期貨投資分析技巧精選(九篇)

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第1篇：期貨投資分析技巧范文

關(guān)健詞:證券投資實(shí)驗(yàn)技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學(xué)科本身具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,而實(shí)驗(yàn)由于其所具有的特點(diǎn)和優(yōu)勢,已成為實(shí)踐性教學(xué)的主要形式。通過模擬實(shí)驗(yàn),不僅能夠激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情,還能幫助學(xué)生增強(qiáng)感性認(rèn)識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學(xué)生參與某些金融期貨經(jīng)紀(jì)公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學(xué)院舉辦的炒股大賽,在教學(xué)過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學(xué)生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應(yīng)的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學(xué)生學(xué)習(xí)和接受新的知識,促進(jìn)理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)中的重要性

證券投資實(shí)驗(yàn)涉及到經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、會計(jì)學(xué)、投資學(xué)等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應(yīng)用,學(xué)生如果能在證券投資實(shí)驗(yàn)環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認(rèn)識和把握相關(guān)證券投資實(shí)踐,而且也能在實(shí)現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進(jìn)。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應(yīng)用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預(yù)測證券價(jià)格的走勢,即通過對各種影響證券價(jià)格因素的分析,來判斷證券價(jià)格的變化。但由于影響證券價(jià)格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運(yùn)用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預(yù)測證券價(jià)格的走勢。對證券分析技術(shù)的主觀理解和運(yùn)用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會導(dǎo)致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應(yīng)用的藝術(shù)則更高一個(gè)層次。

二、證券投資實(shí)驗(yàn)在金融專業(yè)教學(xué)應(yīng)用中應(yīng)注意的問題

證券投資實(shí)驗(yàn)具有實(shí)習(xí)性、綜合性、協(xié)同交互、時(shí)間集中、資源獨(dú)享、實(shí)驗(yàn)過程與結(jié)果不確定、實(shí)驗(yàn)要求高等特點(diǎn),合理的實(shí)驗(yàn)教學(xué)和實(shí)驗(yàn)管理模式必須充分考慮這些特點(diǎn)予以確定。

(一)兩種實(shí)驗(yàn)傾向的側(cè)重點(diǎn)和考查標(biāo)準(zhǔn)不一樣

目前證券投資實(shí)驗(yàn)有兩種不同的實(shí)驗(yàn)傾向,一種是把實(shí)驗(yàn)的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實(shí)驗(yàn)來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實(shí)驗(yàn)的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實(shí)驗(yàn)就是通過做模擬操作,給學(xué)生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點(diǎn)在各種技術(shù)的綜合應(yīng)用上。

1.實(shí)驗(yàn)的側(cè)重點(diǎn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)過程中注重對證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)中要注重對證券投資分析技術(shù)的綜合應(yīng)用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實(shí)驗(yàn)要求則相應(yīng)降低。

2.考查的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。如果實(shí)驗(yàn)的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標(biāo)準(zhǔn)相反,如果實(shí)驗(yàn)的目的在于要求學(xué)生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實(shí)驗(yàn)結(jié)果考察的目標(biāo)則在于學(xué)生對各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學(xué)生實(shí)驗(yàn)效果或者學(xué)生實(shí)驗(yàn)成績好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)。[論/文/網(wǎng)LunWenNet/Com]

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學(xué)生通過實(shí)驗(yàn)解決的著重點(diǎn)不同

在非金融專業(yè)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實(shí)驗(yàn)?zāi)康姆旁谔岣邔W(xué)生證券投資技巧或者綜合應(yīng)用上,效果并不好。學(xué)生在進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)以前,大多數(shù)同學(xué)對證券投資的實(shí)際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進(jìn)人模擬投資分析過程,學(xué)生大多不能順利地進(jìn)行實(shí)驗(yàn),甚至有同學(xué)連基本的交易信息都無法看懂,實(shí)驗(yàn)的目的并不能有效地達(dá)到。

對于初次接觸到證券投資的學(xué)生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應(yīng)用的藝術(shù)問題,而應(yīng)該是技術(shù)問題,即通過證券投資實(shí)驗(yàn)熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實(shí)驗(yàn)中,實(shí)驗(yàn)的目的主要應(yīng)該在于幫助學(xué)生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對基本的證券投資分析技術(shù)和方法進(jìn)行訓(xùn)練,鞏固和應(yīng)用各種證券投資理論知識,提高學(xué)生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學(xué)生短時(shí)間內(nèi)無法掌握其中蘊(yùn)含的各種信息

能熟練運(yùn)用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學(xué)生能夠進(jìn)人到正常的交易和分析過程至關(guān)重要,但在實(shí)驗(yàn)過程中往往會忽視該過程,因?yàn)樵谧C券投資課程學(xué)習(xí)中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準(zhǔn)備階段,將會使學(xué)生在后面的實(shí)驗(yàn)過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn),忽視證券基本面分析實(shí)驗(yàn)

在目前的證券投資實(shí)驗(yàn)中,技術(shù)分析往往被學(xué)生所推崇,但實(shí)驗(yàn)過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應(yīng)用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實(shí)操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學(xué)生在實(shí)驗(yàn)的時(shí)候往往無法進(jìn)行鑒別和運(yùn)用。

基本分析方法部分的實(shí)驗(yàn)工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復(fù)雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應(yīng)的其他統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)才能完成這部分的實(shí)驗(yàn)。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實(shí)驗(yàn)不能夠促使學(xué)生掌握相應(yīng)的基本分析技術(shù),學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動(dòng)盯盤,時(shí)間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實(shí)驗(yàn),無助于學(xué)生應(yīng)用各種理論知識的能力,不利于提高學(xué)生分析問題、解決問題的能力,同時(shí)也不可能學(xué)會運(yùn)用多種不同的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)。

另外因?yàn)樽C券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面,因此,證券投資分析實(shí)驗(yàn)實(shí)際上是對學(xué)生對經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、會計(jì)學(xué)、管理學(xué)等多方面知識的一個(gè)綜合應(yīng)用和考察,這部分實(shí)驗(yàn)的缺失,將使實(shí)驗(yàn)的教學(xué)效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價(jià)值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價(jià)值投資的理念要求投資者必須進(jìn)行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價(jià)值的行業(yè)和個(gè)股。如果不對基本面進(jìn)行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進(jìn)行投資,如同打牌時(shí)不看牌,風(fēng)險(xiǎn)可想而知。

三、提高證券投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學(xué)生的接受能力,與教科書中的理論相呼應(yīng),及時(shí)進(jìn)行證券投資實(shí)驗(yàn)。我認(rèn)為其重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實(shí)驗(yàn)過程中,我認(rèn)為應(yīng)該首先由實(shí)驗(yàn)教師對投資分析軟件的使用和操作進(jìn)行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標(biāo)進(jìn)行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進(jìn)人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個(gè)股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時(shí)間由學(xué)生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學(xué)生利用實(shí)驗(yàn)室的模擬交易軟件,在指導(dǎo)老師的輔導(dǎo)下了解證券交易行情顯示各項(xiàng)指標(biāo),對證券交易產(chǎn)生感性認(rèn)識。

(二)改進(jìn)證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)

技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)的主要目的應(yīng)該是一要講解要求學(xué)生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學(xué)生對各種不同的應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行實(shí)際驗(yàn)證。該驗(yàn)證過程對于學(xué)生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因?yàn)榧夹g(shù)分析方法的原理以及應(yīng)用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學(xué)生根本沒辦法在短暫的課程學(xué)習(xí)過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實(shí)際中的應(yīng)用效果如何都必須由學(xué)生自己去驗(yàn)證。為了達(dá)到以上的目的,必須設(shè)計(jì)好各種技術(shù)分析手段的實(shí)驗(yàn)內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學(xué)生自己去揣摩和摸索比如在讓學(xué)生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學(xué)生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學(xué)生對應(yīng)用規(guī)則進(jìn)行驗(yàn)證的時(shí)候,每個(gè)技術(shù)分析方法需要驗(yàn)證哪些內(nèi)容,怎么去驗(yàn)證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實(shí)驗(yàn)作為一個(gè)重點(diǎn)

在實(shí)驗(yàn)中進(jìn)行基本分析的思路應(yīng)該是,在基本分析技術(shù)

的實(shí)驗(yàn)過程中,學(xué)生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股資料,然后對資料進(jìn)行分析得出結(jié)論,即當(dāng)前的形勢如何,未來的經(jīng)濟(jì)政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個(gè)股又具有投資價(jià)值。方法上主要運(yùn)用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運(yùn)用調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析以及財(cái)務(wù)評價(jià)分析技術(shù)等。[]

參考文獻(xiàn)

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第2篇：期貨投資分析技巧范文

關(guān)鍵詞：獨(dú)立學(xué)院；金融綜合實(shí)訓(xùn)；課程設(shè)計(jì)

中圖分類號：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）23-0215-03

隨著金融市場的發(fā)展和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，為了培養(yǎng)適應(yīng)新時(shí)代要求的復(fù)合應(yīng)用型人才，大部分獨(dú)立學(xué)院都開設(shè)了證券投資實(shí)訓(xùn)課程。這門課程從20世紀(jì)90年展至今，雖然不斷與時(shí)俱進(jìn)，但是仍然存在著一些問題，如某些方面與實(shí)踐脫節(jié)、廣度和深度不夠等等。金融投資的實(shí)驗(yàn)教學(xué)是一個(gè)相對復(fù)雜的系統(tǒng)化教學(xué)工程，不僅涵蓋了金融學(xué)方面的知識，而且還涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、心理學(xué)和人類行為學(xué)等方面的內(nèi)容，對學(xué)生和任課教師都有著非常高的素質(zhì)要求。由于金融投資的實(shí)驗(yàn)教學(xué)對學(xué)生未來的金融投資行為和就業(yè)選擇有著相當(dāng)大的影響，不能因?yàn)樗y度高就放松要求甚至望而卻步，而是要適應(yīng)現(xiàn)實(shí)需要，迎難而上。本文將對金融投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)的課程設(shè)計(jì)進(jìn)行初步的探討，希望對這門課程的教學(xué)改革有所幫助。

一、課程培養(yǎng)目標(biāo)

在人才培養(yǎng)模式中，大致可分為“研究型人才”和“應(yīng)用型人才”。前者以重點(diǎn)高校為代表，后者以職高院校為代表。獨(dú)立學(xué)院介于兩者之間，既不能一味地強(qiáng)調(diào)“就業(yè)崗位導(dǎo)向”、“證書導(dǎo)向”，也不能一味地埋首理論，簡單地坐而論道。區(qū)別于重點(diǎn)高校的“研究型人才”和職業(yè)學(xué)校的“簡單應(yīng)用型人才”，獨(dú)立學(xué)院的培養(yǎng)目標(biāo)，應(yīng)該定位于培養(yǎng)在掌握一定專業(yè)理論的基礎(chǔ)上能夠創(chuàng)造性地解決實(shí)踐問題的“復(fù)合應(yīng)用型”人才。

金融投資本身就是一門應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科，要求學(xué)生不僅要掌握金融投資的基本理論知識，還要具備獨(dú)立自主進(jìn)行實(shí)際投資分析的能力。近年來中國資本市場有了非常深刻的變化，與國際資本市場不斷接軌，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、股權(quán)結(jié)構(gòu)改善、外部環(huán)境變化，這些變化對學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)、應(yīng)用能力提出了新的要求。

在大多數(shù)院校的實(shí)訓(xùn)課程設(shè)置中，都有針對單一課程的實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)，但是對涵蓋了多門課程知識的綜合實(shí)訓(xùn)卻鮮有涉及或者設(shè)計(jì)粗糙。基于培養(yǎng)“復(fù)合應(yīng)用型”人才的目標(biāo)，有必要對這一課程體系的設(shè)計(jì)進(jìn)行探討。

二、金融實(shí)驗(yàn)室的構(gòu)建

金融實(shí)訓(xùn)離不開金融實(shí)驗(yàn)室。一個(gè)金融實(shí)驗(yàn)室、一套完善的金融模擬實(shí)驗(yàn)系統(tǒng)、一個(gè)仿真現(xiàn)場交易的環(huán)境，對提高學(xué)生的實(shí)際操作能力的貢獻(xiàn)是不言而喻的。

考慮到經(jīng)費(fèi)問題，一個(gè)簡單的初級金融實(shí)驗(yàn)室金融需要由電腦、網(wǎng)絡(luò)、桌椅、多媒體教學(xué)設(shè)備和金融類模擬軟件構(gòu)成。其中，與金融投資相關(guān)的模擬軟件系統(tǒng)應(yīng)包括：（1）股票、債券、期貨、外匯、黃金即時(shí)行情系統(tǒng)；（2）財(cái)經(jīng)資訊綜合分析系統(tǒng)；（3）上市公司資料查詢及財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)；（4）多媒體教學(xué)系統(tǒng)。

在金融專業(yè)理論教學(xué)的基礎(chǔ)上，以實(shí)驗(yàn)室為教學(xué)場所，以各種硬件和軟件為媒介，學(xué)生通過操作、觀察、分析實(shí)驗(yàn)過程與實(shí)驗(yàn)結(jié)果，培養(yǎng)觀察、分析、判斷、綜合、推理、比較、抽象等各種能力，可以使學(xué)生具有較強(qiáng)的實(shí)踐操作能力。

實(shí)驗(yàn)室應(yīng)該采用開放式管理，學(xué)生可以申請?jiān)谡n余時(shí)間進(jìn)行模擬投資操作。

三、課程內(nèi)容設(shè)計(jì)

1.時(shí)間安排

作為金融投資綜合實(shí)訓(xùn)，由于涉及的投資品種較多，因此時(shí)間安排應(yīng)該相對較長，至少10周，最好能夠持續(xù)一個(gè)學(xué)期。每周安排1―2次集中實(shí)訓(xùn)，其他時(shí)間采用分散實(shí)訓(xùn)的方式。金融實(shí)驗(yàn)室對外開放，學(xué)生選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)間自主進(jìn)行模擬操作。

在進(jìn)行實(shí)訓(xùn)之前，學(xué)生應(yīng)該完成證券投資學(xué)、會計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、金融市場學(xué)、期貨與期權(quán)交易、國際金融、金融投資技術(shù)分析等理論課程的學(xué)習(xí)，因此實(shí)訓(xùn)時(shí)間最好安排在大三下學(xué)期或者大四上學(xué)期。

2.內(nèi)容模塊

證券投資的基本分析方法包括：（1）基本分析法，包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析；（2）技術(shù)分析法，包括道氏理論、K線理論、切線理論、價(jià)量理論、形態(tài)理論、波浪理論等；（3）學(xué)術(shù)分析法，又稱投資組合分析法，包括均值-方差模型、CAPM模型、APT模型等；（4）心理分析法，又稱行為金融分析法，從個(gè)體心理和群體心理的角度解釋投資行為，解釋一些用傳統(tǒng)金融理論無法解釋的市場異象。

基于這些投資方法的應(yīng)用，整個(gè)內(nèi)容模塊的設(shè)置如表1所示。

以上六大實(shí)訓(xùn)板塊基本涵蓋了金融投資分析的理論知識點(diǎn)，并且囊括了股票、債券、期貨、外匯、黃金、基金等交易品種。目前個(gè)股期權(quán)和商品期權(quán)的細(xì)則已經(jīng)基本制定完畢，等將來開市交易之后，可考慮加入相應(yīng)的模擬實(shí)訓(xùn)內(nèi)容。

基于此六大模塊的綜合實(shí)訓(xùn)相較僅針對單一品種的實(shí)訓(xùn)，其優(yōu)勢在于：

（1）綜合實(shí)訓(xùn)可以讓學(xué)生通過對每一種交易工具和交易方式的對比，掌握其共性及各自的特點(diǎn)，深化對理論的理解。比如，雖然技術(shù)分析理論適用于各類投資品種，但是通過比較，學(xué)生會看到股票的K線圖與債券、期貨、外匯的K線圖相比，形態(tài)上細(xì)微的變化。通過觀察，學(xué)生會發(fā)現(xiàn)可轉(zhuǎn)債的價(jià)格和正股價(jià)格之間的聯(lián)系，從而選擇適合的轉(zhuǎn)債時(shí)機(jī)。通過比較，學(xué)生會更深刻地了解期貨交易特有的賣空機(jī)制、T+0交易、保證金交易、逐日盯市制度等，了解黃金交易中實(shí)物黃金、期貨黃金和紙黃金的區(qū)別和聯(lián)系，掌握如何進(jìn)行各品種或合約之間的套利等等。這些都是在單一的實(shí)訓(xùn)中無法領(lǐng)會到的。

（2）綜合實(shí)訓(xùn)可以避免宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響。單一的股票操作受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，在股市低迷的時(shí)候，再好的投資技巧也無法盈利。但是加入了股指期貨這一投資工具，無論大盤指數(shù)如何，只要選對投資方向，都可以獲得利潤。

（3）綜合實(shí)訓(xùn)可以鍛煉學(xué)生在復(fù)雜的金融環(huán)境中、在有限的時(shí)間和有限的資金的約束下選擇合適的投資品種，合理地分配資金，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲取最大收益的能力。

3.組織方式

在金融投資綜合實(shí)訓(xùn)中，應(yīng)當(dāng)改變以往的個(gè)人獨(dú)立操作的方式，采用小組團(tuán)隊(duì)操作。每組成員6―8人，每個(gè)成員主持1―2項(xiàng)自己感興趣的投資模塊，并適當(dāng)參與其他模塊。項(xiàng)目組設(shè)一名組長，對組員進(jìn)行組織、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)及任務(wù)分配等。于投資期結(jié)束時(shí)計(jì)算各分項(xiàng)投資收益率以及總體投資收益率，并按時(shí)提交實(shí)訓(xùn)報(bào)告。

采取小組方式實(shí)訓(xùn)的好處在于：（1）可以讓具有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好的同學(xué)找到適合自己的交易工具；（2）可以鍛煉學(xué)生的分工、組織、協(xié)調(diào)能力，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神，培養(yǎng)學(xué)生整體觀和責(zé)任感，（3）不會因?yàn)橥顿Y品種太多而使學(xué)生精力過于分散。

四、課程教材建設(shè)

時(shí)至今日，針對金融投資的實(shí)驗(yàn)教材數(shù)量仍然較少，加上各院校裝設(shè)的模擬軟件不同、課程內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)不同，很難在市面上找到符合自身需要的實(shí)訓(xùn)教材，故而大多數(shù)院校都結(jié)合自身特點(diǎn)，采取了自編講義或教材的方式。

