供應鏈金融風險體系精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的供應鏈金融風險體系主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：供應鏈金融風險體系范文
文獻標識碼：A
文章編號：16723198（2015）17006103
1概述
供應鏈管理體系不斷完善，衍生的供應鏈金融業務成為各大銀行和供應鏈主體企業的重要業務板塊之一，伴隨互聯網技術、電子商務發展起來的“電子供應鏈金融”開拓了供應鏈金融領域新的藍海，供應鏈金融迎來“線上革命”，在線供應鏈金融如火如荼。在線供應鏈金融服務盡管提供了技術支持進行管理的可視化操作，但是區別于傳統供應鏈金融的周期短、主體多、環節復雜、可控性差等特點對在線供應鏈金融風險管理提出了更高的要求，風險評估與度量也就成為了金融機構或者核心企業風險管控的重難點。
某礦業集團旗下的AMLS物流公司在傳統線下供應鏈金融業務基礎上，重組H電子商務有限公司，依托平臺優勢，創新性的構建“平臺+基地”模式，為鋼鐵流通轉型升級開創新路。然而該供應鏈金融服務交易體系中卻存在不可忽視的風險：一方面企業內部控制和日常操作能力有限，組織結構和專業管理團隊不完善，跨界經營的風險控制能力不足；另一方面沒有做好融資上下游企業的風險評級和動態監管，盲目追求擴張和擔保融資，造成一系列的壞賬問題出現。如何有效把控在線供應鏈金融業務的風險是H公司發展在線供應鏈金融所需思考的重要問題。
本文以H公司為例，基于模糊綜合評價法探究在線供應鏈金融風險評價良好對策，為H公司或其他在線供應鏈金融服務企業提供參考。
2在線供應鏈金融業務風險識別
本文對H公司在線供應鏈金融風險識別為四個方面：內部風險控制、日常操作風險控制、資金及賬戶監管風險和外部環境風險。
（1）內部控制風險是指H公司對企業融資的控制能力，包括指H公司接收融資企業供應鏈金融業務申請后，H公司或AMLS對整個供應鏈的核心把握能力，具體表現在H公司企業組織結構及管理團隊、業務評估審核、融資企業授信、AMLS子公司財務等風險；
（2）日常操作風險是指H公司進行在線融資業務時需要注意的具體業務操作問題，它主要表現在操作人員管理、監管體系構建、企業風險評級等方面；
（3）外部環境風險主要涉及行業環境和政策風險，H公司必須及時應對市場環境變化，及時根據市場鋼材等大宗生產資料價格、需求等變化作出反應，同時行業政策法規也是H公司在線融資業務需要考慮的問題之一；
（4）資金及賬戶監管風險主要表現在H公司需全力保障現金流暢通，并及時督促貨物銷售回款至融資企業在平臺開設的賬戶。
3在線供應鏈金融業務風險評價
3.1在線供應鏈金融風險評價指標體系構建
（1）指標體系構建。
按流程過程中風險發生可能性的不同，H公司在線供應鏈金融風險評價指標大致而言可歸納為四個一級指標和若干二級指標，具體指標體系構建如表1所示。
表1H公司在線供應鏈金融評價指標體系
一級指標二級指標變量名
H公司在線供應鏈金融評價指標體系
外部環境風險W1行業政策風險W11
行業市場環境變化風險W12
內部控制風險W2組織結構及管理隊伍風險W21
融資企業授信風險W22
AMLS及子公司財務風險W23
業務評估審核風險W24
日常操作風險W3操作人員管理風險W31
融資企業信用評級風險W32
監管體系風險W33
交易結算及資金賬戶資金管理風險W41
監管風險W4貨物銷售變現風險W42
壞賬準備風險W43
（2）指標權重的確定。
本文?用層次分析法，邀請了12位專家學者依據標度法的判斷規則對H公司在線供應鏈金融風險評價指標進行判斷分析，通過專家評分，計算得到綜合判斷評價表如表2所示。
表2專家綜合判斷評價表
一級指標外部環境風險內部控制風險日常操作風險交易結算及資金監管風險
外部環境風險10.1900.3430.414
內部控制風險5.25013.8334.167
日常操作風險2.9170.26111.25
交易結算及資金監管風險2.4170.240.81
利用和法計算其最大特征值λmax，及相應的標準化特征向量ω（k）計算步驟如下：
①將判斷矩陣A的每一列正規化，可得到矩陣：
3.2在線供應鏈金融風險評價模型構建
表3H公司在線供應鏈金融風險評價指標權重系數表
一級指標權重二級指標權重
H公司在線供應鏈金融評價指標體系
外部環境風險W10.079行業政策風險0.455
行業市場環境變化風險0.545
內部控制風險W20.574組織結構及管理隊伍風險0.257
融資企業授信風險0.283
AMLS及子公司財務風險0.135
業務評估審核風險0.325
日常操作風險W30.189操作人員管理風險0.315
融資企業信用評級風險0.273
監管體系風險0.412
交易結算及資金0.158賬戶資金管理風險0.167
監管風險W4貨物銷售變現風險0.521
壞賬準備風險0.312
（1）基于模糊綜合評價法的在線供應鏈金融風險評價模型。
從建立的在線供應鏈金融風險評價指標體系中可以看出，在線供應鏈金融風險評價指標中包含有大量的定性指標，而某些定性指標只能通過比較模糊的概念進行評價，無法對其用精確的分數進行評分。因此基于這種現象，本文引入模糊綜合評判的方法來構建供應鏈金融風險評價模型，將供應鏈金融風險評價指標進行相對量化，來確定供應鏈金融風險水平。
模糊綜合評價法具體步驟如下：
①確定因素集。
K=k1，k2…kn，K為被評判的模糊對象，而kii=1，2，…，n是影響對象
K的第i個因素。其中ki又有m個子集ki1，ki2，…，kin。
②確定評語集。
D=d1，d2，…，dm，D是評判級，djj=1，2，…，n是評語等級。
③確定評判矩陣。
使用評語集對各元素進行評價，一個模糊評判向量：Ti=ti1，ti2，…，tin由單個因素構成，所有單因素下的模糊評判向量便構成了因素模糊評判矩陣：Tij=ti1，ti2，…，tim（i=1，2，3，…，n；j=1，2，3，…，m）。其中Tij表示對第i個因素做第j級評語的隸屬度，調查方式可采用專家評定法，讓專家通過打“√”的方式進行選擇。
④確定各因素加權系數。
風險評價模型的構建要充分考慮到各指標之間權重的不同，本文在前述中己通過層次分析法確定了各指標的權重系數。
⑤計算綜合評價向量及綜合評價值。
Q=WT=q1，q2，…，qn
其中：qi=∑ni=1wttij
引進參數集M=m1，m2，…，mn，其中mj表示第j級評級等級分數區間的中值，以便更易于區分結果的優劣程度。在線供應鏈金融業務等級綜合評級值為：
A=QM=∑qjmj
（2）風險評價模型在H公司融資業務中的應用。
XL鋼鐵集團是黑龍江最大的鋼鐵聯合企業集團，年產鋼材700萬噸，該鋼廠生產出來的鋼材在區域內市場占有率較大，進出庫比較頻繁。2013年，全國鋼材產能過剩，鋼材價格一路下跌，導致產成品庫存積壓，資金鏈緊張，因此XL鋼鐵將其東北地區的所有倉庫的管理權委托給AMLS倉儲管理公司，并按照“信息化、可視化、定置化”的標準對倉庫的貨物進行管理，并以此通過H公司在線融資平臺向華夏銀行申請在線動態貨值融資。
本文將使用模糊綜合評價法對XL鋼鐵公司通過H公司電商平臺向華夏銀行申請動態貨值融資進行風險評價：
①確定評判矩陣T。本文結合銀行對企業的授信評判方法（參考銀行信用評價評語集），將評價等級分為七級，選取各區間的中值作為等級參數，所對應的參數向量為M= （9.5， 8.5，7.5， 6.5， 5.5，4.5， 2） ，具體如表4所示。
表4評判等級及含義
級別分值含義
AAA9-10極好，風險很小
AA8-9很好，風險小
A7-8良好，風險較小
BBB6-7一般
BB5-6較差
B4-5差
F≤4極差
②構造模糊評判矩陣。本文邀請了對電子商務平臺開展物流金融業務有一定研究的五位老師針對XL鋼鐵公司的在線供應鏈融資各項風險指標進行了評價，結果如表5所示。
表5在線融資風險評價指標體系各項指標評價結果
根據上述評價結果，得出各評價指標分屬各評價等級的隸屬度，并構造模糊關系矩陣T：
T=0.40.600000.20.60.20000.60.400000.20.800000.20.40.40000.20.60.20000.40.600000.60.4000000.80.20000.80.2000000.60.40000.40.40.2000
③計算綜合評級向量及綜合評級值：
Q=WT=q1，q2，…，qn，其中：qi=∑ni=1wttij
經過計算得Q=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0），最后通過公式A=QM=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0）（9.5，8.5，7.5，6.5，5.5，4.5，2）得其綜合評價最終值為
A=8.657。
根據評價等級A=8.657在AA級的區間內，則得出XL鋼鐵企業申請在線動態貨值融資業務的風險評價結果為AA級（風險等級見表5），業務風險較小，根據業務風險大小為企業提供不同的差異化服務，在質押率、服務費率、融資期限及融資額度上制定不同的標準。
第2篇：供應鏈金融風險體系范文
【關鍵詞】供應鏈金融 風險 防范措施
一、供應鏈金融業務模式及其作用
