影響，不能嚴重降低了整個金融體系的效率，還嚴重阻礙了經濟的發展。

另一方面，隨著相關學者對于金融摩擦的進一步研究，此次研究主要方式假設金融發展處于中立地位的理論不能成立，把相關的人問題引入到相關的均衡關系分析，所獲得的結論是：成本的不斷增加速率對于經濟的發展具有一定的影響，另外，通過對于金融摩擦的研究，一些學者又提出一些相關的金融發展理論，例如：“金融加速器”理論，這個理論的核心機制是外部融資成本以及公司發展內部資金機會成本之間的差價（外部融資溢價）和借貸人由于金融摩擦的存在所出現的負相關的關系，因此，借貸人的外部融資溢價就會是逆周期方式所呈現，一定程度上造成了企業的融資波動，嚴重影響了企業的發展。

二、金融摩擦對企業的影響

一般來說，金融摩擦的存在對于企業的發展具有重要影響，金融摩擦在一定程度上扭曲了一些企業的決策，一些相對生產效率較高的企業由于缺少資金不能及時的進行融資，因此，就不能及時的做出相應的決策，嚴重阻礙了企業的發展。

在金融市場的發展中，金融摩擦現象越明顯，相應的外部融資就會越少，相關企業的資金也會越來越少，會對企業的發展造成嚴重影響，主要表現在：相關企業的生產活動減少，生產效率降低，不利于企業的發展；嚴重的金融摩擦能夠促進一些小企業的誕生，不利于金融市場穩定發展。

三、通過相應的模型構建對于金融摩擦的研究

案例分析：在金融市場發展中，金融摩擦的產生影響因素具有一定的廣泛性，例如：企業的稅收狀況、交易額、監督管理等，金融摩擦的存在具有兩面性，雖然一定程度上阻礙了經濟的發展但是通過金融部門的調控，能夠通過自身所具有的專業化以及信息功能有效的提高企業資金的利用效率，優化相應的資源配置。以下通過銀行為例進行分析：

在此案例中，通過相關的設定，（銀行家的勞動以及相關的銀行投資效率呈現正相關），通過對于各個銀行的研究分析，我們能夠看出各個銀行獲取效益的能力具有一定的差異性，為了提高銀行的收益，銀行應該針對某領域進行投資，選擇一些合適的進行經營，這樣才能保證銀行的收益。

案例總結：銀行在投資的時候，由于金融摩擦的存在具有一定的風險性，因此，銀行自只有通過選擇合適的領域以及屬熟悉的客戶，才能有效的降低金融摩擦的影響。

四、金融摩擦對于經濟發展的影響

金融摩擦對于經濟發展影響主要表現在：

（1）金融摩擦所造成的經濟波動對于經濟的積累形成嚴重的阻礙，并且，一定程度上影響了各個行業的發展，主要是由于企業生產的造價成本高于產品銷售額，這就造成了金融波動打破了均衡利率，嚴重阻礙了經濟的發展。

（2）金融摩擦對于資金的發展具有一定的限制性，不能促使相關企業進行良好的融資，同時，由于一些金融摩擦造成的金融波動，嚴重影響了進行市場的穩定性；對于一些規模較小的企業造成巨大損失，甚至導致一些企業破產，形成經濟衰退的局面，不利于經濟發展。

五、總結

隨著經濟全球化的進一步發展，已經把各個國家的經濟僅僅的聯系在一起，因此，只有保證良好的金融市場，才能促進經濟的發展。在金融市場中存在著金融摩擦，一般來說，金融摩擦容易引起經濟的波動，不利于經濟的發展，所以，只有不斷加強經濟理論研究，有效的降低金融摩擦影響才能更好的促進全球經濟的發展。

參考文獻：

[1]戴金平，陳漢鵬.金融摩擦/金融波動性及其對經濟的影響[J].四川大學學報，2014，（05）.

第5篇：金融經濟分析范文

【關鍵詞】現代金融經濟；經濟泡沫

金融經濟在國家的經濟發展中占有極為重要的地位，金融經濟的穩定性關系到國家經濟的穩定性。近年來，國家經濟的發展速度雖然迅猛，但是金融經濟中的經濟泡沫問題卻日漸顯露，令人擔憂。因此，我們有必要全面認識經濟泡沫，分析出它的形成原因，弄清它的表現形式，找出應對的策略。

一、現代金融經濟中的經濟泡沫形成的主要原因

全球金融經濟的發展規律表明，對社會經濟建設的發展有過高的預估，會造成金融經濟中的經濟泡沫。由此可見，實際上，經濟泡沫的產生背景就是經濟發展的實際情況與預估情況之間存在較大的差距。在金融經濟市場中，占據著市場行為主導地位的是虛擬經濟，這種市場形勢不利于實體經濟的發展，表現出了擠壓、限制以及反彈等多種行為。這些行為導致的后果是，在同等條件的金融經濟中，虛擬資本創造地虛擬價值遠高于現實資本創造的現實價值。要知道，經濟泡沫是無法承受社會考驗的，它往往在一段時間過后就會發生破裂，給經濟發展予以重創。

近年來，我國的經濟泡沫出現得越來越頻繁，國民經濟的發展也受到了影響。為了應對這種發展形勢，相關研究人員就必須要反思：現代金融體系下的市場為何會頻頻出現經濟泡沫并且越來越嚴重。當我們探究這些問題時，有一些問題值得特別注意：首先，毋庸置疑，經濟泡沫產生的主要原因是市場上的虛假信息，這種信息具有欺詐性和隱蔽性的特點，表象上是好的，實則潛藏著很極大的危害。其次，經濟泡沫之所以能得以迅速蔓延，主要是人們的經濟心理所致，金融市場中有些人貪圖小便宜，汲汲于非理性預期收益。以下，我們將對經濟泡沫形成的原因作出詳細的分析：

（一）社會因素

經濟的發展與社會的發展有著緊密的聯系，經濟發展能夠推動社會的變革發展，而社會的進步又能反過來加速經濟的發展。在我國的市場經濟中，金融經濟的發展經過了多年的時間，發展空間逐漸寬松，風險也逐漸降低。在這種環境下，資金炒作問題引起了越來越多的人的注意。資金炒作一般是在商品經濟的周期性蕭條和金融市場銀行存款利息下調的雙重作用下形成的。此時，消費者的消費需求和投資需求都能得到滿足。利用這種刺激性的方式，市場中的閑散資金全都會流入金融市場，注入增值保值潛力最大的資源，這樣一來，經濟泡沫的蔓延就有了相當的社會基礎。

