金融風(fēng)險論文精選(九篇)
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第1篇：金融風(fēng)險論文范文
【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險;預(yù)警系統(tǒng)
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場是整個市場經(jīng)濟(jì)體系的動脈。但是金融本身具有的高風(fēng)險性和在發(fā)生金融危機(jī)的多米諾骨牌效應(yīng)使得金融的穩(wěn)定和發(fā)展至關(guān)重要。
1金融風(fēng)險的現(xiàn)狀以及原因思考
金融風(fēng)險是一定金融資產(chǎn)在未來時期內(nèi)預(yù)期收入遭受損失的可能性，也是指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或者財務(wù)損失的風(fēng)險。
從世界上的一些國家的教訓(xùn)看，金融危機(jī)最終表現(xiàn)都為支付危機(jī)。離我們最近的便是美國此次的“次貸危機(jī)”，僅占美國房屋抵押貸款10%的次級貸款危機(jī)會演變成人類歷史上百年一遇的全球性金融危機(jī)，雷曼、美林、AIG等跨國金融巨頭如此不堪一擊，連一向被認(rèn)為投資避風(fēng)港的貨幣基金也不再安全。
由于市場競爭日益加劇、資產(chǎn)證券化可以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，銀行和住房抵押按揭機(jī)構(gòu)放松信貸標(biāo)準(zhǔn)，不必再擔(dān)心借款人違約和壞賬風(fēng)險。華爾街的銀行家們通過成立專門目的公司（SPV），買下這些風(fēng)險極其高的次級債，精心設(shè)計和包裝后再以此抵押，發(fā)行一種結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品——債務(wù)抵押債券（CDO）。為了能順利銷售，信用評級公司再將CDO拆分打包成不同風(fēng)險級別債務(wù)層的CDO。為了吸引投資者，發(fā)行機(jī)構(gòu)再以CDO為基礎(chǔ)，衍生出信用違約掉期（CDS）。當(dāng)美國長期低利率政策的預(yù)期破滅后，這一脆弱的平衡瞬間瓦解：房屋價值縮水、利率提高。借款人停止支付月供；CDO評級下降，價格縮水；CDS也無力補(bǔ)償，為了償還投資債務(wù)，投資者只有競相拋售持有證券，“金融恐慌”閃電般擴(kuò)散。論文
2我國金融業(yè)風(fēng)險現(xiàn)狀
我國金融業(yè)目前最大的風(fēng)險來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導(dǎo)致的違規(guī)。由于長期積累的體制性、機(jī)制性因素，國有企業(yè)建設(shè)資金過分依賴銀行貸款，銀行信貸資金財政化；再加上金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不善，造成龐大的不良債權(quán)，導(dǎo)致金融資產(chǎn)質(zhì)量不高。近年來，我國證券、期貨市場一直存在大量違法違規(guī)現(xiàn)象，一些證券機(jī)構(gòu)和企業(yè)（包括上市公司）與少數(shù)銀行機(jī)構(gòu)串通，牟取暴利，將股市的投機(jī)風(fēng)險引入銀行體系；一些企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)逃避國家監(jiān)管，違規(guī)進(jìn)行境外期貨交易，給國家造成巨額損失。
為防范和化解金融風(fēng)險，信息披露是我國金融監(jiān)管的主導(dǎo)性制度安排。信息披露也可以稱“信息公開”，受到我國金融立法的重視，成為我國金融監(jiān)管的重要制度。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上來考慮，在信息化的時代，有效的信息披露能為經(jīng)營者和購買者提供充分的信息，有利于正確的投資決策的形成，而從法律的角度來講，信息披露制度能有力的防止由于信息不對稱、錯誤等導(dǎo)致的不平等現(xiàn)象，防止信息壟斷和信息優(yōu)勢導(dǎo)致的不公平。
3如何防范和預(yù)警金融風(fēng)險
金融機(jī)構(gòu)在具體的金融交易活動中出現(xiàn)的風(fēng)險，有可能對該金融機(jī)構(gòu)的生存構(gòu)成威脅；具體的一家金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營不善而出現(xiàn)危機(jī)，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅，會導(dǎo)致全社會經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。如何防范和預(yù)警金融風(fēng)險成為至關(guān)重要的課題。
3.1穩(wěn)健經(jīng)營是可持續(xù)發(fā)展的基石我國正處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時期，穩(wěn)健經(jīng)營是我國金融機(jī)構(gòu)比較現(xiàn)實(shí)和理性的選擇，既可以不因保守而無法分享我國經(jīng)濟(jì)增長的成果，也可以避免因激進(jìn)而導(dǎo)致的重大經(jīng)營失誤。首先，任何一家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展都應(yīng)該是適度的。真正可持續(xù)發(fā)展不應(yīng)受宏觀環(huán)境和經(jīng)濟(jì)周期的影響忽快忽慢，而應(yīng)始終堅持穩(wěn)健的方針，堅定不移地朝這自己的戰(zhàn)略目標(biāo)前進(jìn)。美國的“次貸危機(jī)”充分說明了穩(wěn)健經(jīng)營的重要性。只有結(jié)構(gòu)合理，才可能持續(xù)地保持相對穩(wěn)定的發(fā)展速度。其次，任何一家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展都必須堅持收益與風(fēng)險相匹配的原則。金融機(jī)構(gòu)能夠承擔(dān)的風(fēng)險受限于所擁有的資本，從而決定多少盈利。如果所承擔(dān)的風(fēng)險超過資本金，就會處于一種高危的經(jīng)營態(tài)勢，偶然的波動都可能引發(fā)經(jīng)營危機(jī)甚至倒閉，而一家金融機(jī)構(gòu)的倒閉往往又會引起連鎖效應(yīng)，造成金融危機(jī)。
3.2傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的底線，做深、做細(xì)、做透次貸危機(jī)的根源之一就是金融機(jī)構(gòu)為追求過度利潤而過度投機(jī)，過分迷信資產(chǎn)證券化等金融衍生工具的風(fēng)險分散作用，從而使其偏離了金融業(yè)經(jīng)營的基本準(zhǔn)則，而這些準(zhǔn)則有助于經(jīng)營從源頭上規(guī)避風(fēng)險。這些基本準(zhǔn)則包括：審慎評估借款額度對銀行和借款人的合理程度；關(guān)注借款人的現(xiàn)金創(chuàng)造能力；評估借貸風(fēng)險與收益的平衡等等。
3.3保障金融安全，就要加強(qiáng)金融監(jiān)管，將金融活動納入規(guī)范化、法治化軌道金融風(fēng)險最大就是機(jī)構(gòu)風(fēng)險，所以，金融機(jī)構(gòu)就要在國家有效監(jiān)管的前提下“練好內(nèi)功”，完善內(nèi)控機(jī)制。在我國，立法和執(zhí)法一直都重視國家監(jiān)管，而對金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律和內(nèi)控機(jī)制的完善沒有足夠的重視。這種內(nèi)控和外控的不平衡削弱了外控監(jiān)管的效果，無益于金融整體安全。而信息披露制度的設(shè)立和完善，再加上監(jiān)管對信息披露的制約，就有利于將國家金融監(jiān)管的外控機(jī)制轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控動力。國家監(jiān)管對信息披露真實(shí)性、完整性、及時性的要求，就勢必會給金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營造成壓力，使其增強(qiáng)透明度，保持良好的經(jīng)營狀態(tài)。
3.4提高風(fēng)險防范意識，完善相關(guān)政策一方面，要增強(qiáng)風(fēng)險意識，密切關(guān)注流動性資金的去向，尤其是匯市、房市、和股市的去向，避免由結(jié)構(gòu)性泡沫演化程整體泡沫；另一方面，進(jìn)一步修改和完善相關(guān)的交易規(guī)則。第三是進(jìn)一步健全法律法規(guī)，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力。
參考文獻(xiàn)
第2篇：金融風(fēng)險論文范文
第一，信用風(fēng)險。典當(dāng)行開展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)時，便為信用風(fēng)險提供了一條可傳播通道，使得小微企業(yè)與典當(dāng)行之間形成了一種博弈關(guān)系，且在這個博弈的過程中，信用風(fēng)險的傳播便得以實(shí)現(xiàn)。第二，市場風(fēng)險。主要表現(xiàn)為：絕當(dāng)物品銷路不暢通、絕當(dāng)物品出售的價格風(fēng)險。除此之外，典當(dāng)行業(yè)很容易受到國家宏觀政策調(diào)整的影響。例如利率政策的調(diào)整，尤其是下調(diào)利率，會使得典當(dāng)行的放款利率貸款門檻降低，盡管如此，這對于不具競爭力的典當(dāng)業(yè)而言，無疑會來帶一定程度的沖擊。第三，操作風(fēng)險。主要包括：典當(dāng)行經(jīng)營過程中的道德風(fēng)險、從業(yè)人員素質(zhì)能力較差造成的風(fēng)險、具體業(yè)務(wù)操作風(fēng)險，如審當(dāng)環(huán)節(jié)的鑒定風(fēng)險、驗(yàn)當(dāng)環(huán)節(jié)中的估價風(fēng)險、當(dāng)物保管風(fēng)險、轉(zhuǎn)當(dāng)（倒貸）的風(fēng)險等。第四，流動性風(fēng)險。典當(dāng)行的流動性風(fēng)險指典當(dāng)行辦理業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生的絕當(dāng)物品是否有銷路以及典當(dāng)期限長短帶來的風(fēng)險問題。
二典當(dāng)行小微企業(yè)融資的VAR金融風(fēng)險管理方法
1典當(dāng)行的VAR金融風(fēng)險方法適用
1.1典當(dāng)行VAR的基本模型與參數(shù)
典當(dāng)行VAR描述的是在市場正常波動下，典當(dāng)行的某項(xiàng)金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合可能面臨的最大損失。其統(tǒng)計內(nèi)涵為：典當(dāng)行在一定的置信水平和持有期限內(nèi)，處于風(fēng)險狀態(tài)的價值。VAR=預(yù)期收益/損失-在一定置信水平下可能遭受的最大損失=(H:c)=E(V)-V*=V-(1+u)-V(1+R*)=V(u-R*)=-σαV其中：V：風(fēng)險敞口的市場價值；R：持有期H內(nèi)的收益；u：預(yù)期收益；R*：置信水平c下的最小收益率；墜：置信水平臨界值；σ：標(biāo)準(zhǔn)差。典當(dāng)行金融資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合的VAR模型參數(shù)包括：第一，持有期H。考察典當(dāng)行在哪一段時間內(nèi)的持有資產(chǎn)的最大損失值。持有期的確定應(yīng)依據(jù)典當(dāng)行所持有的資產(chǎn)的特點(diǎn)確定。第二，置信水平墜。置信水映了金融機(jī)構(gòu)對待風(fēng)險的容忍程度。典當(dāng)行選擇的置信區(qū)間越大，說明其風(fēng)險容忍程度越小，希望能得到把握性較大的預(yù)測結(jié)果。參照巴塞爾委員會對于銀行業(yè)置信水平的相關(guān)要求，典當(dāng)行的置信水平可以確定為99%。第三，觀察期間。又稱數(shù)據(jù)窗口，考察給定持有期限回報的波動性與關(guān)聯(lián)性的整體時間長度。參考巴塞爾委員會對于銀行業(yè)觀察期間的相關(guān)要求，典當(dāng)行的觀察期間可以確定為1年。
1.2典當(dāng)行VAR測度的計算方法
VAR的計算方法包括：方差-協(xié)方差法、歷史模擬法與蒙特卡羅法。這三類方法各有優(yōu)缺點(diǎn)。歷史模擬法概念直觀、計算簡單、實(shí)施容易，容易被監(jiān)管當(dāng)局和風(fēng)險管理者接受；歷史模擬法需要大量日回報歷史數(shù)據(jù)的支持，而且一般都是短期預(yù)測。不僅如此，歷史模擬法屬于全值估計方法，能夠處理市場的大幅波動、非線性等情形，容易捕捉風(fēng)險。對于典當(dāng)行而言，其質(zhì)押品可以在其交易市場獲得相關(guān)的日價格數(shù)據(jù)，例如黃金價格、房地產(chǎn)價格等，其典當(dāng)行VAR計算一般短期分析即可。
1.3典當(dāng)行VAR模型的計算
第一，建立映射關(guān)系，即將金融資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合頭寸的價值表示為投資收益率的函數(shù)。第二，數(shù)學(xué)建模，即利用投資收益率的歷史數(shù)據(jù)，利用統(tǒng)計方法模擬投資收益率的分布特征與動態(tài)變化。第三，計算VAR數(shù)值。結(jié)合映射關(guān)系估算投資組合的價值變化及分布特征。
2典當(dāng)行的VAR金融風(fēng)險管理的應(yīng)用
2.1計量經(jīng)濟(jì)資本以優(yōu)化
資本配置作為發(fā)放貸款機(jī)構(gòu)的典當(dāng)行，同樣應(yīng)該具有經(jīng)濟(jì)資本。當(dāng)?shù)洚?dāng)行配置的應(yīng)對風(fēng)險的實(shí)際資本不小于經(jīng)濟(jì)資本時，我們可以說該典當(dāng)行具有利用資本應(yīng)對風(fēng)險的能力。經(jīng)濟(jì)資本覆蓋的范圍應(yīng)涵蓋典當(dāng)業(yè)務(wù)所有的金融風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險與流動性風(fēng)險。合理的經(jīng)濟(jì)資本配置需要典當(dāng)行在各級別、各部門、各營業(yè)部前后臺與各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間合理分配，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的有效流動性。
2.2實(shí)施風(fēng)險限額管理以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險可控性
基于VAR計量的風(fēng)險限額綜合反映了典當(dāng)行的風(fēng)險容忍程度。VAR限額屬于金融風(fēng)險的事前管理，體現(xiàn)了典當(dāng)行對于金融風(fēng)險的實(shí)時動態(tài)管理，也體現(xiàn)了風(fēng)險與收益的綜合管理。典當(dāng)行構(gòu)建風(fēng)險限額管理主要目的是在自身風(fēng)險承受能力與自身面臨的金融風(fēng)險之間構(gòu)建一個長效穩(wěn)態(tài)機(jī)制，達(dá)到能夠充分吸收其所面臨的金融風(fēng)險的作用，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險資本與風(fēng)險額度的匹配。
三基于VAR的典當(dāng)行小微企業(yè)融資金融風(fēng)險管理對策建議
1構(gòu)建基于VAR的金融風(fēng)險預(yù)警體系
1.1構(gòu)建金融風(fēng)險預(yù)警信息采集數(shù)據(jù)庫
宏觀方面：主要收集對典當(dāng)行未來經(jīng)營發(fā)展影響密切，能闡述經(jīng)濟(jì)形勢的各類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，包括反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的經(jīng)濟(jì)增長率、各類金融相關(guān)政策，利率匯率變化浮動、反映價格水平的居民消費(fèi)物價指數(shù)和反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的通貨膨脹率等；中觀方面：及時收集作為競爭對手的典當(dāng)行業(yè)貸款條件與政策及同行業(yè)公司的新型業(yè)務(wù)與危機(jī)動態(tài)；微觀方面：典當(dāng)行風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對微觀信息方面的收集要求更是重中之重。包括申請貸款企業(yè)全面的考察和自身管理制度的評價與完善。
1.2設(shè)置金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系
根據(jù)典當(dāng)行的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)，設(shè)定典當(dāng)行金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系：第一部分，流動風(fēng)險指標(biāo)體系。主要包括：抵押貸款率、資本風(fēng)險比率、絕當(dāng)率、典當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率等。第二部分，信用風(fēng)險指標(biāo)體系。主要包括：抵押貸款率、利息回收率、當(dāng)金損失率。第三部分，市場風(fēng)險指標(biāo)體系。主要包括：GDP增長率、利率敏感比率、CPI指數(shù)；第四部分，操作風(fēng)險指標(biāo)體系。主要包括：典當(dāng)資金運(yùn)用率、當(dāng)金息費(fèi)率等。
1.3設(shè)定金融風(fēng)險指標(biāo)的閥值
在Kaminsky，Lizondo，Reinhart模型中，預(yù)警閥值是指金融指標(biāo)達(dá)到可誘發(fā)金融危機(jī)時的數(shù)值，并在無警點(diǎn)增減一定程度后取得的。作出錯誤警報的概率與未作出警報而出現(xiàn)危機(jī)的概率兩者相等時的概率作為閥值是在具體操作中確定閥值的方法。對于常用指標(biāo)已有國際公認(rèn)的通用風(fēng)險預(yù)警閥值作為參考依據(jù)，例如經(jīng)常項(xiàng)目逆差與GDP的比率的通用風(fēng)險預(yù)警閥值為5%；相對通貨膨脹率的通用風(fēng)險預(yù)警閥值為2%；金融機(jī)構(gòu)基本充足率的通用風(fēng)險預(yù)警閥值為8%；資產(chǎn)價格泡沫度的通用風(fēng)險預(yù)警閥值為20%；在對典當(dāng)行的風(fēng)險預(yù)警閥值確定時，主要依據(jù)平穩(wěn)運(yùn)行時典當(dāng)行的各項(xiàng)數(shù)值指標(biāo)進(jìn)行提取參照。
