市場化改革的主要內(nèi)容精選(九篇)
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第1篇：市場化改革的主要內(nèi)容范文
自20世紀七八十年代以來，英國、美國、澳大利亞等西方國家為了適應(yīng)社會經(jīng)濟發(fā)展的需要以及擺脫財政困境、提高國際競爭力和政府行政效率，相繼掀起了政府公共服務(wù)市場化改革的熱潮。誠然，西方各國因其國情不同，政府公共服務(wù)市場化改革的內(nèi)容與進程也不盡相同。但是，隨著國際社會的發(fā)展變化，各國之間的信息和技術(shù)交流日益頻繁，西方各國面臨的共同問題越來越多，這就使得西方國家的公共服務(wù)市場化改革凸顯出一些共同的制度化取向。
公共服務(wù)市場化的內(nèi)涵
所謂公共服務(wù)市場化，是指“政府籌集各種資源，通過民主的政治程序設(shè)定社會需要的優(yōu)先目標；與此同時，又利用私營部門之所長，組織商品和勞務(wù)的生產(chǎn)”。具體而言，指政府通過政治過程作出決策，確定公共服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量標準，然后以市場機制為杠桿，通過多種方式調(diào)動私營部門、非營利部門等組織的參與，在競爭中完成公共服務(wù)的供給。目的是在政府部門不放棄公共政策制定責(zé)任的前提下，通過引入市場機制，挖掘社會一切可以利用的資源來提高政府提供公共服務(wù)的能力。從本質(zhì)上來說，公共服務(wù)市場化反映了公共服務(wù)供給領(lǐng)域政府職能的退縮和市場價值的回歸。它只是手段而并非目的，是為了解決官僚腐敗及政府壟斷下的公共服務(wù)供給低效率等問題而引入市場的競爭機制，來提高供給效率及行政效率。
西方各國公共服務(wù)市場化的實踐
（一）私有化
把原有屬于國有的公司或公用事業(yè)通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移、拍賣、贈送、發(fā)行股票等形式轉(zhuǎn)給私營企業(yè)所有或經(jīng)營。英國是西方國家中實行私有化改革起步最早最突出的國家。在撒切爾首相上臺后，開始了大刀闊斧的私有化改革。1998年撒切爾政府表示私有化無禁區(qū)，把電力、供水、天然氣等國有企業(yè)實行了私有化改革。20世紀90年代梅杰執(zhí)政以后，又把私有化領(lǐng)域繼續(xù)擴大，郵政、鐵路、運輸?shù)炔块T的私有化成為舉世矚目的焦點?？梢哉f，英國的國有企業(yè)私有化改革取得了立竿見影的效果，這種示范性效應(yīng)為各國私有化改革樹立了典范。受英國的影響，西方國家隨即掀起了一股聲勢浩大的私有化改革浪潮。
（二）合同出租
合同出租亦稱合同承包、競爭招標，是西方各國公共服務(wù)市場化改革中最重要的形式，其主要內(nèi)容是政府將原先壟斷的公共產(chǎn)品的生產(chǎn)權(quán)與提供權(quán)向私營公司、非營利組織等機構(gòu)進行轉(zhuǎn)讓。政府確定某種公共服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量標準，然后對外向私營部門、非營利部門招標承包，中標的承包商與政府簽訂供給合同，承包商在合同許可的范圍內(nèi)自由配置資源并按合同提供公共服務(wù)。政府在此過程中的主要責(zé)任就是確定公共服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量標準，監(jiān)督承包合同的執(zhí)行。在合同訂立之前，公共服務(wù)的確定是一個政治過程，政治機制起主導(dǎo)作用。合同訂立之后，公共服務(wù)的提供就進入了經(jīng)濟過程，市場機制在其中起主導(dǎo)作用。承包公共服務(wù)生產(chǎn)的組織在合同許可的范圍內(nèi)自由配置資源，擺脫了原先傳統(tǒng)公共服務(wù)供給模式下的各種限制。政府對承包商的合同管理代替了原先對行政組織的等級控制。
（三）公私合作
即建立政府部門與私營部門的合作伙伴關(guān)系，是一種特殊形式的合同出租，與合同出租不同的是，政府不需要出資購買私營部門提供的服務(wù)，而是以政府特許或其他形式吸引中標的私營部門參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或提供某項公共服務(wù)并允許承包商有投資收益權(quán)。公私合作可以發(fā)揮公私兩種部門在管理、技術(shù)、資金等方面的優(yōu)勢，在各自目標中尋求共識，彼此合作，從而更好地滿足社會對公共服務(wù)的需求，達到既能借社會資源提高公共服務(wù)生產(chǎn)能力，又憑借價格機制顯示真實需求。
（四）用者付費制
通過付費，把價格機制引入公共服務(wù)中來，按“誰受益，誰付費”的原則，消費者在使用政府提供的服務(wù)時必須向政府支付賴以收回成本的費用。與合同出租模式下政府出資購買由第三方提供的公共服務(wù)所不同的是，在用者付費模式下，服務(wù)的生產(chǎn)者一般是政府，享受服務(wù)的消費者直接向政府購買服務(wù)。英、美等西方國家在公用事業(yè)、垃圾收集、廢水和污水處理、娛樂設(shè)施、公園、保健服務(wù)、特殊事項上的警察服務(wù)、樓房檢查、住宅區(qū)服務(wù)等領(lǐng)域，廣泛推行用者付費制。
（五）補貼制度
為了鼓勵可收費物品和個人物品的消費，政府實施補貼制度。它有兩種不同的方式。一種是補助，是政府給予生產(chǎn)者的補貼。補助降低了特定物品對符合資格要求的消費者的價格，他們可以向市場上那些接受補貼的生產(chǎn)者購買更多物品。在補助安排下，生產(chǎn)者是營利的或者是非營利的組織，政府和消費者是共同的安排者，政府選擇特定的生產(chǎn)者提供補助，消費者選擇特定的生產(chǎn)者購買物品，政府和消費者都向生產(chǎn)者支付費用政府對相關(guān)行業(yè)的補助，是因為這些行業(yè)的服務(wù)能使公眾普遍受益，適當(dāng)?shù)难a助能減輕這些行業(yè)的運營成本，從而在某種程度上提高了公眾對這些物品的購買能力。另一種是憑單，就是政府部門給予有資格消費某種服務(wù)的個體發(fā)放優(yōu)惠券，有資格接受憑單的個體在政府指定的公共服務(wù)供給組織中“消費”其手中的憑單，然后政府用現(xiàn)金兌換各組織接收的憑單。實行憑單制的公共服務(wù)供給與消費模式是公共服務(wù)生產(chǎn)組織為爭取消費者手中持有的資源而競爭，這種競爭是在市場過程中進行的政府對消費者個體做出反應(yīng)，公共服務(wù)生產(chǎn)組織同樣對消費者個體做出反應(yīng)，消費者個體的選擇引發(fā)了公共服務(wù)生產(chǎn)者之間的競爭，而這部分代替了政府對這些組織的監(jiān)督，這正是市場化制度安排代替政治化制度安排的優(yōu)勢所在。
西方公共服務(wù)市場化改革的成效
有利于資源的優(yōu)化配置。公共服務(wù)的市場化改變了政府對公共服務(wù)“大包大攬”的局面，可從容配置行政資源，有利于政府緩解財政壓力。政府直接從社會提取資源的能力是有限的，而市場調(diào)動資源的能力相對比較強，公共服務(wù)市場化擴大了政府供給公共服務(wù)的資源及技術(shù)力量，降低了成本，提高了效率。這樣一來政府既施展了“掌舵”作用，又充分利用了市場的資源配置優(yōu)勢。
有利于改進行政管理和精簡政府機構(gòu)。公共服務(wù)市場化使具體的“劃槳”交給市場，政府在于“掌舵”，有效調(diào)整和優(yōu)化了政府職能，微觀的工作交給市場去做。如英國的“執(zhí)行局”，美國的“法定機構(gòu)”，政府可以撤銷從事這些業(yè)務(wù)的常設(shè)機構(gòu)，精簡了政府機構(gòu)規(guī)模，同時也提高了行政效率。
有利于擴大民主參與。公共服務(wù)的市場化能夠充分考慮消費者的需求，以公眾的需求為中心，公眾通過直接參與或者是通過協(xié)商、公決等形式影響公共決策，這樣不僅能推進民主化，而且能形成政府與民眾的良性互動。公共服務(wù)市場化后權(quán)力的適當(dāng)下放，不僅減輕了政府的沉重負擔(dān)，也有利于社會自治進程的發(fā)展以及“有限政府” 和“責(zé)任政府”的建立，促進政府和社會發(fā)展。
西方公共服務(wù)市場化的啟示
（一）市場化的制度設(shè)計
市場化方案的實施要求在宏觀上應(yīng)把公共服務(wù)市場化作為政府行政改革的有機組成部分，做好市場化的制度設(shè)計。 “社會主義市場經(jīng)濟條件下，單一的政府供給模式已不能滿足由所有制形式多元化所產(chǎn)生的消費主體多元化和需求多元化的要求，這就必須實行公共服務(wù)市場化。”因此，要根據(jù)公共物品的性質(zhì)，做好市場化的制度設(shè)計，對于純粹的公共服務(wù)，如國防、外交、政策、環(huán)境等直接由政府提供和生產(chǎn)，而對于混合的公共物品，如市政設(shè)施、后勤服務(wù)、供應(yīng)系統(tǒng)等則可交由民營部門、非政府部門來承擔(dān)，同時探索多元市場化的形式，如市政服務(wù)領(lǐng)域采用合同出租，道路、橋梁建設(shè)實行公私合作方式，部分國企實行民營化，水、電、燃氣供應(yīng)系統(tǒng)實施使用者付費制度等，從而有效改善公共服務(wù)。
（二）有限的市場化
市場化方案中政府在部分公共服務(wù)領(lǐng)域的退出，決不意味著政府可以脫離公共服務(wù)供給。在公共服務(wù)市場化過程中，“政府轉(zhuǎn)交的是服務(wù)項目的提供，而不是服務(wù)責(zé)任的移交”。市場化方案只適用于純公共物品與私人物品之間的混合公共物品的提供上，因此，公共服務(wù)市場化不是全盤私有化而是有限的市場化。對于關(guān)系國計民生的純公共物品，如國家安全、環(huán)境保護等都只能由政府來提供。如果所有的公共物品都可以市場化的話，那么公共服務(wù)的公共性就無從談起了。
（三）協(xié)調(diào)各方利益體
市場化改革應(yīng)該是一個漸進的過程，協(xié)調(diào)各方面利益是改革成功的關(guān)鍵。西方國家的實踐證明，推行公共服務(wù)的市場化能夠較好地體現(xiàn)公平與效率的統(tǒng)一，我國公共服務(wù)的市場化雖己初露端倪，但遠遠不能滿足社會發(fā)展的需要，與發(fā)達國家也有相當(dāng)一段距離。即便如此這一過程仍然應(yīng)該是一個漸進的過程。因為，政府管理從根本上說應(yīng)該是“法治”而不是“人治”。制定和實施有效的法規(guī)，不僅可以對市場運行的過程和結(jié)果施加影響，以達到利于公眾的目的，而且可以防止壟斷權(quán)力的濫用，促使市場運行更加有效率。在這一漸進的過程中，協(xié)調(diào)各方面利益是改革成功的關(guān)鍵。
（四）促進政府的職能轉(zhuǎn)變