（二）金融約束機制的因素

雖然我國的金融經濟已有了多年的發展經驗，發展成果也相當不錯，但是金融經濟的體制問題卻不容忽視。金融體制尚不健全，落實工作也沒有做到位，這是導致經濟泡沫產生的體制原因。鑒于這一因素的重要影響，國家的金融工作者應該認識到體制因素的重要性，完善我國的金融約束機制，防止泡沫經濟的產生和蔓延，降低金融風險，保證金融經濟的穩定，實現國民經濟的健康發展。

二、現代金融經濟中經濟泡沫的主要表現形式

根據我現代金融經濟發展的實際，經濟泡沫主要有以下兩種表現形式：

（一）股票經濟泡沫問題

這種形式的經濟泡沫的形成原因是股票市場價值與內在投資價值之間的巨大差額。金融經濟中的金融資產總量、經濟總量以及泡沫絕對額指標大小等因素都與股票經濟泡沫具有密切的聯系。根據經濟學的規律可知，供求關系的改變會導致市場價格的波動，而供求關系是由市場決定的。但是，與實體經濟不同的是，股票經濟的波動往往是由人為的幕后操縱導致的。一些投機人員存在著不良的投資心理，他們希望通過炒股輕松地謀取暴利，滿足自己對金錢的欲望。但是炒股是一種不確定的事件，它風險極高。從近年來的股票市場發展走勢來看，股票市場總是處于波動變化的狀態之中，并不是固定不變的，股票市場自身的這種波動性也加劇了股票經濟泡沫產生的可能性。

（二）房地產經濟泡沫問題

這些年來，房地產行業的發展速度令人咋舌，房地產行業的高額利潤引起了許多投資者的興趣，他們紛紛向房地產的開發與投資投以熾熱的目光，并抱以熱切的期盼。相關人員利用人們的這種心理，對房地產進行無節制的開發，使得房地產行業出現供過于求的失衡現象，然而在人們對房地產趨之若鶩的追捧下，房地產的價格非但沒有下降反而越來越高。在人民的生活中，衣食住行是最基本的要求，因此房子是人們生活的必需品，然而在房地產經紀泡沫問題的影響下，買房是大多數中下級工作人員負擔不起的重任，無數人為了住房問題犯愁。而有些投資者看到直線上升的房價，為謀求個人利益購入大量房產。然而，他們的投資預期能否實現就難說了，因為他們所掌握的房產信息很有可能是有迷惑性的，房產公司為了售樓業績可能提出一些與現實有出入的售房方案。

三、控制現代金融經濟中產生經濟泡沫的策略

（一）國家加強對金融經濟的干預

我國的經濟體制是社會主義市場經濟，這種經濟體制給了市場很大的調控權利，國家盡量不干預市場，但是國家對于那些特殊的經濟領域一定要適當加以宏觀調控，以維持經濟的穩定發展。這些年來，金融經濟的發展過程中屢屢出現經濟泡沫，這是市場調控的弊端，為了彌補市場調控的不足，國家必須出手干預金融經濟，幫助金融經濟實現健康平穩的發展狀態。

（二）嚴格控制房價的不合理性

房地產行業的確對國民經濟的發展發揮了極大的推動作用，但是它同時也是經濟泡沫的重災區。如果房價還是以直線上升的勢頭發展下去，它很有可能導致房地產行業向其他領域的擴張，這樣是很危險的。目前，國家已經采取了一些宏觀調控的措施來控制房地產經濟泡沫，要注意的是在制定政策時保持調控政策的連續性，短期政策不可長期實施，政府的工作重心應該是對房地產的預期進行調控。

第6篇：金融經濟分析范文

市政府召開這次全市經濟金融分析暨金融生態環境建設動員會，主要是總結工作，分析形勢，把握走勢，研究部署下一步全市金融工作，深入開展金融生態環境建設活動。

金融是現代經濟的核心，是經濟社會發展的命脈，金融工作至關重要。金融是政府實行經濟調節的重要杠桿。完善市場經濟條件下政府的“經濟調節、市場監管、社會管理、公共服務”四大職能，很大程度上取決于金融業是否具有堅實的基礎，金融調控的手段是否靈活有效，金融已成為國家宏觀調控的兩大主要工具之一。金融在經濟全球化、市場資源配置中起著核心作用。當前經濟全球化趨勢日趨加快，金融的重要性越來越突出，成為國際政治經濟較量的工具更加明顯。資金作為配置生產要素的樞紐，金融資本配置的優化程度，直接影響整個經濟的效率和發展速度。金融是國家經濟安全的基礎保障。隨著科學技術的突飛猛進和信息化的快速發展，金融工作面臨前所未有的挑戰。從一定意義上講，沒有金融安全，最終就沒有經濟安全和國家安全。我們要善于從國際金融危機事件和我市農村合作基金會中吸取教訓，切實解決金融領域的風險隱患，維護金融安全。在計劃經濟條件下，金融成了政府的附屬，難以使有限的資源得到有效利用。在市場經濟條件下，金融更加注重資源有效配置、合理流動，更加注重市場化，這將更加有利于全市經濟社會的快速發展，更加有利于資源的優化配置，更加有利于促進產業結構調整，更加有利于經濟運行質量和效益的提高，更加有利于地方政府科學決策、避免決策失誤。面對新的機遇和挑戰，經濟與金融發展的目標更加統一、更加一致。對此，各級政府、各部門要著眼未來，用現代的意識和戰略的眼光來認識金融，從全市經濟社會發展穩定的大局來看待金融，把金融放在更加突出的重要位置上，努力把全市金融工作提高到一個新水平