2建立基于VAR理念的內(nèi)部控制環(huán)境
首先，典當(dāng)行建立科學(xué)合理的企業(yè)組織機(jī)構(gòu)，積極引入外部董事制度或獨(dú)立董事制度，采取有效措施，加強(qiáng)員工激勵懲罰機(jī)制，完善企業(yè)內(nèi)部薪酬制度，將績效與風(fēng)險、績效與薪酬有效結(jié)合，激發(fā)員工工作的最大熱情；其次，典當(dāng)行應(yīng)不斷提升現(xiàn)代風(fēng)險管理意識與風(fēng)險管理能力，針對不同的風(fēng)險控制點(diǎn)，建立基于VAR的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，以及風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)金融風(fēng)險的預(yù)防、風(fēng)險的規(guī)避。第三，典當(dāng)行加強(qiáng)內(nèi)部審計的獨(dú)立性，發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督管理作用，對于容易產(chǎn)生風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，加強(qiáng)重點(diǎn)監(jiān)督，嚴(yán)控重大VAR金融風(fēng)險。第四，典當(dāng)行不斷建設(shè)VAR風(fēng)險管理的企業(yè)文化，并加強(qiáng)對企業(yè)文化的宣傳力度，發(fā)揮企業(yè)文化的軟作用，不斷激發(fā)員工積極性與主動性。與此同時，典當(dāng)行還應(yīng)當(dāng)充分的利用內(nèi)部的人力資源，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新管理，構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織。
3開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，降低典當(dāng)行金融風(fēng)險
3.1貸款置換積極尋求與商業(yè)銀行合作
針對小微企業(yè)開展創(chuàng)新金融服務(wù)。在與銀行合作過程中，貸款置換可以采取的方式包括：典當(dāng)行為銀行貸款提供質(zhì)權(quán)或者抵押權(quán)的擔(dān)保。在這種情況下，典當(dāng)行可以通過此類貸款置換積極拓展自身業(yè)務(wù)空間，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營，提高自身的抗風(fēng)險能力。從小微企業(yè)角度而言，貸款置換可以幫助小微企業(yè)較快的獲得所需資金，還可以提高小微企業(yè)在商業(yè)銀行的信用評級；從商業(yè)銀行角度而言，貸款置換可以幫助商業(yè)銀行穩(wěn)定其小微企業(yè)客戶資源，分散自身的中小企業(yè)風(fēng)險暴露；從典當(dāng)行角度而言，貸款置換有助于典當(dāng)行發(fā)揮自身靈活多變的操作方式，積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并把握新經(jīng)濟(jì)形勢的大好機(jī)遇。
3.2開辦特色典當(dāng)只要有短期融資需求
典當(dāng)業(yè)務(wù)就有市場空間。典當(dāng)行小微企業(yè)客戶結(jié)構(gòu)復(fù)雜。抓住目標(biāo)客戶的資金需求特點(diǎn)，開展積極的創(chuàng)新，需要典當(dāng)行與一些金融機(jī)構(gòu)或者非銀行機(jī)構(gòu)開展積極合作。例如典當(dāng)行與拍賣公司合作，開展競拍典當(dāng)融資，使得貸款購買拍賣房產(chǎn)變得可行，也從中拓寬典當(dāng)行的業(yè)務(wù)空間。
四結(jié)論
第3篇：金融風(fēng)險論文范文
關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險管理;金融業(yè)務(wù);金融產(chǎn)品
Abstract:TheChinesefinanceopensoutwardcompletelyalready，winningthebankofforeigncapitalandlaunchingtheoverallcooperationandcompetitionswiththeforeigncapitalbank，financialindustrymustfinancialcreativestrengthofenlargement.Thecurrentfinancialinnovationpresentsanewtrendandcharacteristicses：theliberalismthatfinancetakechargeofandinternationalization，financialbusinessdiversification，thefinancetradestheelectronicalandfinancialproductcomplication，financeservicecharacteristicandthefinancinginstitutionturnwithquality.Creativeinthefinanceatthesametime，alsoproducedthelatelyfinancialrisk，tostrengthenthemanagementtothefinancialrisk，guaranteethefinancestability，promotethefinancecreative，raiseinternationalcompetitionabilityoftheChinesefinancialindustry.
Keywords:financecreative;financialrisk;financialriskofmanagement
一前言
20世紀(jì)70年代以來,在世界范圍內(nèi)掀起了金融自由化改革浪潮和金融創(chuàng)新的實(shí)踐,特別是隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展,以及金融市場國際化的形成和科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn),金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)正形成一股世界性的強(qiáng)大浪潮,沖擊著各國傳統(tǒng)的金融制度和金融業(yè)務(wù),給世界金融業(yè)的發(fā)展與改革經(jīng)營與管理帶來了極為深刻的影響,與此同時,金融創(chuàng)新也被人們賦予了越來越豐富的內(nèi)涵而中國的金融創(chuàng)新是伴隨著20世紀(jì)80年代金融體制改革而開始的,在金融不斷突破傳統(tǒng)舊體制,不斷推進(jìn)金融市場化,促進(jìn)金融發(fā)展的改革過程中,每一步都離不開金融的創(chuàng)新,所以,中國金融改革的過程實(shí)際是一個金融不斷創(chuàng)新的過程
在過去十年中,中國金融改革取得了一系列的顯著進(jìn)展:一是匯率并軌,實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)營項(xiàng)目的可兌換,并不斷采取更寬松和更對稱的資本管制措施;二是銀行體系的不良資產(chǎn)情況不斷好轉(zhuǎn),目前已經(jīng)進(jìn)入相對良性的穩(wěn)健狀態(tài);三是金融機(jī)構(gòu)改制取得突破性進(jìn)展,中資銀行的治理結(jié)構(gòu)在加速完善之中;四是資本市場經(jīng)歷各種波折,重新步入健康發(fā)展軌道;五是伴隨中國加入WTO承諾的到位,中國金融體系將全面對外開放,中國金融體系日益融入全球金融體系以上改革成績的取得毫無疑問是伴隨著一系列的金融創(chuàng)新成果的情況下取得的,但是,在這些成果背后也帶來了一些新的金融風(fēng)險,如匯率機(jī)制改革后的今天稍有不慎就會可能帶來災(zāi)難性的金融危機(jī),股權(quán)分置改革同樣也面臨著潛在的風(fēng)險所以說,金融創(chuàng)新的過程雖然規(guī)避了風(fēng)險,但同時也帶來了新的風(fēng)險,這是不能忽視的
特別是在2006年12月11日,隨著中國加入WTO五周年后,金融業(yè)全面開放的形勢下,這意味著中國將更加融入全球化的金融市場,中國經(jīng)濟(jì)金融將全面融入世界經(jīng)濟(jì)金融體系,中資銀行將與外資銀行展開全面的合作與競爭,外資銀行將給中資銀行帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn),市場競爭將日益加劇加入WTO對中國金融創(chuàng)新提出了新的要求,金融創(chuàng)新對于政府金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)管理者以及個人投資者來說有著更重大的意義
二當(dāng)前中國金融創(chuàng)新活動的特點(diǎn)
創(chuàng)新,通俗地講就是創(chuàng)造與更新,過去沒有的東西被創(chuàng)造出來,過去已有的東西被不斷的更新和完善廣義的金融創(chuàng)新就是為了提高和改善金融資源分配效率,將金融領(lǐng)域內(nèi)部的各種要素進(jìn)行重新組合和創(chuàng)造性的變革所創(chuàng)造和引進(jìn)的新事物,主要是指新的金融制度金融體制金融產(chǎn)品金融技術(shù)金融管理金融業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)金融服務(wù)的創(chuàng)新和變革狹義的金融創(chuàng)新主要是指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新,包括:表外業(yè)務(wù),主要是金融衍生交易;技術(shù)風(fēng)險性較強(qiáng)的業(yè)務(wù),主要是電子銀行和銀行卡,以及理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化商業(yè)銀行投資設(shè)立基金公司保險公司等業(yè)務(wù)活動
當(dāng)前中國金融業(yè)已全面對外開放,金融業(yè)加大了金融創(chuàng)新的力度,創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的趨勢和特點(diǎn):
第一,金融監(jiān)管的自由化與國際化由于金融創(chuàng)新,使當(dāng)前的全球金融監(jiān)管出現(xiàn)自由化傾向,同樣由于金融創(chuàng)新,金融風(fēng)險在不斷加大,各國政府的金融監(jiān)管更注重國際間的協(xié)調(diào)與合作金融業(yè)的全面開放加快了金融體制改革的進(jìn)程,外資金融機(jī)構(gòu)廣泛介入我國金融市場,將直接帶來創(chuàng)新業(yè)務(wù),由此帶來競爭的加劇也將迫使國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新步伐同時,受國際金融發(fā)展趨勢的影響,我國金融管制必將趨于放松,寬松的外部環(huán)境也將推進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展毋庸置疑,在各種因素的共同作用下,我國金融創(chuàng)新將進(jìn)入一個發(fā)展期,并將成為推動我國金融發(fā)展的重要力量
第二,金融業(yè)務(wù)多元化隨著2006年金融產(chǎn)品創(chuàng)新的開展以及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化,主要表現(xiàn)為銀證銀保等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉銷售,混業(yè)經(jīng)營的潮流已經(jīng)顯現(xiàn)出來當(dāng)前世界各國金融業(yè)普遍呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)多元化的趨勢據(jù)統(tǒng)計,全球有50多個國家允許銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù),30多個國家允許銀行經(jīng)營保險業(yè)務(wù)在我國,商業(yè)銀行通過組建金融集團(tuán)設(shè)立基金公司以及探索設(shè)立保險公司,嘗試著銀行資金的跨業(yè)流動從2006年以來,工農(nóng)中建交5家銀行相繼提出了設(shè)立保險公司的意向2005年,開發(fā)銀行和建設(shè)銀行開展了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作,開發(fā)銀行已經(jīng)發(fā)行了100億元以公司貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券;建行發(fā)行了30.16億元以個人住房抵押貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券銀行適應(yīng)市場發(fā)展的需要,穩(wěn)健探索跨業(yè)經(jīng)營,拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增強(qiáng)了資金運(yùn)營效率和盈利能力探索開展多層面多形式的綜合經(jīng)營已成為許多銀行的發(fā)展需求
第三,金融活動國際化當(dāng)前,我國外匯儲備已超過1萬億美元,居民本外幣儲蓄存款也高達(dá)16.66萬億元由于國內(nèi)投資渠道相對狹窄,同時面臨流動性過剩且人民幣資本項(xiàng)目尚未實(shí)現(xiàn)完全可兌換,如何為巨額的外匯儲備和居民儲蓄存款尋求投資機(jī)會以分散風(fēng)險,是我國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一個難點(diǎn)在這種情況下,中資銀行開展了代客境外理財業(yè)務(wù),引導(dǎo)國內(nèi)資金投向國外安全穩(wěn)定的金融產(chǎn)品截至目前已有8家中資商業(yè)銀行5家外資銀行內(nèi)地分行獲準(zhǔn)開辦了代客境外理財業(yè)務(wù),這使我國資本進(jìn)入了國際市場,優(yōu)化了中資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),同時,還鍛煉了隊伍積累了境外投資經(jīng)驗(yàn)隨著我國銀行業(yè)全面融入國際金融體系,資本的跨境流動必將更加活躍
第四,金融交易電子化現(xiàn)代金融具有時效性和迅捷性的特點(diǎn),這就要求金融機(jī)構(gòu)必須開發(fā)高效安全穩(wěn)定的電子金融服務(wù)平臺目前,以信息技術(shù)為依托的電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展,我國幾乎所有大中型商業(yè)銀行都開辦了電子銀行業(yè)務(wù),2005年交易額達(dá)到了100萬億元,已初步形成了以互聯(lián)網(wǎng)電話和手機(jī)為渠道,包含信息查詢支付結(jié)算和投資交易等多種功能,覆蓋企業(yè)個人用戶的電子銀行網(wǎng)絡(luò)銀行卡作為方便快捷的支付結(jié)算工具,受到金融消費(fèi)者的青睞銀行卡的發(fā)卡量成倍增長,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)卡量已經(jīng)超過10億張,信用卡在這幾年也快速增加,已達(dá)5000萬張金融服務(wù)電子化程度的不斷提高,不僅有利于降低交易成本便利信息交流與資金融通,更將為金融領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新注入新的活力
第五,金融產(chǎn)品復(fù)雜化為了規(guī)避自身風(fēng)險以及滿足客戶投資與避險需求,商業(yè)銀行開展了自營和代客的衍生品交易業(yè)務(wù)目前,已有62家中外資銀行獲得了衍生品交易資格,2005年,我國主要商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易額達(dá)到了14萬億元近年來,商業(yè)銀行不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)品,不僅包括期權(quán)期貨和掉期等衍生品工具,還推出了與利率匯率商品價格和股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性票據(jù),以及其他復(fù)合型金融工具這些產(chǎn)品的推出,提升了商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力,但是,由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜,潛在風(fēng)險也不斷增大,這就對商業(yè)銀行的市場定價和風(fēng)險管控能力提出了更高的要求
第六,金融服務(wù)個性化改革開放28年來,我國國民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速增長,人民生活水平不斷提高2006年,GDP高達(dá)20萬億元,城鎮(zhèn)居民人均收入突破1萬元中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展加速了個人財富積累,為商業(yè)銀行開展財富管理提供了廣闊空間目前,我國商業(yè)銀行已開始提供針對特定客戶“量身定做”的財務(wù)規(guī)劃投資分析和私人銀行等個性化服務(wù)可見,金融個性化服務(wù)將成為未來金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容
第七,金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化由于金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)形式和組織機(jī)構(gòu)上的不斷創(chuàng)新,使得銀行與保險信托證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的職能分工界限逐漸變得越來越不清楚,各國的金融機(jī)構(gòu)正由分業(yè)經(jīng)營向綜合化方向發(fā)展
三金融創(chuàng)新活動中金融風(fēng)險的表現(xiàn)
金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險的功能,例如,衍生金融工具的創(chuàng)新以及當(dāng)前正在實(shí)行的住房抵押貸款支撐的證券化就是為了更好的規(guī)避風(fēng)險的需要,提高資本的運(yùn)營效率但是,金融創(chuàng)新卻無法消除整體風(fēng)險,而只是分散和轉(zhuǎn)移了個別風(fēng)險,所以,金融創(chuàng)新只是在微觀上降低了風(fēng)險，在宏觀上卻是將風(fēng)險從風(fēng)險回避者轉(zhuǎn)移給風(fēng)險偏好者,以新的方式重新組合,金融體系的總體風(fēng)險并未因此而減少而且在當(dāng)前的金融創(chuàng)新活動中還產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險,以前的金融風(fēng)險還是初級的幼稚的,但是,隨著金融業(yè)的全面開放和金融創(chuàng)新的發(fā)展,未來的風(fēng)險會是集成的相互作用的更加復(fù)雜的風(fēng)險具體表現(xiàn)為:
第一,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險金融創(chuàng)新之后,各機(jī)構(gòu)間交往越來越密切,形成了以資金聯(lián)系為基礎(chǔ)的伙伴關(guān)系,表現(xiàn)出很強(qiáng)的相關(guān)性這樣,任何一個部門出現(xiàn)問題都將迅速波及其伙伴,產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng),從而影響整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性1997年,從泰國開始的金融風(fēng)暴迅速席卷東南亞國家,連日本韓國也未能幸免于難,這充分顯示了“伙伴風(fēng)險”巨大的危害同時,大規(guī)模的金融電子創(chuàng)新,在提高金融活動效率的同時,也伴生出新型的電子風(fēng)險,如計算機(jī)病毒電子犯罪網(wǎng)絡(luò)安全問題等電子風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性特征,隨著金融電子化的推進(jìn)不斷增加,這種新型的風(fēng)險具有巨大的破壞力最后,在當(dāng)代金融創(chuàng)新中,一大批高收益和高風(fēng)險并存的新型金融工具和金融交易應(yīng)運(yùn)而生,如股票指數(shù)交易期權(quán)期貨交易等衍生工具的虛擬性特性使金融市場成為一個充滿不確定的市場根據(jù)現(xiàn)資理論,衍生市場其價格的高低往往取決于投資者對未來價格的預(yù)期當(dāng)一種金融產(chǎn)品價格發(fā)生波動時,價格越是上漲,越是有人由于價格上漲的預(yù)期而入市投機(jī),從而產(chǎn)生所謂的“羊群”效應(yīng),出現(xiàn)虛擬資本市場價格數(shù)倍數(shù)十倍于原生資本市場價格而膨脹的現(xiàn)象這種泡沫膨脹和過度投機(jī)造成金融資產(chǎn)價格失真,一旦消腫必然導(dǎo)致價格狂跌,引起金融動蕩,增大整個金融體系的風(fēng)險,也是金融危機(jī)發(fā)生的直接誘因
第二,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的表外風(fēng)險即沒有在資金平衡表中得到反映而又可能轉(zhuǎn)化為銀行真實(shí)負(fù)債的業(yè)務(wù)或交易行為可能帶來的風(fēng)險隨著表外業(yè)務(wù)的開展及規(guī)模的增大,金融企業(yè)的表外風(fēng)險隨時都可能轉(zhuǎn)化成真實(shí)風(fēng)險金融創(chuàng)新中涌現(xiàn)出諸多新型表外業(yè)務(wù),如貸款承諾借款擔(dān)保備用信用證等這些經(jīng)營項(xiàng)目都不表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),業(yè)務(wù)發(fā)生時銀行并無資金外借,但銀行承擔(dān)了潛在風(fēng)險,這些潛在風(fēng)險一旦轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險,將給金融機(jī)構(gòu)造成巨大損失所以,表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險也成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的主要來源
第三,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的脆弱性金融市場國際化和自由化進(jìn)程加深后,外資可能大量流入該國銀行體系,促使銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模快速擴(kuò)張,尤其是銀行的對外負(fù)債增長更為顯著在一些國家,以銀行對外負(fù)債形式流入的資金絕大多數(shù)投資于國內(nèi)市場,導(dǎo)致銀行體系外幣凈負(fù)債上升特別是當(dāng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理時,大規(guī)模資本流入使銀行的流動性出現(xiàn)大幅度擺動,銀行貸款膨脹和收縮時期交替出現(xiàn),引起影響全局的風(fēng)險,甚至導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā),金融體系的脆弱性大幅度上升
第四,金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化,加劇了金融機(jī)構(gòu)間的競爭,銀行傳統(tǒng)的存貸利差縮小激烈的競爭迫使各金融機(jī)構(gòu)不得不從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù),這又導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險增加,信用等級下降近年來,國際上發(fā)生的大銀行倒閉事件無不與金融創(chuàng)新有關(guān)
第五,金融創(chuàng)新為金融投機(jī)活動提供了新的手段金融創(chuàng)新是一柄“雙刃劍”,既增強(qiáng)了金融市場的流動性,提供了新的金融產(chǎn)品,由此也為更大的投機(jī)創(chuàng)造了可能性比如,我國即將推出的股指期貨,雖然為股市良性發(fā)展有了促進(jìn)作用,但同時也為投資者提供了新的投機(jī)手段,如果運(yùn)用不當(dāng)也有可能會帶來更大的風(fēng)險
四加強(qiáng)金融風(fēng)險管理,促進(jìn)當(dāng)前金融創(chuàng)新
金融創(chuàng)新在給金融業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的同時,也使金融業(yè)面臨一些新的風(fēng)險因此,金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時,要提升風(fēng)險識別與管理能力,特別要注重防范創(chuàng)新過程中新的風(fēng)險,保證金融穩(wěn)定,提高中國金融業(yè)的國際競爭力具體措施為:
第一,加強(qiáng)政府部門的金融監(jiān)管金融監(jiān)管是一國政府為保證宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有序進(jìn)行,實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo),通過一定的金融主管機(jī)關(guān),依照法律法規(guī)和一定程序,對各金融機(jī)構(gòu)和金融市場實(shí)行檢查組織協(xié)調(diào)的過程按照國際慣例,從市場準(zhǔn)入市場運(yùn)營市場退出各個環(huán)節(jié)進(jìn)行有效性監(jiān)管中國金融業(yè)已全面對外開放,中資銀行要盡快提升市場競爭力,那么就要加大金融創(chuàng)新的力度,監(jiān)管部門要積極鼓勵和支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新,有效地規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動,提高風(fēng)險監(jiān)管水平同時,還要進(jìn)一步制定和完善一系列法規(guī)和部門規(guī)章,創(chuàng)造有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境對于目前正處于成長階段的金融創(chuàng)新活動,應(yīng)在控制好風(fēng)險的前提下簡化準(zhǔn)入審批程序減少審批環(huán)節(jié)基本原則應(yīng)該是“區(qū)分風(fēng)險,允許探索,加強(qiáng)協(xié)調(diào),逐步理順”要區(qū)分不同新產(chǎn)品的風(fēng)險狀況,鼓勵商業(yè)銀行探索新業(yè)務(wù),開發(fā)新領(lǐng)域,給予他們試驗(yàn)的機(jī)會監(jiān)管部門的風(fēng)險監(jiān)管要體現(xiàn)到新業(yè)務(wù)開展的具體流程中去,通過不斷的溝通與協(xié)調(diào),揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險,及時糾偏和糾錯,促進(jìn)新業(yè)務(wù)走上良性循環(huán)的軌道如果創(chuàng)新業(yè)務(wù)尚未出現(xiàn)就將其扼殺,就永遠(yuǎn)不會有創(chuàng)新的存在;沒有創(chuàng)新的出現(xiàn)也就無法發(fā)展和探索新的監(jiān)管思路和方法,無法總結(jié)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),也就沒有更高的目標(biāo)引導(dǎo)我們?nèi)W(xué)習(xí)和提高
第二,加強(qiáng)銀行業(yè)市場風(fēng)險管理控制能力隨著我國利率市場化和匯率形成機(jī)制的改革,市場風(fēng)險正日益成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一現(xiàn)階段,我國銀行業(yè)衍生產(chǎn)品風(fēng)險定價能力還不高,風(fēng)險轉(zhuǎn)移和對沖手段還較少,大部分銀行缺乏有效的市場風(fēng)險管理模型,具有現(xiàn)代金融工程知識的專門人才更是鳳毛麟角特別是面對復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品,市場風(fēng)險的管理意識及經(jīng)驗(yàn)更是缺乏因此,如何提高市場風(fēng)險管控能力是擺在監(jiān)管部門和銀行面前亟待解決的問題
第三,加強(qiáng)信息技術(shù)風(fēng)險管理隨著我國銀行業(yè)信息科技的迅猛發(fā)展,信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用越來越重要,信息科技手段的安全性可靠性有效性直接關(guān)系到銀行業(yè)的安全穩(wěn)定和健康發(fā)展在此特別需要強(qiáng)調(diào)的是,目前,許多創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品都以信息技術(shù)為依托,如電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)應(yīng)該說,目前在電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)上,信息技術(shù)風(fēng)險防范工作得到了一定的重視,但是,信息技術(shù)風(fēng)險的防范絕不僅僅局限于特定的業(yè)務(wù)部門,而是涉及到科技服務(wù)部門科技風(fēng)險管理部門科技風(fēng)險審計部門以及任何信息數(shù)據(jù)使用部門所以,銀行要像重視信用風(fēng)險市場風(fēng)險那樣重視信息技術(shù)風(fēng)險
第四,加強(qiáng)金融業(yè)的國際間合作在復(fù)雜的國際金融環(huán)境中,一國控制金融風(fēng)險已經(jīng)顯得勢單力薄隨著我國金融市場的國際化和金融衍生業(yè)務(wù)的開展,必須進(jìn)一步加強(qiáng)國際合作,比如,我國可以與國外金融衍生交易自律組織簽訂關(guān)于金融衍生市場信息互享的諒解備忘錄,或者與國外政府簽訂相關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議,還可以參與國際監(jiān)管組織并且參照其標(biāo)準(zhǔn)制定我國開展金融衍生業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則,從而達(dá)到全面有效監(jiān)管的目的
第五,加強(qiáng)銀行業(yè)的內(nèi)部治理首先,建立由董事會高層管理部門和風(fēng)險管理部門組成的風(fēng)險管理系統(tǒng)包括要有健全的組織結(jié)構(gòu)恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離,明確劃分機(jī)構(gòu)內(nèi)部各部門的職責(zé)和權(quán)限,建立起對業(yè)務(wù)經(jīng)營活動計劃執(zhí)行和控制的適當(dāng)機(jī)構(gòu),在管理人員和執(zhí)行人員間設(shè)定明確的轄屬和報告關(guān)系,建立嚴(yán)格的授權(quán)和審批制度,對越權(quán)行為予以嚴(yán)厲處罰;通過機(jī)構(gòu)的各個有機(jī)組成部分實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制,督促穩(wěn)健的經(jīng)營方針的貫徹實(shí)施其次,要加強(qiáng)內(nèi)部信息的透明度，強(qiáng)化信息公開制度,主動接受外界的監(jiān)督通過建立獨(dú)立的會計及核算體系,對所有的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行及時完整準(zhǔn)確的記錄,會計報表一經(jīng)生成,不得更改;杜絕信息獨(dú)占,任何會計統(tǒng)計信息都應(yīng)做到分層共有,并在不損害商業(yè)利益的情況下盡可能地公開
第六,加強(qiáng)銀行業(yè)資產(chǎn)的管理中國銀行業(yè)的不良貸款率從20世紀(jì)90年代以來,不良貸款率一直居高不下,已成為中國金融風(fēng)險的代名詞這幾年通過清收剝離盤活核呆等各種辦法,不良貸款率由以前的50%已降至今天的不足10%,為中資銀行和國際接軌奠定了基礎(chǔ),為金融創(chuàng)新的更好進(jìn)行創(chuàng)造了條件2007年,隨著農(nóng)行股改上市即將完成,四大商業(yè)銀行即將全部完成股改上市,銀行的公司治理又上一個臺階,將為推動金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供體制制度保障
總之,金融創(chuàng)新在中國還是新生事物,它的成長需要商業(yè)銀行投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同推動銀行是金融創(chuàng)新的主體,對創(chuàng)新活動及其風(fēng)險承擔(dān)第一責(zé)任,銀行要建立良好的客戶關(guān)系,包括建立爭議處理的解決機(jī)制;投資者在享受現(xiàn)代金融服務(wù)的同時,也要遵循“買者自負(fù)”的原則,承擔(dān)決策風(fēng)險;監(jiān)管機(jī)構(gòu)要履行服務(wù)于公共利益的職責(zé),督促商業(yè)銀行向金融投資者充分披露信息,揭示風(fēng)險,保護(hù)金融投資者合法權(quán)益,同時,建立公平的市場交易規(guī)則,完善法律法規(guī);另外,監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行還共同承擔(dān)對投資者教育的責(zé)任,向社會公眾普及金融知識,增進(jìn)投資者對金融產(chǎn)品,尤其是對創(chuàng)新產(chǎn)品收益和風(fēng)險狀況的了解,提高風(fēng)險防范意識和風(fēng)險承受能力
參考文獻(xiàn):
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第4篇：金融風(fēng)險論文范文
操作風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融由于不完善或有問題的操作過程導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險，風(fēng)險源可能來自參與者、系統(tǒng)或外部事件。互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程中由于人監(jiān)督不存在或不夠和內(nèi)部制衡機(jī)制不完善極有可能使得內(nèi)部業(yè)務(wù)活動和流程的改造出現(xiàn)操作風(fēng)險。特別是沒有專門的互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)來統(tǒng)籌管理、協(xié)調(diào)這些金融環(huán)境的工作，極易出現(xiàn)控制的重復(fù)和管理的真空地帶，或?qū)ν画h(huán)節(jié)產(chǎn)生不同的控制標(biāo)準(zhǔn)和辦法等現(xiàn)象，并有可能導(dǎo)致大規(guī)模數(shù)據(jù)泄漏風(fēng)險，讓參與者無所適從。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在法律風(fēng)險
當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者在遵守相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則和法律原則的過程中，因?yàn)闊o法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融參與者不能履行合同將可能給各方造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險稱之為法律風(fēng)險。法律風(fēng)險主要強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行能力。法律風(fēng)險具有多樣性，主要表現(xiàn)為：互聯(lián)網(wǎng)金融合約不能受到法律應(yīng)予的保護(hù)而無法履行或金融合約條款不周密存在法律風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)跟不上金融創(chuàng)新的步伐，使創(chuàng)新金融交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應(yīng)的法律保護(hù)而遭受損失的法律風(fēng)險；各種違法及不道德行為給互聯(lián)網(wǎng)金融安全構(gòu)成威脅帶來的法律風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)金融客戶隱私權(quán)及各權(quán)益被侵害的法律風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)金融境外業(yè)務(wù)中的法律沖突風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)金融參與者如果違反法律法規(guī)，將會受到法律的制裁風(fēng)險。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在清算風(fēng)險