要大力培育第三部門，促進政府公共服務(wù)職能轉(zhuǎn)變。第三部門又稱非政府組織或中介組織。成熟、發(fā)達的第三部門是政府轉(zhuǎn)變公共服務(wù)職能、進行市場化改革的不可或缺的社會基礎(chǔ)。這是因為，公共服務(wù)成本高、利潤少，一般企業(yè)不愿承擔(dān)，而第三部門的公益特性使其具有承接政府轉(zhuǎn)移出來的公共服務(wù)職能的能力和動力。西方發(fā)達國家在公共服務(wù)市場化改革過程中，十分注重發(fā)展非政府組織，這類組織的數(shù)量在英法等國相當(dāng)于政府機構(gòu)的2/3或3/4，他們有效的分擔(dān)了政府原有的公共服務(wù)職能，協(xié)助和參與了政府的公共服務(wù)項目。從我國目前的情況看，第三部門雖然數(shù)量不少，但仍存在著政社不分、經(jīng)費不足、能力不強、法制缺陷等問題，不能適應(yīng)發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟、轉(zhuǎn)變政府公共服務(wù)職能的迫切要求。因此，我國應(yīng)對第三部門進行重新定位，大力發(fā)展新的非政府組織或中介組織，從而形成功能完備、行為規(guī)范的組織體系。
綜上所述，可以得出這樣的結(jié)論：市場化并非是最優(yōu)選擇。在推行公共服務(wù)市場化的過程中，態(tài)度一定要謹慎，考慮一定要周密。既充分利用市場的積極功能，又要最大限度地限制和克服市場化帶來的負面影響。政府要正確處理好個人利益與組織利益，局部利益與整體利益、當(dāng)前利益與長遠利益等關(guān)系，明確角色定位，更好的推進公共服務(wù)的市場化改革。
參考文獻
1.張成福，黨秀云.公共管理導(dǎo)論[M].中國人民大學(xué)出版社，2001
第2篇：市場化改革的主要內(nèi)容范文
利率市場化的本質(zhì)內(nèi)涵和客觀要求
利率市場化的本質(zhì)內(nèi)涵
利率市場化是指，將利率的決定權(quán)交給市場，通過有序的市場競爭，產(chǎn)生合理的利率水平。利率市場化的本質(zhì)內(nèi)涵就是理順市場與政府之間的關(guān)系，實現(xiàn)金融資源的市場化配置。在我國，真正意義上的利率市場化不僅僅指的是要取消利率管制，而且更是要利用利率杠桿，建立起金融資源的市場化配置機制，提高資金的使用效率；建立起依靠間接手段有效調(diào)控金融市場的政府監(jiān)督管理機制；明確政府與市場各自的職責(zé)，清晰界定政府在市場管理中的權(quán)力邊界。
我國利率市場化改革的客觀要求
從我國深化改革的實踐來看，加快利率市場化改革的客觀要求主要體現(xiàn)在：一是我國經(jīng)濟體制改革進入到關(guān)鍵階段，要求依靠市場而不是政府來配置金融資源的呼聲越來越高；二是民營經(jīng)濟在我國經(jīng)濟份額中所占比重不斷提升，但“三農(nóng)”融資和中小企業(yè)融資卻愈加困難，進行利率市場化改革的必要性越來越大；三是地方政府通過行政行為占用金融資源，帶來的風(fēng)險隱患也越來越大；四是隨著我國實體經(jīng)濟的發(fā)展，越來越需要加快推進利率市場化進程。
從我國所面臨的國際環(huán)境來看，加快利率市場化改革的客觀要求主要體現(xiàn)在：一是進入本世紀以來，外資金融機構(gòu)快速進入國內(nèi)金融市場，我國金融體系面臨的競爭壓力不斷增大，較低的利率市場化程度導(dǎo)致我國金融企業(yè)難以與國際金融機構(gòu)競爭；二是2008年國際金融危機以來，隨著人民幣跨境結(jié)算速度加快，客觀上必然要求人民幣存貸款利率與國際金融市場接軌，否則就難以推動人民幣的國際化。
我國利率市場化的主要內(nèi)容
我國利率市場化的主要內(nèi)容有：一是建立融資活動的風(fēng)險定價機制，使利率水平、風(fēng)險結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)由資金供求雙方在市場上通過競爭來決定；二是利率市場化改革應(yīng)表現(xiàn)為從中央銀行到商業(yè)銀行，從金融體系到社會經(jīng)濟領(lǐng)域的逐步推進過程，應(yīng)是先易后難、分步實施；三是某種或少數(shù)幾種利率對利率體系的總體變動產(chǎn)生決定性影響，這種利率形成整個市場的“基準”；四是由市場放任自流決定的利率水平，不能保證國民經(jīng)濟的穩(wěn)定增長和充分就業(yè)，中央政府和中央銀行必須保持對利率的調(diào)控權(quán)，影響基準利率走勢，進而達到調(diào)控利率水平及其結(jié)構(gòu)的目標。
面對上述利率市場化的客觀要求，加快推進我國利率市場化改革刻不容緩。但利率市場化改革是一項系統(tǒng)工程，關(guān)系到金融機構(gòu)、金融市場以及政府宏觀調(diào)控理念和方式的重大轉(zhuǎn)變，特別是涉及到利率市場化改革中最難改的部分——各方利益的調(diào)整等問題。如果這些問題尚未得到解決，就不能說我國利率市場化改革基本完成。
加快推進我國利率市場化改革的方式
我國利率市場化改革的目標
從我國利率市場化改革的進程看，2013年7月，以放開貸款利率管制為標志，除存款基準利率以及部分中央銀行利率（如再貸款利率、超額儲備利率、再貼現(xiàn)率等）還受政府管制之外，其他利率都已經(jīng)由市場生成。其中，各種債券收益率已經(jīng)由市場生成，債券市場已完全市場化。中央銀行對存貸款利率的管理也實行了接近市場的浮動管理，商業(yè)銀行圍繞基準利率在一個相當(dāng)大的區(qū)間內(nèi)自由浮動。特別是2010年以來，影子銀行產(chǎn)品發(fā)展迅速，在金融資產(chǎn)規(guī)模中所占比重不斷上升，進一步降低了基準利率管制的影響，也逐漸讓普通民眾接受了利率市場化的觀念，這對于推動利率市場化改革發(fā)揮了重要作用。
雖然利率市場化改革已取得了重大進展，但社會各界對利率市場化改革仍不滿意。這是因為，我國利率市場化改革的任務(wù)遠遠沒有完成，下一步的利率市場化改革至少應(yīng)實現(xiàn)以下目標：一是建立一個科學(xué)的利率市場化生成機制。重點是改變金融資源配置，解決政府通過一定程度上的行政干預(yù)來持續(xù)向低效率的政府融資項目和企業(yè)輸血等問題，形成由市場決定資金流向和利率水平的資源配置機制。二是建立科學(xué)合理的金融市場管理機制。改變目前政府和中央銀行及金融監(jiān)管部門對金融市場直接管制過多、管理過嚴、審批內(nèi)容過繁等突出問題，為利率的科學(xué)生成和風(fēng)險防范做好準備。
我國利率市場化改革的制約因素
缺少具有中國特色的存款保險制度。存款保險制度在金融市場風(fēng)險防范中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，是理順政府與金融市場之間關(guān)系、解決好監(jiān)管部門職責(zé)不明和金融市場責(zé)任不清現(xiàn)狀的有效手段，是利率市場化的必要前提。我國盡管存在沒有明文規(guī)定、也沒有具體對應(yīng)機構(gòu)的隱性存款保險模式，但是這種隱性存款保險覆蓋的范圍非常大，邊界太模糊，政府承擔(dān)著金融市場的主要風(fēng)險。另外，隱性存款保險模式還會導(dǎo)致生成“道德風(fēng)險”的概率增加。金融機構(gòu)將自身經(jīng)營風(fēng)險向國家轉(zhuǎn)嫁，不考慮足額儲備問題，也不考慮小概率事件的影響，在已有資金不足或者不能足額為儲戶提供儲蓄資金的情況下，將自身經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到國家或者中央銀行身上，否則就拿“影響安定團結(jié)”作為擋箭牌。2013年5月以來，我國金融機構(gòu)出現(xiàn)的流動性緊張問題，就是這方面一個最典型的案例。因此，將隱性存款保險制度顯性化是利率市場化的前提條件。如果這個前提條件不能得到滿足，我國的利率市場化改革就很難真正推進，金融機構(gòu)的“道德風(fēng)險”也就無法避免，也就意味著不能真正理順市場與政府之間的關(guān)系。這些都將會放大金融市場的風(fēng)險，扭曲金融市場的價格體系。只有建立起存款保險制度，將金融風(fēng)險將交由金融市場來承擔(dān)，政府才能依靠經(jīng)濟和法律手段對金融市場進行管理，而不必動用行政手段來干預(yù)市場。
金融市場運作與政府宏觀調(diào)控的矛盾。利率市場化要求資金配置由市場決定，并不意味著政府對金融資源的掌控力下降。相反，政府可以更好地通過金融市場，運用金融杠桿來調(diào)控宏觀經(jīng)濟發(fā)展，更好地促使金融為實體經(jīng)濟服務(wù)。但目前來看，我國金融市場運作與政府宏觀調(diào)控之間的矛盾尚未得到根本解決。典型的一個案例就是政府對房地產(chǎn)市場的信貸管控。2010年以來，政府出于調(diào)控房價的需要，通過行政命令干預(yù)資金流向房地產(chǎn)行業(yè)，結(jié)果各大房地產(chǎn)商通過影子銀行產(chǎn)品繞開信貸管制，從市場籌集了大量資金，進而推動了房價的過快增長。另一個典型的案例是，2009年以來，為應(yīng)對國際金融危機，拉動經(jīng)濟增長，地方政府通過給融資平臺提供隱性擔(dān)保，幫助其從市場融資，表面上支持了地方經(jīng)濟發(fā)展，實際卻降低了資金的使用效率，放大了資金的使用風(fēng)險。
推進我國利率市場化改革的政策建議
確定利率市場化改革的重點
加快解決制約利率市場化改革的基礎(chǔ)性問題。在微觀層面，進一步完善銀行治理結(jié)構(gòu)，降低信用風(fēng)險，增加有效的風(fēng)險防范工具。在宏觀層面，進一步完善宏觀調(diào)控機制，有效防范利率改革帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險，形成由市場主導(dǎo)的基準利率。與此同時，還應(yīng)考慮在利率市場化進程中，部分經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)可能承受高利率的資金成本問題。
進一步完善中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)基準利率體系。再貸款利率應(yīng)該成為一個獨立的利率種類，體現(xiàn)中央銀行最后貸款人的特點，再貼現(xiàn)利率和公開市場操作利率圍繞著貨幣市場利率變動，體現(xiàn)中央銀行貨幣政策意圖。因此，進行利率市場化改革，要把重點切實放在完善中央銀行再貸款利率和再貼現(xiàn)利率體系上。同時，進一步擴大金融市場交易主體，增加金融市場交易品種，提高同業(yè)拆借市場利率和回購利率的代表性，推動企業(yè)債券、大額存單、商業(yè)票據(jù)發(fā)行利率的完全市場化，實行利率由招標形成和由供求雙方自由決定。
加快中央銀行市場化利率調(diào)控模式轉(zhuǎn)變。疏通利率傳導(dǎo)渠道，構(gòu)建完善的市場化基準利率，引導(dǎo)和調(diào)控市場利率，確保宏觀調(diào)控目標的實現(xiàn)。同時，在規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)上，積極創(chuàng)新影子銀行產(chǎn)品，拓展市場化定價體系。加大金融創(chuàng)新力度，推動金融衍生品等替代性金融產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是影子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，擴大市場化利率定價范圍。