關于一季度全市經濟金融運行情況，剛才市發改委、人行、銀監分局、保險協會負責同志

作了通報，薛星同志還就金融生態環境建設活動作了全面部署。下面，我再講幾點意見：

一、充分肯定全市經濟金融工作取得的成績

今年以來，全市上下緊緊圍繞市委、市政府中心工作，進一步解放思想，開拓創新，扎實工作，全市經濟呈現較快發展的態勢。一季度，全市GDP完成3056億元、增長151%，規模以上工業增加值完成109.5億元，增長22.2%，實現利稅42.45億元，增長23.2%。實現財政收入44.13億元、增長20.7%，其中一般預算收入完成16.83億元、增長30.1%。固定資產投資完成113.3億元、增長16.1%；進出口總額3.95億美元、增長77.5%。全社會消費品零售總額完成112.9億元，增長15.7%；城市居民人均可支配收入3528元、農民人均現金收入1337元，分別增長18.7%、15.6%。一季度開局比較平穩，實現了首季“開門紅”。

與此同時，全市金融工作也取得了新的進展，經濟金融的協調性、穩定性進一步加強。一是金融支撐作用不斷增強。全市各項存款余額1112億元、增長10%；各項貸款余額541億元、增長10.1%；全市保險業保費收入實現11億元，辦理各類賠案2.37萬件、賠付1億元。二是發展能力不斷提高。中行、建行、工行股份制改革進一步深化，農信社央行專項票據兌付進入關鍵時期，市商行重組合并工作穩步推進。三是金融發展環境不斷改善。全面啟動金融生態環境建設，個人、企業征信體系初步建立。全市不良貸款和不良貸款率分別比年初下降7.6億元和3.1個百分點，惡意逃廢債行為基本消除；目前已創建信用鎮23個、信用村972個。四是服務能力不斷提高。大力推進業務創新、營銷創新和服務創新，為社會提供良好的金融服務。全市銀行業實現利潤1.86億元，增長186%；銀行業資產余額1205.9億元，增長9%。市委、市政府對金融工作是滿意的。

在充分肯定成績的同時，我們也要清醒看到，金融業還面臨挑戰，還存在不足，全市金融領域還存在一些亟待解決的問題，突出表現為“三個制約”：資金使用效益不高的制約;信貸新增項目儲備下降、企業實貸率不高的制約;不良貸款率較高、金融生態環境還不完善的制約。這些問題解決的程度，事關經濟金融和諧發展，事關全市經濟社會發展的大局。我們要在這些深層次問題上加強調研，深入思考，勇于創新，采取針對性措施，認真加以解決。

二、牢固樹立科學金融觀，著力推進經濟金融協調、優質、高效發展

金融與經濟是毛和皮的關系，毛皮共生，一榮俱榮，一損俱損，相互融合，相互促進。實現全市經濟金融和諧發展，必須堅持以科學發展觀為統領，牢固樹立科學金融觀，立足“三個提高”，夯實金融發展基礎，激活金融發展活力，努力提高經濟金融運行質量和效益。

一要提高產業競爭力，為金融部門增加有效投入提供堅實的產業支撐。圍繞轉變增長方式、著力自主創新、提高發展質量，加快產業結構的戰略性調整，為經濟金融協調發展提供強有力的產業支撐。要加快項目運作步伐，開發更多的符合國家產業政策和“兩高兩低”（高技術、高效益、低污染、低能耗）的項目，為金融部門增加有效投入提供更多的項目資源。要立足自主創新，大力發展產業鏈的高端環節和終端產品，更多地擁有自主知識產權的核心技術和知名品牌，全面提高企業核心競爭力，夯實經濟金融發展的基礎。

全面提高產業競爭力，是加快產業結構調整的首要任務。要按照全市“十一五”規劃總體部署，尊重市場經濟規律，分析把握走勢，發揮綜合優勢，立足“四個突出”，努力走出一條具有徐州特色的創新發展之路。一是突出支柱產業，著力打造特色產業鏈，發展鏈條經濟，提升產業競爭力。在這方面，我市工程機械、醫藥化工、農副產品深加工等行業，大有文章可為。二是突出優惠政策，全力打造政策“洼地”、服務“高地”，捷足先登，積極引進擁有自主知識產權、創新力強的項目，提高產業發展能力。三是突出承接產業轉移，把利用外資與促進本地區產業優化升級有機結合起來，加大招商引資力度，激活產業發展活力。四是突出市場需求，選準選好市場前景好、發展潛力大、符合產業政策的成長性中小企業，加大扶持力度，使之成為專精特新的行業“小巨人”，增強產業發展后勁。

二要提高資金使用效益，增加金融有效投入。銀行信貸投入是徐州最主要、最有效的融資途徑。當前，徐州發展面臨的一個重要制約就是資金短缺、投入不足。對此，各家銀行要緊緊圍繞徐州經濟發展的實際需要，充分發揮資金的杠桿作用，進一步加大金融支持力度，切實解決“企業貸款難、銀行放貸難”的問題，今年貸款增幅要高于GDP增幅。要繼續調整和優化信貸結構，加大對符合產業政策和市場準入條件的優質項目的信貸投放，重點支持全市160項重點項目、工業千項工程和新農村建設，重點支持支柱產業、優勢產業和高新技術產業的發展，注重支持縣域經濟發展，注重支持中小民營企業發展、企業改革改制。要科學合理地平衡信貸的期限、結構，重點支持企業資金有效需求，不斷提高實貸率。

三要提高盈利能力，加快體制機制創新。要繼續深化金融改革，轉換經營機制，增強金融發展活力。要大力推進業務創新、營銷創新、手段創新和服務創新，全力打造特色業務、特色品牌，改善金融服務流程、服務方式，提高客戶忠誠度，擴大市場份額，提高經營效益，提升盈利能力。

三、突出重點，抓住關鍵,深入開展金融生態環境建設活動

建設金融生態環境，是經濟金融持續健康和諧發展的基礎，是優化地方投資環境、促進金融資源優化配置的內在需求，也是解決徐州金融發展中突出問題的迫切要求。我們要把金融生態環境建設作為提升徐州經濟發展“軟實力”的重要舉措，綜合整治，重點突破，努力把我市建設成為經濟繁榮、市場興旺、銀企關系融洽、社會信用優良的地區。

一要全力營造金融發展的良好氛圍。各級政府要切實加強對金融生態環境建設工作的領導，健全組織，落實責任，加強協調，著力推進。要廣泛構建銀政、銀企長期合作的項目開發平臺、社會資信平臺、金融融資平臺，創新投融資運行機制，促進項目與資金有效銜接，促進經濟金融協調發展。要規范各類收費，簡化手續，降低企業經營和信貸成本。各地、各部門要對照創建考核目標，自我評估，找出不足，找準差距，盡快研究制訂針對性措施，狠抓落實，加快推進。