供應鏈金融是指人們為了適應供應鏈生產組織體系的資金需要而開展的資金與相關服務定價與市場交易活動。是銀行從整個產業鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業的風險管理變為產業鏈的風險管理，本質上，供應鏈融資是貿易融資的延伸和深化。同傳統貿易融資相同，銀行在供應鏈融資服務體系上最重要的作用就是提供資金。但是，供應鏈融資突破了買賣雙方由于貿易形成的貿易關系的局限，使融資活動形成一條貫穿供貨商、核心企業、經銷商、物流企業和金融機構的資金高速公路，從而使供應鏈上各成員之間的關系更加融洽，提高供應鏈中資金的利用效率，供應鏈金融的目的就是為供應鏈各方提供一種多贏的高效融資解決方案。物流企業參與了供應鏈交易的整個過程，掌握較多供應鏈內部各相關利益主體的信息。供應鏈金融能夠為參與主體帶來多贏的局面。首先，商業銀行可以拓展業務范圍，為銀行帶來更多的客戶集群;其次，供應鏈中的上下游中小微企業可以借助核心企業的信用來獲取融資，緩解流動資金壓力，繼續擴大生產，節省了信息成本和交易成本;而核心企業只要提供信用擔保，不需要提供額外的成本，就可以吸引更多的中小微企業加入這條供應鏈。
當前商業銀行對供應鏈金融業務的管理模式主要有一點對全國、屬地化辦理和集中處理模式。“一點”是指以某一核心主體為中心，“全國”是指位于核心主體核心企業供應鏈上小游的中小企業。這種模式主要是核心企業提供其供應鏈企業名單，并為這些企業提供信用支持，然后以核心企業為起點，將供應鏈金融服務擴展到核心企業上下游的眾多中小企業。屬地化辦理模式強調供應鏈企業營銷的營銷主體是是供應鏈上下游企業的屬地行。其特點是總行統籌，屬地行辦理，核心企業所在地行配合營銷。集中辦理模式是由屬地行發起，核心企業所在行配合，有統一的中心部門處理。這一模式的前提是必須建立統一的供應鏈融資業務部門，如民生銀行的貿易金融部，統籌供應鏈融資和貿易融資業務的運營和拓展。
二、供應鏈金融的風險
由于供應鏈金融是商業銀行信貸產品中一種特殊的產品，因此供應鏈金融同樣具有傳統的金融風險特征，仍然具有信用風險、市場風險、操作風險、法律風險和監管方的管理風險。關于信用風險，從某種程度上來看，供應鏈金融本身就是一種有效的信用風險管理手段，供應鏈金融是以貿易的自償性和交易背景的真實性為基礎進行授信的，能夠有效降低中小微企業的信用違約風險，但是仍然有其他風險因素可能造成借款企業違約，給提供融資服務的金融機構帶來損失。由于中小微企業經營管理水平低，對于市場預測缺乏一定的分析，受外在環境影響較大，有時候會出現盲目生產、盲目投資的現象。一旦市場風向發生轉變，那么中小微企業可能會出現破產的狀況，有些中小微企業主會選擇逃債，留給銀行的是空殼的公司。對于市場風險，一旦發生逾期未還貸款的情況時，企業資產的變現價格就可能和當初作為抵押、擔保時的價格不等，若是此時價格處于低谷期，就無法彌補銀行的損失了，這就是供應鏈金融的市場風險，可能引發動產變現價值的縮水，無法足額償還或者不能償還債務，形成壞賬。而對于操作風險，供應鏈融資的過程包括：產品設計、信用調查、授信審批、出賬、貸后管理和貸款回收等，每一個操作環節上發生偏差，都有可能給銀行帶來損失。供應鏈融資的核心部分就是有效控制授信支持型資產，降低信用風險的發生。實質上這一做法造成了信用風險向操作風險轉移，降低了信用風險的發生，增大了操作風險的概率，所以供應鏈金融業務的操作風險遠大于傳統的授信業務。供應鏈金融中的法律風險主要是供應鏈金融的業務主要是資產支持型信貸業務，因此在供應鏈金融的融資過程中，動產擔保物權的歸屬直接影響金融機構開展這類業務的安全性，但我國國內相關法律制度關于動產擔保物權的方面內容模糊，可操作性差，由此帶來了供應鏈融資業務的不確定性。而對于監管風險，我國物流業的蓬勃發展也只有近二十年，物流市場上以民營企業居多，存在著公司規模小、操作不規范、監管人員素質低的問題。監管公司對抵質押物的審核不嚴、管理不善等行為，易導致存貨價值低于融資金額，一旦發生貸款企業逾期不還的狀況，存貨價值難以彌補銀行的損失。因此，監管公司的管理也是供應鏈金融風險的來源之一。
三、供應鏈金融風險防范措施
對于供應鏈風險的防范措施，首先應當營造適宜供應鏈金融風險防范的金融生態環境，改善供應鏈金融的制度環境：完善關于動產的保護法律，我國應盡快修訂原有法律中不適宜實際操作的條款，根據供應鏈金融融資業務制定詳細具體的法律法規;建立供應鏈金融業務的相關行業規范，建立供應鏈金融的準入系統，對于金融機構、供應鏈和第三方物流企業建立行業規范，這樣使得商業銀行可以有效地杜絕一些商業銀行采用供應鏈金融的概念;加快供應鏈金融業務中電子信息技術應用的建設，提升供應鏈金融信用基礎數據庫的服務水平。其次應當優化供應鏈金融行為主體的風險防范機制，加強供應鏈上下游企業的風險防范能力，核心企業加強供應鏈的管理：。一方面，核心企業不應該憑借自己在供應鏈上的強勢地位，在交易價格、付款方式、銷售指標等方面擠壓上下游的中小微企業，將中小微企業的流動資金轉移到自己企業中來。并且核心企業還應該積極發揮供應鏈中核心地位的作用，可以給與供應鏈成員一定的優惠政策，如漲跌價補償、品牌支持、訂單保證等等，來增強供應鏈節點企業的抵御風險的能力，進一步降低供應鏈融資的授信風險。另一方面，核心企業應該嚴格管理供應鏈上下游的企業，并建立供應鏈節點企業的準入和退出制度，為商業銀行篩選出良好的合作對象，并在貸款定期向商業銀行有關授信人的相關信息。最后應當選擇良好的合作監管方式，應建立物流合作監管方的評估體系，嚴格篩選第三方物流企業，選擇那些經營管理能力強、合作意愿強、具有一定償付能力的合作監管方，商業銀行可以將固定經營場所、經營規模、商譽、責任意識、硬件設施等因素納入合作監管方的評估體系，以降低供應鏈金融的風險。
參考文獻：
第3篇：供應鏈金融風險體系范文
關鍵詞：供應鏈金融；商業銀行；風險管理；風險評估
1引言
供應鏈金融的概念最早發端于20世紀80年代。近年來，隨著供應鏈管理與金融學的融合以及實踐的發展，供應鏈金融作為商業銀行信貸業務的一個專業領域和解決中小企業融資問題的一種方式，聚焦了理論界越來越多的目光。商業銀行的風險評估是銀行貸款的核心內容，這也預示著供應鏈金融中風險管理研究將成為一個重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會環境和市場環境的角度，提出供應鏈金融的風險多元性和復雜性。Diercks（2004）具體分析了資產支持類融資業務風險識別和管理的策略，認為第三方物流企業在供應鏈金融風險控制方面有不可替代的作用，其參與風險控制很有必要。Barsky（2005）指出供應鏈金融的風險管理理念應該由傳統的考查單個借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個供應鏈交易過程轉變，并構建了包含業務流程、宏觀環境、信息控制、人力以及基本結構這5類因素在內的風險評價模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業銀行供應鏈金融面臨的自然環境風險、政策風險、市場風險、信用風險、法律風險、信息傳遞風險和行為風險等表現形式，對如何防范供應鏈金融風險提出了諸如建立社會協調機制、業務外包等具體的方法及應對措施。周純敏（2009）按照風險管理流程對供應鏈融資中存在的信用風險進行了分析。李毅學（2011）將供應鏈金融的風險分為宏觀與行業系統風險和供應鏈系統風險，將供應鏈金融的非系統風險分為信用風險、存貨變現風險和操作風險，展示了供應鏈金融風險的評估過程。牛曉健（2012）運用CreditMetrics模型，計算供應鏈融資的風險轉移矩陣，量化測度了商業銀行供應鏈融資風險，揭示了供應鏈融資的風險程度。顧振偉（2012）從信用風險、法律風險、操作風險3個角度出發，對商業銀行供應鏈金融業務風險識別、評價和控制進行了分析，針對不同風險提出了相應的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩定性的風險指標體系，運用matlab的BP神經網絡工具構建了供應鏈金融風險評估模型。從已有的研究來看，供應鏈金融風險管理的文獻大多從風險識別的角度討論，且多集中在信用風險評價方面，較少涉及市場風險、操作風險、法律風險等其他風險。關于風險評估、風險控制和對策方面的討論也較少，缺乏系統的風險管理研究。本文按照風險管理流程，對商業銀行在供應鏈金融業務中存在的企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險等供應鏈層次的風險，以及信用風險、操作風險和法律風險進行評估，制定相應的風險管理策略，確保將風險控制在與商業銀行總體目標相適應并可承受的范圍內。
2供應鏈金融風險評估
根據廣泛、持續不斷地收集商業銀行與供應鏈金融業務風險相關的內部和外部信息，按照供應鏈金融業務流程全面進行風險評估。
2.1供應鏈金融風險辨識
供應鏈金融業務是商業銀行重要的一項增值業務。供應鏈條的穩固與順暢直接關系到商業銀行和供應鏈企業互利共存、持續發展的產業生態。了解并識別可能存在的內部和外部風險因素，對商業銀行來說是至關重要的。
2.1.1企業文化差異風險。具有潛伏性和持續性的員工隊伍多元化及企業文化變革使得供應鏈中企業文化存在差異。這種差異導致供應鏈中各節點企業的價值觀念、經營思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進而引發多種文化的碰撞與交流，可能造成供應鏈的混亂。2.1.2自然環境風險。自然環境風險近幾年贏得了廣泛關注。供應鏈中的某一企業遭受火災、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個供應鏈的流暢，使供應鏈中資金流阻斷，生產經營過程無以為繼，繼而影響商業銀行業務目標的實現，將銀行暴露在風險中。