加快推進存款利率市場化改革。首先，恢復(fù)大額存單業(yè)務(wù)，允許商業(yè)銀行發(fā)行利率市場化的大額存單，逐步擴大大額存單認購對象的范圍。其次，中央銀行不再管制存款利率上限，利率水平由商業(yè)銀行自主確定。
明確利率市場化改革時間表
我國利率市場化改革技術(shù)上不存在障礙，核心在于推出時機的把握。從短期來看，目前，推進利率完全市場化的時機還不成熟，主要是物價形勢不穩(wěn)定，尤其是近幾年投放的超量貨幣所蘊藏的推動物價上漲的勢能尚未完全釋放。從中長期來看，我國已具備了利率市場化的基礎(chǔ)條件，應(yīng)制訂未來3～5年利率市場化改革的時間表，給社會各界明確的預(yù)期，以減少利率市場化改革帶來的波動。
綜上分析，我國利率市場化改革的進程，應(yīng)依照以下時間表順序推進：
在“十二五”期間，建立起具有中國特色的存款保險制度和完善的行業(yè)自律組織。目前，建立存款保險制度的條件已經(jīng)完全成熟，制度上不存在障礙?？裳芯吭谥醒胝畬用娼⑷珖缘拇婵畋ｋU公司，負責(zé)全國性的商業(yè)銀行存款保險；在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）政府層面建立地方性的存款保險機構(gòu)，負責(zé)地方性商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行以及民營銀行等存款機構(gòu)的存款保險業(yè)務(wù)。通過一系列存款保險公司和機構(gòu)的設(shè)立，建立起中國特色的存款保險制度，為我國的利率市場化打好基礎(chǔ)。同時，要建立完善的行業(yè)自律組織。通過行業(yè)自律組織的構(gòu)建，協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)各機構(gòu)部門之間以及同業(yè)與外界之間的關(guān)系，加強業(yè)內(nèi)聯(lián)系與合作，并通過業(yè)務(wù)交流、相互啟發(fā)指導(dǎo)等方式，促進整個行業(yè)的共同進步。同時，加強行業(yè)內(nèi)監(jiān)管，依靠行業(yè)自律組織進行自我管理和約束，并在利率市場化生成和調(diào)整中發(fā)揮重要的基礎(chǔ)作用。
在“十二五”期末，要生成真正的“零利率”，完全放開存款利率管制。中央銀行不再對商業(yè)銀行在中央銀行的法定存款準備金支付利息，并且不再對商業(yè)銀行在中央銀行的超額儲備支付利息，使我國市場利率真正出現(xiàn)“零利率”。同時，完全放開對存款機構(gòu)的存款利率管制，由存款機構(gòu)根據(jù)金融市場變化自主確定存款利率水平，中央銀行僅進行指導(dǎo)性管理。
在2020年前后，放開基準利率行政管理，建立完善的利率監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。中央銀行完全放開對基準利率的行政管理，只對市場利率進行宏觀引導(dǎo)。另外，中央銀行和監(jiān)管部門原則上不再依靠行政手段對金融市場進行管理。中央銀行對涉及到利率風(fēng)險的金融機構(gòu)進行跨行業(yè)監(jiān)管，各金融監(jiān)管機構(gòu)對所監(jiān)管行業(yè)的利率風(fēng)險進行有效監(jiān)管。建立靈活有效的中央銀行與各金融監(jiān)管機構(gòu)之間利率風(fēng)險防范的協(xié)調(diào)機制。
第3篇：市場化改革的主要內(nèi)容范文
七大要素
在進一步推進利率市場化的進程中需關(guān)注以下7個方面的問題。
1關(guān)注宏觀經(jīng)濟問題。利率市場化改革關(guān)鍵步驟的實施應(yīng)找準合適的時機。目前我國仍處于經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的時期，加上制度因素作用，信貸資金的長期需求依然較為旺盛；貨幣政策以穩(wěn)健為基調(diào)并實行偏緊的操作，整個社會的流動性同樣偏緊；銀行業(yè)、特別是中小金融機構(gòu)的存款增長較為緩慢、存貸比處在偏高狀態(tài)。在這種情況下，如果一夜之間將存款利率上限放開，一方面可能導(dǎo)致存款市場利率迅速跳升、中小銀行流動性風(fēng)險可能加劇，甚至造成金融市場較大的動蕩；另一方面，更為重要的是，在信貸需求旺盛的條件下，資金成本大幅上升必然導(dǎo)致銀行同步提高貸款利率，將大部分或者全部的新增成本轉(zhuǎn)嫁到借款客戶身上，從而對實體經(jīng)濟發(fā)展帶來負面沖擊。
2關(guān)注金融市場問題。我國債券市場仍有待進一步改革發(fā)展。成熟的債券市場是實現(xiàn)利率市場化的重要條件。無論是利率風(fēng)險的防范、利率產(chǎn)品的定價，還是貨幣政策的傳導(dǎo)，都離不開一個有效的債券市場。目前，我國的債券市場發(fā)展還不夠成熟，尤其是還存在一定程度的市場分割；我國債券發(fā)行采取的是審批制，而不是國際上通行的注冊制；債券市場的產(chǎn)品種類、特別是衍生產(chǎn)品不夠豐富，這些都會對利率市場化關(guān)鍵步驟的推進構(gòu)成一定制約。雖然近年來部分市場發(fā)展很快，但其規(guī)范程度還有待提高、市場深度還有待拓展，如發(fā)行制度問題、市場分割問題、金融產(chǎn)品創(chuàng)新問題等。這些問題的存在都會影響市場基準利率體系的有效構(gòu)建和金融機構(gòu)利率風(fēng)險對沖能力的真正提高。因此利率市場化改革必須兼顧各方、協(xié)調(diào)推進。
3關(guān)注我國國情問題。利率市場化改革，不能生搬硬套發(fā)達國家和部分發(fā)展中國家利率市場化的做法，必須正視我國的國情，未來利率市場化改革能否平穩(wěn)有效推進，與我國政府職能調(diào)整和經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變密切相關(guān)。如果地方政府投資沖動依然很大、國有企業(yè)的預(yù)算軟約束依然存在、重要領(lǐng)域民營資本仍不能有效進入以及要素價格沒能全面反映成本，信貸資金饑渴和利率不夠敏感的情況仍將繼續(xù)存在，宏觀調(diào)控不得不趨向收緊。在這種情況下，利率市場化改革的進一步推進很有可能導(dǎo)致總體利率水平的大幅上升，對經(jīng)濟金融造成負面沖擊。
4關(guān)注銀行業(yè)風(fēng)控問題。我國仍是典型的銀行主導(dǎo)型金融體系，銀行業(yè)在各項主要金融指標均處于主導(dǎo)地位，是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍，也是宏觀調(diào)控的主渠道。因此，利率市場化的關(guān)鍵步驟，必須充分考慮銀行業(yè)、尤其是中小銀行的財務(wù)承受能力、風(fēng)險管理能力和生存發(fā)展空間，按照實事求是、循序漸進的原則加以推進，避免對金融穩(wěn)定、宏觀調(diào)控乃至經(jīng)濟運行帶來不必要的負面影響。從銀行業(yè)自身的競爭格局來看，我國各類銀行業(yè)機構(gòu)的實力差別較大，部分中小金融機構(gòu)的抗風(fēng)險能力偏弱。在當(dāng)前存款保險制度、市場退出機制還有待建立健全的情況下，利率市場化關(guān)鍵步驟的推進可能會給中小金融機構(gòu)帶來較大的沖擊，尤其是可能對中小銀行具有明顯壓力的流動性風(fēng)險，從而影響其生存和發(fā)展，對此有必要保持高度警惕。
5關(guān)注貸款利率改革問題。近年來，利率市場化的重點一直是貸款利率，當(dāng)前貸款利率已經(jīng)半市場化，商業(yè)銀行可以在貸款基準利率上上浮30%左右，其他金融機構(gòu)上浮比例更大，民間資本利率可以是基準利率的4倍之高。也就是說，一年期貸款利率目前為6.56%，民間借貸是其4倍，即26.24%。在這個范圍內(nèi)受法律保護。如果貸款利率徹底市場化的話，即取消上浮限制，完全由市場、由供需決定貸款利率，那么，在存款利率不市場化前提下，在我國總體資金仍為貸方市場的情況下，貸款利率可能直線上升甚至演變?yōu)楦呃J，存貸款利差無限擴大，銀行從貸款獲利更大，促使銀行進一步擴張資產(chǎn)，甚至不惜釀造不良貸款風(fēng)險。這必須引起高度警惕。
6關(guān)注金融安全問題。利率市場化關(guān)鍵步驟的推進將對銀行構(gòu)成四大挑戰(zhàn)，即定價風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險。因此，伴隨著銀行業(yè)整體經(jīng)營風(fēng)險的加大，協(xié)同、高效的金融安全體系有待建立健全。迫切需要加速建立健全金融安全體系，包括建立適合國情的存款保險體系，完善危機預(yù)防體系和危機處置體系，切實管理好系統(tǒng)性金融風(fēng)險、確保利率市場化關(guān)鍵階段的金融穩(wěn)定。
7關(guān)注配套改革問題。利率市場化相關(guān)的配套改革有待進一步加快步伐、協(xié)同推進。目前，我國生產(chǎn)要素價格體系尚未完全理順，價格型、間接式的貨幣調(diào)控模式還有待建立，人民幣匯率形成機制還有待完善，資本項下貨幣可兌換尚需大力向前推進等。這些相關(guān)改革都可能在一定程度上制約利率市場化改革的推進速度和推進效果，為此，利率改革相關(guān)的配套改革措施有待加快步伐、協(xié)同推進。
六大方向
利率市場化的改革到了關(guān)鍵的階段，因而走好最后的一步至關(guān)重要。應(yīng)避免一蹴而就的心態(tài)，摒棄畢其功于一役的推進思路，堅定目標、找準時機、創(chuàng)造條件、積極穩(wěn)妥地有序向前推進。
（一）利率市場化貸款利率改革可先行。
存款利率且慢放開一方面存款利率一旦放開，可能造成存款利率直線走高，金融機構(gòu)資金來源成本大幅提高，從而提高貸款利率，加重實體經(jīng)濟融資成本負擔(dān)。另一方面資金價格走高后，必將吸引國際熱錢大舉進入，推高中國資產(chǎn)價格泡沫，釀造新的金融泡沫風(fēng)險。為此，周小川行長稱，“存款方面可通過促進替代性負債產(chǎn)品發(fā)展推進”。加上適度擴大貸款利率浮動范圍、大力發(fā)展4倍于基準利率的民間資本等多策并舉，從外部壓力上迫使存款利率市場化條件的成熟，從而自然而然地使得存款利率市場化。此外，需要明確是，利率市場化包括整個金融改革是一個系統(tǒng)性強、全國一盤棋的改革，切忌搞利率市場化改革試點，要加強頂層設(shè)計和全國統(tǒng)一性改革規(guī)劃。
第4篇：市場化改革的主要內(nèi)容范文
關(guān)鍵詞：費率改革政策；保險公司；影響；風(fēng)險
一、壽險費率政策改革內(nèi)容
2013年8月5日，保監(jiān)會《關(guān)于普通型人身保險費率改革政策有關(guān)事項的的通知》，此次費率政策改革的基本思路是放開前端、管住后端。即前端的產(chǎn)品定價的預(yù)定利率由保險公司根據(jù)市場供求關(guān)系自主確定，后端的準備金評估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價。主要內(nèi)容如下：