在互聯(lián)網(wǎng)金融交易和結(jié)算時，因參與者的支付能力或業(yè)務(wù)處理等問題造成不能按合同結(jié)算所形成的風(fēng)險稱為清算風(fēng)險。具體包括參與者的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和業(yè)務(wù)風(fēng)險等。其中信用風(fēng)險是指參與者不能支付而造成無法按合同進(jìn)行結(jié)算；流動性風(fēng)險和業(yè)務(wù)風(fēng)險是指因業(yè)務(wù)失誤造成無法按合同期限進(jìn)行結(jié)算，參與者必須要籌措資金的風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面廣、金額大所以當(dāng)利率、匯率、信用、技術(shù)、流動性等波動過大時，互聯(lián)網(wǎng)金融參與者股本不足以抵償一種或幾種風(fēng)險引起的損失時，就必然產(chǎn)生清算風(fēng)險。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融存在系統(tǒng)性風(fēng)險
第5篇：金融風(fēng)險論文范文
一、對現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中金融風(fēng)險的幾點(diǎn)認(rèn)識
1.金融風(fēng)險已成為影響最大的越來越集中的社會風(fēng)險。由于金融資本經(jīng)營的相對集中，以及對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全面滲透乃至控制，使得金融部門成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中牽引資源配置的核心，即通過金融資本的流動就可影響甚至決定著人力資本、其他物質(zhì)資本以及技術(shù)要素的流向與相互結(jié)合，因而對于現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的形成和整個實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率是至關(guān)重要的。但金融資本的集中，也使其人為操縱因素與投機(jī)意味愈加濃烈，尤其是以金融資本為直接經(jīng)營對象的“金融創(chuàng)新”形式的發(fā)現(xiàn)與廣泛使用，致使金融資本極易脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而單獨(dú)運(yùn)行。如果失去了產(chǎn)業(yè)資本的廣泛支撐，金融資本營運(yùn)的不確定性及其決定的風(fēng)險也就更大。這說明，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)本身所帶有的市場性金融風(fēng)險隨著金融資本的日益集中也變得集中化了。問題的關(guān)鍵是，一旦當(dāng)這種集中性風(fēng)險積累到一定程度，就不僅會造成金融資本營運(yùn)的中斷，更為嚴(yán)重的是，它將影響甚至極大地破壞著實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，以及整個社會生活秩序。1997年以來由貨幣危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)，最終導(dǎo)致了某些國家的經(jīng)濟(jì)危機(jī)、政治危機(jī)和社會混亂，就是有力的證明。
2.體制或機(jī)制因素越來越加劇了金融風(fēng)險的積累。除了金融制度與金融市場所客觀存在的不確定性外，隨著以自由化、國際化、一體化以及證券化為特征的全球性金融變革趨勢向各個國家的漫延，普遍引起了不同程度的反應(yīng)，也使各國的經(jīng)濟(jì)體制、法律制度與監(jiān)管能力在對這種趨勢的反應(yīng)中變得日益突出與重要。但由于一些國家和地區(qū)在市場經(jīng)濟(jì)體制不完善甚至尚未建立的基礎(chǔ)上，就片面地以金融自由化與金融市場的國際化來帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使高度市場化的金融制度與市場化程度較低的實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間出現(xiàn)了較大的磨擦與沖突，這種體制因素所導(dǎo)致的不協(xié)調(diào)與不確定性的增大，就使得以信用風(fēng)險、政策風(fēng)險、管理風(fēng)險與犯罪風(fēng)險為主要內(nèi)容的一類金融風(fēng)險，成為金融動蕩與金融危機(jī)的潛在隱患。
當(dāng)我們對過去幾十年的歷史予以考察時會發(fā)現(xiàn)，隨著金融變革的進(jìn)展，金融法律經(jīng)歷了一個由開始時強(qiáng)調(diào)管制到后來強(qiáng)調(diào)監(jiān)管以及再后來的放松監(jiān)管的過程，但發(fā)達(dá)國家的“放松監(jiān)管”強(qiáng)調(diào)的是在利率自由化與金融市場國際化過程中的“有效監(jiān)管”。在新興市場國家與地區(qū)，“放松監(jiān)管”變成了消極的“不加監(jiān)管”，明顯的表現(xiàn)是，金融立法滯后，相關(guān)法律制度不健全，監(jiān)管體系支離破碎，透明度不夠，監(jiān)管效率低下。這種狀況，必然加劇了金融風(fēng)險的積累。3.金融風(fēng)險的防范與化解同政府財政的關(guān)系越來越密切。盡管要求政府減少干預(yù)的自由市場經(jīng)濟(jì)思想在過去幾十年間的影響較大，但隨著金融自由化和金融資本規(guī)模的日趨擴(kuò)張，金融部門的“外部性”也越來越明顯，一家金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)會涉及到大量產(chǎn)業(yè)企業(yè)與家庭的利益損失，因而不管是國有的還是非國有的金融機(jī)構(gòu)，這種“外部性”的擴(kuò)展已使其成為一個名副其實(shí)的“準(zhǔn)公共部門”，金融產(chǎn)品的經(jīng)營也就成為一種“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”的營運(yùn)。如此情況下，就不能不與政府財政有關(guān)。事實(shí)上，當(dāng)今世界范圍內(nèi)的金融動蕩，沒有哪一個不是由政府財政作為最后危機(jī)的解決者的，至于解決的效果如何，能否制止危機(jī)的進(jìn)一步漫延，則要視各國財政實(shí)力而言。1980年以來，全球已有120個國家發(fā)生了嚴(yán)重的金融問題，這些國家為解決這些問題所直接耗費(fèi)的資金高達(dá)2500億美元。這說明，沒有強(qiáng)大堅實(shí)的財政基礎(chǔ)，就不可能有穩(wěn)健可靠的金融市場，也就沒有切實(shí)的化解金融風(fēng)險的能力。
二、對當(dāng)前我國金融風(fēng)險及其防范與化解的分析
隨著我國金融體制改革的加快以及金融市場的建立與發(fā)展，日益開放的國民經(jīng)濟(jì)中金融資本的集中趨勢明顯，也必然伴有不可忽視的金融風(fēng)險。但從我國能夠頂住亞洲金融危機(jī)的沖擊、保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長這一事實(shí)看，我們對防范與化解金融風(fēng)險有著自己獨(dú)特的優(yōu)勢。因而，我們既應(yīng)對主要的金融風(fēng)險隱患有明確足夠的認(rèn)識，又應(yīng)在吸收他國經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的過程中，發(fā)揮已有的優(yōu)勢，積極采取有力措施增強(qiáng)對金融風(fēng)險的防范與化解能力。
（一）對我國金融風(fēng)險隱患中的主要因素分析。
1.銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，不良貸款比重較高。在我國經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌過程中，由于資本市場發(fā)展滯后，融資格局以銀行的直接融資為主，在統(tǒng)一利率政策指導(dǎo)下，對支持企業(yè)不斷增長的投資需求以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要作用。但由于以制度創(chuàng)新為核心內(nèi)容的企業(yè)改革未能取得突破性進(jìn)展，各級政府對銀行的日常經(jīng)營干預(yù)較大，不僅信貸資金的經(jīng)營帶有“半財政”性質(zhì)，而且扭曲了銀企關(guān)系；在近幾年的企業(yè)資產(chǎn)重組過程中，債、廢債現(xiàn)象嚴(yán)重，這無疑加重了銀行的壓力。長期積累的結(jié)果，便是銀行不良貸款比重較大，風(fēng)險資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)的份額超過40%（中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)），應(yīng)收未收利息數(shù)額較大。其中，由于我國財政集中的國民收入在過去的20年間逐年減少，財力較緊，因而對國有商業(yè)銀行的資本金補(bǔ)充較少，使其資本充足率較低，影響了抵抗風(fēng)險的能力；其他綜合性商業(yè)銀行，在80年代末至90年代初的高通脹時代，高息攬儲現(xiàn)象嚴(yán)重，相互融資較亂，信貸資金運(yùn)用的約束性較差；由城市信用社為基礎(chǔ)組建而成的城市合作銀行與城市商業(yè)銀行；由于過去的信用社亂集資現(xiàn)象嚴(yán)重，虧損較大，使其營運(yùn)隱含著較大風(fēng)險。
2.非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險日益暴露。我國的非銀行機(jī)構(gòu)主要包括信托投資公司、財務(wù)公司、證券公司以及保險公司等。信托投資公司是由各級地方政府以及各家商業(yè)銀行的總行與分支行建立的規(guī)模較為龐大的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行清理前的1995年底，全國具有法人資格的信托投資公司共有393家（其中地方性公司為369家），資產(chǎn)運(yùn)用額僅次于當(dāng)時的國家銀行與城市信用社。這類機(jī)構(gòu)在發(fā)展中演化為“金融百貨公司”，不但與商業(yè)銀行一樣從事存貸款與投資業(yè)務(wù)，也大量染指證券經(jīng)營業(yè)務(wù)。然而，由于種種因素導(dǎo)致金融信托機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良資產(chǎn)增加。據(jù)人民銀行統(tǒng)計，許多公司的逾期待收貸款占貸款總額的50%以上，一些公司凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)；全國所有信托投資公司的帳面統(tǒng)計資本充足率為6%，有些機(jī)構(gòu)的這一指標(biāo)為負(fù)數(shù)。成為當(dāng)前金融風(fēng)險主要隱患之一。證券公司作為新興證券市場上的中介機(jī)構(gòu)，在管理體制尚未理順之前，設(shè)置較為混亂，不但數(shù)量眾多，與證券市場的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r很不適應(yīng)，造成相互間的惡性競爭和對證券經(jīng)營市場的壟斷局面，影響了市場的效率；而且，由于缺乏必要的證券業(yè)財務(wù)會計制度，監(jiān)管落后，使這些機(jī)構(gòu)經(jīng)營存在著不少問題。比如，大量證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過各種渠道從商業(yè)銀行折借巨額資金，申購新發(fā)股票和進(jìn)行二級市場炒作，不僅使股票一、二級市場不公正交易嚴(yán)重，而且將資本市場風(fēng)險傳導(dǎo)到貨幣市場，危害商業(yè)銀行的正常經(jīng)營；幾乎所有證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在前幾年都通過開具大量空頭代保管憑證，進(jìn)行國債賣空，套取社會資金，用于投機(jī)交易，由此積欠了目前仍在清理的數(shù)額驚人的債務(wù)；隨著參與證券市場投資人數(shù)的增加，各家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)吸附大量支付保證金，由于沒有納入統(tǒng)一的渠道進(jìn)行監(jiān)管，幾乎沒有一家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不挪用這部分資金頭寸用于自營業(yè)務(wù)的，其中隱含的風(fēng)險是絕對不能忽視的。
與此同時，隨著保險公司數(shù)量的增加，在各家公司片面追求保費(fèi)收入的過程中，不乏隨意利用保單圈套社會資金的較混亂現(xiàn)象。而由于法規(guī)制度和現(xiàn)實(shí)市場環(huán)境的限制，迅速聚集的保費(fèi)資金沒有適當(dāng)正常的投資渠道，這其中的風(fēng)險積累也值得重視。
3.金融資源的不合理配置所隱含的風(fēng)險。金融資源基本上是通過金融中介機(jī)構(gòu)的間接融資渠道和資本市場的直接融資渠道配置的。就我國目前間接金融配置看，金融機(jī)構(gòu)對非國有經(jīng)濟(jì)的支持不夠，而非國有經(jīng)濟(jì)已成為我國經(jīng)濟(jì)增長與促進(jìn)就業(yè)的重要支撐，非國有經(jīng)濟(jì)對GDP增長的貢獻(xiàn)率已超過63%。但直接金融資源配置卻并未適應(yīng)這種國民經(jīng)濟(jì)格局的變化，銀行信貸政策基本沒有考慮個體私營企業(yè)的需求，按1997年底的余額計算，全部金融機(jī)構(gòu)對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款占各項(xiàng)貸款總額6.75%，對三資企業(yè)的貸款占2.52%，對私營企業(yè)及個體經(jīng)營單位的貸款占0.52%，國有企業(yè)貸款占到90%左右，但國有企業(yè)僅占全社會總產(chǎn)值的1/3左右，融資與產(chǎn)值貢獻(xiàn)率極不協(xié)調(diào)。這說明，金融機(jī)構(gòu)的絕大部分資金在效率相對低下的環(huán)境中運(yùn)行，如此信貸資金配置，不僅不符合經(jīng)濟(jì)增長格局的要求，而且孕育的金融風(fēng)險也值得關(guān)注。
4.股份公司及其證券、期貨市場的不規(guī)范因素太多，投機(jī)成份較大。在健全理想的股票市場上，股票應(yīng)是能夠長期獲取股息紅利的“投資證券”、能夠支配公司財產(chǎn)經(jīng)營的“支配證券”以及獲取價差資本利得的“投機(jī)證券”的統(tǒng)一體。但在我國目前的股票市場上，由于占大部分的法人股、國家股不能流通而造成了如下結(jié)果：一是尚無法通過股票市場開展并購交易行為，加之董事會基本由國家股東與法人股東把持，從而不但使已上市流通的股票難以起到“支配證券”的作用（通過場內(nèi)股票買賣不能實(shí)現(xiàn)控股目的），而且影響了股市對資源配置效率改進(jìn)的貢獻(xiàn)。二是導(dǎo)致分紅回報率非常低，甚至根本不予分紅派息，這一方面由于目前的股份公司是按面值分紅派息的，與利用人為高價籌集的巨額資本金相比，分紅率自然低，其中的不合理是顯然的，難免不使股份公司異化；另一方面股份公司中法人股份與國家股份的產(chǎn)權(quán)仍不清晰，其中蘊(yùn)含的不平等使二級市場上的交易者對現(xiàn)金紅利的要求極低，這使上市流通股票幾乎失去了“投資證券”功能。三是目前股權(quán)結(jié)構(gòu)所決定的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰及其衍生物（如流通權(quán)的不同、配股權(quán)轉(zhuǎn)讓的差異同表決權(quán)、分紅派息權(quán)相同的矛盾等）的影響，從根本上決定了一、二級市場的價格均必然具有較大的隨意性，大幅度波動也就難免。況且，非流通的國家股、法人股的控股性質(zhì)，以及他們對股市供求關(guān)系的控制，使目前股份公司漸漸偏離了個人股東的廣泛支持，不管是機(jī)構(gòu)還是個人均無法將股票作為投資證券、支配證券進(jìn)行資，而大多利用高股價進(jìn)行投機(jī)，但這種投機(jī)又進(jìn)一步引起了股價上升與大幅度波動。這其中的泡沫與風(fēng)險將直接威脅到股市與股份制度的正常發(fā)展。
（二）對防范與化解我國主要金融風(fēng)險的建議。
1.我國防范金融風(fēng)險的優(yōu)勢。不同于已受到危機(jī)沖擊的大多數(shù)新興市場國家與地區(qū)的是，我國至少在以下五個方面對防范外來金融風(fēng)險沖擊是位居優(yōu)勢的：一是雖然我國利用外資數(shù)量巨大，最近五年來吸引與利用外資2000多億美元，但基本上是長期的直接性投資，這不僅是帶動經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，而且沒有短期資本投資沖擊的問題。
二是1994年開始的外匯體制改革，為防止大量投機(jī)資本的入侵奠定了基礎(chǔ)；盡管后來同意接受國際貨幣基金組織第8條款，實(shí)現(xiàn)本國貨幣經(jīng)常性項(xiàng)目下的自由兌換，但這是在我國外匯儲備已比較充足的基礎(chǔ)上所作的改革，因而是有堅實(shí)保障條件的。三是我國主要加強(qiáng)同世界與亞洲開發(fā)銀行的合作，經(jīng)過努力，從這兩個國際金融機(jī)構(gòu)爭取了大量貸款，并全部直接投資到產(chǎn)業(yè)部門、能源與運(yùn)輸系統(tǒng)的改造、農(nóng)業(yè)發(fā)展、環(huán)保以及社會基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上；與此同時，在爭取西方發(fā)達(dá)國家政府貸款中，我國堅定地奉行獨(dú)立自主政策，并未因此受到人家的牽制，主動性較大。四是我國在積極推進(jìn)對外開放進(jìn)程中，始終立足于國情，根據(jù)國內(nèi)市場的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r與監(jiān)管能力，謹(jǐn)慎行事，比如，我國政府已確定只有當(dāng)中央銀行的監(jiān)管能力達(dá)到一定水平時，才考慮資本項(xiàng)目下的人民幣可兌換問題，這對我國防范國際金融投機(jī)勢力的沖擊是至關(guān)重要的。五是我國經(jīng)濟(jì)仍保持著較高的經(jīng)濟(jì)增長速度，人民幣幣值穩(wěn)定，人民群眾信心充足，這是我國抵抗金融風(fēng)險的最根本力量。2.積極采取切實(shí)有效的措施防范與化解潛在的金融風(fēng)險。對上述各種主要金融風(fēng)險隱患應(yīng)予以高度重視，在繼續(xù)充分發(fā)揮我國特有優(yōu)勢的同時，切實(shí)采取措施予以防范與化解。
第一，加快企業(yè)與商業(yè)銀行體制改革，理順銀企關(guān)系，活化銀行資產(chǎn)。1998年財政部發(fā)行了2700億元特別國債，用于補(bǔ)充國有商業(yè)銀行資本金，使其資本充足率達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險的能力。但最根本的還是應(yīng)當(dāng)加快商業(yè)銀行體制改革，按《商業(yè)銀行法》規(guī)定，切實(shí)落實(shí)分業(yè)經(jīng)營、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、強(qiáng)化約束機(jī)制等改革措施；在對銀行信貸資產(chǎn)按風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)分類并予以有效管理，加大對不良資產(chǎn)存量進(jìn)行重組與清理的同時，還應(yīng)積極推進(jìn)以制度創(chuàng)新為主要內(nèi)容的國有企業(yè)改革，理順銀企關(guān)系。經(jīng)過改革至少能夠解除目前困擾銀企關(guān)系的信息約束問題，使銀行與產(chǎn)業(yè)企業(yè)真正成為市場上具有競爭意識的企業(yè)實(shí)體，從資產(chǎn)營運(yùn)效益出發(fā)，銀行努力尋找值得貸款的企業(yè)，企業(yè)也可自由選擇能夠給予貸款的銀行，在這種基于效益基礎(chǔ)上的相互尋求對象的過程中使信息暢通，以求信貸資源配置效率的提高。