教材的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)包括兩部分，一部分講理論，一部分講操作。

理論部分雖然在相關(guān)的課程當(dāng)中已有所涉及，但是由于分散在不同的課程當(dāng)中，沒有形成有序的系統(tǒng)，而且不同課程的老師在講授時(shí)往往深淺不一，所以有必要進(jìn)行適當(dāng)?shù)臍w納和整理。但是，由于篇幅所限，不可能把相關(guān)課程的所有內(nèi)容都詳盡展開，必須遵循重要性、相關(guān)性、可操作性的原則，將整個(gè)實(shí)訓(xùn)過程中所涉及到的理論提綱挈領(lǐng)地加以闡述。

操作部分主要是講述軟件的操作，指導(dǎo)學(xué)生如何通過軟件在實(shí)驗(yàn)室環(huán)境下進(jìn)行金融投資。例如，如何切換行情窗口、如何使用畫線工具、如何建立股票池、如何設(shè)置指標(biāo)的參數(shù)、如何進(jìn)行交易買賣等等。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的進(jìn)步，各種交易軟件的功能越來越多，在選擇模擬軟件的時(shí)候既要注重實(shí)用性，又要考慮經(jīng)濟(jì)承受能力。

五、課程評分體系

課程的評分體系可以分為三部分：一是收益情況，二是實(shí)訓(xùn)報(bào)告的撰寫情況，三是答辯情況，分值比例各占1/3。

對收益情況進(jìn)行評分時(shí)，一是就小組與小組之間的總體業(yè)績比較，二是就同一類投資品種或交易方式的進(jìn)行單項(xiàng)橫向業(yè)績比較，就兩部分成績給出綜合分。

各組長需要對小組成員的單項(xiàng)報(bào)告進(jìn)行必要的加工整合，在此基礎(chǔ)上形成整體報(bào)告。對實(shí)訓(xùn)報(bào)告進(jìn)行評分時(shí)，對每一個(gè)小組成員獨(dú)立撰寫的分項(xiàng)報(bào)告給出單項(xiàng)分，以及總體報(bào)告給出總體評分。

在此基礎(chǔ)上，各小組需要制作答辯PPT，在答辯會上接受教師和其他同學(xué)的提問，指定專人進(jìn)行答辯記錄，以此作為評分依據(jù)。

結(jié)語

本文對于金融投資綜合實(shí)訓(xùn)的設(shè)計(jì)是針對日益創(chuàng)新的金融環(huán)境，為了和實(shí)踐緊密接軌而設(shè)計(jì)的一套方案。它立足于比較高的實(shí)踐應(yīng)用層面，對學(xué)生和老師都提出了比較高的要求，在一些條件還沒有完全具備的時(shí)候，也可以先采用競賽的方式試水一下效果，再逐步改進(jìn)和完善方案。筆者相信，或許目前來看，一些獨(dú)立學(xué)院開展金融投資綜合實(shí)訓(xùn)的基礎(chǔ)條件未臻完善，但隨著教學(xué)方式和手段的進(jìn)步，在以培養(yǎng)高素質(zhì)的應(yīng)用型人才為指導(dǎo)的原則下，金融投資綜合實(shí)訓(xùn)這門課程一定會向著這個(gè)方向不斷前進(jìn)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 周惠明.《證券投資學(xué)》課程實(shí)踐教學(xué)設(shè)計(jì)――基于應(yīng)用型人才培養(yǎng)的視角[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2013，（6）.

[2] 崔立升，王靜.高職《證券投資分析》課程“一體三結(jié)合”的教學(xué)模式的探索與實(shí)踐[J].中國證券期貨，2013，（9）.

[3] 王愚.證券投資分析課程仿真實(shí)踐教學(xué)設(shè)計(jì)[J].南京廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào)，2012，（4）.

[4] 徐晟.金融實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)教學(xué)改革探索[J].金融教學(xué)與研究，2013，（4）.

[5] 季林凱，王立民，李霜.證券投資學(xué)課程模擬教學(xué)創(chuàng)新[J].中國證券期貨，2013，（7）.

Investigate to the financial investment comprehensive training course design in independent college

WANG Yan，HE Bin-feng，QIAN Ting-ting

（Jincheng college，Nanjing University of Aeronautics & Astronautics，Nanjing 211156，China）

第3篇：期貨投資分析技巧范文

關(guān)鍵詞 實(shí)訓(xùn)課程 證券投資 職業(yè)院校

中圖分類號：G424 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1 職業(yè)院校證券投資專業(yè)人才培養(yǎng)存在的問題

（1）大部分高校教師沒有企業(yè)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，教育出來的學(xué)生和企業(yè)需要的人才之間存在矛盾；（2）用人單位把接受學(xué)生實(shí)習(xí)當(dāng)成一個(gè)包袱，學(xué)生無法深入進(jìn)行實(shí)踐操作，導(dǎo)致學(xué)生專業(yè)技能和應(yīng)用技能訓(xùn)練不足；（3）用人單位在接納畢業(yè)生時(shí)要求學(xué)生掌握較為全面的專業(yè)技能和綜合技能，但職業(yè)院校證券投資專業(yè)的實(shí)踐教學(xué)還有欠缺，無法達(dá)到企業(yè)的用人要求；（4）東北老工業(yè)振興和黑龍江省十大工程與經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)需要掌握證券投資專業(yè)操作技能和其他操作技能的人才。

2 職業(yè)院校證券投資專業(yè)人才培養(yǎng)的現(xiàn)實(shí)需要

2.1 哈爾濱金融學(xué)院辦學(xué)特色的需要

哈爾濱金融學(xué)院是黑龍江省唯一的金融類院校，多年前就確定金融作為哈爾濱金融學(xué)院的辦學(xué)特色。證券投資專業(yè)2002年被確定為省級試點(diǎn)專業(yè)，多年來一直注重進(jìn)行證券投資專業(yè)建設(shè)及教學(xué)改革，證券投資專業(yè)已具有一定實(shí)力和特色，在行業(yè)和地區(qū)內(nèi)有一定的影響力和示范作用。在證券投資專業(yè)的課程設(shè)置、課程內(nèi)容和教學(xué)方法改革教材建設(shè)等方面都有一定的研究成果和教改經(jīng)驗(yàn)。

2010年開始進(jìn)行了證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)的探索和實(shí)踐，學(xué)校充分利用校內(nèi)外的各種硬件資源，結(jié)合本校的實(shí)際，在對學(xué)生進(jìn)行證券教學(xué)方面，進(jìn)行了大膽的探索與實(shí)踐，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，取得了一定的成績，贏得了社會的贊譽(yù)，證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)的推行已經(jīng)明確化。在推進(jìn)職業(yè)能力教育、深化哈爾濱金融學(xué)院應(yīng)用型本科教學(xué)改革中，證券教研室教師積極參加制定證券投資專業(yè)畢業(yè)實(shí)習(xí)指導(dǎo)方案；在2011年世華財(cái)訊全國大學(xué)生金融模擬交易大賽和2012年贏在新起點(diǎn)金融投資模擬交易大賽中取得全國第五名和賽區(qū)第一名的成績。制定證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)實(shí)施方案，并體現(xiàn)哈爾濱金融學(xué)院辦學(xué)思想、辦學(xué)理念，是證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)發(fā)展的一個(gè)重要基礎(chǔ)，它既能鞏固已有的成果，又能使這一特色實(shí)現(xiàn)新的飛躍。

2.2 課程資源支持

證券教研室不斷收集有關(guān)的資料，建立教案、習(xí)題、試題、課件與技能測試等資料庫，為證券證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)作好準(zhǔn)備。在院、系領(lǐng)導(dǎo)的重視和關(guān)心下建立了模擬證券交易實(shí)驗(yàn)室、模擬證券交易所和理財(cái)實(shí)驗(yàn)室，為證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)研究提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。模擬證券交易實(shí)驗(yàn)室是現(xiàn)時(shí)財(cái)經(jīng)院校中上規(guī)模、極具辦學(xué)特色的模擬實(shí)驗(yàn)室，它按照商證券交易程序運(yùn)作，能加強(qiáng)實(shí)踐環(huán)節(jié)教學(xué)，培養(yǎng)學(xué)生實(shí)操能力，全面提高學(xué)生的綜合素質(zhì)和專業(yè)技能。

2.3 用人單位的現(xiàn)實(shí)需求

哈爾濱金融學(xué)院每年向投資公司、證券公司、資產(chǎn)管理公司、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)輸送大量畢業(yè)生，與金融機(jī)構(gòu)之間形成良好的合作關(guān)系，每年都要在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研，考慮用人單位對學(xué)生的要求，并針對用人單位的崗位職責(zé)和工作需要培養(yǎng)所需要的應(yīng)用型人才，支持黑龍江經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3 職業(yè)院校證券投資專業(yè)人實(shí)訓(xùn)課程整體改革措施

（1）現(xiàn)實(shí)訓(xùn)練措施。通過課程體系和實(shí)驗(yàn)課比例的調(diào)整，主要實(shí)現(xiàn)以下幾個(gè)方面的訓(xùn)練：

①交易操作訓(xùn)練：包括熟悉和掌握證券行情軟件的使用，網(wǎng)上摸擬證券交易和熟悉證券交易規(guī)則；掌握股票、債券現(xiàn)券、債券回購、融資融券、基金交易、基金申購與贖回、股指期貨和商品期貨等品種的委托價(jià)格、委托數(shù)量和委托方式；包括要看懂盤面信息，讀懂市場主力的意圖。本部分分別通過證券交易、證券投資基金和期貨投資學(xué)課程實(shí)踐訓(xùn)練課程完成。

②客戶服務(wù)、咨詢和營銷訓(xùn)練：第一，客戶服務(wù)訓(xùn)練：要求學(xué)生在掌握有關(guān)專業(yè)知識和形成客戶服務(wù)意識的基礎(chǔ)上，能夠?yàn)樽C券公司客戶做好服務(wù)工作；第二，客戶咨詢訓(xùn)練：掌握股票發(fā)行的基本規(guī)定，路演和詢價(jià)的過程；分析上市公司的年報(bào)、中期報(bào)表、季報(bào)和分析股價(jià)走勢，要求學(xué)生掌握公司業(yè)務(wù)流程、較完整的專業(yè)知識和具備一定的溝通協(xié)調(diào)能力，在此基礎(chǔ)上經(jīng)過模擬訓(xùn)練形成客戶咨詢能力；第三，客戶營銷訓(xùn)練：掌握客戶心理、掌握營銷技巧、訓(xùn)練溝通技巧等內(nèi)容，掌握分析客戶家庭財(cái)務(wù)狀況和客戶家庭信息，為客戶制定理財(cái)規(guī)劃建議書，給出財(cái)務(wù)規(guī)劃建議，通過找到客戶現(xiàn)實(shí)需求而實(shí)現(xiàn)銷售。本部分主要通過客戶服務(wù)、證券營銷、證券投資分析、證券投資基金、證券交易和理財(cái)規(guī)劃課程實(shí)現(xiàn)。

③綜合模擬證券公司業(yè)務(wù)訓(xùn)練：要求學(xué)生根據(jù)實(shí)時(shí)行情確定是買還是賣、買賣的品種與數(shù)量以及交易的時(shí)機(jī)等，同時(shí)也要求學(xué)生隨時(shí)根據(jù)行情的變化作調(diào)整。要求學(xué)生掌握從投資者的角度在證券商的委托計(jì)算機(jī)終端，申購發(fā)行股票、基金的程序和操作；掌握股票、基金申報(bào)買賣的報(bào)價(jià)。掌握股票、基金的成交原則、競價(jià)原則和配對成交辦法的柜臺操作；利用證券商計(jì)算機(jī)終端進(jìn)行委托買賣。利用證券交易柜臺進(jìn)行國債、股票、基金，實(shí)物憑證的清算、交割、過戶及保管手續(xù)。

本部分需要證券市場基礎(chǔ)知識、證券交易、證券投資基金、證券投資分析、證券發(fā)行與承銷、期貨投資學(xué)、客戶服務(wù)、理財(cái)規(guī)劃、投資銀行學(xué)和證券營銷等課程的綜合訓(xùn)練完成。

以上課程并制定了教學(xué)大綱和教案，通過教學(xué)大綱來實(shí)現(xiàn)課程教學(xué)的規(guī)范性和系統(tǒng)性。

（2）聘請業(yè)內(nèi)專家和業(yè)務(wù)骨干做實(shí)訓(xùn)課程的指導(dǎo)教師，增強(qiáng)實(shí)訓(xùn)課師資力量，確保證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)實(shí)施質(zhì)量。

（3）建立仿真實(shí)驗(yàn)環(huán)境，給予學(xué)生最貼近企業(yè)真實(shí)環(huán)境的訓(xùn)練。在證券實(shí)習(xí)中，創(chuàng)設(shè)出與正式的證券市場相類似的交易環(huán)境和交易氣氛。利用學(xué)校已經(jīng)建立的證券交易模擬實(shí)驗(yàn)室、理財(cái)實(shí)驗(yàn)室和模擬證券交易所等仿真實(shí)驗(yàn)環(huán)境，通過創(chuàng)設(shè)激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣的“易起反應(yīng)”教學(xué)情景，提高學(xué)生參與教學(xué)主動(dòng)性。

（4）模擬具體工作崗位。為了全面提高學(xué)生的綜合職業(yè)能力，由不同學(xué)生模擬企業(yè)中的不同崗位，每個(gè)崗位都具有相應(yīng)的責(zé)、權(quán)、利，讓每一個(gè)學(xué)生都找到相應(yīng)“職業(yè)角色”的感覺。當(dāng)學(xué)生熟練了某一崗位工作以后，就讓他們換崗，進(jìn)行其他崗位業(yè)務(wù)的操作。在證券投資專業(yè)實(shí)踐訓(xùn)練中，學(xué)生模擬工作人員和客戶兩種角色，工作人員可以模擬證券交易所工作人員、模擬證券公司工作人員、模擬期貨交易所工作人員等角色；客戶可模擬證券投資者等角色。經(jīng)過不斷地反復(fù)演練角色方才能熟練操作。例如讓學(xué)生以證券投資者、證券分析師的身份參與網(wǎng)上模擬股市，完成多項(xiàng)角色任務(wù)。

課題類別：黑龍江省職業(yè)教育學(xué)會“十二五”規(guī)劃課題；課題名稱：證券投資專業(yè)實(shí)訓(xùn)課程整體改革實(shí)驗(yàn)研究；課題編號：GG0370

參考文獻(xiàn)

第4篇：期貨投資分析技巧范文

關(guān)鍵詞：互動(dòng)式教學(xué)；教學(xué)模式；優(yōu)化方法；層次分析法（AHP）

中圖分類號：G642.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006－3544（2011）04－0070－03

高等學(xué)校金融類課程在對施教對象所傳遞的屬性標(biāo)志信號上既具有與其他學(xué)科專業(yè)理論課程相似的一般性，又具有區(qū)別于其他專業(yè)理論課程的特殊性 [1] 。課程的一般性表現(xiàn)為與大多數(shù)經(jīng)濟(jì)類理論課程所共有的基礎(chǔ)性強(qiáng)、連貫性相對較弱，邏輯性強(qiáng)、直觀性相對較差等特點(diǎn)。特殊性則表現(xiàn)為與其他理論課程相比，金融類課程所涉及的內(nèi)容常常與人們置身其中的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活密切相關(guān)，而且對某些重大金融問題的理解或回答也會因人而異，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的個(gè)體差異性 [2] 。金融類課程的一般性和特殊性預(yù)示著缺乏教師和學(xué)生課堂內(nèi)外的互動(dòng)交流，其教學(xué)效果和目標(biāo)將很難達(dá)成。因此要求金融類課程教學(xué)工作應(yīng)在教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法及教學(xué)手段等方面做出相應(yīng)的調(diào)整，特別是在互動(dòng)式教學(xué)模式上應(yīng)有所創(chuàng)新與優(yōu)化。

一、互動(dòng)式教學(xué)模式創(chuàng)新

互動(dòng)式教學(xué)模式，是以現(xiàn)代教學(xué)思想和教學(xué)理論為指導(dǎo)，充分體現(xiàn)以教師為主導(dǎo)、以學(xué)生為主體、以訓(xùn)練為主線、以思維為核心的新型教學(xué)模式。

互動(dòng)式教學(xué)模式是在開放的教育環(huán)境下， 把教學(xué)活動(dòng)看作是教師與教師、教師與學(xué)生、學(xué)生與學(xué)生之間的多方位、多層次的交互活動(dòng)過程，通過深化和優(yōu)化教學(xué)互動(dòng)的方式， 充分利用各種與學(xué)習(xí)有關(guān)的教學(xué)要素，調(diào)節(jié)它們之間的關(guān)系及其內(nèi)在相互作用，促進(jìn)學(xué)生主動(dòng)積極地學(xué)習(xí)與發(fā)展，形成多角度、多層次、多方式、多主體的和諧互動(dòng)，以產(chǎn)生教學(xué)共振、提高教學(xué)效果的一種新型教學(xué)模式。 這一模式有利于激發(fā)學(xué)生的主體意識和創(chuàng)新精神， 有利于培養(yǎng)學(xué)生的自主學(xué)習(xí)和合作學(xué)習(xí)的能力， 有利于促進(jìn)學(xué)生再學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力的形成和提高。

結(jié)合互動(dòng)式教學(xué)的內(nèi)涵與金融類課程的特殊性，要求在高等學(xué)校金融專業(yè)理論課的教學(xué)過程中有目的地進(jìn)行互動(dòng)式教學(xué)模式的創(chuàng)新， 其創(chuàng)新模式主要包括以下四種類型：（1）多元互動(dòng)。在相關(guān)理論課程的講解過程中， 問題的提出不僅可以由教師發(fā)起，即針對某一具體金融理論知識，教師可以向?qū)W生提問，學(xué)生回答；也可以由學(xué)生發(fā)起，即學(xué)生向教師提問，教師回答；或者學(xué)生之間互問互答。由此從多個(gè)層面、多個(gè)角度豐富互動(dòng)式教學(xué)的參與主體，拓寬互動(dòng)的參與渠道， 使傳統(tǒng)教學(xué)模式從上至下單方的灌輸形式變?yōu)殡p向的信息溝通。（2）啟發(fā)互動(dòng)。在教學(xué)過程中，教師應(yīng)遵循一切從學(xué)生出發(fā)的原則，通過適當(dāng)有效的啟發(fā)和互動(dòng)學(xué)習(xí)， 讓學(xué)生掌握金融課程知識要點(diǎn)，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)活動(dòng)參與意識，并可通過啟發(fā)性問題情境的創(chuàng)設(shè)來激發(fā)學(xué)生思維的積極性和求知欲望。 在該種模式下不是簡單的知識層面的互動(dòng)，而是培養(yǎng)創(chuàng)新能力的互動(dòng)。（3）學(xué)研互動(dòng)。在教學(xué)過程中以問題為原點(diǎn)推動(dòng)教學(xué)， 學(xué)生在興趣的趨動(dòng)下，關(guān)心和關(guān)注金融領(lǐng)域內(nèi)的科研熱點(diǎn)、重點(diǎn)、難點(diǎn)問題，并給教師的教學(xué)提供新思路，給予新啟迪。在有條件的高等院校，可從三方面著手：其一，教師可將課堂知識點(diǎn)以課題形式進(jìn)行研究；其二，教師把平時(shí)的科研成果在課堂上傳播；其三，讓學(xué)生實(shí)時(shí)參加教師的課題。（4）情智互動(dòng)。由教師和學(xué)生共同創(chuàng)造有利于創(chuàng)新思維的學(xué)習(xí)氛圍， 在理解、 掌握知識的同時(shí)，塑造課堂氛圍，培養(yǎng)學(xué)生的智商與情商，從實(shí)踐角度達(dá)到掌握知識、全面互動(dòng)的目的。四種教學(xué)創(chuàng)新模式下教師與學(xué)生的互動(dòng)關(guān)系與各種模式中體現(xiàn)的核心內(nèi)涵，如圖1所示。下面將基于互動(dòng)式教學(xué)四種創(chuàng)新模式， 并結(jié)合金融類專業(yè)四門較具代表性的核心課程給予操作層面的詮釋。