2.1.3市場風險。市場風險主要是由市場的變化引起的。比如抵質押資產是否缺失、價格是否波動較大、是否存在活躍市場容易變現；或抵質押資產是否因價格或替代品因素發生退貨；或抵質押資產因能源、材料充足性和穩定性變化發生虛假交易等。這些市場因素都會給商業銀行帶來還款風險。
2.1.4產業風險。產業風險主要是特定產業中與經營相關的風險。不同產業的供應鏈具有不同的特征，比如建筑業、軟件業波動性較大。處在不同的產業生命周期具有不同的產業風險。商業銀行在選擇提供供應鏈金融業務時會因不同的產業而面臨不同程度的還款風險。
2.1.5信用風險。中小企業融資難的最大問題就是信用缺失，而供應鏈金融的本質就是信用———引致型金融創新。商業銀行基于核心企業信用對上下游中小企業開展授信業務，因此，核心企業一旦出現信用問題，必然會迅速擴散，影響到整個供應鏈金融的安全。同時，中小企業自身原因固有的信用風險和供應鏈背景下的綜合風險，都可能導致商業銀行不能按期收回賬款。
2.1.6法律風險。供應鏈金融涉及供應鏈上各成員企業、第三方物流企業和商業銀行。各企業之間關系、產品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對供應鏈運轉產生負面效應，誘發經營風險，危及商業銀行權益。
2.1.7操作風險。操作風險是指由于員工、過程、技術、舞弊、外包帶來的風險。供應鏈金融業務操作流程的嚴密性、規范性和完善性直接關系到還款效力，并可能造成信用風險的位移。并且，銀行與第三方物流監管方的信息系統技術也會影響到銀行對抵質押物信息的動態了解。總之，從本質上來說，商業銀行供應鏈金融業務中已經識別出的大多風險都是操作方面的。
2.2供應鏈金融風險分析
從已識別出的風險來看，企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險都屬于供應鏈層次的風險，這和供應鏈本身的風險密切相關。商業銀行在選擇供應鏈提供金融業務時就應采取風險承擔、風險規避或風險補償策略。法律風險、信用風險和操作風險密切相關。一定程度上，操作風險可能導致法律風險和信用風險，同時，法律風險和信用風險也可能轉化為操作風險。商業銀行可適時采取風險對沖、風險補償或風險控制等策略。
2.3供應鏈金融風險評價
商業銀行需要對潛在的已識別出的風險進行評價，評估風險的價值和風險對銀行的影響。在這個過程中，銀行可組織有關職能部門或聘請有資質、信譽好、風險管理專業能力強的中介機構協助實施。將定性與定量方法相結合，統一制定各風險的度量單位和風險度量模型，對供應鏈、供應鏈交易狀態以及銀行操作方面的風險進行度量。分析風險與收益的匹配度，分析各項不同風險，初步確定銀行對各項風險的管理優先順序和策略。
3供應鏈金融風險管理策略
根據風險評估結果，銀行要對不同的風險選擇適宜的風險管理策略。對于供應鏈層次的企業文化差異風險、自然環境風險、市場風險和產業風險，銀行可采用風險承擔、風險規避或風險補償策略。對供應鏈金融業務中產業鏈上相關授信主體綜合準入和交易質量進行整體性評審，選擇優質供應鏈或在銀行風險承受度內的供應鏈提供服務；建立重大風險發生后的危機處理計劃，對風險可能造成的損失采取適當的措施進行財務或人力補償。對于信用風險，銀行可采用風險對沖和風險規避策略。對供應鏈金融中各金融產品進行組合和捆綁銷售；對供應鏈金融業務中不屬于銀行核心業務的實物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財務管理制度在內的內部控制制度，將風險屏蔽在銀行之外。對于操作風險，銀行可采用風險控制和風險補償策略。對供應鏈金融業務操作流程進行重新設計，明確操作規范要求，細化操作環節要點，加強商業銀行內部控制制度；確保員工有恰當能力并愿意執行供應鏈金融業務；確保銀行與第三方物流公司之間關于抵質押物的信息技術系統有效。對于法律風險，銀行可采用風險控制策略，明確供應鏈金融業務各參與主體的權利和義務，盡可能完善各種契約合同文本。
4供應鏈金融風險管理解決方案
商業銀行應根據已制定好的風險管理策略，在風險事件發生的前、中、后組織人員依據風險解決的具體目標對相關業務流程采取應對措施。
4.1風險管理的組織
建立上下協調、機動靈活的風險管理組織體系是風險 管理工作的首要步驟。制定再好的風險管理解決方案，缺乏有效的風險管理組織去實施，也是徒勞的。商業銀行在全員參與風險管理的基礎上，針對風險值較大的單項業務，比如供應鏈金融業務，應建立一個包括風險管理負責人、一般專業管理人、非專業風險管理人和具體業務操作人等規范化的風險管理組織體系，明確各自的權利和義務，兼顧成本效益原則，具體業務具體分析。在大多數商業銀行都建有風險管理部門，同時，結合內部審計部門、法律事務部門和具體業務執行部門，協調運作，共同做好供應鏈金融這一新興業務。
4.2關鍵風險管理指標
關鍵風險管理指標可以管理單項風險的多個關鍵成因，也可以管理影響企業主要目標的多個主要風險。商業銀行對傳統業務建有一系列的包括風險水平、風險遷徙和風險抵補在內的風險監管核心指標。對于供應鏈金融業務來說，商業銀行應建立一套完整的風險評價指標。首先，分析并找出關鍵風險成因，如前所述，影響商業銀行盈利的關鍵風險，信用風險代表性的風險原因是到期不能還款；操作風險代表性的風險原因是員工操作失誤。其次，將關鍵成因定量化，確定該成因導致風險發生的具體數值，得出信用風險的不良資產率、壞賬損失率以及操作風險損失率等，以表現風險信息為目的，得出預警值。然后，建立風險預警系統，對關鍵成因指標確定不同風險狀態的界限值和預測分析系統。最后，當出現風險預警信息時，由專門風險管理組織采取風險控制措施。
4.3全面風險管理框架
4.3.1建立風險管理文化。全面風險管理最重要的一個方面是將風險融合到企業文化和價值觀。一個企業的風險文化將決定企業如何成功地進行風險管理，努力營造風險管理文化，將風險和風險管理看做是商業銀行日常業務的重要組成部分。在商業銀行內部，從下到上各個層面營造風險管理文化氛圍，樹立風險管理理念，增強風險管理意識，加強法律素質教育，培育風險管理氛圍。
4.3.2建立風險考評制度。全面風險管理建設將商業銀行薪酬制度建設和人事制度建設歸納進來，建立風險薪酬制度，不單純以業績為考核指標，兼顧風險，獎勵風險意識強的員工。以風險管理成本與效益為原則，防止片面追求業績、忽視風險行為的發生。聘任有風險意識的員工，尤其是各級管理人員任用制度，要充分考慮風險意識這一指標。
4.3.3建立風險管理與內部控制相結合的制度。將風險管理與內部控制相結合，對商業銀行開展供應鏈金融業務流程設計相應的政策、制度和程序，控制影響流程目標的各種風險。建立內控報告和批準制度，明確相關當事人主體以及報告和批準程序；建立內控考核制度，將風險管理執行情況與績效薪酬、獎勵掛鉤；建立內控審計制度，按照內控原則和風險管理流程，采用壓力測試、穿行測試等對風險管理的有效性進行檢驗，及時發現缺陷并改進；建立法律顧問制度，大力加強商業銀行法律風險防范制度建設。
5供應鏈金融風險管理監督與改進
商業銀行風險管理職能部門或者審計部門定期對風險管理工作及其有效性進行監督評價。根據供應鏈金融業務對銀行利潤的貢獻率將供應鏈金融業務單獨進行風險管理或與其他業務綜合進行風險管理。
6總結
供應鏈金融最大的創新點就是商業銀行圍繞供應鏈中資質良好的上下游企業進行產品設計，對供應鏈整體進行評級準入管理，既解決了中小企業融資難的問題，又能切實保證供應鏈整體資金順暢。商業銀行在開展供應鏈金融業務時，應對面臨的各種風險進行評估，制定相應的風險控制策略，將風險控制在可承受范圍內，提高經營效率。
參考文獻：
1魯其輝，曾利飛.供應鏈金融的研究現狀與評述[J].軟科學，2014，4.
2DiercksL.A.IdentifyingandManagingTroubledBorrowersinAsset-BasedLendingScenarios[J].CommercialLendingReview，2004，3.
3BarskyN.P.，CatanachA.H.，Evaluationbusinessrisksinthecommerciallendingdecision[J].CommercialLendingReview，2005，3.
4楊晏忠.論商業銀行供應鏈金融的風險防范[J].金融論壇，2007，10.
5周純敏.商業銀行對供應鏈融資的風險管理[J].山西財經大學學報，2009，2.
6李毅學.供應鏈金融風險評估[J].中央財經大學學報，2011，10.
7牛曉健，郭東博，裘翔，張延.供應鏈融資的風險測度與管理———基于中國銀行交易數據的實證研究[J].金融研究，2012，11.
8顧振偉.基于銀行視角的供應鏈金融風險分析[J].商業時代，2012，25.
9白世貞，黎雙.基于BP神經網絡的供應鏈金融風險評估研究[J].商業研究，2013，1.
10楊林.商業銀行供應鏈金融風險管理[J].中國金融，2012，19.
11代湘榮.供應鏈金融企業的風險控制策略[J].經濟導刊，2011，8.
12劉士寧.供應鏈金融的發展現狀與風險防范[J].中國物流與采購，2007，7.
13陳才東.供應鏈金融業務風險的防范[J].銀行家，2012，10.