第二，加大對非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。對于問題較多的信托投資公司，在清理的基礎(chǔ)上堅決與各級政府部門脫鉤，杜絕經(jīng)營資金的財政化；基于目前國際社會對中國金融機(jī)構(gòu)問題關(guān)注較多，國際金融動蕩尚未平息，為了避免引起過大的波動及對信心的消極影響，對信托投資公司的清理應(yīng)慎重，主要應(yīng)按金融信托的應(yīng)有原則積極進(jìn)行改組，盡量實(shí)行平衡過渡。對于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)盡快建立健全有關(guān)證券業(yè)財務(wù)會計制度，完善有關(guān)會計帳戶體系結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮商業(yè)銀行對證券投資清算資金的監(jiān)督作用。
第三，提高銀行信貸政策與資本市場政策對非國有經(jīng)濟(jì)的支持力度，優(yōu)化金融資源的配置效率。一是商業(yè)銀行的信貸投放應(yīng)以收益與風(fēng)險的衡量為主要標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大對發(fā)展前景較好的非國有企業(yè)的信貸支持，建議隨著各家銀行“中小企業(yè)信貸部”的成立，真正將以個體私營經(jīng)濟(jì)為主體的非國有經(jīng)濟(jì)的信貸支持列入各行的年度貸款計劃中，作為中央銀行起引導(dǎo)作用的“指導(dǎo)性貸款規(guī)模”中也應(yīng)明確列出對非國有經(jīng)濟(jì)的信貸支持意見。二是向非國有經(jīng)濟(jì)開放證券融資市場，特別是對于進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、高科技、制造業(yè)的非國有企業(yè)，允許并引導(dǎo)其根據(jù)現(xiàn)代股份制企業(yè)制度改制上市，進(jìn)行股權(quán)融資，通過資本市場獲得持續(xù)發(fā)展的資本。與此同時，對于符合條件的非國有企業(yè)，也應(yīng)允許按一定程序與要求發(fā)行債券融資，經(jīng)過市場自律組織的審查，也可上市交易，以改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。第四，在繼續(xù)推進(jìn)對外開放的過程中，加強(qiáng)金融管理，增強(qiáng)風(fēng)險防范能力。當(dāng)今世界已不可避免地朝著全球化方向邁進(jìn)，繼續(xù)堅定不移地貫徹對外開放政策是我國順應(yīng)歷史潮流的要求，也是確保我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展的關(guān)鍵。20年的對外開放實(shí)踐，外資流入已不同于當(dāng)初純粹工業(yè)資本的引進(jìn)，我們看到，越來越多地以銀行、保險、基金、證券等為內(nèi)容的金融資本開始流入中國，這無論對保持海外工商資本持續(xù)投資我國并保障其穩(wěn)定性，還是對加快我國金融體制改革，都是必要的。但是，金融資本相比工商業(yè)資本的流入，附帶著更大的風(fēng)險因素。因此，今后在繼續(xù)吸引科技含量高的工業(yè)資本流入的同時，應(yīng)當(dāng)視經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)需要，加快金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與體制的建設(shè)，在總量控制的原則下，積極穩(wěn)妥地吸引金融資本的流入，并重點(diǎn)從外匯管理制度與行業(yè)、企業(yè)準(zhǔn)入的程度上予以嚴(yán)格監(jiān)控。
第五，積極推進(jìn)財政改革，增強(qiáng)財政實(shí)力，為金融市場的穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險化解能力的提高奠定堅實(shí)可靠的基礎(chǔ)。就當(dāng)前來說，應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，積極推進(jìn)已經(jīng)確定的以“費(fèi)改稅”為重點(diǎn)的新一輪財稅改革，并加強(qiáng)財政管理，提高效率，將現(xiàn)行稅制范圍內(nèi)應(yīng)收的稅收及時足額地收繳國庫；通過編制“國有資本預(yù)算”，加強(qiáng)對國有資本營運(yùn)的監(jiān)控，確保國有企業(yè)改制過程中國有資產(chǎn)的保值增值，特別是當(dāng)涉及到國有資產(chǎn)變現(xiàn)時，能夠保證政府財政的應(yīng)有收入；在節(jié)約的原則下，調(diào)整財政公共投資方向，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向非盈利性公共工程項(xiàng)目投資，等等。以此促進(jìn)財政機(jī)制的完善與財力的充盈，使其成為防范與化解金融風(fēng)險的堅強(qiáng)后盾。
第六，在推進(jìn)國有企業(yè)股份制改造的過程中，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過市場逐步明晰產(chǎn)權(quán)，借此為我國證券市場的健康運(yùn)行與發(fā)展奠定可靠合理的制度基礎(chǔ)，減少由過份投機(jī)行為所帶來的潛在風(fēng)險。
第七，健全金融立法，強(qiáng)化金融執(zhí)法與監(jiān)管力度。金融經(jīng)營活動應(yīng)在嚴(yán)格明確的法律法規(guī)制度界定下進(jìn)行，為此，應(yīng)當(dāng)針對我國已開始運(yùn)行的證券、期貨、信托業(yè)加快相關(guān)法律的立法進(jìn)度；對于已有法律法規(guī)，在健全監(jiān)管體系的同時，強(qiáng)化執(zhí)法力度，嚴(yán)厲打擊金融犯罪行為，確保健康的金融秩序。
中國金融風(fēng)險的防范與化解
金融已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)、對外國際關(guān)系的核心內(nèi)容，也是自從上世紀(jì)以來繼原材料、產(chǎn)品市場競爭之后的第三次競爭焦點(diǎn)，因而，金融體系健全性及金融運(yùn)行機(jī)制的有效性就顯得至關(guān)重要。但由于金融所特有的貨幣信用經(jīng)濟(jì)屬性，決定著其中的不確定性與投機(jī)因素比其他任何一種資源配置機(jī)制都來得大，即金融風(fēng)險是伴隨金融制度建立與發(fā)展過程的客觀問題，能否正確認(rèn)識并予以有效地防范與化解，是確保金融安全的關(guān)鍵，關(guān)系到金融制度及金融市場的效率。實(shí)際上，由于金融幾乎是貫穿于整個社會經(jīng)濟(jì)生活的所有方面，所以，以風(fēng)險控制為基調(diào)的金融安全，已成為當(dāng)今一國經(jīng)濟(jì)安全與國家安全的重要標(biāo)志。這也正是從亞洲開始并漫及到全球的金融動蕩所深刻說明的問題。
一、對現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中金融風(fēng)險的幾點(diǎn)認(rèn)識
1.金融風(fēng)險已成為影響最大的越來越集中的社會風(fēng)險。由于金融資本經(jīng)營的相對集中，以及對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全面滲透乃至控制，使得金融部門成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中牽引資源配置的核心，即通過金融資本的流動就可影響甚至決定著人力資本、其他物質(zhì)資本以及技術(shù)要素的流向與相互結(jié)合，因而對于現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的形成和整個實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率是至關(guān)重要的。但金融資本的集中，也使其人為操縱因素與投機(jī)意味愈加濃烈，尤其是以金融資本為直接經(jīng)營對象的“金融創(chuàng)新”形式的發(fā)現(xiàn)與廣泛使用，致使金融資本極易脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而單獨(dú)運(yùn)行。如果失去了產(chǎn)業(yè)資本的廣泛支撐，金融資本營運(yùn)的不確定性及其決定的風(fēng)險也就更大。這說明，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)本身所帶有的市場性金融風(fēng)險隨著金融資本的日益集中也變得集中化了。問題的關(guān)鍵是，一旦當(dāng)這種集中性風(fēng)險積累到一定程度，就不僅會造成金融資本營運(yùn)的中斷，更為嚴(yán)重的是，它將影響甚至極大地破壞著實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，以及整個社會生活秩序。1997年以來由貨幣危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)，最終導(dǎo)致了某些國家的經(jīng)濟(jì)危機(jī)、政治危機(jī)和社會混亂，就是有力的證明。
2.體制或機(jī)制因素越來越加劇了金融風(fēng)險的積累。除了金融制度與金融市場所客觀存在的不確定性外，隨著以自由化、國際化、一體化以及證券化為特征的全球性金融變革趨勢向各個國家的漫延，普遍引起了不同程度的反應(yīng)，也使各國的經(jīng)濟(jì)體制、法律制度與監(jiān)管能力在對這種趨勢的反應(yīng)中變得日益突出與重要。但由于一些國家和地區(qū)在市場經(jīng)濟(jì)體制不完善甚至尚未建立的基礎(chǔ)上，就片面地以金融自由化與金融市場的國際化來帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使高度市場化的金融制度與市場化程度較低的實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間出現(xiàn)了較大的磨擦與沖突，這種體制因素所導(dǎo)致的不協(xié)調(diào)與不確定性的增大，就使得以信用風(fēng)險、政策風(fēng)險、管理風(fēng)險與犯罪風(fēng)險為主要內(nèi)容的一類金融風(fēng)險，成為金融動蕩與金融危機(jī)的潛在隱患。
當(dāng)我們對過去幾十年的歷史予以考察時會發(fā)現(xiàn)，隨著金融變革的進(jìn)展，金融法律經(jīng)歷了一個由開始時強(qiáng)調(diào)管制到后來強(qiáng)調(diào)監(jiān)管以及再后來的放松監(jiān)管的過程，但發(fā)達(dá)國家的“放松監(jiān)管”強(qiáng)調(diào)的是在利率自由化與金融市場國際化過程中的“有效監(jiān)管”。在新興市場國家與地區(qū)，“放松監(jiān)管”變成了消極的“不加監(jiān)管”，明顯的表現(xiàn)是，金融立法滯后，相關(guān)法律制度不健全，監(jiān)管體系支離破碎，透明度不夠，監(jiān)管效率低下。這種狀況，必然加劇了金融風(fēng)險的積累。3.金融風(fēng)險的防范與化解同政府財政的關(guān)系越來越密切。盡管要求政府減少干預(yù)的自由市場經(jīng)濟(jì)思想在過去幾十年間的影響較大，但隨著金融自由化和金融資本規(guī)模的日趨擴(kuò)張，金融部門的“外部性”也越來越明顯，一家金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)會涉及到大量產(chǎn)業(yè)企業(yè)與家庭的利益損失，因而不管是國有的還是非國有的金融機(jī)構(gòu)，這種“外部性”的擴(kuò)展已使其成為一個名副其實(shí)的“準(zhǔn)公共部門”，金融產(chǎn)品的經(jīng)營也就成為一種“準(zhǔn)公共產(chǎn)品”的營運(yùn)。如此情況下，就不能不與政府財政有關(guān)。事實(shí)上，當(dāng)今世界范圍內(nèi)的金融動蕩，沒有哪一個不是由政府財政作為最后危機(jī)的解決者的，至于解決的效果如何，能否制止危機(jī)的進(jìn)一步漫延，則要視各國財政實(shí)力而言。1980年以來，全球已有120個國家發(fā)生了嚴(yán)重的金融問題，這些國家為解決這些問題所直接耗費(fèi)的資金高達(dá)2500億美元。這說明，沒有強(qiáng)大堅實(shí)的財政基礎(chǔ)，就不可能有穩(wěn)健可靠的金融市場，也就沒有切實(shí)的化解金融風(fēng)險的能力。
二、對當(dāng)前我國金融風(fēng)險及其防范與化解的分析
隨著我國金融體制改革的加快以及金融市場的建立與發(fā)展，日益開放的國民經(jīng)濟(jì)中金融資本的集中趨勢明顯，也必然伴有不可忽視的金融風(fēng)險。但從我國能夠頂住亞洲金融危機(jī)的沖擊、保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長這一事實(shí)看，我們對防范與化解金融風(fēng)險有著自己獨(dú)特的優(yōu)勢。因而，我們既應(yīng)對主要的金融風(fēng)險隱患有明確足夠的認(rèn)識，又應(yīng)在吸收他國經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的過程中，發(fā)揮已有的優(yōu)勢，積極采取有力措施增強(qiáng)對金融風(fēng)險的防范與化解能力。
（一）對我國金融風(fēng)險隱患中的主要因素分析。
1.銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，不良貸款比重較高。在我國經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌過程中，由于資本市場發(fā)展滯后，融資格局以銀行的直接融資為主，在統(tǒng)一利率政策指導(dǎo)下，對支持企業(yè)不斷增長的投資需求以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要作用。但由于以制度創(chuàng)新為核心內(nèi)容的企業(yè)改革未能取得突破性進(jìn)展，各級政府對銀行的日常經(jīng)營干預(yù)較大，不僅信貸資金的經(jīng)營帶有“半財政”性質(zhì)，而且扭曲了銀企關(guān)系；在近幾年的企業(yè)資產(chǎn)重組過程中，債、廢債現(xiàn)象嚴(yán)重，這無疑加重了銀行的壓力。長期積累的結(jié)果，便是銀行不良貸款比重較大，風(fēng)險資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)的份額超過40%（中國人民銀行統(tǒng)計數(shù)），應(yīng)收未收利息數(shù)額較大。其中，由于我國財政集中的國民收入在過去的20年間逐年減少，財力較緊，因而對國有商業(yè)銀行的資本金補(bǔ)充較少，使其資本充足率較低，影響了抵抗風(fēng)險的能力；其他綜合性商業(yè)銀行，在80年代末至90年代初的高通脹時代，高息攬儲現(xiàn)象嚴(yán)重，相互融資較亂，信貸資金運(yùn)用的約束性較差；由城市信用社為基礎(chǔ)組建而成的城市合作銀行與城市商業(yè)銀行；由于過去的信用社亂集資現(xiàn)象嚴(yán)重，虧損較大，使其營運(yùn)隱含著較大風(fēng)險。
2.非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險日益暴露。我國的非銀行機(jī)構(gòu)主要包括信托投資公司、財務(wù)公司、證券公司以及保險公司等。信托投資公司是由各級地方政府以及各家商業(yè)銀行的總行與分支行建立的規(guī)模較為龐大的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行清理前的1995年底，全國具有法人資格的信托投資公司共有393家（其中地方性公司為369家），資產(chǎn)運(yùn)用額僅次于當(dāng)時的國家銀行與城市信用社。這類機(jī)構(gòu)在發(fā)展中演化為“金融百貨公司”，不但與商業(yè)銀行一樣從事存貸款與投資業(yè)務(wù)，也大量染指證券經(jīng)營業(yè)務(wù)。然而，由于種種因素導(dǎo)致金融信托機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良資產(chǎn)增加。據(jù)人民銀行統(tǒng)計，許多公司的逾期待收貸款占貸款總額的50%以上，一些公司凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)；全國所有信托投資公司的帳面統(tǒng)計資本充足率為6%，有些機(jī)構(gòu)的這一指標(biāo)為負(fù)數(shù)。成為當(dāng)前金融風(fēng)險主要隱患之一。證券公司作為新興證券市場上的中介機(jī)構(gòu)，在管理體制尚未理順之前，設(shè)置較為混亂，不但數(shù)量眾多，與證券市場的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r很不適應(yīng)，造成相互間的惡性競爭和對證券經(jīng)營市場的壟斷局面，影響了市場的效率；而且，由于缺乏必要的證券業(yè)財務(wù)會計制度，監(jiān)管落后，使這些機(jī)構(gòu)經(jīng)營存在著不少問題。比如，大量證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過各種渠道從商業(yè)銀行折借巨額資金，申購新發(fā)股票和進(jìn)行二級市場炒作，不僅使股票一、二級市場不公正交易嚴(yán)重，而且將資本市場風(fēng)險傳導(dǎo)到貨幣市場，危害商業(yè)銀行的正常經(jīng)營；幾乎所有證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在前幾年都通過開具大量空頭代保管憑證，進(jìn)行國債賣空，套取社會資金，用于投機(jī)交易，由此積欠了目前仍在清理的數(shù)額驚人的債務(wù)；隨著參與證券市場投資人數(shù)的增加，各家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)吸附大量支付保證金，由于沒有納入統(tǒng)一的渠道進(jìn)行監(jiān)管，幾乎沒有一家證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不挪用這部分資金頭寸用于自營業(yè)務(wù)的，其中隱含的風(fēng)險是絕對不能忽視的。
與此同時，隨著保險公司數(shù)量的增加，在各家公司片面追求保費(fèi)收入的過程中，不乏隨意利用保單圈套社會資金的較混亂現(xiàn)象。而由于法規(guī)制度和現(xiàn)實(shí)市場環(huán)境的限制，迅速聚集的保費(fèi)資金沒有適當(dāng)正常的投資渠道，這其中的風(fēng)險積累也值得重視。