（一）《貨幣銀行學(xué)》――多元互動(dòng)

該課程能讓學(xué)生較系統(tǒng)了解貨幣、信用、銀行、金融市場、金融宏觀調(diào)控的基本概念和基本理論，認(rèn)識金融運(yùn)行與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的相互關(guān)系， 運(yùn)用所學(xué)知識分析和判斷國內(nèi)和國際經(jīng)濟(jì)和金融問題。 而實(shí)際生活中很多學(xué)生對存貸款利率、股票、住房按揭貸款，助學(xué)貸款等，都有初步了解和興趣，但很多人卻知其然而不知其所以然，有進(jìn)一步探討的愿望。

多元互動(dòng)教學(xué)模式的設(shè)計(jì)思想是“在開放環(huán)境下，以教師為主導(dǎo)，學(xué)生為主體，實(shí)現(xiàn)教師和學(xué)生、學(xué)生和學(xué)生、學(xué)生和環(huán)境的互動(dòng)”。在該課程的學(xué)習(xí)過程中可將知識融合在國際金融環(huán)境的大背景下，以當(dāng)前最新的金融時(shí)事新聞、事件為背景，借助教師的幫助（實(shí)現(xiàn)講述者、傾聽者、組織者、建議者的多重身份），學(xué)生的主動(dòng)參與，通過小組學(xué)習(xí)、小組互動(dòng)，利用多種媒體教學(xué)資源，通過多種方式來獲得。例如學(xué)習(xí)匯率知識時(shí)，涉及匯率基本概念、影響匯率變動(dòng)的因素、匯率與利率的關(guān)系等一系列基本理論問題，但課堂學(xué)習(xí)不是去復(fù)述這些基本理論， 而是聯(lián)系我國經(jīng)濟(jì)生活中的熱點(diǎn)問題展開， 從我國人民幣匯率的升值問題介入， 引導(dǎo)學(xué)生辨析匯率升值對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的利弊關(guān)系， 通過雙向溝通使學(xué)生對匯率的基本概念和基本理論加深理解， 同時(shí)也對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)生活中的熱點(diǎn)問題有更加清醒的認(rèn)識。

（二）《證券投資學(xué)》――啟發(fā)互動(dòng)

該課程以現(xiàn)資理論為基礎(chǔ)， 以證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)、投資組合的選擇、證券定價(jià)理論和證券市場理論等為理論核心，以證券投資工具、證券投資市場、 證券投資分析以及維護(hù)投資運(yùn)作的證券監(jiān)管制度為主要內(nèi)容， 并以學(xué)生形成證券投資完整的理論體系和知識結(jié)構(gòu)為目標(biāo)。 因此教師在進(jìn)行啟發(fā)式互動(dòng)教學(xué)的過程中， 一是應(yīng)明確教學(xué)目的，熟悉教材、了解教材結(jié)構(gòu)，清楚學(xué)生應(yīng)掌握的知識要點(diǎn)；二是了解學(xué)生的知識水平， 收集與分析學(xué)生原有的知識結(jié)構(gòu)，并且注意學(xué)生的個(gè)別差異；三是根據(jù)具體情境選擇最佳的啟發(fā)性問題。例如在講授“證券投資的基本面分析”時(shí)，在課前可設(shè)計(jì)一些諸如經(jīng)濟(jì)周期理論、口紅效應(yīng)、摩天大樓效應(yīng)、蝴蝶效應(yīng)等關(guān)鍵字，由經(jīng)濟(jì)周期理論引出影響證券價(jià)格波動(dòng)的諸多因素，然后通過對后幾個(gè)關(guān)鍵詞的學(xué)習(xí)與理解，使學(xué)生領(lǐng)會“當(dāng)不確定性成為一種常態(tài)時(shí)最好的方法就是回歸基本面”的分析內(nèi)涵，并激發(fā)學(xué)生課后關(guān)注國際、國內(nèi)金融市場的時(shí)事新聞， 提高其投資分析的整體能力。

（三）《期貨與期權(quán)》――學(xué)研互動(dòng)

該課程全面介紹期貨期權(quán)合約、 套期保值、套利、基差交易理論與實(shí)際交易流程，并對其定價(jià)理論和交易策略進(jìn)行分析， 使學(xué)生理解金融衍生工具的內(nèi)涵，掌握其操作流程，初步了解數(shù)理金融模型的分析方法。實(shí)施學(xué)研互動(dòng)式教學(xué)，教師在創(chuàng)新教學(xué)中自己必須先有相關(guān)領(lǐng)域的前期項(xiàng)目研究。 將教學(xué)與科研內(nèi)容緊密結(jié)合，做到教學(xué)中科學(xué)合理、詳略得當(dāng)；將科研與教學(xué)方式緊密聯(lián)系，做到收放自如、舉重若輕； 將教學(xué)與科研技巧緊密配合， 做到有效活躍課堂，吸引學(xué)生。例如在講授我國商品期貨的相關(guān)章節(jié)時(shí)，可結(jié)合自身與期貨交易所在研的橫向課題，將鄭州農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所的期貨合約、交易流程、定價(jià)方式與學(xué)生共享，并可適度安排有興趣的學(xué)生參與相關(guān)項(xiàng)目的研究，達(dá)到學(xué)研相互促進(jìn)的目的。

（四）《保險(xiǎn)營銷學(xué)》――情智互動(dòng)

該課程是一門理論性和應(yīng)用性極強(qiáng)的金融類專業(yè)課程，通過保險(xiǎn)營銷原理、環(huán)境、策略、渠道和管理等方面的內(nèi)容使學(xué)生系統(tǒng)掌握保險(xiǎn)營銷的特有規(guī)律。 該課程要求學(xué)生具有較強(qiáng)的參與能力和表現(xiàn)能力，顯然傳統(tǒng)的課堂教學(xué)模式已不能滿足需求，實(shí)行情智互動(dòng)式的課堂教學(xué)模式， 能有效地提高教學(xué)效果。例如在課程班級內(nèi)成立保險(xiǎn)營銷學(xué)社，為保證學(xué)生的投入程度， 教師可從“推”、“拉” 兩方面著手。“推”就是通過單位時(shí)間內(nèi)下達(dá)一定的保單數(shù)量給學(xué)生壓任務(wù)，希望他們通過課堂理論知識的學(xué)習(xí)，將其運(yùn)用于實(shí)踐中。 比如可以讓班級內(nèi)學(xué)生推介相應(yīng)的健康險(xiǎn)保單給需要的同學(xué)；“拉”就是以內(nèi)容的生動(dòng)性吸引學(xué)生進(jìn)一步了解保險(xiǎn)營銷奧秘， 并提出問題引導(dǎo)他們探索，從而形成良好的互動(dòng)學(xué)習(xí)氛圍，在潛移默化間培養(yǎng)學(xué)生實(shí)踐中應(yīng)具備的智商和情商。

二、互動(dòng)式教學(xué)模式方法優(yōu)化

（一）優(yōu)化方法與AHP模型構(gòu)建

結(jié)合金融類課程互動(dòng)式教學(xué)的創(chuàng)新模式， 歸納出優(yōu)化互動(dòng)模式的6種教學(xué)方法：（1）提問法，強(qiáng)調(diào)在教學(xué)互動(dòng)過程中使課程相關(guān)問題的選擇性和創(chuàng)造性得以優(yōu)化的一種方法；（2）案例法，即通過日常生活中相關(guān)金融案例的教學(xué)， 優(yōu)化學(xué)生辨別和判斷能力的教學(xué)方法；（3）競辨法，通過課程問題的平衡性，引導(dǎo)學(xué)生采取競爭辯論的方式來設(shè)計(jì)并優(yōu)化課程的互動(dòng)教學(xué)方法；（4）討論法，針對某一熱點(diǎn)金融問題通過教師與學(xué)生，學(xué)生與學(xué)生的討論，加上教師的及時(shí)點(diǎn)評使問題得以明晰的一種優(yōu)化方法；（5） 模擬法，即結(jié)合課程內(nèi)容針對性地設(shè)計(jì)一定的情境， 使師生在情境中溝通、協(xié)調(diào)與合作，最終達(dá)成學(xué)習(xí)任務(wù)并優(yōu)化教學(xué)效果的方式；（6）游戲法，要求師生雙方寓教于樂，將課程內(nèi)容融入一定的游戲環(huán)境中，使學(xué)生在手動(dòng)、口動(dòng)、眼動(dòng)、耳動(dòng)、腦動(dòng)中優(yōu)化教學(xué)的一種方式。

為了分析現(xiàn)階段在金融類課程中最容易被學(xué)生認(rèn)可和接受的互動(dòng)教學(xué)優(yōu)化方法， 本文運(yùn)用層次分析（AHP）法進(jìn)行建模。該方法是美國運(yùn)籌學(xué)家、匹茲堡大學(xué)薩迪教授在19世紀(jì)70年代初提出， 該方法通過把復(fù)雜問題分解成各個(gè)組成因素， 將這些因素按支配關(guān)系分組形成遞階層次結(jié)構(gòu)，最終形成目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、子準(zhǔn)則層和方案層等，通過兩兩比較的方法確定層次中諸因素的相對重要性。 這種方法的特點(diǎn)是在對復(fù)雜決策問題的本質(zhì)、 影響因素及其內(nèi)在關(guān)系等進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上， 利用較少的定量信息使決策的思維過程數(shù)量化，從而為多目標(biāo)、多準(zhǔn)則或無結(jié)構(gòu)特性的復(fù)雜決策問題提供簡便決策的方法。

在辨別金融類課程互動(dòng)式教學(xué)模式優(yōu)化方法的效果時(shí)，6種優(yōu)化互動(dòng)教學(xué)方法的實(shí)施效果評價(jià)指標(biāo)體系從結(jié)構(gòu)上應(yīng)該反映互動(dòng)教學(xué)準(zhǔn)則層的三種相應(yīng)狀況，即知曉度、有效度與滿意度。本文構(gòu)建了該評價(jià)指標(biāo)體系，按各因素的關(guān)系建立了如圖2所示的遞階層次結(jié)構(gòu)。

（二）模型結(jié)果分析

針對金融類課程互動(dòng)教學(xué)優(yōu)化方法實(shí)施效果評價(jià)指標(biāo)的遞階層次結(jié)構(gòu)模型， 按各因素的重要性關(guān)系構(gòu)造判斷矩陣。 在實(shí)施效果評估的具體操作過程中， 構(gòu)造判斷矩陣是關(guān)鍵，需要提高數(shù)值的準(zhǔn)確性。本文在運(yùn)用南京審計(jì)學(xué)院金融學(xué)院2008級4個(gè)專業(yè)（金融、保險(xiǎn)、投資和信用管理）12個(gè)班學(xué)生填寫的判斷矩陣基礎(chǔ)上， 參照了學(xué)者李宴喜等人提出的判斷矩陣的群組綜合構(gòu)造方法， 用以克服個(gè)人的主觀偏好的影響，以提高決策的精確度。本文在方案層的三個(gè)判斷矩陣數(shù)據(jù)一致，故簡略為表1所示，準(zhǔn)則層兩兩判斷矩陣，如表2所示。

為避免在判斷指標(biāo)重要性時(shí)出現(xiàn)違反常識的非一致性判斷，需要對判斷矩陣做一致性檢驗(yàn)。本文采用Expert Choice軟件來計(jì)算各層次及最終實(shí)施效果的權(quán)重， 同時(shí)得出了各判斷矩陣一致性檢驗(yàn)結(jié)果，C.R.（O-U）=0.04，C.R.（U-A）=0.09均小于0.1。通過計(jì)算得出6種方法在知曉度、有效度和滿意度三個(gè)準(zhǔn)則判斷層下實(shí)施效果的權(quán)重及排序，如表3所示。

從表3可見，在關(guān)于金融類課程互動(dòng)式教學(xué)優(yōu)化方法實(shí)施效果的評價(jià)結(jié)果中， 研究樣本內(nèi)金融專業(yè)學(xué)生普遍認(rèn)為競辯法的優(yōu)化效果最好， 其值達(dá)到了0.449，表明該方法在有效調(diào)動(dòng)師生積極性，結(jié)合實(shí)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境提高教學(xué)效果的影響力上相對最為明顯。 其次是討論法和提問法， 其評價(jià)結(jié)果分別為0.247、0.122，顯示了該類方法在營造良好互動(dòng)氛圍，強(qiáng)化雙向互動(dòng)教學(xué)方面的優(yōu)勢。案例法、模擬法和游戲法的綜合評價(jià)結(jié)果值均小于0.1， 分別為0.096、0.053和0.033，究其原因可能來自兩個(gè)層面：一方面是研究樣本――南京審計(jì)學(xué)院金融學(xué)院師生在現(xiàn)階段運(yùn)用該類互動(dòng)式教學(xué)方法時(shí)， 還未能充分發(fā)揮和拓展該方法的實(shí)際效能，沒有起到預(yù)定的教學(xué)效果，使學(xué)生產(chǎn)生對該類方法的認(rèn)知偏差；另一方面，針對金融學(xué)院專業(yè)學(xué)生的相關(guān)課程， 該類方法的互動(dòng)教學(xué)效果可能沒有達(dá)到管理學(xué)或經(jīng)濟(jì)學(xué)相應(yīng)課程的水平， 從而造成學(xué)生對該類方法的互動(dòng)教學(xué)實(shí)施效果評價(jià)較低。 因此可借鑒管理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)課程的相關(guān)互動(dòng)教學(xué)的成功經(jīng)驗(yàn)，將其方法應(yīng)用于、融合于金融類課程的實(shí)際互動(dòng)教學(xué)過程中。

三、結(jié)論

本文從互動(dòng)式教學(xué)創(chuàng)新的角度凝練了多元互動(dòng)、啟發(fā)互動(dòng)、學(xué)研互動(dòng)和情智互動(dòng)四種教學(xué)互動(dòng)創(chuàng)新模式， 并針對金融類四門具體課程，即《貨幣銀行學(xué)》、《證券投資學(xué)》、《期貨與期權(quán)》和《保險(xiǎn)營銷學(xué)》，將四種創(chuàng)新互動(dòng)模式分別在其中的運(yùn)用進(jìn)行了操作層面的詮釋， 提升了該創(chuàng)新互動(dòng)教學(xué)模式的實(shí)踐指導(dǎo)意義。另外，通過構(gòu)建AHP層次分析模型，對提問法、案例法、競辯法、討論法、模擬法和游戲法6種優(yōu)化互動(dòng)教學(xué)方法在知曉度、有效度和滿意度三個(gè)維度進(jìn)行測算。通過對研究樣本調(diào)研計(jì)算結(jié)果的分析， 發(fā)現(xiàn)金融類課程中學(xué)生最為認(rèn)可的互動(dòng)式教學(xué)優(yōu)化方式是競辯法， 效果相對不理想的是游戲法。針對評估結(jié)果的分析，一方面，期望找出金融類互動(dòng)式教學(xué)優(yōu)化提升的有效方式及途徑， 并將其繼續(xù)深化；另一方面，通過探析部分互動(dòng)教學(xué)方式效果不明顯的深層次原因，并期望在今后的教學(xué)實(shí)踐中得以改進(jìn)。

參考文獻(xiàn)：

第5篇：期貨投資分析技巧范文

筆者認(rèn)為，工商管理類專業(yè)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)具有以下作用:一是提供感性材料，使理論聯(lián)系實(shí)際。二是加深和鞏固管理理論與方法。三是加強(qiáng)能力培養(yǎng)，使學(xué)生成為“多面手”。四是從整體上使管理學(xué)科所有課程的教學(xué)水平上一個(gè)大的臺階。實(shí)驗(yàn)教學(xué)可以應(yīng)用于工商管理類專業(yè)的一些主要核心課程，其應(yīng)用范圍很廣。從目前來看，可以建立六大實(shí)驗(yàn)教學(xué)系統(tǒng)。

一、商務(wù)技巧開發(fā)訓(xùn)練系統(tǒng)

（一）決策過程與策略規(guī)劃能力訓(xùn)練子系統(tǒng)。通過學(xué)生對各類決策者角色的扮演，體驗(yàn)不同決策環(huán)境與任務(wù)下的決策過程的特點(diǎn)及方法，培養(yǎng)學(xué)生進(jìn)行各類管理決策的能力。

（二）商務(wù)談判與推銷技巧模擬演練子系統(tǒng)。通過在不同環(huán)境下個(gè)體談判和團(tuán)體談判情景與過程模擬演練，使學(xué)生熟悉商務(wù)談判的特點(diǎn)，培養(yǎng)駕馭談判過程靈活應(yīng)變的能力；通過對某種產(chǎn)品與服務(wù)推銷過程的模擬，使學(xué)生體會推銷過程中情緒與態(tài)度、時(shí)間與空間、方法與技能等方面的重要性，培養(yǎng)在推銷工作中的獨(dú)立性、自信心、創(chuàng)造力。