第4篇：供應鏈金融風險體系范文
關鍵詞：供應鏈金融信用問題管理體系
近年來，我國金融界興起的供應鏈金融業務屬于金融創新業務。隨著現代物流業發展對金融服務創新需求的日益增太，服務于生產、流通和銷售的供應鏈金融服務創新業務實踐越來越多，信用管理體系建設的問題成為供應鏈金融業務創新發展的瓶頸問題。
一、供應鏈金融的創新業務實踐
在我國，對供應鏈金融創新業務的探索，大致經過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質押”業務的嘗試到“物流銀行”業務的開展；第三個階段，從“物流銀行”業務的開展到供應鏈金融戰略的提出與實施。…在供應鏈金融創新的實踐發展上，我國形成了兩條業務發展的主線模式：
其一是基于傳統的商業銀行貿易融資，結合生產貿易企業的業務特點和實際需求，由商業銀行創新業務而提供的結構性貿易融資業務模式。該業務模式通過貨權質押、信托收據、保險及公證、貨物監管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、監控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿易融資方式。
其二是基于供應鏈管理模式，通過第三方物流企業(3PL)，創新出來的應收賬款、應付賬款和融通倉等供應鏈融資模式。這種業務融資模式比結構性貿易融資模式更創新了一步，它是基于供應鏈金融的思想，商業銀行等金融機構從專注于對企業本身信用風險的評估，轉變為對整個供應鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業務的真實風險，同時也使更多的企業能夠進入銀行的服務范圍。
二、供應鏈金融的信用管理問題
目前國內外關于供應鏈金融領域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內，供應鏈金融創新實踐在不斷進行嘗試。隨著業務的發展，在發展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應鏈金融的創新發展，主要表現在以下幾個方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應鏈金融業務是基于所謂的核心大企業的信用替代而成立的，這在中小企業的融資中表現得很突出。即需要銀行融資的中小企業必須和一家值得銀行信賴的大企業發生業務往來，從而得到“某種資格的認定”或者借用大企業的信用，使其達到銀行認可的資信水平。實際上是中小企業利用大企業的良好信譽與實力以及和銀行穩固的信貸關系來為其提供間接的信用擔保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發展中，通過供應鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業務關系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業歸集，通常會將核心企業的信用放大，用以對供應鏈上的企業進行更大的授信來支持該業務的創新開發，這樣，信貸風險的聚集擴散效應往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發展供應鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風險，最終阻礙了供應鏈金融創新的健康發展。
第二，信用管理的局限。在我國，供應鏈金融創新模式主要是基于傳統商業銀行業務創新的結構性貿易融資業務模式和基于供應鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(3PL)合作的供應鏈融資模式。雖然這兩種創新模式解決了供應鏈金融業務發展中的許多問題，但目前也顯現出發展創新動力不足的態勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風險，就需要了解企業抵、質押物的規格、型號、質量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權利憑證的原件、辨別真偽。這些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業務與專業范疇。另外，目前供應鏈金融創新業務模式的最高收益往往還超過不了傳統銀行業務模式的收益。因此，以銀行為核心的供應鏈金融創新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業務。
第三，技術手段的局限。目前供應鏈金融僅僅停留在銀行和企業的層面上，供應鏈管理所依賴的網絡信息技術目前在銀行和企業中很難同步發展，網絡信息技術的落后會造成信息不完整準確、業務銜接不順利流暢，往往還會引致風險的發生，供應鏈金融信息技術基礎的創新問題亟待得到解決。由于供應鏈管理數據庫對于整個供應鏈上的企業和產、供、存、銷、資金具有實時監控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術創新問題的解決是供應鏈金融創新得以順利發展的關鍵，而目前的技術手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統業務的一種創新與補充。實踐證明，在供應鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應鏈融資往往會比傳統的貿易融資具有更大的風險，傳統的貿易融資強調的往往只是特定交易環節供需雙方企業的信用狀況和貿易的真實背景，而供應鏈融資不但要強調這一點，而且更加強調整個供應鏈風險的監控與防范，對供應鏈各個環節潛在的風險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應鏈金融業務模式來看，供應鏈融資中的存貨大部分是中間產品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現。因此，供應鏈金融的風險控制更加復雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應鏈金融發展的需求。
三、供應鏈金融的信用管理建設
目前建設好信用管理體系是促進供應鏈金融創新業務健康發展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進行供應鏈金融信用管理體系的建設。
(一)必須加快供應鏈金融管理環節中的信用制度建設
1．建立中介信用機構，完善社會征信服務體系。供應鏈產業的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應鏈產業參與者眾多、行業和地區跨度大，容易產生供應鏈內生性的混亂和不確定因素。體現在既有產品與技術的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災害、戰爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業戰略的調整沖擊，這些不確定因素都會增加供應鏈自身信用問題的風險。二是供應鏈產業的白發性擴散作用。由于供應鏈金融的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散。如果供應鏈上某一個成員出現了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應鏈，這對于供應鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發大的金融災難。因此，建議盡快建立供應鏈金融中介信用評級機構，建立基于供應鏈產業的新型的中小企業投資機構和信用擔保服務機構，完善供應鏈產業的社會征信業務體系。
2．加快供應鏈信用管理環節法律規章制度建設。目前，我國有關供應鏈信用管理環節中的法律規章制度的建設嚴重滯后。有關倉單質押、動產質押和票據業務的法律法規尚有許多空白，期待完善的地方很多。現實法律中，合同法中沒有明確地規定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業簽發的倉單又沒有權威機構認證和監管，倉單的標準化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質押”到“物流銀行”、“供應鏈金融”的金融創新發展模式來看，供應鏈金融業務中的金融風險預警和防范制度還需要進一步完善，金融立法制度還須進一步健全。
(二)必須把供應鏈金融信用管理納入到金融全面風險管理
全面風險管理涵蓋了各層次的金融風險，全面風險管理偏好對資源分配起引導作用。它通過準確計量各類風險確定經濟資本，通過經濟資本的分配決定各類資產規模，改善業務組合的風險與收益配比關系，將有限的資源從效益較差而風險較高的業務上釋放出來，為效益更好而風險可控的業務騰出空間oE6]由于供應鏈涉及不同的行業、不同技術領域和不同的行政區域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風險。因此，供應鏈金融信用管理必須納入到金融全面風險管理之中，這樣才能有效地管理好供應鏈出現的風險。
第5篇：供應鏈金融風險體系范文
[關鍵詞]供應鏈金融；風險管理；因子分析法；飼料企業供應鏈
飼料業作為我國國民經濟中不可缺少的重要產業，銜接著種植業與畜牧水產養殖業，是我國農業經濟的關鍵組成部分。確保飼料業實現穩步健康發展，有利于豐富民眾的菜籃子，進而提高人民生活水平。根據《2021年奧特奇全球飼料調查報告》評估，2020年我國飼料產量達到2.4億t，實現了5%的增長，成為全球最大飼料生產國。盡管我國飼料業取得了不俗的成就，但隨著疫情沖擊、全球經濟“停擺”以及行業特殊性等因素，我國飼料企業仍面臨著諸多嚴峻挑戰，其中融資困難問題在不少飼料企業中較為凸顯。供應鏈金融作為現代物流與供應鏈發展的重要創新，通過將銀行等金融機構引入供應鏈，對鏈條中資金的流動、組織和調配進行優化，可以有效解決飼料企業融資難、融資貴的問題，但風險是開展供應鏈金融業務過程中不可回避的問題。基于此，本文通過對飼料企業供應鏈金融運作模式進行分析，梳理出主要的風險因素，并采用因子分析法構建風險管理分析模型，結合關鍵因子特性給出風險防范對策。