二要加快推進社會信用體系建設。“信”至關重要，人無信不立。最近，總書記要求在全社會牢固樹立“八榮八恥”的社會主義榮辱觀，這對新時期的信用觀提出了更高的要求。要以打造信用監督和信用服務兩個體系為重點，切實提高全社會誠信意識、企業信用水平和政府公信力。全力打造企業“信用高地”，增強信用意識，用信用來提升企業發展的“軟實力”。要逐步建立獨立、公正的中介服務體系，加快推進市場化運作。建立健全政府信用監管，進一步完善企業、個人征信體系，加快培育信用服務市場。大力培育和弘揚信用文化，深入開展信用村鎮、企業、社區創建活動，加大監督和失信懲罰力度，著力營造社會誠實守信氛圍，建設“誠信徐州”。

三要切實維護公正嚴明的法制環境。堅持依法行政，強化法制建設，保障司法公正，堅決克服地方保護主義。加大執法力度，加快金融案件執結率，嚴厲打擊各種逃廢金融債務行為，切實維護金融合法債權，提高金融部門增加信貸投入的信心。圍繞創建“平安徐州”，深入開展金融安全專項整治，嚴厲打擊金融詐騙、搶劫等違法犯罪活動，確保金融安全穩定。

最后，我再強調一下全市農村信用社改革工作。關于下一步農信社改革工作，希望同志們做到五句話，即“統一思想、抓住機遇、政企合作、多措并用、定要過關”。

一要統一思想。加快推進農信社改革，改進農村金融服務，事關全市農信社穩定健康發展，事關農業發展、農民增收、農村穩定的大局，事關社會主義新農村建設。近年來，全市農信社在各方的大力支持下，各項改革工作取得明顯成效，但仍然存在一些突出問題，主要是不良貸款壓降工作進展緩慢，債權債務懸空較多，甚至出現反彈現象；一些農信社增資擴股不規范，股金不穩定，資本充足率存在水份等。對此，各地、各有關部門要進一步統一思想，提高認識，把農信社改革作為當前工作的重中之重，切實增強自覺性和緊迫感。

二要抓住機遇。國務院為加快推進農信社改革，*年實施發行兩年期中央銀行專項票據政策。*年全市7家農信社申請到專項票據11.2億元，將從根本上化解全市農信社歷史包袱，促進農信社持續健康發展。目前，專項票據已陸續到期，改革進入關鍵時期，任務十分緊迫。各地、各有關部門務必要搶抓機遇，迎難而上，切實把票據兌付工作抓緊抓好抓到位。

三要政企合作。各級政府、有關部門、農信社、有關企業要密切配合，形成合力，共同推進。各家農信社要按照兌付目標和有關要求，迅速開展自查自糾，對虛報、瞞報、漏報等現象認真整改，依法規范增資擴股，做真做實資本充足率。人民銀行、銀監部門要堅持標準，督促檢查，及時協調處理新問題和新矛盾。

四要多措并用。綜合運用法律、經濟、行政等多種手段，強化政策支持。采取建立扶持基金、資產置換、分紅補貼等多種扶持措施，調度資金，增強信用社發展實力和抗風險能力。把防范和化解不良貸款擺在突出位置，針對成因、多策并舉，明確責任、分類處理、加快壓降。積極動員各類經濟組織和個人參股，拓寬農信社入股范圍，切實解決股權不合理、過于分散和股金不穩定的問題。

五要定要過關。要將農信社改革工作列入考核內容，嚴格落實兌付責任制，簽訂責任狀，實行領導掛鉤責任制，建立獎懲機制，把工作落實到每個單位，把責任落實到崗位、落實到人。要找準差距，倒排計劃，逐項分解，步步展開，件件落實，集中精力，重點突破。實際工作中，要確立更高的兌付目標，真正把資本充足率和不良貸款壓降工作做真、做實、做規范，確保經得起檢查驗收，確保完成和超額完成兌付目標，確保農信社改革工作取得實實在在的效果。

農村合作基金會個人股金兌付工作進入了關鍵時期，省、市已安排專項資金給予支持。各地、各部門務必要增強工作主動性，加大資金籌集力度，及時足額兌付，確保個人股金兌付工作落到實處。市政府將組織專項檢查，嚴格督查，如發現有擠占、挪用兌付資金的，將追究相關人員的責任。各級政府一定要把這項工作落實好，這是政府的誠信、農民的切身利益；如果我們做不好，就是失職、麻木。

第7篇：金融經濟分析范文

Abstract： In this paper， taking 13 large and medium-sized city of Beijing， Tianjin and Hebei as samples， based on the previous researches on the comprehensive competitiveness of the financial index system， put forward more practical index system， and combined with the related data in 2014， use MATLAB statistical software to make the fuzzy clustering analysis. According to the clustering results， the 13 cities are divided into three levels： the first level includes Beijing and Tianjin， the second includes Shijiazhuang， Baoding， Tangshan， Handan and Cangzhou， and the rest is the third level. Beijing， Tianjin and Hebei should optimize the financial structure， strengthen financial exchanges between cities， reduce administrative barriers， and improve the financial environment， in order to achieve coordinated development of regional economy.