（三）人際溝通與沖突訓(xùn)練子系統(tǒng)。通過正式溝通情景模擬，使學(xué)生熟悉組織內(nèi)部法定信息傳遞渠道以及傳遞過程中的規(guī)范，掌握提高正式溝通效率的方法，促進(jìn)正確合理的工作導(dǎo)向型行為的形成；通過非正式溝通情景模擬，使學(xué)生熟悉明示和暗示信息的作用，以及時(shí)間與空間距離在非正式溝通中的重要性，掌握提高非正式溝通效率的要訣；對溝通中遇到的沖突問題(包括人際沖突、團(tuán)體沖突、組織沖突)過程的模擬，使學(xué)生了解各類沖突發(fā)生的原因、動(dòng)力、表現(xiàn)形式、演變過程和可能的各種結(jié)果，掌握和了解應(yīng)對各類沖突的方法以及沖突過程中第三方的作用與調(diào)解仲裁各類沖突的技能。

（四）會議模擬系統(tǒng)。通過在不同會場環(huán)境下對各類會議(決策會議、執(zhí)行會議、研討會議、磋商會議)的準(zhǔn)備、組織、實(shí)施和總結(jié)等全過程，使學(xué)生掌握舉行各類會議的基本知識與技能，尤其是在組織會議過程中，組織者、參與者雙方工作導(dǎo)向型行為和關(guān)系導(dǎo)向型行為的正確把握與應(yīng)用。

（五）公關(guān)交際禮儀與形態(tài)語言訓(xùn)練子系統(tǒng)。通過公關(guān)場景的模擬，使學(xué)生掌握在不同時(shí)間、不同場合、不同交往目的下的言行舉止及儀表形態(tài)的要求；模擬演練各種公關(guān)專向活動(dòng)的組織技能。

（六）頭腦風(fēng)暴及個(gè)人和團(tuán)隊(duì)創(chuàng)意激發(fā)子系統(tǒng)。通過各種個(gè)人和團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造技法的運(yùn)用，提高學(xué)生在產(chǎn)品開發(fā)、市場開拓、廣告、公關(guān)、危機(jī)管理、人力資源開發(fā)等各類經(jīng)營管理活動(dòng)中的創(chuàng)造性和創(chuàng)新管理技能。

二、企業(yè)運(yùn)作模擬系統(tǒng)

（一）企業(yè)實(shí)際運(yùn)作模擬演示系統(tǒng)。由企業(yè)計(jì)劃管理子系統(tǒng)、企業(yè)制造子系統(tǒng)、營銷管理子系統(tǒng)、資薪管理子系統(tǒng)、人力資源管理子系統(tǒng)、財(cái)務(wù)管理子系統(tǒng)、物料管理子系統(tǒng)、技術(shù)管理子系統(tǒng)等構(gòu)成。系統(tǒng)的運(yùn)行以網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)為技術(shù)支撐，能夠演示某個(gè)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行狀況，便于學(xué)生了解企業(yè)、認(rèn)識企業(yè)。

（二）企業(yè)實(shí)際運(yùn)作模擬決策系統(tǒng)。同樣由企業(yè)計(jì)劃管理子系統(tǒng)等子系統(tǒng)所構(gòu)成。不同的是，它可以提供若干個(gè)決策環(huán)境，用戶在實(shí)驗(yàn)中可以通過扮演企業(yè)主要決策崗位中的不同角色，模擬運(yùn)作一個(gè)企業(yè)，制定滿意決策。

三、市場運(yùn)作模擬仿真系統(tǒng)

（一）市場實(shí)際運(yùn)作模擬演示子系統(tǒng)。由需求、供給和價(jià)格機(jī)制等方面的變量集所構(gòu)成，能夠直觀形象地模擬演示一個(gè)市場的運(yùn)作情況以及各主體的行為方式，主要功能是讓學(xué)生了解與認(rèn)識市場。

（二）商戰(zhàn)模擬決策子系統(tǒng)。模擬多個(gè)競爭主體，每個(gè)決策主體賦予一系列的決策變量，每個(gè)決策變量都影響其經(jīng)營績效，可以訓(xùn)練用戶在市場中的綜合決策能力。

（三）證券市場交易模擬子系統(tǒng)。包括公共信息接收子系統(tǒng)和交易模擬子系統(tǒng)。其基本功能如下:行情顯示功能，通過大型電子顯示屏，可動(dòng)態(tài)顯示任一時(shí)刻的各種證券和商品交易的價(jià)格和成交量，為投資者(學(xué)生)提供交易信息；委托交易和申報(bào)、電腦自動(dòng)配對成交功能，通過設(shè)置委托柜臺，接受投資者的買進(jìn)和賣出委托，通過設(shè)置申報(bào)柜臺，將委托單輸入交易電腦主機(jī)；盈虧計(jì)算與成績評定功能，自動(dòng)記錄每位投資者的交易資料，計(jì)算其投資盈余，自動(dòng)生成每位投資者的投資績效并轉(zhuǎn)換成百分制的成績單。

（四）金融市場投資分析子系統(tǒng)。包括錢龍股票、期貨靜態(tài)及動(dòng)態(tài)技術(shù)分析軟件；用友財(cái)務(wù)分析軟件。該子系統(tǒng)具有以下功能:信息庫功能，各上市公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況及各金融產(chǎn)品交易的歷史資料的存儲、顯示和打印；技術(shù)分析功能，借助信息庫資料，運(yùn)用配備的分析軟件包使學(xué)生學(xué)會各種技術(shù)分析和上市公司財(cái)務(wù)分析。

四、管理崗位操作模擬系統(tǒng)

（一）管理崗位模擬演示系統(tǒng)。主要功能是讓學(xué)生了解有關(guān)管理崗位的基本要求及運(yùn)作過程。

（二）管理崗位運(yùn)作模擬系統(tǒng)。主要功能是讓學(xué)生在某個(gè)管理崗位中進(jìn)入角色，進(jìn)行實(shí)際操作，并通過業(yè)績評價(jià)系統(tǒng)衡量和改進(jìn)其管理行為，學(xué)到多種崗位技能。

五、EDI模擬系統(tǒng)

該系統(tǒng)用于模擬外貿(mào)業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，使實(shí)際業(yè)務(wù)的諸多環(huán)節(jié)集中在實(shí)驗(yàn)室內(nèi)完成。包括:

（一）外貿(mào)業(yè)務(wù)交易磋商模擬子系統(tǒng)。它包括了外貿(mào)業(yè)務(wù)過程中各個(gè)環(huán)節(jié)的各種業(yè)務(wù)聯(lián)系方法及技巧(發(fā)盤、接受、商檢、發(fā)貨、保險(xiǎn)、運(yùn)輸、索賠、理賠等)，通過設(shè)計(jì)若干業(yè)務(wù)內(nèi)容，采用案例庫的形式進(jìn)行模擬操作，訓(xùn)練學(xué)生的外貿(mào)業(yè)務(wù)聯(lián)系技巧，提高函電交際能力。

（二）合同簽訂模擬子系統(tǒng)。通過設(shè)置各種標(biāo)準(zhǔn)格式合同，進(jìn)行合同簽訂，讓學(xué)生掌握合同的類型和格式，學(xué)會合同的起草和簽訂。

（三）外貿(mào)制單模擬子系統(tǒng)。包括從外貿(mào)業(yè)務(wù)員的角度準(zhǔn)備制單和從銀行的國際結(jié)算角度審核各種單據(jù)，使學(xué)生既能適應(yīng)外貿(mào)工作，也能適應(yīng)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)。

（四）外貿(mào)運(yùn)輸模擬子系統(tǒng)。掌握海運(yùn)、陸運(yùn)和空運(yùn)中各國、各公司之間的運(yùn)輸單據(jù)。

六、會計(jì)實(shí)驗(yàn)?zāi)M系統(tǒng)

第6篇：期貨投資分析技巧范文

[關(guān)鍵詞]股價(jià)指數(shù) 統(tǒng)計(jì)學(xué) 缺陷 建議

股價(jià)指數(shù)的變化能夠十分靈敏地映射出某一國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。從2006年春季開始逐步顯現(xiàn)，2007年8月開始席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場的美國“次貸危機(jī)”嚴(yán)重影響了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，與此同時(shí)作為經(jīng)濟(jì)“晴雨表”的股市出現(xiàn)劇烈震蕩，走勢出現(xiàn)分化。因此，我們編制一套合理的股票價(jià)格指數(shù)，對于股票市場的調(diào)節(jié)和國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有重要的意義。

一、股票價(jià)格指數(shù)及其相關(guān)概念

在股票市場中，由于政治，經(jīng)濟(jì)，消費(fèi)等多種因素的影響，單支股票的價(jià)格不停變動(dòng)，而且市場上時(shí)時(shí)刻刻都有股票在交易，使得股票價(jià)格（以下簡稱股價(jià)）總體水平也瞬息萬變，為了把握整個(gè)股市的價(jià)格變動(dòng)水平和變化趨勢，人們提出了股票價(jià)格指數(shù)的相關(guān)概念。

1.股票價(jià)格指數(shù)

股票價(jià)格指數(shù)是由一些具有權(quán)威性的金融研究機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)公司運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的指數(shù)方法編制而成的，反映反映股票市場價(jià)格變動(dòng)趨勢和程度的綜合性指標(biāo)，被視為股市行情變動(dòng)的“測量器”和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“晴雨表”。

編制股價(jià)指數(shù)，通常以某年某月為基期，用現(xiàn)有的股價(jià)與基期相比較，所算出的百分比，即為該時(shí)期的股價(jià)指數(shù)。其表達(dá)式為：

2.股價(jià)指數(shù)的統(tǒng)計(jì)編制過程

（1）選樣：選擇適當(dāng)數(shù)量的有代表性的樣本股，作為編制股指的樣本股票，樣本股可隨時(shí)變換和增減，以保持良好的代表性。

（2）采樣：按期到股市采集樣本股票的價(jià)格，簡稱采樣。采樣的頻率決定股指的編制周期。一般來講，采樣越頻繁，編制周期越短，股指靈活性越強(qiáng)。

（3）用科學(xué)的計(jì)算方法，先進(jìn)的手段和計(jì)算技術(shù)計(jì)算基期值。

（4）向社會公眾公開。

3.股價(jià)指數(shù)統(tǒng)計(jì)計(jì)算方法

（1）算術(shù)平均法：股價(jià)指數(shù)等于組成這個(gè)指數(shù)的各種樣本股票價(jià)格的算術(shù)平均值，其公式為：

為今日股票價(jià)格指數(shù)；i為第i支樣本股；n為樣本股個(gè)數(shù)；

為樣本股報(bào)告期股票價(jià)格； 為樣本股基期股票價(jià)格。

（2）綜合平均法法：用報(bào)告期股價(jià)總額與基期股價(jià)總額相比較算出的股價(jià)指數(shù)，其公式為：

（3）幾何平均法：把報(bào)告期和基期的股價(jià)分別相乘后再開方，然后再用報(bào)告期和基期開方后的結(jié)果相除得到股指的一種方法。其公式為：

（4）加權(quán)綜合平均法：由于發(fā)行量、流通量、成交量不同的股票其價(jià)格變動(dòng)對股市的影響程度度不同，因此為了使股價(jià)指數(shù)可以全面、準(zhǔn)確、及時(shí)、靈敏地反映股市價(jià)格總體水平的變動(dòng)趨勢和程度，故需采用加權(quán)平均法來計(jì)算股指。依據(jù)權(quán)數(shù)選擇的不同，加權(quán)綜合平均法又分為以下幾種：

①加權(quán)算術(shù)平均法：以樣本股基期成交量（或發(fā)行量）為權(quán)數(shù)的指數(shù)稱為拉斯拜爾指數(shù)（L氏），其達(dá)式為：

其中： 為樣本股報(bào)告期股票價(jià)格； 為樣本股基期股票價(jià)格； 為各樣本股基期的股數(shù)（多為成交量或發(fā)行量）。

②加權(quán)調(diào)和平均法：以樣本股報(bào)告期（或發(fā)行量）為權(quán)數(shù)的指數(shù)稱為派許指數(shù)(P氏)。目前世界上大多數(shù)股指為p氏，其表達(dá)式為：

其中為報(bào)告期樣本股的股數(shù)（多為成交量或發(fā)行量），其余同上。

該法適用性更強(qiáng)，使用性更廣，目前世界上大多數(shù)股指為P氏。如上海證券交易所編制并的、以其上市的全部股票為樣本、以發(fā)行量為權(quán)數(shù)。我國的滬深300指數(shù)均以樣本股報(bào)告期交易量為權(quán)數(shù)；深圳綜合指數(shù)以樣本股報(bào)告期發(fā)行量為權(quán)數(shù)。

③加權(quán)幾何平均法：同時(shí)考慮到基期和報(bào)告期影響的理想公式，其表達(dá)式為：

目前使用該方法計(jì)算的只有美國價(jià)值線工業(yè)指數(shù)和英國倫敦《金融時(shí)報(bào)》工業(yè)普通股指數(shù)。

二、我國主要股指統(tǒng)計(jì)編制方法

目前我國股價(jià)指數(shù)主要包括兩類：一是全市場類綜合指數(shù)。包括上證綜指、深圳綜指、A股指數(shù)、B股指數(shù)、行業(yè)分類指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)；二是投資類成分指數(shù)。包括上證50指數(shù)、上證180指數(shù)、深圳成分指數(shù)、深圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)。以下主要就上證綜指、深證成指，和滬深300指數(shù)做了較為較詳盡的介紹。

1.綜合指數(shù)――上證綜合指數(shù)編制

上證綜合指數(shù)與深圳綜合指數(shù)盡管編制細(xì)節(jié)各有特色，但編制原理基本相同，二者皆以現(xiàn)有上市的所有股票為樣本、以報(bào)告期的發(fā)行量為權(quán)數(shù)的L氏公式編制的。股指基數(shù)為100點(diǎn)，以1990年12月9日為基期。其編制公式為：

（8）

如遇到上市股票增資擴(kuò)股或新增（刪除）時(shí)，需進(jìn)行修正，計(jì)算公式調(diào)整為：（9）

2.成分股指――深證成分指數(shù)的編制

我國成分股指包括：上證50指數(shù)，上證180指數(shù)，深圳成分指數(shù)，深證100指數(shù)，上證30指數(shù)等，編制方法相同，都以流通量為權(quán)數(shù)加權(quán)算術(shù)平均法。以深圳成分指數(shù)為例說明：深證成分指數(shù)的指數(shù)基期為1000點(diǎn)，以1994年7月20日為基日。其編制公式為：

. （10）

如果成份股本結(jié)構(gòu)或股份名單有所變動(dòng)，則采用變動(dòng)日的新基期，并按新基期計(jì)算。

3.統(tǒng)一股指――滬深300指數(shù)

滬深300指數(shù)是由上海證券交易所和深圳證券交易所第一次聯(lián)合編制的股指，以自由流通量為權(quán)數(shù)，以2004年12月31日為基期，基數(shù)為1000點(diǎn)。采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式進(jìn)行計(jì)算，其計(jì)算公式為：

其中， 調(diào)整股本數(shù)采用分級靠檔的方法對成分股股本進(jìn)行調(diào)整。

滬深300指數(shù)則是反映滬深兩個(gè)市場整體走勢的“晴雨表”。指數(shù)樣本選自滬深兩個(gè)證券市場，從上海和深圳證券市場共選取300只A股作為樣本，其中滬市179只，深市121只。樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)為市場代表性好、流動(dòng)性高、交易活躍的主流投資股票。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。能夠極好地反映滬深兩市A股市場股價(jià)的綜合動(dòng)態(tài)走勢，同時(shí)對市場主流投資的收益情況具有很好的借鑒作用。

主要有以下特點(diǎn)：

（1）滬深300以自由流通量為權(quán)數(shù)，不存在流通市值與總市值之間的杠桿效應(yīng)，抗操縱性強(qiáng)。

（2）采用分級靠檔技術(shù)和緩沖區(qū)技術(shù)確定成分股權(quán)重。分級靠檔技術(shù)可以降低股本變動(dòng)頻繁帶來跟蹤投資成本，便于投資者進(jìn)行跟蹤投資緩沖區(qū)技術(shù)的采用使每次指數(shù)樣本定期調(diào)整的幅度得到一定程度的控制；緩沖區(qū)技術(shù)使指數(shù)能夠保持良好的連續(xù)性。

（3）總流通市值和總成交金額達(dá)到滬深兩市所有A股總流通市值和總成交金額的50%以上，被選為作為我國股指期貨的標(biāo)的指數(shù)。

三、目前我國股指統(tǒng)計(jì)編制缺陷分析

1.綜合股指――上證綜合指數(shù)、深圳綜合指數(shù)缺陷分析

（1）不能真實(shí)反映現(xiàn)實(shí)市場流通股價(jià)的變動(dòng)情況。 在編制綜合股指時(shí)，以總股本發(fā)行量為權(quán)數(shù)。這種權(quán)數(shù)確定方法理論可行，卻忽視了我國發(fā)行量與流通量的差異。由于在目前我國的正確市場中，占到總股本70%左右的國家股、法人股尚未正式上市流通，將如此數(shù)額巨大卻未上市流通的股本列入權(quán)數(shù)之中，得到的是一個(gè)虛擬指數(shù)，無法真實(shí)反映現(xiàn)實(shí)市場流通股本的價(jià)格情況。

（2）股價(jià)指數(shù)反映股市交易價(jià)格變動(dòng)的敏感性不高。敏感性是指股價(jià)指數(shù)可以及時(shí)反映股價(jià)的漲落情況。綜合股指以上市的所有股票作為編制對象，可以全面地反映股價(jià)的整體變動(dòng)情況，具有廣泛的代表性。但由于將波動(dòng)比較大的虧損股也算在內(nèi)，這就會把虧損股波動(dòng)中的非理性因素帶入股指中，影響了股價(jià)指數(shù)的靈敏性，使得股價(jià)變動(dòng)實(shí)際情況與股指反映存在某種程度上的脫節(jié)。

（3） 股價(jià)指數(shù)的可比性和穩(wěn)定性不高。由于上市的所有股本為權(quán)數(shù)，是可以比較全面地反映股價(jià)總體水平在某一時(shí)點(diǎn)的變化，隨著新股的不斷上市，使得股指的對比基期頻繁地變動(dòng)，影響了股指的穩(wěn)定性和股指前后的可比性。

2.成份股指缺陷分析

上證50指數(shù)，上證180指數(shù)，深圳成分指數(shù)，深證100指數(shù)，他們存在著一些共同的缺陷。

（1）樣本股總流通市值占成交金額的比例過低，不能作為股指期貨標(biāo)的物推出。國際成熟市場上作為股指期貨標(biāo)的物的股指，其成分股總流通市值和成交金額所占比例，一般要求達(dá)到50%以上。然而我國的成分指數(shù)遠(yuǎn)未達(dá)到這個(gè)要求，故不能作為指數(shù)期貨標(biāo)的物推出，投資者無法利用他們很好地完成套期保值，大大削弱了在證券市場的作用。