1飼料企業供應鏈金融現狀及其應用意義
1.1飼料企業供應鏈金融現狀
當前，在國家一系列利好政策的推動下，供應鏈金融得到了快速發展，其中存貨質押融資是供應鏈金融的核心業務模式之一，受到了學者持續關注，其理論體系日趨完善，業務實踐日漸成熟，但現有研究多把研究對象局限于“存貨”，鮮有聚焦于飼料企業中的“飼料”，來研究飼料企業供應鏈金融相關問題。飼料企業一般采用存貨質押的方式實現融資[1]，將不動產生產原料、飼料及生產設備等抵押給銀行等金融機構，相關金融機構對企業進行資產盤點和價值評估后核算貸款額度[2]。
1.2供應鏈金融對于飼料企業的意義
飼料企業供應鏈以銷售飼料產品為核心環節，連接飼料原材料的采購、運輸、流通加工、儲存、銷售等環節，使資金在各環節涉及的種植戶、飼料加工企業、金融機構、分銷商、零售商和最終用戶間循環流動。不同于傳統融資模式，供應鏈金融在擔保手段、信用評價、風險控制和還款來源等方面都存在著明顯的區別，考慮的影響因素更加全面，有利于銀行等金融機構發現較好的融資項目，也有助于具備資質的飼料企業及時融到資金，擴大產能和規模[3]。
2飼料企業供應鏈金融風險因素挖掘
國內外對供應鏈金融的風險因素盤點進行了相關研究，Barsky，等[4]根據風險過程控制理念建立起供應鏈金融風險分析概念模型，將風險分為融資過程風險、信息技術風險、人力資源風險、環境風險和基本結構風險五大類。孫敏，等[5]認為供應鏈金融活動中存在著市場風險、政策法規風險、委托風險、糾紛風險和災害性風險等。筆者通過分析飼料企業供應鏈金融業務的運作流程，并進一步咨詢相關領域專家意見，在反復斟酌與分析的基礎上，共提煉出10項主要風險因素（見表1）。市場供求變化風險（X1）指所在地區飼料市場供求關系的變化給供應鏈金融帶來的風險[6]。由于自然條件、季節變化、市場競爭等因素，飼料市場上的供給與需求也在不斷變化，而供求關系的變化勢必造成價格的波動。政策法規風險（X2），政策法規是指政府采用的行政或法律手段，國家在不同時期會根據宏觀環境的變化制定或修改相關的政策法規，而政策法規的制定或修訂很可能會影響到企業的生產經營活動[7]。質押物風險（X3）包括流動性風險和價格變動風險[8]，指因價格波動、不易變現、流動損耗等因素造成的風險。企業經營管理風險（X4）包括工作人員業務水平不達標、管理環境不合理、管理機制不完善和管理創新不充足等因素帶來的風險。客戶資信風險（X5）包括客戶的誠信度以及貨物的合法性等[9]，同時信用風險還與財務風險、運營風險、安全風險和法律風險等聯系密切。不可抗力風險（X6）指天災、疾病、戰爭、罷工等不可預見、不能避免且難以克服的自然事件或客觀情況。技術水平風險（X7）指因技術水平低下所造成的損失，業務開展過程中，質物的價值評估、價格檢測以及存儲條件等業務環節需要依賴技術支撐，若處理技術水平低就會造成一定的損失[10]。供應鏈管理風險（X8）指供應鏈在協作、控制、運行等方面的管理所造成的不確定性。業務模式運營風險（X9）可以理解為企業因商業模式選用、質押方式確定、質押物處置等不當而引起的風險。企業監督監管風險（X10）指因物流監管企業與金融機構的利益不一致，以及物流監管人員的隱藏行為而給供應鏈金融物流監管業務帶來隱患[11]。
3基于因子分析的飼料企業供應鏈金融風險分析
運用因子分析法探究上述10項風險因素的重要性以及各因素間的相關性，并提取公共因子以對供應鏈金融各項風險因素進行降維處理，降低特征間相關性，為飼料企業供應鏈金融風險分析模型的建立奠定基礎。
3.1因子分析
因子分析(FactorAnalysis)是一種利用降維思想，把具有錯綜復雜關系的多個變量歸結為少數幾個綜合因子的多元統計分析方法，其目的在于用較少的相互獨立的因子變量代替原來多個變量的大部分信息，其數學模型如下：（1）式（1）中，x1,x2,…,xp為p個原有變量，是均值為0、標準差為1的標準化變量，F1,F2,…,Fm為m個因子變量（m<p），ε1,ε2,...,εp是僅對所屬變量產生影響的特殊因子，該模型的矩陣表示形式為：X=AF+aε（2）
3.2數據獲取
DELPHI法是一種適用性廣泛的咨詢決策技術，其核心在于通過匿名咨詢專家意見，將所得意見進行匯總與整理，反饋給每位專家，專家進行分析判斷后，再提出相應的建議與意見，通過反復咨詢使意見趨于一致，進而形成結論。該方法在保證了信息反饋溝通的同時，又避免了集體討論時可能出現的盲從與權威專家影響過大等缺陷，被廣泛應用于各個領域[12]。筆者向54名熟悉該領域的專家學者進行咨詢，包括物流企業負責人與物流部門主16人、金融機構主管10人、3所高校物流與供應鏈專業學者共19人以及飼料企業主管9人，最終回收有效樣本數據共計52份。
3.3數據處理與分析
對上述52份樣本數據進行標準化處理，使用SPSS23.0進行Bartlett球型檢驗和KMO適合度檢驗，求得樣本數據的適切性量數為0.572（大于最低標準0.5），適合做因子分析。基于特征值原則，選取前3個特征值大于1的主成分為公共因子，其累計貢獻率超過了70%，為證明所選公共因子的合理性，可以結合碎石圖加以判斷。碎石圖是依照各因子的特征值大小進行排序所形成的散點圖（如圖1所示），由圖1可以看出，前3項因子的特征值較明顯，曲線的斜率較大，因此它們對于整體的解釋程度比較顯著，從第4項因子開始，曲線斜率減小，變得比較平緩，因子的解釋能力開始明顯減弱。由此再次證明前3項因子基本包含了整體數據的大部分信息，其解釋能力是有效的。三個公共因子的特征值、方差貢獻率與累計方差貢獻率見表2。為提高因子變量可解釋性，使提取的公共因子具有實際意義，明確變量及公共因子之間的關系，采用凱撒正態化最大方差法對初始因子載荷矩陣進行方差最大化正交旋轉。因子載荷反映了各因子主要由哪些變量提供信息，計算結果見表3。經過旋轉后，客戶資信風險（X5）、技術水平風險（X7）、供應鏈管理風險（X8）、質押物風險（X3）、業務模式運營風險（X9）在公共因子F1上有較大載荷。市場供求變化風險（X1）、政策法規風險（X2）、不可抗力風險（X6）在公共因子F2上有較大載荷。公共因子F3上對企業經營運作風險（X4）、企業監督監管風險（X10）有支配作用。故將公共因子F1命名為運營管理風險因子，公共因子F2命名為外在環境風險因子，公共因子F3命名為內部管理風險因子。為利用公共因子做進一步的分析，利用表4中的系數計算各公共因子得分，即根據回歸算法計算所得因子得分函數的系數，據此可以將三個公共因子表示成原始變量的線性組合作為其因子得分的回歸函數，即：將樣本數據代入上式計算，可以得到飼料企業開展供應鏈金融業務的風險大小，深入分析后可按照風險大小進行排序，有針對性地制定防范對策。
4飼料企業供應鏈金融風險防范建議
供應鏈金融是供應鏈管理和融資活動的統一，其風險具有復雜性、傳遞性和動態性的特征。結合上文中提取的三個關鍵風險—運營管理風險、外在環境風險和內部管理風險，分別給出相應的防范建議。
4.1運營管理風險防范建議
建立科學、動態的客戶資信管理體系，通過全方位、多渠道地掌握企業規模、發展前景、資信等級等客戶信息，進一步完善客戶資信管理制度建設，將不合格的客戶剔除出去，以預防未來可能發生的風險。建立質押物準入機制，力求質押物具有價值穩定、流通性良好、變現速度快、市場需求大以及易于儲藏等特點，同時要對質押物所有權以及合法性進行嚴格鑒別。加大技術水平投入力度，采用物聯網、大數據、交易征信、區塊鏈、人工智能等在內的金融科技賦能供應鏈金融風險防范，降低具體業務流程中各環節的風險。要發展飼料企業供應鏈金融，離不開飼料供應鏈的壯大，不能局限于一個企業，要關注整個鏈條的高效運轉，上下游做到信息共享，保障物流、信息流、資金流的有效暢通。
4.2外在環境風險防范建議
政府通過制定供應鏈金融發展規劃與指導意見，完善相關法律法規，可以推動供應鏈金融健康持續發展。如《民法典》中物權編、合同編等法條的有效實施為飼料企業供應鏈金融的開展提供了法律保障，確保了業務流程高效運作。此外，結合飼料企業特性，建立有序競爭的行業規范，通過優化供需結構來穩定飼料市場，減少因市場波動帶來的風險。
4.3內部管理風險防范建議
企業應結合自身的經營特點與經營狀況，設計更加合理的內部監管制度及流程，尤其是信用審核、合同與票據審查、物流管理等與供應鏈金融活動密切相關的環節。將管理制度落實并做到獎懲分明。著力提升相關工作人員的專業素質，特別是針對供應鏈金融中的各關鍵環節，要組織學習相關理論與實踐，做到全體人員熟悉業務流程，落實風險管理責任，建立嚴格的追責機制，以此降低內部管理風險發生的概率。
5結語
第6篇：供應鏈金融風險體系范文
近些年來，中小企業融資難問題一直是阻礙我國經濟發展的一大難題，包括中小企業、金融機構以及政府部門在內的各方主體一直都在積極探索解決這個問題的辦法。在此背景下，供應鏈金融應運而生。
供應鏈金融是指一個商業銀行以整個產業鏈為出發點，同時對產業鏈上的單個企業或上下游多個企業提供全面的融資服務，以促進整條產業鏈上的核心企業和中小企業、商業銀行及物流監管公司實現互利共贏、可持續發展的動態產業模式。這是一項既有利于使中小企業走出融資困境，又有利于商業銀行創新業務模式增加收入來源的新型融資模式，被中小企業和商業銀行廣為接受。由于供應鏈金融的發展態勢良好，各大商業銀行紛紛推出供應鏈金融新產品，逐步創新融資模式，推動供應鏈金融不斷向前發展。但是，在發展過程中，其面臨的各種風險問題不斷暴露出來，風險防范不容忽視。
2.供應鏈金融融資模式
根據供應鏈金融的實踐應用狀況及學者們對其進行的理論研究，供應鏈金融有三種基本運作模式：基于應收賬款的融資模式、基于存貨的融資模式（融通倉融資模式）、基于預付款的融資模式（保兌倉融資模式），商業銀行開發的各種供應鏈金融產品也都是基于這三種融資模式來運行的。閆俊宏（2007）重點分析了應收賬款融資模式、融通倉融資模式和保兌倉融資模式的運作機理及其功能，從而提出了供應鏈金融潛在的融資優勢。馬佳（2008）通過分析中小企業的現金缺口狀況，對供應鏈金融的三種基本融資模式（融通倉融資模式、保兌倉融資模式及應收賬款融資模式）進行了具體研究，以圖示的方式總結了三種模式的具體操作方式并對三種融資模式進行了比較分析，指出不同融資模式適用的不同階段和各自的作用。