關鍵詞：京津冀；金融綜合競爭力；模糊聚類

Key words： Beijing，Tianjin and Hebei；financial comprehensive competitiveness；fuzzy clustering

中圖分類號：F832.7 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）34-0079-03

0 引言

隨著京津冀協同發展正式上升為國家戰略，該地區經濟發展逐漸打破了傳統的行政區域劃分，引人注目。本文在前人對金融綜合競爭力指標體系研究的基礎上，結合數據的可得性和實際情況，對京津冀地區13個城市進行模糊聚類分析，以便更清晰地了解當前京津冀各區域金融發展狀況和差距，更加準確地對京津冀各區域的金融發展水平做出分類，為相關金融政策的制定和實施提供參考。

在分析了大量相關研究的基礎上，結合數據的可得性和實際情況，本文總結出衡量金融綜合競爭力的八個顯示性指標，即固定資產投資、年末金融機構人民幣存款余額、金融從業人員數量、原保險保費收入、年末金融機構人民幣貸款余額、上市公司數量和金融相關比率等。本文的數據來源是2014年各市的統計年鑒，研究樣本是京津冀地區13個城市，具體對原始數據的處理過程是結合MATLAB軟件，運用模糊聚類分析方法。

5 結果分析

通過對京津冀地區13個城市的金融綜合競爭力的模糊聚類分析，為了使分析結果更加清晰直觀，且結合實際，我們參考λ=0.85、λ=0.8和λ=0.7時的分類情況。當λ=0.85時，樣本城市被分為九類，廊坊，邢臺，張家口，承德，秦皇島為一類，京津及河北省其余的城市各為一類；當λ=0.8時，樣本城市被分為六類，廊坊，邢臺，張家口，承德，秦皇島，衡水為一類，唐山，邯鄲，滄州為一類，京津各為一類；當λ=0.7時，樣本城市被分為三類，京津各為一類，其余為一類。這說明北京和天津的金融發展狀況相對于其他城市而言是相對獨特的，可以把這兩個城市歸為一個層次，逐一分析。石家莊，保定，唐山，邯鄲，滄州這幾個城市的各項指標比較接近，將其放在同一層次進行分析可有效提高效率，其他城市放在同一層次分析。

首先，北京是人才和各種要素匯集的地方，它是全國的商務和金融中心，包括整個京津冀地區，經過多年的發展北京已經形成了較為完善的金融市場體系，各項金融功能也比較健全，在這種形勢下實施京津冀共同體，北京的經濟強勢地位能夠引領整個京津冀地區的金融發展，從而促進整個京津冀地區的繁榮發展。

天津的金融發展雖然趕不上北京，但是比第二層次的城市高出了不少。作為北方少有的港口城市，大型跨國公司和金融機構的地區性總部云集，外商投資和離岸金融業務活躍，為發展大型結算中心提供了廣泛的基礎。隨著國家級新區濱海新區的快速發展和高新技術領域優質企業的入駐，天津的金融服務業有著巨大的市場需求和廣闊的前景。因此，天津可以作為整個地區的金融副中心，發展多元化的金融服務模式。

其次，石、保、唐、邯、滄這幾個城市的的金融發展也達到了一定水平，在整個區域中他們的作用也不可忽視，這幾個城市已經能夠滿足自身金融需求，并且還可以對周邊城市產生輻射作用，已經是整個區域的中堅力量。

最后，其余六個城市的金融發展只達到了能夠滿足自身基本金融需求的程度，但由于其數量眾多，且是整個京津冀地區覆蓋范圍最大的區域，是重視其地區金融發展的基礎地位，著重提高其金融發展水平，只有這樣才能提高整個區域的整體金融綜合競爭力。

政策建議：

綜上所述可知，整個京津冀地區的金融業大致被分成三個層次，第一層是核心，第二層是支撐，第三層是基礎，形成了金字塔型的金融結構，這樣的一種結構毫無疑問是相當穩固的，但從整體看，也是極其缺乏發展活力的。因此，在京津冀協同發展上升為國家戰略的大背景下，政府應明確各個城市在整個金融體系中的地位和作用，各司其職。加強各項制度的頂層設計，落實京津冀協同發展戰略的具體措施，逐漸打破行政區劃對金融活動的人為分割，增強各個城市間的金融交流與溝通。金融部門以及相關地方政府應該根據本地實際情況，制定金融業發展的具體目標，有所為有所不為，不斷優化金融業的發展環境。

參考文獻：

[1]田霖.區域金融綜合競爭力的差異比較與模糊曲線分析[J].南開經濟研究，2005（6）.

[2]呂永霞，呂永成，聶麗.長三角城市經濟發展的模糊聚類分析[J].廣西大學學報，2006（3）.

第8篇：金融經濟分析范文

[關鍵詞] 次貸危機 金融危機的形成 危機的影響 經驗教訓

由2007年初夏美國次貸危機而引發并席卷全球的金融危機在2008年9月隨著美國第四大投資銀行雷曼兄弟銀行及華盛頓相互銀行的破產達到了它的頂峰。隨之而來的是全球股票市場的急劇動蕩, 經濟增長呈明顯下降趨勢。金融危機已逐漸演變為經濟危機。本文就這次危機的原因及經驗教訓進行分析和探討, 同時也給我國金融市場的發展提供借鑒。

一、 金融危機產生原因

1.美國聯邦儲備的低利率政策

研究此次金融危機的導火索美國次貸危機,不可避免地要回顧一下美國房地產價格在過去幾年內的變化。根據美國聯邦住房企業監督辦公室(簡稱OFHEO)的數據顯示,美國的房地產價格從2001年1月份到2007年1月份總共提高了76%,在佛羅里達和加利弗尼亞的增幅甚至超過了140%。這種房地產價格的暴漲是建立在個人收入的明顯增加和失業率持續降低的基礎上。但最主要的原因則是相對較低的貸款利率刺激了對房地產的需求。在利率降低的情況下,實物投資(如房地產)比投資于資金市場上收益更大,特別是當房地產的供給在短期內保持不變的情況下,更推動了其價格的飆升。從2001年1月份開始美國聯邦儲備在短短的一年時間內,將基準利率從6.5%降到1.75%,到2003年6月時基準利率只有1%。

隨著上世紀末到本世紀初“新經濟泡沫”的破裂,從2001年開始,美國聯邦儲備為避免經濟蕭條,開始大幅度降低利率。這種擴張性的貨幣資金政策同樣引起了很大的爭議,一方面,通過低利率的方式給市場投入資金,在短期內不會影響資金價值的穩定性。但是另一方面,過多地注入資金會引起資產價格膨脹。美國房地產價格在過去幾年里的發展也證明了這個觀點的準確性。

對于熱衷于貸款消費的美國人來說,利率的降低就意味著購買力的增加。那么貸款數量的增加在所難免。而對于投資者來說,低利率意味著投資傳統債券(如國家債券)的收益相對較低。一些機構性的債券投資者如投資銀行, 休基金會,人壽保險公司因此面臨壓力,他們基于組合考慮必須將手中的大部分資金投資于債券市場,而傳統證券的低收益迫使他們去投資收益和風險相對較高的金融衍生品。 那么這些產品是如何產生的呢?