（2）權(quán)數(shù)確定有偏向，易人為操縱，影響股市的健康發(fā)展。 在成分股指中，個(gè)別流通股占成分股總流通股的比重過大，就可以通過操縱個(gè)股的價(jià)格，達(dá)到操縱成分股指的目的，從而影響我國股市的健康發(fā)展。

（3）樣本更換不及時(shí)，行業(yè)代表性不高。 代表性是指作為樣本股票在行業(yè)中具有代表意義。在日益激烈的市場競爭下，隨著上市公司股份的變化及新股的不斷上市，所選樣本股的并非一成不變。因而對代表性不高的樣本股需進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，否則會影響到成份股指的行業(yè)代表性。

3.統(tǒng)一股指――滬深指數(shù)300的缺陷

（1）行業(yè)分布不均勻。滬深300指數(shù)在編制時(shí)沒有充分考慮行業(yè)分類，對不同行業(yè)覆蓋率有巨大差異，其中金融業(yè)，采掘業(yè)的市值覆蓋率達(dá)到了90%以上，而農(nóng)林牧漁行業(yè)的總市值卻不足20%。

（2）缺乏歷史比較，難以得到市場認(rèn)同。在缺乏歷史比較的情況下，滬深300指數(shù)盡管編制方法更為先進(jìn)，代表著滬深兩市最具優(yōu)勢的上市公司，在一定時(shí)期內(nèi)雖然表現(xiàn)出一定的先進(jìn)性，但其難以取代主流股指上證綜合指數(shù)和深圳綜合指數(shù)，難以得到市場的廣泛認(rèn)同。

四、股價(jià)指數(shù)統(tǒng)計(jì)編制的若干建議

1.股價(jià)指數(shù)的編制要有統(tǒng)計(jì)學(xué)者的參與

股價(jià)指數(shù)編制實(shí)質(zhì)是統(tǒng)計(jì)指數(shù)原理在股市中的具體應(yīng)用。為了準(zhǔn)確、合理、科學(xué)地編制股價(jià)指數(shù)，必須要有統(tǒng)計(jì)學(xué)學(xué)者和證券投資學(xué)專家的共同參與，對股價(jià)指數(shù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，真實(shí)、靈敏地反映股市行情的變動(dòng)情況，并結(jié)合我國實(shí)際情況形成我國特色的股指計(jì)算方法。

2.兼顧廣泛性、敏感性、代表性的原則，采用統(tǒng)計(jì)類型抽樣法，合理選擇樣本股

一方面，充分考慮所選樣本股所屬產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的影響及其在國民經(jīng)濟(jì)中所占的比重，發(fā)揮股指作為國民經(jīng)濟(jì)指示器的作用。而且所選樣本股的總股本和流通股本不宜太小，以保持股指的穩(wěn)定性。另外，及時(shí)替換不具有代表性樣本股，提高成份股指的代表性。另一方面，利用統(tǒng)計(jì)中的類型抽樣法，即將我國全部上市股分為上、中、下三類，之后在每類中采用隨機(jī)原則抽取樣本股，兼顧各行業(yè)各地區(qū)的代表性，從而最大限度地真實(shí)客觀反應(yīng)股價(jià)變動(dòng)的實(shí)際水平。

3.支持并鼓勵(lì)各種金融信息公司編制股價(jià)指數(shù)

縱觀世界許多股價(jià)指數(shù)，多是由不同研究機(jī)構(gòu)和公司編制的。如道?瓊斯指數(shù)是由道?瓊斯公司編制的；日經(jīng)?道指數(shù)是由日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制的；金融時(shí)報(bào)指數(shù)是由倫敦《金融時(shí)報(bào)》社編制的等。不同機(jī)構(gòu)編制股價(jià)指數(shù)在競爭中優(yōu)勝劣汰，將有利于改進(jìn)我國股指編制方法，提高股指編制水平，從而可以更好地確保股價(jià)指數(shù)的公正性和準(zhǔn)確性。

4.構(gòu)建以成分股為主，綜合指數(shù)為輔，全面多層次反映我國股市動(dòng)態(tài)發(fā)展的股價(jià)指數(shù)體系

當(dāng)今世界上各主要股票市場上被投資者廣泛接受并產(chǎn)生國際影響的指數(shù)基本上是成分股指。究其原因是因?yàn)槌煞止芍傅臉颖竟蛇x擇有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，樣本容量、內(nèi)部結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定，相比綜合股指而言，更具有時(shí)間上的連續(xù)性和可比性。再者股指期貨、期權(quán)交易的開展有賴于成分股指，尤其是滬深300指數(shù)的進(jìn)一步完善。所以媒體、證券交易所等在指數(shù)時(shí)，應(yīng)在以成分指數(shù)為主，綜合股指為輔，為投資者提供多層次、全方位的指數(shù)信息，不斷改革和改進(jìn)我國股價(jià)指數(shù)的編制，進(jìn)而豐富和完善我國證券市場指數(shù)體系。

參考文獻(xiàn)：

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第7篇：期貨投資分析技巧范文

關(guān)鍵詞：證券課程；網(wǎng)絡(luò)教學(xué)；設(shè)計(jì)；完善；職業(yè)素質(zhì)

提高學(xué)生職業(yè)素質(zhì)是高校教學(xué)改革重點(diǎn)之一，必須貫穿在整個(gè)教學(xué)過程之中。運(yùn)用各種現(xiàn)代化教學(xué)手段對課程教學(xué)方法的進(jìn)行改革，是提高學(xué)生職業(yè)素質(zhì)的重要組成部分。證券課程作為教育部規(guī)定的經(jīng)濟(jì)、管理類專業(yè)必修的核心課程，更應(yīng)該將網(wǎng)絡(luò)教學(xué)和提高學(xué)生職業(yè)素質(zhì)有機(jī)地結(jié)合起來。為使證券課程網(wǎng)絡(luò)教學(xué)在培養(yǎng)學(xué)生職業(yè)素質(zhì)中發(fā)揮更好的作用，本文擬進(jìn)行粗淺的探討。

一、按職業(yè)和課程要求設(shè)計(jì)證券課程網(wǎng)絡(luò)教學(xué)

證券課程屬于應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)交叉融合的產(chǎn)物，具有知識綜合性、原理抽象性、方法實(shí)用性、對象廣泛性等特點(diǎn)。因此本課程教學(xué)既要講授投資知識與原理，又要講授分析技巧；既要學(xué)習(xí)理論，又要深入實(shí)踐；既要有文字講解，也要有圖形圖像運(yùn)用；既要滿足一般信息需求，又要提供進(jìn)一步拓展的可能；同時(shí)證券市場變化快，教學(xué)要跟上形勢發(fā)展。因此證券網(wǎng)絡(luò)課程設(shè)計(jì)應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：

1.面向授課全體學(xué)生，突出知識的價(jià)值性。證券投資類課程是金融、經(jīng)濟(jì)、管理類專業(yè)必修課程，也成為很多喜歡證券課程學(xué)生的選修對象，學(xué)生來源非常廣泛，證券課程網(wǎng)絡(luò)教學(xué)要為學(xué)生提供全面的、系統(tǒng)的、大信息量的、有拓展、能啟發(fā)的知識內(nèi)容，讓每一個(gè)學(xué)習(xí)證券課程的學(xué)生都感覺學(xué)有所獲，要做好知識的銜接不能斷層，還要內(nèi)容新穎不重復(fù)。

2.多種媒體形式有機(jī)結(jié)合呈現(xiàn)教學(xué)內(nèi)容。多媒體計(jì)算機(jī)集合了電視與廣播的特點(diǎn)，將多種感官刺激進(jìn)行了結(jié)合，并將交互功能融入其中，能在很大程度上保證學(xué)習(xí)者有效獲取信息，掌握知識。證券課程圖形較多，運(yùn)用多媒體形式可以更加形象地展示教學(xué)內(nèi)容，提高學(xué)生利用基本知識分析問題解決問題的能力，培養(yǎng)學(xué)生自由爭鳴的學(xué)術(shù)氣氛。

3.突出學(xué)生主體，并注重其能力培養(yǎng)。證券類課程網(wǎng)絡(luò)資源的建設(shè)，應(yīng)是方便學(xué)生

自主學(xué)習(xí)而存在，因此在目標(biāo)設(shè)定、教學(xué)過程、課程評價(jià)和教學(xué)資源的開發(fā)等方面都突出以學(xué)生為主體的理念，課程實(shí)施力爭成為學(xué)生在教師指導(dǎo)下構(gòu)建知識、提高技能、活躍思想、展開討論、展現(xiàn)個(gè)性和拓寬視野的過程。證券課程由于其特點(diǎn)，必須注重學(xué)生能力的培養(yǎng)，因此，網(wǎng)絡(luò)教學(xué)資源建設(shè)中除注重證券投資基礎(chǔ)知識、基本理論和基本方法的介紹外，還要用情境模擬等手段激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)動(dòng)機(jī)，用各種教學(xué)手段及豐富的教學(xué)內(nèi)容來激發(fā)他們的學(xué)習(xí)新知識的興趣，通過自主學(xué)習(xí)、專題學(xué)習(xí)等方式來培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的能力，鍛煉他們運(yùn)用知識解決實(shí)際問題的動(dòng)手能力，提高他們利用上網(wǎng)及閱讀報(bào)刊等手段獲取信息資料的能力，培養(yǎng)其理論聯(lián)系實(shí)際的習(xí)慣，增強(qiáng)他們的創(chuàng)新能力。

4.過程實(shí)現(xiàn)交互控制，提高學(xué)習(xí)效率。知識本身具有嚴(yán)密的系統(tǒng)性，學(xué)生認(rèn)識過程是一個(gè)由簡單到復(fù)雜逐步深化的過程；而網(wǎng)絡(luò)課程面向的對象是多元的，每個(gè)人認(rèn)知結(jié)構(gòu)具有差異性并且在認(rèn)知過程具有聯(lián)想性。漸進(jìn)與自主選擇相結(jié)合成為教學(xué)內(nèi)容的組織原則。通過交互控制，學(xué)生既可以自主選擇自己感興趣或者基礎(chǔ)薄弱的內(nèi)容，又可以通過與其他人的互動(dòng)彌補(bǔ)自主學(xué)習(xí)的不足。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)教學(xué)還要建立能激勵(lì)學(xué)生學(xué)識興趣和自主學(xué)習(xí)能力發(fā)展的評價(jià)體系。通過評價(jià)體系讓學(xué)生隨時(shí)發(fā)現(xiàn)自己的進(jìn)步和不足，從而激發(fā)起征服與獲勝的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)，學(xué)習(xí)動(dòng)力由外在驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)化為內(nèi)在驅(qū)動(dòng)，學(xué)習(xí)者將發(fā)揮無限的潛能。

5.突出個(gè)性化，體現(xiàn)各部分內(nèi)容的相關(guān)性、層次性，展現(xiàn)課程特色。本課程在網(wǎng)絡(luò)教學(xué)的設(shè)計(jì)上應(yīng)突出基礎(chǔ)性、應(yīng)用性和動(dòng)態(tài)性，注重培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)能力和職業(yè)素質(zhì)。根據(jù)證券市場的發(fā)展及證券投資理論實(shí)踐的最新動(dòng)態(tài)，不斷更新教學(xué)內(nèi)容，結(jié)合最新的案例講解基本原理。本著教學(xué)相長的原則，采用多種考核形式，力求真實(shí)的反映學(xué)生對知識的掌握和應(yīng)用能力，以學(xué)促教，以考促學(xué)，使學(xué)生深刻把握本課程的重點(diǎn)難點(diǎn)。

二、完善證券課程網(wǎng)絡(luò)教學(xué)環(huán)節(jié)，促進(jìn)學(xué)生職業(yè)素質(zhì)提高

(一)基本教學(xué)文件資源庫――網(wǎng)絡(luò)教學(xué)的基礎(chǔ)

基本教學(xué)文件是傳達(dá)教學(xué)內(nèi)容的主要文件，是學(xué)生系統(tǒng)、全面、由淺入深地了解掌握課程體系和全部內(nèi)容的基礎(chǔ)資源，這些文件既要體現(xiàn)教學(xué)內(nèi)容的基礎(chǔ)性又要以發(fā)展學(xué)生創(chuàng)造能力作為目的。這些文件包括：(1]課程說明，(2)教學(xué)大綱；(3)授課計(jì)劃；(4)授課教案；(5)授課課件；(6)授課錄像；(7)授課講稿。

通過基本教學(xué)文件，使學(xué)生系統(tǒng)掌握證券課程的投資基礎(chǔ)知識、投資工具知識、證券市場知識、證券投資分析知識、證券法規(guī)知識等完整體系，同時(shí)掌握證券學(xué)科認(rèn)識問題、分析問題、解決問題的方法。

(二)體驗(yàn)與應(yīng)用――教學(xué)促進(jìn)的重要環(huán)節(jié)

由于證券課程的特點(diǎn)，學(xué)生的參與、體驗(yàn)、應(yīng)用是提高知識理解、掌握程度的重要手段，是與職業(yè)需要接軌的重要途徑。證券課程教學(xué)體驗(yàn)與應(yīng)用可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：

1.分析軟件應(yīng)用。現(xiàn)在的證券分析軟件種類很多，可以從相關(guān)網(wǎng)站免費(fèi)獲得，聯(lián)網(wǎng)后及時(shí)獲取實(shí)時(shí)行情，是學(xué)生學(xué)習(xí)證券課程、開展課程實(shí)踐的主要工具。通過證券分析軟件的運(yùn)用，學(xué)生可以認(rèn)識證券交易行情，認(rèn)識證券分析圖形，學(xué)習(xí)證券技術(shù)分析手段的運(yùn)用；學(xué)習(xí)證券基本分析資料的運(yùn)用等。

2.模擬交易。通過購置模擬交易軟件，給每個(gè)學(xué)生開立模擬實(shí)踐賬戶，讓學(xué)生體驗(yàn)開戶、委托、查詢、成交、交割、結(jié)算、過戶等流程，真正體驗(yàn)到作為投資者的真實(shí)心態(tài)與思維邏輯，加深對所學(xué)知識的理解；同時(shí)還可以指導(dǎo)學(xué)生模擬構(gòu)筑證券組合，將資金合理分配，體驗(yàn)理性投資者的策略與行為。

3.知識應(yīng)用競賽。可以通過系統(tǒng)設(shè)定，設(shè)計(jì)、組織各種模擬炒股大賽、基金營銷競賽、公司調(diào)查比較、公司上市公告書編制、公司投資價(jià)值分析競賽等，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情，促進(jìn)他們掌握相關(guān)知識。

4.現(xiàn)場觀摩。在教學(xué)過程中，我們一方面采用到證券公司現(xiàn)場觀摩，觀摩公司員工的實(shí)際工作情形；另一方面，我們將學(xué)生分成若干的小組，模擬工作場景，分別扮演不同的角色，親身體驗(yàn)證券行業(yè)專業(yè)要求的要領(lǐng)。通過現(xiàn)場的觀摩和角色的扮演，加深了學(xué)生對所學(xué)課程和工作任務(wù)內(nèi)容的理解，使得學(xué)生的能力有了較大的提高。

(三)學(xué)生主動(dòng)學(xué)習(xí)與研完探索――增強(qiáng)學(xué)生能力、深化教學(xué)效果的必要支持

1.教學(xué)參考資料。網(wǎng)絡(luò)課程應(yīng)針對教材和授課內(nèi)容提供相關(guān)參考資料，如相關(guān)知識的背景資料；相關(guān)問題的產(chǎn)生、發(fā)展歷程；其他學(xué)校對相關(guān)內(nèi)容的講解；其他人對相關(guān)內(nèi)容的不同見解；對相關(guān)內(nèi)容的爭議、討論資料等。此外，結(jié)合市場實(shí)際提供相關(guān)案例。網(wǎng)絡(luò)教學(xué)應(yīng)該發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，充分利用網(wǎng)絡(luò)資源，最直接的做法就是提供相關(guān)網(wǎng)站鏈接，讓學(xué)生在更廣闊的

空間邀游，當(dāng)然，教師應(yīng)給以相應(yīng)指導(dǎo)。

2.學(xué)術(shù)報(bào)告，專題研究，實(shí)時(shí)專題參考資料。為了拓展學(xué)生視野，增加知識理解的深度，證券課程網(wǎng)絡(luò)教學(xué)要充分利用網(wǎng)絡(luò)的開放性為學(xué)生提供除正式教學(xué)內(nèi)容以外的更多豐富的學(xué)術(shù)報(bào)告、專題研究等信息資源，如股指期貨對中國市場的影響等，國際經(jīng)濟(jì)衰退對中國經(jīng)濟(jì)與股市的考驗(yàn)等與時(shí)代緊密相聯(lián)的前沿性信息，促進(jìn)學(xué)生更好的發(fā)展。

3.自主學(xué)習(xí)，問題驅(qū)動(dòng)。驅(qū)動(dòng)性問題是學(xué)生學(xué)習(xí)興趣的落腳點(diǎn)和努力的動(dòng)力。我們將課程設(shè)置為多個(gè)問題，激發(fā)學(xué)生探究新知的積極性，在設(shè)置問題時(shí)遵循可行性、有價(jià)值、情景化、有意義、教育性、漸進(jìn)性的原則，環(huán)環(huán)相扣，循序漸進(jìn)地實(shí)現(xiàn)的，能讓學(xué)生自己在活動(dòng)中充分體驗(yàn)成就感和清楚看到個(gè)人的貢獻(xiàn)。設(shè)定的問題有：什么是證券?什么是股價(jià)指數(shù)?證券投資為什么能獲得收益?怎樣通過證券投資獲得收益?市場上這么多的證券你會選擇哪個(gè)等。

4.在線討論。在線討論要找到適合學(xué)生討論的話題，不宜太深，也不宜太淺。我們設(shè)計(jì)的題目有：中國證券市場應(yīng)如何完善?中國證券市場投資工具能滿足市場需要嗎?中國證券市場還應(yīng)該運(yùn)行哪些投資工具?融資融券、股指期貨等對股市是利是弊?技術(shù)分析比基本分析更有效嗎?應(yīng)該堅(jiān)持價(jià)值投資還是投機(jī)?