1.放開普通型人身保險定價的預(yù)定利率
“普通型人身保險預(yù)定利率由保險公司按照審慎原則自行決定；分紅型人身保險的預(yù)定利率、萬能型人身保險的最低保證利率不得高于25%?！?/p>
2.調(diào)整責(zé)任準備金法定評估利率
2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定評估利率為35%。保險公司采用的法定責(zé)任準備金評估利率不得高于保單預(yù)定利率和中國保監(jiān)會公布的法定評估利率的小者。將法定準備金評估利率實際控制在35%以內(nèi)。對國家政策鼓勵發(fā)展的養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)實施差別化的準備金評估利率。
3.調(diào)整長期人身保險業(yè)務(wù)中與風(fēng)險保額相關(guān)的最低資本要求
費率改革為鼓勵和支持發(fā)展風(fēng)險保障業(yè)務(wù)，降低了長期人身保險業(yè)務(wù)中風(fēng)險保額相關(guān)的最低資本要求。
4.調(diào)整人傭金比例上限
在控制費用總水平、消費者利益不受損害的前提下，保監(jiān)會將放手由保險公司自主確定傭金水平，優(yōu)化費用支付結(jié)構(gòu)，促進風(fēng)險保障業(yè)務(wù)發(fā)展。新規(guī)規(guī)定直接傭金占年度保費的比例以所售產(chǎn)品定價時的附加費用率為上限。這一規(guī)定體現(xiàn)了支持一線銷售人員和公司自主決策權(quán)，削弱了之前的間接傭金分配中的尋租問題，有助于強化團隊制度建設(shè)。也與一些大型壽險公司一直以來的改革和呼吁方向是一致的。
二、壽險費率改革對保險公司的有力影響
壽險費率改革將對普通型養(yǎng)老保險帶來多方面的有利影響，包括對產(chǎn)品價格的影響，對產(chǎn)品創(chuàng)新和對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響。
1.將定價權(quán)交予公司和市場
（1）預(yù)定利率上調(diào)，保費可以下降，從而提高普通型保險產(chǎn)品的競爭力。人壽保險產(chǎn)品費率厘定的三個主要的定價假設(shè)是預(yù)定利率、預(yù)定費用率和預(yù)定死亡率。一般來說，預(yù)定費用率和預(yù)定死亡率是相對穩(wěn)定的，壽險的定價主要取決于預(yù)定利率的確定?！邦A(yù)定利率是指壽險產(chǎn)品在計算保險費（保單價格）、責(zé)任準備金或經(jīng)濟資本時所采用的利率，其實質(zhì)是基于資金的時間價值，保險人因為占用了投保人的資金而承諾的預(yù)定年回報利率。”而預(yù)定利率越高，壽險產(chǎn)品的價格越便宜，對投保人越有利，因此可能會激發(fā)市場對傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品的需求，提高其市場競爭力。
（2）產(chǎn)品定價不至于出現(xiàn)非理性的價格競爭。從產(chǎn)品形態(tài)看，市場上的主流產(chǎn)品――分紅、投連、萬能險分別通過保單分紅、結(jié)算利率和賬戶價值的形式實際已經(jīng)間接實現(xiàn)了利率的市場化，真正形成了公司和客戶的雙贏，但這些市場化擬定定價沒有造成惡性競爭。
從監(jiān)管環(huán)境看，以償付能力，公司治理和市場行為為支柱的監(jiān)管體系日趨完善。2012年開始的“償二代”建設(shè)，構(gòu)建了三支柱的整體框架，即資本充足要求、風(fēng)險管理要求和信息披露要求；只要償付能力監(jiān)管到位，市場就不會出現(xiàn)無序競爭的局面。
2.預(yù)定利率上調(diào)將激勵保險公司加強產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新
在預(yù)定利率上限25%的價格保護下，保險公司創(chuàng)新產(chǎn)品的積極性較差，導(dǎo)致壽險產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。費率改革將激勵保險公司加強產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，向市場提供質(zhì)優(yōu)價廉的保險產(chǎn)品。
3.將助推風(fēng)險保障業(yè)務(wù)發(fā)展，促進保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。
保險的最本質(zhì)的屬性是風(fēng)險保障功能，然而由于長期以來傳統(tǒng)險的預(yù)定利率較低，購買價格較高，對消費者沒有吸引力，市場逐漸萎縮，而分紅險憑借其利益分享的特性能夠?qū)崿F(xiàn)公司和客戶的雙贏，贏得了市場，從而使得壽險市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有失均衡。此次改革從長期來看，將促進養(yǎng)老保險產(chǎn)品等風(fēng)險保障業(yè)務(wù)發(fā)展，有助于促進保險產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善分紅險“一險獨大”的局面，加快“保險回歸保障”的步伐。
三、壽險費率改革對保險公司可能帶來的不利影響
壽險費率改革對普通型養(yǎng)老保險的不利影響，首先是預(yù)定利率放開會給產(chǎn)品定價帶來風(fēng)險；其次產(chǎn)品價格下降，新業(yè)務(wù)利潤空間減小，局部可能導(dǎo)致產(chǎn)生一定的利差損，進而可能帶來償付能力不足的風(fēng)險；最后，產(chǎn)品價格下降也很誘導(dǎo)部分保戶退保。
1.定價風(fēng)險
產(chǎn)品定價中的預(yù)定利率只是一種假設(shè)性的利率，實際的資金運用收益率未必等于預(yù)定利率。長期以來我國壽險公司都是被動的接受預(yù)定利率，缺乏合理確定預(yù)定利率的相關(guān)經(jīng)驗。預(yù)定利率市場化改革后，要求壽險公司根據(jù)市場利率的波動對預(yù)定利率作出相應(yīng)的調(diào)整，但由于有缺乏經(jīng)驗和定價技術(shù)，壽險公司的作出的預(yù)定利率可能不合理，無論過高或過低都會影響公司的正常經(jīng)營。因此，預(yù)定利率市場化將增大我國壽險公司的定價風(fēng)險。
2.償付能力不足的風(fēng)險
預(yù)定利率市場化會使保險產(chǎn)品價格下降，從而加劇市場競爭，新業(yè)務(wù)利潤空間縮小，進而可能導(dǎo)致局部產(chǎn)生一定的利差損，嚴重者造成償付能力不足。
利差損風(fēng)險是指保險資金投資運用收益率低于有效保險合同的平均預(yù)定利率而造成的虧損。預(yù)定利率上調(diào)，價格的下降，又隨著市場競爭的加劇，普通型壽險產(chǎn)品的利潤空間肯定會縮減，而一旦市場利率低于預(yù)定利率，壽險公司的投資收益率也會隨下降，但是承諾給被保險人的回報率卻不能隨之調(diào)低，便會造成利差損，如果利差損嚴重得不到化解，便會造成壽險公司的償付能力危機。
3.退保風(fēng)險
據(jù)專家測算，預(yù)定利率從25%調(diào)至35%之后，傳統(tǒng)人身險費率將下降10%～30%，視險種定價因素而有所不同。所以必然面臨部分保戶退保的現(xiàn)象，但是就像王國軍所說的“壽險產(chǎn)品大多比較復(fù)雜，普通的消費者并不理解保險產(chǎn)品定價的問題，對于現(xiàn)在保險市場推出的改革方案也不太了解。改革方案的推出短期內(nèi)并不會改變他們對于壽險產(chǎn)品的消費習(xí)慣或者是產(chǎn)品選擇的偏好?！彼再M率市場化不太可能出現(xiàn)大面積退保的可能。
總而言之，費率市場化改革是市場經(jīng)濟的必然結(jié)果，是不可阻擋的潮流，保險公司只有適應(yīng)市場化的進程，逐步形成市場化定價策略，不斷進行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，同時提高資金運用能力增強公司盈利能力，才能不會被市場所淘汰。（作者單位：貴州財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）
參考文獻：
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第5篇：市場化改革的主要內(nèi)容范文
利率市場化是我國深化金融體制改革的必由之路，是繼商業(yè)銀行上市后的“”。作為金融界的重要制度性變革，我國的“十二五”規(guī)劃已經(jīng)明確提出要穩(wěn)步推進利率市場化改革，利率市場化必將對我國商業(yè)銀行的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。利率市場化有利于提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平與核心競爭力，同時也對我國中小商業(yè)銀行帶來機遇與挑戰(zhàn)。本文在梳理我國利率市場化改革發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，站在中小商業(yè)銀行的角度上，探討對其帶來的積極影響與消極影響，并得出相應(yīng)的對策。
【關(guān)鍵詞】
利率市場化；中小商業(yè)銀行；中小企業(yè)；利率風(fēng)險
一、利率市場化內(nèi)涵
利率市場化是指利率由金融市場交易主體依據(jù)市場供求決定，也就是金融市場參與者在市場上融資的利率水平由市場資金供求關(guān)系決定。它包括利率決定、利率結(jié)構(gòu)、利率傳導(dǎo)和利率管理的市場化。利率市場化主要內(nèi)容：一是利率由金融市場的交易主體自主決定。二是同業(yè)拆借利率或短期國債利率成為市場利率的基本參考。三是利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)由市場自發(fā)選擇。四是政府或央行在利率產(chǎn)生過程中扔發(fā)揮重要作用。
二、利率市場化進程
長期以來，我國堅定不移地推進利率市場化改革，并堅持先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額的總體思路穩(wěn)步推進。經(jīng)過20年的探索和實踐，我國利率市場化改革取得了歷史性的成就，貨幣市場的國內(nèi)債券市場利率、同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率實現(xiàn)了市場定價，外幣利率市場化基本完成，金融機構(gòu)的貸款利率除保留房貸利率0.7倍的下限之外已完全放開管制，存款利率也僅保留了上浮的上限。利率市場化進程加快，大大提升了實體經(jīng)濟市場化利率融資的比重。
三、利率市場化對中小商業(yè)銀行的影響