2.金融衍生產品的快速發展

近幾年來金融衍生品在資本市場上起到了越來越重要的作用。建造或者購買房屋者一般情況下不能用自用資金承擔全部費用,通常他們會用抵押的形式來尋求銀行貸款。銀行提供貸款咨詢、設計貸款合同、通過吸收儲戶存款進行融資并發放貸款,同時銀行將貸款納入銀行資產負債表,并監管貸款的執行情況。但是,隨著社會經濟的高速發展,這種傳統的業務模式已適應不了放貸銀行及其它金融機構和投資者對高額利潤的追求。在過去的幾十年里,特別是在美國,貸款證券化得到了空前的發展。通過以下分析,我們可以了解一下貸款證券化的形成過程:

(1)抵押貸款的發放。銀行自己或通過不同的中介如汽車銷售商,抵押貸款經紀人,商場等等,以抵押的形式發放貸款,房屋和汽車被作為抵押物 (在美國房屋抵押貸款公司也可以發放住房貸款,房屋被作為抵押品)。

(2)抵押貸款的轉移。銀行將抵押貸款轉賣給其他金融機構,從中收取手續費。此時的貸款業務已不同于傳統的方式,放貸銀行成了經營貸款的中間商。

(3)證券化的一級組合。住房抵押貸款公司(或投資銀行)從商業銀行收購符合放貸標準的抵押貸款,再將這些貸款按照償付的時間順序和信用等級由評級公司(rating agent)進行風險鑒定后分類打包,以抵押貸款支持證券(簡稱MBS)或者是資產支持證券(簡稱ABS)的形式在證券市場上進行出售,回籠的資金再用于收購新的住房抵押貸款。通過證券化這個渠道,銀行系統內成千上萬個零散貸款變成了具有定價和流動性的證券,可以在資本市場上自由流通。

(4)證券化的二級組合。在組合MBS和ABS的時候,也附帶出現了一些風險度較高的債券。在這種情況下,發行抵押貸款債券的機構將次類債券和其它優質債券進行重新混合,推出一種新型債券:抵押債務債券(簡稱CDO)。這時債券發行機構通過評級公司,借用內部固定的數學模型,將原本評級在投資級以下的抵押貸款(這里主要是指次級抵押貸款)轉化為形式上適合各種風險偏好投資者,并且具有較高信用等級的新型債券CDO。就也是為什么將近80%的低值的次級抵押貸款債券變成了受人追捧的AAA級的債券。

(5)結構性投資工具。為滿足進一步的融資需求,一些銀行又借助結構性投資工具(SIV)的形式發行高評級的、資產支持的商業票據(ABCP)來重新獲得資金用于CDO的再投資,以賺取0.25%的利差。發行ABCP是一種短期的融資方式,它的期限通常只有1到3個月,并且由發起銀行對發行的CDO進行擔保。

(6)投資者。在證券市場上MBS、ABS、CDO被不同類型的金融機構和投資者所購買。如投資基金、對沖基金、銀行、退休基金會、人壽保險公司,個人投資者及許多外國投資機構等購買。就這樣,一個完整的融資、投資鏈條就此形成了。

過去幾年里房地產泡沫不停的被吹大,這個鏈條一直運行順暢。美聯儲實行低利率政策,房地產價格持續上漲。一些貸款機構借機放寬房屋抵押貸款資格審核。一方面,貸款中間紀紀人可以通過發放貸款收取可觀的中介費。另一方面,通過房屋作為抵押品,即使貸款者出現還款困難,因為房價上漲,拍賣房屋的收益仍然可以抵消貸款本息。美國的住房抵押貸款有5種:優級、次優級、次級、追加，以及聯邦住房管理局和退伍軍人管理局給低收入家庭及退伍軍人提供的抵押貸款。其中前三種貸款形式是按借款者的信用條件和貸款所占資產的比重來劃分的。次級貸款的主要對象是信用等級差、貸款所占比重大、并缺乏資產評估證明、收入證明和貸款記錄證明的客戶。此種貸款相對風險較大,但在房地產市場一片火紅的形勢下,即使是這種風險貸款也可以在證券市場上變成受人追捧的具有高信用等級的明星債券。于是為吸引更多的客戶,一些貸款機構在放貸操作上也提供很多優惠政策:如借款人開始階段支付較低利息, 或者開始階段只支付利息不償還本金,或用房屋再抵押來取得更多的貸款。這種寬松的借貸條件根本就不顧及借款人的償付能力。就這樣,次級抵押貸款的金額由2001年的2160億美元猛增加到2006年的6000億美元。

此時的次級抵押貸款通過不同方式的組合, 已經滲透到資本市場的各個環節,加上世界上很多富余的資金在資本市場上尋找高收益的投資產品,在美國房地產市場一片看好的情況下,許多大型投資基金和外國投資機構紛紛購買由次級抵押貸款所產生的衍生產品 MBS,ABS及CDO。特別是CDO以它的高信用等級,高回報率而倍受投資者的青睞。次級貸款的風險就這樣被傳遞給全球的投資者。到2007年,美國共計發行了5.8萬億美元各種抵押債券, 其中8500億美元為國外投資者所持有。

3.還貸違約嚴重

從2004年中期開始,美國聯邦儲備開始貨幣緊縮政策而提高基準利率。在接下來的兩年的時間內,優級貸款的利率升高了2%,對于次級抵押貸款來說,由于貸款機構在放貸時給予了相應的優惠,在開始兩年內采用的優惠利率剛好在這其間結束,利率實際提升了約3%。到2006年6月美國的基準利率已升至到5.25%。由次引起了一系列連鎖反應。低收入的借貸者已經沒有能力來償還愈來愈多的貸款本息,在這種情況下只能拍賣他們的房屋。由于房屋市場上此時已是供過于求,房地產價格呈下降趨勢。出現了大量資不抵債的情況。銀行和各種投資者手頭的沒有被擔保的貸款形式的債權增多。