5.互動(dòng)問答。通過教學(xué)系統(tǒng)或其他輔助工具，如學(xué)校網(wǎng)站留言、課程交流園地、證券教學(xué)管理系統(tǒng)中師生互動(dòng)功能、電子郵箱、聊天工具等手段，借助網(wǎng)絡(luò)的開放性優(yōu)勢，在教師與學(xué)生之間、學(xué)生與學(xué)生之間開展互動(dòng)問答，將自己學(xué)習(xí)中遇到的困難、想法、見解、建議等提出來，其他學(xué)生可以回答，教師或?qū)W生助手定期瀏覽、回答、點(diǎn)評，還可以提出指導(dǎo)性的新問題，供大家思考。

(四)評價(jià)與測試系統(tǒng)――結(jié)果反饋與過程完善的根本依據(jù)

1.平時(shí)練習(xí)。將授課內(nèi)容按單元制作成各種形式的習(xí)題，讓學(xué)生從不同角度和形式掌握所學(xué)知識。習(xí)題的形式可以有：填空、問答、名詞解釋、辨析、選擇、判斷改錯(cuò)、計(jì)算、案例分析、論述等。

2.模擬考試。學(xué)生可以根據(jù)自己對課程內(nèi)容的實(shí)際掌握情況選擇不同的學(xué)習(xí)內(nèi)容，并用不同階段、不同級別的考試題對自己進(jìn)行測評。

第8篇：期貨投資分析技巧范文

關(guān)鍵詞： 開放教育 通識課程 《個(gè)人理財(cái)》課程 教學(xué)改革

開放教育的根本是為有學(xué)習(xí)能力的國民提供學(xué)習(xí)需求。當(dāng)前我們從事的成人教育已經(jīng)從補(bǔ)償性教育向從業(yè)人員的終身學(xué)習(xí)和建設(shè)學(xué)習(xí)型社會的方向轉(zhuǎn)變，向提高生活質(zhì)量的方面轉(zhuǎn)變。“通識課程”正是中央電大面對日益激烈的市場競爭和更加多樣性的學(xué)習(xí)需求，而進(jìn)行的教學(xué)模式探索中提出來的新的課程模式。它對于打破學(xué)歷、非學(xué)歷教育的界限，直到建立完善的課程超市和學(xué)分銀行，實(shí)現(xiàn)所有專業(yè)的自主選課具有重要意義。這是電大教育思想和教育目標(biāo)根本性轉(zhuǎn)變的標(biāo)志之一，也是電大教學(xué)模式改革的切入點(diǎn)。《個(gè)人理財(cái)》課程作為中央電大第一門通識課程，在教學(xué)模式改革中具有重要意義。

一、《個(gè)人理財(cái)》通識課程的定位

隨著我國社會理財(cái)熱的興起，人們對個(gè)人理財(cái)?shù)年P(guān)注和興趣越來越高。筆者所在的廈門廣播電視大學(xué)，結(jié)合社會實(shí)際需求，將這門課設(shè)為專科各專業(yè)統(tǒng)選的公共課。2009年秋季電大開放教育各專業(yè)規(guī)則重新設(shè)定了“通識課”模塊課程共71門，其中開放教育本科設(shè)置34門，專科設(shè)置37門，所有通識課程學(xué)分統(tǒng)一為2學(xué)分，《個(gè)人理財(cái)》是其中一門專科通識課，幾年來選修該課程的學(xué)生達(dá)到幾千人次。開設(shè)該門課的主要目的和作用，是使學(xué)生通過本課程的學(xué)習(xí)，普及理財(cái)知識，重點(diǎn)掌握各種理財(cái)方式的基礎(chǔ)理論和基本知識，了解我國現(xiàn)行的各類個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，掌握各類理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)容、性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)和贏利狀況，提高分析、解決個(gè)人理財(cái)中出現(xiàn)實(shí)際問題的能力。此外，學(xué)生擁有較高的理財(cái)規(guī)劃能力，對其他職業(yè)能力的有效培養(yǎng)和職業(yè)素質(zhì)的提升能起到主要支撐和明顯促進(jìn)、保障作用。

二、《個(gè)人理財(cái)》通識課程教學(xué)改革的理念與思路

基于《個(gè)人理財(cái)》這門通識課程的性質(zhì)及其在各專科專業(yè)中的特殊作用，廈門廣播電視大學(xué)《個(gè)人理財(cái)》課程組在設(shè)計(jì)和實(shí)施課程時(shí)持有了以下理念：以解決學(xué)生在理財(cái)過程中遇到的基本問題和操作技巧為導(dǎo)向，以案例教學(xué)為手段，以理論夠用為度，以培育學(xué)生在理財(cái)過程中獨(dú)立認(rèn)識問題、分析問題和解決問題的能力為目標(biāo)，充分體現(xiàn)本課程綜合性、開放性和職業(yè)性的要求。具體體現(xiàn)在：

（一）綜合性。

堅(jiān)持理論教學(xué)以實(shí)用、夠用為度，不強(qiáng)求理論的系統(tǒng)性、完整性，以模塊專題的形式講授課程，體現(xiàn)課程開發(fā)的綜合性。《個(gè)人理財(cái)》是一門綜合性、應(yīng)用性很強(qiáng)的課程，涉及了各專業(yè)的很多知識，如：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、財(cái)政與金融、證券投資分析、保險(xiǎn)理論、經(jīng)濟(jì)法、稅收籌劃等，還涉及了婚姻法、遺產(chǎn)繼承法等法律法規(guī)方面的諸多內(nèi)容。本課程的總課時(shí)為36課時(shí)2學(xué)分，課程面授輔導(dǎo)不可能面面俱到，不可能詳細(xì)解讀每個(gè)理財(cái)領(lǐng)域的完整內(nèi)容，只能堅(jiān)持理論教學(xué)以實(shí)用、夠用為度，并以專題的形式，選擇該門課程中必須掌握的內(nèi)容解讀，體現(xiàn)課程開發(fā)的綜合性。

（二）開放性。

堅(jiān)持學(xué)生隨時(shí)、隨地、隨處都可以開展課程學(xué)習(xí)的理念，過程評價(jià)與結(jié)果評價(jià)相結(jié)合，滿足學(xué)生個(gè)性化學(xué)習(xí)的需要，體現(xiàn)課程開發(fā)的開放性。由于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃會隨著個(gè)人信息和宏觀環(huán)境的不同而隨時(shí)變化，因此具有非常明顯的個(gè)性化特征。為了體現(xiàn)學(xué)生個(gè)性化學(xué)習(xí)的需要，本課程建設(shè)了以文字教材、音像教材、網(wǎng)上教學(xué)資源、多媒體課件為主的立體化的課程資源體系。構(gòu)建了由面授、電話、語音信箱、BBS、電大信息欄、E-mail、雙向視頻等手段組成的教與學(xué)交互平臺。成功開發(fā)了網(wǎng)上教學(xué)平臺，建設(shè)了網(wǎng)上課堂教學(xué)資源，為學(xué)生遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)提供了保證。課程設(shè)計(jì)的目標(biāo)是：為學(xué)習(xí)者提供一個(gè)理論簡明、脈絡(luò)清晰，重點(diǎn)突出、針對性強(qiáng)、輔助有利、溝通及時(shí)、互動(dòng)充分、檢測方便的良好學(xué)習(xí)環(huán)境，滿足學(xué)生在教師指導(dǎo)下，在豐富資源的支撐下的遠(yuǎn)程自主學(xué)習(xí)。

（三）職業(yè)性。

設(shè)計(jì)課程時(shí)注意處理好普遍適用的個(gè)人理財(cái)理念與專門適用于金融專業(yè)的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的關(guān)系，增強(qiáng)教學(xué)內(nèi)容的針對性，充分體現(xiàn)各專業(yè)對全面型人才特殊的職業(yè)要求。筆者認(rèn)為，在當(dāng)今社會理財(cái)熱的前提下，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃已經(jīng)涉及每個(gè)家庭的幸福指數(shù)，個(gè)人理財(cái)中的內(nèi)容對所有學(xué)員都普遍適用，因此，我們在進(jìn)行課程設(shè)計(jì)時(shí)，以中央電大出版社出版的《個(gè)人理財(cái)》教材為藍(lán)本，并結(jié)合銀行從業(yè)人員資格證考試中《個(gè)人理財(cái)》和國家助理理財(cái)規(guī)劃師資格考試的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行改編、研制、開發(fā)，結(jié)合外部環(huán)境的變化，不斷更新數(shù)據(jù)和素材，能滿足不同層次學(xué)習(xí)者對學(xué)習(xí)的需求。

三、《個(gè)人理財(cái)》通識課程教學(xué)改革的具體措施

（一）豐富教學(xué)資源，滿足學(xué)習(xí)需求。

遠(yuǎn)程開放教育中要求多種教學(xué)媒體有機(jī)結(jié)合，注意成人學(xué)生自主學(xué)習(xí)的特點(diǎn)，盡量使教學(xué)內(nèi)容具有豐富性，教學(xué)形式具有多樣性、趣味性，教學(xué)過程具有自主性。因此，課程組在教學(xué)資源建設(shè)方面加大力氣，力圖提供優(yōu)質(zhì)的、全方位的學(xué)習(xí)支持，使學(xué)生能多通道、立體化學(xué)習(xí)。我們首先以中央電大出版社出版的《個(gè)人理財(cái)》教材為藍(lán)本，并結(jié)合銀行從業(yè)人員資格證考試中《個(gè)人理財(cái)》和國家助理理財(cái)規(guī)劃師資格考試的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行改編、研制、開發(fā)的網(wǎng)上教學(xué)資源，結(jié)合實(shí)際，自編習(xí)題集，提供了很多數(shù)據(jù)和素材。在網(wǎng)絡(luò)課程首頁設(shè)有課程導(dǎo)學(xué)（課程設(shè)計(jì)、教學(xué)大綱、考核說明）、教學(xué)團(tuán)隊(duì)、教學(xué)輔導(dǎo)、教學(xué)視頻、案例分析、在線形考、知識拓展、學(xué)習(xí)交流等欄目，讓學(xué)生能一目了然地了解該課程的基本情況。此后，我們又在每一個(gè)模塊里設(shè)置導(dǎo)學(xué)、教學(xué)課件、教學(xué)視頻、邊學(xué)邊練等欄目，讓學(xué)生能夠在豐富課程資源的學(xué)習(xí)中，在與教師的互動(dòng)中，充分調(diào)動(dòng)多種感官，更深入地根據(jù)自己的特點(diǎn)進(jìn)行自主學(xué)習(xí)。同時(shí)突出交互性與個(gè)別化學(xué)習(xí)的特點(diǎn)，對課程的教與學(xué)提供全方位的服務(wù)。如在“案例分析”中結(jié)合廈門市理財(cái)博覽會的實(shí)際案例進(jìn)行分析，“知識拓展”欄目中，學(xué)員可以學(xué)習(xí)最新的理財(cái)動(dòng)態(tài)、精彩的理財(cái)視頻及和理財(cái)有關(guān)的拓展閱讀，更好地了解社會的理財(cái)動(dòng)態(tài)，同時(shí)滿足不同層次學(xué)習(xí)者對學(xué)習(xí)的需求，學(xué)習(xí)者可以及時(shí)獲得適合自己的教學(xué)資源。

（二）將課程體系模塊化，便于學(xué)生梳理知識。

結(jié)合開放遠(yuǎn)程教育的教學(xué)特點(diǎn)及本課程的通識課程性質(zhì)，我們在進(jìn)行教學(xué)設(shè)計(jì)時(shí)，認(rèn)為《個(gè)人理財(cái)》課程作為非金融專業(yè)的通識課程，與它作為金融專業(yè)的專業(yè)課在定位上存在本質(zhì)區(qū)別。其內(nèi)容選擇時(shí)應(yīng)以實(shí)用和夠用為度，不強(qiáng)求知識的全面性。因此我們在課程建設(shè)和面授輔導(dǎo)時(shí)，將整個(gè)課程分為四大模塊：第一模塊（個(gè)人理財(cái)概論）、第二模塊（個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品）、第三模塊（稅收籌劃）、第四模塊（個(gè)人理財(cái)營銷）。其中第二模塊又具體細(xì)分為個(gè)人銀行理財(cái)、個(gè)人證券理財(cái)、個(gè)人保險(xiǎn)理財(cái)、其他等四個(gè)部分，除系統(tǒng)講授個(gè)人理財(cái)?shù)幕靖拍睢⒒纠碚摵突局R以外，還由淺入深，由表及里，從實(shí)踐出發(fā)，提出和分析各類理財(cái)產(chǎn)品的理論問題和操作技巧，培養(yǎng)學(xué)生在理財(cái)過程中獨(dú)立認(rèn)識問題、分析問題和解決問題的能力。

《個(gè)人理財(cái)》課程是一門應(yīng)用性和實(shí)踐性較強(qiáng)的課程，在面授教育時(shí)應(yīng)注意理論聯(lián)系實(shí)際，在案例教學(xué)中，一定要精選具有啟發(fā)性、時(shí)效性、親和力的現(xiàn)實(shí)案例，還適時(shí)地開展一些課堂小組討論、案例分析、軟件模擬實(shí)訓(xùn)等實(shí)踐教學(xué)活動(dòng)。提高學(xué)生分析和解決有關(guān)理財(cái)問題的能力。在條件允許的情況下，指導(dǎo)學(xué)員適時(shí)開展市場調(diào)查、進(jìn)行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)偏好測試等課外實(shí)踐教學(xué)活動(dòng)。教師在教學(xué)過程中，必須熟悉和了解我國財(cái)經(jīng)政策與法規(guī)的最新動(dòng)態(tài)，隨時(shí)注意新頒布的重要政策與法規(guī)，并結(jié)合理財(cái)規(guī)劃師教學(xué)內(nèi)容作為教材的補(bǔ)充內(nèi)容，真正體現(xiàn)與時(shí)俱進(jìn)的教學(xué)特點(diǎn)。

（三）促進(jìn)人機(jī)交互，學(xué)習(xí)方式靈活化。

根據(jù)課程教學(xué)目標(biāo)，我們針對開放教育的特點(diǎn)和學(xué)習(xí)者的需要，不斷改進(jìn)，力圖建設(shè)一個(gè)融教師教和學(xué)生學(xué)為一體，便于師生互動(dòng)和生生互動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺。在網(wǎng)絡(luò)課程中提供各種形式的助學(xué)資料和學(xué)習(xí)支持服務(wù)。主要方式與手段包括：面授輔導(dǎo)、錄像、直播課堂、網(wǎng)上輔導(dǎo)、網(wǎng)上答疑、網(wǎng)上討論、電子郵件、電話等。學(xué)生可以自由選擇學(xué)習(xí)進(jìn)度和學(xué)習(xí)時(shí)間，網(wǎng)上學(xué)習(xí)既可以是實(shí)時(shí)的，又可以是非實(shí)時(shí)的。教師與學(xué)生、學(xué)生與學(xué)生之間可以進(jìn)行雙向和多向信息交流，討論問題、解決問題，共同交流學(xué)習(xí)心得，協(xié)作解決學(xué)習(xí)中的問題。學(xué)生可以隨時(shí)參加學(xué)習(xí)論壇，教師可以及時(shí)解答學(xué)生的問題，教師也可以隨時(shí)與學(xué)生交流學(xué)習(xí)體會與感受，分享學(xué)生的學(xué)習(xí)收獲與喜悅，增強(qiáng)教學(xué)的針對性，也使教學(xué)更人性化。同時(shí)在課件使用過程中還結(jié)合視頻（如中央電視臺的“理財(cái)教室”節(jié)目視頻），結(jié)合證券投資分析、期貨交易與實(shí)務(wù)等仿真軟件，讓學(xué)生及時(shí)了解實(shí)時(shí)行情，并進(jìn)行模擬操作，全方位滿足學(xué)生的自主學(xué)習(xí)需要。

通過這種便利的人機(jī)交互學(xué)習(xí)，本課程組為學(xué)習(xí)者提供一個(gè)理論簡明、脈絡(luò)清晰、重點(diǎn)突出、針對性強(qiáng)、輔助有利、溝通及時(shí)、互動(dòng)充分、檢測方便的良好學(xué)習(xí)環(huán)境，滿足學(xué)生在教師指導(dǎo)下，在豐富資源的支撐下的遠(yuǎn)程自主學(xué)習(xí)。同時(shí)在資源建設(shè)的內(nèi)容上，強(qiáng)調(diào)實(shí)踐性和可操作性，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的變化隨時(shí)更新材料。通過該課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生評價(jià)認(rèn)為有很大的收獲。

（四）改革學(xué)習(xí)評價(jià)方式，實(shí)行在線形考。

為進(jìn)一步探索現(xiàn)代遠(yuǎn)程開放教育學(xué)習(xí)課程考核的基本模式，強(qiáng)化教學(xué)過程的落實(shí)，指導(dǎo)學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中理解把握課程的內(nèi)容，達(dá)到學(xué)習(xí)目標(biāo)，保證教學(xué)質(zhì)量，課程組積極探索個(gè)人理財(cái)課程的形成性考核的目標(biāo)、形式、題型、題量、難易程度等。為此，在廈門廣播電視大學(xué)教學(xué)科的推動(dòng)下，使用了中央電大形考測評系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上形考。本課程采取邊學(xué)邊練、在線形考相結(jié)合的方式考核學(xué)生。

1.邊學(xué)邊練：學(xué)生在學(xué)習(xí)完每一模塊知識后可以通過本欄目的練習(xí)自動(dòng)進(jìn)行對錯(cuò)判斷，并及時(shí)給予有針對性的反饋和提示。如通過測試則會自動(dòng)進(jìn)入下一模塊學(xué)習(xí)，否則系統(tǒng)將提示學(xué)員重新學(xué)習(xí)本模塊知識。

2.在線形考：基于中央電大網(wǎng)絡(luò)改革試點(diǎn)，本課程考核實(shí)行100%形成性考核。共安排6次任務(wù)，登錄形考平臺進(jìn)行考試。由一般形成性考核、教師綜合評價(jià)兩部分組成。一般形成性考核由4次任務(wù)組成，分別對應(yīng)每一模塊教學(xué)內(nèi)容，占課程綜合成績的60%，由輔導(dǎo)老師結(jié)合學(xué)生平時(shí)學(xué)習(xí)過程中考勤、網(wǎng)絡(luò)討論、自主學(xué)習(xí)等的表現(xiàn)給予2次綜合評價(jià)，占課程綜合成績的40%。

實(shí)踐證明，這種考核方式一方面可以加強(qiáng)對教師教學(xué)過程的引導(dǎo)、指導(dǎo)和管理，優(yōu)質(zhì)地完成教學(xué)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)，另一方面可以加強(qiáng)對學(xué)生平時(shí)自主學(xué)習(xí)過程的指導(dǎo)和監(jiān)督，重在對學(xué)生自主學(xué)習(xí)過程進(jìn)行指導(dǎo)和檢測，引導(dǎo)學(xué)生按照教學(xué)要求和學(xué)習(xí)計(jì)劃完成學(xué)習(xí)任務(wù)，達(dá)到掌握知識、提高能力的目標(biāo)，提高學(xué)生的綜合素質(zhì)。