3.金融資源的不合理配置所隱含的風(fēng)險。金融資源基本上是通過金融中介機(jī)構(gòu)的間接融資渠道和資本市場的直接融資渠道配置的。就我國目前間接金融配置看，金融機(jī)構(gòu)對非國有經(jīng)濟(jì)的支持不夠，而非國有經(jīng)濟(jì)已成為我國經(jīng)濟(jì)增長與促進(jìn)就業(yè)的重要支撐，非國有經(jīng)濟(jì)對GDP增長的貢獻(xiàn)率已超過63%。但直接金融資源配置卻并未適應(yīng)這種國民經(jīng)濟(jì)格局的變化，銀行信貸政策基本沒有考慮個體私營企業(yè)的需求，按1997年底的余額計算，全部金融機(jī)構(gòu)對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款占各項(xiàng)貸款總額6.75%，對三資企業(yè)的貸款占2.52%，對私營企業(yè)及個體經(jīng)營單位的貸款占0.52%，國有企業(yè)貸款占到90%左右，但國有企業(yè)僅占全社會總產(chǎn)值的1/3左右，融資與產(chǎn)值貢獻(xiàn)率極不協(xié)調(diào)。這說明，金融機(jī)構(gòu)的絕大部分資金在效率相對低下的環(huán)境中運(yùn)行，如此信貸資金配置，不僅不符合經(jīng)濟(jì)增長格局的要求，而且孕育的金融風(fēng)險也值得關(guān)注。
4.股份公司及其證券、期貨市場的不規(guī)范因素太多，投機(jī)成份較大。在健全理想的股票市場上，股票應(yīng)是能夠長期獲取股息紅利的“投資證券”、能夠支配公司財產(chǎn)經(jīng)營的“支配證券”以及獲取價差資本利得的“投機(jī)證券”的統(tǒng)一體。但在我國目前的股票市場上，由于占大部分的法人股、國家股不能流通而造成了如下結(jié)果：一是尚無法通過股票市場開展并購交易行為，加之董事會基本由國家股東與法人股東把持，從而不但使已上市流通的股票難以起到“支配證券”的作用（通過場內(nèi)股票買賣不能實(shí)現(xiàn)控股目的），而且影響了股市對資源配置效率改進(jìn)的貢獻(xiàn)。二是導(dǎo)致分紅回報率非常低，甚至根本不予分紅派息，這一方面由于目前的股份公司是按面值分紅派息的，與利用人為高價籌集的巨額資本金相比，分紅率自然低，其中的不合理是顯然的，難免不使股份公司異化；另一方面股份公司中法人股份與國家股份的產(chǎn)權(quán)仍不清晰，其中蘊(yùn)含的不平等使二級市場上的交易者對現(xiàn)金紅利的要求極低，這使上市流通股票幾乎失去了“投資證券”功能。三是目前股權(quán)結(jié)構(gòu)所決定的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰及其衍生物（如流通權(quán)的不同、配股權(quán)轉(zhuǎn)讓的差異同表決權(quán)、分紅派息權(quán)相同的矛盾等）的影響，從根本上決定了一、二級市場的價格均必然具有較大的隨意性，大幅度波動也就難免。況且，非流通的國家股、法人股的控股性質(zhì)，以及他們對股市供求關(guān)系的控制，使目前股份公司漸漸偏離了個人股東的廣泛支持，不管是機(jī)構(gòu)還是個人均無法將股票作為投資證券、支配證券進(jìn)行資，而大多利用高股價進(jìn)行投機(jī)，但這種投機(jī)又進(jìn)一步引起了股價上升與大幅度波動。這其中的泡沫與風(fēng)險將直接威脅到股市與股份制度的正常發(fā)展。
（二）對防范與化解我國主要金融風(fēng)險的建議。
1.我國防范金融風(fēng)險的優(yōu)勢。不同于已受到危機(jī)沖擊的大多數(shù)新興市場國家與地區(qū)的是，我國至少在以下五個方面對防范外來金融風(fēng)險沖擊是位居優(yōu)勢的：一是雖然我國利用外資數(shù)量巨大，最近五年來吸引與利用外資2000多億美元，但基本上是長期的直接性投資，這不僅是帶動經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，而且沒有短期資本投資沖擊的問題。
二是1994年開始的外匯體制改革，為防止大量投機(jī)資本的入侵奠定了基礎(chǔ)；盡管后來同意接受國際貨幣基金組織第8條款，實(shí)現(xiàn)本國貨幣經(jīng)常性項(xiàng)目下的自由兌換，但這是在我國外匯儲備已比較充足的基礎(chǔ)上所作的改革，因而是有堅實(shí)保障條件的。三是我國主要加強(qiáng)同世界與亞洲開發(fā)銀行的合作，經(jīng)過努力，從這兩個國際金融機(jī)構(gòu)爭取了大量貸款，并全部直接投資到產(chǎn)業(yè)部門、能源與運(yùn)輸系統(tǒng)的改造、農(nóng)業(yè)發(fā)展、環(huán)保以及社會基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上；與此同時，在爭取西方發(fā)達(dá)國家政府貸款中，我國堅定地奉行獨(dú)立自主政策，并未因此受到人家的牽制，主動性較大。四是我國在積極推進(jìn)對外開放進(jìn)程中，始終立足于國情，根據(jù)國內(nèi)市場的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r與監(jiān)管能力，謹(jǐn)慎行事，比如，我國政府已確定只有當(dāng)中央銀行的監(jiān)管能力達(dá)到一定水平時，才考慮資本項(xiàng)目下的人民幣可兌換問題，這對我國防范國際金融投機(jī)勢力的沖擊是至關(guān)重要的。五是我國經(jīng)濟(jì)仍保持著較高的經(jīng)濟(jì)增長速度，人民幣幣值穩(wěn)定，人民群眾信心充足，這是我國抵抗金融風(fēng)險的最根本力量。
2.積極采取切實(shí)有效的措施防范與化解潛在的金融風(fēng)險。對上述各種主要金融風(fēng)險隱患應(yīng)予以高度重視，在繼續(xù)充分發(fā)揮我國特有優(yōu)勢的同時，切實(shí)采取措施予以防范與化解。
第一，加快企業(yè)與商業(yè)銀行體制改革，理順銀企關(guān)系，活化銀行資產(chǎn)。1998年財政部發(fā)行了2700億元特別國債，用于補(bǔ)充國有商業(yè)銀行資本金，使其資本充足率達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險的能力。但最根本的還是應(yīng)當(dāng)加快商業(yè)銀行體制改革，按《商業(yè)銀行法》規(guī)定，切實(shí)落實(shí)分業(yè)經(jīng)營、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、強(qiáng)化約束機(jī)制等改革措施；在對銀行信貸資產(chǎn)按風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)分類并予以有效管理，加大對不良資產(chǎn)存量進(jìn)行重組與清理的同時，還應(yīng)積極推進(jìn)以制度創(chuàng)新為主要內(nèi)容的國有企業(yè)改革，理順銀企關(guān)系。經(jīng)過改革至少能夠解除目前困擾銀企關(guān)系的信息約束問題，使銀行與產(chǎn)業(yè)企業(yè)真正成為市場上具有競爭意識的企業(yè)實(shí)體，從資產(chǎn)營運(yùn)效益出發(fā)，銀行努力尋找值得貸款的企業(yè)，企業(yè)也可自由選擇能夠給予貸款的銀行，在這種基于效益基礎(chǔ)上的相互尋求對象的過程中使信息暢通，以求信貸資源配置效率的提高。
第二，加大對非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。對于問題較多的信托投資公司，在清理的基礎(chǔ)上堅決與各級政府部門脫鉤，杜絕經(jīng)營資金的財政化；基于目前國際社會對中國金融機(jī)構(gòu)問題關(guān)注較多，國際金融動蕩尚未平息，為了避免引起過大的波動及對信心的消極影響，對信托投資公司的清理應(yīng)慎重，主要應(yīng)按金融信托的應(yīng)有原則積極進(jìn)行改組，盡量實(shí)行平衡過渡。對于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)盡快建立健全有關(guān)證券業(yè)財務(wù)會計制度，完善
有關(guān)會計帳戶體系結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮商業(yè)銀行對證券投資清算資金的監(jiān)督作用。
第三，提高銀行信貸政策與資本市場政策對非國有經(jīng)濟(jì)的支持力度，優(yōu)化金融資源的配置效率。一是商業(yè)銀行的信貸投放應(yīng)以收益與風(fēng)險的衡量為主要標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大對發(fā)展前景較好的非國有企業(yè)的信貸支持，建議隨著各家銀行“中小企業(yè)信貸部”的成立，真正將以個體私營經(jīng)濟(jì)為主體的非國有經(jīng)濟(jì)的信貸支持列入各行的年度貸款計劃中，作為中央銀行起引導(dǎo)作用的“指導(dǎo)性貸款規(guī)模”中也應(yīng)明確列出對非國有經(jīng)濟(jì)的信貸支持意見。二是向非國有經(jīng)濟(jì)開放證券融資市場，特別是對于進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、高科技、制造業(yè)的非國有企業(yè)，允許并引導(dǎo)其根據(jù)現(xiàn)代股份制企業(yè)制度改制上市，進(jìn)行股權(quán)融資，通過資本市場獲得持續(xù)發(fā)展的資本。與此同時，對于符合條件的非國有企業(yè)，也應(yīng)允許按一定程序與要求發(fā)行債券融資，經(jīng)過市場自律組織的審查，也可上市交易，以改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。
第四，在繼續(xù)推進(jìn)對外開放的過程中，加強(qiáng)金融管理，增強(qiáng)風(fēng)險防范能力。當(dāng)今世界已不可避免地朝著全球化方向邁進(jìn)，繼續(xù)堅定不移地貫徹對外開放政策是我國順應(yīng)歷史潮流的要求，也是確保我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展的關(guān)鍵。20年的對外開放實(shí)踐，外資流入已不同于當(dāng)初純粹工業(yè)資本的引進(jìn)，我們看到，越來越多地以銀行、保險、基金、證券等為內(nèi)容的金融資本開始流入中國，這無論對保持海外工商資本持續(xù)投資我國并保障其穩(wěn)定性，還是對加快我國金融體制改革，都是必要的。但是，金融資本相比工商業(yè)資本的流入，附帶著更大的風(fēng)險因素。因此，今后在繼續(xù)吸引科技含量高的工業(yè)資本流入的同時，應(yīng)當(dāng)視經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)需要，加快金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與體制的建設(shè)，在總量控制的原則下，積極穩(wěn)妥地吸引金融資本的流入，并重點(diǎn)從外匯管理制度與行業(yè)、企業(yè)準(zhǔn)入的程度上予以嚴(yán)格監(jiān)控。
第五，積極推進(jìn)財政改革，增強(qiáng)財政實(shí)力，為金融市場的穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險化解能力的提高奠定堅實(shí)可靠的基礎(chǔ)。就當(dāng)前來說，應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，積極推進(jìn)已經(jīng)確定的以“費(fèi)改稅”為重點(diǎn)的新一輪財稅改革，并加強(qiáng)財政管理，提高效率，將現(xiàn)行稅制范圍內(nèi)應(yīng)收的稅收及時足額地收繳國庫；通過編制“國有資本預(yù)算”，加強(qiáng)對國有資本營運(yùn)的監(jiān)控，確保國有企業(yè)改制過程中國有資產(chǎn)的保值增值，特別是當(dāng)涉及到國有資產(chǎn)變現(xiàn)時，能夠保證政府財政的應(yīng)有收入；在節(jié)約的原則下，調(diào)整財政公共投資方向，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向非盈利性公共工程項(xiàng)目投資，等等。以此促進(jìn)財政機(jī)制的完善與財力的充盈，使其成為防范與化解金融風(fēng)險的堅強(qiáng)后盾。
第6篇：金融風(fēng)險論文范文
關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險；金融體制；WTO
隨著我國加入WTO和我國金融體制改革的不斷深入以及金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的日益拓展，金融業(yè)面臨的競爭與挑戰(zhàn)及經(jīng)營管理中的風(fēng)險因素日益增多，金融風(fēng)險也日益受到人們越來越多的關(guān)注，如何規(guī)避和防范金融風(fēng)險已成為當(dāng)務(wù)之急。然而，要想有效地控制和化解金融風(fēng)險，防止金融危機(jī)的發(fā)生，就必須對我國現(xiàn)階段金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因有一個準(zhǔn)確的認(rèn)識，從而才可能制定出有力的措施加以應(yīng)對。因此，認(rèn)真研究當(dāng)前金融風(fēng)險的成因及防范和化解對策，對于維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要的意義。
一、金融風(fēng)險的成因
（一）風(fēng)險意識和法制觀念淡薄是造成金融風(fēng)險的重要原因
隨著金融體制改革的不斷深入，金融逐步走向市場化，金融風(fēng)險問題也隨之突出。然而，人們在計劃經(jīng)濟(jì)時期形成的陳舊的金融觀念尚難以根本轉(zhuǎn)變，特別是金融風(fēng)險意識遠(yuǎn)未樹立，一些錯誤的觀念在人們的頭腦中根深蒂固；還有的認(rèn)為，辦銀行是只賺不賠，銀行吸收存款、發(fā)放貸款，賺取利差，做的是無本生意，無風(fēng)險；還有的認(rèn)為銀行的錢是國家的錢，虧了是虧國家的，銀行虧損國家承擔(dān)，國家絕不會讓銀行倒閉。因此，一些企業(yè)千方百計逃避銀行債務(wù)，向銀行轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營風(fēng)險，一些銀行經(jīng)營者也同樣缺乏風(fēng)險意識，重業(yè)務(wù)拓展、輕風(fēng)險防范，以為貸款放得越多越好，業(yè)務(wù)做得越大越好，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)，不惜血本攬儲，置銀行風(fēng)險于不顧。更有甚者，熱衷于違規(guī)賬外經(jīng)營，導(dǎo)致金融秩序嚴(yán)重混亂，且由于賬外資金大部分又投向高風(fēng)險的行業(yè)，形成呆賬，無法收回，形成大量的不良債權(quán)，潛伏著巨大的金融風(fēng)險。這些都表明，風(fēng)險意識和法制觀念淡薄，不規(guī)范運(yùn)作是引發(fā)金融風(fēng)險的重要因素。
（二）外部環(huán)境條件尚差是造成金融風(fēng)險的客觀原因
一是行政干擾仍然存在。以前，銀行充當(dāng)著政府的出納，現(xiàn)在銀行的商業(yè)化要求銀行擁有充分的經(jīng)營自，不再充當(dāng)政府的出納。但又由于政治體制改革滯后，一些地方政府強(qiáng)令商業(yè)銀行貸款、直接干預(yù)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)象時有發(fā)生。二是企業(yè)對信貸資金“強(qiáng)依賴、軟約束”沒有根本改變。由于企業(yè)改革滯后，尚未真正建立起“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)”的經(jīng)營機(jī)制。一方面是企業(yè)盲目擴(kuò)張的沖動非常強(qiáng)烈，對銀行信貸資金的依賴性很強(qiáng)，長期依靠銀行供血維持生存的局面基本沒有改變；另一方面是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益普遍不理想，償債能力弱，信用觀念淡薄，償債約束軟化，銀行信貸資產(chǎn)本息難收。三是金融機(jī)構(gòu)之間過度競爭。由于管理失控，近年金融機(jī)構(gòu)急劇膨脹，超過經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。這些都造成金融資產(chǎn)高風(fēng)險的狀況，給金融業(yè)帶來了潛在的風(fēng)險與危機(jī)。
（三）風(fēng)險防范機(jī)制不健全是造成金融風(fēng)險的制度原因
主要表現(xiàn)在：一是城鄉(xiāng)信用社、證券、信托等地方法人機(jī)構(gòu)數(shù)量多、規(guī)模小、資金實(shí)力弱，風(fēng)險防御能力弱；二是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制不健全，國有商業(yè)銀行近兩年在強(qiáng)化一級法人體制，健全內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險管理制度方面邁出了較大的步伐，推行了授權(quán)授信制度、審貸分離制度，實(shí)行垂直稽核體制，制定了經(jīng)營管理等一系列禁令，但內(nèi)控機(jī)制尚未健全，特別是前幾年的金融混亂留有嚴(yán)重的后遺癥；三是風(fēng)險的補(bǔ)救機(jī)制尚未建立起來，我國還沒有建立起存款保險制度，金融機(jī)構(gòu)在市場上基本是只“進(jìn)”不“出”，對存在的問題一般采取國家包下來的方式去化解；四是由于一些管理者認(rèn)為發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)就是放權(quán)搞活，把分支機(jī)構(gòu)視為獨(dú)立法人，加上管理混亂，使金融風(fēng)險失控。
（四）銀行內(nèi)部管理和內(nèi)控機(jī)制不健全是造成金融風(fēng)險的內(nèi)在原因
內(nèi)部權(quán)力的相互制衡及相關(guān)崗位職責(zé)的互相制約是保證銀行貸款質(zhì)量，降低金融風(fēng)險的堅實(shí)基礎(chǔ)。但從目前金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理情況看，缺乏科學(xué)、嚴(yán)密、有效的內(nèi)部相互制約機(jī)制，包括貸款審批、發(fā)放、資金支付在內(nèi)的一些金融業(yè)務(wù)活動。制度約束不嚴(yán)，有關(guān)人員有章不循，違規(guī)操作，執(zhí)行制度不規(guī)范，成了產(chǎn)生金融風(fēng)險的內(nèi)部漏洞。而且，一些從業(yè)人員素質(zhì)低下，管理工作跟不上，對金融風(fēng)險的嚴(yán)重性認(rèn)識不夠，風(fēng)險控制不健全。商業(yè)銀行長期以來重展業(yè)，輕管理，有些規(guī)章制度形同虛設(shè)，為了追求本單位、本部門和小團(tuán)體的利益，冒風(fēng)險違規(guī)經(jīng)營，加劇了金融風(fēng)險。二、防范和化解金融風(fēng)險的主要對策