4.銀行資金拆借市場上的信任危機

從2007年上半年開始,持續的利率抬高和房地產價格的下跌,導致次級抵押貸款本息的償還拖欠率達到了它的頂峰。由于房地產價格的持續走低,評級公司不得不對已有的貸款抵押債券的價值重新估值。結果是次類債券價值出現了大幅度縮水。一些投資者 開始放棄貸款抵押債券的收購并在證券市場上拋售。

2007年6月,美國美林銀行(Merill Lynch) 試圖在證券市場上拋售由貝爾斯登投資銀行(Bear Stearns)下屬的兩個對沖基金發行的CDO,來降低因兩個對沖基金倒閉帶來的損失,但是此時的現實情況是:已經沒有人購買此類債券,雖然它們擁有AAA或者AA高信用級別。這里要特別提到對沖基金和SIV在金融危機中起到的作用。商業銀行和房屋貸款抵押公司將次級抵押貸款以結構性的投資形式在資本市場上進行了再融資。貸款的償還請求權被作為有債權擔保的債券在證券市場上發行。同時一些投資銀行或者商業銀行利用美國近年來監管金融市場的松懈,致力于沖基金和SIV的發展,因為它們在購買(發行)債券時不受最低儲備基金的限制,其業務都不納入發起銀行的資產負債表。SIV通過發行短期ABCP來購買高回報率的結構性債券,并且不斷發行新的ABCP來償還到期的ABCP而進行滾動融資。由于此時房價下滑、次級貸出現問題,發起銀行必須承擔義務。這些嚴重虧損和資不抵債的對沖基金和SIV不得不重新列入資產負債表。所以當危機爆發時,銀行不可避免地要承擔其損失。很多對沖基金也不得不關閉和清算。

對沖基金的關閉和銀行的巨額損失導致了私人和機構性的投資者對以房地產做抵押的投資工具缺乏信任度,他們不愿意再繼續承擔投資風險,并在短的時間內從資本市場抽出大量資金或者不再投資于此類債券。投資者們的小心謹慎使由銀行和房地產抵押貸款公司操作的以房地產抵押貸款證券化的融資和通過SIV發行ABCP的融資陷入了停頓。造成的結果是發行次類債券的銀行,對于已經到期的短期貸款不能通過新的融資進行償還,他們只能動用自有的流動資金。造成銀行流動資金短缺。而此時銀行間也出現信任危機,因為沒有人知道誰擁有多少這種房地產抵押債券。銀行擔心盲目地投入資金會造成更大的損失,所以銀行間的資金拆借也沒有象以前那樣順暢。這種通過次貸危機引起的大量流動資金的需求, 在資金拆借市場上表現為拆借利率在短期內突然升高。2007年8月9日在世界范圍內銀行間的拆借利率相比于央行的標準利率大幅度上升,特別是在美國。這一天也被很多經濟學家認為是金融危機的開始。

二、 金融危機的表現及影響

這場被稱為自二戰以來最嚴重和最危險的金融危機所造成的損失,和前幾次主要發生在發展中國家的金融危機不可同日而語。根據世界貨幣基金組織統計,世界金融機構截止到2008年9月共計損失約13000億美元。從以下幾個方面我們可以看出金融危機的表現及影響:

美國許多商業銀行,投資銀行,證券公司紛紛倒閉,銀行間的信任度急劇下降。這種負面影響也像傳染病波及到歐美其他國家的銀行,各國央行不得不大量投入資金、降低基準利率對金融市場進行干預。

2008年9月隨著美國第四大投資銀行雷曼兄弟銀行以及華盛頓相互銀行相繼破產,金融危機也到達了它的頂峰。對金融系統安全性的不信任感，以及經濟增長預測的大幅度降低造成世界股票市場經歷了又一次股市狂跌,僅2008年10月份的第二個星期世界上幾大股票交易所的主要股票指數跌幅高達20%到25%。

從2008年下半年開始,金融危機對實體經濟的影響開始逐漸擴大。金融危機對實體經濟的影響特別表現在西方工業國家的支柱產業汽車工業上。從2008年10月份開始,由于汽車銷售量的下降,歐洲的主要汽車生產廠家已大幅度降低了生產數量。2008年12月中旬,美國政府宣布給通用和克萊斯勒兩大汽車公司提供134億美元的緊急貸款,以幫助其渡過難關。世界貨幣基金組織在2008年11月初預測,2009年將是自二戰以來的第一個全球性的經濟蕭條。全球經濟增長率約為2.2%(經濟增長率如低于3%就被稱為蕭條),美國和德國的經濟甚至會出現負增長。各國政府紛紛推出振興經濟措施,來避免經濟下滑。

此次金融危機對我國金融機構機構的直接損失不是特別巨大,據統計,建行,中行,工行共計持有112.56億美元的抵押債券。相對來說涉及的金額較小。但是由于金融危機已影響到實體經濟,所以我國的外貿出口已呈現下降趨勢。從目前情況來看,玩具制造業和紡織業已受到沖擊。世界銀行預測,我國2009年的經濟增長率將只有7.5%。經濟增長率的降低將會直接影響到勞動就業。這也給我國政府提出了一個新的挑戰。2008年11月初我國政府宣布將在2009年投入46000億人民幣以拉動內需,緩解因經濟增長緩慢而帶來的負面影響。

三、 金融危機的經驗和教訓

各國政府和中央銀行的干預并不能從根本上解決問題,重要的是在總結經驗,吸取教訓,并在將來采取預防措施,避免類似的連鎖反應。只有這樣國際金融市場才能恢復正常運轉,同時為世界經濟的蓬勃發展奠定一個新的,良好的基礎。以下總結出幾點我們應該從這次危機中吸取的經驗和教訓,也可以給我國的金融市場的發展提供借鑒:

1.這次金融危機起源于美國的次貸危機,因此美國應當首先解決好自己的問題

這其中涉及到美國人基本觀念的改變。其一,美國人崇尚消費,很多人甚至在沒有足夠的還款能力的情況下借貸消費,造成的結果是私人家庭的負債日益增加,抗風險能力低下。其二,對金融市場管制的極端放松和自由化,以及過分相信市場經濟的自我治愈和自我調節能力。當危機出現時再考慮金融市場的規范化。多年來人們一直忽視了這樣一個問題,一個正常運轉的市場經濟也需要一個穩定的監管機制。此外,美國聯邦儲備長期實行低利率的貨幣政策,對危機的形成負有不可推卸的責任。