利率市場化擴大了利率浮動空間，使中小商業(yè)銀行擁有了利率決定權(quán)，增強了中小商業(yè)銀行的競爭力。優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶通常將信貸資金投入到收益性高的項目，給銀行帶來主要的利潤來源。利率市場化下，中小商業(yè)銀行可以自主安排信貸資金投向，增強對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的投資力度，實現(xiàn)信貸資金的優(yōu)化配置，提高資金使用效率。我國商業(yè)銀行長期在管制利率體制之下經(jīng)營，利率不能充分發(fā)揮激勵作用，銀行通常管理好自己的存貸款，抵押擔(dān)保，競爭壓力小。而當(dāng)利率市場化不斷深化后，定價的范圍不斷擴大，自主經(jīng)營程度提高，為了爭取客戶，增加盈利，競爭更加激烈。定價成為了一個十分關(guān)鍵的因素。特別對中小商業(yè)銀行來說，必須根據(jù)市場的形勢和自身的經(jīng)營戰(zhàn)略中尋找突破點，為自己的經(jīng)營決策負責(zé)，不斷提高經(jīng)營管理水平，在競爭中取得進步。
利率市場化將會使中小商業(yè)銀行面臨巨大的風(fēng)險管理壓力：一是利率風(fēng)險，利率市場化后，由于利率的期限結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，中小商業(yè)銀行在利率管理人才與技術(shù)工具方面的不足，使中小商業(yè)銀行對利率風(fēng)險的識別和控制更加困難；二是操作風(fēng)險和信用風(fēng)險，對于中小商業(yè)銀行而言，在利率市場化的條件下，如果片面追求短期收益，可能會出現(xiàn)貸款管理弱化，如貸款前調(diào)查不深入不全面，貸款審批不嚴格，貸后監(jiān)管不到位等現(xiàn)象，導(dǎo)致中小商業(yè)銀行增加操作風(fēng)險，為銀行埋下信用風(fēng)險隱患，降低銀行信貸的資產(chǎn)質(zhì)量。
四、中小商業(yè)銀行的對策及建議
中小商業(yè)銀行要爭取認清利率風(fēng)險，加強對利率風(fēng)險管控，同時加強信用風(fēng)險的管理。在利率市場化過程中，進行自身的利率風(fēng)險控制的建設(shè)，制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理政策和程序，建立利率風(fēng)險識別和衡量系統(tǒng)、利率風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)、利率處理系統(tǒng)和利率管理信息系統(tǒng)等，全面提升自身風(fēng)險管理和應(yīng)對能力。
在利率市場條件下，中小商業(yè)銀行應(yīng)建立更科學(xué)的產(chǎn)品定價機制。首先要考慮資金供求、效益、競爭策略等因素，確定基準利率，根據(jù)經(jīng)營管理水平，授予相應(yīng)價格浮動權(quán)利。其次要針對不同產(chǎn)品的風(fēng)險，確定其定價目標、定價策略、定價方法等。再次，要根據(jù)不同客戶帶來的收益確定差別定價。最后，合理確定銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。
中小銀行應(yīng)從存貸利差的絕對優(yōu)勢轉(zhuǎn)向存貸利差和中間業(yè)務(wù)并重的軌道上來，通過培育新的利潤增長點，從資本消耗型業(yè)務(wù)向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)收入占比，防范利率風(fēng)險。當(dāng)前，與大型銀行相比，中小商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和資產(chǎn)規(guī)模上都不具有競爭力。但是，中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)審批速度更快，地緣和區(qū)域優(yōu)勢明顯，相對而言對地方市場比較熟悉，在合規(guī)經(jīng)營的前提下應(yīng)充分借助于地方政府的大力支持，發(fā)展地方項目，提高中小商業(yè)銀行的整體盈利能力。
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第6篇：市場化改革的主要內(nèi)容范文
今年政府工作報告提出要“加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強持續(xù)增長動力?！逼渲袑τ凇按罅ν七M國有企業(yè)改革”有一整段表述，不僅顯示出推進國有企業(yè)改革仍是當(dāng)前的重點工作，也凸顯出國有企業(yè)改革在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的重要性。正確認識國企改革與供給側(cè)改革的內(nèi)在邏輯關(guān)系，對于推進供給側(cè)改革，至關(guān)重要。
內(nèi)在邏輯是指的內(nèi)在規(guī)律，通常把反映“條件”和“結(jié)果”之間的關(guān)系稱為邏輯關(guān)系。2015年是國企改革的頂層設(shè)計年，2016年進入落地之年。有人提出，國企改革還沒有落實，又是供給側(cè)改革，兩場改革是替代還是重疊？可以這樣回答，國企改革、供給側(cè)改革有各自豐富的思想內(nèi)涵，兩者之間又有緊密的內(nèi)在邏輯聯(lián)系。國企改革是以產(chǎn)權(quán)為主要內(nèi)容的體制改革，國企供給側(cè)改革是以產(chǎn)業(yè)為主要內(nèi)容的結(jié)構(gòu)改革。兩者是互為“條件”、互為“結(jié)果”關(guān)系的兩種改革。推進供給側(cè)改革必須深化國企改革，而國有企業(yè)改革也要服務(wù)于和服從于供給側(cè)改革。
國企改革、供給側(cè)改革在改革主體地位上具有同一性。國有經(jīng)濟在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮著十分重要的作用。然而，中央企業(yè)70%集中在重化工業(yè)，過剩產(chǎn)能問題突出。廣大國有企業(yè)既要深化改革，又要下決心化解過剩產(chǎn)能，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中要發(fā)揮帶頭作用，模范執(zhí)行各項改革決策，成為改革的主力軍和先行者。這也是連續(xù)幾年國有企業(yè)總是處在社會焦點的原因。
國企改革、供給側(cè)改革在市場化改革方向上具有同一性。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力“三去一降一補”，即去產(chǎn)能、去杠桿、去庫存、降成本、補短板，最終是通過比例的調(diào)整，達到實現(xiàn)改善效率、按照市場配置資源的目的。國企改革是按照市場配置資源，形成社會主義市場經(jīng)濟新體制，增強國有企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動力。市場化是兩項改革的同一方向、同一目標。
國企改革、供給側(cè)改革在制度供給內(nèi)容上具有同一性。無論是供給側(cè)改革還是國有企業(yè)改革，都強調(diào)通過改革促發(fā)展。決定經(jīng)濟增長的基礎(chǔ)性、根本性因素是制度，提供（或供給）一個好制度，是具有決定性的問題。供給側(cè)改革的邏輯起點是降低制度易成本。而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的最終結(jié)果反映在經(jīng)濟增長模型方面是提高全要素生產(chǎn)率，反映在市場方面是企業(yè)競爭力得到提高。《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》便是一場制度性變革，為“供給側(cè)”的改革做了充分的準備與動員。從現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)和現(xiàn)代國家治理角度看，《指導(dǎo)意見》所體現(xiàn)出來的核心思想是“放松管制、對內(nèi)搞活、加強監(jiān)管、轉(zhuǎn)型升級”等典型的供給側(cè)管理思維。
國企改革與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在任務(wù)上具有的同一性。國企改革中“三個一批”的任務(wù)恰恰是供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的四個層次。當(dāng)新供給形成階段，經(jīng)濟處在新周期的導(dǎo)入期，正是企業(yè)創(chuàng)新階段，與國企改革《指導(dǎo)意見》中的“創(chuàng)新一批”相對應(yīng)；供給擴張階段，新供給與新需求形成良性促進，經(jīng)濟進入快速增長階段，正是企業(yè)發(fā)展階段，與國企改革《指導(dǎo)意見》中的“發(fā)展一批”相對應(yīng)；供給成熟階段，社會資源紛紛涌向新供給領(lǐng)域，供給仍然維持慣性增長，這正是企業(yè)兼并階段，與國企改革《指導(dǎo)意見》中的“重組一批”相對應(yīng)；供給老化階段，老化供給不能創(chuàng)造新的需求，經(jīng)濟整體將陷入蕭條期，這正是企業(yè)清理退出階段，與國企改革《指導(dǎo)意見》中的“清理退出一批”相對應(yīng)。國企改革《指導(dǎo)意見》中的“三個一批”，實際上是“四個一批”，因為創(chuàng)新發(fā)展一批，包含了創(chuàng)新與發(fā)展兩個層次。目前的中國經(jīng)濟正處在經(jīng)濟增長速度降低，運行趨勢向下階段，就是因為中國目前較多行業(yè)處于供給成熟和供給老化階段。目前，突出的任務(wù)是對鋼鐵、水泥、煤炭、油氣、有色金屬、玻璃等行業(yè)清理退出一批。
國企改革、供給側(cè)改革的差異性表現(xiàn)在：國企改革是以產(chǎn)權(quán)為主要內(nèi)容的體制改革，國企供給側(cè)改革是以產(chǎn)業(yè)為主要內(nèi)容的結(jié)構(gòu)改革。然而，國企供給側(cè)改革的兩種重要手段是重組兼并與清理退出。在一定時期內(nèi)，并購重組將成為國企改革發(fā)展的中心樞紐，強強聯(lián)合、拆分重組、混合參股、破產(chǎn)清退、鏈條重組等多種方式的并購重組案例將持續(xù)涌現(xiàn)。下一步，處于競爭性行業(yè)、產(chǎn)品同質(zhì)化高、國際競爭激烈的央企，最有可能發(fā)生集團層面的合并。一些在國際競爭中缺乏優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，也可能通過兼并重組來培育新的核心競爭力。在去產(chǎn)能過程中，采用混合所有制的方式，放開市場，讓民企、外企等資本主體也有參與的機遇。伴隨著產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債權(quán)的移交，國有企業(yè)資產(chǎn)潛力將會得到充分釋放。以產(chǎn)權(quán)為主要內(nèi)容的體制改革的正確運行對以產(chǎn)業(yè)為主要內(nèi)容的結(jié)構(gòu)改革的成敗與否將起保障作用?；蜓灾?，沒有國企改革的成功，便沒有供給側(cè)改革的成功。