（一）深化國有企業(yè)和國有銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革
1.必須加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)和企業(yè)經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換的步伐。企業(yè)是銀行的最大債務(wù)人，銀行信貸資金風(fēng)險的大小取決于企業(yè)經(jīng)營的好壞，因而，企業(yè)改革對防范和化解金融風(fēng)險至關(guān)重要。首先，要建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制的現(xiàn)代企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)制度，從而改善企業(yè)的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。其次，要拓寬企業(yè)的融資渠道，改善企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。再次，要建立以市場為紐帶的新型銀企關(guān)系。發(fā)達(dá)國家的金融資本和產(chǎn)業(yè)資本是融合的，銀行與企業(yè)共榮辱，以市場為導(dǎo)向，為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。這就要求銀行不是坐在辦公室里，而是走出去為企業(yè)服務(wù)，為吸引和鞏固客戶群，銀行不會為企業(yè)暫時的資金困難而離開，而是應(yīng)該幫助企業(yè)渡過難關(guān)。只有企業(yè)盈利，銀行的效益才會提高。
2.加快金融體制改革，盡快建立以中國人民銀行為宏觀調(diào)控、監(jiān)管中心，各金融機(jī)構(gòu)實(shí)行“自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束”的經(jīng)營機(jī)制。首先，進(jìn)行國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，確立在國家擁有多數(shù)控股權(quán)前提下的多元所有制產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。其次，在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革的基礎(chǔ)上，建立和健全所有者和經(jīng)營者相互制約的法人治理結(jié)構(gòu)，使國有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)真正意義上的業(yè)務(wù)經(jīng)營商業(yè)化管理。最后，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度建設(shè)，強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制。完善以風(fēng)險管理為核心的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度。同時要加大金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部稽核監(jiān)察機(jī)構(gòu)的建設(shè)，充實(shí)力量，以預(yù)防意外事件的發(fā)生。
（二）積極穩(wěn)妥地發(fā)展資本市場
目前我國金融企業(yè)的資本充足率低，這對我國金融業(yè)參與國際競爭，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是非常不利的。在國際上通過資本市場發(fā)行股票或發(fā)行企業(yè)債券是企業(yè)籌集資金的重要手段，以我國當(dāng)前及長遠(yuǎn)的情況來看，完全依靠金融業(yè)解決我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中資金短缺的矛盾和化解金融風(fēng)險是不可能的，要解決資金供求矛盾，又要化解銀行資金的風(fēng)險只有走積極穩(wěn)妥地發(fā)展資本市場這條路。一方面，銀行業(yè)發(fā)行股票，可以提高銀行業(yè)的資本充足率，提高我國銀行參與國際競爭的能力，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力；另一方面，在國家控股的前提下，鼓勵國有大中型企業(yè)通過資本市場發(fā)行股票或發(fā)行債券，既能解決企業(yè)資金不足的問題，又可用募集的資金歸還貸款，化解金融風(fēng)險，降低金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。
（三）強(qiáng)化風(fēng)險預(yù)警管理
對金融風(fēng)險要提前做好預(yù)防，要制定金融危機(jī)的處置預(yù)案，明確各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及處置危機(jī)的方法步驟。一要充分做好存款支付的準(zhǔn)備工作，按規(guī)定交足準(zhǔn)備金，留足備付頭寸；二要建立多道防線，各金融單位要保持必要的資金流動性，立足自身解決支付問題，要層層建立金融風(fēng)險防范準(zhǔn)備金；三要層層簽訂風(fēng)險防范責(zé)任制，實(shí)行風(fēng)險防范分級負(fù)責(zé)，把風(fēng)險防范和化解落到實(shí)處。
（四）建議走商業(yè)銀行與投資銀行混業(yè)經(jīng)營之路
中國社科院金融研究所王松奇指出，中國金融界近幾年正在推行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理制度，這是和世界性金融改革趨勢相悖逆的一項(xiàng)措施。按照貨幣當(dāng)局的初衷，分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理，有利于降低金融風(fēng)險，但近年來的金融狀況卻顯示：對國有商業(yè)銀行來說，分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理實(shí)際上把它的業(yè)務(wù)范圍限制在一個更狹窄的范圍內(nèi)，在國有企業(yè)仍然是國有商業(yè)銀行基本服務(wù)對象的前提下，這些銀行的風(fēng)險實(shí)際上更加集中和擴(kuò)大了。加入世界貿(mào)易組織后，外資銀行在國內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，它們的業(yè)務(wù)投向絕不會象中國的國有商業(yè)銀行那樣被限制在一個狹窄的范圍內(nèi)（事實(shí)上，國外商業(yè)銀行在運(yùn)營上正趨于銀行、保險、證券混業(yè)經(jīng)營），這種事實(shí)上的不平等將使國有商業(yè)銀行的效益狀況更加惡化。
當(dāng)前我國的金融問題是經(jīng)濟(jì)生活中各種矛盾的集中表現(xiàn)。有些問題表現(xiàn)為金融問題，但其根源并不在金融領(lǐng)域。要徹底消除誘發(fā)金融風(fēng)險的各種因素，除金融業(yè)不斷完善自身的風(fēng)險管理體制外，還依賴于整個經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深入。國家經(jīng)濟(jì)力量的強(qiáng)大，企業(yè)市場化經(jīng)營機(jī)制的完善和經(jīng)營效益的不斷提高，才是從根本上保障金融安全的關(guān)鍵。
【參考文獻(xiàn)】
[1]李秀昆.略論我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段金融風(fēng)險的化解和防范[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行導(dǎo)刊，2007.
第7篇：金融風(fēng)險論文范文
農(nóng)村信用社對信用代辦站的管理模式基本上分二個階段：一是并表制階段。在信用代辦站存在的早期，農(nóng)村信用社對信用聯(lián)絡(luò)員的管理是粗放型的，信貸員自己在家中辦公，憑證及印章均由信貸員一人代保管，信貸員每月自己做報表，報給信用社，再由信用社主管會計將所有信用代辦站報表合并。由于當(dāng)時經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對滯后，人的思想覺悟相對較高，在當(dāng)時并沒有出現(xiàn)太多的案件，也沒有給信用社造成多大損失，但是這種粗放型的管理模式給后來信用代辦站案件高發(fā)種下了禍根。二是并賬制階段。隨著各項(xiàng)制度的健全，信用社對信用站的管理也從并表制改為并賬制，信用社成立并賬專柜，并派專人對信用站的賬務(wù)進(jìn)行核對，對信用站的印章及空白憑證進(jìn)行了收繳，賬務(wù)核對無誤后并到信用社并賬專柜。
二、近年來各地信用站發(fā)案特點(diǎn)及表現(xiàn)形式
從調(diào)查情況看，當(dāng)前農(nóng)村信用站的發(fā)案特點(diǎn)是：①內(nèi)部做案增多。絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)案件是信用站代辦員一人所為。②數(shù)額不斷增大。發(fā)案金額由過去的貪污挪用數(shù)千元，上萬元到現(xiàn)在的數(shù)十萬元。③做案時間延長。從暴露出來的信用站案件看，以吸收股金和存款為名進(jìn)行帳外高息攬儲、挪用儲戶存款私自外借謀利等均在5年以上，最長的隱蔽達(dá)20多年。④作案手段簡單。從暴露的一些案件看，做案手段簡單原始，查帳時稍有留神就能發(fā)現(xiàn)。
當(dāng)前從各地情況看，農(nóng)村信用站案件表現(xiàn)形式主要有：一是存款不入賬，搞體外循環(huán)。如有些利用吸收的公眾存款不入帳為別人搞經(jīng)營非法籌集資金或者采取存單一、三聯(lián)下甩不入帳的形式挪用儲戶存款進(jìn)行謀利。二是收貸清息不記賬，貪污挪用。三是利用過期存單或外購假存單并私刻公章非法吸收公眾存款經(jīng)營謀利。四是出具假資信證明，進(jìn)行詐騙活動。五是白條抵庫、挪用資金。六是對吸收的存款和清收的貸款本息不按規(guī)定上繳進(jìn)行挪用，采取收新還舊倒節(jié)節(jié)。
三、近年來農(nóng)村信用站案件發(fā)生的主要原因
分析近年來各地農(nóng)村信用站案件發(fā)生的原因，既有歷史形成的，也有現(xiàn)實(shí)影響和管理方面的。
1.體制原因：信用社由于早期沒有自己的統(tǒng)一體系，曾隸屬于人行、農(nóng)行等。所有的規(guī)章制度都是按照代管機(jī)構(gòu)的執(zhí)行，農(nóng)村信用社沒有一套完整的對信用代辦站的管理辦法，造成管理上的漏洞。
2.內(nèi)部原因：一是內(nèi)控機(jī)制不健全，存在漏洞。二是制度執(zhí)行不到位，形同虛設(shè)。三是問題上報不及時，查處不力。
3.個人原因：除信用代辦站人員整體素質(zhì)較低，經(jīng)不起誘惑，走上犯罪道路外也有少數(shù)儲戶的愚昧無知，也給信用代辦站人員作案提供了條件，信用社已經(jīng)多次張貼公告，把各種存折（單）式樣公布給廣大群眾，但是還有少數(shù)儲戶拿著聯(lián)絡(luò)員開的白條當(dāng)存折（單）。四、農(nóng)村代辦站撤銷之后的風(fēng)險隱患
鑒于農(nóng)村代辦站的特殊作用信用社必須充分關(guān)注代辦站撤銷后的風(fēng)險隱患：
1.儲蓄存款的下滑。
2.直接加大信用社人員的工作量，增加員工的勞動強(qiáng)度。
3.撤站后信貸人員工作難以到位。
4.股金下降、貸款收息率下降。
5.宣傳工作不易做到位，農(nóng)民大多較保守，通過電視、條幅等宣傳效果可能也不如代辦站人員去和老百姓溝通，以口相傳的效果好。
6.撤站后容易留下服務(wù)盲區(qū)。
7.農(nóng)民貸款將減少，沒有代辦站人員的指引和介紹，農(nóng)戶的貸款意識會消弱，這樣會或多或少地助長農(nóng)戶之間、親朋之間資金余缺調(diào)劑等民間借貸行為，使得小額農(nóng)戶貸款將減少。
針對上述風(fēng)險點(diǎn)的客觀存在，撤站后信用社應(yīng)該切實(shí)加強(qiáng)以下幾方面的工作：
1.通過增加網(wǎng)點(diǎn)的技術(shù)支撐盡快整合業(yè)務(wù)流程。目前信用社最突出的問題是人員緊缺，往往是一人多崗，身兼數(shù)職，這樣一來，一是增加了員工工作量，二是容易增加道德風(fēng)險。為此，要盡快加大科技對現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)的支撐力度，通過提升科技支持的力度，全面增強(qiáng)辦理業(yè)務(wù)的效率。
2.通過整合網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)替補(bǔ)因代辦站撤銷后遺留的空白點(diǎn)。要全面調(diào)查各自然村分布、信用社分布、經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局的情況按地理位置、業(yè)務(wù)量大小、業(yè)務(wù)發(fā)展后勁、服務(wù)需求等信息，從方便客戶的原則出發(fā)，進(jìn)一步合理布局機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，達(dá)到優(yōu)化結(jié)構(gòu)、布局合理的最終目的。
3.通過加強(qiáng)培訓(xùn)，提高現(xiàn)有職工整體素質(zhì)，提高工作效率，優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，以服務(wù)留住客戶。代辦站撤銷，對信用社支農(nóng)工作提出了提出更高的要求，對基層信用社員工主要是信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和工作作風(fēng)帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。信貸人員必須重新找準(zhǔn)自身的工作定位，轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，以新的面貌重新?lián)屨夹碌氖袌隹臻g。同時，通過加強(qiáng)內(nèi)控管理，全面開展內(nèi)控制度治理整頓，使人人重視內(nèi)控制度，強(qiáng)化制度意識，減少因人員不足造成的制度混亂局面，使工作逐步制度化、規(guī)范化、現(xiàn)代化。
4.通過提高員工待遇，增強(qiáng)員工愛崗敬業(yè)的依戀感。員工工作強(qiáng)度增大，應(yīng)從待遇上予以照顧，使其安心工作，減少不滿情緒。通過相應(yīng)提高員工的經(jīng)濟(jì)待遇，不斷調(diào)動其積極性。對被撤代辦站人員進(jìn)行安撫，節(jié)日前進(jìn)行慰問，對業(yè)務(wù)精、素質(zhì)高的代辦員可聘為聯(lián)絡(luò)員，充分發(fā)揮其多年形成的工作優(yōu)勢，最大限度地降低代辦站人員的不滿情緒，減少社會不安定因素。
五、對當(dāng)前預(yù)防農(nóng)村信用站經(jīng)濟(jì)案件的建議
1.注重對農(nóng)村信用站的風(fēng)險防范。農(nóng)村信用站是農(nóng)村信用社在村一級的金融代辦機(jī)構(gòu)，是農(nóng)村合作金融的重要組成部分，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著舉足輕重的作用。所以，在重視和發(fā)展農(nóng)村金融過程中，不能忽視其經(jīng)營風(fēng)險和案件的防范，要改革和管理并重，發(fā)展和防范并舉，把防范農(nóng)村金融經(jīng)濟(jì)案件作為當(dāng)前基層工作的重中之重，堅決克服重業(yè)務(wù)發(fā)展，輕管理防范的問題，只有這樣才能使農(nóng)村信用站的管理走上正規(guī)，避免經(jīng)濟(jì)案件的發(fā)生。
2.規(guī)范對農(nóng)村信用站的經(jīng)營管理。各地近年來信用站發(fā)案多的一個重要因素就是管理跟不上，經(jīng)營不規(guī)范，違規(guī)嚴(yán)重，因此要堅決貫徹落實(shí)上級有關(guān)加強(qiáng)和規(guī)范農(nóng)村信用社代辦業(yè)務(wù)管理方面的要求，進(jìn)一步加強(qiáng)對農(nóng)村信用站的瘦身整頓，繼續(xù)撤并不合規(guī)信用站，精簡機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化監(jiān)督，健全管理機(jī)構(gòu)，明確管理職責(zé)，靠實(shí)管理責(zé)任，逐級簽訂責(zé)任書和風(fēng)險防范保證書，使信用站管理監(jiān)督快速進(jìn)入規(guī)范化、制度化、經(jīng)常化和程序化。
3.完善各級農(nóng)村信用社內(nèi)控機(jī)制。要健全各級管理機(jī)構(gòu)和職責(zé)，充分發(fā)揮縣級聯(lián)社監(jiān)察、稽核、保衛(wèi)和信用站管理科的作用，采用領(lǐng)導(dǎo)包片、職能科室包社、基層信用社包信貸員、信貸員包站的形式，層層落實(shí)責(zé)任。
4.加強(qiáng)對農(nóng)村信用站的人員教育。提高站干素質(zhì)，增強(qiáng)抵抗金錢誘惑的能力，是基層信用站案件防范的基礎(chǔ)。首先要選好人，要選定德才兼?zhèn)洹⑷似泛谩⒆钥啬芰?qiáng)和業(yè)務(wù)精通、文化素質(zhì)高的農(nóng)民兼任。其次要重視教育培訓(xùn)，要使用與教育培養(yǎng)相結(jié)合，要制訂教育培訓(xùn)長遠(yuǎn)計劃，堅持經(jīng)常性，不可一忙就忘，一發(fā)案才抓。
5.實(shí)行農(nóng)村信用站案件責(zé)任追究。對發(fā)案不報，查案不力造成重大經(jīng)濟(jì)損失和貽誤破案時機(jī)的，要給予紀(jì)律處分和法律責(zé)任追究。對有些引發(fā)案件的問題不能得到及時糾正和對不法分子姑息養(yǎng)奸、遷就縱容、相互包庇、內(nèi)外勾結(jié)，致使小案積成大案，造成經(jīng)濟(jì)損失的，要嚴(yán)肅追究管理者責(zé)任，以增強(qiáng)各部門層層防范經(jīng)濟(jì)案件的自覺性和主動性，遏制基層各類經(jīng)濟(jì)案件的再次發(fā)生。
第8篇：金融風(fēng)險論文范文
［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險防范
1供應(yīng)鏈金融的含義
供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對性的信用增級、擔(dān)保、融資、風(fēng)險規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。
2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險因素分析
2.1政策風(fēng)險
一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會面臨一定的困難，尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。
2.2信用風(fēng)險