2.加強信息透明度

在次級貸款證券市場上首先要解決的問題是信息透明化和重新贏得投資者的信任。在過去的幾年里,抵押貸款證券化變得十分復雜,對抵押物財產的價值很難進行正確的估價,特別是CDO。在目前情況下,這種形式的債券幾乎已經沒有市場。這就要求此類證券的發行者將證券的結構簡單化,并且提供債權及抵押物安全性的詳細資料。只有在這種情況下,投資者才會愿意承擔投資風險。同樣投資者也應要求發行者持續提供關于債權及抵押物安全性的詳細資料,以便他們自己對債券的風險性進行評估。而貸款償付能力的審核和監控屬于銀行本職業務,這就要求在債權證券化后, 銀行繼續履行這項職責。

3.提高對信用評級機構的有效監督

對抵押資產價值的評估應實行一個國際標準。出于盈利的考慮80%的次級貸款抵押證券被評級機構給予了AAA級的評價。這種錯誤的評估會直接導致投資者出現決策失誤,在這里也要求資產價值評估模型的透明性和對風險較高的債券加以特別注明。

4.風險自我保證

比信息透明度更有說服力的是對風險的自我擔保。發行貸款抵押證券的銀行和房貸公司應該將發行的風險較高的債券納入資金平衡表,并且發行者必須持有一定比例的發行債券(至少20%),這樣一來可以減少發行抵押債券的盲目性, 因為銀行的自有資金不能全部被占用。一旦貸款出現問題,風險將會被內部消化,吸收不至于引起連鎖反應。

參考文獻:

[1]Trevor Evans. Die internationalen finanziellen Turbulenzen. Fachhochschule für Wirtschaft, Berlin. 2007.8

第9篇：金融經濟分析范文

一、世界范圍內金融經濟風險的主要類型

（一）金融利率風險

利率風險是金融經濟風險中出現次數最多、影響最大的金融風險。影響利率的因素也有很多，比如國家的經濟發展狀況、政治穩定程度、軍事行動等等都有可能導致金融利率的大幅度變化，利率升高就會使整個金融經濟市場升值，反之就會下降，進而影響我國金融的發展，給金融企業帶來嚴重的經濟危機。

（二）金融政策風險

金融經濟是在市場經濟之下運行的，受到市場內各種條件因素的影響。其中就包括政治因素，國內和國外的所有經濟政策的制定和實施都會給金融經濟市場帶來不同的影響。如果國家制定正確合理的金融經濟政策，對金融經濟市場進行良好的調整和控制，就能保證金融市場經濟穩定發展，減少因國家制定不當金融政策而造成的金融風險。一旦國家制定的金融政策與實際的金融經濟市場發展不匹配，都會導致出現金融政策風險的，從而引起全國的金融經濟風險。

（三）金融信貸風險

在我國政府政策大力支持之下，國內出現了較多的金融機構和信貸機構。這些機構主要是向社會主體如單位、居民等提供貸款。但是金融經濟市場中還是出現了一些不符法律規定的機構，這些機構鉆法律的空子甚至是置法律于不顧，忽略了金融信貸以誠信為本的原則，暗地里進行商業化的操作，從而賺取更多的經濟利潤。還有一些金融信貸機構不顧一切的開展更多的業務，甚至開拓了自已經營范圍以外的業務，這嚴重影響了金融信貸資產的質量，降低了企業和個人貸款的信心。貸款人一旦無法及時還款，就會使得金融市場中的資金不足，進而引發一系列的經濟危機。

二、我國針對金融經濟風險所提出具體的防范措施

（一）加強對我國金融經濟風險的監管和督察

目前，我國金融經濟領域各項活動的管理和控制都是在政府相關部門的嚴格監控之下進行的。政府認識到對金融經濟風險監管的重要性，根據現在我國金融經濟發展的實際情況，將所有的金融風險都扼殺在搖里。更因為政府部門有真正的權利，可以對金融市場中那些違法違規的行為進行嚴格的處置，以保證我國金融經濟在健康良好的環境下快速發展。而政府在加強金融風險監管時，首先要從金融信貸風險入手。因為在金融信貸市場中有較多的不符合法律規定的機構，擾亂了正常的金融信貸市場。所以政府應當對金融市場的信貸機構嚴格的監督和管理，制定更加嚴格的經營準則，對信貸機構進行適時的監督。讓所有的信貸機構的業務真實化、透明化，全面提高信貸機構的運行質量，從而提升人們對信貸機構的信心。

（二）建立科學完善的金融經濟風險評估體系制度

在金融經濟市場的正常運行下，我們應當建立科學完善的金融經濟風險評估體系制度。能夠準確及時的預見金融市場所存在的風險，能夠對各式各樣的潛在風險進行有針對性的評估，并制定合理的解決措施。但是有一些風險是無法預見和無法避免的，這就需要提高在面對金融風險時的反應能力，全面提高面對金融風險預見性的能力，建立科學完善的金融經濟風險評估制度，使企業在遇到金融風險時可以將損失降到最低。還需要對市場發生過的金融風險做好記錄，以防類似情況發生。同時政府和企業還需建立科學完善的獎罰機制。對于那些市場違規的行為和金融經濟犯罪行為進行嚴格的處理，嚴打貪污受賄行為。通過政府制定相關的法律法規，給所有的金融市場從業者樹立一個標準化尺度，給他們養成思想上的重視和行為上的遵守，從經濟市場的各個方面提升金融市場的素質，從而保證金融經濟市場的正常運行。

（三）提高對金融經濟市場的監管力度

由于金融經濟市場的自發性和不穩定性，導致無法真正的避免金融風險，這就需要我們加強對市場的監管力度。在保證金融經濟市場有活力的情況下，對市場進行宏觀調控。對金融體制進行改革，制定金融經濟市場發展總路線，建立科學化、現代化的金融經濟。

（四）培養專業的金融從業人員，提高從業人員的素質水平

金融行業在我國有較好的發展前景，但是它對從業人員有較高的專業知識水平要求。這就需要企業對從業人員進行專業知識素質培養，從根本上解決對金融風險進行掌控。再對專業人員進行專業知識培養的同時，還要對其進行道德素質培養，保證他們對金融行業做出巨大的貢獻。