還有一些學者對具體某個銀行的供應鏈金融產品或某一項具體的融資模式展開論述，詳細分析其操作模式及實踐運用狀況。陳凱（2012）對中國銀行的供應鏈金融發展狀況進行了研究，介紹了中國銀行針對供應鏈金融開發的具體產品，包括用于裝船前融資的訂單融資，用于應收賬款融資的融易達、融信達、通易達及融付達以及用于貨押融資的融貨達等一系列產品，即利用對具體產品的分析闡明供應鏈金融的具體融資模式。王衛東、黃政（2014）通過分析利率市場化形勢下我國銀行業面臨的尷尬處境（即銀行需要中小企業的貸款業務增加其盈利能力，而中小企業資產輕、風險高，與銀行貸款的審慎性不符），提出了一種較為安全、簡單的解決方案――核心企業深度介入的供應鏈金融模式。這種模式的具體操作方式為：銀行以比市場利率稍低的利率為核心企業提供貸款，核心企業再委托該銀行以較高的利率將該筆貸款貸給需要資金的上下游中小企業，銀行收取特定的手續費。他們指出這種安全簡單的融資模式實用性較強，可以為銀行以及供應鏈上的整個企業體系帶來價值增值。楊亞靜（2014）對預付賬款融資模式的概念、目的及流程進行了論述。她指出，供應鏈金融下的預付賬款融資模式是由核心企業提供擔保，以買賣雙方的貿易合同為依據，以預付賬款下買方的提貨權或以貨物作為質物來取得銀行對上下游企業的墊付款，上下游企業未來所得貨款首先用來償還貸款的融資模式。她還以案例分析的形式論述了預付賬款融資模式的具體運作流程。
3.供應鏈金融風險防范
供應鏈金融作為一種與傳統的固定資產融資和擔保融資模式極為不同的創新融資模式，相關企業和金融機構都面臨著相應的風險，包括操作風險、信用風險、市場風險等，風險防范直接影響供應鏈金融業務開展的規模與水平。
國內學者一般通過分析供應鏈金融的融資模式指出供應鏈金融面臨的具體風險狀況，并提出進行風險防范的具體措施。閆俊宏（2007）對影響供應鏈金融信用風險的因素進行了分析，構建了中小企業信用風險評價指標體系，并運用多層次灰色綜合評價法對其做風險評價，最后提出了運用信用利差期權的方法來管理和轉移信用風險的思路。馬佳（2008）通過對供應鏈金融三種基本融資模式的分析提出了主要的風險控制點為信用風險和市場風險。針對信用風險，提出了“主體評級+債項評級”的新型信用風險評價指標，并利用Logistic回歸方法和主成分分析法構建信用風險評價體系，使得評價體系更加科學化、客觀化。針對市場風險，提出了基于企業對貨物進行套期保值的業務方案，并提出了該方案的基本業務流程及風險控制。李瀑（2014）指出，供應鏈金融面臨的問題主要包括信用體系缺乏、企業之間風險傳遞、業務的操作風險及來自法律和政策等方面的風險，并提出了具體的風險防范對策，包括改善信用環境和法制環境，實行嚴格的企業準入制度、加強信息平臺建設及加強貸后的動態跟蹤管理等措施。
還有些學者專門針對某一種具體風險或某一種具體融資模式的風險進行詳細的研究。曹俊（2011）認為，供應鏈金融這種融資模式不僅涉及金融機構和授信企業，還涉及核心企業與物流企業，其中任何一個參與企業的行為都會給整條供應鏈的發展帶來波動性影響，每個參與方都可能成為信用風險的來源方。通過對供應鏈內部交易結構的情況進行具體考察，構建了一個覆蓋核心企業、借款企業、物流企業及整個供應鏈的信用風險評價體系。楊亞靜（2014）提出了預付賬款貿易融資模式下的風險規避辦法。她認為有三條途徑可以用來規避風險，具體包括對現金流進行封閉式運作、審慎選擇質押物以及審慎性會計原則三條路徑。李倩、蘇越良（2014）以基于供應鏈金融融資模式的商業銀行的信用風險為研究對象，提出了綜合考慮宏觀經濟環境因素、核心企業資信狀況及供應鏈運營狀況的信用風險評估指標體系，利用主成分分析法確定影響信用風險的主要因素，建立Logistic模型對信用風險進行評估，并通過與根據以往的信用風險評估體系得出的結果進行實證對比分析發現新的評估體系能夠有效地擴大商業銀行的授信范圍，減少信用風險。
第7篇：供應鏈金融風險體系范文
現代經濟社會的發展離不開金融的支持，而金融的良好運行更加需要一個良好的金融生態環境。就像生物總是離不開環境，金融的運行和發展也需要在一定的環境條件下進行。
供應鏈金融是銀行等金融機構將供應鏈上核心企業和上下游中小企業聯系在一起，提供靈活運用的金融產品和金融服務的一種供應鏈融資模式。如果沒有一個良好的供應鏈金融生態環境的支持，供應鏈金融的功能發揮同樣會大打折扣，影響社會經濟的發展。
因此，政府在供應鏈金融生態系統中應扮演好服務者的角色，建設良性、可持續的供應鏈金融的生態環境，使得供應鏈金融生態主體能在良好的外部環境中健康有效地發展與完善。
二、供應鏈金融生態系統的內涵
國內對供應鏈金融生態系統還沒有系統的闡釋，但是有關金融生態系統的研究已經較為廣泛與全面。對金融生態系統的研究，是為了明確金融發展需要的環境，從而保證金融發展的可持續性及穩定性。在國外，關于金融發展可持續性及穩定性的類似研究主要是針對金融危機與風險理論和實踐展開的。
2004年,中國人民銀行行長周小川提出“金融生態”的概念，其背景是討論中國金融風險成因與防范，并指出完善中國的法律制度等改進金融生態環境的途徑來促進整個金融系統的改革和發展，由此系統地引入了對金融生態及金融生態環境的一系列研究。
供應鏈金融賴以生存的生態系統具備了金融生態系統的普遍特征。供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用自償性貿易融資的信貸模型，并引入了核心企業、物流監管公司、資金流引導工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務。簡單地說，供應鏈金融是銀行等金融機構將供應鏈上核心企業和上下游中小企業聯系在一起，提供靈活運用的金融產品和金融服務的一種供應鏈融資模式。供應鏈金融從本質上看是金融風險控制理念和手段的創新，是對金融產品與技術的一類創新，具有金融的一般特性。
因此，本文將供應鏈金融生態系統框架劃分成供應鏈金融參與主體和供應鏈金融生態環境兩部分。其中，參與主體由供應鏈核心企業、供應鏈中小企業、銀行及其他金融機構和其他參與主體組成；供應鏈金融生態環境由制度環境（法律制度環境、金融風險監管）和技術環境（供應鏈金融技術、電子信息技術）組成。供應鏈金融生態系統即為各類供應鏈金融參與主體之間、參與主體與其外部生態環境之間通過相互作用、相互影響而形成的相互依賴的一個動態平衡系統。
三、建設供應鏈金融生態系統的意義
（一）為了改善供應鏈金融生態主體中小企業的現狀
現在有越來越多的中小企業參與到供應鏈中，為鏈上核心企業的發展發揮著不容小覷的作用。中小企業占我國企業總數的99%以上，中小企業和非公有制企業創造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58.7％，生產的商品占社會銷售額的59.1％，上繳稅收占48.6％，出口總額占62％，中小企業發明的專利和研發的新產品分別占66％和82％。中小企業的發展促進了科技進步、緩解就業壓力、增加出口，成為支撐我國經濟發展的重要力量。
但由于供應鏈金融生態中各個企業所處的產業不同，而銀行等金融機構對不熟悉的產業提供金融服務時，會減少甚至不貸款給供應鏈內的企業，中小企業融資難的問題也就必然產生。
從國家社科基金資助項目（01DJY052）對2000多家中小企業的問卷調查來看，53.8%的企業選擇資金不足為企業發展最不利的問題，資金短缺和融資困難已成為制約中小企業發展的最大“瓶頸”，極大地限制了中小企業的發展與壯大。完善的供應鏈金融生態系統使得鏈內大多數的中小企業具有與鏈上核心企業同程度的信用水平，可以形成融資的規模優勢，能有效地解決中小企業由于企業規模和信譽制約難以融資的困難，增強了中小企業信貸融資的可得性。
（二）增強了供應鏈金融生態主體之間以及主體與外部環境之間的和諧性
供應鏈金融生態系統的形成與完善，使得我國大多數中小企業融資更具柔性化；資金流可以在供應鏈內更有效運轉，解決了處于供應鏈弱勢地位的中小企業資金流轉不暢而不得不面臨資金缺口的問題；保障了中小企業生產性資金的連續，強化了中小企業快速適應變化環境的能力，有利于中小企業進一步形成核心競爭力。
鏈上核心企業主動加強與具有發展潛力的中小企業的合作與交流，提高供應鏈上企業的整體信用，為中小企業向銀行及其他金融機構融資提供支持與便利，最終使自身受益。
在供應鏈金融生態系統中，銀行及其他金融機構提供的產品和服務的主體將不再局限于單個中小企業，而是整條供應鏈，因此降低了銀行的貸前審核調查、貸中審查和貸后監督的總成本，同時也降低了信用風險，刺激了銀行發放貸款的積極性。
供應鏈金融外部生態環境構成了供應鏈金融各參與主體的約束條件和選擇邊界，而供應鏈金融參與主體的創新活動又可以對已有的制度和技術環境進行改善，進而推動了參與主體產生新的行動，它們之間相互約束、共同演進。
四、我國供應鏈金融生態系統環境存在的問題
供應鏈金融生態系統的平衡和優化，需要外部環境的支持。供應鏈金融賴以生存的外部生態環境存在的問題可以劃分為制度環境和技術環境問題，阻礙著供應鏈金融的健康快速發展。
（一）制度環境的問題
只有制度，才能對金融主體的各個層面產生根本性的影響。只有在制度上做出安排、明確界定產權，才能對人的經濟活動產生激勵效應，才能產生有效率的組織，促進社會的經濟增長。制度對于供應鏈金融生態系統亦起到了決定性的作用。一方面，制度決定了供應鏈金融參與主體行為的選擇及約束條件，并由此決定了各參與主體之間的關系；另一方面，各個參與主體通過改變制度重塑供應鏈金融生態環境，進而改善整個供應鏈金融生態系統的質量。
制度環境中存在的問題之一是現有法律制度對金融機構信貸權利保護不夠，金融機構只有通過逆向選擇進行自我保護。
我國沒有關于信貸人權利保護完善的法律，現有的規定也分散在若干部法律、行政法規、部門規章以及相應的司法解釋中。法律合同和抵押制度是建立信貸人權利保護框架的核心內容。信貸合同對保護信貸人權利的重要性已被發達國家的信貸實踐充分證明。而我國基于供應鏈的融資剛剛起步，信貸合同流于形式，不規范，與國外同類合同比較，有很多必要的內容空缺。
在抵押制度方面，我們缺乏規范的、高效率的登記系統，可擔保的資產范圍有限，擔保登記公示制度也是混亂，以及沒有明確合理的保障債權人在清償過程中優先受償的規則。