在國企改革與供給側(cè)改革的雙輪驅(qū)動下，“十三五”規(guī)劃把國企改革、國資監(jiān)管與混合所有制經(jīng)濟并列提出，表明混合所有制被放在更加突出位置，體現(xiàn)國家以國企改革促進供給側(cè)改革的決心。顯然，國企改革對國企供給側(cè)改革有四個作用要發(fā)揮，這便是引領(lǐng)作用、支撐作用、互動作用、保障作用。
“供給側(cè)改革”盡管是全新表述，但與現(xiàn)在已經(jīng)部署并次第展開的一系列國企改革高度重合。從本質(zhì)上看，盡管“供給側(cè)改革”意味著經(jīng)濟宏調(diào)著力點可能發(fā)生變化，但不是國企改革總體思路的調(diào)整，而是國企一系列改革更具象、更明確的表達。這表明，國企一系列相關(guān)改革將獲得更具象、更明確的操作路徑，并帶動國企改革紅利更快釋放。
新制度經(jīng)濟學(xué)代表人物諾斯說過：“技術(shù)進步、投資增加、專業(yè)化和分工的發(fā)展等，并不是經(jīng)濟增長的決定性因素，決定經(jīng)濟增長的因素是制度?！币簿褪钦f，問題出在供給側(cè)，根子還在制度上。體制不改革，制度不更新，供給側(cè)的問題就難以解決。所以，中央政府提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，其實質(zhì)性內(nèi)涵是從供給側(cè)著手，面向經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性問題的解決，推進改革深化，優(yōu)化制度供給。我們應(yīng)當(dāng)關(guān)注幾個重要動態(tài)的研究，一個是國資委年度會議，一個是政府工作報告，一個是“十三五”規(guī)劃?！墩ぷ鲌蟾妗访鞔_提出2016年國企國資改革八項任務(wù)，“十三五”規(guī)劃把國企改革、國資監(jiān)管與混合所有制經(jīng)濟并列提出，表明混合所有制被放在更加突出位置，體現(xiàn)國家以國企改革促進供給側(cè)改革的決心。
所以，中央政府提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，其實質(zhì)性內(nèi)涵是從供給側(cè)著手，面向經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性問題的解決，推進改革深化，優(yōu)化制度供給。進行“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，終極動力在于企業(yè)，最終決定于企業(yè)自身的動力強弱。因此，我們認為，國企“三架發(fā)動機”是“供給側(cè)改革”強大動力：
第一架發(fā)動機是在制度因素方面，國企實施市場化改革。國企改革要進一步在活力、控制力、影響力、競爭力上下功夫，使國有企業(yè)更加適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的要求，引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，在市場競爭中的主體地位得到進一步發(fā)揮?？梢哉f，以“制度供給”釋放“制度紅利”，讓國企更有活力，讓更多社會資本能參與投資，這是國企體制改革的根本目的。
第二架發(fā)動機是在產(chǎn)業(yè)因素方面，調(diào)整供給結(jié)構(gòu)。變不均衡為均衡的過程，是釋放潛力、激發(fā)活力、合成動力、打造“升級版”的過程，客觀上需要特別發(fā)揮供給側(cè)管理的結(jié)構(gòu)調(diào)整作用，即力求在短板上增加有效供給。
第三架發(fā)動機是在產(chǎn)品上提高供給質(zhì)量，提質(zhì)增效，實現(xiàn)“供需匹配”，讓中國的供給能力能適應(yīng)領(lǐng)先的需求結(jié)構(gòu)的變化。推進供給側(cè)改革必須大力實施創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略。將各方有效需求和有效供給結(jié)合起來，從供給側(cè)去激活新需求。
第7篇：市場化改革的主要內(nèi)容范文
關(guān)鍵詞：市政公用事業(yè)特許經(jīng)營行業(yè)管理
市政公用事業(yè)是指城市的市政設(shè)施、燃氣熱力、供水節(jié)水、園林和環(huán)衛(wèi)等行業(yè)，使城市經(jīng)濟和社會發(fā)展的載體，它直接關(guān)系到社會公共利益，關(guān)系到人民群眾的生活質(zhì)量，關(guān)系到城市經(jīng)濟和社會的可持續(xù)發(fā)展，具有公用性、公益性、壟斷性、投資大等特性。近年來，隨著我國市場經(jīng)濟體制改革的不斷深入，尤其是加入WTO后，要求市政公用行業(yè)的發(fā)展必須符合市場經(jīng)濟體制的要求，遵循市場化規(guī)則，公平接受競爭和挑戰(zhàn)。市政公用事業(yè)長期由政府主管下的國有企業(yè)或事業(yè)單位直接經(jīng)營的局面以極不適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟的要求，具體表現(xiàn)在城市建設(shè)資金短缺、體制僵化、經(jīng)營機制不靈活、虧損嚴重。要改變現(xiàn)狀就必須堅持政企分開的原則，走市場化經(jīng)營的道路，引進競爭機制，將市政公用事業(yè)管理權(quán)與經(jīng)營權(quán)進行有效剝離，由政府部門統(tǒng)一負責(zé)實施市政公用事業(yè)行政管理。
1.市政公用行業(yè)的市場化改革
1.1市場化的目標。實現(xiàn)市政公用行業(yè)的市場化,就是在政府的規(guī)劃和管制下,由政府所屬機構(gòu)直接生產(chǎn)供給，向市場上各種所有制主體生產(chǎn)和供給的轉(zhuǎn)變過程。積極穩(wěn)妥地加快市政公用事業(yè)向市場化進程，引進競爭機制，建立政府特許經(jīng)營制度，促進市政公用事業(yè)發(fā)展，為全面建設(shè)小康社會和城鎮(zhèn)化發(fā)展提供必要條件，是城市市政公用事業(yè)改革的目標。
1.2推進市場化改革的相關(guān)政策。建設(shè)部于2002年了《關(guān)于加快城市市政公用行業(yè)市場化進程的意見》，其主要內(nèi)容包括：全面開放市政公用行業(yè)建設(shè)投資、經(jīng)營、作業(yè)市場、準許國內(nèi)外各種資本參與市政公用設(shè)施建設(shè)，各地的企業(yè)可以跨地區(qū)、跨行業(yè)參與市政公用企業(yè)的經(jīng)營；建立市政公用行業(yè)特許經(jīng)營制度，政府通過合同協(xié)議或其他方式明確政府與獲得特許權(quán)的企業(yè)之間的權(quán)利和義務(wù)；轉(zhuǎn)變政府管理方式，市政行業(yè)管理部門從直接管理轉(zhuǎn)換為宏觀管理，從管行業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楣苁袌?；從對企業(yè)負責(zé)轉(zhuǎn)變?yōu)閷娯撠?zé)，對社會負責(zé)，有力地推動了市政公用行業(yè)發(fā)展。
為進一步加快推進市政公用事業(yè)市場化，規(guī)范市政公用特許經(jīng)營活動，加強市場監(jiān)管，保障社會公共利益，促進市政公用事業(yè)健康發(fā)展，建設(shè)部于2004年實施了《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》，它明確市政公用行業(yè)實行特許經(jīng)營的范圍包括城市供水、供氣、供熱、公共交通、污水處理、垃圾處理等直接關(guān)系社會公眾利益和涉及有關(guān)公共資源配置的行業(yè)，明確了特許經(jīng)營有關(guān)各方的權(quán)利、責(zé)任以及市場準入和退出、招標投標、中期評估、監(jiān)督檢查、臨時接管、公眾參與等一系列制度。
2.市政公用行業(yè)的特許經(jīng)營制度
建立市政公用事業(yè)特許經(jīng)營制度關(guān)系到市政公用行業(yè)市場化的順利進行，關(guān)系到市政公用事業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展以及維護公眾利益。要遵循公開、公平、公正和公共利益優(yōu)先的原則，采取招標等方式，通過市場競爭機制來選擇投資者或經(jīng)營者。
2.1特許經(jīng)營的核心和實質(zhì)。市政公用事業(yè)特許經(jīng)營是指政府通過特定的程序，授予企業(yè)在一定時間和范圍內(nèi)對某項市政公用產(chǎn)品和服務(wù)進行經(jīng)營的權(quán)利，并以協(xié)議的方式，界定政府與被授予經(jīng)營權(quán)的企業(yè)雙方的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)。市政公用事業(yè)實行特許經(jīng)營制度，不但可以利用民資彌補政府資源的不足，幫助政府發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施，分擔(dān)一些本來由政府承擔(dān)的風(fēng)險，而且有利于打破政府壟斷及國有企業(yè)政企不分的弊端，改善政府形象，改進公共服務(wù)的質(zhì)量，減少社會沖突促進社會長期穩(wěn)定發(fā)展。政府實施特許經(jīng)營的實質(zhì)意義在于用政府的“有形之手”控制、彌補市場的“無形之手”所造成的“市場失靈”，避免市場的無序競爭。
2.2特許經(jīng)營的運作模式。市政公用事業(yè)特許經(jīng)營模式有多種形式，根據(jù)特許經(jīng)營權(quán)取得企業(yè)在特許經(jīng)營權(quán)下承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險可以分為兩大類：一是特許經(jīng)營權(quán)取得人承擔(dān)投資和經(jīng)營的雙重責(zé)任和風(fēng)險；二是特許經(jīng)營權(quán)取得人僅承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險。