總之，廈門廣播電視大學(xué)《個(gè)人理財(cái)》通識課程在教學(xué)改革中，充分發(fā)揮多媒體教學(xué)和網(wǎng)絡(luò)教學(xué)環(huán)境的優(yōu)勢，利用多種媒體組織教學(xué)，搭建網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺，積極開發(fā)多種媒體教學(xué)資源，創(chuàng)造活躍的學(xué)習(xí)氛圍和開闊的學(xué)習(xí)空間，延伸和拓展學(xué)習(xí)時(shí)空，促進(jìn)學(xué)生自主學(xué)習(xí)和自我發(fā)展，在很大程度上增加了《個(gè)人理財(cái)》課程教學(xué)的信息量，增強(qiáng)了生動(dòng)性和實(shí)踐性，增強(qiáng)了課程教學(xué)效果。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：期貨投資分析技巧范文

銀行承兌匯票貼現(xiàn)問題

我公司為了方便將收到客戶的銀行承兌匯票沒有背書便直接作為貨款付給供應(yīng)商。經(jīng)咨詢律師，有人說涉嫌偷稅;有人說讓對方開一張收據(jù)就沒什么問題。請問，對于銀行承兌匯票的使用，稅法有無特殊要求？我公司這樣處理，有無稅收問題？（河北省 柳文佩）

在線專家：

根據(jù)《票據(jù)法》的相關(guān)規(guī)定，匯票指由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。由銀行承諾到期付款的匯票稱為銀行承兌匯票;由企業(yè)承諾到期付款的匯票稱為商業(yè)承兌匯票。目前，由于社會主義市場經(jīng)濟(jì)所必需的信用體系在我國尚未完全建立，商業(yè)承兌匯票目前使用范圍并不廣泛，企業(yè)經(jīng)濟(jì)生活中大量使用的匯票主要是銀行承兌匯票。對于實(shí)力較強(qiáng)，銀行比較信得過的企業(yè)，只需交納規(guī)定的保證金，就可簽發(fā)銀行承兌匯票，作為正常購銷業(yè)務(wù)的付款憑證，待付款日期臨近時(shí)，再將資金交付給銀行。這樣就不會占壓企業(yè)的資金，節(jié)約資金成本。而對于收到銀行承兌匯票的企業(yè)來說，收到銀行承兌匯票也就如同收到了現(xiàn)金，既可以通過背書轉(zhuǎn)讓的方式作為付款憑證，也可以在需要現(xiàn)金的時(shí)候申請貼現(xiàn)，換回現(xiàn)金。正因?yàn)殂y行承兌匯票具有以上流通便利、節(jié)約資金成本的優(yōu)點(diǎn)而廣受企業(yè)的歡迎，成為企業(yè)間相互結(jié)算的重要方式。但是，也正是銀行承兌匯票具有這些特點(diǎn)，也給了一些不法分子可乘之機(jī)。他們通過套取開戶單位預(yù)留銀行印鑒等手段進(jìn)行偽造;或者在數(shù)額較小的真匯票上改動(dòng)金額進(jìn)行變造;或者先簽發(fā)真匯票，再根據(jù)真匯票克隆完全相同的假匯票等手段進(jìn)行票據(jù)詐騙，給一些企業(yè)和銀行造成很大損失。

近年來，稅務(wù)機(jī)關(guān)在對納稅人進(jìn)行稅收征管和稽查過程中，發(fā)現(xiàn)銀行承兌匯票居然也成為虛開增值稅專用發(fā)票犯罪分子虛開發(fā)票的“工具”。

所謂“虛開發(fā)票”，指為他人、為自己，讓他人為自己或介紹他人開具與實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)情況不符的發(fā)票。不法分子為他人、介紹他人“虛開發(fā)票”的目的就是獲利;而讓他人為自己“虛開發(fā)票”的不法納稅人，目的則是為虛抵增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額或成本費(fèi)用，以偷逃增值稅或企業(yè)所得稅。“虛開發(fā)票”的行為嚴(yán)重危害了社會經(jīng)濟(jì)秩序，侵害了公平的競爭環(huán)境。因此，國務(wù)院在2011年修訂《中華人民共和國發(fā)票管理辦法》時(shí)專門規(guī)定，對于虛開發(fā)票的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)沒收違法所得;虛開金額在1萬元以下的，可以并處5萬元以下的罰款;虛開金額超過1萬元的，并處5萬元以上50萬元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，還要依法追究刑事責(zé)任。稅務(wù)機(jī)關(guān)對“虛開發(fā)票”行為也一直重點(diǎn)防范，嚴(yán)厲打擊。但仍有一些不法納稅人為少繳稅款鋌而走險(xiǎn)，讓他人為其虛開發(fā)票。

而為證明其虛開業(yè)務(wù)的真實(shí)性，應(yīng)對稅務(wù)機(jī)關(guān)的征管和檢查，就打起了銀行承兌匯票的主意，利用其可流通、可多次背書轉(zhuǎn)讓的特點(diǎn)虛構(gòu)資金流。其手段無外乎有以下幾種：

一是增值稅專用發(fā)票的受票方先是向銀行申請開具銀行承兌匯票，背書給開票方，然后通過多次背書轉(zhuǎn)讓后，最后返回受票方、下屬機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)企業(yè)。這樣受票方企業(yè)只需損失一點(diǎn)手續(xù)費(fèi)或貼現(xiàn)息，就能制造資金流與購進(jìn)業(yè)務(wù)相匹配的假象，逃避稅務(wù)機(jī)關(guān)檢查。

二是增值稅專用發(fā)票的受票方直接偽造、變造銀行承兌匯票;或復(fù)印與其沒有任何關(guān)系的銀行承兌匯票虛構(gòu)資金流入賬。

三是增值稅專用發(fā)票受票方與開票方勾結(jié)，在受票方持有的銀行承兌匯票復(fù)印件上作虛假背書，制造已將銀行承兌匯票背書給開票方的假象，而實(shí)際上匯票所有權(quán)并沒有轉(zhuǎn)讓。

以上行為雖然隱秘，但只要稅務(wù)機(jī)關(guān)到出票地銀行進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，均可水落石出，成為認(rèn)定其“虛開”行為的有力證據(jù)。也有些不法納稅人，以銀行承兌匯票及其粘單中受票方、開票方?jīng)]有背書記錄是為了付款方便和安全，開票方開具一張“收到銀行承兌匯票”的收據(jù)也可證明付款真實(shí)為理由辯稱交易行為真實(shí)。這種借口完全違背了《票據(jù)法》有關(guān)銀行承兌匯票流通轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。《票據(jù)法》規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。因此，銀行承兌匯票的簽發(fā)，首先是建立企業(yè)間發(fā)生真實(shí)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之上，由購貨方按照雙方簽訂的合同，向銷售方簽發(fā)銀行承兌匯票。銷售方收到銀行承兌匯票，作為持票人，將匯票權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照法律的規(guī)定進(jìn)行有關(guān)的記載，并且將匯票進(jìn)行交付。轉(zhuǎn)讓票據(jù)的唯一合法方式就是背書，即由持票人（背書人）在銀行承兌匯票背面或粘單之“背書人簽章”欄內(nèi)簽章（企業(yè)財(cái)務(wù)章和法人章）并記載背書日期、被背書人名稱。前一手被背書人應(yīng)為后一手背書人，前一手被背書人企業(yè)名稱必須與后一手背書人財(cái)務(wù)章相符。銀行承兌匯票只有經(jīng)過以上合法的背書轉(zhuǎn)讓流程才能有效，對于私下轉(zhuǎn)讓或非法買賣銀行承兌匯票等其他的“轉(zhuǎn)讓”方式，法律都不會予以保護(hù)。

貴公司采取不背書的私自交付與轉(zhuǎn)讓銀行承兌匯票的方式，就等于自行放棄其匯票權(quán)利，屬于一種無效的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。在實(shí)務(wù)操作中，也確實(shí)存在著部分企業(yè)由于對相關(guān)法規(guī)等理解不夠，也有些企業(yè)為貪圖蠅頭小利，在實(shí)際轉(zhuǎn)讓銀行承兌匯票過程中不規(guī)范流轉(zhuǎn)，由此引發(fā)的糾紛、詐騙也屢有發(fā)生。為了最大限度的防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，在此提醒銀行承兌匯票持票人：為了避免以后不必要的損失，在背書轉(zhuǎn)讓過程中，應(yīng)嚴(yán)格按照票據(jù)流通的程序辦理轉(zhuǎn)讓、支付等業(yè)務(wù)，注意票據(jù)記載的出票人、背書人、被背書人、承兌人是否環(huán)環(huán)相扣;持票人名稱與前手書寫被背書人是否一致;票面上書寫信息、前手各個(gè)背書人簽章是否齊全。

臨時(shí)設(shè)施的核算

老師，工程施工企業(yè)為保證施工和管理的正常進(jìn)行而建造的各種臨時(shí)性生產(chǎn)、生活設(shè)施包括哪些？如何做會計(jì)處理？（天津市 李瑩）

在線專家：

包括①大型臨時(shí)設(shè)施：臨時(shí)辦公室、臨時(shí)文化福利設(shè)施、臨時(shí)倉庫、設(shè)備庫，臨時(shí)鐵路，臨時(shí)道路、塔式起重路基，臨時(shí)給排水、供電、供熱和管道，施工現(xiàn)場預(yù)制廠、攪拌站、鋼筋、木材加工廠等。

②小型臨時(shí)設(shè)施：如作業(yè)棚、機(jī)棚、休息棚、茶爐棚、化灰池，不固定的水管、電線，工具儲藏室、收發(fā)室等。

會計(jì)處理如下：

①自建時(shí)，

借：在建工程

貸：銀行存款、原材料、應(yīng)付職工薪酬

②交付時(shí)，

借：臨時(shí)設(shè)施

貸：在建工程

③攤銷時(shí)，

借：工程施工―合同成本―其他直接費(fèi)用

貸：臨時(shí)設(shè)施攤銷

臨時(shí)設(shè)施攤銷額=臨時(shí)設(shè)施原值×（1-殘值率）÷預(yù)計(jì)使用期限（月）

④拆除清理時(shí)，

借：臨時(shí)設(shè)施清理

臨時(shí)設(shè)施攤銷

貸：臨時(shí)設(shè)施

發(fā)生清理費(fèi)用時(shí)，

借：臨時(shí)設(shè)施清理

貸：應(yīng)付職工薪酬，原材料等

收回殘料入庫時(shí)，

借：原材料

貸：臨時(shí)設(shè)施清理

轉(zhuǎn)銷時(shí)，

借：營業(yè)外支出（臨時(shí)設(shè)施清理）

貸：臨時(shí)設(shè)施清理（營業(yè)外收入）

促銷贈(zèng)品與廣告費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)的區(qū)別

我公司在銷售產(chǎn)品時(shí)會同時(shí)贈(zèng)送外購促銷品，我想知道促銷贈(zèng)品與廣告費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)有何區(qū)別？（上海市 尹莎莎）

在線專家：

廣告費(fèi)一般是指企業(yè)對外宣傳發(fā)生的費(fèi)用。一般情況下，廣告費(fèi)必須符合下列條件：

1.廣告是通過經(jīng)工商部門批準(zhǔn)的專門機(jī)構(gòu)制作的;

2.已實(shí)際支付費(fèi)用，并已取得相應(yīng)發(fā)票;

3.通過一定的媒體傳播。

而業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)是指企業(yè)開展業(yè)務(wù)宣傳活動(dòng)所支付的費(fèi)用，主要是指未通過媒體傳播的廣告性支出，包括企業(yè)發(fā)放的印有企業(yè)標(biāo)志的禮品、紀(jì)念品等。

兩個(gè)費(fèi)用的區(qū)別主要是承接業(yè)務(wù)對象、途徑及取得票據(jù)方面，要看具體業(yè)務(wù)是否通過廣告公司、專業(yè)媒體在電視、網(wǎng)站、電臺、報(bào)紙、戶外廣告牌等刊登，并取得廣告業(yè)專用發(fā)票，如果不符合上述條件就只能作為業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)。另外，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)或行業(yè)管理規(guī)定不得進(jìn)行廣告宣傳的企業(yè)或產(chǎn)品，如煙草企業(yè)以公益宣傳或者公益廣告的形式發(fā)生的費(fèi)用，也應(yīng)視為業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)。此外，企業(yè)外購的商品經(jīng)過簡單加工，例如印上企業(yè)標(biāo)志的禮品、紀(jì)念品等，一般也視為業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)。

手寫形式填寫的發(fā)票稅前扣除規(guī)定

我公司取得快遞公司的發(fā)票，但沒有填寫開具公司名稱，財(cái)務(wù)人員直接以手寫的形式填進(jìn)去。這種情況下發(fā)生的真實(shí)合理的費(fèi)用，能否在企業(yè)所得稅稅前扣除？（山東省 趙鑫）

在線專家：

《企業(yè)所得稅法》第八條規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費(fèi)用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈進(jìn)一步加強(qiáng)稅收征管若干具體措施〉的通知》（國稅發(fā)[2009]114號）第六條規(guī)定，加強(qiáng)企業(yè)所得稅稅前扣除項(xiàng)目管理。未按規(guī)定取得的合法有效憑據(jù)不得在稅前扣除。

《發(fā)票管理辦法》第二十二條規(guī)定，不符合法規(guī)的發(fā)票，不得作為財(cái)務(wù)報(bào)銷憑證，任何單位和個(gè)人有權(quán)拒收。第二十三條規(guī)定，開具發(fā)票應(yīng)當(dāng)按照法規(guī)的時(shí)限、順序，逐欄、全部聯(lián)次一次性如實(shí)開具，并加蓋單位財(cái)務(wù)印章或者發(fā)票專用章。

因此，企業(yè)索取發(fā)票時(shí)應(yīng)根據(jù)以上規(guī)定，在取得發(fā)票時(shí)，一定要注意其合法性，不得索取填寫項(xiàng)目不齊全，內(nèi)容不真實(shí)，沒有加蓋財(cái)務(wù)印章或者發(fā)票專用章等不符合規(guī)定的發(fā)票，對不符合規(guī)定的發(fā)票，任何單位有權(quán)拒收，也不得在企業(yè)所得稅稅前扣除。

稅務(wù)

律師個(gè)人所得稅問題

律師事務(wù)所的雇員律師與律師事務(wù)所按規(guī)定比例對收入分成取得的律師費(fèi)，個(gè)稅如何計(jì)算？（江蘇省 張?jiān)ＨA）

在線專家：

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于律師事務(wù)所從業(yè)人員有關(guān)個(gè)人所得稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2012年第53號）和《國家稅務(wù)總局關(guān)于律師事務(wù)所從業(yè)人員取得收入征收個(gè)人所得稅有關(guān)業(yè)務(wù)問題的通知》（國稅發(fā)[2000]149號），律師事務(wù)所支付給雇員（包括律師及行政輔助人員，但不包括律師事務(wù)所的投資者，下同）的所得，按“工資、薪金所得”應(yīng)稅項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。作為律師事務(wù)所雇員的律師與律師事務(wù)所按規(guī)定的比例對收入分成，律師事務(wù)所不負(fù)擔(dān)律師辦理案件支出的費(fèi)用（如交通費(fèi)、資料費(fèi)、通訊費(fèi)及聘請人員等費(fèi)用），律師當(dāng)月的分成收入按本條第二款的規(guī)定扣除辦理案件支出的費(fèi)用后，余額與律師事務(wù)所發(fā)給的工資合并，按“工資、薪金所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅。律師從其分成收入中扣除辦理案件支出費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)，由各省級地方稅務(wù)局根據(jù)當(dāng)?shù)芈蓭熮k理案件費(fèi)用支出的一般情況、律師與律師事務(wù)所之間的收入分成比例及其他相關(guān)參考因素，在律師當(dāng)月分成收入的35%比例內(nèi)確定。因此該雇員律師取得的律師費(fèi)要按“工資、薪金所得”應(yīng)稅項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。

車輛購置稅問題

購置救護(hù)車能不能免征車輛購置稅？（山東省 趙明）

在線專家：

根據(jù)《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第294號）第九條規(guī)定：“車輛購置稅的免稅、減稅，按照下列規(guī)定執(zhí)行：

（一）外國駐華使館、領(lǐng)事館和國際組織駐華機(jī)構(gòu)及其外交人員自用的車輛，免稅;

（二）中國人民和中國人民武裝警察部隊(duì)列入軍隊(duì)武器裝備訂貨計(jì)劃的車輛，免稅;

（三）設(shè)有固定裝置的非運(yùn)輸車輛，免稅;

（四）有國務(wù)院規(guī)定予以免稅或者減稅的其他情形的，按照規(guī)定免稅或者減稅。

因此，只有購入符合上述文件規(guī)定的車輛，才可以享受免征車輛購置稅優(yōu)惠政策。

產(chǎn)品作為福利增值稅問題

自產(chǎn)商品和外購商品發(fā)給職工作為集體福利是否應(yīng)繳納增值稅？具體如何處理？（重慶市 王曉華）

在線專家：

根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第四條，單位或者個(gè)體工商戶的下列行為，視同銷售貨物：

（一）將貨物交付其他單位或者個(gè)人代銷;

（二）銷售代銷貨物;

（三）設(shè)有兩個(gè)以上機(jī)構(gòu)并實(shí)行統(tǒng)一核算的納稅人，將貨物從一個(gè)機(jī)構(gòu)移送其他機(jī)構(gòu)用于銷售，但相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)在同一縣（市）的除外;

（四）將自產(chǎn)或者委托加工的貨物用于非增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目;

（五）將自產(chǎn)、委托加工的貨物用于集體福利或者個(gè)人消費(fèi);

（六）將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物作為投資，提供給其他單位或者個(gè)體工商戶;

（七）將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物分配給股東或者投資者;

（八）將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物無償贈(zèng)送其他單位或者個(gè)人。

根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》第十條，下列項(xiàng)目的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣：

（一）用于非增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目、免征增值稅項(xiàng)目、集體福利或者個(gè)人消費(fèi)的購進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù);

（二）非正常損失的購進(jìn)貨物及相關(guān)的應(yīng)稅勞務(wù);

（三）非正常損失的在產(chǎn)品、產(chǎn)成品所耗用的購進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù);

（四）國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門規(guī)定的納稅人自用消費(fèi)品;