問題之二是金融機構普遍缺乏評價供應鏈中中小企業貸款風險的機制。
近年來，中國的銀行監管部門也由原先的合規監管轉向了風險監管，金融監管的理念和實踐都有了一定的改變。供應鏈金融作為金融創新的一種，在風險控制理念、客戶群導向、盈利模式及擔保資產選擇等方面與傳統業務大相徑庭，這對銀行等金融機構進行的監管提出了新的要求。
（二）技術環境的問題
近半個世紀以來，以各類衍生工具為代表的金融技術的發展極大地推動了金融全球化的進程，供應鏈金融技術是針對供應鏈金融業務中各個不同的環節開發出不同的融資產品。中國的供應鏈金融產品由于金融技術環境的欠缺，較發達國家相比，還存在著差異。
我國金融技術環境的現狀是國有銀行業的金融資產占全部金融機構總資產約65％，并且占有75％以上的存貸款份額，而證券業、保險業、信托業、租賃業等其他金融機構所占比重偏低。
中國金融市場的種類結構失衡，突出表現在：間接融資的比重過大，直接融資比重偏小；資本市場中重股票市場而輕債券市場；股票市場中重流通市場而輕發行市場；債券市場中重國債市場而輕企業和地方政府證券市場等。
金融交易工具品種的缺乏使供應鏈金融生態主體參與市場交易時沒有更多的選擇余地，不利于金融市場進一步擴大規模。
同時，電子信息技術作為提供信息交流的平臺，使交易信息更加的透明化，也為供應鏈金融中企業信息流動帶來了便利。然而，中國的金融業信息尚在形成與整合之中，公共信息平臺的建設也還沒有完成。
五、政府在改善供應鏈金融生態系統中的職能行為
供應鏈金融發展的實踐證明，供應鏈金融生態環境將直接關系到供應鏈金融風險的大小、供應鏈金融安全程度的高低。供應鏈金融生態環境完善與否，對于供應鏈金融生態系統的發展及供應鏈上企業融資可得性的重要性不言而喻。
因此，在轉型期充分利用政府的主導力量，比僅僅依靠市場力量來進行中小企業資金配置，會起到更大的作用。
（一）政府應當加大對產業的研究，完善結構授信安排等金融技術
現階段，隨著社會分工的細化，沒有一種產品或服務可以由一家企業完全提供。具有某些方面優勢的中小企業也越來越多地加入到了供應鏈中，為供應鏈中的核心企業提供專門化的產品和服務，與核心企業一起成為供應鏈的成員。
由于技術在不斷進步、產業不斷演進和企業市場地位的經常變化，針對供應鏈融資中的成員來自于不同產業部門或同個產業部門，在秉承市場化原則的基礎上，政府需要在供應鏈金融生態系統中扮演好服務者的角色。
政府要加大對產業的研究，了解不同的客戶需求和產業特征，按照一定的標準，確定具有市場的行業和有發展潛力的鏈內中小企業，進行產業結構調整與安排，使資源盡量合理配置，為供應鏈內企業提供良好的外部融資環境及融資服務。
完善銀行等金融機構的結構授信安排，使銀行等金融機構能基于同一交易客戶群體的融資需求和總體抗風險能力，在了解到鏈內企業進行真實貿易的前提下，對相對封閉的供應鏈貿易鏈條上關聯環節客戶進行主動組團授信安排；為客戶提供不同的產品組合和差異化服務，完善與提高了金融技術的種類與安全性，提高了銀行授信資金的使用效率和營銷效率，有利于分散和降低風險。
（二）完善與供應鏈融資模式和融資產品相適應的政策及法律法規
1.法律法規
目前國內關于供應鏈融資的法律很少，因此政府在支持供應鏈金融和完善結構授信安排制度，有必要、有責任通過立法來規范供應鏈融資的行為，減少供應鏈中各企業的法律風險。
完善貸款擔保的法律和制度框架，可進一步擴大抵押動產的范圍；加強對債權人的保護，建立起統一的財產抵押登記體系；同時建立高效的破產制度，使債權人能夠低成本地實現擔保利益。
用法律手段來重塑中小企業信用，充分保護契約關系。在銀行與企業的信用交易過程中，用法律來保證彼此的權利和義務。對不能履行契約的當事人進行嚴厲制裁，使違約者付出高昂的成本，可對潛在的違約者起到震懾的作用，防范違約之風蔓延。
2.相關政策
設立專門的政府部門和政策性金融機構來支持中小企業供應鏈融資，為缺乏資金但有市場、有前途的鏈內中小企業提供資金幫助。建立健全中小企業供應鏈融資信用擔保體系，同時，根據不同的產業制定適合不同中小企業的信用擔保標準，以此來鞏固具有發展潛力的中小企業的經營穩定性。
增加政府的金融支持，如產業發展基金、科技創新基金、風險投資基金等，對供應鏈融資中各高新技術企業給予財政補貼。為了解決鏈內中小企業中長期貸款的問題，政府可以提供優惠的貸款，可以比一般市場利率低2－3個百分點。
我國90％以上的中小企業建在縣域內或鄉鎮，因此可以發展與中小企業相配套的中小銀行，為縣域經濟中占主導力量的中小企業的供應鏈融資，提供更加專業化和貼身的產品與服務。
鼓勵民營金融發展，鼓勵金融競爭。成立民間風險投資公司或是信用擔保公司，對那些融資困難但具有技術創新的中小企業提供貸款，促進鏈內中小企業的技術開發和創新能力，獲得高額回報。
拓展供應鏈內部中小企業直接融資渠道，使資金來源多元化。可以鼓勵發行包含有鏈內核心企業信用的中小企業債券，從債券的發行上市中獲得企業發展所需的資金。
（三）推動供應鏈融資體系和平臺的建立，加強供應鏈融資風險監管
政府需促進供應鏈融資觀念的形成，多為中小企業開展有關供應鏈融資方面產品及服務的推薦。
加強由政府推動、民間資本主導的供應鏈中介機構的建設，對供應鏈融資提供貨物倉儲、監管、價值評估等方面的服務，促進國內供應鏈融資業務的發展。政府需要督促鏈內銀行及其他金融機構加強對中小企業供應鏈融資的監管和對中小企業融資風險的識別、評價和控制以及強化供應鏈融資貸后的管理和風險監管。同時建立第三方電子商務平臺，對供應鏈上的交易信息進行公示，保證供應鏈融資是基于交易背景真實性的要求。
建立起銀行內部、銀行之間以及銀行與客戶之間的信息系統，如開發同時面向供應鏈上下游企業和物流企業的電子化交易平臺，并在其中提供供應鏈金融產品和服務等。
第8篇：供應鏈金融風險體系范文
[關鍵詞] 臺州 供應鏈金融 風險 建議
供應鏈金融，是指在供應鏈業務活動中，運用金融工具使物流產生的價值增值的活動。隨著傳統物流業向現代物流業的發展，現代物流業的主要利潤來源已由原來基礎性物流業務，逐漸轉向物流方案設計、供應鏈金融等衍生增值服務。
為此我們對有關部門進行了專題調查。
一、供應鏈金融現狀
從調查情況看，被調查的金融機構、物流企業對供應鏈金融的產品設計、供應鏈金融的具體內容、操作模式等了解不一，真正在供應鏈金融方面受益的企業不多。
1.金融機構方面的情況
金融機構普遍對供應鏈金融了解的深度、層次不一。臺州各家商業銀行目前所能辦理的供應鏈金融產品基本上都是傳統的貿易融資產品,如進口開證、進出口押匯、出口貼現等。雖然也有部分股份制銀行相繼推出了供應鏈融資產品,但由于是初始階段,宣傳和推廣的力度都不夠,所以使用范圍和效果不好。通過調查我們發現,目前臺州還沒有一家金融機構攜手物流企業,參與物流業的整個運營過程,推出針對其物流過程中各個流轉環節的金融產品。
2.物流企業方面的情況
大部分物流企業基本上不大了解供應鏈金融這一新生事物，能夠受益的物流企業少，為控制風險，銀行一般要選取行業市場占有率位于前幾位，而且物流配送渠道暢通、價格穩定、流通性好的物流企業合作，同時考慮企業的財務狀況、實力、品牌知名度等方面。同時，調查中我們發現，幾乎所有的物流企業都態度鮮明的表示希望在物流運營中得到銀行的資金支持，對融資產品需求強烈，供需矛盾突出。
二、制約供應鏈金融發展的因素
1.金融機構自身因素
第一，內部風險控制的制約。金融機構發展供應鏈金融業務最終目的是能夠為自身帶來利潤，為贏得利潤，金融機構首先要考慮的就是運營風險。如客戶資信風險、倉（提）單風險、質押物風險、市場風險、內部操作風險等，如何有效地分析和控制這些風險是供應鏈金融能否成功的關鍵，也是金融機構是否愿意發展業務的前提條件。
第二，金融機構自身的創新能力不足。目前，我國銀行體系的金融產品基本都是由各總行設計推出的，并不完全符合臺州市物流企業運營的實際情況。
第三，技術和制度保障欠缺。如對物流企業存貨的價值評估缺少相對完善的評估體系支持，僅僅依靠個人經驗，這種做法不能有效支持業務的發展。
2.物流企業自身因素
首先，多數物流企業自身還未意識到供應鏈金融將會為其帶來源源不斷的業務和豐厚盈利。
其次，物流企業在日常運營中，自身承載了很大的風險，從倉儲、運輸、到與銀行、上下游客戶往來，運營風險無處不在。
第三，物流企業不注意日常信用的積累。
3.社會環境因素
首先，目前我國的信用體系不健全，金融機構現有的抵押擔保制度和信用評級制度都是針對大企業而定，多數金融機構仍然未能建立起全面、完善的中小企業信息庫，還沒有制定出有效、合理的中小企業信用評價指標體系和企業融資準入標準，還不完全具備市場風險預警和風險控制能力，這就使金融機構開展供應鏈金融業務時還存在操作上的困難。
其次，政府主管部門普遍重視對物流硬件的建設，對于供應鏈金融服務方面政策引導不足，缺少相應的政策傾斜和適度的政策優惠。
第三，信息不對稱，銀企之間缺少有效溝通平臺。
4.其他因素
首先，國際經濟環境的變化造成的市場風險。
其次，與供應鏈金融相關的法律法規不健全，制約著供應鏈金融的發展。
三、臺州市發展供應鏈金融的優勢
臺州具備區位、產業和機制優勢，積極發展現代物流產業，科學構建臺州現代物流體系，把臺州建設成為“長三角”南翼重要的區域性物流樞紐。
四、對臺州市供應鏈金融發展的幾點建議
1.政府有關部門應當并采取一系列的支持措施
(1)設立物流服務市場，拓展服務范圍，提高物流服務信息化和標準化水平，把物流服務逐漸向價值鏈的其它環節延伸，積極構建金融機構和物流企業的溝通平臺;(2)設立政府專項基金為供應鏈金融提供擔保，促進業務的開展;(3)在政府招商中重點引進國內外知名物流企業和金融機構，利用其先進經驗和成熟模式帶動物流產業的發展;(4)對開展供應鏈金融的物流企業和金融機構適度給予稅收優惠或財政支持。
2.發揮現有優勢，提高海港等級
積極建設港區，拓展功能，增加航線，高起點地聚集現代物流產業，加快物流產業硬件設施建設，建立功能齊全的國際運輸集聚區，配套建設集散、中轉、存儲和加工配送中心。
3.鼓勵供應鏈金融產品方面的創新
特別是針對臺州市物流企業的特點，設計出具有行業化和個性化的產品。
4.充分發揮人民銀行職能
在人民銀行現有的全國統一的企業和個人信用信息數據庫的基礎上，盡快建立并完善臺州市信用體系，防范系統性金融風險，促進臺州市推進金融改革和創新。
參考文獻：