信用風(fēng)險也被稱作違約風(fēng)險，它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是整個供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對單個企業(yè)作為主要考察對象，而供應(yīng)鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢必造成風(fēng)險源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險。在資金引發(fā)的風(fēng)險方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險會迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財務(wù)等問題，無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個監(jiān)管過程中，商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當(dāng)就會導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險甚至重大損失。
2.3市場風(fēng)險
所謂金融市場風(fēng)險是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風(fēng)險，主要分為價格風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險。首先，價格風(fēng)險是市場上商品價格變動所帶來的風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源，所以平穩(wěn)的市場價格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌鰞r格下跌則會導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險。其次，匯率風(fēng)險是由于匯率波動繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風(fēng)險，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國際結(jié)算，匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險。最后，利率風(fēng)險是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價方式，如果國家對當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場利率及時調(diào)整其戰(zhàn)略計劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來的風(fēng)險。
2.4操作風(fēng)險
根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來看，其面臨的操作風(fēng)險主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險，由于供應(yīng)鏈融資過程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過程中，信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險;其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險;第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來風(fēng)險。
3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控措施
3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件
首先，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時對供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵核心企業(yè)對其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險。
3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制
構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險預(yù)警機(jī)制可以有效對供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險發(fā)生的源頭，提前對風(fēng)險源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險發(fā)生概率，具體可以從以下幾個方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險分析機(jī)制。科學(xué)的風(fēng)險分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險信號的檢測診斷功能，通過發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險診斷技術(shù)對其進(jìn)行分析與判斷，對風(fēng)險的大小與可能帶來的不良后果進(jìn)行評估。風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過各項(xiàng)風(fēng)險指標(biāo)與風(fēng)險預(yù)警的判斷模型對風(fēng)險的發(fā)展趨勢以及可能帶來的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險預(yù)警后相應(yīng)措施。通過供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險類別對風(fēng)險進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。
3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險管理
供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的專款專用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過對回流資金的時間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上，計算出一個完成的資金循環(huán)時間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。
作者:薛靜 單位:中國建設(shè)銀行公司
參考文獻(xiàn):
［1］楊晏忠.論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范［J］．金融論壇，2007(10)．
第9篇：金融風(fēng)險論文范文
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險控制；知識管理
1引言
金融風(fēng)險指的是在經(jīng)濟(jì)活動當(dāng)中各種經(jīng)濟(jì)要素的不確定性所產(chǎn)生的造成損失的可能性.商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)活動中扮演者為經(jīng)濟(jì)發(fā)展、各大企業(yè)提供資金的角色，不可避免的將面臨自出各種風(fēng)險，所以風(fēng)險管理一直是銀行的主要的核心業(yè)務(wù).所以控制風(fēng)險一直成為銀行永恒不變的話題，銀行的核心就是控制風(fēng)險，資金的安全是第一位的，只有銀行將風(fēng)險有效控制，才能保證金融市場的穩(wěn)定.當(dāng)前,我國的商業(yè)銀行所遇到的主要的金融風(fēng)險有以下幾種形式：第一是信用風(fēng)險.信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性.第二是流動性風(fēng)險.商業(yè)銀行管理的根本之一要求是根據(jù)存款的持續(xù)時間等貸款資產(chǎn)的合理配置本身.第三是商業(yè)銀行的利率風(fēng)險.利率風(fēng)險會對商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動產(chǎn)生極大的影響.一般來說，外部和內(nèi)部兩種因素會使得商業(yè)銀行產(chǎn)生利率風(fēng)險.從盈利角度衡量利率風(fēng)險對于商業(yè)銀行的危害主要是從利率變化對于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的影響來分析的，比如說傳統(tǒng)的缺口管理方法，雖然簡單易操作但其由于是靜態(tài)的，不能觀察未來利率的變動對于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債的影響，現(xiàn)在的金融風(fēng)險的管理側(cè)重于動態(tài),注重考察未來的金融風(fēng)險對于商業(yè)銀行的沖擊的研究.這也正是本文的主要研究重點(diǎn)所在.
2當(dāng)前我國商業(yè)銀行金融風(fēng)險的特征
商業(yè)銀行不可避免的在日常活動中要面臨著各種各樣的風(fēng)險，所以風(fēng)險管理毫無疑問將是銀行的最主要且核心的職能.我國商業(yè)銀行的金融風(fēng)險主要可以細(xì)分成以下幾種:
2.1信用風(fēng)險.信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指借款人因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行遭受損失的可能性.信用風(fēng)險是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會經(jīng)濟(jì)參與者所要面對的重大問題，信用風(fēng)險會對我國經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響,對于商業(yè)銀行來說,由于債務(wù)人的信用變化給商業(yè)銀行帶來極大的風(fēng)險,所以信用風(fēng)險是商業(yè)銀行金融風(fēng)險管理的主要目標(biāo).我國商業(yè)銀行的不良貸款率很高，究其原因，主要是因?yàn)槲覈鐣恼w來說沒有一個有效的信用制度，人們的信用觀念十分淡薄，故而經(jīng)濟(jì)活動中人為的違約現(xiàn)象十分普遍，在這樣一種不良氛圍下，很高的不良貸款率也就是順理成章的事情了.
2.2流動性風(fēng)險.商銀行需要根據(jù)存款的合理期限安排貸款等資產(chǎn)的期限，從而達(dá)到資源的有效利用，資源的最優(yōu)配置，這就要求客戶存款與貸款比例相當(dāng).商業(yè)銀行有能力提供現(xiàn)金滿足客戶提取現(xiàn)金存款的需求成為商業(yè)銀行具有流動性，但是當(dāng)銀行的流動性不足時，便產(chǎn)生了流動性風(fēng)險.2.3利率風(fēng)險.商業(yè)銀行的利率風(fēng)險指由于市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性.利率風(fēng)險的管理影響到商業(yè)銀行的盈虧，如果不慎會給商業(yè)銀行帶來極大的危害.通常來說，外部和內(nèi)部兩種因素會使得商業(yè)銀行產(chǎn)生利率風(fēng)險.從盈利角度衡量利率風(fēng)險對于商業(yè)銀行的危害主要是從利率變化對于商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)的影響來做的，比如說傳統(tǒng)的缺口管理方法，雖然簡單易操作但其由于是靜態(tài)的，不能觀察未來利率的變動對于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債的影響.
3商業(yè)銀行金融風(fēng)險控制系統(tǒng)構(gòu)建
(一)目標(biāo)：我們需要利用一切可以利用的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù),達(dá)到有效地數(shù)據(jù)管理，為商業(yè)銀行提供一個多部門，多區(qū)域的知識共享平臺.只有這樣，我國商業(yè)銀行才能夠充分整理相關(guān)信息，對于各種信息進(jìn)行過濾帥選，進(jìn)而整合，提高我國商業(yè)銀行的工作效率.
(二)架構(gòu)：第二步，需要商業(yè)銀行將知識管理系統(tǒng)與自身的核心業(yè)務(wù)有效地結(jié)合在一起，打造成一個整體，并切運(yùn)行于日常的運(yùn)營過程，這一步至關(guān)重要.
(三)功能：構(gòu)建銀行風(fēng)險控制系統(tǒng)首先要構(gòu)建有效地知識管理的平臺，只有構(gòu)建有效地知識管理的平臺，才能夠讓商業(yè)銀行多部門能夠高效運(yùn)作，其次構(gòu)建風(fēng)險仿真系統(tǒng)，通過在經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的仿真模擬可以有效測出各種風(fēng)險抵抗能力，進(jìn)而為實(shí)踐提供理論依據(jù)，最后構(gòu)建綜合服務(wù)管理系統(tǒng).知識管理平臺能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行提供各種財務(wù)信息、金融知識(案例、法規(guī)、措施和建議,等等)的咨詢和管理.風(fēng)險仿真系統(tǒng)主要是模擬各種金融風(fēng)險因素，并且把模擬得到的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為數(shù)字化的信息,從而為商業(yè)銀行的管理決策提供必要的理論支持,不過真正成為信息知識優(yōu)化管理決策需要滿足以下幾大步驟：1.金融風(fēng)險控制的知識共享平臺.商業(yè)銀行各部門龐雜，牽涉較多，涉及多個行政部門和跨學(xué)科課，所以難免在日常工作的溝通尤其實(shí)在行政管理和技術(shù)管理兩個方面存在很大的困難,所以,建立不同部門共同參與銀行領(lǐng)域共享數(shù)據(jù)的共享機(jī)制就顯得尤為必要.2.商業(yè)銀行金融風(fēng)險模擬系統(tǒng).金融涉及我國許多工業(yè)領(lǐng)域,從而會不可避免的有一系列的各種各樣的風(fēng)險.如信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，如果以上風(fēng)險不能夠得到有效控制，會給我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來極大危害.由于金融風(fēng)險模型可以有效的分析過去的變化過程,模擬預(yù)測各種場景，預(yù)測未來金融業(yè)務(wù)行業(yè)狀況,如GDP、GNP,M1,M2通貨膨脹等，從而為有效的控制金融風(fēng)險提供科學(xué)依據(jù).3.金融風(fēng)險綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng).基于當(dāng)今公司管理的大趨勢,公司治理現(xiàn)狀和金融業(yè)開放程度,需要為商業(yè)銀行專門構(gòu)建一個綜合管理金融風(fēng)險的綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，用于綜合管理商業(yè)銀行的金融風(fēng)險.為了達(dá)到上述目的,還需要細(xì)化綜合業(yè)務(wù)管理系統(tǒng).1.要有風(fēng)險識別系統(tǒng)；2.風(fēng)險計量系統(tǒng)；3.風(fēng)險控制系統(tǒng)；4.風(fēng)險預(yù)測系統(tǒng).風(fēng)險識別是要求能夠?qū)τ谖磥砘蛘邼撛诘目赡茱L(fēng)險能夠有效識別，這是大前提.我們將這個子系統(tǒng)選擇金融風(fēng)險指數(shù)作為識別目標(biāo)，并且從四個不同方面進(jìn)行識別:第一,本國的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，商業(yè)銀行的運(yùn)行離不開我國大環(huán)境的影響,所以首先要測試我國大的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,故而此指標(biāo)能夠表示我國大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境運(yùn)行的是否穩(wěn)定,是否健康,并且對于我國未來經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況能夠進(jìn)行預(yù)測，識別我國未來是否存在大的系統(tǒng)性風(fēng)險；第二,金融指標(biāo)，包括GDP、GNP,M1,M2等,主要對于金融市場中各種金融危機(jī)的監(jiān)測，此指標(biāo)能夠及時識別金融市場的運(yùn)行狀況中可能出現(xiàn)的各種問題，對于金融市場的風(fēng)險快速識別,防范于未然；第三,泡沫風(fēng)險指標(biāo)，這個指標(biāo)能夠反映出金融資產(chǎn)價格的變化，從而偵測出金融資產(chǎn)價格的變化給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險.商業(yè)銀行的金融風(fēng)險綜合管理要求商業(yè)銀行能夠利用過去的數(shù)據(jù)并且通過理論分析宏觀到微觀的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)經(jīng)而有效規(guī)避風(fēng)險.風(fēng)險自留是商業(yè)銀行自己保留的風(fēng)險,一般是不能夠轉(zhuǎn)移或者不需要轉(zhuǎn)移的風(fēng)險.主要是一些概率很小,風(fēng)險的損失率低的風(fēng)險.
4結(jié)論
在當(dāng)今的世界經(jīng)濟(jì)一體化程度日益加大的背景下,我國與世界經(jīng)濟(jì)在一起,但是正是在金融一體化情況下，也加重了我國金融領(lǐng)域受國際金融領(lǐng)域影響的程度，金融風(fēng)險的管理更是顯得尤為重要，金融風(fēng)險的管理就是在準(zhǔn)確識別風(fēng)險的基礎(chǔ)上，利用各種高新信息技術(shù)對于風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避，轉(zhuǎn)嫁，分散金融風(fēng)險.原有的金融風(fēng)險的管理理論注重于靜態(tài),而現(xiàn)在的金融風(fēng)險的管理側(cè)重于動態(tài),注重考察未來的金融風(fēng)險對于商業(yè)銀行的沖擊的研究.但就是目前來說，我國在金融風(fēng)險管理方面的研究尚處于初始階段，和國外發(fā)達(dá)國家有著一定差距，所以我國的金融風(fēng)險管理理論與實(shí)踐還需一定時間的探索.
作者:陳瑤 單位:安徽大學(xué)
參考文獻(xiàn)：
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