（五）本條第（一）項(xiàng)至第（四）項(xiàng)規(guī)定的貨物的運(yùn)輸費(fèi)用和銷售免稅貨物的運(yùn)輸費(fèi)用。

通過上述規(guī)定可以看出，自產(chǎn)的貨物用于集體福利要視同銷售繳納增值稅，外購的貨物用于集體福利和個(gè)人消費(fèi)進(jìn)項(xiàng)稅額不得抵扣。

核定征收企業(yè)所得稅問題

對于核定征收的企業(yè)，如果有符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益類收入，能否享受企業(yè)所得稅免稅的優(yōu)惠政策？核定征收企業(yè)取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)等非經(jīng)常經(jīng)營所得，是否可以減除其股權(quán)成本？（山西省 高小菲）

在線專家：

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅核定征收若干問題的通知》（國稅函[2009]377號）第二條規(guī)定，國稅發(fā)[2008]30號文件第六條中的應(yīng)稅收入額等于收入總額減去不征稅收入和免稅收入后的余額。因此符合條件的居民企業(yè)之間股息、紅利等權(quán)益性投資收益作為免稅收入可以享受相應(yīng)優(yōu)惠政策。關(guān)于核定征收企業(yè)取得的非日常經(jīng)營項(xiàng)目所得征稅問題。《江蘇省地方稅務(wù)局關(guān)于核定征收企業(yè)所得稅若干問題的通知》（蘇地稅函[2009]283號）規(guī)定，核定征收企業(yè)取得的非日常經(jīng)營項(xiàng)目所得，在扣除收入對應(yīng)的成本費(fèi)用后，應(yīng)將所得直接計(jì)入應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。非日常經(jīng)營項(xiàng)目所得包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，土地轉(zhuǎn)讓所得，股息、紅利等權(quán)益性投資收益，捐贈(zèng)收入以及補(bǔ)貼收入等。參考上述文件的規(guī)定，核定征收企業(yè)取得的非日常經(jīng)營項(xiàng)目所得，在扣除收入對應(yīng)的成本費(fèi)用后，應(yīng)將所得直接計(jì)入應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。

固定資產(chǎn)折舊及減值準(zhǔn)備問題

企業(yè)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊，會計(jì)與稅法規(guī)定不一致時(shí)，如何處理？企業(yè)按會計(jì)規(guī)定提取的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，是否能夠在企業(yè)所得稅前扣除？（天津市 王欣）

在線專家：

1.企業(yè)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊，會計(jì)與稅法規(guī)定不一致時(shí)按照下列規(guī)定處理：

（1）企業(yè)固定資產(chǎn)會計(jì)折舊年限如果短于稅法規(guī)定的最低折舊年限，其按會計(jì)折舊年限計(jì)提的折舊高于按稅法規(guī)定的最低折舊年限計(jì)提的折舊部分，應(yīng)調(diào)增當(dāng)期應(yīng)納稅所得額;企業(yè)固定資產(chǎn)會計(jì)折舊年限已期滿且會計(jì)折舊已提足，但稅法規(guī)定的最低折舊年限尚未到期且稅收折舊尚未足額扣除，其未足額扣除的部分準(zhǔn)予在剩余的稅收折舊年限繼續(xù)按規(guī)定扣除。

（2）企業(yè)固定資產(chǎn)會計(jì)折舊年限如果長于稅法規(guī)定的最低折舊年限，其折舊應(yīng)按會計(jì)折舊年限計(jì)算扣除，稅法另有規(guī)定除外。

（3）企業(yè)按會計(jì)規(guī)定提取的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不得稅前扣除，其折舊仍按稅法確定的固定資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)算扣除。

（4）企業(yè)按稅法規(guī)定實(shí)行加速折舊的，其按加速折舊辦法計(jì)算的折舊額可全額在稅前扣除。

（5）石油天然氣開采企業(yè)在計(jì)提油氣資產(chǎn)折耗（折舊）時(shí)，由于會計(jì)與稅法規(guī)定計(jì)算方法不同導(dǎo)致的折耗（折舊）差異，應(yīng)按稅法規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整。

2.企業(yè)計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，按以下規(guī)定處理：

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第29號）的規(guī)定：“（三）企業(yè)按會計(jì)規(guī)定提取的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不得稅前扣除，其折舊仍按稅法確定的固定資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)算扣除。施行時(shí)間，本公告適用于2013年度及以后年度企業(yè)所得稅匯算清繳。企業(yè)2013年度匯算清繳前接收政府或股東劃入資產(chǎn)，尚未進(jìn)行企業(yè)所得稅處理的，可按本公告執(zhí)行。對于手續(xù)不齊全、證據(jù)不清的，企業(yè)應(yīng)在2014年12月31日前補(bǔ)充完善。企業(yè)凡在2014年12月31日前不能補(bǔ)充完善的，一律作為應(yīng)稅收入或計(jì)入收入總額進(jìn)行企業(yè)所得稅處理。

企業(yè)的股票投資損失如何稅前扣除？

我公司今年在證券交易市場進(jìn)行股票投資，買賣股票發(fā)生損失20萬元，是否可以直接計(jì)算并自行在企業(yè)所得稅稅前扣除？（北京市 張軍）

在線專家：

《國家稅務(wù)總局關(guān)于〈企業(yè)資產(chǎn)損失所得稅稅前扣除管理辦法〉的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第25號）第八條規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的資產(chǎn)損失，應(yīng)按規(guī)定的程序和要求向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)后方能在稅前扣除。未經(jīng)申報(bào)的損失，不得在稅前扣除。企業(yè)資產(chǎn)損失按其申報(bào)內(nèi)容和要求的不同，分為清單申報(bào)和專項(xiàng)申報(bào)兩種申報(bào)形式。

其中，屬于清單申報(bào)的資產(chǎn)損失，企業(yè)可按會計(jì)核算科目進(jìn)行歸類、匯總，然后再將匯總清單報(bào)送稅務(wù)機(jī)關(guān)，有關(guān)會計(jì)核算資料和納稅資料留存企業(yè)備查;屬于專項(xiàng)申報(bào)的資產(chǎn)損失，企業(yè)應(yīng)逐項(xiàng)（或逐筆）報(bào)送申請報(bào)告，同時(shí)附送會計(jì)核算資料及其他相關(guān)的納稅資料。

第九條規(guī)定，下列資產(chǎn)損失，應(yīng)以清單申報(bào)的方式向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)扣除：（五）企業(yè)按照市場公平交易原則，通過各種交易場所、市場等買賣債券、股票、期貨、基金以及金融衍生產(chǎn)品等發(fā)生的損失。

根據(jù)上述規(guī)定，你公司在證券交易市場買賣股票發(fā)生損失，屬于應(yīng)進(jìn)行清單申報(bào)的資產(chǎn)損失，你公司應(yīng)按規(guī)定將匯總清單報(bào)送稅務(wù)機(jī)關(guān)，方可在企業(yè)所得稅稅前扣除。

無償提供廠房怎樣繳納房產(chǎn)稅

我企業(yè)將自有的部分廠房，無償提供給其他企業(yè)使用，那么這部分廠房的房產(chǎn)稅和土地使用稅應(yīng)由誰繳納？（廣東省 劉明敏）

在線專家：

根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于房產(chǎn)稅城鎮(zhèn)土地使用稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅[2009]128號）第一條規(guī)定，無租使用其他單位房產(chǎn)的應(yīng)稅單位和個(gè)人，依照房產(chǎn)余值代繳納房產(chǎn)稅。《國家稅務(wù)局關(guān)于檢發(fā)〈關(guān)于土地使用稅若干具體問題的解釋和暫行法規(guī)〉的通知》（國稅地[1988]15號）第四條規(guī)定，土地使用稅由擁有土地使用權(quán)的單位或個(gè)人繳納。擁有土地使用權(quán)的納稅人不在土地所在地的，由代管人或?qū)嶋H使用人納稅;土地使用權(quán)未確定或權(quán)屬糾紛未解決的，由實(shí)際使用人納稅;土地使用權(quán)共有的，由共有各方分別納稅。該房產(chǎn)屬于無租使用，應(yīng)由使用單位依照房產(chǎn)余值代繳房產(chǎn)稅。土地使用稅由擁有土地使用權(quán)的企業(yè)即該企業(yè)繳納，如果該企業(yè)不在土地所在地，則由實(shí)際使用人納稅。

理財(cái)

債券的投資時(shí)機(jī)

央行宣布降息之后，對債券投資會有什么影響？投資者如何選擇債券的投資時(shí)機(jī)？（吉林省 沈東平）

專家：

中國人民銀行決定，自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，金融機(jī)構(gòu)1年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%，1年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。

降息直接利好債券市場。基本邏輯為：基準(zhǔn)利率下行，則債券收益也將面臨下行壓力，債券價(jià)格上升。降息對利率債是利好最大的，原因在于，目前債券市場，城投債和企業(yè)債等信用債收益率在歷史低位，如中債城投債AA-評級的3年期到期收益率為5.5960%，中債企業(yè)債AA-評級的3年期到期收益率為6.6193%，均處于歷史低位，下行空間有限。而利率債方面，10年期國債收益為3.6514%，基本在歷史三分之一低位附近，收益率下行空間更大，價(jià)格或上漲更為明顯。

債券一旦上市流通，其價(jià)格就要受多重因素的影響，反復(fù)波動(dòng)。這對于投資者來說，就面臨著投資時(shí)機(jī)的選擇問題。機(jī)會選擇得當(dāng)，就能提高投資收益率;反之，投資效果就差一些。債券投資時(shí)機(jī)的選擇原則有以下幾種：

1.在投資群體集中到來之前投資

在社會和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，存在著一種從眾行為，即某一個(gè)體的活動(dòng)總是要趨同大多數(shù)人的行為，從而得到大多數(shù)的認(rèn)可。這反映在投資活動(dòng)中就是資金往往總是比較集中地進(jìn)入債市或流入某一品種。而一旦確認(rèn)大量的資金進(jìn)入市場，債券的價(jià)格就已經(jīng)抬高了。所以精明的投資者就要搶先一步，在投資群體集中到來之前投資。

2.追漲殺跌

債券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)都存在著慣性，即不論是漲或跌都將有一段持續(xù)時(shí)間，所以投資者可以順勢投資，即當(dāng)整個(gè)債券市場行情即將啟動(dòng)時(shí)可買進(jìn)債券，而當(dāng)市場開始盤整將選擇向下突破時(shí)，可賣出債券。追漲殺跌的關(guān)鍵是要能及早確認(rèn)趨勢，如果走勢很明顯已到回頭邊緣再作決策，就會適得其反。

3.在銀行利率調(diào)高后或調(diào)低前投資

債券作為標(biāo)準(zhǔn)的利息商品，其市場價(jià)格極易受銀行利率的影響，當(dāng)銀行利率上升時(shí)，大量資金就會紛紛流向儲蓄存款，債券價(jià)格就會下降，反之亦然。因此投資者為了獲得較高的投資效益就應(yīng)該密切注意投資環(huán)境中貨幣政策的變化，努力分析和發(fā)現(xiàn)利率變動(dòng)信號，爭取在銀行即將調(diào)低利率時(shí)購入債券或在銀行利率調(diào)高一段時(shí)間后購入債券，這樣就能夠獲得更大的收益。

4.在消費(fèi)市場價(jià)格上漲后投資

物價(jià)因素影響著債券價(jià)格，當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，人們發(fā)現(xiàn)貨幣購買力下降便會拋售債券，轉(zhuǎn)而購買房地產(chǎn)、金銀手飾等保值物品，從而引起債券價(jià)格的下跌。當(dāng)物價(jià)上漲的趨勢轉(zhuǎn)緩后，債券價(jià)格的下跌也會停止。此時(shí)如果投資者能夠有確切的信息或?qū)κ袌銮熬坝锌茖W(xué)的預(yù)測，就可在人們紛紛折價(jià)拋售債券時(shí)投資購入，并耐心等待價(jià)格的回升，投資收益將會是非常可觀的。

5.在新券上市時(shí)投資

債券市場與股票市場不一樣，債券市場的價(jià)格體系一般是較為穩(wěn)定的，往往在某一債券新發(fā)行或上市后才出現(xiàn)一次波動(dòng)，因?yàn)闉榱宋顿Y者，新發(fā)行或新上市的債券的年收益率總比已上市的債券要略高一些，這樣債券市場價(jià)格就要做一次調(diào)整。一般是新上市的債券價(jià)格逐漸上升，收益逐漸下降，而已上市的債券價(jià)格維持不動(dòng)或下跌，收益率上升，債券市場價(jià)格達(dá)到新的平衡，而此時(shí)的市場價(jià)格比調(diào)整前的市場價(jià)格要高。因此，在債券新發(fā)行或新上市時(shí)購買，然后等待一段時(shí)期，在價(jià)格上升時(shí)再賣出，投資者將會有所收益。

投資國債的技巧

在安全、低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，如何盡可能提高國債收益率呢？（江西省 鄧文）

專家：

在人們的投資組合中，國債因其風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的特性而受到關(guān)注。盡管目前投資渠道很多，但是對于追求穩(wěn)定收益、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者來說，購買國債仍然是一個(gè)不錯(cuò)的理財(cái)方案。

傳統(tǒng)習(xí)慣里，人們更喜歡去銀行購買固定利率的憑證式國債，即儲蓄國債。這種債券安全性好，不能流通轉(zhuǎn)讓，持有到期后還本付息，不計(jì)復(fù)利。想要購買憑證式國債，投資者應(yīng)該學(xué)會計(jì)算國債的收益率，明確了收益率，就可以綜合比較它和其他理財(cái)方式在回報(bào)率、安全性、資金流動(dòng)性方面的優(yōu)勢和劣勢，合理地配置國債在自己的投資組合中占有的比例。對于已經(jīng)購買儲蓄國債的投資者，這點(diǎn)尤其重要，如果銀行存貸款利率上調(diào)，是否應(yīng)該"以舊換新"，將手里的債券提前兌付，轉(zhuǎn)而買入利率較高的新一期國債呢？這需要比較兩者的收益率后作出判斷。

也有許多投資者，更在意資金的流動(dòng)性和收益率，因此選擇在交易所購買記賬式國債。利率、時(shí)間和買進(jìn)價(jià)格是記賬式國債投資的三要素，交易所上市的新舊國債有幾十只，價(jià)格、利率、年期各不相同，如何投資才能獲益更多？這需要在熟練交易過程的基礎(chǔ)上運(yùn)用收益率曲線、國債指數(shù)等分析工具選擇正確的買入、賣出時(shí)間，以取得最大的收益。

和制定股票走勢曲線一樣，為了真實(shí)地反映國債市場的投資價(jià)值，便于投資人正確選擇投資品種，作為主要的投資分析工具之一，國債的收益率被引入市場，它是在直角坐標(biāo)系中，以國債剩余期限為橫坐標(biāo)、國債收益率為縱坐標(biāo)，將剩余期限和收益率變化的交點(diǎn)連接而繪成的曲線，它較精確地描述了在不同時(shí)間段，國債收益率與剩余期限之間的關(guān)系變化及未來趨勢。分為以下幾種情況：當(dāng)國債收益率曲線為正向時(shí)，也就是通常情況下，期限越長，收益率越高，市場表現(xiàn)為長期利率高于短期利率，投資長期債券收益率好于投資短期債券;當(dāng)國債收益率曲線為反向時(shí)，期限越長則收益率越低，市場表現(xiàn)為長期債券收益率走低，短期債券由于流動(dòng)性好，利率風(fēng)險(xiǎn)小于長期債券，因此抗跌性好于長期債券;如果收益率曲線呈波動(dòng)狀態(tài)，投資者可選擇波段操作。

國債指數(shù)也是一個(gè)重要的投資參考，它是采用"市值加權(quán)平均的方法"計(jì)算出來的，反映國債市場整體變動(dòng)狀況和價(jià)格總體走勢的指標(biāo)體系。普通投資者既可以通過對國債指數(shù)走勢圖的技術(shù)分析，預(yù)測未來債券市場整體運(yùn)行方向和價(jià)格變化趨勢，又可以將國債指數(shù)當(dāng)作尺子，用它來衡量自己的投資收益水平。調(diào)查顯示，大多數(shù)投資人的長期投資收益率低于市場平均收益率，如果運(yùn)用得當(dāng)，投資者可以用國債指數(shù)圖指導(dǎo)自己的操作，提高收益。另一方面從歷史數(shù)據(jù)看，國債指數(shù)的走勢和GDP的走勢趨于一致，所以關(guān)注國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和宏觀調(diào)控政策，是投資國債時(shí)應(yīng)該注重的。

大多數(shù)人投資國債是為了獲得穩(wěn)定的利息，其實(shí)在交易所買賣上市國債，還可能獲得利息之外的收益，"差價(jià)收益"就是一個(gè)，通常在銀行認(rèn)購國債是按面值認(rèn)購，100元現(xiàn)金購100元國債一張，交易所上市的國債價(jià)格是變動(dòng)的，有機(jī)會能以80或90多元購一張，賺取差價(jià)。此外還有"利滾利收益"，良好的流動(dòng)性使得不斷派發(fā)出的利息可以投入到下次的投資中去。

除了操作上的技巧，購買國債和投資其他品種一樣，投資者要管理好自己的"心理賬戶"，尤其是投資記賬式國債的人們，要做到理性投資，慎重選擇品種，在國債價(jià)格波動(dòng)時(shí)避免盲目恐慌和過分期望高收益，以保證資金安全和控制風(fēng)險(xiǎn)為第一要?jiǎng)?wù)。

票據(jù)理財(cái)

最近，一些網(wǎng)貸平臺上推出票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)，收益率在6%～9%，明顯高于各種寶類貨幣基金，是否值得投資？有什么風(fēng)險(xiǎn)？（河北省 王志）

專家：

票據(jù)理財(cái)作為發(fā)展半年多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)新產(chǎn)品，一經(jīng)面世，便受到投資者的歡迎。許多平臺上的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)常出現(xiàn)開售幾分鐘便被搶購一空的局面。互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)主要為企業(yè)以所持有的銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票進(jìn)行融資，相較于P2P的高風(fēng)險(xiǎn)，票據(jù)理財(cái)因有銀行的"兜底"效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)更低，相對于各類"寶寶"產(chǎn)品收益率逐漸下滑至4%左右，票據(jù)理財(cái)以其6%～9%的收益率更具吸引力。

這些網(wǎng)貸平臺大部分以銀行承兌匯票為投資標(biāo)的。銀行承兌匯票一般由企業(yè)簽發(fā)、出票銀行承諾按照約定期限向收款人無條件支付。相對P2P平臺的房子車子抵押和信用融資方式，銀行承兌匯票質(zhì)押融資看起來風(fēng)險(xiǎn)更低，流動(dòng)性更強(qiáng)，甚至被視為類現(xiàn)金抵押業(yè)務(wù)。