[1]楊斌:基于供應鏈分析的中小企業融資[J].現代企業,2006,3:103
第9篇：供應鏈金融風險體系范文
摘要：近年來，隨著電子商務的發展，越來越多的電子商務企業開始把競爭轉到供應鏈金融上，京東商城的供應鏈金融也隨之應運而生。由于其供應鏈金融目前面臨著信用和監督風險、技術人才資金缺乏、經驗不足、系統不穩定等一系列問題，本文分別針對上游供應商的信用風險和信息不完善、銀行的監督風險、京東自身實力有限及供應鏈金融存在的系統性風險等方面提出了應對策略。
關鍵詞 ：供應鏈金融；京東商城；信用風險
引言
近年來，隨著互聯網金融的發展以及人們生活觀念的轉變，商家和消費者對于網上融資借貸的需求呈快速增長態勢，許多電子商務企業緊隨形勢上線了一系列供應鏈金融業務，京東商城發展供應鏈金融正是恰逢其時。
1、京東供應鏈金融現狀
目前，京東商城已在我國各大網上商城中占據領頭地位，擁有超過1.2億遍及全國各地的注冊用戶，掌握著近十萬供應商的業務，因此京東可以借其強大的規模和實力進一步涉足供應商金融。另外，相對于供應商保證供貨和應收賬款周期過長資金流短缺的壓力，更推動了這一業務的發展。2012年京東開展了首批供應鏈金融業務，初步涉及了供應鏈金融業務，同年8月其自行開發的資產包轉移計劃產品和協同投資計劃產品也得到了銀監會審批，截至同年12月，已累計融資15億美元及來自各大銀行50億元的授信業務。2013年在上海成立了商業保理公司和小額貸款公司。同年12月增加了“京保貝”。2014年京東“小金庫”等理財產品也相繼上線 。
2、京東供應鏈金融實施過程中存在的問題
由于供應鏈金融領域對于電子商務企業來說是一個全新的領域，具體的各項融資方式、信用體系、委托方式、風險防控和流程監督等方面都還在初期探索階段，不僅在經驗上缺乏，還在包括資金、技術、信息等方面的欠缺導致了一系列的問題與阻礙。
2.1 供應鏈系統本身的整體性和突發性帶來的問題
供應鏈金融要想得到穩定的運作與發展離不開京東與各個供應商的緊密合作，由單個中小企業的捆綁貸款方式在增加整體性帶來的便利與規范的同時也增加了整體性的風險，使得各個供應商之間利益息息相關，很可能僅僅在某一個節點上發生的問題都會被整個供應鏈放大，加大了信用風險的營銷程度和范圍，造成不只是金錢更是信譽及品牌形象等不可低估的損失。此外信用有突發性的特點，聯系到供應鏈的整體性，處于核心企業的供應商一旦遇到突發風險問題，有可能導致整個供應鏈的癱瘓。比如經濟低靡、物價大幅上漲或縮減、金融危機、突發災害和疫情以及大型活動或節日導致的網絡購物高峰，都有可能導致企業生產過剩或滯銷，隨之引發應收賬款、庫存等委托貸款壞賬問題。
2.2 銀行監督管理過程中的漏洞
由于銀行在傳統信貸業務上基本只服務于大中型企業等具有高償還能力的客戶，在提供給中小企業貸款業務時積極性可能會大大降低 ，導致其監督及處理業務時可能出現漏洞。由于京東供應鏈金融是作為抵押擔保的是物品，任何無論市場還是政策導致的物價波動都會影響該抵押物的價值從而造成損失，這些波動主要體現在包括利率、匯率、股票價格等方面。
2.3 上游供應商企業的信用風險
2.3.1 上游供應商信貸償還能力有限
京東商城傳統的供應鏈平臺中的供應商大多為中小企業，大多還保持著過去傳統的慣性經營模式，內部管理混亂、生產結構不合理、生產效率低下，經常遇到資金周轉困難、貨物積壓導致的產能、庫存浪費加上較長的交易周期，使得供應商常處于資金流短缺的狀態，很難產生規模經濟，而因自身的資產負債率較高、經營規模和償還能力有限，經常受到銀行的高標準限制，往往造成處于京東上游供應鏈的中小企業融資難問題，難以預防的財務風險也隨之產生。即便有了京東商城這樣有良好信用率的“擔保人”，由于內部的不穩定也容易受到一些大的經濟市場環境的影響而違約。
2.3.2 不良企業的道德風險
由于各個企業之間的經營方式、財務狀況和風險承受能力各不相同使得京東在對各個上游供應商的信貸能力進行風險評估時增加一定難度，此外還有許多本身喜歡冒險或者資信狀況不良的企業的逆向選擇風險、故意毀約等引發的道德風險 。然而，在供應商金融里的委托貸款中，這一貸款帶來的信用風險的主要承擔者恰恰是京東商城本身，這無疑加大了京東商城的擔保壓力。
2.3.3 京東與上游供應商間的數據共享不充分
京東商城要想建立一個穩定的信用評價體系必然要得到全面可靠的數據加以支持，然而一些供應商由于規模較小管理不規范，許多數據的獲取會有一定困難甚至少部分不良經營的供應商可能提供非真實數據以獲取更高的信貸額度。加之技術和監督體系的不健全，很多企業即便在供應過程與京東緊密聯系也不乏信息缺漏，還要考慮到一些內部數據的商業機密性，使得這些數據無法準確反映企業的真實償還能力，都為合理的評估企業信貸造成了不可小視的障礙。
2.4 京東商城目前本身存在的問題
京東供應鏈金融發展進程的快慢在很大程度上受制于其電子商務實力的成熟與否。目前由于京東在監督、管理和技術人才方面的匱乏，致使高技術的軟硬件設施無法大量投入，以及脫離了評價、監督和管理本質的技術框架。同時，一個企業要想做大形成規模經濟，前提必定是大規模的投入，這需要充足的資金實力支撐，而京東近幾年的發展狀況來看，可謂是不小的難題。此外，除了本身問題還有外部的競爭壓力，例如，敦煌網、慧聰網、阿里巴巴等都在不同程度上與銀行合作，都在不同程度上形成了有自己特色的信貸業務，共同與京東商城爭奪市場。
3、京東商城供應鏈金融風險防范對策
3.1 建立規范全面管理體系、增強風險防范能力
在風險管理時，京東應集各供應商風險管理目標于一致，建立統一規范的管理體系，并且要全面考慮，包括貸前、貸中、貸后的每一個環節都能有效正常運行，做到各個基層管理人員及時有效溝通。此外，京東還應加強風險防范能力，主要體現在風險回避、通過套期保值、推銷保險產品等方式達到風險轉移的目的以及對于風險保留問題上提前預備資金。即使風險真的發生，也要在必要的時候采取停止授信或通過法律強制違規供應商退出 。
3.2 協助銀行監督、監督管理系統正常運行
在京東商城開展的委托貸款融資業務中，負責、監督、協助收回款項的是銀行，因此建立良好的監督管理系統離不開與銀行的溝通協作。在確保提高自身監督部門正常運作、監督體系良好運行的同時，京東應該積極與銀行協作監督，通過保證金、備付金、牌照及應收賬款、存貨等動產的抵押憑證與銀行進行實時核對實時交付，確保運行過程信息公開、及時、準確、安全。
3.3 建立信用評價體系、提高信用管理水平
京東應建立穩定可靠的信用評價體系，在衡量一個企業的信貸償還能力中，應當首要關注的是其資信狀況，包括對歷史交易信用評價、不良貸款情況等的衡量，其次是企業自身實力，一個具有良好的管理方式，有實力的人才團隊能有效增加企業的信用水平。根據企業個人的信貸償還能力建立穩定可靠的信用評價體系是京東供應鏈金融的基礎。在此之上，各個環節也要有相應的信用評價體系來確保把每一個環節正常運作，同時總的信用評價機構也要獨立于整個體系又能很好的與供應鏈相適應。
3.4 建立供應商激勵制度，激發企業活力
由于供應鏈的整體性，以及京東本身具有的龐大供應商數據儲存，使得在供應鏈的物流、銷售、評價等方面有一定的優勢，在增強數據跟蹤、挖掘技術的同時，可以采取激勵制度，通過給予商家不同程度的信貸額度，獎勵或者直接獎勵等方式鼓勵企業提供真實可靠、全面及時的數據并加強與企業之間的培訓與溝通，以促使各個上游供應商自愿與京東建立“統一戰線”。
3.5 加強人才培養、促進技術創新
京東要加強人才培養，包括對風險管理、技術監督、財務管理、具整體運作能力的人才的培養，不遺余力的壯大供應鏈金融領域團隊領導力量。只有有了人才的軟實力，才能有效的管理和使得資產效益最大化。在短期人才不足的情況下，可以采取外包計劃，將管理系統暫時外包，有助于緩解短期有經驗不足導致的可能性的混亂，也有利于后期自己管理時更加體現獨立性，既不受整體牽制又能很好地融合。
由于新的服務上線必然伴隨著潛在客戶的疑問，京東可以借此調整并優化其在線服務系統，派專門人士給予常規答案作為自助服務或派專門的客戶進行在線服務，做到及時與客戶交流溝通。有助于增強客戶信任，提高運營效率，避免造成不必要的麻煩。
3.6 發展特色業務、提供量身定制的服務
對于行業中的競爭壓力，過去十幾年，京東商城以其特有的傳統自建物流體系抓住了許多信用優良的商家和消費者，積累了大量的交易信息，潛在金融客戶也隨之積累起來。京東可以憑借這一絕對優勢充分利用數據資源，挖掘潛在客戶以及發現潛在金融客戶的潛在需求，可以制定針對每一個或每一類商家量身定制的委托信貸服務。一方面，充足的客戶信息有利于得到銀行的信任和合作，另一方面，針對自身的特色供應鏈金融這一優勢，有利于吸引更多其他平臺的潛在客戶。此外，在開辟京東自身特色委托信貸業務的同時，京東也應該積極學習和借鑒其他富有經驗和運行良好的供應鏈金融企業，趨利避害，提升自己應對未來可能出現的各類風險問題的能力，及時作出預防和應對措施。
3.7 產品與時俱進、不斷融入新活力
供應鏈金融只是一個近幾年興起的新市場，在順應潮流的同時，即使發展良好的企業具有的暫時優勢也很容易在變化無常、更新速度極快的互聯網領域中被湮沒變成過時，運營過程中也極有可能遭到黑客或其他競爭者的“背后襲擊”，造成系統混亂、信息丟失以及財產損失。因此在確保各項技術能支持現有工作環境正常運行的同時京東商城也要不斷地對新產品、新市場、新問題、新漏洞、新需求等加以探索和預期。而這一探索方式也依然需要京東持續不斷的向供應鏈金融領域投入資金、技術、人才、創新等新的活力以確保其供應鏈金融的長遠發展。
4、結束語
本文針對京東供應鏈金融實施過程中遇到的分別來自上游供應商信用、信息風險、銀行方面的監督風險、京東自身的資金、技術風險以及供應鏈本身不穩定、突發性風險等一系列問題提出了相應的解決方法，為京東在供應鏈金融領域的發展上提供了一些借鑒，使其避免在運營過程中遇到的一些棘手問題，使其在激烈的競爭對手中保持內在優勢。但因時代局限性，筆者時間有限，目前京東還存在的一些問題比如資金、調整機制等問題還有待進一步探究。
參考文獻：
[1] 馬佳. 供應鏈金融融資模式分析及風險控制[D].天津大學管理學院.2008,5
[2] 胡躍飛，黃少卿. 供應鏈金融：背景、創新與概念界定[J].金融研究.2009,8:（350）
[3] 閔令波. 京東商城委托貸款融資信用風險研究[D]. 中國海洋大學. 2014,6,8