第一類特許經(jīng)營的主要特征是：投資和經(jīng)營的責(zé)任及風(fēng)險均由特許經(jīng)營權(quán)取得人承擔(dān)，特許經(jīng)營權(quán)取得人負責(zé)與投資相關(guān)的資金籌集，從政府或直接從最終用戶取得經(jīng)營收入。較為典型的是BTO模式，即建設(shè)——經(jīng)營——轉(zhuǎn)讓，是適應(yīng)于基礎(chǔ)建設(shè)的投資融資方式。其具體操作過程是：項目所在地政府授予投資建設(shè)項目的公司一定期限的特許經(jīng)營權(quán)，在約定的期限內(nèi)經(jīng)營管理，并通過項目經(jīng)營收入償還債務(wù)和獲取投資回報，約定期滿后，項目設(shè)施無償轉(zhuǎn)讓給所在地政府。我市利用BTO方式建設(shè)的污水處理廠總投資1億元，現(xiàn)已進入正常運行階段。這樣既彌補了政府投資基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的資金缺口，同時也帶來了先進的設(shè)計、生產(chǎn)技術(shù)和項目管理經(jīng)驗。
第二類特許經(jīng)營的主要特征是：設(shè)施投資的資金由政府負責(zé)、政府享有資產(chǎn)的所有權(quán)，政府將特定的市政資產(chǎn)在一定時間內(nèi)委托給特許權(quán)取得人進行經(jīng)營，特許權(quán)取得人獲取的管理費或直接從最終用戶收取費用。
第8篇：市場化改革的主要內(nèi)容范文
【關(guān)鍵詞】利率市場化；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理
一、我國利率市場化改革的思路和進程
“十二·五”期間，加快推進利率市場化是金融改革的重要內(nèi)容。利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它由市場供求來決定，這意味著金融機構(gòu)擁有了利率的決策權(quán)，可根據(jù)自己的資金狀況和判斷金融市場動向來自主調(diào)節(jié)利率水平。
中國的利率市場化進程以1996年銀行拆借利率放開為標志，2003年2月人民銀行中國貨幣政策執(zhí)行報告，提出我國利率市場化改革“三先三后”的總體思路，即“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的順序，逐步推進貨幣市場、債券市場和存貸市場的利率市場化機制，使市場機制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。
到目前為止，中國的利率市場化改革進入到最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，即放開存款利率上限和貸款利率下限管制。
二、利率市場化背景下我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理領(lǐng)域面臨的機遇與挑戰(zhàn)
（一）信用風(fēng)險
利率市場化是一種市場化行為，如果沒有良好的信用基礎(chǔ)作為支撐，利率市場化改革將難以順利實現(xiàn)。利率市場化后，在日益激烈的競爭中，銀行將會采取提高利率的手段吸引客戶存款。存款利率大幅上升意味著銀行成本大幅提高，與此同時，銀行勢必會想方設(shè)法提高貸款利率。由于信息不對稱問題的存在，一方面，潛在的不良貸款風(fēng)險來自那些積極尋求貸款的人，刺激冒險者的貸款需求擠出了正常利率水平的合格貸款需求者，逆向選擇增加了貸款發(fā)生風(fēng)險的可能性。另一方面，由于借款人從事了與貸款人意愿相背離的活動，增大了貸款違約的可能性，導(dǎo)致貸款人將承擔(dān)較大的風(fēng)險。道德風(fēng)險降低了貸款歸還的概率。隨著信貸市場貸款項目質(zhì)量整體水平下降，未來面臨的信用風(fēng)險將會增加，可能會伴隨著銀行危機的爆發(fā)，影響金融市場的運行效率，導(dǎo)致經(jīng)濟活動的收縮。
（二）利率風(fēng)險
利率風(fēng)險是市場風(fēng)險中較為重要的一種，指由于利率的不利變動可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。1.重新定價風(fēng)險，也稱期限錯配風(fēng)險。源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）之間存在的差異。目前，商業(yè)銀行廣泛存在著負缺口，即負債敏感型問題。對于負債敏感型缺口，當(dāng)利率上升時會導(dǎo)致銀行凈利息收入的下降，因而隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行將會面臨這一問題。2.期權(quán)性風(fēng)險。來源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)性條款。當(dāng)利率變動對存款人或借款人有利，存款人就可能選擇重新安排存款，獲取高利率，借款人可能會選擇重新安排貸款，要求提前還款再以較低的利率貸款，由此會對銀行的財務(wù)狀況產(chǎn)生不利的影響。
此外，還有利差縮小風(fēng)險，這將成為在利率市場化背景下的一種特殊的利率風(fēng)險。在市場化的利率管理體制下，站在銀行的角度，為了增加貸款，存款利率就要有一定程度的上漲，而為了爭取貸款客戶尤其是優(yōu)質(zhì)客戶，貸款利率又要下降。最終導(dǎo)致銀行利差空間縮減。
圖1 2010-2011年我國人民幣法定基準利率變動情況
數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行網(wǎng)站
由柱狀圖知，2010年10月調(diào)整后的存貸基準利率分別為2.2%、5.56%，2010年12月調(diào)整后的存貸基準利率分別為2.5%、5.81%，2011年2月調(diào)整后的存貸基準利率分別為2.8%、6.06%，利差從3.36%降至3.31%、3.26%。為了生存，銀行必然要發(fā)展中間業(yè)務(wù)來拓寬業(yè)務(wù)空間，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，增強盈利能力。
（三）流動性管理風(fēng)險
隨著進一步推進利率市場化的條件基本具備，存款利率上限管制和貸款利率下限管制的逐步放開，必然會導(dǎo)致銀行間競爭加劇，利率波動性上升，資金流動性更加頻繁，存款穩(wěn)定性大幅度下降。商業(yè)銀行一旦出現(xiàn)流動性風(fēng)險就會影響其正常經(jīng)營，當(dāng)存款人提現(xiàn)和借款人正常貸款需求得不到滿足時，可能導(dǎo)致銀行的信用危機。
三、商業(yè)銀行防范利率市場化風(fēng)險的對策與建議
（一）信用風(fēng)險管理
針對進一步開展利率市場化之后，商業(yè)銀行可能面臨的信用風(fēng)險，銀行必須具備一套管理信用風(fēng)險的程序，包括發(fā)放貸款和投資質(zhì)量的評估，以及對貸款和投資的持續(xù)管理，最大限度地消除信息不對稱問題。1.授信限額，商業(yè)銀行應(yīng)嚴格執(zhí)行授信限額管理，以此來分散信用風(fēng)險、降低信貸集中度。當(dāng)客戶的授信總額超過限額時，商業(yè)銀行都不能再向客戶提供任何形式的授信業(yè)務(wù)。2.信用衍生工具，利用違約互換、總收益互換等信用衍生工具可分散商業(yè)銀行過度集中的信用風(fēng)險，表現(xiàn)為商業(yè)銀行違約損失率下降。它們的出現(xiàn)使得銀行在不破壞客戶關(guān)系的條件下，通過互換信用風(fēng)險達到分散信用風(fēng)險的目的，使銀行從消極、被動地承擔(dān)風(fēng)險，轉(zhuǎn)化為積極、主動地管理風(fēng)險。
（二）利率風(fēng)險管理
在我國，商業(yè)銀行缺乏應(yīng)對利率變動的經(jīng)驗。市場化后，利率由資金市場的供求決定，對于商業(yè)銀行來說應(yīng)積極進行自身的內(nèi)部體制改革，強化管理手段，加強利率風(fēng)險控制。1.科學(xué)計量利率風(fēng)險。精確的利率風(fēng)險計量和有效的利率風(fēng)險控制必須建立在對利率走勢的正確判斷和卓越的風(fēng)險模型的基礎(chǔ)上，銀行可根據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，盡可能準確計量可量化的風(fēng)險、評估難以量化的風(fēng)險，采用壓力測試、情景分析和敏感性分析等方法作為補充。2.改善經(jīng)營模式與創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。隨著利率市場化的推進而導(dǎo)致的銀行利差空間的縮減，利息收入越來越難以攝取的環(huán)境中，銀行可以改善目前的經(jīng)營模式。首先，將資產(chǎn)業(yè)務(wù)向擁有較強定價權(quán)的領(lǐng)域傾斜。其次，加速中間業(yè)務(wù)和增值服務(wù)的發(fā)展，理財顧問業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、金融衍生品交易業(yè)務(wù)等可成為重點業(yè)務(wù)開拓方向。伴隨非利息收入占比的不斷提升，使銀行獲得低風(fēng)險的穩(wěn)定收益。再次，加深零售業(yè)務(wù)客戶細分的程度，對大眾客戶提供低成本、標準化產(chǎn)品，對高端客戶提供差異化、個性化產(chǎn)品。最后，創(chuàng)新銀行的金融產(chǎn)品，目前國際上通行的金融產(chǎn)品，如債券期貨、利率期權(quán)等都可以成為我國商業(yè)銀行的學(xué)習(xí)對象。通過金融創(chuàng)新，降低收入對利率波動的敏感性，提升收入的穩(wěn)定性，推進金融產(chǎn)品的差異化，滿足風(fēng)險管理的需要。
（三）加強銀行風(fēng)險管理與市場約束
首先，在樹立全面風(fēng)險管理模式的基礎(chǔ)上，建立與業(yè)務(wù)運作緊密關(guān)聯(lián)的內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)管體系；加強風(fēng)險文化的培育與“三道防線”（前臺業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計）的建設(shè)，在一定程度上，有效地降低各類風(fēng)險。其次，建立存款保險制度。這是一種對存款人利益提供保護、穩(wěn)定金融體系的制度安排。增強銀行體系流動性，是建立存款保險制度的目標之一。通過不斷完善銀行的治理結(jié)構(gòu)，樹立存款保險理念，把它和最后的貸款人、支付清算保障、銀行監(jiān)管等一起共同作為維護金融安全的重要措施。最后，加強信息披露。其目的是為了加強市場對商業(yè)銀行的約束力。它要求銀行從審慎的立場出發(fā)，向信息使用者提供企業(yè)的風(fēng)險信息，其中銀行資本充足率是銀行信息披露的主要內(nèi)容。它既是有效銀行監(jiān)管的重要輔助內(nèi)容，也是市場公開原則的集中體現(xiàn)。此外，外部審計作為一種外部監(jiān)督機制有利于提高信息披露的質(zhì)量。
總之，利率市場化是商業(yè)銀行增加競爭力的有效武器，是發(fā)揮市場配置資源作用的一個重要方面。一些新觀點認為今后是否可以通過調(diào)整利差來調(diào)節(jié)一國的經(jīng)濟狀況。但商業(yè)銀行在未來的穩(wěn)健生存和發(fā)展中所面臨的巨大競爭是不可避免的。商業(yè)銀行應(yīng)積極應(yīng)對可能面臨的各種風(fēng)險，在改革自身的同時，進一步提高服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)量和水平，為國民經(jīng)濟持續(xù)、健康發(fā)展貢獻力量。
參考文獻：
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第9篇：市場化改革的主要內(nèi)容范文
關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;影響分析
1 美國利率市場化的背景和經(jīng)過
（一）美國利率市場化是市場“倒逼”的結(jié)果
二戰(zhàn)結(jié)束之后，出于對商業(yè)銀行的保護，美國出臺了著名的“Q條例”對銀行存款利率實施管制。從19世紀60年代開始，美國的通貨膨脹率不斷走高，一度高達20%。尤其是70年代歷經(jīng)兩次石油危機的沖擊之后，經(jīng)濟增速放緩，通脹更是加劇。在此情況下，由于利率受到壓抑，不能反映市場的供需情況，市場利率遠遠超過Q條例規(guī)定的存款利率上限。此時“金融脫媒”現(xiàn)象開始凸顯，資金大量由銀行流向貨幣市場。此外，投資多樣化，直接融資體系和影子銀行體系的快速發(fā)展，以及其他的金融創(chuàng)新，也對存款機構(gòu)的資金來源造成了沖擊。這就導(dǎo)致商業(yè)銀行在與其他不受管制的金融機構(gòu)競爭中處于劣勢，無法應(yīng)對高通脹高利率的經(jīng)濟環(huán)境，銀行資金來源緊張。利率管制從早期的對銀行利潤的保護，變成了對銀行正常經(jīng)營的制約，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)急劇萎縮，一些存款性金融機構(gòu)甚至出現(xiàn)了生存危機。為了挽救處于競爭弱勢中的銀行業(yè)，美國開始實施利率市場化改革。
（二）美國的利率市場化進程
與我國類似，美國的利率市場化改革過程曲折而漫長，從1970年開始，美國多次出臺政策放松對存款利率的管制，前后歷經(jīng)16年，直到1986年才徹底完成。改革總體上可分為兩個階段：第一階段為醞釀準備階段，前后歷經(jīng)10余年;第二階段為實施階段，歷經(jīng)5年左右。
從利率市場化的具體過程來看，美國在70年代共推出了四方面的改革措施。一是開始逐步放松對利率的管制;二是允許非銀行金融機構(gòu)設(shè)立支票賬戶并允許對交易余額支付利率;三是允許開發(fā)可轉(zhuǎn)讓的活期存款賬戶和將儲蓄余額自動轉(zhuǎn)存的服務(wù);四是建立了貨幣市場基金。但是，這些放松利率管制的辦法并沒有從根本上解決“Q條例”限制帶來的現(xiàn)實問題，短期資金仍然大量從銀行和其他存款機構(gòu)流出，“金融脫媒”現(xiàn)象沒有得到有效遏制，還形成對存款小戶的利率歧視。這些措施只是利率市場化的開始，迫切需要從制度層面徹底實現(xiàn)利率的全面市場化。
1983年10月，美國存款機構(gòu)放松管制委員會取消了31天以上的定期存款以及最小余額為2500美元以上的極短期存款利率上限;1986年1月，取消了支付性存款的利率限制，同時取消了所有存款形式對最小余額的要求。
2 美國利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)營的影響
（一）存貸款利率均上升，凈息差先抑后揚
在美國利率市場化過程中，幾次利率改革政策的頒布都導(dǎo)致存款利率上升。從長期來看，在利率市場化前期，隨著大額、長期的存款利率限制放開，存款利率大幅上漲，帶動貸款利率一同攀升;此后在利率市場化的后期，存貸款利率隨小額、短期存款利率的放開而逐漸下調(diào)。就存貸利差而言，美國在整個利率市場化過程中，存貸利差并非如大多數(shù)觀點認為的那樣大幅收窄，而是呈現(xiàn)震蕩向上的趨勢。利率市場化完成之后，利差再次回升，可見在利率市場化過程中，存貸利差總體是呈上升趨勢。
國際經(jīng)驗表明，利率市場化之后，凈息差、存貸差不一定收窄，只是波動加大。但由于目前我國貸款利率市場化程度不同，貸款利率的上限是放開的，而存款利率管住了上限。在利率市場化背景下，存款成本進一步上升是大勢所趨，因此留給銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、提升信貸定價的時間已越來越少。但我們相信，在信貸定價上具備優(yōu)勢，且小企業(yè)、零售業(yè)務(wù)較為成熟的銀行，有望在未來的市場競爭中取得良好的市場地位。
（二）利息收入占比下降，非利息收入占比上升
由于存款利率的上漲提高了存款成本，使得利息支出增加，因而凈利息收入在總收入中占比下降。如圖1所示，自1970年美國開始實施利率市場化措施以來，凈利息收入占比就持續(xù)下降，從1970年的81.12%到95年的65.20%，下降了約20%。而與此同時，非利息收入則上升了約20%。這表明，利率市場化使銀行的盈利模式發(fā)生了改變，從利息收入逐漸向中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)變。
數(shù)據(jù)來源 FDIC-Commercial Bank Report
由于存款利率提高造成的銀行經(jīng)營成本提高，商業(yè)銀行主動進行資產(chǎn)負債管理，提高了貸款在總資產(chǎn)中的比重（如圖2），從70年的52.30%到90年的62.27%，提高了近10個百分點。同時，在貸款結(jié)構(gòu)中，商業(yè)銀行增加了收益較高的房地產(chǎn)抵押貸款的比重，農(nóng)業(yè)貸款和個人貸款趨勢都較為平穩(wěn)，而利率市場化之后，工商業(yè)貸款占比降低，房地產(chǎn)抵押貸款比重則大大上升。
（三）金融工具創(chuàng)新加快
金融創(chuàng)新是金融業(yè)為了適應(yīng)市場變化需要所進行的創(chuàng)新與改革活動。美國的金融創(chuàng)新按其主要內(nèi)容可分為金融產(chǎn)品、金融市場、金融機構(gòu)和金融技術(shù)四個方面。金融市場創(chuàng)新主要是一些新金融產(chǎn)品交易市場的產(chǎn)生，提高了借貸者的風(fēng)險規(guī)避能力，增強了籌措資金的靈活性，也降低了借貸資金的成本。
以1980年正式啟動利率市場化為界，可看到在此之前，由于存款利率處于管制狀態(tài)，美國的金融產(chǎn)品創(chuàng)新除了轉(zhuǎn)嫁各種風(fēng)險的資產(chǎn)類工具創(chuàng)新以外，還有大量為突破管制而設(shè)計的存款類金融創(chuàng)新。而1980年以后，隨著存款利率的逐漸放開，存款類金融產(chǎn)品創(chuàng)新基本消失了，取而代之的是以新型債券品種、證券化和衍生品為主的資產(chǎn)類工具逐漸成為金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主流?？梢姡鹑趧?chuàng)新與金融監(jiān)管制度相輔相成。對中國而言，盡管我們尚不清楚創(chuàng)新的品種或創(chuàng)新的工具，但存款創(chuàng)新、貸款創(chuàng)新、衍生品創(chuàng)新是必經(jīng)之路，例如近年來規(guī)模不斷擴大的銀行理財產(chǎn)品就是一種存款創(chuàng)新。
（四）行業(yè)集中度上升
銀行機構(gòu)的數(shù)量變化是反映銀行業(yè)穩(wěn)健性的一個更加直接的指標。隨著利率市場化的推進，不少中小銀行破產(chǎn)倒閉，商業(yè)銀行機構(gòu)數(shù)呈下降趨勢。但銀行業(yè)的總規(guī)模卻在持續(xù)增長，其總資產(chǎn)、總存款、總貸款和總負債都呈穩(wěn)步上升趨勢，這說明銀行的兼并重組加劇，行業(yè)集中度不斷提高。
利率市場化導(dǎo)致商業(yè)銀行競爭加劇，盈利模式出現(xiàn)變化，并購重組不斷出現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)加速洗牌，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的倒閉數(shù)量增加、集中度提高。在美國的利率市場化過程中，銀行的數(shù)量是不斷上升的，從1970年的13511家上升到1986年14210家，但利率市場化完成之后，銀行總數(shù)隨即銳減。盡管銀行倒閉增加、銀行數(shù)量下降，但銀行業(yè)的規(guī)模卻在持續(xù)增長。日本也是類似的情況，銀行數(shù)量從1980年的157家下降到2000年的136家。與此同時，銀行的集中度逐漸提高，CR1從1989年的6.6%上升到2000年的10.4%，CR4由最初的25.4%上升到33%，CR8由42%上升到53.3%。
而就我國來說，大型銀行由于規(guī)模優(yōu)勢、網(wǎng)點優(yōu)勢和人才優(yōu)勢，盡管盈利能力會受到影響，但還不至于受到根本性的沖擊。但部分中小型城市商業(yè)銀行，其主要依賴傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)模式單一，客戶資源較少，中間業(yè)務(wù)難以擴大。一方面利息收入大幅收窄，另一方面非息收入又難以擴大，盈利狀況會顯著惡化，因此這類銀行將會受到較大的沖擊。可以預(yù)見的是，部分城市商業(yè)銀行將會被大型國有銀行收購兼并，從而導(dǎo)致銀行數(shù)量減少、銀行集中度提高。
（五）銀行盈利能力短期承壓，長期受益
銀行盈利能力變化也是衡量銀行穩(wěn)健性的重要指標之一。圖3為1970-2000年美國商業(yè)銀行ROA和ROE的變化趨勢，從1970-1985的十幾年間，兩個指標雖有波動但幅度都在2%以內(nèi)。而在利率市場化徹底完成的后一年，ROA和ROE突然大幅下降，隨后幾年都波動劇烈，直到1993年才逐步恢復(fù)穩(wěn)定。利率市場化完成之后的均值都比之前大，說明利率市場化在短期內(nèi)可能造成銀行盈利能力的波動甚至損失，但如果銀行能夠經(jīng)受住考驗，從長期看，利率市場化將有助于銀行盈利能力的提高。
數(shù)據(jù)來源：FDIC-Commercial Bank Report
3 結(jié)論
從美國的經(jīng)驗可以得出：利率市場化過程中以及完成之后，無論是價格手段還是非價格手段，商業(yè)銀行的競爭將加劇。商業(yè)銀行競爭的加劇將體現(xiàn)為存款利率的上升、中間業(yè)務(wù)的擴大、創(chuàng)新工具的增加、服務(wù)質(zhì)量的提升等方面。競爭的結(jié)果是，有些銀行規(guī)模擴大、競爭力得到提升，而有些銀行則會出現(xiàn)虧損、甚至倒閉。由于利率市場化導(dǎo)致商業(yè)銀行競爭加劇，同時凈息差波動加大，使得存貸業(yè)務(wù)的收入下降，而中間業(yè)務(wù)短期內(nèi)還難以取代存貸業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的盈利能力下降。但從長期來看，利率市場化將有助于提升商業(yè)銀行的競爭力與盈利能力。
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